[年报]中海油服:2018年年度报告
公司代码：601808 公司简称：中海油服 中海油田服务股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人齐美胜、主管会计工作负责人郑永钢及会计机构负责人（会计主管人员）种晓洁 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 集团2018年度共实现净利润人民币88,671,982元，其中归属于母公司股东的净利润人民币 70,802,324元，加上年初未分配利润（经重述）人民币15,249,328,236元，减去2018年度派发的 2017年度股利人民币286,295,520元，截至2018年末集团可供分配的未分配利润为人民币 15,033,835,040元。集团拟以2018年12月31日总股本4,771,592,000股为基数，每股派发现金红利 人民币0.07元（含税）。本次分配共将派发现金红利人民币334,011,440元，未分配利润余额人民 币14,699,823,600元结转至以后年度分配。 根据公司法及本公司章程的规定，本公司2017年度法定公积金累计额已超过本公司注册资本的50% ，本年度不再提取。 本次分配预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司面临的重大风险包括国际油气行业尚未完全复苏带来的市场竞争风险以及具有海上油田服务 行业特性的健康安全环保风险。有关详情及其他可能面对的风险请见本《年度报告》“经营情况 讨论与分析”章节中可能面对的风险部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 董事长致辞 ....................................................................................................................... 11 第五节 首席执行官报告 ............................................................................................................... 13 第六节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 14 第七节 重要事项 ........................................................................................................................... 33 第八节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 52 第九节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58 第十一节 公司治理 ........................................................................................................................... 67 第十二节 监事会报告 ....................................................................................................................... 76 第十三节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 79 第十四节 财务报告 ........................................................................................................................... 83 第十五节 备查文件目录 ................................................................................................................. 199 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中海油服、公司、集团 或COSL 指 中海油田服务股份有限公司 中国海油、海油总公司 或总公司 指 中国海洋石油集团有限公司 中海油或海油有限 指 中国海洋石油有限公司 二维 指 一种搜集地震资料的方法，使用一组声源和一个或以上收集点； 二维一般用于绘制地理结构，供初步分析。 三维 指 一种搜集地震资料的方法，使用两组声源和两个或以上收集点； 三维一般用于取得精密的地震资料，并提高成功钻探油气井的 机会。 COSL Holding AS 指 原名“COSL Drilling Europe AS”或“CDE”，本公司在挪威 的子公司。 ELIS 指 增强型测井成像系统 LWD Tools 指 随钻测井仪 OSHA 指 美国职业健康安全管理局 QHSE 指 质量、健康、安全、环保 WTI 指 西德克萨斯中质原油 IPM 指 一体化服务 高温高压 指 高温度及高压力 随钻测井 指 一般是指在钻井的过程中测量地层岩石物理参数，并用数据遥 测系统将测量结果实时送到地面进行处理。 固井 指 在井眼内套管柱与井壁形成的环形空间注入水泥浆，使之固结 在一起的工艺过程。 完井 指 油气井投产前所必需完成的作业，包括下套管、固井和酸化、 压裂等处理，以及安装必要的设备和装置。 修井 指 目的是维修，恢复和提高在产井的油气产量；包括换套管和防 砂、压裂、酸化等处理。 可用天使用率 指 营运天/（日历天－修理天) 日历天使用率 指 营运天/日历天 综合性海洋工程勘察船 指 用于海洋工程物探调查、海洋工程地质钻探取芯、CPT原位测试、 海洋环境观测/取样以及提供海洋工程支持等服务的船只。 物探船 指 实施海洋地震勘探作业的船只，船上安装有地震勘探设备，船 后拖曳电缆，通过船只航行中连续地进行地震波的激发和接收 以获得地震资料。 RSS 指 旋转导向钻井系统 地震资料 指 以二维或三维格式记录的地下声波反射数据，用作了解和绘画 地质构造，以推测尚未发现之储层的位置。 拖缆 指 海洋地震探查用的带有多个水听器的弹性套管；在进行调查的 浅水区，地震勘查船拖着拖缆，搜集地震资料。 自升式钻井平台 指 称为自升式钻井平台乃因为它们可自行升降--具有三或四条可 移动并可伸长（“升降”）至钻井甲板之上或之下的支柱。自 升式平台在拖动过程中，支柱是升起来的。当钻井平台到达钻 井现场时，工人将支柱向下延伸，穿过海水直达海床（或用以 垫子支撑的自升式钻井平台到达海床）。