[年报]创业环保:2018年年度报告
公司代码：600874 公司简称：创业环保 天津创业环保集团股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 于中鹏 董事于中鹏先生因公无法 出席本次董事会，委托董事 司晓龙先生代为表决 司晓龙 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘玉军、主管会计工作负责人彭怡琳及会计机构负责人（会计主管人员）刘涛声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所分别进行的审计 工作，2018年度归属于母公司的净利润为人民币50,117万元，减去根据《中华人民共和国公司 法》和本公司《章程》的有关规定提取的法定盈余公积金人民币3,720万元，加上年初未分配利 润297,888万元，本年度实际可供股东分配利润为人民币344,285万元。 根据公司利润分配政策，考虑公司仍处于发展阶段且配合公司2019年度对外项目开发的资金 支出安排，2018年拟向全体股东每10股派发现金股利人民币1.06元（含税），共计人民币15,129 万元，现金分红数额占2018年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.19%。2018年度资本公 积金不转增股本。 该分配预案需提交2018年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 √适用 □不适用 本年度报告中涉及的财务数字如无特殊说明，所指币种均为人民币。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 45 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 64 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 225 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本集团、集团公司、本公司、公司 指 天津创业环保集团股份有限公司，包含 母公司和合并报表范围内子公司 子公司 指 合并报表范围内的子公司 母公司 指 本集团不包含子公司的母公司 天津城投、城投集团、天津城投集团 指 天津城市基础设施建设投资集团有限 公司 市政投资 指 天津市政投资有限公司 渤海化工 指 天津渤海化工（集团）股份有限公司 海河公司 指 天津市海河建设发展投资有限公司 佳源兴创 指 天津佳源兴创新能源科技有限公司 佳源鑫创 指 天津佳源鑫创新能源科技有限公司 佳源滨创 指 天津佳源滨创新能源科技有限公司 佳源天创 指 天津佳源天创新能源科技有限公司 乐城置业 指 天津乐城置业有限公司 元易诚公司 指 天津元易诚商业运营管理有限公司 中水公司 指 天津中水有限公司 贵州公司 指 贵州创业水务有限公司 宝应公司 指 宝应创业水务有限责任公司 曲靖公司 指 曲靖创业水务有限公司 阜阳公司 指 阜阳创业水务有限公司 杭州公司 指 杭州天创水务有限公司 香港公司 指 天津创业环保（香港）有限公司 文登公司 指 文登创业水务有限公司 静海公司 指 天津静海创业水务有限公司 西安公司 指 西安创业水务有限公司 凯英公司 指 天津凯英科技发展股份有限公司 安国公司 指 安国创业水务有限公司 武汉公司 指 武汉天创环保有限公司 津宁创环公司 指 天津津宁创环水务有限公司 山东公司 指 山东创业环保科技发展有限公司 克拉玛依公司 指 克拉玛依天创水务有限公司 颍上公司 指 颍上创业水务有限公司 长沙天创水务 指 长沙天创水务有限公司 长沙天创环保 指 长沙天创环保有限公司 临夏公司 指 临夏市创业水务有限公司 安徽公司 指 安徽创业水务有限公司 合肥公司 指 合肥创业水务有限公司 大连春柳河公司 指 大连春柳河水质净化有限公司 巴彦淖尔公司 指 内蒙古巴彦淖尔创业水务有限责任公 司 洪湖天创 指 洪湖市天创水务有限公司 津京冀地区 指 包含天津中心城区东郊、咸阳路、津沽、 北仓四座污水处理厂及安国公司、静海 公司、津宁创环公司、凯英公司、佳源 兴创和中水公司 西南区域 指 包含贵州公司和曲靖公司 西北区域 指 包含西安公司、克拉玛依公司、巴彦淖 尔公司和临夏公司 华中区域 指 包含安徽公司、合肥公司、阜阳公司、 颍上公司、武汉公司、洪湖天创、长沙 天创水务和长沙天创环保 华东区域 指 包含杭州公司和宝应公司 东北区域 指 大连春柳河公司、文登公司和山东公司 驱动公司 指 天津驱动传媒有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 界首公司 指 界首市创业水务有限公司 天津二市政 指 天津第二市政公路工程有限公司 赤壁公司 指 赤壁创业水务有限公司 施秉公司 指 施秉贵创水务有限公司 德清公司 指 德清创业水务有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 天津创业环保集团股份有限公司 公司的中文简称 创业环保 公司的外文名称 Tianjin Capital Environmental Protection Group Company Limited 公司的外文名称缩写 TCEPC 公司的法定代表人 刘玉军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 公司香港秘书 证券事务代表 姓名 牛波 曹尔容 郭凤先 联系地址 天津市南开区卫津南路76 号创业环保大厦 香港中环环球大厦22楼 天津市南开区卫津 南路76号创业环保 大厦 电话 86-22-23930128 852-21629620 86-22-23930128 传真 86-22-23930126 852-25010028 86-22-23930126 电子信箱 niu_bo@tjcep.com cosec@tjcep.com guo_fx@tjcep.