[年报]盛屯矿业:2018年年度报告
公司代码：600711 公司简称：盛屯矿业 盛屯矿业集团股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈东、主管会计工作负责人翁雄 及会计机构负责人（会计主管人员）刘志环声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议2018年利润分配预案为：以公司总股本1,830,742,227股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利0.23元人民币（含税），合计派发现金股利42,107,071.22元（含税）。上述利润 分配预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅董事会报告中关于公司未 来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 61 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 70 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 76 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 79 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 82 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 222 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 盛屯矿业集团股份有限公司 保有资源储量 指 探明资源储量减去动用储量所 剩余的资源储量 品位 指 矿石中含有用金属的质量百分 比 贫化率 指 在开采过程中，因混入废石和 在个别情况下高品位粉矿的流 失而造成矿石品位降低的百分 率 选矿回收率 指 在选矿过程中，选出的精矿中 金属量或有用矿物与原矿中金 属量或有用矿物的比率 采矿回采率 指 矿石采出量在该矿山或采矿场 （矿井、采掘工作面）地质储 量中所占的比例 盛屯集团 指 深圳盛屯集团有限公司 埃玛矿业 指 兴安埃玛矿业有限公司 银鑫矿业 指 锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任 公司 华金矿业 指 贵州华金矿业有限公司 鑫盛矿业 指 云南鑫盛矿业开发有限公司 风驰矿业 指 克什克腾旗风驰矿业有限责任 公司 三富矿业 指 尤溪县三富矿业有限公司 尚辉公司 指 尚辉有限公司，盛屯投资的全 资子公司，注册于英属维尔京 群岛 盛屯金属 指 盛屯金属有限公司 盛屯金属销售 指 厦门盛屯金属销售有限公司 盛屯保理 指 上海盛屯商业保理有限公司 盛屯金融服务 指 深圳市盛屯金融服务有限公司 盛屯融资租赁 指 深圳市盛屯融资租赁有限公司 上海振宇 指 上海振宇企业发展有限公司 深圳盛屯金属 指 深圳市盛屯金属有限公司，曾 用名“深圳市源兴华矿产资源 投资有限公司” 深圳盛屯投资 指 深圳市盛屯股权投资有限公司 盛屯电子商务 指 盛屯电子商务有限公司（曾用 名“厦门雄震信息技术开发有 限公司”） 贵州贵力 指 贵州贵力实业有限公司，尚辉 公司的全资子公司，华金矿业 的母公司 呼伦贝尔盛屯 指 呼伦贝尔盛屯矿业投资有限公 司 大理三鑫 指 大理三鑫矿业有限公司 恒源鑫茂 指 保山恒源鑫茂矿业有限公司 钴源科技 指 厦门盛屯钴源科技有限公司 珠海科立鑫 指 珠海市科立鑫金属材料有限公 司 珠海科立泰 指 珠海市科立泰贸易有限公司 珠海金都 指 珠海市金都金属化工有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 盛屯矿业集团股份有限公司 公司的中文简称 盛屯矿业 公司的外文名称 CHENGTUN MINING GROUP CO.LTD 公司的外文名称缩写 CTM 公司的法定代表人 陈东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邹亚鹏 卢乐乐 联系地址 厦门市思明区展鸿路81号特房 波特曼财富中心A座33层 厦门市思明区展鸿路81号特房 波特曼财富中心A座33层 电话 0592-5891693 0592-5891697 传真 0592-5891699 0592-5891699 电子信箱 zouyp@600711.com lull@600711.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 厦门市翔安区莲亭路836号3#楼101号A单元 公司注册地址的邮政编码 361012 公司办公地址 厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层 公司办公地址的邮政编码 361000 公司网址 www.600711.com 电子信箱 600711@600711.