[年报]中材节能:2018年年度报告
F:\公司标识\最新logo\全称.png 2018年年度报告 2019年3月 公司代码：603126 公司简称：中材节能 中材节能股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张奇、主管会计工作负责人焦二伟及会计机构负责人（会计主管人员）周毅声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2018年度母公司实现净利润 137,551,810.30 元，按规定提取10%法定盈余公积金13,755,181.03元，加上年未分配利润，2018 年期末可供股东分配的利润476,281,002.27元。 2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日总股本610,500,000股为基数，向全体股 东每10股派现金0.7元（含税），共计现金分配4273.5万元，剩余未分配利润结转至以后年度 分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺， 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”“三、关 于公司未来发展的讨论与分析”部分，关于公司未来可能面对的风险及应对措施。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 58 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 61 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 183 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司 本部、总部 指 中材节能股份有限公司母公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 中国建材集团 指 中国建材集团有限公司，曾用名“中国建筑材料集团有限公司” 南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司 武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 天津一中院、一中院 指 天津市第一中级人民法院 川东公司 指 中铁二十三局集团川东水泥有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 两材 指 中国建筑材料集团有限公司、中国中材集团有限公司 低温余热发电 指 在工业生产过程中，通过余热锅炉将生产过程排出的大量废气 余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械 能的转换，从而带动发电机发出供生产过程中使用电能的技术 MW 指 兆瓦，功率度量单位，发电机组额定情况下每小时的发电量 E 指 Engineering，工程设计 EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工， 即工程总承包 BOOT 指 建设－拥有－运营－移交（Build-Own-Operate-Transfer）， 由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期内 进行运营，最后移交给业主的工程业务模式 EMC 指 合同能源管理模式，在该业务模式下，由出资方与耗能企业签 订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付当前 的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客户实施 节能项目 ORC 指 有机郎肯循环技术 POM 指 项目设计、招投标、施工、销售等各阶段的运营管理 能源综合管理 指 指根据客户所在区域能源（包括煤等常规能源、可燃固废、生 物质等分布式能源和光伏等新能源）资源禀赋情况及需求，通 过专业化的节能环保技术装备应用等措施，提供客户所需形式 的能源（电、热、冷、蒸汽等），以提高能源的使用效能和效 益，并且达到降低常规能源消耗，减少污染排放的综合措施服 务。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中材节能股份有限公司 公司的中文简称 中材节能 公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd. 公司的外文名称缩写 Sinoma-ec/SEC 公司的法定代表人 张奇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄剑锋 杨东 联系地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大 厦3号楼20层 天津市北辰区龙洲道1号北辰大 厦3号楼20层2007 电话 022-85307668 022-86341590 传真 022-86341588 022-86341588 电子信箱 sinoma-ec@sinoma-ec.cn sinoma-ec@sinoma-ec.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 北辰区京津公路与龙洲道交口西南侧北辰大厦3号楼5-9层 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 http://www.sinoma-ec.cn 电子信箱 sinoma-ec@sinoma-ec.