[年报]天润乳业:2018年年度报告
公司代码：600419 公司简称：天润乳业 新疆天润乳业股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李幸福 工作原因 邵惠玲 独立董事 牛耕 工作原因 倪晓滨 三、 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘让、主管会计工作负责人王慧玲及会计机构负责人（会计主管人员）牟芹芹声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度公司实现归属于上市公司股东的净 利润114,183,166.40元，2018年度母公司实现净利润106,084,127.70元，根据《公司章程》规 定，提取10%的盈余公积金10,608,412.77元，加期初未分配利润43,750,287.97元，减已分配 2017年度现金红利30,031,590.61元，2018年度可供股东分配的利润为109,194,412.29元。 公司拟以总股本207,114,418股为基数，每10股派发现金红利1.66元（含税），共计分配 现金34,380,993.39元（含税），剩余未分配利润结转以后年度供分配；2018年度公司不送红股， 亦不进行资本公积金转增股本。若在实施利润分配方案前公司总股本发生变动，将按照分配总额 34,380,993.39元（含税）不变，以实施利润分配时股权登记日的公司总股本为基数确定每股派 发金额。 该利润分配预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告详细描述存在的风险因素及其对策。敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”之 “三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 44 第十节 公司债券相公司债券相关情况 ....................................................................................... 47 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 149 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司、天润乳业 指 新疆天润乳业股份有限公司 股东大会 指 新疆天润乳业股份有限公司股东大会 董事会 指 新疆天润乳业股份有限公司董事会 监事会 指 新疆天润乳业股份有限公司监事会 第十二师国资委（实际控制人） 指 新疆生产建设兵团第十二师国有资产监督管理委员会 第十二师国资公司（第一大股东） 指 新疆生产建设兵团第十二师国有资产经营（集团）有 限责任公司 兵团乳业（第二大股东） 指 新疆生产建设兵团乳业集团有限责任公司 新疆天宏 指 新疆天宏纸业股份有限公司 长城证券 指 长城证券股份有限公司 希格玛 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 天润科技 指 新疆天润生物科技股份有限公司 沙湾天润 指 沙湾天润生物有限责任公司 沙湾盖瑞 指 沙湾盖瑞乳业有限责任公司 天澳牧业 指 新疆天澳牧业有限公司 天润烽火台 指 新疆天润烽火台奶牛养殖有限公司 芳草天润 指 新疆芳草天润牧业有限责任公司 天润北亭 指 新疆天润北亭牧业有限公司 天润建融牧业 指 新疆天润建融牧业有限公司 销售公司 指 新疆天润乳业销售有限公司 天润优品 指 新疆天润优品贸易有限公司 博润农牧 指 新疆博润农牧有限公司 澳利亚乳业 指 新疆澳利亚乳业有限公司， 兵团乳业之全资子公司 润达牧业 指 奎屯润达牧业有限公司，兵团乳业之全资子公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《公司章程》 指 《新疆天润乳业股份有限公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 新疆天润乳业股份有限公司 公司的中文简称 天润乳业 公司的外文名称 Xinjiang Tianrun Dairy Co.,Ltd. 公司的法定代表人 刘让 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 冯育菠 陶茜 联系地址 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯 河区）乌昌公路2702号 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯 河区）乌昌公路2702号 电 话 0991-3960621 0991-3960621 传 真 0991-3930013 0991-3930013 电子信箱 zqb600419@126.com zqb600419@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区）乌昌公路2702号 公司注册地址的邮政编码 830088 公司办公地址 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区）乌昌公路2702号 公司办公地址的邮政编码 830088 公司网址 www.xjtrry.com 电子信箱 zqb600419@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天润乳业 600419 新疆天宏 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国西安市高新路希格玛大厦 签字会计师姓名 王侠 杨学伟 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 1,462,026,401.70 1,240,197,241.32 17.89 875,175,718.98 归属于上市公司股东的净利润 114,183,166.40 99,126,452.35 15.19 78,273,331.20 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 122,269,425.14 104,562,040.82 16.93 69,654,977.96 经营活动产生的现金流量净额 218,539,974.52 196,861,704.18 11.01 156,666,132.59 