[年报]兴银基金管理有限责任公司:兴银稳健：2018年年度报告摘要
2018年年度报告摘要 2018年 12月 31日 基金管理人：兴银基金管理有限责任公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2019年 3月 28日 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §1重要提示 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 27日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。 第 2页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金简称兴银稳健 基金主代码 001575 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2015年 12月 14日 基金管理人兴银基金管理有限责任公司 基金托管人兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,683,921,274.25份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积 极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决定资产 配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖 掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合 管理，以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准中债综合全价（总值）指数 风险收益特征本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风 险品种，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混 合型基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称兴银基金管理有限责任公 司 兴业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名余富材张志永 联系电话 021-20296222 021-62677777-212004 电子邮箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服务电话 40000-96326 95561 传真 021-68630069 021-62159217 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网www.hffunds.cn 第 3页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 址 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人办公场所 第 4页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 162,596,067.86 -65,880,124.36 127,330,762.92 本期利润 199,769,027.99 40,763,931.50 -9,888,135.93 加权平均基金份额本期利润 0.0616 0.0108 -0.0020 本期基金份额净值增长率 6.19% 1.49% -0.20% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.0073 0.0139 -0.0005 期末基金资产净值 1,711,447,140.55 3,548,652,158.60 4,997,418,325.35 期末基金份额净值 1.0163 1.0139 0.9990 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配 利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额）， 即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期 末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的 金额为期末未分配利润(以实现部分扣除为实现）。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3、本基金合同生效日为 2015年 12月 14日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 1.44% 0.05% 1.99% 0.05% -0.55% 0.00% 过去六个月 3.38% 0.05% 2.57% 0.06% 0.81% -0.01% 过去一年 6.19% 0.04% 4.79% 0.07% 1.40% -0.03% 过去三年 7.56% 0.09% -0.41% 0.08% 7.97% 0.01% 自基金合同 7.67% 0.08% 0.36% 0.08% 7.31% 0.00% 第 5页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 生效起至今 注：1、本基金成立于 2015年 12月 14日； 2、比较基准为中债综合全价（总值）指数（0571.CS)。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金成立于 2015年 12月 14日； 2、比较基准为中债综合全价（总值）指数（0571.CS)。 第 6页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：1、本基金成立于 2015年 12月 14日； 2、比较基准为中债综合全价（总值）指数（0571.CS)。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2018 0.5890 206,160,147.05 70.89 206,160,217.94 2017 ---- 2016 ---- 合计 0.5890 206,160,147.05 70.89 206,160,217.94 第 7页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 兴银基金管理有限责任公司，注册地为福建省平潭综合实验区，公司主要办公场所位于上海 市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监 会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监 会证监许可〔2013〕1289号文批准，于 2013年 10月 25日成立。2016年 9月 23日，公司股东 同比例增资，公司注册资本由 10,000万元变更为 14,300万元。增资后股东出资比例维持不变， 华福证券有限责任公司出资比例为 76%，国脉科技股份有限公司出资比例为 24%。2016年 10月 24日，公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司” 。 截至报告期末，本公司管理 18只开放式基金（兴银货币市场基金、兴银鼎新灵活配置混合 型证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投 资基金、兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴银瑞益纯债 债券型证券投资基金、兴银朝阳债券型证券投资基金、兴银稳健债券型证券投资基金、兴银现金 收益货币市场基金、兴银收益增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴银长益 半年定期开放债券型证券投资基金、兴银长盈半年定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新趋 势灵活配置混合型证券投资基金、兴银双月理财债券型证券投资基金、兴银丰润灵活配置混合型 证券投资基金、兴银中短债债券型证券投资基金），净值总规模超 300亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年 限 说明 任职日期离任日期 杨凡颖 本基金的 基金经理、 固定收益 部下设二 级部门策 略分析部 总经理 2017年 4月 18日 -8年 杨凡颖女士，硕士研究 生，拥有 8年基金行业 工作经验。历任鹏华基 金固定收益部高级研究 员，基金经理助理，社 保投资助理。现任兴银 基金管理有限责任公司 固定收益部下设二级部 门策略分析部总经理， 第 8页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 自 2016年 5月起担任 兴银朝阳债券型证券投 资基金基金经理、 2016年 12月至 2017年 12月担任兴银 长富一年定期开放债券 型证券投资基金基金经 理、自 2017年 4月起 担任兴银稳健债券型证 券投资基金基金经理、 自 2018年 12月起担任 兴银中短债债券型证券 投资基金基金经理。 1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。 洪木妹女士为本基金的首任基金经理，自基金合同生效日至 2017年 12月 26日担任本基金基金 经理。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规的规定及基金合同、招 募说明书等有关基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完 善。