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 盛屯矿业 600711 雄震矿业 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲43 号 1 号楼 1-24 签字会计师姓名 李朝辉、肖源 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路13号 签字的保荐代表 人姓名 唐彬、林举 持续督导的期间 2018年1月30日—2019年12月31日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路13号 签字的财务顾问 主办人姓名 陈钰、林举 持续督导的期间 2018年8月22日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 30,754,329,434.27 20,667,645,051.42 48.80 12,710,021,494.67 归属于上市公 司股东的净利 润 420,256,640.51 610,334,088.20 -31.14 188,564,934.32 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 286,215,606.32 606,036,440.95 -52.77 267,124,406.72 经营活动产生 的现金流量净 额 859,448,840.56 996,555,259.12 -13.76 137,155,222.12 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公 司股东的净资 产 7,492,736,760.41 4,588,788,114.38 63.28 4,009,492,133.11 总资产 13,479,058,477.66 11,254,008,125.50 19.77 9,897,755,048.96 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.245 0.408 -39.95 0.126 稀释每股收益（元／股） 0.245 0.408 -39.95 0.126 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.167 0.405 -58.77 0.178 加权平均净资产收益率（%） 6.556 14.203 减少7.647个 百分点 4.81 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.465 14.103 减少9.638个 百分点 6.814 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 5,812,590,254.06 7,804,093,549.4 7,254,852,218.5 9,882,793,412.31 归属于上 市公司股 东的净利 润 154,736,792.05 222,815,247.4 93,053,237.0 -50,348,635.90 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益后的 净利润 105,070,017.05 195,448,936.1 85,644,449.2 -99,947,796.01 经营活动 产生的现 金流量净 额 -1,519,369,918.55 1,176,168,270.5 518,208,635.7 684,441,852.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -1,209.20 -1,936.02 -15,754,732.89 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 31,089,543.85 政府补 助 7,333,400.00 4,985,370.30 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 132,337,047.15 主要为 期货处 置的投 资收益 和持仓 公允价 值变动 损益。 578,904.03 -94,920,476.85 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 15,381,842.37 -1,960,984.24 -525,173.32 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -8,436,598.28 -246,606.81 918,231.01 所得税影响额 -36,329,591.70 -1,405,129.71 26,737,309.35 合计 134,041,034.19 4,297,647.25 -78,559,472.40 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 107,090,595.41 100,171,480.08 -6,919,115.33 131,543,826.24 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 78,624,000.00 0.00 -78,624,000.00 536,800.00 合计 185,714,595.41 100,171,480.08 -85,543,115.33 132,080,626.24 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司所在行业为有色金属行业，重点聚焦于锌、钴、铜、镍金属品种，主营业务有有色金属 采选业务、钴材料业务以及金属贸易和产业链服务。 