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 921,212,268.84 837,060,693.05 10.05 737,672,535.46 总资产 1,806,744,167.66 1,429,461,022.36 26.39 1,162,125,213.30 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.55 0.48 14.58 0.38 稀释每股收益（元／股） 0.55 0.48 14.58 0.38 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.59 0.50 18.00 0.34 加权平均净资产收益率（%） 13.03 12.59 增加0.44个百分点 11.20 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.95 13.28 增加0.67个百分点 9.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于2018年4月18日召开2017年年度股东大会，审议通过了《新疆天润乳业股份有限公 司2017年度利润分配及资本公积金转增股本方案》，公司以资本公积金向全体股东每10股转增 10股，共计转增103,557,209股，公司总股本变更为207,114,418股。根据《会计准则第34号 ——每股收益》相关规定，公司对2016年、2017年每股收益按照调整后的普通股数量进行了重 新计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 299,804,968.37 425,606,282.20 379,497,785.85 357,117,365.28 归属于上市公司股东的净利润 28,061,109.91 41,617,088.55 34,627,756.33 9,877,211.61 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 29,044,595.63 43,948,536.93 39,648,559.14 9,627,733.44 经营活动产生的现金流量净额 47,035,822.39 114,245,051.62 37,795,849.37 19,463,251.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -27,587,455.62 主要系公司子 公司处置牛只 损失及处置固 定资产损失 -16,736,248.35 -5,243,476.35 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 11,443,042.53 详见第十一节 七、74 12,486,539.00 12,830,419.75 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 5,891,234.13 418,837.45 3,798,443.85 少数股东权益影响额 2,912,313.72 -84,899.71 -685,409.24 所得税影响额 -745,393.50 -1,519,816.86 -2,081,624.77 合计 -8,086,258.74 -5,435,588.47 8,618,353.24 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主要从事乳制品制造业及畜牧业，主要营业收入来源于乳制品销售收入，营业利润主要 来源于乳制品销售业务。 （二）经营模式 公司以产业协同发展为基本思路，坚持产业联动、融合发展的原则，带动种植养殖、乳品生 产、市场服务三大产业结构的调整，其中，公司乳业板块拥有天润科技和沙湾盖瑞两家乳品生产 企业；牧业板块充分发挥天山北坡黄金奶源的优势，目前拥有天澳牧业、沙湾天润、天润烽火台、 天润建融牧业、天润北亭、芳草天润六家奶牛养殖企业；销售板块依靠销售公司不断拓展和延伸 营销网络以应对乳品市场消费转型升级的新趋势，满足消费者日益增长的对安全、营养和个性化 产品的需求。 作为新疆地区的乳业龙头企业之一，天润乳业加强自身品牌竞争力建设，立足以低温酸奶为 核心，确立领先低温、做强常温、突破乳饮的产品发展思路，整合调整营销系统。以疆内市场为 核心，向疆外市场延伸，继续布局全产业链，提升公司奶源自给率和优质产品的产能，推进公司 的可持续发展。未来公司将进一步优化产能布局，通过保障奶源供应和质量、产品和技术创新升 级，实现公司的战略目标。 （三）行业情况说明详见本报告第四节经营情况讨论与分析之三、公司关于公司未来发展的 讨论与分析（一）行业格局和趋势。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）区位优势 新疆饲草料资源丰富，较长的日照时间及较大的昼夜温差使牧草具有了独特的品性，因此新 疆具有发展奶业得天独厚的自然条件。新疆是国家“一带一路”及西部大开发战略的重要区域， 公司与乌鲁木齐国际机场近在咫尺，东临米东区，北链昌吉市，南依乌鲁木齐市区，毗邻乌奎高 速、乌昌快速公路，地理位置优越。公司通过冷链乳制品近距离配送，使其有着较稳定的消费市 场和较大的消费群体。沙湾盖瑞、沙湾天润地处“天山北坡经济带”，新疆丰富的饲草料资源和 北疆较大消费市场，为其提供给了良好的发展环境。公司所属牧场地处北纬黄金奶源带，是公司 优质产品的第一车间。 （二）奶源优势 公司十分重视奶源基地建设。乳业发展“得奶源者得天下”，公司对自有奶源基地进行技术 改造升级，使其达到标准化养殖水平。2018年，公司投资设立控股子公司天润建融牧业，新建牧 场逐步投入生产试运营，进一步提高公司生鲜乳自给率，有助于提升奶源品质，确保奶源安全。 （三）品牌优势 天润乳业拥有“天润”、“盖瑞”及“佳丽”等品牌。公司将“天润”作为核心品牌，展现 高端形象；“盖瑞”、“佳丽”等作为副品牌，实施品牌差异化发展。天润乳业的品牌经过多年 的积淀，已经在消费者心目中获得较好的口碑，形成一批稳定忠实的客户。 （四）新品研发优势 报告期内，公司继续加大新产品科技研发投入，加强科技创新，增强公司软实力。公司研发 上市一系列新产品，丰富爱克林花色系列如抹茶冰淇淋化了、蜜了个瓜，结合市场需求推出小白 袋纯奶、俄罗斯炭烧酸奶、紫薯藜麦酸奶等，以优良的口感、健康的理念和新颖的包装赢得消费 者的喜爱。