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津市和平区贵州路45号 公司注册地址的邮政编码 300051 公司办公地址 天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦 公司办公地址的邮政编码 300381 公司网址 http://www.tjcep.com 电子信箱 tjcep@tjcep.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦18楼董事 会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 创业环保 600874 渤海化工 H股 香港联合交易所有 限公司 天津创业环保股份 01065 天津渤海 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2 座普华永道中心11楼 签字会计师姓名 李军 宋以晶 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦22楼 签字会计师姓名 陈广得 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 244,751.5 214,834.1 13.93 195,866.6 归属于上市公司股东的 净利润 50,116.8 50,825.1 -1.39 44,316.8 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 44,560.6 46,887.7 -4.96 40,683.3 经营活动产生的现金流 量净额 73,425.1 163,891.3 -55.20 40,367.0 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的 净资产 581,820.3 511,704.0 13.70 474,437.7 总资产 1,568,744.8 1,245,289.0 25.97 1,064,089.7 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.35 0.36 -2.78 0.31 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.36 -2.78 0.31 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.31 0.33 -6.06 0.29 加权平均净资产收益率（%） 9.05 10.33 减少1.28个百 分点 9.71 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.05 9.53 减少1.48个百 分点 8.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 49,294.1 61,485.7 62,269.0 71,702.7 归属于上市公司股东的净利润 10,947.8 17,308.7 13,458.8 8,401.5 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 10,797.3 15,133.6 13,292.2 5,337.5 经营活动产生的现金流量净额 -7,768.0 41,567.0 28,762.7 10,863.4 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -90.0 -8.2 -68.1 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 7,848.1 5,343.3 4,336 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -180.9 -72.6 773.6 少数股东权益影响额 -126.7 -9.5 -147.6 所得税影响额 -1,894.3 -1,315.6 -1,260.4 合计 5,556.2 3,937.4 3,633.5 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 2018年，本公司主要业务仍以水务业务及新能源供冷供热业务为主，业绩驱动因素主要来源 于水务业务。 1、水务业务 （1）污水处理业务。截至报告期末，本公司拥有污水处理项目总规模499万立方米/日，其 中权益类项目总规模445万立方米/日，比报告期初增加32万立方米/日；委托运营类项目规模 54万立方米/日，比上年度略有减少。