这样能固定平台及令 钻井甲板远高于海浪。 半潜式钻井平台 指 半潜式钻井平台并不像自升式钻井平台那样停留在海床上，反 而工作甲板坐落在巨型驳船及中空的支柱上。钻井平台移动时 它们均浮在水面上。在钻井现场，工人将海水泵入驳船及支柱 内以令钻井平台部分浸入水中，亦即其名称半潜式钻井平台所 指的意思。当半潜式钻井平台大部分都浸在水平面下时，它就 变成一个用作钻井的稳定平台，只在风吹及水流冲击下稍为移 动。如自升式钻井平台那样，大部分半潜式钻井平台均被拖到 钻井现场。由于它们卓越的稳定性，“半潜式”非常适合在波 涛汹涌的海面上进行钻井工作。半潜式钻井平台可在水深至 10000英尺的地方作业。 模块钻机 指 固定在不可整体移动的海上导管架上的一整套钻井装置。 桶 指 英文〔bbl〕为桶的缩语，1桶约为158.988升，1桶石油（以 33度API比重为准），约为0.134吨。 英尺 指 长度单位名，约为0.305米。 标准煤 指 统一的热值标准，中国规定每千克标准煤的热值为7000千卡。 可记录事件 指 因工作或工作环境影响而导致的人员死亡或职业病以及导致失 去知觉、工作或活动受限、转岗或是超过简单医疗处理的伤害 事件。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中海油田服务股份有限公司 公司的中文简称 中海油服 公司的外文名称 China Oilfield Services Limited 公司的外文名称缩写 COSL 公司的法定代表人 齐美胜 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 姜萍 联系地址 北京市东城区东直门外小街6号海油大厦9楼902室 电话 010-84521685 传真 010-84521325 电子信箱 cosl@cosl.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津滨海高新区塘沽海洋科技园海川路1581号 公司注册地址的邮政编码 300459 公司办公地址 北京市东城区东直门外小街6号海油大厦9楼902室 公司办公地址的邮政编码 100027 公司网址 www.cosl.com.cn 电子信箱 cosl@cosl.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市东城区东直门外小街6号海油大厦9楼902室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中海油服 601808 H股 香港联合交易所有限公司 中海油田服务 2883 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京市东长安街1号东方广场东方经贸 城西二办公楼8层 签字会计师姓名 陈曦、李荣 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 德勤.关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道88号太古广场一期35楼 签字会计师姓名 莫秀芬 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：百万元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 营业收入 21,945.9 17,516.3 17,436.4 25.3 15,152.2 归属于上市公司股东的净利润 70.8 42.8 33.1 65.4 -11,456.2 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -568.8 -471.8 -481.1 不适用 -11,671.2 经营活动产生的现金流量净额 4,172.4 5,491.7 5,474.5 -24.0 2,740.6 2018年末 2018年初 本期末比期 初增减（% ） 2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 34,529.9 34,559.1 34,554.9 -0.1 35,206.4 总资产 74,687.0 73,935.6 73,857.3 1.0 80,544.1 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.01 0.01 0.01 0.0 -2.40 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.12 -0.10 -0.10 不适用 -2.45 加权平均净资产收益率（%） 0.21 0.12 0.09 增加0.09个 百分点 -27.98 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -1.65 -1.35 -1.38 减少0.30个 百分点 -28.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司已于2018年1月31日完成购买中海油能源发展工程技术特普公司的地震数据处理业务， 该交易为同一控制下的企业合并，对2017年及2018年初的数据进行了重述。考虑到同一控制下 企业合并对集团2016年及2016年末的财务报表影响较小，故未对其数据进行重述。同时受修订 后的新准则影响，本集团对2018年1月1日的财务报表科目进行了重述。“本期比上年同期增减 （%）”、“本期末比期初增减（%）”均为与“调整后”的数据比较结果。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 本公司认为在编制财务报告时，本集团（指本公司及全部子公司）按照财政部已颁布的最新 企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制的截至2018 年12月31日止12个月期间的财务报告，与本集团根据香港财务报告准则编制之同期财务报告两 者所采用的会计政策没有重大差异，故所呈报之净利润或净资产并无重大差异，因此无需做出调 节。 