[年报]泰康资产管理有限责任公司:泰康安益纯债债券：2018年年度报告
泰康安益纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人： 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人： 中国民生银行股份有限公司 送出日期： 2019 年 3 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司 ( 以下简称 “ 中国民生银行 ”) 根据本基金合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金 出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意 阅读。 本报告期为 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ . 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ............................ 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ 14 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 17 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 19 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 22 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 22 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 22 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 25 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 25 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 26 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 27 7.4 报表附 注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 28 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 53 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 54 8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 54 8.11 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 55 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ....................... 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ..................... 59 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 60 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 60 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 65 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 66 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 66 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 66 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰康安益纯债债券型证券投资基金 基金简称 泰康安益纯债债券 基金主代码 002528 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年8月30日 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,175,378,094.76份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 泰康安益纯债债券A 泰康安益纯债债券C 下属分级基金的交易代码 ： 002528 002529 报告期末下属分级基金的份额总额 1,324,242,737.31份 2,851,135,357.45份 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制风险并保持资产流动性的基础上，力求超越业绩比较基准的投资回 报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金综合运用定量分析与定性分析手段，全面评估证券市场当期的投资环 境，并对可以预见的未来时期内各类别资产的风险收益状况进行分析与预测。 在此基础上，制定本基金各类资产的战略配置比例，并定期或不定期进行调整。 本基金通过分析宏观经济运行情况、判断经济政策取向，对市场利率水平和收 益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化 趋势，动态调整组合久期及期限结构配置。另外，本基金通过研究市场整体信 用风险趋势，结合企业机构类债券的供需情况以及替代资产相对吸引力，研判 信用利差趋势，并结合利率风险，以确定组合的企业机构类债券的投资比例。 业绩比较基准 中债新综合财富（总值）指数收益率*95% +金融机构人民币活期存款利率（税 后）*5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场 基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰康资产管理有限责任公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 陈玮光 罗菲菲 联系电话 010 - 58753683 010 - 58560666 电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 4001895522 95568 传真 010 - 57818785 010 - 58560798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 张杨路 828 - 838 号 26F07 、 F08 室 北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址 北京市西城区武定侯街 2 号泰 北京市西城区复兴门内大街 2 康国际大厦 5 层 号 邮政编码 100033 100031 法定代表人 段国圣 洪崎 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.tkfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市湖滨路202号企业天地2号 楼普华永道中心11楼 注册登记机构 泰康资产管理有限责任公司 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国 际大厦 5 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2018年 2017年 2016年8月30日(基金合 同生效日)-2016年12月 31日 泰康安益纯债 债券A 泰康安益纯债 债券C 泰康安益纯 债债券A 泰康安益 纯债债券 C 泰康安益纯 债债券A 泰康安益 纯债债券 C 本 期 已 实 现 收 益 27,441,543.78 9,048,433.28 8,193,013.96 2,149.34 -2,860,270.31 87,257.32 本 期 利 润 35,743,580.74 15,795,360.48 7,109,682.67 1,835.39 -3,660,635.10 236,771.93 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0728 0.0593 0.0188 0.0160 -0.0091 0.0180 本 期 加 权 平 6.85% 4.83% 1.87% 