同时公司不断探索，储备了批量的新产品，成为推动公司结构优化升级、市场销量和 利润增长的重要动力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，世界经济增长动能减弱，中美经贸摩擦影响逐渐显现，世界经济下行风险加大；国 内经济运行保持在合理区间，工业结构持续优化，供给侧结构性改革效果不断显现；中国乳制品 行业进入质量安全稳定期，消费者对国产乳制品的信心进一步增强，国家提出实施“奶业振兴行 动”等政策，有力支持行业健康持续发展。 在这样的大环境下，2018年，公司坚持稳中求进的工作总基调，围绕产业规划、市场战略和 经济目标，以提高质量和经济效益为中心，以市场建设为重点，以科技创新为引领，以调整结构 为主线，以产业发展为路径，较好地完成了全年任务目标。公司稳步迈上发展新台阶，屡获殊荣， 成为中国奶业协会D20联盟新成员，获得中国奶业脊梁企业、全国最具影响力品牌和全国乳品质 量安全管理优秀企业荣誉称号。 2018年，公司坚持“调结构、拓市场、抓管理、强队伍、转方式、增效益”的经营理念，把 握“创新、质量、品牌、坚持、效益”工作方针，围绕“提质增效、稳步增长”总基调，结合公 司发展实际，对公司“十三五”末期的发展战略、发展目标和产业发展规划进行适时调整和完善， 重点做好标的企业、产业项目的遴选、培育，建立产销匹配、产业协同的发展机制。2018年整体 来看取得了较好的经营成果，实现营业收入146,202.64万元，归属于上市公司股东的净利润 11,418.32万元，经营活动产生的现金流量21,854.00万元，分别较上年同期增长17.89%、15.19%、 11.01%；全年上缴各项税费6637.03万元。 （一）乳业板块 公司乳业板块旗下拥有天润科技和沙湾盖瑞两家乳品生产企业，拥有“天润”、“盖瑞”、 “佳丽”等品牌，产品构成中约60%为低温酸奶。2018年，乳业板块为解决产能不足问题，加大 技术改造，乳业生产能力得到提升。同时，公司加大质量安全监管力度，持续推进产品研发创新， 公司产品结构不断优化，市场竞争能力持续增强。 1、加强监督考核，把好生产质量安全关 公司以为消费者提供优质、安全、放心、健康的乳制品为使命，2018年，公司通过技术改造， 乳业板块的生产技术、生产环境得到全面改善，生产能力、奶源保障全面提升。同时，公司进一 步优化质量管理方案，加强质量管理，严格考核指标，通过完善生产操作标准规程，将质量指标 纳入绩效考核，提高全员质量意识。公司原料奶微生物指标合格率达100%。 2、注重新品研发，提高产品创新能力 2018年，公司充分发挥自身优势，以市场需求为导向，打造新品类，不断优化产品结构，被 自治区评为新疆乳品行业最具创新力研发企业。公司陆续开发并上市俄罗斯白酸奶、炭烧酸奶、 “被柚惑了”、“蜜了个瓜”等十余款新产品，市场反响较好，获得了消费者的认可。同时，公 司研发团队加强外部学习和技术交流，把握行业发展趋势，了解先进生产工艺技术，为提高产品 创新能力打下坚实基础。公司《优选新疆酵母菌株及其菌种制备技术与在特色发酵乳制品中应用》 项目获得2018年兵团第十二师科学技术进步奖二等奖。 3、物流、采购推行精细化管理，降本增效 2018年，公司物流保障、服务体系运行良好，成本意识、风险意识得到提高，为市场发展提 供了强大支撑，为经济高质量发展注入了源动能。公司通过对大宗生产原材料及疆内外物流承运 进行公开招标，降低采购价格和运输成本；实时监控和考核承运车辆的温度和行进路线，保障运 输及时性与车辆安全性；细化采购计划，合理利用供货商库存、及时消耗积压物资，降低仓储费 用和资金占用。 （二）牧业板块 牧业板块作为公司全产业链的基础保障及第一车间，2018年公司基本完成牧业板块布局，统 一规范收购和新建牧场管理模式，搭建大数据库管控平台，全面规范和提升牧场管理水平。公司 通过加强技术交流，实施精准饲喂，实现公司牛群产奶量和单产水平稳步提高。截至2018年末， 公司拥有16个规模化奶牛养殖场，拥有规模化养殖奶牛约2.28万头，生产优质鲜奶8.69万吨。 1、保障原料奶质量安全 原料奶的安全是乳品企业的第一生命线。公司牧场的奶牛均为优质荷斯坦奶牛，2018年度原 料奶质量合格率100%。为保障奶牛健康、原奶品质，公司严格饲草收储标准，加强抽样分析监测， 顺利完成优质饲草的储备；日常强化牧场防疫工作，落实规范化疾病防控操作，实现牧场的全面 净化。公司拥有5个学生饮用奶奶源基地、乌鲁木齐市民生建设“哺育工程”合格奶源基地。 2、加强行业技术交流合作 公司加强同国内知名专家和专业养殖企业的合作，为提升奶牛饲养水平提供坚实的技术后盾。 公司组织特聘专家李胜利教授团队对牧场进行现场技术指导，解决牧业生产技术难题；加强与上 海光明牧业的交流，通过学习借鉴其管理模式和经验，提高了公司养殖业的经营管理水平；全面 推进与饲料企业的技术服务合作，建立牧业营养师队伍，实行精准饲喂，为奶牛的健康和高产奠 定基础。 3、进一步提高自有奶源比例 秉承“围绕市场建工厂、围绕工厂建牧场”的理念，2018年公司投资设立控股子公司天润建 融牧业，收购南疆五团下辖三个牧场，持续推进天润烽火台、天润北亭、芳草天润的建设，基本 完成项目主体工程，各新建牧场逐步开展生产试运营，将进一步提高公司自有奶源比例，为公司 优质奶源提供保障，实现牧业养殖、乳业加工和市场服务三大产业协调发展、相互匹配。 4、搭建信息数据化平台 公司牧业板块已搭建数据库统一管控平台，实现养殖、育种、防疫、生产等领域实时动态信 息化管理，可通过数据库实时查看，实现对牛只状态的监控，从而能够有针对性地进行饲喂方案 调整等精准管理，打造系统化、现代化的养殖基地。 （三）销售板块 2018年，公司销售板块在不断扩大疆内市场的基础上，把市场建设的重点向内地转移，以开 拓市场，优化渠道，提升能力为重点，不断深化销售管理体制的改革，实行产销分离，成立新疆 天润乳业销售有限公司，坚持市场建设为核心，立足疆内市场，开拓疆外市场，强化内部管理， 按照既定目标稳步推进。2018年，公司实现乳制品销量16.81万吨，较上年同期增长22.33%。 1、确立市场管理模式 根据不同的地域，公司确立了以乌鲁木齐为核心、新疆为基础、疆外为重点的全国市场规划， 以乌昌、北疆、南疆、南方、北方五大营销中心为第二层管理架构的市场管理模式，市场网络和 销售体系基本形成，巩固和发展了新疆市场的主体地位，为继续向疆外市场突破打下坚实基础。 2、拓展渠道，合作共赢 2018年，公司优化经销商队伍，与经销商建立共同成长的长期合作伙伴关系，实现共赢。公 司大力推动渠道纵深发展，加大上海、广州、深圳等重点城市商超渠道进驻力度，积极拓展线上 业务。 公司加大品牌宣传力度，树立良好的品牌形象。公司为CCTV2《消费主张》栏目上播品牌， 并借助电台、微博、微信、抖音等宣传媒体进行全方位宣传推广，产品亮相第六届亚欧博览会等 重大展会，展示产品创新成果，提升公司品牌认知度。 