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定 网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼20层证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中材节能 603126 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场 西塔8层 签字会计师姓名 雷波涛、崔幼军 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 1,873,581,437.70 1,683,911,393.32 11.26 1,497,116,222.13 归属于上市公司 股东的净利润 129,786,642.87 133,117,082.16 -2.50 130,256,235.59 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 112,708,316.38 116,589,837.34 -3.33 114,135,805.14 经营活动产生的 现金流量净额 297,112,385.45 -18,340,498.17 1,719.98 370,696,250.65 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,667,123,209.05 1,581,517,713.70 5.41 1,495,321,060.58 总资产 3,346,418,994.41 3,229,236,430.18 3.63 3,391,257,753.87 期末总股本 610,500,000.00 610,500,000.00 0.00 610,500,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.2126 0.2180 -2.48 0.2134 稀释每股收益（元／股） 0.2126 0.2180 -2.48 0.2134 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.1846 0.1910 -3.35 0.1870 加权平均净资产收益率（%） 7.99 8.69 减少0.70个百分点 9.08 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.94 7.61 减少0.67个百分点 7.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.经营活动产生的现金流量净额较去年增加1719.98%，主要是因为与去年同期相比2018年 在执行项目、订单增加，项目执行过程中收款额较大，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 324,338,020.90 507,364,751.31 459,361,036.00 582,517,629.49 归属于上市公司股东 的净利润 8,385,215.87 42,323,711.15 41,146,068.48 37,931,647.37 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 6,653,411.41 40,313,390.04 39,016,231.27 26,725,283.66 经营活动产生的现金 流量净额 -16,216,810.40 -29,447,578.89 180,745,675.06 162,031,099.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 173,187.15 处置固定资产 456,545.51 218,847.03 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 0.00 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 17,639,519.69 政府补助 25,014,971.73 27,188,976.04 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 0.00 3,056,603.78 7,320,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 0.00 0.00 0.00 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 0.00 0.00 0.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 0.00 0.00 0.00 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 0.00 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 0.00 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 6,827,782.25 其他营业外收 支 -913,441.40 -5,656,964.67 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 0.00 0.00 0.00 少数股东权益影响额 -3,660,115.02 -6,810,242.60 -8,500,091.43 所得税影响额 -3,902,047.58 -4,277,192.20 -4,450,336.52 合计 17,078,326.49 16,527,244.82 16,120,430.45 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 公司控股子公司南通锅炉 持有交通银行（601328.SH） 股票209863股 1,303,249.23 1,215,106.77 -88,142.46 0.00 公司控股子公司南通锅炉 持有江苏银行（600919.SH） 股票4592745股 33,756,675.75 27,418,687.65 -6,337,988.10 0.00 合计 35,059,924.98 28,633,794.42 -6,426,130.56 0.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 报告期内，公司主要从事工业节能领域余热发电技术、装备、工程服务、投资及运营管理； 建筑节能及新型建材领域被动式低能耗住房工程服务、投资，新型建材（纤维水泥板(硅酸钙板) 等）技术、装备、工程及产品制造、销售；垃圾、生物质、太阳能等能源综合管理工程服务、信 息化技术开发、装备（生物质锅炉、垃圾锅炉、污泥处理等）制造及销售。 （二）公司的经营模式 公司根据市场需求，结合客户资金等实际情况，通过工程设计（E）、技术设备成套（EP）、 工程总承包（EPC）、合同能源管理（EMC）及BOOT、项目运营管理（POM）、产品销售及服务等 经营模式，为客户提供“一揽子”的专业化节能环保和绿色发展解决方案。 （三）行业情况说明 从国际上看，世界各国节能环保绿色低碳理念不断深入，各主要经济体不断加对大节能环保 产业的政策及资金支持力度，绿色节能环保产业已成为公认的朝阳产业。从国内看，党的十八大 提出创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，党的十九大又将生态文明建设纳入五位一体 总体布局，“绿水青山就是金山银山”的理念更是深入人心，绿色发展成为我国深入落实“供给 侧”改革，促进经济结构转型升级，实现国民经济高质量发展的重要环节，国家宏观政策调结构 转方式，对环境保护提出了更高要求，绿色产业发展面临重要的机遇期，具有巨大的市场发展空 间。根据《绿色产业指导目录》（2019版），公司所从事工业节能、建筑节能和新型建材、能源 综合管理等业务，都属于绿色产业，前景长期看好。 从细分行业看： 公司从事的水泥、钢铁、化工等余热发电业务属于节能环保产业，运用先进技术持续推动高 耗能企业的节能减排实现绿色发展，是我国宏观政策调整背景下的新发展要求，是实现我国经济 高质量、可持续发展的重要举措，也是落实“一带一路”倡议的方向之一。 公司从事的纤维水泥板(硅酸钙板)等节能墙材及低能耗“被动房”业务分别属于节能环保和 基础设施绿色升级产业。纤维水泥板等新型建材在清洁环保及使用体验方面较传统建材有较大优 势，可以充分利用石英砂尾矿等资源，具有“节能、环保、安全、健康”的特点，属于列入国家 绿色产品目录的绿色建材；“被动式”住房近年来通过装配式建筑及低能耗建筑的带动，推广应 用进一步扩大，尤其是其通过系统高效的能耗管理实现建筑室内环境舒适与低能耗，能够达到建 筑节能与绿色建筑要求，市场存量及增量空间广阔。 公司从事的生物质发电、垃圾发电等固废资源综合利用、地热能、光能等业务属于清洁能源 产业。当前，世界各国都将实现能源循环利用，实现低投入低排放作为产业发展的重要目标，清 洁能源产业具有巨大的发展潜力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司总资产3,346,418,994.41 元人民币，较去年同比增加3.63%。公司主要资产 包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等未发生重大变化。 其中：境外资产80,858,702.65（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.42%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、具有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型建材（纤维水泥板、 加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的技术创新和研发能力，属高 新技术企业，是国家级企业技术中心。 2、拥有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型建材（纤维水泥板、 加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术及关键设备研 发、制造能力。 3、作为行业海外市场开拓的先行者和“一带一路”倡议的积极践行者，海外项目实施经验丰 富，行业品牌影响力和国际化发展能力突出。 4、具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的业务模式为工业 节能、固废处理、建筑节能及绿色新型建材等领域细分市场提供专业化服务。 5、在水泥以外行业余热发电市场拓展取得实质进展并走在同行业前列，具有丰富的项目管理 和实施经验。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 当前，国内国际形势依然复杂严峻，改革的压力和发展的任务繁重紧迫。世界经济充满变数， 不稳定不确定的因素增多。国际上单边主义、贸易保护主义上升，尤其是中美贸易摩擦给我国对 外贸易和人民币汇率稳定都带来较大的压力。我国的经济发展仍处于重大战略机遇期，经济稳中 向好，深化改革和对外开放继续深化，国内市场需求进一步激发，但行业供给侧结构性改革压力 依然不小，行业去产能任务艰巨，环保压力加大，创新动力不足。 从公司自身的情况来看，公司从水泥余热发电起步，经过了行业的高速发展，已经进入了转 型升级迈向高质量发展的阶段。目前国内已有约90%的水泥厂加装了余热发电系统，伴随行业发 展，公司在规模、技术、人才、资本、管理等各方面的实力都得到显著的提升，特别在“一带一 路”国际化经营和水泥以外行业市场拓展方面，作为行业的技术引领者和产业先行者，积累了丰 富的国际市场和外行业市场开拓及项目管理的能力和经验。另外，公司根据绿色节能环保产业政 策导向，结合资源禀赋情况在建筑节能、新型建材、能源综合管理等领域的多元化发展方面进行 了有针对性的发展布局，这些都为公司高质量发展奠定了良好基础。综合各方因素，公司经营形 势总体较好，但风险和挑战也不容忽视，如水泥以外行业余热发电市场尚未形成一定规模，有的 新业务发展尚未达到预期等。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司各业务板块围绕主业加大市场营销力度，进一步加强过程管控，提质增效， 生产经营整体保持稳中有升。2018年全年实现营业收入18.74亿元，同比增长11.26%，利润总额 1.67亿元，同比增长0.98%。 1、新签合同额同比增长，各业务板块经营稳中有升。 2018年公司新签各类工程项目及装备、产品销售合同额27.30亿元，较去年同期增长16.34%， 为2019年生产经营工作打下了良好的基础。