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：百万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,427.9 4,712.1 5,578.4 8,227.5 归属于上市公司股东的净利润 -651.1 276.1 98.2 347.6 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 -903.3 135.6 3.9 195.0 经营活动产生的现金流量净额 -847.9 -1.4 91.1 4,930.6 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 （经重述） 2016年金额 非流动资产处置及报废损益 280,659,682 -30,643,880 -54,785,178 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 141,371,613 148,360,701 62,296,590 计入当期损益的理财产品收益 214,171,166 187,544,988 191,932,819 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 -4,333,220 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 29,165,100 121,554,643 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 82,000,796 168,010,610 53,072,845 所得税影响额 -103,463,567 -80,272,375 -37,478,836 合计 639,571,570 514,554,687 215,038,240 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 （经重述） 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 606.0 1,749.7 1,143.7 69.4 应收票据-银行承兑汇票 2.5 24.7 22.2 0.0 合计 608.5 1,774.4 1,165.9 69.4 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 公司的服务贯穿石油和天然气勘探、开发及生产的各个阶段，业务分为四大类：钻井服务、 油田技术服务、船舶服务、物探采集和工程勘察服务。公司既可以为用户提供单一业务的技术服 务，也可以为客户提供一体化整装、总承包作业服务。公司的服务区域包括中国及亚太、中东、 远东、欧洲、美洲和非洲等地区和国家。 国际油价在2018年持续震荡走势，布伦特原油价格在2018年10月初达到四年以来的最高点 86.29美元/桶，之后开始震荡下行，国际石油市场供需仍处在再平衡进程中。全球油田服务市场 在2018年出现普遍性的改善和恢复，市场需求和招标活动有了较为明显的增长。但是，油田服务 市场仍需克服诸多严峻的结构性挑战，产能供应过剩状况在中短期内仍然存在，市场竞争仍相当 激烈。 （二） 报告期内油田服务行业的发展阶段与周期性特点 2018年是油气秩序重构年，美国油气产量持续增加，对全球油气市场的控制能力增强。石油 地缘政治博弈加剧，减产联盟的制衡效果得到有效发挥，全球油气行业总体趋好。中国为确保能 源安全，一方面推动能源转型，另一方面积极参与全球能源治理。国内油气行业改革开放力度进 一步加大，市场化政策逐步落实。勘探开发投入加大，原油产量下降势头得到有效遏制。 油田技术服务市场走出低谷。据行业信息机构Spears & Associates的研究报告显示，2018 年全球油田设备和服务市场规模为2,620亿美元，较2017年上升10%。2018年，国际综合油田服 务巨头收入和利润同比大幅提升，业绩复苏的最大驱动力来自北美市场。 （三） 报告期内公司的行业地位 公司是全球最具规模的油田服务供应商之一，拥有完整的服务链条和强大的海上石油服务装 备群，业务覆盖油气田勘探、开发和生产的全过程，是全球油田服务行业屈指可数的有能力提供 一体化服务的供应商之一。2018年，公司的行业地位得到进一步的巩固，行业影响力持续加强， 公司钻井平台规模位居全球第二；物探合同工作量全球第五；船舶和固井市场规模全球第四；电 缆和泥浆市场规模分列全球第六和第七。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 期内公司交付钻井平台1座，处置钻井平台1座，购置钻井平台1座，报废三用工作船4艘 和油轮1艘，处置油轮2艘，交付三用工作船1艘。 境外资产30,054.8（单位：百万元 币种：人民币），占总资产的比例为40.2%。 公司境外资产主要是在油田服务行业发展和公司国际化进程中通过并购、经营积累等方式形 成的，主要包括钻井平台、模块钻机、生活平台、油田技术设备等。通过这些优质的装备和灵活 的资源配置，可以为客户提供单一业务或者一体化整装、总承包作业服务。2018年行业处于缓慢 的复苏期，境外资产收益仍处于低位。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1) 公司具有钻井、油田技术、船舶服务、物探采集和工程勘察等“四大板块”专业服务的独特 优势，具有相对完整的油田勘探开发生产服务链条，可为客户提供各种单项服务和总包一体化服 务。 2) 公司拥有50多年的海上作业经验、配套的后勤基地和高效的支持保障系统，能够提供各种优 质服务。 3) 公司拥有较完整的研发体系和服务保障体系，拥有一批具有自主知识产权的高端技术和经验 丰富的技术服务专家支持团队，为客户提供高端技术服务和解决关键技术难题。 4) 具备行业影响力的大型装备运营与保障能力。 5) 公司具有较为成熟的全球服务网络，并与主要国际石油公司和国家石油公司建立了长期稳定 的客户关系，为公司的全球化运营打下坚实的基础。 6) 公司拥有经验丰富的管理层和组织高效的运营团队。员工队伍执行力强，具有拼搏奉献的“海 上铁人”精神。 7) 具备相对的低成本优势。 第四节 董事长致辞 股东朋友们： 在经历2018年的震荡后，国际油价目前有所回升。近几年，全球油田服务市场的竞争格局发 生了深刻变化，油田服务公司面临更高的发展要求。在激烈竞争的行业背景下，2018年3月，董事 会任命我担任公司董事长职务。对此，我既感谢股东及董事会、管理层对我的信任和支持，也深 感责任重大。2018年，公司深化中长期战略实施，坚持海外发展和科技创新，持续提升核心竞争 力，为公司高质量发展注入了新的动力。 一、公司治理与风险管控 2018年，董事会根据完善后的风险评估矩阵，通过风险趋势分析，实现对生产经营事项发生 可能性及影响程度的全面风险评估，动态变化跟踪；通过优化内控管理体系和管理标准，持续跟 踪国内外法规和监管要求，不断改进公司内控管理体系和QHSE管理体系，促进和保障公司国内及 海外业务高效开展。年内，公司根据监管环境变化和经营管理需要，修订《董事会议事规则》， 完善公司董事会管理制度；优化公司内部职能机构，提高决策流程效率。2018年，因董事、监事 退休和个人工作变动等原因，部分董事、监事职位出现调整。目前，公司董事会组成符合董事多 样性原则，董事在行业、财务金融、法律等领域拥有丰富的经验，对重大事项审慎决策，董事会 运作规范高效。三位独立董事在董事会专业委员会中均担任主席等职务，有效地发挥公司管治的 作用，为董事会合规运作作出了重要贡献。 