本公司污水处理业务以天津中心城区四座污水处理厂为起 点，目前已经扩展到津京冀、华中、华东、西北等地的15个省市。 （2）供水业务。本公司供水业务分为民用自来水供水和工业供水，规模分别为21万立方米/ 日及9.5万立方米/日，分布在曲靖及巴彦淖尔。 （3）再生水业务。本公司再生水业务规模35.5万立方米/日，报告期内没有新增规模。 污水处理、供水业务模式以BOT、TOT、PPP模式为主；再生水业务经营模式以生产销售再生 水获得销售收入，及提供再生水管道接驳工程服务获得收入为主。 2、新能源供冷供热业务 新能源供冷供热业务主要分布在天津地区，报告期内新增密云路电供暖项目，实现了电供暖 业务上零的突破，同时新增新能源服务面积34.6万平米。截至报告期末，新能源服务面积234.6 万平方米，经营模式仍以BOT为主，与上年度相比没有变化。 3、其他业务 基于综合环境服务商的战略目标，为提升综合环境服务能力，在巩固基础水务业务的同时， 向水务业务产业链两端延伸，以自主技术为支持，向工业废水、医疗废水、污泥处理、环境监测、 危废处置等细分领域延伸，同时继续加大科技成果转化力度，拓展业务范围。 （二）行业情况说明 （1）PPP模式进入规范期，污水处理收费政策日趋完善。 2017年11月，财政部发布了《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管 理的通知》，宣告PPP进入理性发展阶段。文件从项目层面出发，进一步规范PPP项目运作，开 展项目库集中清理，严格入库条件，对项目信息、实施方案、社会资本参与资格、财政承受能力 和项目采购文件、合同信息等进行全面核实。 2018年7月2日，国家发改委发布《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》，对完 善污水处理收费政策作了全面部署，将生态环境成本纳入经济运行成本，明确了污染者付费机制， 对推进水污染防治工作和污水处理行业发展产生重要影响。 （2）市场竞争呈现多元化趋势 在国家政策的大力推动之下，环境行业迎来了发展的黄金时期，开启了以提高环境质量为核 心、以效果为导向、整体性和系统性的环境治理时代。环保市场竞争亦呈现出多元化趋势，除传 统环保企业外，其它企业也纷纷转型进入水务领域。对于环保企业而言，构建以市场为导向的技 术创新体系尤为重要，伴随环境治理需求的升级，技术的支撑性作用将逐步显现。 本公司未来将在充分发挥水务项目运营能力、确保水处理质量的同时，还将重点推进污泥处 理、再生水利用、海绵城市建设、危废处理等业务，提升水环境综合治理能力；同时关注固废处 理、环境修复等领域，做好技术储备和开发准备，提升综合环境服务能力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，本集团核心竞争能力仍主要体现在以下四个方面：（1）安全、稳定、达标、高效 的运营能力；（2）实用、领先、灵活、持续的研发能力；（3）专业、尽责、合作、创新的员工 团队；（4）诚信、担当、规范、稳健的企业信誉。上述四项核心竞争力相辅相成，企业诚信、员 工用心，技术创新最终使客户放心，形成良好的创业环保品牌影响力。 经过2018年的发展，公司进一步巩固自身优势，全面提升竞争能力。在市场开拓方面，取得 积极进展，获得7个水处理项目，分布在界首、施秉、合肥、德清等地，扩大了在全国范围内的 战略布局；在资本运作方面，积极推动混改工作，山东公司引进了行业内龙头企业大连东泰产业 废弃物处理有限公司，凯英公司成功引入水行业知名企业北京碧水源科技股份有限公司，通过引 入战略投资人提升环保业务的综合竞争能力；在业务发展方面，巩固主营业务的基础上，中标天 津市解放南路地区海绵城市建设项目和密云路电供暖项目，实现了本公司在水环境治理和电供暖 业务上零的突破，进一步拓展产业链；在技术研发方面，明确研发中心发展思路，持续强化研发 力量，积极储备环境治理技术与新兴环保科技产品。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年,公司经理层在董事会的领导下，依照2018年度经营策略及经营计划，继续扎实推进基 础管理、科技研发、市场开发等工作的创新和深化,稳步做好以下工作，进一步巩固和发展核心竞 争能力： 1、充分发挥运营、建设优势，确保项目运行质量和收益，满足水质标准提升要求 随着水环境治理的要求日益严格，本公司充分利用运营和技术优势，深化各水务项目运营管 理，实现精准运营，在确保运营质量和安全同时，开源节流，努力降低运营成本。同时进行项目 协议的日常维护工作，及时调整污水处理服务单价，确保项目收益水平。 加强项目建设管理工作，保证项目建设顺利实施。天津中心城区津沽污水处理厂及北仓污水 处理厂于2018年年底实现地方标准达标运行。 2、继续推进市场开发，扩大水务业务规模，同时扩展产业链范围，提升综合环境治理能力 报告期内，公司先后获得多个水务PPP项目，新增污水处理规模30.465万吨/日，其中两个 项目涉及乡镇污水处理及配套管网的建设及运营，进入农村乡镇水处理领域；参与中标天津市解 放南路地区海绵城市建设项目，获取天津密云路小区电供暖项目，实现水环境综合治理及电供暖 业务领域的突破。 3、深化管理创新工作，建立市场开发、建设管理、运营管理、技术研发四大业务条线管理的 基础上，设立区域公司，将集团公司职能管理授权与业务直线管理相结合，提升区域综合管理能 力，进一步提升集团整体的管理效率。 4、成功发行3+2年期11亿元公司债券，保证了集团公司日常运营的资金需求。 