工业节能：余热发电工程项目合同占比37.77%，其 中：水泥行业余热发电工程项目合同占比26.99%，其他行业余热发电工程项目合同占比10.78%； 建筑节能及新型建材：新型节能环保墙体材料工程、装备、产品销售及被动房建筑节能业务合同 占比5.63%；能源综合管理：工程项目合同占比10.12%，节能环保装备销售合同占比为46.48%。 工业节能：余热发电工程方面，报告期公司充分发挥品牌和项目执行经验、技术积累优势参 与竞争，签署了重庆中机、华润水泥、印度BCL、巴基斯坦DG等国内外余热发电项目，但新签合 同额低于去年同期，需要进一步加大市场开拓力度。 工业节能（余热发电等）投资方面，跟踪多个国内外项目，持续开展商谈工作，扎实推进菲 律宾APO项目建设。截至报告期末，公司在建及投入运营、发电的余热发电BOOT/EMC项目19个， 正常运营发电项目14个，累计完成发电3.48亿度，结算电量3.29亿度。 建筑节能及新型建材：新型节能环保建材工程及技术装备方面，持续加强硅钙板、纤维水泥 板等新型节能环保建材技术、装备及工程项目的市场开拓力度，新签合同额较去年同期增加，其 中废石资源综合利用项目合同增加明显；公司为进一步加快新型建材产业发展，对内部资源进行 整合成立了产业发展平台，推动产业布局发展。同时加快新型多功能节能环保墙体材料产业基地 建设，当阳基地项目一期及二期部分工程已建成投产，年产基板规模达到1000万平米，生产线基 本实现达标生产，产品质量稳定优异，生产管理和产品营销管理进一步优化，但成本控制、销售 渠道及营销体系建设需要进一步加强。公司借助“京津冀协同发展”、“雄安新区建设”、“长 三角区域一体化”等区域发展政策，推动被动房技术咨询、材料、工程项目业务发展，进一步推 进与新型节能建材产业化互动发展。 能源综合管理：公司结合掌握的热动技术及换热装置研发制造资源，围绕节能环保主题，在 能源（常规能源和新能源、分布式能源）综合利用、区域能源管理方面有针对性的进行业务拓展， 实施了生物质、垃圾焚烧发电、碳材料余热利用、沼气收集利用、焦化厂余热利用、光能等新能 源发电等一批资源综合利用项目。同时结合国家对非电行业的超低、超净排放政策，签署并实施 了多个减排项目，积累了项目管理及实施经验，进一步拓展市场奠定良好基础。 节能换热装备（锅炉）方面，公司坚持“节能、环保、特色”产品定位，不断推动南通万达 锅炉节能装备制造平台的发展。报告期内累计锅炉净订货量较去年同期增长61.64%，其中，垃圾 锅炉、余热锅炉、油气锅炉净订货量分别同比增长75.54%、69.91%、177%。 2、坚持国际化发展方向，为“一带一路”建设贡献力量。 报告期内，公司充分发挥品牌、项目执行经验、技术等积累优势参与竞争，市场开拓力度持 续加大，在“一带一路”沿线国家，陆续新签了印度BCL、巴基斯坦DG境外余热发电项目。在稳 步保持既有境外节能投资业务的同时，重点拓展境外投资业务市场，继菲律宾SOLID、APO水泥公 司水泥生产线余热发电投资项目后，公司在埃及参股投资的纤维水泥板投资项目有序推进，目前 已完成境外注册及项目设计等前期工作。国际工程、投资市场的开拓带动装备发展，南通万达锅 炉的锅炉产品出口到印度、巴基斯坦、越南等多个国家。公司在国际化发展过程中，遵循 “为当 地经济做贡献，与当地企业合作，为当地人民服务”合作共赢的国际化发展原则，为“一带一路” 建设贡献自己力量的同时，实现了企业发展。 3、扎实推进瘦身健体等各项专项工作，提质增效。 报告期内，结合公司实际情况，进一步强化内部管理，推进“瘦身健体”和“提质增效”。 一是强化项目执行安全、质量、进度、成本及“两金”（存货和应收账款）管控，报告期内， 公司执行余热发电工程类项目26个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故，12个 项目完成并网发电或移交，其中巴基斯坦枫叶项目提前并网发电，山东创新项目获得业主好评。 同时，加强项目回款催收力度，在协商的同时敢于拿起法律武器维护自身合法权益，报告期内公 司应收账款较上年同期下降9.35%。 二是结合各业务板块发展情况进行针对性管理，进一步强化南通锅炉、中材宜昌等成本费用 控制和生产材料管理，提高盈利能力。 三是落实“瘦身健体”要求，持续做好低效无效资产、法人单位压减等专项工作，报告期内 持续推进列入计划的法人单位压减工作，减少法人单位1家（已审议通过正在履行相关手续）； 四是加强投资及筹资计划和风险管控，实施带息负债规模总额控制。2018年末短期借款较年 初减少3000万元，长期借款较年初减少514.34万元。 4、进一步做好技术创新和研发工作。 公司以建设国家级企业技术中心为依托，继续统筹和完善各业务板块和平台技术、产品创新、 研发机制体制，明确重点攻关方向，持续推进ORC更低品位余热资源利用技术装备系统、烧结冷 却系统升级改造及余热利用、新型墙材设备智能自动化提升、可燃固废、污泥干化、能源综合管 理信息化系统技术开发等重点试验项目等课题的开展。报告期内，公司及所属子公司开展科研项 目48项，新申请专利22项，获得专利授权23项。参编国家级标准、行业标准3项。中材（宜昌） 节能新材料有限公司获得武汉理工大学硅酸盐建筑材料国家重点实验室“研究示范基地”和国家 “十三五”重点研发计划轻质多功能板材“生产示范线”授牌。 5、加强企业战略、经营、管理学习，提升管理层企业运营和管理能力。 报告期内，公司加强对企业战略、经营、管理的学习，强调战略引领、管理层要懂经营、善 管理，尤其是经营是重中之中，要向经营要市场要发展，向管理要效益。发挥公司“十三五”战 略发展规划的引领和指导作用，总部及各业务板块、发展平台管理层，进一步明确了未来发展目 标和重点任务，继续在工业节能、建筑节能及新型建材、综合能源管理等产业领域不断提升资源 整合能力和市场开拓能力，同时做好“三精管理”即组织精健化、管理精细化、经营精益化，为 公司整体运营和管理能力提升奠定良好的基础。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,873,581,437.70 1,683,911,393.32 11.26 营业成本 1,495,590,008.32 1,278,992,107.21 16.94 销售费用 53,848,876.65 43,557,899.14 23.63 管理费用 147,985,380.95 133,944,956.01 10.48 研发费用 68,848,719.45 73,297,496.16 -6.07 财务费用 -28,898,764.82 8,674,868.00 -433.13 经营活动产生的现金流量净额 297,112,385.45 -18,340,498.17 1,719.98 投资活动产生的现金流量净额 -18,735,881.48 62,524,050.22 -129.97 筹资活动产生的现金流量净额 -85,094,181.33 -178,107,136.74 52.22 1. 