二、可持续发展及社会责任履行 实现可持续发展是公司始终如一的目标。公司持续推进健康安全环保工作的深入与完善，全 面遵守联合国全球契约十项原则及监管机构的有关规则。2018年，公司加速推进QHSE管理国际化、 行业化进程，实现重大安全生产风险更加可控，本质安全水平不断提升。特别指出的是，年内公 司首次实现全年人员重伤事故为零的良好记录。公司重视人文关怀，积极构建属地宜居环境及和 谐社区关系。年内，公司连续第七年入选“恒生A股可持续发展企业基准指数”，同时连续第五年 入选“恒生可持续发展企业基准指数”的成份股，充分表明公司在可持续发展方面做出的努力， 亦表明资本市场对公司可持续发展的认可及肯定。 三、中长期战略实施及创新发展 2018年，公司深化中长期战略实施，聚焦盈利能力提升，推进海外市场开拓和技术发展，在 海外市场开拓和技术系列化产业化方面取得众多成果。期内，公司新增29个海外客户，新开拓15 个海外市场，成功进入沙特、马来西亚、新西兰、英国、巴西等战略市场，为中海油服加快实现 国际化发展奠定了坚实基础。2019年，公司将继续推行技术发展和国际化发展战略，坚持创新发 展，进一步提升核心竞争力。一、海外市场注重协同全球战略区域布局，通过多种商业模式开拓 市场，提升整体盈利能力；二、技术发展注重补齐高端技术产品系列，拓展产业化应用规模，提 高产品盈利能力，充分支撑公司市场竞争和高质量发展要求；三、凝聚科研人才力量，进一步完 善技术研发体系，加快质量管理体系建设，完善技术体系后勤支持保障系统。 股东朋友们，伴随国际原油价格的缓慢复苏和勘探开发投资的增加，油田服务市场工作量有 所回升。但由于行业本身受油价影响的滞后性特点，油田服务行业市场竞争仍然激烈。董事会和 管理层将密切关注行业变化，坚持以市场和客户需求为导向，通过成本管控和安全管理等系统性 降本举措提升盈利能力，进一步打造具有战略优势的技术产品系列。公司将把握行业复苏契机， 践行国际化发展和技术发展战略，本人及董事会成员坚信，公司凭借丰富的行业经验和核心竞争 力，一定能够取得更好的高质量发展成果！ 董事长 齐美胜 2019年3月27日 第五节 首席执行官报告 股东朋友们： 2018年，国际油价持续震荡走势，全球上游勘探开发资本支出有了较为明显的增长，带动了 油田服务市场的整体复苏。但由于油田服务行业受油价影响的滞后性特点，市场竞争依旧激烈。 在激烈的行业背景下，2018年3月27日，董事会聘任我为公司首席执行官兼总裁，对此感谢股 东和董事会对我的信任。期内，公司管理层及全体员工在董事会的带领下，坚持公司新时期发展 战略和改革举措、砥砺奋进，公司在市场开拓、技术研发、国际化发展等各方面取得了成效，核 心竞争力持续增强。 安全环保形势平稳，QHSE管理成效显著提升 2018年，公司持续推行提升安全管理本质，大力推进QHSE国际化、行业化进程。期内，公 司QHSE管理成效显著提升，如COSLGIFT凭借优秀的QHSE管理水平高效通过客户严格审查； COSLSTRIKE凭借优异表现为客户节约成本。持续推动安全文化建设。期内，公司安全生产形势平 稳可控，OSHA可记录事件率0.081；设备完好率99.51%。 巩固国内拓展海外，提升全球化市场能力 公司不断巩固中国近海市场的绝对领先地位，以客户需求为导向，积极探索提供服务新模式。 公司全力满足国内市场增储上产的需求，积极协调人员和装备资源，加快技术产品系列化产业化 进程，为中海油完成勘探开发生产任务提供了根本性的保障，国内市场继续得到巩固和加强。同 时，在合作区块市场也取得了突出表现。 在国际市场方面，公司继续实施国际化发展战略，通过海外机构改革、管理模式优化、强化 市场开拓，期内六大海外产值贡献区取得不同程度的进步。 技术产出节节攀高，技术产品系列化产业化进程加快 2018年，公司技术发展不断提速，多个攻关技术进展顺利，公司核心竞争力获得全球行业市 场认可，经济和战略意义影响深远。比如，ESCOOL高温高速测井系统整体达到业界领先水平，在 190摄氏度干热岩井完成测井作业，刷新高温井作业纪录；固井形成了适用于120~260℃高温、超 高温水泥浆技术系列，已在国际一流客户中形成良好口碑；高效络合酸、非酸鳌合解堵等增产新 技术持续扩大化应用，创新创效成果显着；自研自产物探拖缆装备首次完成二维宽频特殊采集作 业。积极探索与国内优势院校在油田生产、地球物理、油田化学等领域开展深度合作。 未来展望 展望2019年，油田服务行业依然充满挑战，公司将继续践行“技术发展、国际化发展”战略， 围绕盈利能力提升等多个方面开展工作，并将通过加强安全管理、机构改革等系统性降本举措努 力实现公司的高质量发展。 曹树杰 CEO兼总裁 2019年3月27日 第六节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 钻井服务 中海油服是中国海洋钻井服务的主要供应商，也是国际钻井服务的重要参与者，主要提供钻井、 模块钻机、陆地钻机和钻井平台管理等服务。截至2018年底，集团共运营、管理四十八座钻井 平台（包括三十六座自升式钻井平台、十二座半潜式钻井平台）、五套模块钻机等装备。 2018年钻井服务业务全年实现营业收入人民币7,765.6百万元，较2017年同期的人民币 6,356.8百万元增幅22.2%。 2018年，油田服务市场形势总体向好，但外部环境尚不稳定，原油价格徘徊震荡,行业内竞争 依旧激烈。集团始终坚持加强成本管理与技术投入，继续巩固战略客户关系，突出优势，主动出 击，加快国际市场开拓步伐，在全球取得了印度尼西亚、新西兰等多个大型服务合同，装备使用 率和作业量均有所提升。在中东，2座平台获得长期钻井服务合同，打开了高端市场。在北欧及远 东，高质量完成挪威新客户钻井服务并多次锁定作业合同，期内建造完毕且顺利交付的半潜式平 台“海洋石油982”首次完成了海外作业项目，集团另在挪威海域新增1座半潜式平台以优化海外 战略布局，提升该区域高端市场竞争优势。在亚太，获得钻完井服务合同，持续巩固印度尼西亚 市场。在非洲，实现喀麦隆市场突破。在美洲，受油价复苏影响，墨西哥湾的平台与模块钻机相 继启动钻修井服务合同，并一举拿下了另外2座钻井平台授标函。在大洋洲，斩获钻井服务合同， 重回澳大利亚和新西兰高端市场。 截至2018年底，集团的钻井平台有23座在中国海域作业，9座在国际地区作业，15座正在待命，1座正在船厂修理。 2018年集团钻井平台作业日数为11,138天，同比增加2,141天，增幅23.8%。 其中，集团自升式钻井平台作业8,271天，同比增加1,068天；半潜式钻井平台作业2,867 天，同比增加1,073天。主要原因是受市场回暖，影响作业需求增加，使得待命天同比减少。 2018年集团自升式和半潜式钻井平台作业情况如下表： 2018年 2017年 变化 幅度 作业日数（天） 11,138 8,997 2,141 23.8% 自升式钻井平台 8,271 7,203 1,068 14.8% 半潜式钻井平台 2,867 1,794 1,073 59.8% 可用天使用率 72.5% 59.6% 增长12.9个百分点 自升式钻井平台 72.0% 62.9% 增长09.1个百分点 半潜式钻井平台 73.9% 49.1% 增长24.8个百分点 日历天使用率 66.8% 57.2% 增长09.6个百分点 自升式钻井平台 66.6% 61.4% 增长05.2个百分点 半潜式钻井平台 67.5% 44.7% 增长22.8个百分点 五套模块钻机在墨西哥湾作业874天，同比增加408天。