5、继续推进研发工作，努力实现科技引领的作用 以现有项目为依托，在津沽污水处理厂内建设研发中心基地，加强科技研发工作。报告期内， 本集团开展科研项目28项，共获得授权专利8项，其中3项发明，5项使用新型；新申请专利五项， 发明2项、实用新型3项。 二、报告期内主要经营情况 1、报告期内总体经营成果分析 2018年，本集团实现营业收入244,751.50万元，比上年度增长13.93%；营业成本155,855.60 万元，比上年度增长21.51%；实现归属于母公司净利润50,116.80万元，比上年度减少1.39%。 净利润减少主要原因为：处理水量增加及水质标准提高导致营业成本增加，同时汇兑损失及债权 性融资增加导致财务费用大幅增加。 2、 主营业务情况分析 报告期内，本集团主营业务类型与上年度相比没有重大变化，仍以污水处理及污水厂建设、再 生水业务、自来水供水、新能源供冷供热业务、道路收费业务、科技成果转化业务为主。实现主 营业务收入226,013.20万元，比上年度增加16.99%。 3、 其他业务情况分析 本集团其他业务主要包括以技术服务模式进行的污水处理委托运营业务，以及技术、工程咨询 类业务，报告期内实现其他业务收入18,738.30万元，比上年度减少13.41%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 244,751.5 214,834.1 13.93 营业成本 155,855.6 128,269.9 21.51 销售费用 541.7 646.7 -16.24 管理费用 12,909.6 13,974.9 -7.62 研发费用 1,043.9 847.2 23.22 财务费用 16,198.6 10,033.9 61.44 经营活动产生的现金流量净额 73,425.1 163,891.3 -55.2 投资活动产生的现金流量净额 -246,430.7 -123,401.2 99.70 筹资活动产生的现金流量净额 164,491 30,766.8 434.64 资产减值损失 0 2,192.8 -100.00 信用减值损失 1,297.3 0 100.00 投资收益 20 40 -50.00 资产处置收益 -37.3 0 -100.00 营业外收入 688.4 387 77.88 营业外支出 405 197.5 105.06 少数股东损益 2,561.2 1,094.4 134.03 1.营业收入变动原因说明:主要是污水处理存量项目的处理量增加及部分新增的污水处理项目投 入运营，使得收入增加。 2.营业成本变动原因说明:主要是水量增加及水质标准提高，集团所属各单位成本大幅增加。 3.销售费用变动原因说明:主要是销售人员减少，人员费用减少。 4.管理费用变动原因说明:主要是董秘经费、审计费等支出减少。 5.研发费用变动原因说明:主要是根据本年的研发计划，资金支出增加。 6.财务费用变动原因说明:主要是债权性融资增加导致利息支出增加，同时汇兑损失较上年增加。 7.经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是按照财政部于2018年6月15日发布的《关 于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018) 15号)，将实际收到的政府补 助，从投资活动现金流重分类至经营活动现金流，本期政府补助少于上年同期追溯调整后金额。 8.投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:一方面原因与“经营活动产生的现金流量净额”的 变动情况相对应；另一方面原因为本期公司各类工程项目投资支出高于上年同期。 9. 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本年新增债权性融资高于上年同期。 10. 资产减值损失变动原因说明:主要是根据最新的企业会计准则要求，金融减值损失由“资产减 值损失”科目调入“信用减值损失”科目。 11. 信用减值损失变动原因说明:主要是根据最新的企业会计准则要求，金融减值损失由“资产减 值损失”科目调入“信用减值损失”科目，同时按照准则要求计提及冲回了部分信用减值损失。 12. 投资收益变动原因说明:主要是本年收到天津北方人才港股份有限公司的分红少于上年同期。 13. 资产处置收益变动原因说明：主要是本年处置发生的资产损失，上年同期为零。 14. 营业外收入变动原因说明:主要是公司收到的专项补助资金等高于上年同期。 15. 营业外支出变动原因说明:主要是纪庄子水厂迁建的后续支出高于上年同期。 16. 少数股东损益变动原因说明:主要是本年新增少数股东权益后，按照非全资子公司净利润计算 的少数股东损益增加。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司在努力拓展市场、扩大主营业务规模的同时，继续加强项目运营工作，一方 面提高运营质量，满足日益严格的监管要求，同时通过精细化管理，努力控制运营成本；另一方 面及时维护项目协议，及时调整污水处理服务费单价，保证项目收益。 报告期内，本集团主营业务共实现收入226,013.20万元，比上年度增加16.99%，主要原因 是报告期内新增水务项目，且部分项目上调污水处理服务费单价；主营业务成本141,398.60万元， 比上年度增加21.98%，一方面是上述收入增加的因素导致的业务成本增加，另一方面由于天津四 座污水厂提标改造期间，为满足过渡期水质标准而增加运营成本。