1.41% -0.91% 1.79% 均 净 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 7.79% 7.58% 1.94% 1.64% -0.70% 12.70% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2018年末 2017年末 2016年末 期 末 可 供 分 配 利 润 102,509,900.79 617,678,120.14 4,488,472.43 15,267.97 -2,725,533.62 8,154.88 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 0.0774 0.2166 0.0123 0.1455 -0.0067 0.1274 润 期 末 基 金 资 产 净 值 1,445,004,601.11 3,513,385,111.27 370,188,317.90 120,180.37 403,972,765.17 72,160.13 期 末 基 金 份 额 净 值 1.0912 1.2323 1.0123 1.1455 0.993 1.127 3.1.3 累 计 期 末 指 标 2018年末 2017年末 2016年末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 9.12% 23.23% 1.23% 14.55% -0.70% 12.70% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2 ）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （ 3 ）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰康安益纯债债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.46% 0.03% 2.53% 0.05% - 1.07 % - 0.02% 过去六个月 3.16% 0.04% 3.98% 0.06% - 0.82% - 0.02% 过去一年 7.79% 0.07% 7.80% 0.06% - 0.01% 0.01% 自基金合同 生效起至今 9.12% 0.08% 6.91% 0.08% 2.21% 0.00% 泰康安益纯债债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.38% 0.03% 2.53% 0.05% - 1.15% - 0.02 % 过去六个月 3.05% 0.04% 3.98% 0.06% - 0.93% - 0.02% 过去一年 7.58% 0.07% 7.80% 0.06% - 0.22% 0.01% 自基金合同 生效起至今 23.23% 0.56% 6.91% 0.08% 16.32% 0.48% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、本基金基金合同于 2016 年 8 月 30 日生效。 2 、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合 基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金成立于 2016 年 8 月 30 日， 2016 年度净值增长率的计算期间为 2016 年 8 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（ 2016 年 8 月 30 日）至报告截止日（ 2018 年 12 月 31 日）未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司 ( 以下简称 “ 泰康资产 ” 或 “ 公司 ”) 成立于 2006 年，前身为泰康 人寿保险股份有限公司资产管理中心。截至 2018 年 12 月 31 日，泰康资产总规模 超过 14000 亿元。 除管理泰康委托资产外，泰康资产第三方业务总规模突破 7500 亿元，另类投资管理规模超过 3000 亿元，退休金管理规模超过 2550 亿元。此外，人社部发布的《 2018 年三季度全国企业年金基金 业务数据摘要》显示，泰康资产管理的企业年金基金组合资产金额达 2112.61 亿元，市场规模排 名第一 . 泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵 盖固定收益投资、权益投资、境外 投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金 投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、基本 养老投资管理、金融同业业务、财富管 理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、 QDII （合格境内机构投资者）专户、公募 基金产品等。 2015 年 4 月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务 资格的保险资产管理公司。截至 2018 年 12 月 31 日，泰康资产公募业务管理规模突破 416 亿，客 户数量超过 190 万，发行成立泰康薪 意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合型证券投资基 金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰回 报混合型证券投资基金、泰康沪港 深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证 券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康 安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债券 型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3 个月定期 开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪 港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定期 开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投资 基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型 发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投资 基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化多 策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰康 弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金和泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起式 证券投资基金共二十七只公开募集证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 任翀 本基金基 金经理 20 16 年 8 月 30 日 - 10 任翀于 2015 年 7 月加 入泰康资产，现担任 公募事业部固定收益 投资经理。曾任职于 安信基金管理有限公 司固定收益投资部、 中国银行总行金融市 场总部。 2016 年 3 月 23 日至今担任泰康 安泰回报混合型证券 投资基金基金经理。 2016 年 8 月 30 日至 今担任泰康安益纯债 债券型证券投资基金 基金经理。 2016 年 12 月 26 日至今担任泰 康安惠纯债债券型证 券投资基金基金经 理。 2017 年 11 月 1 日至今担任泰康安悦 纯债 3 个月定期开放 债券型发起式证券投 资基金基金经理。 