二、报告期内主要经营情况 1、报告期内公司实现产品销量16.81万吨，较上年同期增长22.33%；实现营业收入146,202.64 万元、实现归属于上市公司股东的净利润11,418.32万元、经营活动产生的现金流量净额 21,854.00万元，分别较上年同期增长17.89%、15.19%、11.01%。 2、报告期末公司资产总额180,674.42万元、归属于上市公司股东的净资产92,121.23万元， 分别较上年期末增长26.39%、10.05%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,462,026,401.70 1,240,197,241.32 17.89 营业成本 1,063,480,414.94 893,259,461.32 19.06 销售费用 174,730,163.93 155,608,728.38 12.29 管理费用 54,031,642.41 46,310,722.82 16.67 研发费用 3,910,545.74 2,907,761.49 34.49 财务费用 -2,233,044.27 -395,626.02 不适用 经营活动产生的现金流量净额 218,539,974.52 196,861,704.18 11.01 投资活动产生的现金流量净额 -255,303,535.36 -204,715,193.66 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 22,132,147.39 57,349,204.59 -61.41 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1）研发费用较上年同期增长34.49%，主要系报告期公司增强自主创新能力、加大新产品 研发投入所致。 （2）财务费用较上年同期大幅减少，主要系报告期公司归还银行借款，及存款利息收入增加 所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少61.41%，主要系报告期公司归还银行借 款及向股东分配股利所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 乳制品制造业 1,430,790,430.57 1,037,879,659.80 27.46 16.86 18.01 减少0.70个百分点 畜牧业 27,213,215.21 22,770,734.41 16.32 258.23 300.86 减少8.90个百分点 合计 1,458,003,645.78 1,060,650,394.21 27.25 18.35 19.82 减少0.90个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 畜牧业产品 27,213,215.21 22,770,734.41 16.32 258.23 300.86 减少8.90个百分点 常温乳制品 506,222,784.36 376,864,677.15 25.55 34.08 37.40 减少1.80个百分点 低温乳制品 924,567,646.21 661,014,982.65 28.51 9.19 9.22 减少0.02个百分点 合计 1,458,003,645.78 1,060,650,394.21 27.25 18.35 19.82 减少0.90个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 疆内 901,074,079.42 650,418,119.77 27.82 14.52 16.04 减少0.94个百分点 疆外 556,929,566.36 410,232,274.44 26.34 25.12 26.35 减少0.72个百分点 合计 1,458,003,645.78 1,060,650,394.21 27.25 18.35 19.82 减少0.90个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 分行业： （1）畜牧业营业收入和营业成本较上年同期分别增长258.23%、300.86%，主要系报告期公 司生鲜乳销量增加所致。 分产品： （1）畜牧业产品营业收入和营业成本较上年同期分别增长258.23%、300.86%，主要系报告 期公司生鲜乳销量增加所致。 （2）常温乳制品营业收入和营业成本较上年同期分别增长34.08%、37.40%，主要系报告期 公司积极拓展渠道，加大产品销售力度，产品销量较上年同期增长所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 乳制品 167,258.54 168,066.54 1,558.64 20.25 22.33 -34.14 产销量情况说明 乳制品库存量较上年同期降低34.14%，主要系报告期积极拓展渠道，加大产品销售力度，产品销 量较上年同期增加所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 畜牧业 直接材料 16,320,366.80 1.54 4,150,970.35 0.47 293.17 主要系公司自产生 鲜乳销量增加所致 直接人工 3,085,927.39 0.29 704,650.60 0.08 337.94 同上 制造费用 3,364,440.22 0.32 824,908.02 0.09 307.86 同上 乳制品业 直接材料 896,994,425.18 84.57 770,357,324.82 87.03 16.44 直接人工 58,822,470.47 5.55 45,695,777.27 5.16 28.73 制造费用 82,062,764.15 7.74 63,459,366.88 7.17 29.32 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 畜牧业产品 直接材料 16,320,366.80 1.54 4,150,970.35 0.47 293.17 主要系公司自产生 鲜乳销量增加所致 直接人工 3,085,927.39 0.29 704,650.60 0.08 337.94 同上 制造费用 3,364,440.22 0.32 824,908.02 0.09 307.86 同上 常温乳制品 直接材料 312,159,128.65 29.43 231,202,034.80 26.12 35.02 主要系公司产品销 量增加所致 直接人工 29,417,126.61 2.77 18,602,020.51 2.10 58.14 同上 制造费用 35,288,421.90 3.33 24,485,649.46 2.77 44.12 同上 低温乳制品 直接材料 584,835,296.53 55.14 539,155,290.02 60.91 8.47 直接人工 29,405,343.86 2.77 27,093,756.75 3.06 8.53 制造费用 46,774,342.26 4.41 38,973,717.43 4.40 20.02 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额105,664,567.80元，占年度销售总额7.22%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0元，占年度销售总额0 %。 