[年报]三川智慧:2018年年度报告
三川智慧科技股份有限公司 2018年年度报告 （公告编号：2019-015） 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人李建林、主管会计工作负责人童为民及会计机构负责人(会计主 管人员)杨志清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对 任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产经营中可能面临房地产行业周期性波动、技术创新或产品更新、 新产品新领域所面临的市场开拓、投资收购、应收账款、商誉减值等风险，有 关风险因素内容与对策已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”之“九、 公 司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年12月31日总股 本1,040,033,262.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 37 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 56 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 63 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 69 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 74 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 172 释义 释义项 指 释义内容 三川智慧/公司/本公司 指 三川智慧科技股份有限公司 三川集团 指 江西三川集团有限公司，系本公司的控股股东 山东三川 指 山东三川水表有限公司，系本公司控股子公司 三川金融 指 上海三川金融信息服务有限公司，系本公司全资子公司 甬岭水表 指 温岭甬岭水表有限公司，系本公司控股子公司 三川国德 指 杭州三川国德物联网科技有限公司，系本公司控股子公司 三川水务 指 江西三川水务有限公司，系本公司全资子公司 余江水务 指 鹰潭市余江区江川水务有限公司，系本公司控股子公司 景川水务 指 鹰潭市景川水务有限公司，系三川水务子公司 川水工程 指 余江县川水工程安装有限公司，系余江水务子公司 鹰潭供水 指 鹰潭市供水集团有限公司，系本公司的参股公司 三川埃尔斯特 指 江西三川埃尔斯特水表有限公司，系本公司的参股公司 爱水科技 指 上海三川爱水科技有限公司，系本公司控股子公司 东元环境 指 东莞东元环境科技股份有限公司，系本公司的参股公司 星河环境 指 深圳市星河环境技术有限公司，系本公司的参股公司 兰银租赁 指 甘肃兰银金融租赁股份有限公司，系本公司的参股公司 中稀天马 指 中稀天马新材料科技股份有限公司，系本公司的参股公司 智能水表 指 一种利用现代微电子技术、现代传感技术、智能IC卡技术、无线通 讯技术对用水量进行计量并进行用水数据传递及结算交易的新型水 表。 超声波水表 指 利用超声波时差原理，采用工业级电子元器件制造而成的全电子水 表。与机械式水表相比较具有精度高、可靠性好、量程比宽、使用寿 命长、无任何机械运动部件、可任意角度安装等特点。 物联网水表 指 应用无线通讯技术和物联网专网，实现数据远传和远程控制的最新一 代智能水表。物联网水表具有数据传输速度快、阶梯计价、远程操控、 预付费、GPRS定位、掉电关阀、异常预警等功能，适宜所有有无线 通讯信号的区域内水表的智能化改造。 NB-IoT 指 基于蜂窝的窄带物联网（Narrow Band Internet of Things, NB-IoT），是 万物互联网络的一个重要分支。NB-IoT是IoT领域一个新兴的技术， 支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接，也被叫作低功耗广域网 (LPWA)。NB-IOT聚焦于低功耗广覆盖（LPWA）物联网（IoT）市场， 是一种可在全球范围内广泛应用的新兴技术，具有覆盖广、连接多、 速率低、成本低、功耗少、架构优等特点，可以广泛应用于多种垂直 行业，如远程抄表、资产跟踪、智能停车、智慧农业、智慧水务等。 阶梯水价 指 对使用自来水实行分类计量收费和超定额累进加价制的俗称。"阶梯 水价"充分发挥市场、价格因素在水资源配置、水需求调节等方面的 作用，拓展了水价上调的空间，增强了企业和居民的节水意识，避免 了水资源的浪费。 智慧水务 指 通过数采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备实时感知城市供 排水系统的运行状态，并采用可视化的方式有机整合水务管理部门与 供排水设施，形成"城市水务物联网"；同时，可将海量水务信息进行 及时分析与处理，并做出相应的处理结果辅助决策建议，以更加精细 和动态的方式管理水务系统的整个生产、管理和服务流程，从而达到 "智慧"的状态。 产销差 指 自来水厂计量仪表和用户水表之间未收到水费的水量，亦称为"无收 益水量"。产销差的产生和管道漏损、计量不准以及人为透漏水等因 素有关，目前国际先进水平可以将产销差控制在8%左右，但国内一 般水务公司产销差20--30%左右，差距非常明显。 窄带物联网水表 指 基于NB-IoT通讯技术的一款物联网水表。该款水表将NB-IoT技术 应用于水表的数据采集、传输与控制等，可提升水表的数据传输的稳 定性、可靠性，降低产品的通信成本，增强水表的数据采集智能终端 功能。 DMA分区计量管理 指 即分区定量管理，是控制产销差的技术管理模式。这项技术把整个供 水管网系统划分为若干个小区，以小区为单位，对各个区域分开进行 管理，间接达到控制产销差，保证其持续稳定并达到国家标准。此套 方案实际上是将营业管网的管理与水监测控制相结合，从而使供水企 业的运营由粗放式管理逐步向营、管、控一体化的数字化精细管理过 度。采用DMA分区计量管理，能够一定程度地减少水务公司的管网 漏损。 