[年报]泰康资产管理有限责任公司:泰康睿利量化多策略混合：2018年年度报告
泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 2018年年度报告 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2019年3月27日 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金合同规定，于 2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金 出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意 阅读。 本报告期为2018年2月6日起至2018年12月31日止。 第2页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 1.1重要提示.....................................................................................................................................2 1.2目录.............................................................................................................................................3 §2基金简介..............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5其他相关资料..............................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................11 §4管理人报告........................................................................................................................................12 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................12 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................15 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................15 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................16 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................16 §5托管人报告........................................................................................................................................17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........17 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................17 §6审计报告............................................................................................................................................18 6.1审计报告基本信息....................................................................................................................18 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................18 §7年度财务报表....................................................................................................................................21 7.1资产负债表...............................................................................................................................21 7.2利润表.......................................................................................................................................22 7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................23 7.4报表附注...................................................................................................................................24 §8投资组合报告....................................................................................................................................48 8.1期末基金资产组合情况............................................................................................................48 8.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................48 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................49 8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................52 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................54 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................55 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细....................55 第3页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................55 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................55 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................55 8.12投资组合报告附注..................................................................................................................55 §9基金份额持有人信息.......................................................................................................................57 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................57 9.2期末上市基金前十名持有人.......................................................................错误!未定义书签。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................57 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................57 §10开放式基金份额变动.....................................................................................................................59 §11重大事件揭示................................................................................................................................60 11.