2017 年 12 月 27 日至 今担任泰康瑞坤纯债 债券型证券 投资基金 基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他有关 法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、 信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规 行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基 金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投 资组合之 间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要 求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策， 实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公 司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交 易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严 格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年，宏观经济平稳运行，边际上小幅走弱，地产和制造业投资、出口全年来看形成支撑， 但融资增速下行、消费放缓、外部因素都对经济形成制约。具体来看，投资端受地方政府控隐性 债务的影响，基建投资下行，但房地产和制造业投资则有所上行；消费受到居民收入下行、消费 意愿边际趋弱的影响，呈现下行的趋势；出口得以于全球经济复苏，表现较佳。物价方面， CPI 表现平稳， PPI 冲高后有所回落。社融增速受限于结构性去杠杆而有所下行，汇率在贬值之后 趋 于稳定。 债券市场方面， 18 年走出了牛市的格局，基本面边际弱化、货币政策有所转向、资 金面维持 宽松、风险偏好持续低迷，是今年债券牛市的主要驱动力；同时贸易战阴霾笼罩、全球经济边际 走弱，也对债券市场形成支撑。全年市场出现 2 次比较明显的牛市调整，第一次出现在 4 月底 5 月初，央行在降准之后有意收紧资金面，避免释放过于宽松的信号；第二次出现在 8 - 9 月，地方 债的放量发行导致利率的明显调整。除此之外，利率的下行较为顺畅。全年来看， 10Y 国债下行 65bp ， 10Y 国开下行 118bp 。 固收投资方面，基金先是保持了较低的久期水 平，精心挑选信用风险可控的信用债，主要获 取持有期收益。 2 月末，考虑到 PPP 项目清理导 致的融资需求下滑、资金面宽松、风险资产波动 率大幅提升等因素，基金适度提高了久期。二季度初，我们加仓了少量长久期利率债，并于 4 月 18 日央行降准次日卖出兑现收益。 5 月下旬，我们认为在牛市大格局的背景下，第一波调整基本 到位，进行了年内第 2 次利率债波段交易，再次精准地把握住了 6 月份牛市第 2 次利率大幅下行 的机会。三季度初我们维持了高久期， 8 月初我们认为市场有 3 个潜在风险： 1 、三个月 NCD 发行 利率下探至 2% ，我们认为资金面如此宽松是非理 性且不可持续的； 2 、猪瘟导致猪价上行或将提 升通胀预期； 3 、地方债在三季度天量发行。 基于此，我们在 8 月初迅速调降了久期。随后基于经 济持续下行的预期，在 9 月中下旬开始试探性提高久期，等待利率重回下行通道。四季度初，我 们认为经济下行压力将逐渐显现，本基金保持了较高久期，随着利率下行，在 11 月初逐步获利了 结。在随后因为社融数据低于预期导致的利率快速下行过程中，本基金因为久期较低而跑输指数。 久期较低的客观原因是本基金规模从 10 月开始迅速增加，四季度末比三季度末规模提高了 6 倍以 上。从 11 月底开始，我们重新评估了国内外宏 观经济，认为全球经济基本面将进入共振下行阶段， 尤其国内经济下行斜率或将变陡，因此 再次提高久期并取得了不错的绝对收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康安益纯债 A 基金份额净值为 1.0912 元 , 本报告期基金份额净值增长率为 7.79% ；截至本报告期末泰康安益纯债 C 基金份额净值为 1.2323 元 , 本报告期基金份额净值增长率 为 7.58% ；同期业绩比较基准增长率为 7.80% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年，我们认为全球经济或将进入共振下行的阶段，作为对冲，国内货币政策将延续 20 18 年以来的宽松基调，在下行压力大的阶段不排除宽松进一步加码，如进一步降准甚至降息等。 财政政策也将在减税降费、扩大基建支出等方面推出更多举措。这些措施可能在 2019 年上半年暂 时稳住社融下滑的趋势，但在 2 、 3 季度的某个时点，社融或将重新进入下行区间，除非中央政府 对于地方隐形债务的管控出现实质性放松。基于此，我们认为 2019 年的大部分时间里，中国可能 仍处于衰退区间，股、债两类资产都有表现机会，但可能并不是趋势性的，全年的波 动性或将显 著增加。 债券市场方面，基于有利的基本面，慢牛的格局仍难言打破，仍然存在一定的下 行空间，但 劣势在于估值已经没有优势 , 牛市的下半场不宜激进追涨。 我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好 回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益， 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，定期与不 定期地对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检 查。 同时，公司制定了具体严格的投资 授权流程与权限；建立可供投资的基础库和禁投库，并适 时对个券进行维护更新，通过信息技术建立完善投资交易监控系统；设立专人负责信息披露工作， 信息披露做到真实、准确、完整、及时；完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运 作状况和风险程度；内部监察稽核人员日常对基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检 查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司公募业务风险控制委员会。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公 司 公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资 部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管 银行复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分 配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存 在损害 基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投 资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等 方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容 真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2019) 第 22131 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰康安益纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了泰康安益纯债债券型证券投资基金 ( 以下简称 “ 泰康安 益纯债债券基金 ”) 的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负 债表， 2018 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财 务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中 国证监会 ”) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协 会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了泰康安益纯债债券基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执 行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰康安益纯债债券 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的 责任 泰康安益纯债债券基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司 ( 以下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操 作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰康安益纯债债券 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运 