序号 客户名称 本期金额 占营业收入总额的比例（%） 1 客户一 31,590,635.79 2.16 2 客户二 24,839,176.52 1.70 3 客户三 19,225,223.53 1.31 4 客户四 15,465,769.11 1.06 5 客户五 14,543,762.85 0.99 合计 105,664,567.80 7.22 前五名供应商采购额275,974,080.70元，占年度采购总额25.95%；其中前五名供应商采购 额中关联方采购额0元，占年度采购总额0%。 序号 供应商名称 本期金额 占营业成本总额的比例（%） 1 供应商一 80,273,143.39 7.55 2 供应商二 61,616,239.49 5.79 3 供应商三 60,869,357.24 5.72 4 供应商四 38,438,327.89 3.61 5 供应商五 34,777,012.69 3.27 合计 275,974,080.70 25.95 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动数 变动比例（%） 销售费用 174,730,163.93 155,608,728.38 19,121,435.55 12.29 管理费用 54,031,642.41 46,310,722.82 7,720,919.59 16.67 财务费用 -2,233,044.27 -395,626.02 -1,837,418.25 不适用 所得税费用 16,733,970.02 15,796,684.39 937,285.63 5.93 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,910,545.74 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 3,910,545.74 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.27 公司研发人员的数量 15 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.74 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动数 变动比例（%） 经营活动产生的现 金流量净额 218,539,974.52 196,861,704.18 21,678,270.34 11.01 投资活动产生的现 金流量净额 -255,303,535.36 -204,715,193.66 -50,588,341.70 不适用 筹资活动产生的现 金流量净额 22,132,147.39 57,349,204.59 -35,217,057.20 -61.41 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 其他应收款 10,594,059.54 0.59 7,552,681.06 0.53 40.27 主要系报告期公司欠款 增加所致 存货 169,440,880.01 9.38 129,599,153.10 9.07 30.74 主要系报告期公司购买 饲草料所致 其他流动资产 2,773,460.50 0.15 87,536,724.65 6.12 -96.83 主要系报告期公司银行 大额存单到期转货币资 金所致 固定资产 800,911,945.28 44.33 559,496,323.98 39.14 43.15 主要系报告期公司购买 资产所致 在建工程 149,321,448.08 8.26 94,487,665.00 6.61 58.03 主要系报告期公司新建 牧场投资增加所致 生产性生物资 产 396,008,164.97 21.92 270,233,521.54 18.90 46.54 主要系报告期公司购买 奶牛所致 商誉 9,937,230.30 0.55 18,851,350.25 1.32 -47.29 主要系报告期对子公司 评估减值所致 短期借款 0.00 0.00 20,000,000.00 1.40 -100.00 主要系报告期公司偿还 银行借款所致 其他非流动资 产 14,398,176.13 0.80 4,695,987.12 0.33 206.61 主要系报告期公司预付 设备款所致 应付票据及应 付账款 411,431,759.53 22.77 197,579,789.00 13.82 108.24 主要系报告期公司购买 资产增加所致 应付股利 17,423,855.59 0.96 10,226,508.52 0.72 70.38 主要系报告期子公司应 付少数股东股利增加所 致 实收资本（或股 本） 207,114,418.00 11.46 103,557,209.00 7.24 100.00 主要系报告期公司资本 公积金转增股本所致 盈余公积 31,758,581.70 1.76 21,150,168.93 1.48 50.16 主要系报告期公司净利 润增加所致 未分配利润 178,850,777.40 9.90 105,307,614.38 7.37 69.84 主要系报告期公司销量 增加，收入增加，相应 利润增加所致 少数股东权益 157,954,723.74 8.74 97,011,833.79 6.79 62.82 主要系报告期公司收到 少数股东投资款所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 具体内容详见本报告第四节经营情况讨论与分析之三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业格局和趋势。 