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................60 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................60 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................60 11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................60 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................60 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................60 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................60 11.8其他重大事件..........................................................................................................................63 §12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................66 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................66 12.2影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................66 §13备查文件目录..................................................................................................................................67 13.1备查文件目录..........................................................................................................................67 13.2存放地点.................................................................................................................................67 13.3查阅方式.................................................................................................................................67 第4页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 2.1基金基本情况 基金名称泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 基金简称泰康睿利量化多策略混合 基金主代码005381 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2018年2月6日 基金管理人泰康资产管理有限责任公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额282,248,879.82份 基金合同存续期不定期 下属分级基金的基金简称：泰康睿利量化多策略混合 A 泰康睿利量化多策略混合 C 下属分级基金的交易代码：005381005382 报告期末下属分级基金的份额总额282,152,209.78份96,670.04份 2.2基金产品说明 投资目标本基金坚守价值投资，以量化多因子选股策略、价值发现策略、量化行业配置 策略为主要策略，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投 资回报，谋求基金资产的长期增值。 投资策略本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基 金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系和权益投资决策分析体 系定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。 在此基础上，通过定性定量分析判断未来市场投资环境的变化以及市场发展 的主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，根据股票 和债券资产的预期收益和风险，确定资产配置比例。 股票投资方面,本基金坚守价值投资，采用多种科学、合理的量化投资策略， 在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基 金资产的长期增值。 债券投资方面, 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断 债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组 合的久期。在此基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史 数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对债券收 益率曲线形态及其发展趋势的判断，从而进行策略选择并动态调整。信用策略 方面，重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量， 利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，分析违约 风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。 业绩比较基准中证800指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+金融机构人民币活期 存款利率（税后）*5% 风险收益特征本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金 与货币市场基金 2.3基金管理人和基金托管人 第5页共67页 项目基金管理人基金托管人 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康资产管理有限责任公司中国农业银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名陈玮光贺倩 联系电话010-58753683010-66060069 电子邮箱chenwg06@taikangamc.com.cntgxxpl@abchina.com 客户服务电话400189552295599 传真010-57818785010-68121816 注册地址中国（上海）自由贸易试验区 张杨路828-838号26F07、F08 室 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址北京市西城区武定侯街2号泰 康国际大厦5层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码100033100031 法定代表人段国圣周慕冰 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.tkfunds.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人办公地、基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市湖滨路202号企业天地2号 楼普华永道中心11楼 注册登记机构 泰康资产管理有限责任公司 北京市西城区武定侯街2号泰康国 际大厦5层 第6页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标2018年2月6日(基金合同生效日)-2018年12月31日 泰康睿利量化多策略混合A 泰康睿利量化多策略混 合C 本期已实现收益-73,535,989.69-10,676.74 本期利润-93,004,447.59-10,274.74 加权平均基金份额本期利润-0.2733-0.2507 本期加权平均净值利润率-31.13%-32.63% 本期基金份额净值增长率-30.72%-30.98% 3.1.2 期末数据和指标2018年末 期末可供分配利润-86,677,248.45-29,944.78 期末可供分配基金份额利润-0.3072-0.3098 期末基金资产净值195,474,961.3366,725.26 期末基金份额净值0.69280.69023.1.3累计期末指标2018年末 基金份额累计净值增长率-30.72%-30.98% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （4）本基金合同生效日为2018年2月6日，截至报告期末不满一年。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰康睿利量化多策略混合A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月-12.37%1.52%-9.84%1.32%-2.53%0.20% 过去六个月-19.75%1.42%-12.24%1.19%-7.51%0.23% 自基金合同 生效起至今 -30.72%1.31%-23.82%1.11%-6.90%0.20% 泰康睿利量化多策略混合C 阶段份额净值增份额净值业绩比较业绩比较基准①－③②－④ 第7页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 增长率标 准差② 基准收益 率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月-12.49%1.52%-9.84%1.32%-2.65%0.20% 过去六个月-19.96%1.42%-12.24%1.19%-7.72%0.23% 自基金合同 生效起至今 -30.98%1.31%-23.82%1.11%-7.16%0.20% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第8页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 注：1、本基金基金合同于2018年2月6日生效，截至报告期末未满一年。