用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰康安益纯债债 券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泰康安益纯债债券基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理 保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰康安益纯债债券基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致泰 康安益纯债债券基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 ( 包括披露 ) ，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张 勇 周 祎 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼 审计报告日期 2019 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 泰康安益纯债债券型证券投资基金 报告截止日： 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 640,000.77 236,077.37 结算备付金 2,521,098.38 2,970,861.73 存出保证金 41,048.90 204.30 交易性金融资产 7.4.7.2 5,406,884,898.60 494,323,950.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 5,406,884,898.60 494,323,950.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生 金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 9,900,134.85 - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 84,696,705.60 10,340,254.36 应收股利 - - 应收申购款 27,018,516.38 4,197.60 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 5,531,702,403.48 507,875,545.36 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 20 17 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 545,459,090.56 137,013,603.50 应付证券清算款 351,509.20 - 应付赎回款 23,261,243.31 2,092.40 应付管理人报酬 2,158,915.98 188,791.68 应付托管费 539,728.98 47,197.90 应付销售服务费 740,050.94 30.60 应付交易费 用 7.4.7.7 51,293.09 17,963.97 应交税费 252,303.31 - 应付利息 428,886.26 168,365.92 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 69,669.47 129,001.12 负债合计 573,312,691.10 137,567,047.09 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 4,175,378,094.76 365,804,757.87 未分配利润 7.4.7.10 783,011,617.62 4,503,740.40 所有者权益合计 4,958,389,712.38 370,308,498.27 负债和所有者权益总计 5,531,702,403.48 507,875,545.36 注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日， A 类基金份额净值 1.0912 元， C 类基金份额净值 1.2323 元。 基金份额总额 4,175,378,094.76 份，下属分级基金的份额总额分别为： A 类基金份额总额 1,324,242,737.31 份； C 类基金份额总额 2,851,135,357.45 份。 7.2 利润表 会计主体： 泰康安益纯债债券型证券投资基金 本报告期： 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入 61,432,397.78 11,777,426.67 1. 利息收入 36,680,169.28 17,539,409.76 其中：存款利息收入 7.4.7.11 75,001.03 55,248.26 债券利息收入 36,031,469.40 16,676,349.40 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 573,698.85 807,812.10 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填列） 9,627,064.08 -4,688,727.94 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 9,123,811.65 -4,104,677.94 资产支持证券投资收益 7.4.7.13. 2 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 503,252.43 -584,050.00 股利收益 7.4.7.16 - - 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ”号填列） 7.4.7.17 15,048,964.16 -1,083,645.24 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填 列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号填 列） 7.4.7.18 76,200.26 10,390.09 减：二、费用 9,893,456.56 4,665,908.61 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,041,828.05 2,279,995.94 2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,260,457.04 569,999.07 3 ．销售服务费 7.4.10.2.3 958,569.16 392.19 4 ．交易费用 7.4.7.1 9 69,721.60 37,179.04 5 ．利息支出 2,119,265.54 1,441,207.91 其中：卖出回购金融资产支出 2,119,265.54 1,441,207.91 6 ． 税金及附加 87,512.74 - 7 ．其他费用 7.4.7. 20 356,102.43 337,134.46 三、利润总额 （亏损总额以“ - ” 号填列） 51,538,941.22 7,111,518.06 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ”号 填列） 51,538,941.22 7,111,518.06 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 泰康安益纯债债券型证券投资基金 本报告期： 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基 金净值） 365,804,757.87 4,503,740.40 370,308,498.27 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 51,538,941.22 51,538,941.22 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） 3,809,573,336.89 726,968,936.00 4,536,542,272.89 其中： 1. 基金申购款 4,093,376,120.57 786,266,674.04 4,879,642,794.61 2. 基 金赎回款 - 283,802,783.68 - 59,297,738.04 - 343,100,521.72 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 4,175,378,094.76 （未完）  |