日历天使用率为47.9%，同比上升22.4 个百分点。 2018年集团钻井平台的平均日收入较2017年同期有略微下降，具体情况如下表： 平均日收入（万美元/日） 2018年 2017年 变化 幅度 自升式钻井平台 6.5 7.1 -0.6 -8.5% 半潜式钻井平台 17.3 20.4 -3.1 -15.2% 钻井平台平均 9.3 9.8 -0.5 -5.1% 注：（1）平均日收入=收入/作业日数。 （2）2018年12月28日美元兑人民币汇率1：6.8632。2017年12月29日美元兑人民币汇率1： 6.5342。 油田技术服务 集团是中国近海油田技术服务的主要供应商，同时也提供陆地油田技术服务。集团通过科技研发 的持续投入、先进的技术设备和优秀的管理队伍为客户提供完整的油田技术服务，包括但不限于 测井、钻完井液、定向井、固井、完井、修井、油田增产等专业服务。 2018年油田技术服务业务实现营业收入人民币9,822.3百万元，较2017年同期的人民币 7,022.6百万元增幅39.9%。 集团持续推进技术产品的系列化和产业化发展，研发和产出能力不断加强。电缆测井业务已 覆盖业界一流同行95%技术能力。ESCOOL高温高速测井系统整体达到业界领先水平，在青海190 摄氏度干热岩井完成测井作业，刷新高温井作业纪录；地层动态测试仪EFDT实现极板式超大探针 及探针双挂、低速泵、井下流体光谱分析等新功能，满足稠油、低渗等复杂地层应用需求；大直 径旋转井壁取心仪、超声兰姆波测井仪等实现陆海商业化运用，性能达到业界一流水平；定向钻 井、随钻测井在8.5英寸、12.25英寸等井眼实现商业化运用；固井形成了适用于120~260℃高温、 超高温水泥浆技术系列，在国际客户中形成良好的口碑；BIODRILL A钻完井液体系及配套技术， 实现了水基钻完井液循环利用，解决了钻完井液减排技术难题；高效络合酸、非酸鳌合解堵等增 产新技术持续扩大化应用，成果显著；完井工具和筛管产品快速形成全产业链能力，逐步显示出 自主研发优势。此外，北美联合实验室已确定475型随钻中子密度等3个合作项目，签署技术开 发合同超千万美元，全面开启实质性合作。 集团优质的服务水平和良好的技术研发、产业化能力，正在获得全球市场的不断认可。自主 研发制造的多功能超声成像仪器销售至世界一流同行，创造价值过亿元；在中东，高水平完成2 口世界级难度的水平井作业，充分展现了集团技术优势；在东南亚，获得陆地核心油区的55口开 发井电缆测井及射孔服务合同，并四度合作拓展了钻完井液、固井服务，中标了3年期电缆测井 服务合同；与印度尼西亚国家石油公司的修井、酸化、射孔与测井服务合同顺利延续。 船舶服务 集团拥有和经营中国近海规模最大及功能最齐全的近海工作船船队，经营和管理三用工作船、平 台供应船、油田守护船等130余艘,能够为海上石油和天然气的勘探、开发、工程建设和油/气田 生产提供全面的作业支持和服务，包括各种水深的起抛锚作业、钻井/工程平台（船）拖航、海 上运输、油/气田守护、消防、救助、海上油污处理等多种船舶作业服务，以满足客户的不同需 要。 2018年集团船舶业务持续提升QHSE管理，加强装备保障能力，船舶管理数量和作业量均有 不同程度的增加。在国内通过布局调整，实现了9艘船舶跨区域共享的最优化资源配置。在海外 与客户保持密切合作，成功延续了在印度尼西亚的支持船和驳船合同，获得了新的墨西哥市场支 持船服务项目。为促进船舶业务的优质发展，剥离了非核心的油轮业务，同时正式启动了依托清 洁能源的12艘LNG双燃料动力建造船项目。 2018年船舶服务业务实现营业收入人民币2,706.5百万元，较2017年同期的人民币2,446.8 百万元增幅10.6%。全年外租船舶共运营9,894天，同比增幅22.2%，实现营业收入人民币546.7 百万元，同比增加人民币73.4百万元。 2018年自有工作船队日历天使用率为90.2%，同比增长3.5个百分点。 2018年集团自有船队作业30,249天，同比增加1,825天，具体情况如下表： 作业日数（天） 2018年 2017年 变化 幅度 油田守护船 14,292 12,826 1,466 11.4% 三用工作船 9,364 8,837 527 6.0% 平台供应船 4,418 4,373 45 1.0% 多用船 744 930 -186 -20.0% 修井支持船 1,431 1,458 -27 -1.9% 合计 30,249 28,424 1,825 6.4% 2018年集团的油轮运量为133.0万吨，较2017年同期的141.6万吨减幅6.1%，主要是集团基 于战略发展和业务布局的考虑，于年底退出油轮运输业务。 物探采集和工程勘察服务 集团是中国近海物探采集、勘察服务的主要供应商，是全球地球物理勘探和工程勘察市场的有力 竞争者和高效优质服务的提供者。截至2018年底，集团拥有5艘拖缆物探船、1艘专业震源船、 2支海底电缆队和5艘综合性海洋工程勘察船、2艘深水作业支持船。为用户提供包括但不限于 宽方位、宽频、高密度、海底电缆多分量地震采集服务和综合海洋工程勘察等服务。 2018年物探采集和工程勘察服务业务全年营业收入较2017年同期的人民币1,690.1百万元 降幅2.3%至人民币1,651.5百万元。其中，工程勘察业务全年取得营业收入人民币379.2百万元， 较2017年同期的人民币460.1百万元降幅17.6%，本年增加多用户作业，该模式下的收入在采集 数据销售时确认。 2018年，物探采集和工程勘察服务业务继续坚持固守国内、开拓海外的策略，完成国内市场 占有率的持续稳定和海外市场占有率的稳步提升，其中二维、三维采集作业量均有大幅增长。本 年集团首次进入阿根廷、加拿大和巴西的海上物探采集市场，新增2项多用户项目；依靠优质的 作业效果，中东市场连续四年续签服务合同；成功启动东南亚市场当地作业。同时，持续开拓风 电等新兴市场，延伸工程勘察服务范围，成功获得国内7个风电领域的服务项目。在装备研发方 面，完成生产基地组建，实现自研电缆的首次商业化服务和导航系统的首次产业化销售。 2018年受市场需求影响，集团大力开展多用户采集作业，二维、三维采集作业量均明显上升。 具体情况如下表： 业务 2018年 2017年 变化 幅度 二维采集(公里) 41,244 3,956 37,288 942.6% 其中：多用户 16,091 0 16,091 100.0% 三维采集（平方公里） 28,935 24,210 4,725 19.5% 其中：多用户 5,593 0 5,593 100.0% 海底电缆（平方公里） 741 844 -103 -12.2% 上述涉及2017年经营情况数据均经重述。 