水司管网地理信息（GIS）平台 指 利用GIS空间数据管理技术，将用户关注的管网、附属设施设备等叠 加到带有位置坐标属性的地图上，从而赋予了地理属性，地理属性结 合管网本身的属性（管线的管径材质、设备的规格型号等）便可实现 管网空间数据的统一管理，既能全面反映一个城市供水管网总貌，又 能看清每个设备的详细信息，从而实现对供水管网最完整、最彻底的 管控。同时可利用平台提供的各类空间分析工具，为科学的决策提供 依据。 智慧水务管理系统 指 "智慧水务管理系统"即水务行业信息化综合管理系统，涵盖DMA、 GIS系统、集抄系统和营业收费系统等功能模块，具有数字供水、智 能管控、实时监测和水务物联等功能。 报告期、上年同期 指 2018年1－12月及2017年1－12月 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 三川智慧 股票代码 300066 公司的中文名称 三川智慧科技股份有限公司 公司的中文简称 三川智慧 公司的外文名称（如有） Sanchuan Wisdom Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sanchuan Wisdom 公司的法定代表人 李建林 注册地址 江西省鹰潭高新区龙岗片区三川水工产业园 注册地址的邮政编码 335200 办公地址 江西省鹰潭高新区龙岗片区三川水工产业园 办公地址的邮政编码 335200 公司国际互联网网址 http://www.ytsanchuan.com 电子信箱 webmaster@ytsanchuan.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪国强 黄倩 联系地址 江西省鹰潭高新区龙岗片区三川水工产业园 江西省鹰潭高新区龙岗片区三川水工产业园 电话 0701-6318013 0701-6318005 传真 0701-6318013 0701-6318013 电子信箱 ytngq@aliyun.com schq2018@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔9层 签字会计师姓名 江晓、邱志强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 687,188,055.84 610,367,498.27 12.59% 695,124,138.59 归属于上市公司股东的净利润（元） 97,802,016.54 79,093,562.17 23.65% 133,576,309.72 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 84,774,538.74 66,899,242.30 26.72% 123,028,404.45 经营活动产生的现金流量净额（元） 36,514,891.48 58,073,490.48 -37.12% 108,436,842.56 基本每股收益（元/股） 0.0940 0.0760 23.68% 0.1284 稀释每股收益（元/股） 0.0940 0.0760 23.68% 0.1284 加权平均净资产收益率 6.28% 5.32% 0.96% 9.47% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 1,893,598,341.12 1,804,579,734.38 4.93% 1,763,340,196.67 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,597,664,286.57 1,520,662,935.27 5.06% 1,462,054,887.51 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 141,891,104.80 169,182,166.45 185,258,285.54 190,856,499.05 归属于上市公司股东的净利润 17,797,827.38 23,894,511.67 41,286,048.28 14,823,629.21 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 15,202,739.64 20,575,276.71 38,383,038.54 10,613,483.85 经营活动产生的现金流量净额 -15,914,932.86 1,074,035.37 21,584,719.00 29,771,069.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □否 因对非经常性损益概念理解产生偏差，公司本年前三季度将处置可供出售金融资产及长期股权投资的收益未计入非经常 性损益，导致归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与已披露的一季度报告、半年报、三季度报告存在差异，具 体如下： 项目 第一季度 第三季度 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（原披露数） 16,477,739.64 40,245,947.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（更正后数） 15,202,739.64 38,383,038.54 差异 1,275,000.00 1,862,908.88 上述会计信息差错，已经公司第五届董事会第十九次会议审议决定更正。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -13,692.04 -10,786.32 -25,021.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,732,279.45 8,637,459.28 9,200,687.07 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 6,251,417.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -131,858.51 117,640.43 100,155.