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 第9页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 第10页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 注：本基金成立于2018年2月6日，2018年度净值增长率的计算期间为2018年2月6日至2018 年12月31日。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（2018年2月6日）至报告期截止日（2018年12月31日）未进行利润分配。 第11页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”或“公司”)成立于2006年，前身为泰康 人寿保险股份有限公司资产管理中心。截至2018年12月31日，泰康资产总规模超过14000亿元。 除管理泰康委托资产外，泰康资产第三方业务总规模突破7500亿元，另类投资管理规模超过3000 亿元，退休金管理规模超过2550亿元。此外，人社部发布的《2018年三季度全国企业年金基金 业务数据摘要》显示，泰康资产管理的企业年金基金组合资产金额达2112.61亿元，市场规模排 名第一.泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外 投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金 投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、基本养老投资管理、金融同业业务、财富管 理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII（合格境内机构投资者）专户、公募 基金产品等。 2015年4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务 资格的保险资产管理公司。截至2018年12月31日，泰康资产公募业务管理规模突破416亿，客 户数量超过190万，发行成立泰康薪意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合型证券投资基 金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰回 报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证 券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康 安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债券 型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报3个月定期 开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定期 开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投资 基金、泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投资 基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化多 策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰康 弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金和泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起式 证券投资基金共二十七只公开募集证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明 第12页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 离任日期 刘伟 本基金基 金经理 2018年2月6 日 -8 刘伟于2011年6月加 入泰康资产，历任风 险控制部风险管理研 究员、高级经理，公 募事业部投资部金融 工程研究员、基金经 理助理。现任公募事 业部投资部量化投资 总监。2017年5月4 日至今任泰康沪港深 精选灵活配置混合型 证券投资基金、泰康 沪港深价值优选灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。2017 年9月29日至今担任 泰康泉林量化价值精 选混合型证券投资基 金基金经理。2018年 2月6日至今担任泰 康睿利量化多策略混 合型证券投资基金基 金经理。2018年12 月21日至今担任泰 康中证港股通非银行 金融主题指数型发起 式证券投资基金基金 经理。2019年1月29 日至今担任泰康中证 港股通地产指数型发 起式证券投资基金基 金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他有关 法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、 信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规 行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 第13页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投 资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要 求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策， 实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公 司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交 易机会。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年，宏观经济平稳运行，边际上小幅走弱，地产和制造业投资、出口全年来看形成支撑， 但融资增速下行、消费放缓、外部因素都对经济形成制约。具体来看，投资端受地方政府控隐性 债务的影响，基建投资下行，但房地产和制造业投资则有所上行；消费受到居民收入下行、消费 意愿边际趋弱的影响，呈现下行的趋势；出口得以于全球经济复苏，表现较佳。物价方面，CPI 表现平稳，PPI冲高后有所回落。社融增速受限于结构性去杠杆而有所下行，汇率在贬值之后趋 于稳定。 第14页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 投资操作方面，本基金采用量化投资的方法，综合考察股票的成长因子、估值因子、质量因 子、规模因子等方面的表现，严格遵照选股模型进行投资，分散化持股，力求为投资者获取较好 的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康睿利量化A基金份额净值为0.6928元,本报告期基金份额净值增长率为 -30.72%；截至本报告期末泰康睿利量化C基金份额净值为0.6902元,本报告期基金份额净值增长 率为-30.98%；同期业绩比较基准增长率为-23.82%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，基本面下行的压力仍在。地方专项债的放量和提前发行，有望对社融形成支撑， 社融增速有望低位企稳，但大幅反弹的难度较大；投资上基建投资有望反弹，与地产投资的潜在 下行形成对冲；出口部门受到国际经济下行和贸易战的影响，不确定性较大。政策上，流动性合 理充裕的货币政策思路仍将延续，财政政策也正在发力，政策是恪守底线的对冲。 权益市场方面，在经历了2018年的大幅下跌之后，我们认为市场将会经历流动性驱动的估值 修复行情，但市场的波动性将会加大。主要理由如下：一，截止2018年年底，A股的股权风险溢 价接近历史最高水平，从大类资产对比上看，权益市场已经进入价值投资区间；二，国内经济整 体还处于下行趋势，政策上总体还将维持较为宽松的环境，有利于估值修复；三，本轮经济可加 杠杆的空间弱于前几轮放松周期，因此基本面回暖的时点并不明确；四，中美贸易谈判以及美联 储货币政策仍存在变数。 基于此，我们将基于股票的成长因子、估值因子、质量因子、规模因子等方面的综合表现， 力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益， 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，定期与不 定期地对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检 第15页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；建立可供投资的基础库和禁投库，并适 时对个券进行维护更新，通过信息技术建立完善投资交易监控系统；设立专人负责信息披露工作， 信息披露做到真实、准确、完整、及时；完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运 作状况和风险程度；内部监察稽核人员日常对基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检 查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司公募业务风险控制委员会。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司 公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资 部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期2018年2月6日（基 金合同生效日）至2018年12月31日，本基金未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 第16页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—泰康资产管理 有限责任公司2018年2月6日至2018年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 泰康资产管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，泰康资产管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损 害基金持有人利益的行为。 