二、报告期内主要经营情况 2018年集团营业收入为人民币21,945.9百万元，同比增幅25.3%。净利润为人民币88.7百 万元，同比增加人民币7.8百万元。基本每股收益为人民币0.01元，同比基本持平。截至2018 年12月31日，集团总资产为人民币74,687.0百万元，较年初增加1.0%。总负债为人民币40,009.6 百万元，较年初增加1.9%。股东权益为人民币34,677.4百万元，与年初相比基本持平。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 （经重述） 变动比例（%） 营业收入 21,945.9 17,516.3 25.3 营业成本 19,543.7 15,005.0 30.2 销售费用 27.1 27.2 -0.4 管理费用 660.2 565.2 16.8 研发费用 742.1 599.0 23.9 财务费用 616.3 1,389.5 -55.6 经营活动产生的现金流量净额 4,172.4 5,491.7 -24.0 投资活动产生的现金流量净额 -7,058.5 2,560.7 -375.6 筹资活动产生的现金流量净额 -3,060.5 -4,880.2 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年（经 重述）增减 （%） 营业成本 比上年（经 重述）增减 （%） 毛利率比 上年（经重 述）增减 （%） 钻井服务 7,765.6 8,118.8 -4.5 22.2 34.2 减少9.3 个百分点 油田技术 服务 9,822.3 7,324.0 25.4 39.9 45.3 减少2.8 个百分点 船舶服务 2,706.5 2,469.6 8.8 10.6 13.0 减少1.9 个百分点 物探采集 和工程勘 察服务 1,651.5 1,631.3 1.2 -2.3 -5.6 增加3.5个 百分点 合计 21,945.9 19,543.7 10.9 25.3 30.2 减少3.4个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年（经 重述）增减 （%） 营业成本 比上年（经 重述）增减 （%） 毛利率比 上年（经重 述）增减 （%） 国内 16,284.8 12,674.1 22.2 23.4 24.7 减少0.8个 百分点 国际 5,661.1 6,869.6 -21.3 31.0 41.9 减少9.3 个百分点 合计 21,945.9 19,543.7 10.9 25.3 30.2 减少3.4个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2018年集团毛利率同比减少3.4个百分点，主要原因是市场处于缓慢的复苏期，作业价格无 明显增长，成本费用投入随作业量增加而上升。其中，物探采集和工程勘察服务毛利率同比增加 3.5个百分点，主要原因是本期加强管理，成本费用严格把控。 从作业区域看，国内市场是集团的主要营业收入来源地，占总营业收入比重为74.2%，虽然 国内大部分业务线作业量有所增加，但市场价格恢复缓慢且作业成本费用投入上升，使得国内毛 利率同比减少0.8个百分点。2018年集团来源于国际市场的营业收入为人民币5,661.1百万元 （2017年同期为人民币4,322.6百万元），占集团当年营业收入的25.8%，同比上升1.1个百分 点。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：百万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同 期金额 （经重 述） 上年同期 占总成本 比例(%) （经重 述） 本期金额 较上年同 期（经重 述）变动 比例(%) 情况 说明 钻井服务 物业、厂房 及设备折 旧 2,534.3 31.2 2,568.4 42.5 -1.3 钻井服务 雇员薪酬 成本 1,865.3 23.0 1,373.0 22.7 35.9 主要因为市 场回暖，作 业量增加， 用工需求增 加 钻井服务 修理及物 料消耗 2,004.4 24.7 1,064.3 17.6 88.3 主要因为作 业量和前期 准备增加， 物料消耗上 涨影响 钻井服务 分包及经 营租赁支 出 1,096.2 13.5 586.0 9.7 87.1 主要因为作 业量增加， 经营租赁支 出增加影响 钻井服务 其他经营 支出 618.6 7.6 457.2 7.5 35.3 主要因为作 业增加影响 钻井服务 小计 8,118.8 100.0 6,048.9 100.0 34.2 油田技术服 务 物业、厂房 及设备折 旧 603.3 8.2 634.8 12.6 -5.0 油田技术服 务 雇员薪酬 成本 1,530.0 20.9 1,243.5 24.6 23.0 油田技术服 务 修理及物 料消耗 2,265.5 30.9 1,303.8 25.9 73.8 主要因为作 业量增加和 物料价格上 涨影响 油田技术服 务 分包及经 营租赁支 出 2,524.6 34.5 1,476.2 29.3 71.0 主要因为作 业量增加， 分包支出上 涨影响 油田技术服 务 其他经营 支出 400.6 5.5 383.7 7.6 4.4 油田技术服 务 小计 7,324.0 100.0 5,042.0 100.0 45.3 船舶服务 物业、厂房 及设备折 旧 641.1 26.0 606.0 27.7 5.8 船舶服务 雇员薪酬 成本 676.3 27.4 566.0 25.9 19.5 船舶服务 修理及物 料消耗 434.7 17.6 414.2 18.9 4.9 船舶服务 分包及经 营租赁支 出 585.2 23.7 451.5 20.7 29.6 船舶服务 其他经营 132.3 5.3 148.1 6.8 -10.7 支出 船舶服务 小计 2,469.6 100.0 2,185.8 100.0 13.0 物探采集和 工程勘察服 务 物业、厂房 及设备折 旧 364.0 22.3 551.2 31.9 -34.0 主要因为两 艘物探船于 2017年底 完成出售影 响 物探采集和 工程勘察服 务 雇员薪酬 成本 282.0 17.3 300.0 17.3 -6.0 物探采集和 工程勘察服 务 修理及物 料消耗 471.5 28.9 416.0 24.1 13.3 物探采集和 工程勘察服 务 分包及经 营租赁支 出 440.3 27.0 395.5 22.9 11.3 物探采集和 工程勘察服 务 其他经营 支出 73.5 4.5 65.6 3.8 12.0 物探采集和 工程勘察服 务 小计 1,631.3 100.0 1,728.3 100.0 -5.6 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额1,879,360.59万元，占年度销售总额85.6%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额1,665,677.32万元，占年度销售总额75.9 %。 