食品行业经营性信息分析 1 报告期内细分产品情况 √适用 □不适用 产品类别 产量（吨） 销量（吨） 库存量（吨） 产量比上 年增减 （%） 销量比上 年增减 （%） 库存量 比上年 增减 （%） 畜牧业产品 5,079.25 5,079.25 1,854.31 1,854.31 常温乳制品 71,971.79 72,632.24 1,228.05 29.98 34.88 -34.97 低温乳制品 90,207.50 90,355.05 330.59 8.08 8.49 -30.86 合计 167,258.54 168,066.54 1,558.64 20.25 22.33 -34.14 2 报告期内主营业务构成情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报告期内主营业务按产品分项分 产品分项 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 畜牧业产品 27,213,215.21 22,770,734.41 16.32 258.23 300.86 -8.90 常温乳制品 506,222,784.36 376,864,677.15 25.55 34.08 37.40 -1.80 低温乳制品 924,567,646.21 661,014,982.65 28.51 9.19 9.22 -0.02 小计 1,458,003,645.78 1,060,650,394.21 27.25 18.35 19.82 -0.90 报告期内主营业务按销售模式分 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 经销 1,290,711,770.81 940,421,884.65 27.14 14.67 15.53 -0.55 直营 167,291,874.97 120,228,509.56 28.13 57.35 68.86 -4.90 小计 1,458,003,645.78 1,060,650,394.21 27.25 18.35 19.82 -0.90 报告期内主营业务按地区分部分 地区分部 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 疆内 901,074,079.42 650,418,119.77 27.82 14.52 16.04 -0.94 疆外 556,929,566.36 410,232,274.44 26.34 25.12 26.35 -0.72 小计 1,458,003,645.78 1,060,650,394.21 27.25 18.35 19.82 -0.90 3 研发费用情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 研发投入金额 研发投入费用 化金额 研发投 入资本 化金额 研发投入 占营业收 入比例 （%） 研发投入 占营业成 本比例 （%） 本期金额 较上年同 期变动比 例（%） 情况说明 3,910,545.74 3,910,545.74 0.00 0.27 0.37 34.49 主要系报告期公司增强 自主创新能力、加大新 产品研发投入所致 4 报告期内线上销售渠道的盈利情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）公司投资设立全资子公司新疆天润乳业销售有限公司，注册资本1,000万元人民币， 公 司持股比例为100%，于2018年1月12日在乌鲁木齐高新技术产业开发区工商局注册成立。 （2）公司投资设立参股子公司乌鲁木齐天润爱科检测咨询有限公司，注册资本100万元人民 币， 其中公司出资30万元，持股比例为30%，于2018年3月7日在乌鲁木齐市头屯河区工商行 政管理局注册成立。 （3）公司投资设立参股子公司新疆博润农牧有限公司， 注册资本2,000万元人民币， 其中 公司出资160万元，持股比例为8%，于2018年6月14日在图木舒克工商行政管理局注册成立。 （4）公司投资设立控股子公司新疆天润建融牧业有限公司，注册资本15,000万元人民币， 其 中公司出资7,650万元，持股比例为51%，于2018年7月26日在阿拉尔工商行政管理局注册成 立。 （5）公司于2018年12月19日与阜康市阜北农工商联合企业公司签订了《新疆天润北亭牧 业有限公司股权转让协议》，公司以自有资金收购其持有的天润北亭30%股权，天润北亭成为公 司的全资子公司。天润北亭已于2019年2月22日完成工商登记变更手续。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 公司名称 行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天润科技 乳品制 造业 乳品、饮料生产 加工与销售等 21,770.00 69,670.72 32,426.08 138,831.14 11,815.70 9,993.46 天澳牧业 畜牧业 奶牛养殖；生鲜 乳收购、销售 30,000.00 48,617.16 33,315.34 23,229.10 3,308.66 1,533.38 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、乳制品加工业 （1）中共中央、国务院2019年2月19日发布的《中共中央国务院关于坚持农业农村优先发 展做好“三农”工作的若干意见》中提到了“实施奶业振兴行动，加强优质奶源基地建设，升级 改造中小奶牛养殖场，实施婴幼儿配方奶粉提升行动。” （2）中共中央、国务院2018年1月2日发布的《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的 意见》中明确提出实施质量兴农战略，优化养殖业空间布局，大力发展绿色生态健康养殖，做大 做强民族奶业。 （3）根据国家农业部、国家发展与改革委员会、工业和信息化部、商务部、国家食品药品监 督管理总局2016年12月27日联合发布的《全国奶业发展规划（2016-2020年）》数据显示，我 国人均奶类消费量仅为世界平均水平的1/3、发展中国家的1/2。随着城乡居民收入水平提高、城 镇化推进和二胎政策的实施，奶类消费有较大增长潜力。预计2020年全国奶类总需求量为5800 万吨，年均增长3.1%，比“十二五”年均增速高0.5个百分点。《全国奶业发展规划（2016-2020 年）》中强调了“一杯牛奶强壮一个民族、小康社会不能没有牛奶”的战略定位，以“4个突出” 为发展原则，种好草、养好牛、产好奶、推动一体化，确立到2020年我国奶类产量达到4100万 吨、奶源自给率不低于70%、乳制品产量达到3550万吨等奶业发展目标。