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 388,578.96 资产处置收益 -1,153,232.04 补偿收入 7,494,500.00 3,300,000.00 减：所得税影响额 2,493,456.89 2,358,770.18 1,897,929.70 少数股东权益影响额（税后） 705,791.15 532,491.30 129,985.74 合计 13,027,477.80 12,194,319.87 10,547,905.27 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司所从事的主要业务包括以智能水表特别是物联网水表为核心产品的各类水表、水务管理应用系统、水务投资运营、 供水企业产销差与DMA分区计量管理、健康饮水服务、智慧水务数据云平台建设等，致力成为世界领先的水计量功能服务 商、智慧水务整体解决方案提供商。 （二）经营模式 公司拥有独立完整的研发、生产、销售与服务体系，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营与服务活动。随着物联 网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，水务行业的智能化、数字化、信息化是必然趋势。为此，公司结合智能 水表特别是物联网水表的销售，加快水务信息化管理系统的推广应用，积极介入水务大数据及其增值服务，为供水企业乃至 整个城市提供包括水资源监测、管网监控、水质检测、用水调度、产销差管理在内的整体解决方案。 （三）报告期业绩驱动因素 报告期内，驱动公司业绩的主要因素，一是坚持智能化战略，积极推进智能水表特别是NB-IoT物联网水表的销售。NB-IoT（窄带物联网）技术具有广覆盖、大连接、低功耗等突出特点，是实现智能远程抄表、实施城镇供水管网DMA分区计量管 理和建立管网漏损管控体系信息化、智能化的理想载体。报告期内，公司基于NB－IoT通讯技术的物联网水表先后进入北京、 上海、深圳等多个大中城市进行规模化商用，取得了积极效果，建立了良好示范，为今后更大规模的推广应用积累了经验、 奠定了的基础。二是适应市场形势和客户需求，加大水务管理软件系统的研发投入和推广应用，积极探索向客户提供以DMA 分区计量管理为核心内容的水务管理综合解决方案，进一步增强了客户黏性，逐步实现了向客户提供数据服务的业务转型。 三是加大会议营销、团队营销以及大客户营销的力度，聚焦大客户，瞄准目标市场，整合产品选型、系统平台、移动APP 等方面的核心竞争优势，强力拓展市场。报告期内，公司智能水表的销量同比增长30%，水务管理软件系统的销售收入同比 增长25.98%，营业总收入同比增长12.59%，形成了良好发展态势。 （四）行业情况说明 公司所涉及的行业较为广泛，以科学用水、健康饮水为主线，涉及水计量、水处理、水运营、水监测、健康水生活、智 慧水务数据云平台建设与大数据增值服务等相关业务领域，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。随着国家工业化、城 镇化、信息化进程的不断推进和物联网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，以及国家关于推进智慧水务、建设 节水社会、保障饮水安全等一系列涉水新政的出台，势必加快和促进行业的发展。 报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 同比增长74.07%，主要是报告期子公司余江水务新建管网工程所致 预付账款 同比增长61.76%，主要是预付材料款增加所致 应收票据 同比下降45.91%，系报告期票据结算业务减少所致 应收利息 同比增长112.39%，主要是报告期末定期存款余额增加所致 其他流动资产 同比增长70.41%，主要是进项税金待认证和留抵所致 可供出售金融资产 同比增长70.18%，主要是报告期部分处置长期股权投资，剩余股权转本科目核算所致 开发支出 报告期甬岭水表委托开发水表集成制造信息系统，上期本科目无发生额 商誉 同比减少41.81%，系计提商誉减值所致 长期待摊费用 同比减少46.45%，主要是报告期子公司办公室装修处置所致 递延所得税资产 同比增加42.89%，主要是报告期应收账款增长计提坏账准备增加及提取存货跌价损益 所致 其他非流动资产 同比增长1222.36%，主要是报告期公司对中稀天马投资7191.2万元，因在报告期末该 投资暂未完成必要的审批与登记，暂计入该科目列报所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司紧紧围绕着水做文章，以科学用水、健康饮水为使命，以涉水的相关产业链为发展目标，以物联网和大数据技术为 载体，构建综合性的智慧水务数据云平台，为供水企业乃至整个城市提供包括用水计量、管网监控、产销差管理、水资源监 测、水质检测在内的水务运营整体解决方案，致力成为世界领先的水计量功能服务商、智慧水务整体解决方案提供商和行业 物联网数据服务型企业。 公司是“国家高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”，设立了行业首家博士后科研工作站和院士专家科技服务站，建 立了目前行业唯一一家国家级企业技术中心，先后主导或参与国家标准、行业标准以及其他技术规范的起草、制定、修改24 项（其中三川智慧与甬岭水表共同参与的1项）。截止报告期末，公司共计拥有有效专利139项（其中甬岭水表44项、爱水科 技4项），其中发明专利16项（其中甬岭水表9项、爱水科技1项）；拥有软件著作权126项（其中三川国德27项、甬岭水表5项、 爱水科技2项）。 公司深耕行业数十年，形成了自身的独特优势和核心竞争力，与行业内其他企业比较，公司具有技术创新能力强、市场 覆盖面广、营销网络全、产销规模大等突出优势，具有较高的行业地位和市场地位。 （一）技术创新优势 公司主要经营理念是技术驱动，始终把技术创新、技术进步作为推动企业发展的主要动力和手段，坚持走自主创新的道 路，高度重视产品研发投入和综合研发实力的提升。报告期内，公司研发投入4150.37万元，较上年同期增长20.45%；成立 了杭州研发中心，重点开展NB-IoT物联网水表及出口产品的研发和技术攻关。截至报告期末，公司拥有研发技术人员188人， 打造了一支集硬件研发、智能控制、软件开发及网络、通信技术于一体的综合性研发团队。 