前五名供应商采购额160,636.42万元，占年度采购总额18.3%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额18,910.18万元，占年度采购总额2.2%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：百万元 项目 本期金额 上期金额（经重 述） 同比增减率(%) 变动原因 销售费用 27.1 27.2 -0.4 管理费用 660.2 565.2 16.8 研发费用 742.1 599.0 23.9 财务费用 616.3 1,389.5 -55.6 汇率影响，汇兑 损失减少 所得税费用 617.7 261.4 136.3 公司所得税增加 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 742,102,607 本期资本化研发投入 51,647,599 研发投入合计 793,750,206 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.6 公司研发人员的数量 1,679 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.5 研发投入资本化的比重（%） 6.5 情况说明 √适用 □不适用 2018年，公司坚定实施技术发展战略，加快技术产品系列化产业化步伐，科技成果产出速度 与产出质量明显提高，创新增效成果显著。公司液驱、电驱大直径旋转井壁取心仪实现陆海商业 化运用，单趟取心颗数屡创中国海域作业记录，作业时效、成功率、岩性适应性等关键指标全面 达到国际领先水平；MUIL多功能超声成像测井仪销售至国际一流油服公司，合同金额超千万美元； ESCOOL高温高速测井系统整体达到业界领先水平，在青海190摄氏度干热岩井完成测井作业，刷 新高温井作业纪录； HTO Drill高温油基钻井液突破232℃超高温限制，满足极端苛刻的工程作 业需求，助力公司在国内外市场取得突破；液体减轻低密度水泥浆体系，解决了深水固井作业技 术难题，大幅降低作业成本；高效络合酸、非酸鳌合解堵等增产新技术持续扩大化应用，创新创 效成果显著；自研自产物探拖缆装备在东海西湖工区首次完成二维宽频特殊采集作业，替代进口 设备市场前景广阔。 2018年公司获授权专利91项，其中发明专利42项，获中国专利优秀奖1项，专利质量不断 提升；开展专利国际化布局，《一种钻进式井壁取芯装置》等4件PCT申请获美国等专利商标局授 权。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 项目 本期金额 上年同期金额（经重 述） 本期金额较上年同期 （经重述）变动比例 (%) 一、经营活动产生的 现金流量净额 4,172.4 5,491.7 -24.0 二、投资活动产生的 现金流量净额 -7,058.5 2,560.7 -375.6 三、筹资活动产生的 现金流量净额 -3,060.5 -4,880.2 不适用 四、汇率变动对现金 及现金等价物的影响 额 106.5 -234.2 不适用 五、现金及现金等价 物净（减少）/增加额 -5,840.1 2,938.0 -298.8 六、年末现金及现金 等价物余额 3,169.0 9,009.1 -64.8 经营活动产生的现金流量净流入为人民币4,172.4百万元，同比减幅24.0%，主要是随作业 量增加，购买商品、接受劳务支付的现金有所增加。 投资活动产生的现金净流出的金额为人民币7,058.5百万元，同比流出金额增加人民币 9,619.2百万元。本期投资活动现金流入较上期减少了人民币3,045.0百万元，主要是由于本期 收回理财产品、货币基金等投资导致的现金流入较上期减少人民币2,643.2百万元，处置固定资 产、无形资产和其他长期资产收回的现金流入较上期减少人民币486.0百万元, 其他投资活动导 致的现金流入增加了人民币84.2百万元。本期投资活动现金流出较上期增加了人民币6,574.2 百万元，主要为购买货币基金及理财产品等导致的现金流出较上期增加了人民币7,165.0百万元, 购建固定资产导致的现金流出较上期减少了人民币590.8百万元。 筹资活动产生的现金净流出为人民币3,060.5百万元，同比流出金额减少人民币1,819.7百 万元，主要因为本年未从银行和关联方取得借款，取得借款收到的现金减少人民币1,722.9百万 元，偿还债务支付的现金同比减少人民币3,548.8百万元，其他筹资类活动合计增加现金流出人 民币6.2百万元。 由于汇率波动使得本年汇率变动对现金及现金等价物的影响额为人民币106.5百万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1. 集团本年对应收账款及其他应收款存在的回收性风险，计提了信用损失准备人民币 415,364,367元，其中计提应收账款信用损失准备人民币493,344,789元，转回应收账款 信用损失准备人民币60,002,642元，计提其他应收款信用损失准备人民币8,570,585元， 转回其他应收款信用损失准备人民币26,548,365元； 2. 本年计提资产减值损失为人民币127,628,711元，其中根据资产历史数据及未来行业运 营趋势预测包括资产使用率、服务价格等，确认固定资产减值损失为人民币122,962,327 元； 3. 集团本年非流动资产处置报废净收益为人民币280,659,682元； 4. 本年认购的货币基金、理财产品和国债逆回购取得收益为人民币214,171,166元； 5. 本年计入当期损益的政府补助为人民币141,371,613元，主要是集团本期收到的产业引 导资金、国家重大课题研究专项拨款； 6. 本年计入当期损益的延迟交付船舶之补偿款的金额为人民币61,449,998元。集团将供应 商支付的延迟交付补偿金中属于用于补偿真实增量成本的部分计入营业外收入； 上述事项合计影响利润总额增加人民币154,659,381元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：百万元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 初数（经 重述） 本期期初 数（经重 述）占总 资产的比 例（%） 本期期末金 额较本期期 初（经重述） 变动比例 （%） 情况说明 货币资金 3,339.9 4.5 9,079.0 12.3 -63.2 主要原因是本年理财 产品投入和债务偿还 增加，银行存款减少 交易性金 融资产 1,749.7 2.3 606.0 0.8 188.7 主要原因是货币基金 投入增加人民币10 亿元 应收票据 及应收账 款 8,248.2 11.0 6,338.2 8.6 30.1 主要原因是受作业收 入增加影响，未到期 应收作业款增加 预付款项 127.7 0.2 58.7 0.1 117.5 主要原因是新增一项 钻机租赁服务款。 