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交 易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投 资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易 管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合 在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 第 9页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修 订完善。本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年债市整体表现较好，经济承压叠加资金面较为充裕，债市全年收益率有所下行，但 信用债市场信用风险频发，期间波动较大。2018年上半年，地产及基建投资有所下滑，经济增 速下行压力较大，市场流动性合理充裕，期间低评级信用债违约事件频发，信用债市场出现分化。 我们根据市场环境，适当拉长组合久期，重点增配高评级信用债和利率债，严控信用风险，获得 了稳定的收益。2018年下半年，债券市场继续回暖，但多空因素交织，期间波动较大，违约冲 击下高低评级信用债分化进一步加强，我们择机调整了组合配置，灵活调整组合久期，严控信用 风险，在较为动荡的市场环境中实现了较好收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0163元；本报告期基金份额净值增长率为 6.19%，业 绩比较基准收益率为 4.79%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019年预计我国经济增长下行压力仍较大，目前基建及地产投资尚未出现明显回暖迹象， 预计 2019年稳经济政策将进一步加码，经济增速放缓或迎来阶段性企稳。货币政策方面，预计 央行仍将维持稳健中性的货币政策，保持流动性合理充裕。海外方面，贸易战虽有所缓和，但仍 存在较大不确定性，叠加全球经济疲软，对出口形成一定制约。信用债方面，2019年债券回售 量迎来高峰，进一步形成较大偿债压力，全年信用风险事件预计仍将呈点状爆发，高低评级信用 债收益率继续分化。全年来看，债市多空因素交织，我们预计 2019年债券市场牛市行情将得以 延续，但区间波动较大，我们将灵活调整组合配置及久期，严控信用风险，以获取中长期收益为 主要目标。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，成立估值小组，明确参 第 10页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管运营保障部的公司领导担任，成员由基 金事务部、风险管理部、监察稽核部、研究发展部、投资管理部门(视会议议题内容选择相关投 资方向部门)部门负责人或其指定人员组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独 立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、 估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性 审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和 决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关 于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作 流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相 适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金事务部做出提示，对其潜在估 值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的 品种根据前述估值模型、估值流程计算，提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值小组。其他特殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究员提供研究报告，交估值小组审议，同时按流程对外公布。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。 3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息 无。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》，基金收益分配原则为： 1、本基金收益分配方式为现金分红；基金份额 持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份 额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金；2、基金收益分配后基金份 额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额 后不能低于面值； 3、本基金每一基金份额享有同等分配权。 基金于 2018年 6月 19日进行了第一次利润分配，向基金份额持有人每 10份基金份额派发 现金红利 0.30元，分红总金额为 105,003,362.42元，收益分配基准日 2018年 6月 11日每份基 金份额可供分配利润为 0.0348元。基金于 2018年 8月 30日进行了第二次利润分配，向基金份 额持有人每 10份基金份额派发现金红利 0.13元，分红总金额为 45,502,947.53元，收益分配 第 11页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 基准日 2018年 8月 20日每份基金份额可供分配利润为 0.0133元。基金于 2018年 11月 2日进 行了第三次利润分配，向基金份额持有人每 10份基金份额派发现金红利 0.159元，分红总金额 为 55,653,907.99元，收益分配基准日 2018年 10月 26日每份基金份额可供分配利润为 0.0160元。利润分配年分红符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。 4.8管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 第 12页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人 利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期 内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第 13页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号德师报(审)字(19)第 P01825号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人兴银稳健债券型证券投资基金全体持有人 审计意见我们审计了兴银稳健债券型证券投资基金的财务报表，包括 2018年 12月 31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规 定编制，公允反映了兴银稳健债券型证券投资基金 2018年 12月 31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于兴银稳健债券型证券投资基金，并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 其他信息兴银基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层对 其他信息负责。其他信息包括兴银稳健债券型证券投资基金 2018年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其 他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此 过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解 到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 第 14页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 注册会计师对财务报表审计的 责任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴银稳健债券型 证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适 用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算兴银 稳健债券型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督兴银稳健债券型证券投资基金的财务 报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴银稳健债券型证券投 资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们 第 15页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或 情况可能导致兴银稳健债券型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名汪芳侯雯 会计师事务所的地址上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 审计报告日期 2019年 3月 27日 第 16页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：兴银稳健债券型证券投资基金 报告截止日： 2018年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 9,896,455.80 108,320,573.79 结算备付金 -57,941,064.98 存出保证金 87,961.15 45.31 交易性金融资产 