2、经营模式 （1）有色金属采选业务：有色金属精矿的生产过程主要分为采矿和选矿两个流程，采矿方面， 公司根据资源赋存条件确定合理的产能规模、年生产计划、出产品位和回收率标准。选矿方面， 公司运用成熟的选矿技术，金属矿石开采出来后，一般经过破碎、磨矿、选矿等工艺，成为可以 满足冶炼或其他工业加工要求的精矿。 报告期内采选业务主要开展主体为埃玛矿业、银鑫矿业，主要产品为锌、铅、铜、钨、锡、 银等各类精矿。 （2）钴材料业务：自2016年公司战略性布局钴材料业务以来，此项业务得到了迅速发展。 公司依托刚果（金）这个最为重要的钴原产地，积极利用公司在海外市场已经具备的渠道、人才、 国际经验优势，展开钴材料原矿采购、产品贸易、生产加工等方面业务。 公司在刚果（金）开发的3500吨钴、10000吨电极铜综合利用项目已于2018年年底试车投 产，该项目主要是把铜钴矿生产成阴极铜及粗制氢氧化钴。 同时公司在2018年8月完成了对钴材料深加工企业珠海科立鑫的收购，科立鑫主要把粗制氢 氧化钴生产成四氧化三钴或硫酸钴，四氧化三钴和硫酸钴是生产3C电池和动力三元电池的不可缺 少的重要原料。 报告期内，公司进一步完善了钴材料业务的产业链，形成了较强的综合竞争力，为公司钴材 料业务的持续性发展奠定坚实基础。 （3）金属贸易及产业链服务：主要为有色金属产业链上下游企业提供金属矿粉、金属锭等产 品的购销服务，向金属产业链各环节客户如矿山企业、有色金属冶炼企业、加工企业、黄金珠宝 商等提供涵盖地质勘探、资源价值评估、矿产品质检验、库存管理及价格管理等服务，在资金结 算、规避价格风险等方面提供价值增值服务，为行业的健康稳定发展做出贡献，致力于成为行业 最具竞争力的企业。 3、行业情况 有色金属是国民经济发展的基础材料，航空、航天、汽车、机械制造、电力、通讯、建筑、 家电等绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础。在经历过前期的深度调整后，有色金属行业 从2017年开始回暖，2018年趋于稳定，金属价格预计在今后几年有进一步向好的预期。 近年来，新能源动力电池产业及储能产业的迅速发展以及未来前景的进一步明朗，带动了三 元锂电池的重要原料钴金属、镍金属的需求也逐步提升。钴价在2017年有很大涨幅，2018年波 动加剧，下半年钴价回落较大，但随着三元锂电池的进一步普及和新能源汽车即将迎来的快速发 展期，钴价格目前的触底情况预计在未来会有改观，回归到合理位置。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 对行业发展的前瞻性和敏感性，具备较强购并能力 公司聚焦锌、钴、铜、镍，对资源的全球布局及发展趋势有较深的理解，能快速对行业趋势 做出快速反应。公司对行业内优秀企业具备较强的识别能力和购并能力。 2、钴材料业务体系形成 2018年8月份公司完成了对钴材料深加工企业珠海科立鑫的全资收购。公司在刚果（金）年 产 3500 吨钴、10000 吨铜钴综合利用项目于2018年底投产。公司钴材料业务体系已形成。公司 在基本金属业务稳定发展的基础上，向新能源电池金属领域成功拓展，获得了新的发展驱动力， 为公司业绩的持续稳步发展提升提供保障。 3、拥有有色金属行业专业人才队伍 公司在有色金属行业多年，根基深厚，在有色金属领域沉淀和累积了较强的专业能力，建立 了一支深耕于有色金属行业，在勘探、矿山建设、采选、冶炼、深加工、市场、贸易、风控方面 多有建树的人才队伍。 4、矿山矿产资源有保障 银鑫矿业、埃玛矿业、华金矿业保有的矿石储量，铜金属量、铅金属量、锌金属量，金金属 量，按照国家相关行业标准，达到中大型以上矿山标准，毛利率较高，盈利能力较强，保山恒源 鑫茂，大理三鑫，分别在铅、锌、银及铜、钴方面都有较好的储量，为公司未来采选业务的增长 贡献利润。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，国际宏观风险事件频发，中美贸易战以及国内去杠杆等事项，使得中国整体经济下 行压力较大，资本市场低迷震荡。有色金属行业也承受较大的经营压力。全年锌、钴价格冲高回 落，下半年钴价波动加剧，下跌幅度较大。国内外形势对公司的经营带来了一定的压力。 报告期内，公司在既定战略的指导下，整体立足有色金属行业，重点聚焦锌、钴、铜、镍金 属品种，国际化步伐进一步加快，整体仍然取得了持续稳定的发展。在股权融资和资产并购方面， 年初公司完成了14.39亿元的非公开发行股份募集资金，8月份完成发行股份收购珠海科立鑫事 项，9月份启动发行股份收购四环锌锗并配套募集资金，于2019年初通过中国证监会并购重组委 员会审核。公司资产规模和整体实力都得到了加强。 截至2018年12月31日，公司总资产为134.79亿元，同比增长19.77%；公司净资产为74.93 亿元，同比增长63.28%。2018年全年公司实现营业收入307.54亿元，同比增长48.80%；归属于 上市公司股东的净利润为4.20亿元，同比下降31.14%。 （一）有色金属采选 报告期内，公司矿山主要生产品种为锌、铜、铅、钨、锡。有色金属采选业务近年一直保持 稳定发展趋势。2018年公司主要矿山实现销售收入4.53亿元，比去年同期下降2.00%，毛利为 3.36亿元，比去年同期上升1.19%。 报告期内公司完成了华金矿业矿山技改，2019年将实现生产，给公司带来效益。 公司在云南的矿山恒源鑫茂矿业和大理三鑫矿业仍然处于证照办理和矿山建设阶段，为未来 矿山业务的进一步增长。 （二） 钴材料业务 公司钴材料业务以刚果（金）为基地，围绕钴矿资源，实现包括“钴原材料”+“铜钴冶 炼”+“钴产品贸易”+“钴材料深加工”+“钴回收”在内的完整体系。受到下半年钴价波动影响， 报告期公司钴材料业务实现营业收入30.82亿元，比上年同期上涨31.36%，实现毛利5.74亿元， 比上年同期下降20.65%。报告期内，公司构建钴材料业务体系的步伐进一步加快，公司总投资1.29 亿美元的铜钴冶炼项目刚果（金）年产3500吨钴、10000吨铜综合利用项目已建成投产，12亿元 收购钴材料深加工企业珠海科立鑫也在8月份完成，钴材料深加工进一步扩产以及钴回收业务也 已经在设计和推进中。 目前，公司已公告收购恩祖里事项，并按照既定时间表推进收购事项，收购完成后公司将得 到刚果（金）优质的钴矿资源。恩祖里主要资产为刚果民主共和国加丹加地区的铜钴矿山，主要 包括卡隆威采矿项目（kalongwe）和FTB勘探项目。卡隆威采矿项目目前已探明资源量为：矿石 量1346万吨,铜矿石平均品位2.7%，钴矿石平均品位0.62%，金属量铜30.2万吨，钴4.27万吨。 FTB勘探项目在卡隆威外围，勘探总面积334平方公里。 （三）金属贸易和产业链服务 公司金属贸易和产业链服务主要为有色金属产业链上下游企业提供矿产品原材料采购、金属 产成品购销，以及金属产业链上各项服务。报告期内，公司金属贸易和产业链服务实现营业收入 272.08亿元，比上年同期上涨52.42%，实现毛利2.46亿元。比上年同期下降30.11%。 另外，报告期内，公司发起了发行股份及支付现金购买四环锌锗事项，该事项已通过了中国 证监会并购重组委会议，尚需得到中国证监会核准。本次标的四环锌锗拥有22万吨锌、40吨锗 的生产能力，目前生产经营良好。预计2019年可以并入上市公司。 报告期内，公司的行业影响力和品牌知名度均得到良好的发展。11月，公司协办了中国有色 工业协会钴镍分会在厦门举办的年度会议。在《财富》中国500强排行榜中，盛屯矿业排名第356 名；在福建省企业与企业家联合会评选的2018年度福建百强企业排行榜中，盛屯矿业排名第30 名；在厦门企业和企业家联合会评选的2018年度厦门百强企业排行榜中，盛屯矿业排名第9名。 二、报告期内主要经营情况 经过公司团队不懈努力，在2018年经济形势并不景气的环境下， 2018年全年公司实现营业 收入307.54亿元，同比增长48.80%，归属于上市公司股东的净利润为4.20亿元，同比下降31.14%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 30,754,329,434.27 20,667,645,051.42 48.80% 营业成本 29,590,241,363.26 19,251,679,884.16 53.70% 销售费用 121,097,544.64 88,429,272.93 36.94% 管理费用 229,085,338.57 198,826,406.63 15.22% 研发费用 26,170,174.79 0.00 不适用 财务费用 257,498,770.55 288,718,392.70 -10.81% 经营活动产生的现金流量净额 859,448,840.56 996,555,259.12 -13.76% 投资活动产生的现金流量净额 -595,319,489.02 -534,231,127.12 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -399,830,929.54 -428,691,493.56 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2018年公司共实现营业收入3,075,432.94万元，较上年同期增加 1,008,668.44万元，增幅 为48.80%，主要为金属贸易和产业链服务收入2,720,771.61万元，较上年同期增幅52.42%。营 业成本2,959,024.14万元，较上年同期增加1,033,856.15万元，增幅为53.70%，主要为金属贸 易和产业链服务成本2,696,171.24万元，较上年同期增幅 54.08% (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 有色金 属采选 452,985,228.39 116,845,895.35 74.21 -2.00 -10.16 增加 2.34个 百分点 钴材料 业务 3,082,264,753.14 2,508,321,926.80 18.62 31.36 54.54 减少 12.21个 百分点 金属贸 易和产 业链服 务 27,207,716,084.92 26,961,712,395.33 0.90 52.42 54.08 减少 1.07个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 