报告期内，公司主持了行业标准《物联网水表》、团体标准《水表用电控阀技术规范》的制定，参与了国家标准《饮用 冷水水表和热水水表》、《水表输入输出协议及电子接口要求》和行业标准《超声水表用换能器》、《带电子装置水表技术规范》、 《绿色建材评价标准--给排水设备》以及团体标准《NB-IoT水表自动抄表系统现场安装、验收与使用规范》的制定与修改工 作，彰显了公司的技术实力和创新能力。 报告期内，公司新增专利21项、计算机软件著作权18项。具体如下： （1）新增专利 序号 专利名称 专利号 专利类型 专利保护期限 专利权人 1 一种计量器及设有该计量器的水表 ZL201510860822.1 发明专利 2015.11.30-2035.11.29 三川智慧 2 一种单流干式水表 ZL201510213448.6 发明专利 2015.04.29-2035.04.28 甬岭水表 3 一种多流水表 ZL201510209974.5 发明专利 2015.04.29-2035.04.28 甬岭水表 4 用于灌封电子模块的装置 ZL201621134360.1 实用新型 2016.10.18-2026.10.17 三川智慧 5 一种新型无磁NB-IoT物联网水表电感安装 结构 ZL201721153684.4 实用新型 2017.09.08-2017.09.07 三川智慧 6 一种防拆无磁NB-IoT物联网水表 ZL201721152712.0 实用新型 2017.09.08-2017.09.07 三川智慧 7 一种自动查找梅花指针位置的装置 ZL201820140903.3 实用新型 2018.01.26-2028.01.25 三川智慧 8 一种即时自动调节流量的装置 ZL201820143661.3 实用新型 2018.01.26-2028.01.25 三川智慧 9 水表 ZL201830078310.4 外观设计 2018.03.01-2028.02.28 三川智慧 10 一种盖板自动压制机 ZL201721718486.8 实用新型 2017.12.09-2027.12.08 甬岭水表 11 一种字轮生产线的检错装置 ZL201721727202.1 实用新型 2017.12.09-2027.12.08 甬岭水表 12 一种水表壳耐压检测装置 ZL201721717891.8 实用新型 2017.12.09-2027.12.08 甬岭水表 13 一种字轮生产线的包装装置 ZL201721765768.3 实用新型 2017.12.15-2027.12.14 甬岭水表 14 一种字轮生产线的印字装置 ZL201721763546.8 实用新型 2017.12.16-2027.12.15 甬岭水表 15 一种水表 ZL201721825749.5 实用新型 2017.12.22-2027.12.21 甬岭水表 16 一种水表信号接收器的安装结构 ZL201721824356.2 实用新型 2017.12.22-2027.12.21 甬岭水表 17 一种远传水表 ZL201721826070.8 实用新型 2017.12.22-2027.12.21 甬岭水表 18 一种光电直读有线多流水表 ZL201721763250.6 实用新型 2017.12.15-2027.12.14 甬岭水表 19 一种水表组装结构 ZL201721765807.X 实用新型 2017.12.15-2027.12.14 甬岭水表 20 水表箱 ZL201721763379.7 实用新型 2017.12.15-2027.12.14 甬岭水表 21 一种水表过滤网 ZL201721765808.4 实用新型 2017.12.15-2027.12.14 甬岭水表 （2）新增计算机软件著作权 序号 软件名称 登记号 取得方式 著作权保护期限 著作权人 1 基于NB-IoT技术的光电物联网水表嵌入 式软件V1.00 2018SR047952 原始取得 2018.01.22-2068.01.21 三川智慧 2 基于LORA技术的无线水表嵌入式软件 V1.00 2018SR047962 原始取得 2018.01.22-2068.01.21 三川智慧 3 物联网水表升级工装嵌入式软件V1.00 2018SR047244 原始取得 2018.01.22-2068.01.21 三川智慧 4 基于MSP430FW427的无磁模块嵌入式软 件V1.00 2018SR053774 原始取得 2018.01.23-2068.01.22 三川智慧 5 基于UDP通讯的高容量大并发抄表系统 V2.0 2018SR064290 原始取得 2018.01.25-2068.01.24 三川智慧 6 基于WINCE系统的无磁物联网水表手持 机软件V1.00 2018SR006404 原始取得 2018.01.26-2068.01.25 三川智慧 7 基于华为IOT平台的编解码插件V1.00 2018SR066019 原始取得 2018.01.26-2068.01.25 三川智慧 8 BS版水表数据分析系统V1.00 2018SR066018 原始取得 2018.01.26-2068.01.25 三川智慧 9 水表webservice对接软件V1.00 2018SR066017 原始取得 2018.01.26-2068.01.25 三川智慧 10 供水地理信息系统软件V1.00 2018SR066414 原始取得 2018.01.26-2068.01.25 三川智慧 11 供水管网综合管理系统 V1.0 2018SR066426 原始取得 2018.01.26-2068.01.25 三川智慧 12 基于LORA技术的无线采集器嵌入式软 件V1.00 2018SR078411 原始取得 2018.01.31-2068.01.30 三川智慧 13 基于LORA技术的超声无线远传水表嵌 入式软件V1.00 2018SR078402 原始取得 2018.01.31-2068.01.30 三川智慧 14 BS版水表指令加密解密工具软件V1.00 2018SR084170 原始取得 2018.02.01-2068.01.31 三川智慧 15 基于TCP通讯的大容量高并发抄表系统 V2.0 2018SR088273 原始取得 2018.02.02-2068.02.01 三川智慧 16 物联网抄表系统监控软件V2.0c 2018SR088276 原始取得 2018.02.02-2068.02.01 三川智慧 17 三川国德微信自助缴费接口系统V1.0 2018SR827129 原始取得 2018.10.17-2068.10.16 三川国德 18 三川国德供热综合信息管理系统V1.0 2018SR847426 原始取得 2018.10.24-2068.10.23 三川国德 （二）营销渠道优势 公司与全国约1400家县级以上水司建立和保持长期、稳定的业务关系，客户覆盖率达到40%左右。