7.4.7.2 1,444,611,000.00 4,116,794,900.00 其中：股票投资 -- 基金投资 -- 债券投资 1,444,611,000.00 4,089,534,900.00 资产支持证券投资 -27,260,000.00 贵金属投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 228,709,183.06 - 应收证券清算款 -- 应收利息 7.4.7.5 28,778,117.77 95,134,609.19 应收股利 -- 应收申购款 -- 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 1,712,082,717.78 4,378,191,193.27 负债和所有者权益附注号 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -825,000,000.00 应付证券清算款 -2,349,918.38 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 320,336.97 903,520.95 应付托管费 106,779.00 301,173.66 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 75,644.90 10,062.94 应交税费 1,016.36 - 第 17页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 应付利息 -825,058.74 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 131,800.00 149,300.00 负债合计 635,577.23 829,539,034.67 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,683,921,274.25 3,500,116,756.98 未分配利润 7.4.7.10 27,525,866.30 48,535,401.62 所有者权益合计 1,711,447,140.55 3,548,652,158.60 负债和所有者权益总计 1,712,082,717.78 4,378,191,193.27 注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 1.0163元，基金份额总额 1,683,921,274.25份。 7.2利润表 会计主体：兴银稳健债券型证券投资基金 本报告期： 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 一、收入 236,666,842.64 94,802,992.69 1.利息收入 170,654,271.38 187,228,705.77 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,810,531.93 4,083,478.08 债券利息收入 167,765,027.89 180,110,878.25 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 1,078,711.56 3,034,349.44 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） 28,839,356.22 -199,069,950.61 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -- 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 28,839,356.23 -199,069,950.61 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -0.01 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 -- 衍生工具收益 7.4.7.15 -- 股利收益 7.4.7.16 -- 3.公允价值变动收益（损失以“” 号填列） 7.4.7.17 37,172,960.13 106,644,055.86 4.汇兑收益（损失以 “-”号填列） -- 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 254.91 181.67 第 18页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 减：二、费用 36,897,814.65 54,039,061.19 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 9,981,259.02 13,717,435.72 2．托管费 7.4.10.2.2 3,327,086.32 3,782,761.96 3．销售服务费 7.4.10.2.3 -- 4．交易费用 7.4.7.19 109,395.54 82,727.52 5．利息支出 22,800,200.20 36,223,753.45 其中：卖出回购金融资产支出 22,800,200.20 36,223,753.45 6．税金及附加 488,407.76 - 7．其他费用 7.4.7.20 191,465.81 232,382.54 三、利润总额（亏损总额以“” 号填列） 199,769,027.99 40,763,931.50 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 199,769,027.99 40,763,931.50 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：兴银稳健债券型证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,500,116,756.98 48,535,401.62 3,548,652,158.60 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -199,769,027.99 199,769,027.99 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -1,816,195,482.73 -14,618,345.37 -1,830,813,828.10 其中：1.基金申购款 1,684,648,071.66 16,205,744.03 1,700,853,815.69 2.基金赎回款 -3,500,843,554.39 -30,824,089.40 -3,531,667,643.79 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“” 号填列） --206,160,217.94 -206,160,217.94 五、期末所有者权益（基 1,683,921,274.25 27,525,866.30 1,711,447,140.55 第 19页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 金净值） 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 5,000,146,953.87 -2,728,628.52 4,997,418,325.35 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -40,763,931.50 40,763,931.50 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -1,500,030,196.89 10,500,098.64 -1,489,530,098.25 其中：1.基金申购款 212,584.21 288.89 212,873.10 2.基金赎回款 -1,500,242,781.10 10,499,809.75 -1,489,742,971.35 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,500,116,756.98 48,535,401.62 3,548,652,158.60 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______张力______ ______刘建新______ ____沈阿娜____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 华福稳健债券型证券投资基金经经中国证监会证监许可〔2015〕1279号文准予注册，本基 金首次募集资金总额为人民币 5,000,363,985.26元。《华福稳健债券型证券投资基金基金合同》 于 2015年 12月 14日起正式生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金 管理人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。根据 2017年 3月 30日《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华福稳健债券型证券投资 基金自 2017年 4月 5日起更名为兴银稳健债券型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》以及 《华福稳健债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、 第 20页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回 购、协议存款、通知存款、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金 管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金不投资股票或权证。