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 污水处理 及污水处 理厂建设 业务 162,638 104,667 35.64 15.14 21.59 减少3.42 个百分点 再生水业 务 34,986 21,972 37.2 16.27 20.80 减少2.35 个百分点 道路收费 业务 6,248 712 88.60 -0.29 - 减少0.04 个百分点 自来水供 水业务 9,326 6,238 33.11 38.37 27.31 增加5.81 个百分点 供冷供热 业务 (注1) 9,102 5,879 35.41 27.75 20.32 增加3.99 个百分点 科研成果 转化（注2） 3,528 1,842 47.79 117.78 71.78 增加13.96 个百分点 其他（注3） 186 89 52.15 80.58 7.23 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 津京冀地 区（注4） 139,951 80,351 42.59 11.28 17.18 减少2.89 个百分点 西南区域 （注5） 16,680 10,930 34.47 45.97 10.26 增加21.22 个百分点 西北区域 （注6） 19,756 15,805 20 39.6 51.85 减少6.46 个百分点 华中区域 （注7） 15,592 10,292 33.99 35.31 54.79 减少8.31 个百分点 华东区域 30,242 21,179 29.97 11.9 11.28 增加0.4个 （注8） 百分点 东北区域 （注9） 3,792 2,842 25.05 15.01 29.59 减少8.43 个百分点 注1：增长原因为佳源滨创和佳源天创相继投入运行。 注2：增长原因为除臭项目增多。 注3：增长原因为凯英公司新增脱氮系统、禹越、临港湿地等项目技术咨询业务。 注4：津京冀地区包含天津中心城区东郊、咸阳路、津沽、北仓四座污水处理厂及安国公司、静 海公司、津宁创环公司、中水公司、凯英公司、佳源兴创等，增长原因为业务量较上年同期增加。 注5：西南区域包含贵州公司和曲靖公司，增长原因为水价的提高。 注6：西北区域包含西安公司、克拉玛依公司、巴彦淖尔公司、临夏公司，增长原因为新增巴彦 淖尔项目后增加的污水、中水及自来水收入、成本。 注7：华中区域包含阜阳公司、武汉公司、颍上公司、长沙天创水务、长沙天创环保、安徽公司、 洪湖天创和合肥公司，增长原因为水价的提高和长沙天创环保投入运行。 注8：华东区域包含杭州公司和宝应公司。 注9：东北区域包含大连春柳河公司、文登公司和山东公司，增长原因为大连春柳河公司开始试 运营。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金 额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 污水及 污水厂 建设 人工 12,999 9.19 11,725 10.11 10.87 无 能源消耗（电 费） 20,977 14.84 19,767 17.05 6.12 无 材料消耗 17,042 12.05 7,664 6.61 122.36 主要是由于 污水处理厂 提标改造 后，出水水 质标准提 高，同时污 水处理量增 加，材料消 耗增加 折旧及摊销 31,068 21.97 27,093 23.37 14.67 无 其余制造费 22,581 15.97 19,831 17.11 13.87 无 小计 104,667 74.02 86,080 74.26 21.59 无 人工 1,060 0.75 776 0.67 36.6 主要是本年 自来水 新增巴彦项 目人工成本 增加 能源消耗（电 费） 689 0.49 392 0.34 75.77 主要是本年 新增巴彦项 目及曲靖第 二自来水厂 处理水量增 加，电费增 加 材料消耗 （含 源水费） 2,969 2.1 2,673 2.31 11.07 无 折旧及摊销 1,411 1 982 0.85 43.69 主要是本年 新增巴彦项 目，折旧及 摊销增加 其余制造费 109 0.08 77 0.07 41.56 主要是本年 新增巴彦项 目，维修费 增加 小计 6,238 4.41 4,900 4.23 27.31 无 再生水 人工 1,829 1.29 1,548 1.34 18.15 无 能源消耗（电 费） 1,241 0.88 817 0.7 51.9 主要是本年 新增巴彦项 目及张贵庄 厂售水量增 加，电费增 加 材料消耗 895 0.63 595 0.51 50.42 主要是张贵 庄厂售水量 增加，材料 消耗增加 折旧及摊销 3,023 2.14 3,742 3.23 -19.21 无 其余制造费 1,655 1.17 1,745 1.51 -5.16 无 小计 8,643 6.11 8,447 7.29 2.32 无 再生水 管网接 驳 工程建设成本 13,329 9.43 9,741 8.4 36.84 管网接驳业 务结算量增 加，成本增 加 小计 13,329 9.43 9,741 8.4 36.84 无 能源供 给 人工 930 0.66 827 0.71 12.45 无 能源消耗（电 费） 2,231 1.58 1,909 1.65 16.87 无 材料消耗 64 0.05 59 0.05 8.47 无 折旧及摊销 