与此同时，为更好地 贴近市场，做好售前、售中、售后服务，有效地提升市场占有率和渗透率，公司先后在北京、南京、广州、西安、郑州、武 汉、太原、合肥、长沙、南宁、哈尔滨等十一个中心城市设立了营销与客服办事处，与客户的联系更加紧密，服务更加到位， 形成了更加明显的渠道优势。 （三）产销规模和质量控制优势 公司经营稳健，管理精细，专注于水表产品的研发、生产四十多年，积累了丰富的产品工艺技术与制造经验，能够有效 地控制生产成本、保证产品品质，从而持续保持竞争优势、维持行业地位。报告期内，公司产销各类水表733万台，国内市 场占有率一直保持行业领先。 报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员没有发生重大变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，公司经营管理层在董事会的领导下，坚定发展定力，保持良好的精神状态和饱满的工作激情，围绕公司的总体 发展战略和年度经营计划，结合公司实际，加强技术创新，提升产品品质，努力拓展市场，各项工作按计划有序进行，取得 了令人欣慰的成绩。 （一）技术研发取得新的进展。报告期内，公司坚持创新引领，持续加大研发投入，充分发挥国家级企业技术中心、博 士后科研工作站、院士专家科技服务站等高端平台的作用，完成了无磁采样技术的开发与运用，实现一升采样，有助于提升 水司管网管控和查漏能力；完成了小口径带阀NB-IoT物联网水表及基于LoRa通讯技术的脉冲式物联网水表的开发，丰富了 公司产品结构；完成了符合澳洲东南水务需求的NB-IoT超声无线远传水表的开发和端到端测试，满足了公司产品的多样化、 智能化、国际化要求；智慧水务物联网云平台、云收费平台的开发也相继完成，丰富和提升了公司智慧水务平台功能。 （二）产品质量控制日益增强。报告期内，公司不断强化产品质量意识，加强产品质量管控，从技术改良、工艺完善入 手，注重采购、生产、入库、出厂等各个环节的产品质量控制。与此同时，推行以产品线为核心的组织架构变革，健全产品 线总监质量负责制；严格供应商管理，实现对来料合格率的严格检测和管控；加强产品质量管控制度建设，构建技术、生产、 供应、质控一体化的质量保障机制。新产品从概念、计划、开发、验证、试制到最后的量产，均设定了严格的质量控制标准， 全方位保证了产品品质。 （三）市场拓展获得重大突破。报告期内，公司坚守“坚持智能化、主攻大客户”的业务拓展战略，加大会议营销、团队 营销以及大客户营销的力度，聚焦大客户，瞄准目标市场，整合产品选型、系统平台、移动APP等方面的核心竞争优势，强 力拓展大客户和高端市场。报告期内，公司基于NB－IoT通讯技术的物联网水表先后进入北京、上海、深圳等多个大中城市 进行规模化商用，取得了积极效果，建立了良好示范，为今后更大规模的推广应用积累了经验、奠定了基础。报告期内，公 司智能水表的销量同比增长30%，水务管理软件系统的销售收入同比增长25.98%，营业总收入同比增长12.59%，形成了良好 发展态势。 （四）投资并购助推业绩增长。“内生增长与外延拓展并重”是公司长期发展战略。报告期内，公司在坚持内生增长的同 时，加大外延投资并购步伐，充分利用资本市场投融资平台，积极开展对产业链上下游涉水、环保项目的投资并购，以不断 丰富公司产品结构，扩充技术和业务领域，完善产业布局，拓展发展空间，在提升公司核心竞争力的同时增厚公司业绩。报 告期内，公司以自有资金7,191.20万元认购中稀天马新材料科技股份有限公司非公开发行股票1,616万股，持有其20%的股权。 本次对外投资，有利于公司进入资源回收领域，促进公司战略转型升级和优化资源配置。 （五）人力资源保障不断强化。加强人力资源的开发、储备、管理、利用，形成自己的独特的人力资源优势，已成为企 业管理者的共识，也是企业在市场竞争中立于不败之地的根本。报告期内，公司进一步优化公司组织架构、人事聘用制度、 工资福利制度，建立良性互动的员工沟通平台，增强员工对企业的认同感和对公司战略的高度共识；加强团队建设，重视人 才培养，加大高端人才的引进力度，构建和谐、担当、作为的员工队伍，为公司战略实施和长远发展提供了充分的人力资源 支持和保障，使人力资源成为公司业绩的支撑者、管理提升的推动者、创新变革的驱动者。 （六）财务管控能力逐步提升。报告期内，公司坚持施行管理手段信息化、管理方式科学化、管理重点突出化的财务管 控措施，加强应收账款管理，建立应收账款预警机制，始终强化应收账款的对账和回收；进一步加强包含分子公司在内的销 售信息管理平台、采购信息管理平台建设，推进公司本部与各分子公司在技术、业务、产品上的融合与协同发展；坚持“以 收定支、资金与预算联动”的预算管控原则，优化以全面预算为主线的财务管控体系，强化全员、全要素、全过程成本管控， 合理规划资金使用，有效压缩成本费用，提升公司经营业绩，财务管控能力逐步提升，财务管控工作取得了较好成效。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 687,188,055.84 100% 610,367,498.27 100% 12.59% 分行业 仪器仪表制造业 652,604,780.74 94.97% 582,430,459.10 95.42% 12.05% 城市供水 22,176,867.87 3.23% 18,089,182.02 2.96% 22.60% 软件开发 12,406,407.23 1.81% 9,847,857.15 1.61% 25.98% 分产品 普通表 179,916,579.51 26.18% 160,194,563.92 26.25% 12.31% 节水表 90,430,601.72 13.16% 108,132,639.12 17.72% -16.37% 智能表 314,162,380.59 45.72% 250,766,138.55 