销售费用较上年同期增加23.63%，主要是因为与上年同期相比2018年新签项目、订单 增加，当期营销费用相应有所增长。 2. 财务费用较上年同期减少433.13%，主要是因为公司有较大的外币货币性项目，受汇率 变动影响导致公司本年产生大额汇兑收益，汇兑收益本期确认2884.66万元，财务费用大幅减少。 3. 经营活动产生的现金流量净额较上年增加1719.98%，主要是因为与上年同期相比2018 年在执行项目、订单增加，项目执行过程中收款额较大，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增 加。 4. 投资活动产生的现金流量净额较上年减少129.97%，主要是因为上年同期南通万达子公 司的8000万委托贷款收回本金。 5. 筹资活动产生的现金流量净额较上年增加52.22%，主要是因为上年同期我公司偿还银行 贷款所支付的现金较多，2018年偿还银行贷款支付的现金比上年同期减少了8995.40万元。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 设计 17,186,334.76 7,670,554.54 55.37 -1.31 -8.49 增加3.50个百分点 EP 211,234,519.85 151,643,266.88 28.21 -7.66 0.8 减少6.03个百分点 设备 789,194,670.76 627,511,080.29 20.49 13.21 7.71 增加4.06个百分点 EPC 666,388,399.05 574,453,542.89 13.80 22.89 33.36 减少6.77个百分点 电费 127,693,441.65 90,094,233.66 29.44 -20.76 3.38 减少16.49个百分点 板材 45,848,953.77 38,846,788.10 15.27 299.41 316.9 减少3.56个百分点 其他 16,035,117.86 5,370,541.96 66.51 -37.65 -48.14 增加6.78个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 境内 1,237,130,692.49 1,032,548,136.98 16.54 5.81 9.06 减少2.48个百分点 境外 636,450,745.21 463,041,871.34 27.25 23.65 39.38 减少8.21个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1. EPC项目收入、成本同比增加22.89%、33.36%，主要是因为新签合同大幅增加，当期确认收 入、成本增多，同时，由于市场竞争、材料成本上涨等因素影响，新签合同毛利较以往有所 下降，本年EPC项目毛利率有所下降。 2. 电费板块收入下降20.76%，毛利率下降16.49个百分点，主要是因为个别余热电站因水泥生 产线限产、错峰生产以及区域市场销售行情不景气等因素影响开工率不足，当期发电时长有 所下降。 3. 板材收入、成本同比增加299.41%、316.9%，主要是因为上年同期下属子公司中材（宜昌）节 能新材料有限公司建设完成，刚开始生产，本年产销量增加。 4. 境外收入同比增加23.65%，主要是因为本期新增余热发电项目合同中境外部分增多；成本同 比增加39.38%，毛利下降8.21个百分点，是由于项目所在国家地区经济调整，市场竞争加剧 新签境外项目的合同毛利也有所下降。 5. 其他业务收入、成本同比减少37.65%、48.14%，主要是因为检修、技术服务等业务较上年有 所减少。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 设计 人工成本 7,670,554.54 0.51 8,381,971.25 0.66 -8.49 EP 设备 151,643,266.88 10.14 150,438,338.98 11.76 0.80 设备 原材料、折旧 627,511,080.29 41.96 582,591,100.82 45.55 7.71 EPC 设备、建安分包 574,453,542.89 38.41 430,761,417.28 33.68 33.36 电费 折旧 90,094,233.66 6.02 87,145,261.96 6.81 3.38 板材 原材料、折旧 38,846,788.10 2.60 9,318,029.40 0.73 316.90 其他 人工成本、原材料 5,370,541.96 0.36 10,355,987.52 0.81 -48.14 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 1.板材成本同比增加316.9%，主要是因为上年同期下属子公司中材（宜昌）节能新材料有限公司 建设完成，刚开始生产，本年产销量增加，同期确认成本也有所增加。 2.EPC同比增加33.36%，主要是因为新签合同大幅增加，当期确认收入、成本增多。 3.其他业务成本减少48.14%，主要是因为检修、技术服务等业务较上年有所减少。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 53,848,876.65 43,557,899.14 23.63 管理费用 147,985,380.95 133,944,956.01 10.48 研发费用 68,848,719.45 73,297,496.16 -6.07 财务费用 -28,898,764.82 8,674,868.00 -433.13 1.销售费用较上年同期增加23.63%，主要因为与上年同期相比2018年新签项目、订单增加， 当期营销费用相应有所增长。 2.财务费用较上年同期减少433.13%，主要是因为公司有较大的外币货币性项目，受汇率变 动影响使公司本年产生大额汇兑收益，汇兑收益本期确认2884.66万元，财务费用大幅减少。