1,833 1.3 1,502 1.3 22.04 无 其余制造费 821 0.58 589 0.51 39.4 主要是设备 维修、维护 费增加 小计 5,879 4.16 4,886 4.21 20.32 无 收费管理费 712 0.5 712 0.61 0 无 道路通 行费 小计 712 0.5 712 0.61 0 无 科研成 果转化 人工 0 0 0 0 0 无 材料款、设备款 1,753 1.24 986 0.85 77.79 主要是环保 设备销售量 增加 其他制造费 89 0.06 86 0.07 3.49 无 小计 1,842 1.3 1,072 0.92 71.83 无 其他 产品销售 0 0 0 0 0 无 其它制造费 89 0.06 84 0.07 5.95 无 小计 89 0.06 84 0.07 5.95 无 合计 141,399 100 115,922 100 21.98 无 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额142,474.3万元，占年度销售总额58%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额6,632.0万元，占年度销售总额3 %。 前五名供应商采购额75,231.13万元，占年度采购总额26.03%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 详见上述利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 1,043.90 本期资本化研发投入 57.78 研发投入合计 1,101.68 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.45 公司研发人员的数量 92 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.29 研发投入资本化的比重（%） 5.24 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 详见上述利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说 明 预付账款 2,353.1 0.15 12,477.0 1.00 -81.14 主要是 按照财 政部颁 布的《企 业会计 准则第 14号— 收入》, 将预付 账款中 的中水 管网施 工款转 入未分 配利润 其他应收款 3,616.2 0.23 9,370.8 0.75 -61.41 主要是 本期收 回了项 目投标 保证金 一年内到期的 非流动资产 2,278.9 0.15 - - 100.00 主要是 一年内 到期的 贷款道 路通行 费 其他流动资产 15,668.8 1.00 8,544.9 0.69 83.37 主要是 公司资 产购置 待抵扣 的增值 税进项 税增加 可供出售金融 资产 0.0 - 200.0 0.02 -100.00 主要是 根据《企 业会计 准则第 37号 ——金 融工具 列报》, 将可供 出售金 融资产 中的投 资额转 入其他 权益工 具投资 其他权益工具 投资 200.0 0.01 0.0 - 100.00 主要是 根据《企 业会计 准则第 37号 ——金 融工具 列报》, 将可供 出售金 融资产 中的投 资额转 入其他 权益工 具投资 长期股权投资 19,500.0 1.24 0.0 - 100.00 主要是 母公司 对参股 公司天 津碧海 海绵城 市有限 公司的 投资 在建工程 15,093.9 0.96 2,065.7 0.17 630.69 主要是 本期非 特许经 营项目 增加的 投资 无形资产 1,037,482.7 66.13 690,641.8 55.46 50.22 主要是 本期特 许经营 项目的 增加 其他非流动资 产 10,918.1 0.7 59,843.3 4.81 -81.76 主要是 转出巴 彦淖尔 公司的 投资款 短期借款 20,000.0 1.27 49,900.0 4.01 -59.92 主要是 偿还了 到期的 短期借 款 应付票据及应 付账款 17,639.8 1.12 12,825.4 1.03 37.54 主要是 子公司 应支付 的源水 费等 预收款项 0.0 - 93,088.8 7.48 -100.00 主要是 按照财 政部颁 布的《企 业会计 准则第 14号— 收入》, 将已经 签署合 同的预 收账款 重分类 至“合同 负债”科 目 合同负债 46,918.5 2.99 0.0 - 100.00 主要是 按照财 政部颁 布的《企 业会计 准则第 14号— 收入》, 将已经 签署合 同的预 收账款 重分类 至本科 目 其他应付款 145,804.5 9.29 62,912.1 5.05 131.76 主要是 增加的 项目建 设应付 款 一年内到期的 非流动负债 24,336.9 1.55 87,009.2 6.99 -72.03 主要是 本期偿 还了一 年内到 期的中 期票据 其他流动负债 0 0.00 782.7 0.06 -100 主要冲 减以前 年度计 提的维 修费 长期借款 205,195.3 13.08 58,151.7 4.67 252.86 主要是 公司新 增的长 期借款 应付债券 179,636.3 11.45 69,798.4 5.60 157.36 主要是 本期新 增的公 司债 预计负债 1,006.9 0.06 3,293.0 0.26 -69.42 主要冲 减以前 年度计 提的维 修费 少数股东权益 79,676.4 5.08 29,673.6 2.38 168.51 主要是 巴彦淖 尔公司 少数股 东权益 增加 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 随着《水污染防治法》的修订，地方政府对提升和保证水环境质量的需求会愈加明确，一方面 现有污水厂陆续开始升级改造，以适应更高标准的出水水质标准，另一方面水环境综合治理也会 成为市场主流需求。 