41.08% 25.28% 水务 22,176,867.87 3.23% 18,089,182.02 2.96% 22.60% 软件 12,406,407.23 1.81% 9,847,857.15 1.61% 25.98% 其他 68,095,218.92 9.91% 63,337,117.51 10.38% 7.51% 分地区 东北 60,852,847.18 8.86% 67,271,508.70 11.02% -9.54% 华北 74,466,571.93 10.84% 54,135,647.04 8.87% 37.56% 华东 209,268,135.54 30.45% 191,815,695.59 31.43% 9.10% 华南 46,435,485.10 6.76% 38,563,783.72 6.32% 20.41% 华中 90,695,423.62 13.20% 79,658,880.66 13.05% 13.85% 西北 54,992,031.98 8.00% 34,695,066.27 5.68% 58.50% 西南 54,148,550.92 7.88% 57,008,158.25 9.34% -5.02% 国外 96,329,009.57 14.02% 87,218,758.04 14.29% 10.45% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 仪器仪表制造业 652,604,780.74 438,791,329.71 32.76% 12.05% 13.53% -0.88% 分产品 普通表 179,916,579.51 134,322,820.60 25.34% 12.31% 17.67% -3.40% 节水表 90,430,601.72 64,925,406.45 28.20% -16.37% -14.45% -1.61% 智能表 314,162,380.59 186,157,309.57 40.74% 25.28% 25.01% 0.12% 其他 68,095,218.92 53,385,793.09 21.60% 7.51% 12.27% -3.32% 分地区 华北 74,466,571.93 44,601,734.22 40.11% 37.56% 40.74% -1.35% 华东 209,268,135.54 132,655,715.21 36.61% 9.10% 9.85% -0.44% 华中 90,695,423.62 56,812,574.38 37.36% 13.85% 16.08% -1.20% 国外 96,329,009.57 73,770,699.13 23.42% 10.45% 12.96% -1.71% 公司产品毛利率变化的说明 公司水表类产品种类众多，同一种类产品亦存在材质及结构、产品口径的不同。产品销售毛利率受众多因素影响，其中 影响成本的因素主要为报告期由于部分材料价格上涨及产量减少分摊的固定费用相对增加等因素导致水表类产品生产成本 上升，但具体到产品又因材料及结构的不同会出现各产品成本变动幅度产生差异；公司产品的销售价格也对销售毛利率产生 重大影响，同一产品会因销售区域、经销直销、招投标等方式不同产生价格差异。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 仪器仪表 销售量 万只 733.15 791.66 -7.39% 生产量 万只 746.02 792.67 -5.89% 库存量 万只 46.03 36.57 25.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 否 单一销售合同金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过5000万元的正在履行的合同情况 □ 适用 √ 不适用 2017年3月20日，公司与安哥拉国家公共水务公司签订《国家公共水务公司与三川智慧科技股份有限公司智能预付费水 表的供应合同》（详见公司在巨潮资讯网披露的《重大合同公告》，公告编号：2017-024）。根据合同约定，本合同所有付款 应在双方商定的智能预付费水表采购阶段，按阶段预付；如果供应商未能收到合同中规定的预付款或信用支付，则有权延迟 或中断付款金额相对应的供货。合同同时约定，本合同自生效之日起计，履行期限为两年。鉴于合同履行期限即将届满，公 司未收到交易对方支付的预付货款，也未向交易对方供货，经公司与交易对方沟通，该合同将于履行期限届满时自动终止。 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 水表 原材料 325,004,687.28 89.87% 304,775,128.22 91.49% -1.62% 水表 人工 17,837,993.17 4.93% 13,442,004.92 4.04% 0.90% 水表 制造费用 18,801,926.50 5.20% 14,915,817.02 4.48% 0.72% 自来水 原材料 177,694.41 2.57% 168,985.15 2.32% 0.25% 自来水 人工 1,912,796.17 27.68% 1,879,243.11 25.77% 1.91% 自来水 制造费用 2,842,672.23 41.14% 3,230,433.43 44.30% -3.16% 自来水 输配成本 1,977,268.02 28.61% 2,013,863.02 27.62% 1.00% 供水工程 材料 3,691,839.78 62.46% 2,430,670.58 73.68% -11.22% 供水工程 人工 394,040.00 6.67% 310,926.00 9.43% -2.76% 供水工程 土建及其他 1,824,746.23 30.87% 557,309.64 16.89% 13.98% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 74,343,889.08 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.82% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 18,206,794.26 