营业成 毛利率 （%） 入比上 年增减 （%） 本比上 年增减 （%） 比上年 增减（%） 自产矿 产品 452,985,228.39 116,845,895.35 74.21 -2.00 -10.16 增加 2.34个 百分点 钴材料 产品 3,082,264,753.14 2,508,321,926.80 18.62 31.36 54.54 减少 12.21个 百分点 金属产 业链产 品 27,207,716,084.92 26,961,712,395.33 0.90 52.42 54.08 减少 1.07个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 华北 481,252,491.24 131,475,738.70 72.68 1.14 -4.47 增加 1.60个 百分点 华中 318,272,165.14 315,922,372.24 0.74 增加 0.74个 百分点 华东 4,729,227,507.36 4,609,853,888.56 2.52 24.99 26.95 减少 1.51个 百分点 华南 22,605,917,172.78 22,056,200,127.71 2.43 51.29 56.38 减少 3.17个 百分点 西部地 区 393,457,860.83 374,540,095.23 4.81 增加 4.81个 百分点 东南亚 2,214,838,869.10 2,098,887,995.04 5.24 51.92 52.28 减少 0.22个 百分点 合计 30,742,966,066.45 29,586,880,217.48 3.76 48.81 53.69 减少 3.05个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量比 上年增减 （%） 铜精矿 （吨） 2,478.88 2,458.27 23.77 -8.05 -9.29 652.22 钨精矿 （吨） 153.20 152.57 0.64 2.05 1.63 不适用 钨锡混合 矿（吨） 160.32 159.73 0.99 -3.09 -3.22 不适用 铅精矿 （吨） 5,734.11 5,757.16 40.40 -13.24 -12.62 -36.33 锌精矿 （吨） 13,428.35 13,335.78 142.92 3.56 2.79 512.09 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 有色 金属 采选 原材 料、人 工、折 旧、能 耗、物 料费 116,845,895.35 0.39 130,053,555.83 0.68 -10.16 钴材 料业 务 冶炼钴 材料： 原材 料、人 工、折 旧、能 耗、物 料费 贸易钴 材料： 采购成 本 2,508,321,926.80 8.48 1,623,050,629.69 8.43 54.54 金属 贸易 采购成 本 26,961,712,395.33 91.13 17,498,452,488.88 90.89 54.08 和产 业链 服务 分产品情况 分产 品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 自产 矿产 品 原材料、 人工、折 旧、能 耗、物料 费 116,845,895.35 0.39 130,053,555.83 0.68 -10.16 钴材 料产 品 冶炼钴 材料：原 材料、人 工、折 旧、能 耗、物料 费 贸易钴 材料：采 购成本 2,508,321,926.80 8.48 1,623,050,629.69 8.43 54.54 金属 产业 链产 品 采购成 本 26,961,712,395.33 91.13 17,498,452,488.88 90.89 54.08 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额560,318.79万元，占年度销售总额18.22%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额613,931.13万元，占年度采购总额20.75%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 3. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用变动原因说明:销售费用较上期增加 3,266.83万元，主要原因主营业务增长，销 售费用中的运输费等增加较大所致； （2）管理费用变动原因说明:管理费用较上期增加3,025.89万元，主要原因管理人员薪酬、折旧 摊销等费用增加所致； （3）研发费用变动原因说明：研发费用较上期增加2,617.02万元,主要原因合并范围增加； （4）财务费用变动原因说明:财务费用较上期减少3,121.96万元，主要原因汇兑损益影响所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 2,617.02 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 2,617.02 