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 68,848,719.45 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 68,848,719.45 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.67 公司研发人员的数量 258 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.42 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 297,112,385.45 -18,340,498.17 1,719.98 投资活动产生的现金流量净额 -18,735,881.48 62,524,050.22 -129.97 筹资活动产生的现金流量净额 -85,094,181.33 -178,107,136.74 52.22 1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加1719.98%，主要是因为与上年同期相比2018年 在执行项目、订单增加，项目执行过程中收款额较大，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。 2.投资活动产生的现金流量净额较上年减少129.97%，主要是因为上年同期南通万达子公司 的8000万委托贷款收回本金。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年增加52.22%，主要是因为上年同期偿还银行贷款所支 付的现金较多，2018年偿还银行贷款所支付的现金比上年同期减少了8995万。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 808,841,466.66 24.17 593,281,397.96 18.37 36.33 本年在手订单增加， 项目回款情况较好， 尤其境外项目以信用 证或电汇回款，收现 良好。同时，支付供 应商货款时，以银行 承兑汇票支付的比例 较高。 应收票据 123,265,185.07 3.68 170,684,552.86 5.29 -27.78 本年公司支付供应商 货款时，以银行承兑 汇票支付的比例较 高。 其它应收款 13,477,006.88 0.4 25,970,676.51 0.80 -48.11 与上年同期相比本年 出口退税、保证金及 押金、备用金都大幅 减少。 预付账款 115,138,000.27 3.44 79,383,663.27 2.46 45.04 当期销售订单增加、 对供应商预付款增加 所致。 投资性房地 产 40,883,069.56 1.22 61,648,516.22 1.91 -33.68 本部与中材装备集团 有限公司进行的房屋 互换，根据实际情况 减少了互换层数。 长期股权投 资 5,801,998.93 0.17 1,870,813.75 0.06 210.13 本期新增对中材绿建 (北京)建筑节能技术 有限公司参股的投 资。 长期待摊费 用 1,560,742.98 0.05 2,715,157.62 0.08 -42.52 装修费正常摊销，导 致余额降低。 其他非流动 资产 0.00 0 19,936,707.18 0.62 -100 2017年产生待处置 固定资产，2018年处 理完毕。 预收账款 485,160,289.05 14.5 363,624,155.54 11.26 33.42 当期销售订单大幅增 长，根据合同进度收 到较大预收款项。 预计负债 18,363,803.62 0.55 36,823,143.79 1.14 -50.13 本部当期完结项目较 少，当年内计提金额 较小；且有一些项目 按进度通过质保期， 冲回质保金。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 —银行存款 14,139,314.20 法院冻结 —银行存款 4,040,783.67 银行监管 —其他货币资金 10,459,456.10 利比亚项目境外存款 —其他货币资金 152,460,750.27 保证金 存货 133,111,080.45 利比亚项目境外存货（账面余额136,711,627.04元，已计 提跌价准备3,600,546.59元,账面价值133,111,080.45 元） 预付账款 6,638,501.04 利比亚项目预付款（账面余额6,638,501.04元，已计提坏 项目 年末账面价值 受限原因 账准备0.00元，账面价值6,638,501.04元） 其他应收款 2,525.24 利比亚项目其他应收款（账面余额69,709.68元，已计提 坏账准备67,184.44元，账面价值2,525.24元） 固定资产 —— —— —机器设备及其 他 0.00 利比亚项目境外购买固定资产（账面净值415,973.88元， 已计提减值准备415,973.88元,账面价值0元） 合计 320,852,410.97 —— 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 请详见第四节经营情况讨论与分析“一、经营情况讨论与分析”内容。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司（母公司）长期股权投资额为864,592,359.37元，与上年同比变动数为 34,254,867.00元,变动幅度为4.13%。 报告期末，公司合并长期股权投资额为5,801,998.93元，与上年同比变动数为3,931,185.18 元,变动幅度为210.13%。本期新增对中材绿建(北京)建筑节能技术有限公司参股的投资。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投 入金额 累计实际投 入金额 项目收益 情况 新疆天山水 泥股份有限 公司5个水 泥余热发电 BOOT项目 30,601.10 库车项目已并网发电并转 固，现处于运营阶段；富 蕴项目处于并网调试消缺 阶段；吐鲁番、克州、若 羌三个项目完成部分土建 及安装工程。 