同时提出了“办好D20 峰会，做大做强D20品牌，示范引领国内乳品企业增强品牌意识，提升品牌影响力”的任务，公 司作为D20的新成员，将积极履行企业的职责使命，强抓质量，狠抓管理，不断创新，勇于开拓， 扩长板，补短板，向着更高的目标奋进。 （4）《新疆生产建设兵团国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》中，提出了“支持龙 头企业跨地区兼并重组，培育具有核心竞争力乳制品企业集团，2020年日处理生鲜乳能力达到 3000吨，创建1-2个全国婴幼儿奶粉知名品牌，抢占国内高端市场。”同时在新疆生产建设兵团 发布的《“十三五”时期兵团农业现代化发展规划》中强调了“乳品加工业支持兵团乳业集团联 合天润乳业等上市公司，实现企业间资产重组，利用“互联网+”技术联合全球专业资源，引入“以 销定产”及“个性化定制”生产方式，全力打造国际乳产品生产基地，主打“大兵团”品牌。” 公司作为兵团唯一乳品产业整合平台，将积极借助资本市场的力量，实现自我突破与发展做优做 强兵团乳品产业。 （5）随着社会的发展和人民生活水平的提高，牛奶以其方便、营养、新鲜等诸多优点被广大 消费者认可，这使得全国牛奶销售额逐年增长，市场前景较为可观。根据国家食物与营养咨询委 员会的消费阶段性目标，到2020年，人均奶类消费量将达到28千克，到2030年将达到41千克。 据中商产业研究院分析预测，中国牛奶销售额将从2018年的1195亿元增加至2022年的1283亿 元，年均复合增长率为1.7%，中国牛奶市场规模将实现稳步增长。 2、畜牧养殖业 （1）全球奶牛数量稳步增长，2013年全球奶牛数量为13503.5万头，2017年增长至14191.8 万头，根据USDA预测，2018年全球奶牛数量14406万头，小幅增长1.5%。但自2014年至2018 年，国内奶牛存栏数连续五年持续下降，2017年国内奶牛存栏有773万头，2018年国内奶牛存栏 低于700万头。根据国务院办公厅印发的《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》提出， 将发展标准化规模养殖，开展奶牛养殖标准化示范创建，巩固发展东北和内蒙古产区、华北和中 原产区、西北产区，打造我国黄金奶源带。 （2）《全国奶业发展规划（2016-2020年）》从保障供给能力、质量安全水平及产业素质三 个层面给出了13项2020年奶业发展目标，并具体提出十一大主要任务，分别为：优化区域布局； 发展奶牛标准化规模养殖；提升婴幼儿配方乳粉竞争力；推动乳制品加工业发展；加强乳品质量 安全监管；加快推进产业一体化；打造国产乳品品牌；加强良种繁育及推广；促进优质饲草料生 产；推进奶牛粪污综合利用；奶牛疫病防控。按照规划十三五期间上游奶牛养殖业产量将保持1.16% 的年复合增速，同时限定生鲜乳自给率下限是70%，促进规模化发展，2020年100头以上规模养 殖比重达到70%以上，并且泌乳奶牛单产由6吨/年提高至7.5吨/年。 （3）新疆生产建设兵团发布《新疆生产建设兵团国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》 及《“十三五” 时期兵团农业现代化发展规划》，规划及纲要中强调了在十三五期间，兵团着力 做强现代畜牧业，积极发展奶牛，发展标准化规模养殖建设，新建标准化规模奶牛养殖场30个， 加快提高标准化规模养殖水平，支持龙头企业参与养殖基地建设，以及团场围绕龙头建基地等优 惠政策，在政策上给予上游奶牛养殖业支持。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 1、聚焦战略 公司将继续立足以低温酸奶为核心，确立领先低温、做强常温、突破乳饮的产品发展思路， 以疆内市场为核心，向疆外市场延伸,整合调整营销系统，推进产品力--品牌力--生命力、制造力 --创造力--发展力的有效转变，实现真正的“天山南北，润康中国”，为提升国民身体素质、推 进绿色可持续发展做出新的贡献。 2、产业升级战略 公司以产业协同发展为基本思路，坚持产业联动、融合发展的原则，带动了种植养殖、乳品 生产、市场服务三大产业结构的调整，实施板块化管控，注重精细化管理，调整产品结构，统一 标准方案，推进绩效改革，提质降本增效，防控风险，为企业发展保驾护航。通过建立以工哺牧 的机制，形成了养殖、加工两大产业与市场相互匹配协同发展，实现从田间--餐桌的有机转变， 从绿色--健康的无限循环。 3、资源整合战略 公司将发挥资本作用加快产业发展。加快标的企业的培育孵化，通过产业并购、重组、合作 等形式加快实施走出去战略；发挥上市公司的融资功能，推进重大融资项目的实施；对现有奶业 资源进行整合，实行规模化、集约化、科学化养殖，降低饲喂成本，逐步改善奶源基地的生产条 件，提高单产和效益，推进产业发展和升级，转变经济增长的方式。 4、科技创新战略 公司将加大科技创新力度，既要学习借鉴国内外先进的技术，借助社会创客及其团队的力量， 使产品创新由集成创新向原始创新转变，更要发挥自身优势，引进高端人才和新技术，打造新品 类，扩长板、补短板，突出市场需求导向，加快技术升级和设备更新，增品种、提品质、创品牌， 拓市场，实现乳品加工业转型升级。 5、人才强企战略 公司做好社会人才引进工作，建立人才信息库，做好人才储备。做好特聘专家的工作对接， 完成博士后工作站和技术中心专业技术人员的选配，打造公司专业化科技创新团队；加强与国内 外科研院校的合作交流，建立和完善考核激励机制，制定科技创新奖励办法，建立一支技术过硬、 能出成果的人才队伍，为经济高质量发展提供强有力的智力保障。 6、管理提升战略 公司按照完善现代企业制度的要求，以提高国有企业运行质量和经济效益为目标，以强化对 权力集中、资金密集、资源富集、资产聚集部门和岗位的监督为重点，不断完善规章制度，及时 堵塞经营管理漏洞，建立问责长效机制、约束有效的经营投资责任体系，全面推进依法治企，健 全协调运转、有效制衡的法人治理结构，提高国有资本效率、增强国有企业活力、防止国有资产 流失，实现国有资本保值增值。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019年是中国经济新常态新阶段的关键一年，我国将继续坚持“稳中求进”总基调，深化供 给侧结构性改革；乳制品行业需求稳定，行业集中度有望加速提升。2019年，公司将聚焦目标， 抢抓机遇，坚持以市场建设为核心，结构调整为主线，夯实生产经营管理基础，积极开拓疆内外 市场，不断优化产业结构，提升产品质量，推动公司健康可持续发展。 