其他应收 款 262.4 0.4 403.3 0.5 -34.9 主要原因是押金及保 证金和海外预缴税款 降低 其他流动 资产 6,565.7 8.8 2,184.4 3.0 200.6 主要原因是保证收益 的银行理财投入增加 一年内到 期的非流 动资产 35.6 0.0 53.0 0.1 -32.8 主要原因是子公司收 到的应收增值税返还 款增加 在建工程 1,522.8 2.0 4,823.0 6.5 -68.4 主要原因是根据工程 进度“海洋石油982” 平台5月完成交付转 资，“海洋石油691” 船12月完成交付转 资 开发支出 92.4 0.1 22.8 0.0 305.3 主要原因是新增多用 户项目的开发投入 长期待摊 费用 746.1 1.0 474.8 0.6 57.1 主要原因是为满足装 备的更新和维护而增 加的高价周转材料和 资产改造投入 短期借款 1,372.6 1.8 2,287.0 3.1 -40.0 主要原因是集团信用 借款于12月偿还1.5 亿美元 合同负债 154.4 0.2 87.2 0.1 77.1 主要原因是作业项目 增加，收到的动员费 增加 应交税费 768.1 1.0 469.7 0.6 63.5 主要原因是应交所得 税增加 一年内到 期的非流 动负债 4,694.9 6.3 563.4 0.8 733.3 主要原因是公司债和 欧洲中期票据一年到 期的金额增加 长期借款 787.6 1.1 1,409.2 1.9 -44.1 主要原因是本年偿还 0.84亿美元借款和 1.3亿元人民币借款 并且无新增长期借款 其他非流 动负债 308.0 0.4 230.4 0.3 33.7 主要原因是收到的初 始确认摊销期在一年 以上动员费增加 其他综合 收益 -150.5 -0.2 -342.2 -0.5 -56.0 主要为汇率变化影响 外币报表折算差异 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、2018年行业发展概况 2018年世界能源结构持续优化，国际油价回升推动新能源发展重新活跃，天然气消费增速创 5年新高。国际油价受供需关系及地缘政治影响,震荡冲高后深度下挫， 2018年1月至10月Brent 原油从60美元/桶一路震荡上行，突破80美元/桶，到了2018年10月以后Brent原油价格开始 急剧下跌，最低至52美元/桶左右,然后小幅回弹。 国际大型油气公司经营业绩明显回升，业务继续优化调整，油气产量连续5年平稳增长。全 球上游勘探开发投资回暖，技术服务市场走出低谷。油田服务行业持续回升，整体经营环境较2017 年稳步改善。油田服务行业继续采取措施降低生产服务成本和管理成本，行业内的并购、重组活 跃，油田服务行业的竞争格局出现新的变化。据行业信息机构Spears & Associates 的研究报告 显示，2018年除海上钻井市场等少数几个专业线下降外，多数专业线的市场规模均呈现增加趋势。 2018年，全球海上钻井市场规模较2017年下降13%至239亿美元，物探市场规模同比上升3%至 69亿美元，船舶市场规模同比上升5%至44亿美元。油田技术市场规模（仅包括电缆测井、定向 井、固井、泥浆、水力压裂、完井工具、修井）同比上升20.03%至866亿美元。 2、2019年业务展望 据国际信息服务机构IHS Markit的预测数据, 2019年全球上游勘探开发投资为4,721亿美 元，比2018年的4,083亿美元增加15.63%；2019年全球海上勘探和开发投资为1,209亿美元， 比2018年的1,045亿增加15.69%。总体上，2019年全球上游油气资本性投资处于持续回升通道， 油田服务行业将继续复苏，市场活跃度增加，整体经营环境较2018年进一步改善。但油公司将继 续聚焦成本控制，提升效率，因此服务价格回升缓慢，同时服务公司资源仍然相对过剩，市场竞 争依然激烈，行业整体盈利能力还无法得到快速提升。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 报告期末，本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为本公司认购的若干货 币基金产品及浮动收益银行理财产品，金额为人民币1,749,722,574元（2018年1月1日：人民 币606,008,259元），其中本年余额中包含交易性金融资产公允价值变动人民币49,722,574元 (2018年1月1日：人民币6,008,259元)。 报告期末，本公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为应收票据-银行承 兑汇票，金额为人民币24,739,742元（2018年1月1日：人民币2,546,608元）。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 天津中海油服化学有限公司、COSL America, Inc.（“AME”）、China Oilfield Services (BVI) Limited、COSL Norwegian AS（“CNA”）、COSL Singapore Limited是集团的重要子公司，主 要从事钻井、油田技术等相关业务。 截至2018年12月31日止，天津中海油服化学有限公司总资产为人民币549.9百万元，股东 权益为人民币315.2百万元。2018年天津中海油服化学有限公司实现营业收入人民币600.7百万 元，同比增加人民币221.3百万元，增幅58.3%。主营业务收入为人民币600.7百万元，营业利 润为人民币84.6百万元。净利润为人民币71.7百万元，同比增加人民币35.5百万元。 截至2018年12月31日止，AME总资产为人民币1,035.7百万元，股东权益为人民币-147.9 百万元。公司已为AME 提供财政支持，以保持其持续经营。2018年AME实现营业收入人民币537.8 百万元，同比减少人民币12.1百万元，减幅2.2%。主营业务收入为人民币537.8百万元，营业 利润为人民币-70.2百万元。净利润为人民币-79.9百万元，同比增加亏损人民币36.9百万元。 截至2018年12月31日止，China Oilfield Services (BVI) Limited总资产为人民币2,832.0 百万元，股东权益为人民币273.7百万元。2018年China Oilfield Services (BVI) Limited实 现营业收入人民币2,103.7百万元，同比增加人民币968.2百万元，增幅85.3%。主营业务收入 为人民币2,094.5百万元，营业利润为人民币257.2百万元。净利润为人民币128.4百万元，同 比增加人民币60.8百万元，同比增幅89.9%。 截至2018年12月31日止，CNA总资产为人民币13,472.1百万元，股东权益为人民币-579.5（未完）  |