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.09% 公司研发人员的数量 184 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.37 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动现金流量净额比上期减少13,710.64 万元，主要原因为成本费用有所增长； （2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动现金流量净额比上期减少6,108.84 万元，主要原因为境外工程项目、长期股权投资事项等增加； （3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动现金流量净额比上期增加2,886.06 万元，跟上年对比金额变动不大。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票 据 81,941,283.66 0.61 14,497,000.00 0.15 465.23 期末持有票据增 加 其他应 收款 499,943,308.65 3.71 302,603,707.46 3.06 65.21 金属贸易和产业 链服务往来款增 加 长期股 权投资 535,823,100.93 3.98 282,991,121.23 2.86 89.34 报告期内新增境 外联营和合营企 业投资 固定资 产 1,005,840,786.23 7.46 764,703,719.87 7.73 31.53 母公司固定资产 转固及新纳入合 并范围子公司的 固定资产 在建工 程 696,768,473.58 5.17 217,295,526.02 2.20 220.65 境外工程项目投 入增加 商誉 1,183,301,999.17 8.78 549,418,831.76 5.55 115.37 发行股份购买资 产取得珠海科立 鑫 递延所 得税资 产 94,750,790.07 0.70 45,905,888.42 0.46 106.40 本期计提各项资 产减值准备增加 应付票 据及应 付账款 1,638,678,044.52 12.16 876,949,113.46 8.86 86.86 金属贸易业务增 加及合并范围增 加造成应付款项 增加 预收款 项 320,198,176.91 2.38 478,138,986.29 4.83 -33.03 本期销售结算量 增加 其他应 付款 647,554,629.16 4.80 925,180,361.50 9.35 -30.01 本期应付标准金 减少 应付债 券 457,615,000.00 3.40 1,752,212,000.00 17.70 -73.88 本期归还债券 13.94亿元，发行 债券1亿元 长期应 付款 183,388,884.48 1.36 292,813,857.15 2.96 -37.37 本期归还信托借 款 资本公 积 4,277,281,586.39 31.73 1,986,668,081.63 20.07 115.30 本期溢价发行股 份增加 盈余公 84,355,509.05 0.63 47,923,893.50 0.48 76.02 公司盈利，计提盈 积 余公积 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 532,883,042.03 受限资产为货币资金-其他货币资金，主要是 银行定期存单，应付票据、信用证、期货保证 金等 存货 33,985,286.15 库存白银、铝、锌质押给期货公司 固定资产-埃玛、银鑫 70,649,099.45 售后回租形成融资租赁资产 在建工程 82,567,210.31 房贷抵押 埃玛矿业-采矿权 1,027,158,038.32 授信抵押担保 华金矿业—采矿权 599,991,306.55 贷款抵押担保 迈兰德股权抵押 184,736,206.51 信托公司质押担保 合计 2,531,970,189.32 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2018年，有色金属行业整体发展平稳。锌产品价格总体冲高略有下滑，但均价较上年变化不 大。汽车产业增速有所下滑，房地产、家电等主要消费领域延续了增长态势。但随着我国房地产 市场调控政策的出台，房地产行业需求也存在较大不确定性，家电行业以存量更新为主、增长空 间有限，铅锌行业及有色金属行业下游需求增长仍然承压。 钴金属价格波动剧烈，下半年钴价跌幅较大。下半年国内市场需求疲软，与此同时上游企业 也放缓原材料采购节奏，产成品加速去库存。国内金属钴进口成本以及自产金属钴生产成本过高， 现货销售价持续低于成本价，导致部分国内金属钴产销环节均处于亏损状况。但目前钴价格低于 成本的情况不可能长期持续。 有色金属行业经营性信息分析 1 报告期内各品种有色金属产品的盈利情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 产品或品 种类型 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 营业成本 比上年增 毛利率比 上年增减 减（%） 减（%） （%） 锌精粉 215,732,892.78 37,539,383.31 83 12.14 1.78 增加2.14 个百分点 铅精粉 108,389,752.03 25,265,228.04 77 -5.59 2.83 减少2.49 个百分点 铜精粉 105,658,249.25 55,121,018.11 48 9.69 0.91 增加9.49 个百分点 钴产品 473,425,600.96 417,859,133.17 12 注：上述产品只包括自产产品，不包括贸易产品。 