23.86 8,806.07 -327.2 新型多功能 节能环保墙 体材料产业 基地（二期工 程） 4,446.91 已转固，开始产品生产及 销售。 4,167.84 4,167.84 -517.07 注：以上数据根据审计报告“在建工程”科目数据填列。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 金融资产 名称 初始资本投资 资金 来源 报告期内购入 或售出及投资 收益情况 公允价值变动情况 2018年12月31日 公允价值 2017年12月31日 公允价值 境内股票- 交通银行 311,983.00 自有 资金 报告期内无购 入或售出 1,215,106.77 1,303,249.23 境内股票- 江苏银行 1,150,000.00 自有 资金 报告期内无购 入或售出 27,418,687.65 33,756,675.75 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 公司 类型 主要产品或服务 注册 资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 武汉建筑 材料工业 设计研究 院有限公 司 全资 子公 司 余热发电辅助设 备制造、新型环 保建材装备制造 及工程总承包 9000 74557.18 22677.23 57444.72 4220.89 南通万达 锅炉有限 公司 控股 子公 司 余热锅炉等节能 环保型锅炉、压 力容器制造、销 售及相关技术服 务 10537.8 136207.69 70431.04 82844.53 3812.87 湘潭中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2000 4478.27 4298.43 392.35 -77.02 滁州中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2000 2495.80 2476.45 792.55 175.73 云浮中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2000 4290.76 3129.53 2314.28 889.71 常德中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1000 2318.87 2278.14 843.06 343.36 石家庄中 材节能余 热发电有 限公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2000 4356.36 4318.71 991.85 543.24 株洲中材 节能余热 全资 子公 余热发电项目的 投资及投资项目 2000 5697.58 5494.03 1575.50 947.05 发电有限 公司 司 所发电能的销售 汉中中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1950 3982.45 3956.03 612.41 145.64 师宗中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1700 3973.18 3874.98 1241.24 580.63 乌海中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2000 6661.00 1111.54 108.78 -192.63 龙陵中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1500 3614.94 1945.28 1125.52 108.39 鄂托克旗 中材节能 余热发电 有限公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1250 4375.37 -88.02 32.26 -360.69 寿光中材 节能光耀 余热发电 有限公司 控股 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1000 4861.34 589.13 331.10 -457.71 库车中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2800 3541.49 2164.12 240.66 -302.10 富蕴中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1300 3452.49 1187.40 0 -24.26 Sinoma Energy Conservation（Philippines） Waste Heat Recovery CO.，INC 控股 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 20000万 元菲律 宾比索 7413.86 5358.94 2262.02 1052.46 吐鲁番中 材节能余 热发电有 限公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 1400 1404.61 1397.76 0 -0.28 若羌中材 节能余热 全资 子公 余热发电项目的 投资及投资项目 1500 1504.44 1496.52 0 -0.29 发电有限 公司 司 所发电能的销售 克州中材 节能余热 发电有限 公司 全资 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 2250 2261.63 2245.62 0 -0.27 中材（宜 昌）节能 新材料有 限公司 控股 子公 司 新型建材、节能 环保材料研发、 技术咨询和服 务、项目运营管 理 2000 16866.68 842.97 4634.81 -517.07 中材（北 京）建筑 节能科技 有限公司 控股 子公 司 被动式住房技术 咨询和服务、项 目运营管理 1000 547.59 496.30 48.11 -398.17 Sinoma Energy Conservation (Cebu) Waste Heat Recovery CO.