2.65% 2 第二名 16,236,006.45 2.36% 3 第三名 13,981,081.82 2.03% 4 第四名 13,187,805.77 1.92% 5 第五名 12,732,200.78 1.85% 合计 -- 74,343,889.08 10.82% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人 和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 118,851,247.35 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.21% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 36,268,712.20 8.30% 2 第二名 26,093,973.47 5.97% 3 第三名 21,368,718.71 4.89% 4 第四名 19,482,785.59 4.46% 5 第五名 15,637,057.38 3.58% 合计 -- 118,851,247.35 27.21% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 73,749,891.99 74,551,618.21 -1.08% 未发生重大变动 管理费用 40,841,898.42 43,283,798.98 -5.64% 未发生重大变动 财务费用 -11,389,763.66 -7,716,403.28 47.60% 主要是利息收入增加和汇兑损益下降 研发费用 39,535,895.93 32,907,414.74 20.14% 主要是报告期增加研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司为持行业技术领先地位，持续加大研发投入，充分发挥国家级企业技术中心、博士后科研工作站、院士 专家科技服务站等高端平台的作用，完成了无磁采样技术的开发与运用，实现一升采样，有助于提升水司管网管控和查漏能 力；完成了小口径带阀NB-IoT物联网水表及基于LoRa通讯技术的脉冲式物联网水表的开发，丰富了公司产品结构；完成了 符合澳洲东南水务需求的NB-IoT超声无线远传水表的开发和端到端测试，满足了公司产品的多样化、智能化、国际化要求； 智慧水务物联网云平台、云收费平台的开发也相继完成，丰富和提升了公司智慧水务平台的功能。 报告期内，公司主要研发项目的进展及影响具体如下： 序号 研发项目 拟达到的目标 进展情况 对公司的影响 1 无磁采样技 术的开发与 运用 1、无磁传感计量，采用先进的金属探测 技术转化成水表信号采样技术，实现抗强 磁干扰能力，做到一升分辨率，提升水司 查漏能力及增值服务水平。 2、采用不锈钢壳体 产品已定型，可供大 批量生产。 采用自主研发的无磁传感计量技术，实现 一升采样的高分辨率。此款水表的开发， 提升了公司的水表在整个市场的竞争力。 2 物联网水表 (NB-IoT) 1、小口径不带阀表，流量采集采用光电 式； 2、小口径带阀表，流量采集采用干簧管； 3、大口径支持H4000P和光电两种接口。 已完成小口径阀控 NB-IoT水表设计及 研发测试，可供大批 量生产。 丰富智能水表产品结构，满足多层次市场 需求，提升公司影响力。 3 脉冲式物联 网水表 （LoRa） 开发采用LoRa通讯技术的脉冲式物联网水 表，含电池供电采集器。 产品定型评审已完 成，可大批量生产， 并可提供完整在线 运行维护方案。 此表采用LoRa通讯技术,增强数据通讯成 功率，增强智能水表的实用性、实时性。 4 超声无线远 开发符合澳洲东南水务需求的智能水表。 可小批端到端测试， 此产品通过超声计量采集流量，数据通讯 传水表 （NB-IoT） 通讯稳定性达标；移 植入新MCU，完成 样品生产。 则采用窄带物联网通讯方式，满足公司产 品的多样化、智能化、国际化要求。 5 物联网云平 台 采用统一的自定义通讯协议，实现所有厂 家水表、集中器的协议都可以接入。 完成开发，且已有贵 溪等水司使用。 物联网云平台是智慧水务平台的重要子模 块，所有水表、集中器的协议都可以接入， 由此可以提升系统的协议兼容性。 6 表务APP 实现手机端和流程、mis系统对接及报装、 审批、工单的移动端处理。 完成开发，已在 杭 州水务等水司使用。 完善了流程、mis系统的产品；方便水务公 司员工日常办公，提升工作效率 7 云收费平台 开发 开发云收费平台，制定标准收费系统 完成开发，贵溪水司 正在试用。 完善智慧水务平台子模块，有助于提升公 司智慧水务平台的功能。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 188 171 146 研发人员数量占比 15.14% 14.12% 11.61% 研发投入金额（元） 41,503,711.46 34,457,195.52 26,341,095.31 研发投入占营业收入比例 6.04% 5.65% 3.79% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 800,000.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 3.04% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.59% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 736,731,636.11 725,290,520.22 1.58% 经营活动现金流出小计 700,216,744.63 667,217,029.74 4.95% 经营活动产生的现金流量净额 36,514,891.48 58,073,490.48 -37.12% 投资活动现金流入小计 1,481,940,803.63 2,038,940,905.36 -27.32% 投资活动现金流出小计 1,672,786,843.32 1,864,366,443.94 -10.28% 投资活动产生的现金流量净额 -190,846,039.69 174,574,461.42 -209.32% 筹资活动现金流入小计 3,040,255.71 3,648,354.29 -16.67% 筹资活动现金流出小计 26,130,145.25 24,040,920.95 8.69% 筹资活动产生的现金流量净额 -23,089,889.54 -20,392,566.66 13.23% 现金及现金等价物净增加额 -177,371,804.65 211,822,910.80 -183.74% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期公司销售增长主要来源于智能表，由于智能表的信用账期相对传统水表要长，导致销售增长但收现同比下降 2,610.24万元，同时由于销售增长采购支出同比增长10.54%，比上年多支出4,311.93万元，加上其他综合因素的影响共同导 致报告期经营活动的现金流量下降37.12%。 