第17页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号普华永道中天审字(2019)第22144号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见(一)我们审计的内容 我们审计了泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金(以下简称 “泰康睿利量化多策略混合基金”)的财务报表，包括2018年12 月31日的资产负债表，2018年2月6日(基金合同生效日)至2018 年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了泰康睿利量化多策略混合基金2018年12月31日的财务状况以 及2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰康睿利量化多策 略混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项无。 其他事项无。 其他信息无。 管理层和治理层对财务报表的 责任 泰康睿利量化多策略混合基金的基金管理人泰康资产管理有限责 任公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰康睿利量化多策 第18页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 责任 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 责任 略混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适 用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰康 睿利量化多策略混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泰康睿利量化多策略混合基金的财务 报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰康睿利量化多策略混 合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可 第19页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名张勇周祎 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼 审计报告日期2019年3月25日 第20页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 7.1资产负债表 会计主体：泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2018年12月31日 资产： 银行存款7.4.7.111,759,554.94 结算备付金1,327,628.42 存出保证金110,854.32 交易性金融资产7.4.7.2174,387,969.90 其中：股票投资163,327,569.90 基金投资- 债券投资11,060,400.00 资产支持证券投资- 贵金属投资- 衍生金融资产7.4.7.3- 买入返售金融资产7.4.7.4- 应收证券清算款18,734,452.51 应收利息7.4.7.5413,481.91 应收股利- 应收申购款2,196.70 递延所得税资产- 其他资产7.4.7.6- 资产总计206,736,138.70 负债和所有者权益附注号 本期末 2018年12月31日 负债： 短期借款- 交易性金融负债- 衍生金融负债7.4.7.3- 卖出回购金融资产款- 应付证券清算款10,610,384.81 应付赎回款113,103.44 应付管理人报酬258,163.05 应付托管费43,027.17 应付销售服务费28.42 应付交易费用7.4.7.7120,660.15 应交税费0.15 应付利息- 第21页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 - 递延所得税负债- 其他负债7.4.7.849,084.92 负债合计11,194,452.11 所有者权益： 实收基金7.4.7.9282,248,879.82 未分配利润7.4.7.10-86,707,193.23 所有者权益合计195,541,686.59 负债和所有者权益总计206,736,138.70 注：本基金合同生效日为2018年2月6日，本报告期自基金合同生效日2018年2月6日起至2018 年12月31日止，报告截止日2018年12月31日，A类基金份额净值0.6928元，C类基金份额净 值0.6902元；基金份额总额282,248,879.82份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份 额总额282,152,209.78份，C类基金份额总额96,670.04份。 7.2利润表 会计主体：泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 本报告期：2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2018年2月6日(基金合同生效 日)至2018年12月31日 一、收入-86,792,728.001.利息收入3,610,098.24 其中：存款利息收入7.4.7.11977,017.35 债券利息收入1,462,826.98 资产支持证券利息收入- 买入返售金融资产收入1,170,253.91 其他利息收入- 2.投资收益（损失以“-”填列）-72,012,876.40 其中：股票投资收益7.4.7.12-74,991,761.65 基金投资收益- 债券投资收益7.4.7.13180,286.53 资产支持证券投资收益7.4.7.13.2- 贵金属投资收益7.4.7.14- 衍生工具收益7.4.7.15- 股利收益7.4.7.162,798,598.723.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.17-19,468,055.904.汇兑收益（损失以“-”号填列）- 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.181,078,106.06 减：二、费用6,221,994.331．管理人报酬7.4.10.2.14,075,534.39 第22页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 ．托管费 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 ．托管费7.4.10.2.2679,255.693．销售服务费7.4.10.2.3110.194．交易费用7.4.7.191,095,468.265．利息支出22,684.96 其中：卖出回购金融资产支出22,684.966．税金及附加0.377．其他费用7.4.7.20348,940.47 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-93,014,722.33 减：所得税费用- 四、净利润（净亏损以“-”号填列）-93,014,722.33 注：本基金合同生效日为2018年2月6日，本期是指自基金合同生效日2018年2月6日至2018 年12月31日止期间，无上年度可比期间数据。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 本报告期：2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 594,732,083.99-594,732,083.99 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --93,014,722.33-93,014,722.33 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -312,483,204.176,307,529.10-306,175,675.07 其中：1.基金申购款7,652,734.43-1,086,380.916,566,353.522.基金赎回款-320,135,938.607,393,910.01-312,742,028.59 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 282,248,879.82-86,707,193.23195,541,686.59 注：本基金合同生效日为2018年2月6日，本期是指自基金合同生效日2018年2月6日至2018 年12月31日止期间，无上年度可比期间数据。 第23页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 ______段国圣____________金志刚__________李俊佑____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2037号《关于准予泰康睿利量化多策略混合型证券投 资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币594,462,152.26元，业经普华永 道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0080号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金基金合同》于2018年2月6日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为594,732,083.99份基金份额，其中认购资金利息折合 269,931.73份基金份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司，基金托管人为中国 农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)。 