可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则” )以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方 面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 1、金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产列示。 第 21页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2、金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收 款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担 的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体 具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得 的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资 产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本 基金主要金融工具的估值方法如下： 1、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市 价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 第 22页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 采用最近交易市价确定公允价值。 2、对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类 似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 3、当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普 遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同 的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能 最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 4、对于交易所市场和银行间市场交易的主要固定收益品种，采用第三方估值机构所提供的 估值确定公允价值，另有规定除外。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 1、利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债 第 23页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐 日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 2、投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后 的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额确认。 3、公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值 变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.40%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11基金的收益分配政策 1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金 红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减 去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 3、每一基金份额享有同等分配权。 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 第 24页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内未发生会计估计的变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣 等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请参 见下文，本基金本期依法适用相关条款： 1、证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免 征增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收 入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 7.4.7关联方关系 关联方名称与本基金的关系 兴银基金管理有限责任公司(以下简称 “兴银基金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业基金托管人 第 25页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 银行”) 华福证券有限责任公司(以下简称“华福 证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 国脉科技股份有限公司基金管理人的股东 上海兴瀚资产管理有限公司(以下简称 “上海兴瀚”) 基金管理人的全资子公司 兴银成长资本管理有限公司基金管理人的股东华福证券全资子公司 兴银投资有限公司基金管理人的股东华福证券全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化；下述关联方交易均在正 常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1股票交易 本基金本报告期未以及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 华福证券 1,354,271,181.04 100.00% 2,726,005,232.75 100.00% 7.4.8.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 华福证券 73,522,800,000.00 100.00% 162,024,254,000.00 100.00% 第 26页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 7.4.8.1.4权证交易 本基金本报告期未以及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华福证券 ---- 关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华福证券 ---- 本基金本报告期末及上年度可比期间末无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 9,981,259.02 13,717,435.72 其中：支付销售机构的 客户维护费 310.77 234.04 注：本基金的管理费年费率为 0.3%。 管理费的计算方法如下： H＝E×管理费年费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。 7.4.8.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目2018年 1月 1日至 2018年 2017年 1月 1日至 2017年 12月 12月 31日31日 第 27页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 当期发生的基金应支付 的托管费 3,327,086.32 3,782,761.96 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。 托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 7.4.8.2.3销售服务费 本基金无销售服务费。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方未进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人外的其他关联方未投资本基金。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 兴业银行股 份有限公司 9,896,455.80 1,210,325.14 108,320,573.79 2,922,742.18 注：本基金的银行存款由基金托管人（兴业银行股份有限公司）保管。 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7其他关联交易事项的说明 无。 第 28页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 7.4.9期末（ 2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购。 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购。 7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2018年 12月 31日，基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人 民币 1,444,611,000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。