一、经济目标 2019年，公司计划实现乳制品销量17万吨，预计实现营业收入16亿元（合并报表）。 二、2019年，公司将重点做好以下工作： 1、推进智能化、信息化，强化精细化管理 2019年，公司将加强内功修炼，开展“精细化管理年”活动，以标准化、精细化、常态化管 理手段，向管理要效益，实现节本降耗目标，提高经济发展的质量。 借助信息化平台的搭建，要全面运行牧场信息化管理和乳品MES生产智能化管理体系，打造 智能化管理的工厂、智能化管理的牧场，建立养殖、加工、物流、销售等数据库，把企业生产、 经营、财务、销售、管理等数据，通过阿米巴实现有效利用和价值体现，实现企业生产经营管理 平台化、精细化、数据化，提升企业信息化、数据化管理水平。通过对企业的经营管理进行流程 再造，促进企业经营管理系统化、规范化，加快实现信息化的进程，缩小与行业内知名企业的差 距，提高企业的发展层次。 2、聚焦市场，聚集力量，实现市场建设新突破 2019年，公司销售板块以“聚焦、聚力、共赢”为主题，以拓市场、增销量、创效益、谋发 展为重点，聚焦全国市场，凝聚全员力量，在深入挖掘新疆市场潜能的同时，精耕细作疆外市场， 拓展线上业务布局，逐步建立完善的销售服务体系，实现市场建设新突破。 疆内要在增强北疆市场有效性的基础上，以乌昌为核心、以南疆为重点，在巩固强城市型市 场发展成果的同时，把市场的重心向乡镇、团场转移，扩大市场共给面，提升市场占有率，巩固 新疆市场基础地位和主体地位。 疆外市场是公司保持经济高速增长的重要因素。市场增长的重点在内地，内地市场的重点在 华南和华东。通过建立奶啤、爱克林和常温奶专业化销售渠道，打造国内占据优势的差异化核心 产品集群，集中政策支持，倾力打造不同量级的样板销售市场和优秀经销商，培育核心市场集群， 实现市场销售持续增长。 3、注重产品创新，加大研发投入 2019年，公司将通过产品创新持续优化产品结构，增强企业核心竞争力，提高品牌影响力。 增加具有自主知识产权的专利产品研发投入，为科研人员搭建创新平台，建立创新激励机制，根 据市场销量情况进行创新成果激励的兑现，充分调动科研人员创新的积极性。 4、强化牧场管理，提高牧场管理水平 牧业板块是公司的基础产业，牧场是公司生产的第一车间。按照扁平化管理的原则，组建牧 业事业部，对权属养殖企业进行统一管理，使牧场得以专注于奶牛养殖工作。做好选种、育种、 繁殖、选配工作，构建养殖业品种优良化、饲喂标准化、生产规模化、防疫制度化、环境生态化 体系。通过节本降耗、增收节支、提高产量，把牧业板块建设成为公司的盈利中心，成为公司高 品质原料奶生产保供基地。 5、做好环境保护工作 重点解决好能源问题和污染源排放处理，严格按照国家和当地政府管理部门的要求，不得触 碰环保高压线。在乳品生产领域确保排放达标；在畜牧养殖领域要增强风险意识和责任意识，对 接当地政府、联系当地种植户，解决粪肥还田问题，坚决打赢污染防治攻坚战。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、产品质量风险 由于产品质量重大事故的发生，产生的产品质量风险。对此，公司一方面加大产品质量管理， 以国家食品安全和相关法律法规为基础，不断完善产品质量体系，持续改进公司产品质量保障能 力，牢固树立产品质量零容忍的质量理念；其次公司加大产品质量隐患排查，不断加大技术设施 改造力度，通过硬件设施的完善，降低产品质量发生风险；其三，公司加大产品质量检测和风险 评估的能力，加大实验检测仪器设备和人员投入，积极建立产品质量事前预防，事中管控的有效 预防体系，规避大规模产品质量事故的发生。 2、公司奶牛养殖的防疫风险 奶牛易发生肢蹄病、口蹄疫、流感、乳房炎、子宫炎等多种疫病，这些疫病的爆发将严重影 响牛奶的产量和质量，甚至可能导致奶牛大量死亡或被宰杀。公司已建立了完备的卫生防疫规程， 采取隔离、消毒、分散饲养、疫苗注射等多种措施预防疫病的发生，公司下属大型规模化养殖场 均远离人口密集区，周围数公里内没有其他养殖场，进一步降低了疾病传播的风险；公司养殖场 均聘请专业兽医负责疫病的预防和治疗，并且其主要管理人员及核心员工具有多年的畜牧养殖工 作经验，对牲畜疾病的预防和治疗都具有丰富的应对经验；另一方面加大奶牛等生物性资产保险， 规避风险损失。 3、自然灾害风险 公司牧业板块从事奶牛规模化、集约化养殖业务，由于奶牛的生长和繁育对自然条件有较大 的依赖性，并且天气等自然条件的变化也会对奶牛牧养所需的牧草、青贮饲料等原料植物生长产 生影响，故自然条件的变化将直接影响奶牛养殖企业的经营成果。此外，如果发生雪灾、旱灾等 重大自然灾害，将可能对饲养奶牛造成损失。 4、企业管理风险 由于企业战略和管理导致的风险。对此，公司强化战略规划和战略管理，根据公司内外部环 境实时调整战略规划，提高战略规划的科学性和前瞻性；其次公司加强内部管理，完善以内控为 主导的企业风险防控体系，规避管理风险；其三公司加大管理人员学习培训，不断提高管理意识 和水平，提高风险识别和防控能力；其四公司加大危机管理，建立危机应急处置预案，提高公司 处理和化解危机的能力，增强公司生存发展能力。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、公司第四届董事会第七次会议审议通过了《关于修改公司章程》的议案，同意修订《公司 章程》第一百五十五条公司利润分配政策：“在现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下且 符合现金分红的条件下，公司年度利润分配时现金分红金额不低于相应年度实现的可分配利润的 百分之十，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 百分之三十。”该议案经公司2012年年度股东大会审议通过。 2、公司第六届董事会第十次会议审议通过了《新疆天润乳业股份有限公司未来三年股东回报 规划（2018年-2020年）》，具体内容详见公司2018年3月27日在上海证券交易网站 www.sse.com.cn披露的《新疆天润乳业股份有限公司未来三年股东回报规划（2018 年-2020年）》。 该议案经公司2017年年度股东大会审议通过。 3、公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《新疆天润乳业股份有限公司未来三年股东回 报规划（2019年-2021年）》，具体内容详见公司2019年3月28日在上海证券交易网站 www.sse.com.cn披露的《新疆天润乳业股份有限公司未来三年股东回报规划（2019年-2021年）》。 该议案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东（未完）  |