《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，提出到2020年底，实现城镇污 水处理设施全覆盖，地级以上城市建成区黑臭水体均控制在10%以内、城市污泥无害化处置率达 到75%，城市和县城再生水利用率进一步提高。 上述行业政策，给水务行业的企业提供了很大的市场发展空间，同时对企业的运营、市场开拓、 资本运作、技术研发等综合能力提出了挑战。 水务行业经营性信息分析 1. 报告期内产能和开工情况 √适用 □不适用 板块 产能 产能利用率(%) 自来水及工业水供应 30.5万立方米/日 47.2 污水处理 356万立方米/日 93.6 再生水 28万立方米/日 44.6 地区 产能 报告期内新投产规模 在建项目的计划产能 预计投产时间 津京冀地区 175.5万吨/日 0 35万吨/日 2019年至2020年 华中区域 47.8万吨/日 0 37.665万吨/日 2019年 华东区域 65万吨/日 0 3万吨/日 2019年至2020年 西南区域 39万吨/日 0 0万吨/日 2019年 西北区域 69万吨/日 0 13.5万吨/日 2019年 东北区域 8.5万吨/日 0 12万吨/日 2019年 2. 销售信息 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 板块 销售收入 成本 毛利率(%) 同比变化(%) 自来水供应 9,326 6,238 33.12 5.82 污水处理 162,638 104,667 35.64 -3.42 再生水 7,928 8,643 -9.02 28.98 (1). 自来水供应板块 1.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 地区 平均水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 曲靖 1.70 补偿自来水项目运营 维护成本并给予合理 的投资回报为原则计 算项目服务价格 无调整 采用成本系数调 价法进行价格调 整 巴彦淖尔 2.35 补偿自来水项目运营 维护成本并给予合理 的投资回报为原则计 算项目服务价格。 无调整 参照《城市供水 价格管理办法》 的相关规定执行 1.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 客户类型 平均水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 政府 2.02 补偿自来水项目 运营维护成本并 给予合理的投资 回报为原则计算 项目服务价格 无调整 采用成本系数调 价法进行价格调 整 (2). 污水处理板块 2.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 地区 平均 水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 津京 冀地 区 1.88 补偿污水处理项目运营维护成本并给 予合理的投资回报为原则计算项目服 务价格。 无 采用成本系数调 价法进行价格调 整 东北 区域 1.14 补偿污水处理项目运营维护成本并给 予合理的投资回报为原则计算项目服 务价格。 无 采用成本系数调 价法进行价格调 整 华东 区域 1.3 补偿污水处理项目运营维护成本并给 予合理的投资回报为原则计算项目服 务价格。 无 采用成本系数调 价法进行价格调 整 华中 区域 1.12 补偿污水处理项目运营维护成本并给 予合理的投资回报为原则计算项目服 务价格。 该地区中赤壁项目 单价由1.07元/ m3 调整为1.15元/ m3 采用成本系数调 价法进行价格调 整 西北 区域 1.29 补偿污水处理项目运营维护成本并给 予合理的投资回报为原则计算项目服 务价格。 无 采用成本系数调 价法进行价格调 整 西南 区域 1.01 补偿污水处理项目运营维护成本并给 予合理的投资回报为原则计算项目服 务价格。 无 采用成本系数调 价法进行价格调 整 2.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 客户类型 平均水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 政府 1.24 以补偿污水处理 项目运营维护成 本并给予合理的 投资回报为原则 计算项目服务价 格。 赤壁项目单价由 1.07元/ m3调整为 1.15元/ m3 采用成本系数调 价法进行价格调 整 3. 主要采水点水源水质情况 √适用 □不适用 报告期内，公司所属的曲靖第一、第二、第三自来水厂，采水水源分别为潇湘水库、西河水 库、水城水库。