2 矿石原材料的成本情况 □适用 √不适用 3 自有矿山的基本情况（如有） √适用 □不适用 矿山名称 主要品种 探明储量 （万吨） 品位 设计产 能(万 吨) 资源剩余可 开采年限 许可证/采矿 权有效期 备 注 埃玛矿业 铅、锌 994.65 铅：3.24% 锌：6.33% 30 27年 巴格黑格其尔 采矿权有效期 至2020年7 月11日，探矿 权有效期至 2020年10月 17日 银鑫矿业 铜、钨、锡 2121.5 铜：0.9% 钨：0.14% 锡：0.19% 72 29年 道伦达坝采矿 权有效期至 2020年12月 13日 风驰矿业 锡、铜、锌 矿 497.12 锡：0.47% 铜：1.77% 锌：2.24% 20 24年 安乐采矿权有 效期至2019 年8月5日， 安东探矿权有 效期至2020 年5月21日 技 改 停 产 和 探 矿 中 鑫盛矿业 铜、镍、金 346.5 铜：0.71% 镍：0.5% 金：2g/T 10 29年 采山坪采矿权 有效期至 2018年9月11 日（正在办理 续期），采山 尚 未 投 产， 探 坪探矿权有效 期至2020年6 月12日 矿 中 华金矿业 金 649.73 3.17g/T 42 20年 丫他采矿权有 效期至2026 年11月，板其 采矿权有效期 至2020年2 月，丁马沟采 矿权有效期至 2027年3月 正 在 复 产 恒源鑫茂 铅、锌 1202.30 铅：2.68% 锌：2.91% 49.5 25年 赵寨采矿权有 效期2021年 10月27日， 李家寨探矿权 有效期至 2020年1月8 日，真丰探矿 权有效期至 2020年4月28 日 尚 未 投 产， 探 转 采 过 程 中。 4 报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠 道 本年度 上年度 营业收入 营业收 入占比 （%） 毛利率 （%） 营业收入 营业收 入占比 （%） 毛利率 （%） 线上销 售 线下销 售 30,754,329,434.27 100 3.79% 20,667,645,051.42 100 6.85% 合计 30,754,329,434.27 100 3.79% 20,667,645,051.42 100 6.85% 5 报告期内各地区的盈利情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入占比（%） 营业收入比上年增减（%） 华北 481,252,491.24 1.57 1.14% 华中 318,272,165.14 1.04 不适用 华东 4,660,124,047.29 15.38 24.99% 华南 22,989,241,516.18 73.53 51.29% 西部地区 393,457,860.83 1.28 不适用 境内小计 28,842,348,080.68 92.80 48.57% 东南亚 1,911,981,353.59 7.20 51.92% 境外小计 1,911,981,353.59 7.20 51.92% 合计 30,754,329,434.27 100 48.81% (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2018年对外股权投资余额 2017年对外股权投资余额 同比变动数 同比变动幅度 986,529,219.77 688,890,339.23 297,638,880.54 43.21% 对外投资增加的主要原因为本期新增对万国国际矿业、联合镍业有限公司、联合矿业投资有 限公司的投资。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 1、为防范贵金属价格波动风险，公司购买了与持有贵金属相近数量的期货产品。 2、为子公司未来锌矿产量进行现金流量套期，将部分期货锌卖仓合约指定为套期工具。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股子公司分析 公司 名称 注册资本 （万元） 主营业务 报告期末总 资产（万元） 报告期末净 资产（万元） 报告期间营 业收入（万 元） 报告期间 净利润（万 元） 锡林 郭勒 盟银 鑫矿 20,000 矿产资源勘查、 开采、选矿及矿 产品经营。 72,716.13 35,262.10 14,775.82 3,490.65 业有 限责 任公 司 深圳 市鹏 科兴 实业 有限 公司 680 兴办实业（具体 项目另行申报）； 电子产品、电子 元器件、计算机 软件技术开发与 销售，信息咨询 224.59 -178.05 0.00 0.00 盛屯 金属 有限 公司 100,000 金属及金属矿批 发（不含危险化 学品和监控化学 品）；非金属矿 及制品批发（不 含危险化学品和 监控化学品）； 208,230.71 119,746.03 713,294.37 2,750.64 深圳 盛屯 融资 租赁 有限 公司 50,000 租赁交易咨询和 担保业务（不含 融资性担保业务 及其他限制项 目）； 8,730.47 8,700.26 325.99 225.10 盛屯 电子 商务 有限 公司 20,000 信息技术开发、 咨询；电子软硬 件产品研发、生 产、销售； 20,139.21 20,137.86 0.01 -27.98 克什 克腾 旗风 驰矿 业有 限责 任公 司 6,200 锡、铜矿采选、 销售。 