(2017年 12月 31日：第二层 次为人民币 4,116,794,900.00元，无属于第一层次和第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应 属第二层次或第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 第 29页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第 30页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产的比例 （%） 3固定收益投资 1,444,611,000.00 84.38 其中：债券 1,444,611,000.00 84.38 6买入返售金融资产 228,709,183.06 13.36 7银行存款和结算备付金合计 9,896,455.80 0.58 8其他各项资产 28,866,078.92 1.69 9合计 1,712,082,717.78 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正 文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期未持有股票。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期未持有股票。 第 31页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期未持有股票。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％） 3金融债券 1,251,271,000.00 73.11 其中：政策性金融债 1,251,271,000.00 73.11 8同业存单 193,340,000.00 11.30 10合计 1,444,611,000.00 84.41 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 180209 18国开 09 2,800,000 280,896,000.00 16.41 2 180212 18国开 12 1,600,000 161,760,000.00 9.45 3 180205 18国开 05 1,400,000 152,544,000.00 8.91 4 180409 18农发 09 1,400,000 143,038,000.00 8.36 5 180208 18国开 08 1,300,000 132,379,000.00 7.73 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货，无相关投资政策。 第 32页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 8.10.3本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货，无相关投资评价。 8.11投资组合报告附注 8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资范围不包括股票，基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库 的情形。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号名称金额 1存出保证金 87,961.15 4应收利息 28,778,117.77 9合计 28,866,078.92 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可 能存在尾差。 第 33页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 户均持有的基 持有人结构 机构投资者个人投资者 (户)金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 270 6,236,745.46 1,683,817,367.28 99.99% 103,906.97 0.01% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目持有份额总数（份）占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 20,968.50 0.00% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 第 34页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015年 12月 14日）基金份额总额 5,000,363,985.26 本报告期期初基金份额总额 3,500,116,756.98 本报告期期间基金总申购份额 1,684,648,071.66 减:本报告期期间基金总赎回份额 3,500,843,554.39 本报告期期末基金份额总额 1,683,921,274.25 第 35页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2018年 1月 24日，基金管理人发布了督察长变更的公告，余富材于 2018年 1月 22日接替 林佳出任督察长。 2019年 2月 2日，基金管理人发布了董事长变更的公告，张贵云于 2019年 2月 1日接替陈 文奇出任董事长。 2019年 3月 12日，基金管理人发布了高级管理人员变更的公告，洪木妹于 2019年 3月 8日起任副总经理。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 无 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自 2018年 1月 1日起聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审 计服务。本报告期内本基金应付审计费 42500元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部 门的稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 第 36页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 券商名称 交易单元 数量 股票交易应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华福证券 2 ----- 中投证券 2 ----- 海通证券 2 ----- 平安证券 2 ----- 广发证券 2 ----- 中泰证券 2 ----- 兴业证券 2 ----- 方正证券 2 ----- 川财证券 2 ----- 国泰君安 2 ----新增 注：1、基金租用证券公司交易单元的选择标准是： （1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对基金业务需要，提供高质量 的研究报告和较为全面的服务； （3）能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动资源，协助基金投资； （4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。 选择程序：本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选证券公司的服务质 量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的证券公司。 2、报告期内租用证券公司交易单元未发生变更。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易债券回购交易权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 成交金额 占当期权 证 成交总额 第 37页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 的比例的比例 华福证券 1,354,271,181.04 100.00%73,522,800,000.00 100.00% -- 中投证券 ------ 海通证券 ------ 平安证券 ------ 广发证券 ------ 中泰证券 ------ 兴业证券 ------ 方正证券 ------ 川财证券 ------ 国泰君安 ------ 第 38页共 39页 兴银稳健 2018年年度报告摘要 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 序 类 号 别 机 1 构 2 3 个 - 人 - - 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 20180101-20181119 20181225-20181231 20181106-20181231 - - 报告期内持有基金份额变化情况 期初 份额 3,500,000,000.00 0.00 0.00 - - 申购 份额 0.00 493,632,145.33 992,654,357.75 - - 赎回 份额 3,500,000,000.00 0.00 0.00 - - 报告期末持有基金情况 份额占 持有份额 比 0.00 0.00% 493,632,145.33 29.31% 992,654,357.75 58.95% - - - - 产品特有风险 （1）赎回申请延缓支付的风险 上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同 比例延缓支付的风险。 （2）基金净值大幅波动的风险 上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 （3）基金规模过小导致的风险 上述高占比投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形， 实现基金投资目标存在一定的不确定性。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 兴银基金管理有限责任公司 2019年 3月 28日 第 39页共 39页 中财网
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