根据2018年曲靖至臻环境检测有限公司的检测数据显示，三个水库水质指标达到 地表水环境质量标准（GB3838-2002）Ⅱ类标准；巴彦淖尔自来水供水项目前旗分公司盛源自来水 厂，采水水源为公济渠地下水源。根据2018年巴彦淖尔市水利科学研究所的检测数据显示，10 个水源井水质指标达到《生活饮用水卫生标准》GB5749-2006标准。 4. 自来水供应情况 √适用 □不适用 供水量 销售量 产销差率 (%) 同比变化 (%) 原因 对公司经营的影响 4,578万吨 4578万吨 0 8.7 居民生活及城市 绿化用水增加 对公司经营不产生重大 影响 564万吨 564万吨 — — 新增工业供水量 对公司经营不产生重大 影响 5. 重大资本性支出情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期内资本性支出 计划总金额 资金来源 资金成本 项目投入情况 326,974 项目资本金来源于公司自 有资金，其余建设资金来 源于银行贷款 4.45% 详见下表 其中：项目投入情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目经营 模式 项目 总预算 项目 进度 报告期内 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益 情况 项目进展出现重大 变化或者重大差异 的，应当说明并披露 原因 BOT模式 （天津津 沽、北仓 污水处理 厂提标工 程、克拉 玛依项目 二期工 程） 124,022.7 主体已完 工 61,083.5 72,832.8 津沽、北仓 污水厂提 标工程项 目收益情 况详见 “重大的 非股权投 资”；克拉 玛依二期 正在建设 中，没有收 益 无 合肥陶冲 污水厂 PPP项目 58,590 正在建设 过程中 32,271 32,271 正在建设 中，没有收 益 无 巴彦淖尔 污水再生 水及供水 PPP项目 106,760 完成收购 68,760 106,760 2018年盈 利126万元 无 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资分布于水务、危废业务领域，用于成立项目公司或收购项目公 司股权。2018年度股权投资总额约76,815万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 （1）2018年2月2日，公司董事会同意将界首公司作为PPP项目公司，投资、建设、特许经营界首 市存量委托运营项目和增量项目。该项目投资总额27,994.55万元，公司以先行向阜阳公司增资人 民币8,400万元，再由阜阳公司向界首公司增资人民币8,400万元的方式解决项目资本金，剩余资 金由界首公司通过银行借贷的方式解决。增资后，阜阳公司注册资本金为19,110万元，界首公司 注册资本金为8,900万元，阜阳公司及界首公司注册地址及经营范围保持不变。报告期内，该项增 资已完成。 （2）2018年2月2日，公司董事会同意向宝应公司增资，用于实施仙荷污水处理厂扩建项目资本金， 该项目总投资9,980.6万元。本次增资，由宝应公司股东按照股权比例，以现金形式出资。本公司 持有宝应公司70%股权，出资2,100万元；宝应县仙荷污水处理厂持有宝应公司30%股权，出资900 万元。本次增资后，宝应公司注册资本由5,300万元变更为8,300万元。报告期内，该项增资已完 成。 （3）2018年5月24日，公司董事会同意佳源兴创与天津康源电力工程有限公司联合出资设立佳源 鑫创,以实施天津市西青区开发建设的密云路地块的供热配套项目，该项目总投资4,810万元，其 中自有资金500万元，来源于佳源鑫创注册资本金，剩余资金来源于工程配套费。佳源兴创出资300 万元，持有佳源鑫创60%股权，天津康源电力工程有限公司出资200万元，持有佳源鑫创40%股权。 报告期内，佳源鑫创已成立。 （4）2018年6月8日，公司董事会同意与洪湖市水污染治理中心、天津二市政以现金方式出资 成立洪湖天创，由洪湖天创投资、建设、运营、维护洪湖市乡镇污水处理厂新建、提标升级及配 套管网PPP项目，该项目总投资43,776.95万元，洪湖天创注册资金作为该项目资本金。洪湖天 创注册资本金为13,133.08 万元，其中本公司出资11,163.12万元，占85%股权；洪湖市水污染 防治中心出资1,313.31万元，占10%股权；天津二市政出资656.65万元，占5%股权。报告期内， 洪湖天创已经成立。 （5）2018年7月10日，公司董事会同意成立施秉公司，负责施秉县县城及乡镇污水处理工程PPP 项目的投融资、设计、建设、运营、维护和移交工作，并收取污水处理服务费和管网服务费。该 项目总投资9,950.94万元，项目资本金来源于施秉公司注册资金。施秉公司注册资金为2,985.28 万元，其中：贵州公司出资2,856.43万元，占股95.68%；贵州建天下建筑工程有限公司出资28.85 万元，占股0.97%；政府方代表施秉县水务投资开发有限公司出资100.00万元，占股3.35%。报 告期内，该注资已完成。 （6）2018年 7月10日，公司董事会同意与北京碧水源科技股份有限公司（牵头人）、北京久安 建设投资集团有限公司、政府方代表海河公司共同成立项目公司，由项目公司实施天津市解放南 路地区海绵城市建设PPP项目，该项目总投资252,113万元，项目资本金来源于项目公司注册资 金。项目公司注册资本金为65,000万元，其中北京碧水源科技股份有限公司出资人民币22,750（未完）  |