7,248.79 6,968.52 0.00 -381.25 云南 鑫盛 矿业 开发 有限 公司 500 矿产品、建材、 化工产品、化工 原料、五金交电 的批发零售。 1,578.42 -681.98 0.00 -118.45 深圳 市盛 屯金 属有 限公 司 20,000 黑色金属制品、 有色金属制品、 有色金属冶炼辅 料，建材、矿产 品的销售；电子 产品零售； 74,944.67 45,420.94 843,557.29 2,922.90 兴安 埃玛 矿业 有限 公司 29,000 铅矿、锌的开采， 对铜及其他矿产 资源的勘探。 106,053.26 60,769.18 201,417.65 18,762.20 上海 盛屯 商业 保理 有限 公司 20,000 出口保理,国内 保 理,与商业保 理相关的咨询服 务。 19,252.34 19,168.80 566.11 -1,996.54 北京 盛屯 天宇 资产 管理 有限 公司 10,000 资产管理；项目 投资；投资咨询； 企业管理；投资 管理；经济贸易 咨询。 9,426.48 9,383.74 709.65 46.98 上海 振宇 企业 发展 有限 公司 10,000 石油制品（除专 项审批）、化工 原料及产品（除 危险化学品、监 控化学品、烟花 爆竹、民用爆炸 物品、易制毒化 学品）、橡塑制 品、环保材料、 电气设备、金属 材料、机械设备、 机电设备、棉纺 织品、木材、钢 材、建筑材料、 矿产品（除专 控）、金属制品 的销售，企业管 理服务，投资管 理，投资咨询（除 经纪），资产管 81,537.17 18,885.33 512,047.55 1,529.43 理，实业投资， 金融信息服务 （除金融业务）， 接受金融机构委 托从事金融信息 技术外包、金融 业务流程外包， 从事货物及技术 的进出口业务。 深圳 市盛 屯股 权投 资有 限公 司 50,000 对未上市企业进 行股权投资；开 展股权投资和企 业上市咨询业 务；矿山企业并 购及其信息咨 询；经营进出口 业务 180,275.55 56,283.57 76,919.64 191.48 盛屯 金属 国际 贸易 有限 公司 5,000 万美 元 一般货物贸易 （进出口业务）， 金融咨询顾问服 务 50,285.38 45,809.72 176,816.69 11,092.41 厦门 盛屯 钴源 科技 有限 公司 40,024.20 能源矿产地质勘 查；固体矿产地 质勘查；地质勘 查技术服务；其 他未列明专业技 术服务业（不含 需经许可审批的 事项）；其他未 列明科技推 广 和应用服务业； 科技中介服务； 合同能源管理； 对第一产 业、第 二产业、第三产 业的投资（法律、 法规另有规定除 外）；投资管理 （法律、法规另 有规定除外）； 资产管理（法律、 法规另有规定除 6,461.84 830.34 14,774.72 106.46 外）；工程和技 术研究和试验发 展。 厦门 市翔 安区 盛兴 弘股 权投 资管 理合 伙企 业 （有 限合 伙） 9,880 依法从事对非公 开交易的企业股 权进行投资以及 相关咨询服务。 10,084.00 9,974.00 0.00 0.30 盛屯 环球 资源 投资 有限 公司 200万港币 资源投资、冶炼 厂投资、设备进 出口、大宗商品 贸易 70,861.84 2,106.10 0.00 -504.98 盛屯 国际 供应 链有 限公 司 50,000 供应链管理；国 内贸易、经营进 出口业务（不含 专营、专控、专 卖商品）；石油 制品（除专项审 批外）、化工原 料及产品（除危 险化学品、监控 化学品、烟花爆 竹、民用爆炸物 品、易制毒化学 品）、橡塑制品、 环保材料、电气 设备、金属材料、 机械设备、机电 设备、棉纺织品、 木材、钢材、建 筑材料的销售； 0.00 -0.14 0.00 0.00 批发零售矿产 品、有色金属（不 含限制项目）； 黄金、白银销售； 企业管理咨询、 投资咨询、信息 咨询（不含限制 项目）；智能高 新技术产品的销 售；股权投资。 湖南 盛福 供应 链有 限公 司 5,000 矿产资源供应链 管理及配套服 务；矿产品、有 色金属的采购、 销售；有色金属 半成品及原料的 采购、销售；煤 炭的采购、销售； 从事货物及技术 的进出口业务。 （依法须经批准 的项目，经相关 部门批准后方可 开展经营活动） 22,526.63 4,432.39 31,827.22 -567.61 珠海 市科 立鑫 金属 材料 有限 公司 7,867.1508 生产和销售自产 的金属、金属粉 末和金属化合物 （国家限制除 外） 59,523.94 48,081.73 121,243.32 11,703.99 西藏 盛屯 金属 材料 有限 公司 5,000 金属及金属矿、 非金属矿及制品 的批发；贸易和 技术的进出口业 务；商务信息服 务；供应链管理。 10.02 （未完）  |