根据《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与 销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购 费用的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费 用的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的 不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别 基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金》的 有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的 股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货、国债期货、 债券（包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换 债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融 资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行 存款）、货币市场工具、同业存单等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产比例不低于60%；基金持有全部权证的市值不超 第24页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司于2019年3月25日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰康睿利量化多策略混合型证 券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年2月6日(基 金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018 年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 第25页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 第26页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双 方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投 第27页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金同一类别的每基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红 利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收 益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。若期末未分配 利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实 现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润 的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现 部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 第28页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 于2017年12月28日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计 字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的 一部分确认为估值增值。自2017年12月28日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据 中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试 行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)， 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 第29页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 第30页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 活期存款11,759,554.94 定期存款- 其中：存款期限1个月以内- 存款期限1-3个月- 存款期限3个月以上- 其他存款- 合计：11,759,554.94 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 成本公允价值公允价值变动 股票182,823,086.18163,327,569.90-19,495,516.28 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场1,039,249.621,049,400.0010,150.38 银行间市场9,993,690.0010,011,000.0017,310.00 合计11,032,939.6211,060,400.0027,460.38 资产支持证券--- 基金--- 其他--- 合计193,856,025.80174,387,969.90-19,468,055.90 第31页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 4.7.3衍生金融资产/负债 本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末，本基金未持有因买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 应收活期存款利息2,564.18 应收定期存款利息- 应收其他存款利息- 应收结算备付金利息657.25 应收债券利息410,205.50 应收资产支持证券利息- 应收买入返售证券利息- 应收申购款利息0.09 应收黄金合约拆借孳息- 其他54.89 合计413,481.91 7.4.7.6其他资产 本报告期末，本基金未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 交易所市场应付交易费用120,660.15 银行间市场应付交易费用- 合计120,660.15 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 第32页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 - 应付赎回费84.92 预提费用49,000.00 合计49,084.92 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 泰康睿利量化多策略混合A 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 基金份额（份）账面金额 基金合同生效日594,732,083.99594,732,083.99 本期申购7,556,064.397,556,064.39 本期赎回（以“-”号填列）-320,135,938.60-320,135,938.60 本期末282,152,209.78282,152,209.78 金额单位：人民币元 泰康睿利量化多策略混合C 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 基金份额（份）账面金额 基金合同生效日-- 本期申购96,670.0496,670.04 本期赎回（以“-”号填列）-- 本期末96,670.0496,670.04 注：1.申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。 2. 本基金自2018年1月3日至2018年1月31日止期间公开发售，共募集有效净认购资金 594,462,152.26元,全部为认购A类基金金额。根据《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 招募说明书》和《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金基金份额发售公告》的规定，本基金 设立募集期内认购A类基金资金产生的利息收入269,931.73元在本基金成立后，折算为 269,931.73份A类基金份额，划入基金份额持有人账户。