2、影响公司投资活动现金流量变动的主要因素是：本年定期存款与现金理财投入与收回表现为净流出10,950万元，上 年为净流入20,480万元；本年支付中稀天马投资款7,191.20万元再加上本年收回清泉水业投资款500万元、本年比上年少支付 购建固定资产1,079.16万元、投资收益增加505万元的综合影响，导致报告期投资活动为净流出且同比投资活动产生的现金流 量净额下降209.32%。 3、报告期主要是由于收到子公司分配的股利，筹资活动产生的现金流量净额增长8.69%。 4、由于上述因素的共同影响，以致报告期现金流量为净流出，同比下降183.74%。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司报告期经营活动产生的现金流量净额为3651.49万元，本年度净利润为10,204.02万元，二者间差异额为6,552.53万元， 存在重大差异，主要原因列示如下： 项目 期末余额 期初余额 增减额 应收账款及应收票据 374,528,113.79 322,106,211.82 52,421,901.97 预付款项 9,835,607.16 6,080,285.14 3,755,322.02 其他应收款 13,622,690.51 13,006,243.05 616,447.46 存货 177,744,737.81 140,045,994.33 37,698,743.48 小计 575,731,149.27 481,238,734.34 94,492,414.93 应付票据及应付账款 81,367,651.06 71,971,432.93 9,396,218.13 预收款项 36,582,106.50 32,501,302.51 4,080,803.99 小计 117,949,757.56 104,472,735.44 13,477,022.12 净影响 457,781,391.71 376,765,998.90 81,015,392.81 上表列示了公司主要经营活动变化较大的资产及负债项目，其他项目影响较小，未予列示。报告期公司销售收入增长 12.59%，主要是来源于智能表业务的增长，由于智能表的信用账期相对传统水表要长，导致应收账款加大，同时由于库存 增加导致采购付现增加，综合经营应收项目金额增加9,449.24万元，扣除经营应付项目后净增加8,101.54万元，因此客户欠款 及采购付现的增加是导致公司报告期经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润产生重大差异的主要原因。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 37,720,973.92 32.59% 联营企业实现的净利润、现金理 财收益及处置投资项目 是 资产减值 25,578,688.29 22.10% 商誉减值及计提坏账准备 不确定 营业外收入 150,574.24 0.13% 主要来源于手续费收入 是 营业外支出 282,432.75 0.24% 主要是对外捐赠及滞纳金 否 其他收益 22,230,041.63 19.21% 软件产品增值税退税及政府补助 是 资产处置收益 -13,692.04 -0.01% 主要是非流动资产处置损失 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 614,507,193.67 32.45% 681,989,254.03 37.79% -5.34% 主要是报告期投资增加所致 应收账款 310,913,509.78 16.42% 268,904,988.47 14.90% 1.52% 主要是智能成表收款期延长所致 存货 176,821,517.29 9.34% 140,045,994.33 7.76% 1.58% 主要是预备库存所致 投资性房地产 32,555,960.10 1.72% 31,245,548.07 1.73% -0.01% 未发生重大变动 长期股权投资 194,047,862.37 10.25% 216,019,977.51 11.97% -1.72% 主要是报告期处置50%星河环境股 权所致 固定资产 258,944,524.59 13.67% 271,417,480.12 15.04% -1.37% 未发生重大变动 在建工程 7,554,227.14 0.40% 4,339,740.19 0.24% 0.16% 主要是报告期子公司余江水务新建 管网工程所致 应收票据 5,700,105.56 0.30% 10,537,829.24 0.58% -0.28% 主要是报告期销售客户票据收款减 少 其他流动资产 2,442,110.26 0.13% 1,433,064.67 0.08% 0.05% 主要是报告期末进项税待抵扣未认 证所致 可供出售金融资 产 102,450,000.00 5.41% 60,200,000.00 3.34% 2.07% 主要是报告期星河环境投资转入所 致 开发支出 1,967,815.53 0.10% 0.00% 0.10% 主要是甬岭水表与中国计量大学签 订基于RFID的水表集成制造信息系 统研发所致 商誉 11,355,107.30 0.60% 19,513,982.11 1.08% -0.48% 主要是计提商誉减值所致 长期待摊费用 880,566.34 0.05% 1,644,232.92 0.09% -0.04% 主要是报告期子公司办公室装修处 置所致 递延所得税资产 10,460,733.80 （未完）  |