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 泰康睿利量化多策略混合A 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 基金合同生效日--- 本期利润-73,535,989.69-19,468,457.90-93,004,447.59 本期基金份额交易 产生的变动数 2,504,552.823,822,646.326,327,199.14 其中：基金申购款-677,392.23-389,318.64-1,066,710.87 第33页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 3,181,945.054,211,964.967,393,910.01 本期已分配利润--- 本期末-71,031,436.87-15,645,811.58-86,677,248.45 单位：人民币元 泰康睿利量化多策略混合C 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 基金合同生效日--- 本期利润-10,676.74402.00-10,274.74 本期基金份额交易 产生的变动数 -16,823.96-2,846.08-19,670.04 其中：基金申购款-16,823.96-2,846.08-19,670.04 基金赎回款--- 本期已分配利润--- 本期末-27,500.70-2,444.08-29,944.78 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12 月31日 活期存款利息收入165,747.08 定期存款利息收入770,027.78 其他存款利息收入- 结算备付金利息收入39,769.96 其他1,472.53 合计977,017.35 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至 2018年12月31日 卖出股票成交总额585,029,525.24 减：卖出股票成本总额660,021,286.89 买卖股票差价收入-74,991,761.65 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目本期 第34页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 年2月6日(基金合同生效日)至 2018年12月31日 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 年2月6日(基金合同生效日)至 2018年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额270,352,335.70 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额266,843,178.48 减：应收利息总额3,328,870.69 买卖债券差价收入180,286.53 7.4.7.13.2资产支持证券投资收益 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金无资产支持证券投 资收益。 7.4.7.14贵金属投资收益 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金无贵金属投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金无衍生工具收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12 月31日 股票投资产生的股利收益2,798,598.72 基金投资产生的股利收益- 合计2,798,598.72 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018 年12月31日 1.交易性金融资产-19,468,055.90——股票投资-19,495,516.28——债券投资27,460.38——资产支持证券投资- ——贵金属投资- ——其他- 2.衍生工具- ——权证投资- 3.其他- 减: 应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 第35页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 -19,468,055.907.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年 12月31日 基金赎回费收入1,070,975.57 基金转换费收入7,130.49 合计1,078,106.06 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中：申购费补差收取具体情 况，视每次转换时的两只基金的费率差异情况而定。基金转换费用由基金份额持有人承担。 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年 12月31日 交易所市场交易费用1,094,068.26 银行间市场交易费用1,400.00 合计1,095,468.26 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018 年12月31日 审计费用40,000.00 信息披露费270,300.00 其他1,000.00 银行费用15,140.47 债券帐户维护费22,500.00 合计348,940.47 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 第36页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 4.9关联方关系 关联方名称与本基金的关系 泰康保险集团股份有限公司基金管理人控股股东 中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构 泰康资产管理有限责任公司金管理人、注册登记机构、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金无通过关联方交易 单元进行的交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费4,075,534.39 其中：支付销售机构的客户维护费2,497,050.35 注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费679,255.69 注：支付基金托管人农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的本期 第37页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泰康睿利量化多策 略混合A 泰康睿利量化多策 略混合C 合计 泰康资产管理有限责任 公司 -110.19110.19 合计-110.19110.19 注：本基金A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前 一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰康资产管理有限责 任公司，再由泰康资产管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： C类基金份额日销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值X 0.5%/ 当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金未与关联方进行银 行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金管理人未运用固有 资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日 期末余额当期利息收入 农业银行11,759,554.94165,747.08 注：基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金未在承销期内参与 关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金无须作说明的 第38页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 7.4.11利润分配情况 本报告期2018年2月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日，本基金无利润分配。 7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018年 12月20 日 2019 年1月 3日 网下新 股流通 受限 3.143.1415,97050,145.8050,145.80- 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 110049 海尔 转债 2018年 12月18 日 2019 年1月 18日 老股配 债流通 受限 100.00100.0045045,000.0045,000.00- 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额备注 600030 中信 证券 2018 年12 月25 日 重大 事项 停牌 16.012019年 1月10 日 17.15189,9843,372,881.763,041,643.84- 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有在银行间市场债券正回购交易中作为质 押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为质 第39页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货 币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主要目标是精选优质投资标的，在有效控制风险前提下保持一定流 动性，力求超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。 为加强公募基金管理的内部控制，促进诚信、合法、有效经营的内部控制环境，保障基金持 有人利益，基金管理人遵照国家有关法律法规，遵循合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则 和适时性原则，制订了系统完善的内部控制制度。内部控制的主要内容包括投资管理业务控制、 市场营销与过户登记业务控制、信息披露控制、监察稽核控制等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管行农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 第40页共67页 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 泰康睿利量化多策略混合2018年年度报告 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2018年12月31日 A-10.00A-1以下0.00 未评级0.00 合计0.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行（未完）  |