，INC 控股 子公 司 余热发电项目的 投资及投资项目 所发电能的销售 20000万 元菲律 宾比索 672.01 672.01 0 -65.38 中材节能 （武汉） 有限公司 控股 子公 司 新型建材、节能 环保材料研发、 技术咨询和服 务、项目运营管 理 6500 4593.89 2125.78 2988.97 -16.04 注： 1、2017年7月10日，经公司第二届董事会第二十二次会议审议批准，同意公司以BOOT 方 式实施CEMEX 水泥集团所属菲律宾APO Cement Corporation水泥生产线余热发电项目，为便于 项目投产后运营管理，保证投资收益的回收，公司根据菲律宾相关法律法规在项目当地设立控股 子公司SINOMA ENERGY CONSERVATION (CEBU) WASTE HEAT RECOVERY CO., INC.( 中材节能（宿 务）余热发电有限公司)，公司控股比例为99.99%,具体详见刊登在上海证券交易所网站的《中材 节能股份有限公司第二届董事会第二十二次会议决议公告》（公告编号：临2017-024）。 2、为进一步加快推进公司建筑节能新型墙体材料产业化发展，结合公司实际情况，对公司所 属中材节能（武汉）有限公司（以下简称“节能武汉”，公司全资子公司武汉建筑材料工业设计 研究院有限公司（以下简称“武汉院”）之全资子公司）以现金增资方式进行增资，增资完成后， 节能武汉注册资本由2000万元增至6500万元，公司直接持有其69.23%股权、武汉院持有其30.77% 股权，并对其经营范围等进行变更，作为公司新型墙体材料产业化发展平台。具体详见刊登在上 海证券交易所网站的《中材节能股份有限公司关于对所属中材节能（武汉）有限公司增资并完成 工商变更登记的公告》（公告编号：临2018-025）。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、国内市场 （1）工业节能：随着“供给侧”改革在取得成效基础上的继续深化，水泥、钢铁、化工等高 耗能行业运行状况趋好，产品价格回升，但结构调整压力加大，行业新建项目多为产能置换，预 期依附于高耗能企业的余热发电工业节能市场增量和存量空间有限，此外，国内大部分干法水泥 生产线已配套实施余热发电系统，水泥余热发电市场规模进一步萎缩，但大面积已建成的余热电 站陆续进入改造期，水泥余热发电市场仍有一定挖掘潜力。随着我国不断出台推进经济绿色发展 的相关节能环保政策，有色、化工、石化等高耗能行业以节煤节电、设备改造、智能控制为主的 综合能效管理需求旺盛，而上述行业目前余热利用效率偏低，因此余热提升潜力巨大，高耗能企 业对综合节能减排需求将为公司带来丰富的市场资源。 （2）建筑节能及新型建材：2018年3月27日，住房和城乡建设部发布的《住房城乡建设部 建筑节能与科技司关于印发2018年工作要点的通知》明确“引导有条件的地区和城市新建建筑全 面执行绿色建筑标准，扩大绿色建筑强制推广范围，力争到2018年底，城镇绿色建筑占新建建筑 比例达到40%”。《国家新型城镇化规划（2014-2020）》指出“到2020年城镇绿色建筑占新建 建筑比重达50%”，同时这也是《建筑业发展“十三五”规划》提出的具体要求。进入“十三五” 以后，由于装配式、低耗能建筑的推广应用程度增强，预计由此带来的绿色节能建筑材料将出现 产销两旺的行业发展态势。同时，低耗能、舒适度高的“被动式”住房也将成为绿色建筑发展的 重要领域。结合我国“十三五”规划中关于节能建筑政策导向和现阶段市场需求状况看，公司将 着重加强以下几方面：一是完善、研究绿色建筑和建材评价及技术体系，通过方案设计、能效安 排、组织施工等模式，综合采用新能源技术，发展“被动式”房屋等绿色节能建筑。二是提高建 筑节能标准，进一步推广和应用以硅钙板等新型墙材为代表的建筑节能材料装备、技术、产品等。 三是在宏观政策的引导下，推广合同能源管理、工程总承包等模式，为客户提供综合能效管理的 技术解决方案，实现建筑领域综合节能目标。四是结合市场需求，突出节能建筑舒适性及经济性 等特点，推广节能建筑示范项目，进一步挖掘市场潜力。 （3）能源综合管理：随着我国经济快速发展，环境问题逐渐凸显，实现能源综合利用，提高 能源利用效率成为产业发展的重要战略方向，以垃圾、生物质能、光能、地热能等为代表的能源 综合利用产业市场前景广阔。同时，国家也相继出台了《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处 理设施建设规划》、《生物质能“十三五”规划》、《太阳能发展“十三五”规划》、《地热能 开发利用“十三五”规划》等战略规划，为能源综合利用产业发展提供政策指导。 综上所述，国内节能减排及环保产业拥有广阔市场前景，加之环保产业政策的持续出台，将 为公司产业发展提供良好机遇。 2、国际市场 随着世界新兴经济体水泥投资动力的进一步积累及产能利用率提升意识的逐步增强，以非洲、 中东、东南亚、中东欧等为代表的区域工业节能、新型建材等市场未来仍是活跃度较高的区域。 随着“一带一路”及区域一体化的推进，沿线国家和地区实现交通、能源互联互通，先行的基础 设施建设将为水泥和建材行业带来新的市场需求，预期水泥余热发电市场及新型建材市场需求将 显著增加，公司将借助品牌影响力及丰富的项目实施经验加大市场开拓力度。另外，当前国际政 治环境错综复杂，不稳定因素增多，特别是中美贸易摩擦、汇率剧烈波动，为以美元为结算货币 的企业在境外执行项目带来较大压力，公司将积极应对。 目前，欧美发达国家均将超低能耗建筑作为建筑节能发展方向并进行技术和产品储备，德国 已具备完备被动房技术体系和建筑节能标准，丹麦通过税收调控等措施加强对既有建筑进行改造， 瑞士通过支持研究机构等方式推广超低能耗建筑，以“被动式”住房为代表的节能建筑拥有巨大 的市场空间。在国际市场中，以纤维水泥板为代表的新型节能环保墙体材料已成为建材行业主流 需求材料之一并逐步实现产品产业化，市场需求旺盛，澳大利亚、瑞士等国已经开展对纤维水泥 板的深入研究，泰国、马来西亚、印尼正在逐渐推广发展，美国、日本、英国等国发展较为成熟 且应用广泛。 当前，全球范围内的节能环保意识逐步加强，世界各国不断出台支持政策，积累优势力量， 进一步提高能源利用效率，尤其是以垃圾、生物质能、光能、地热能等为代表的能源综合管理产 业战略地位得到进一步巩固与提升。以丹麦、日本、美国等为代表的部分发达国家通过立法、金 融税收、产业基金支持、市场份额强制、上网电价保护等政策措施支持能源综合管理的技术研发、 市场开拓及产品服务的推广应用。各发展中国家也根据自身产业特点及社会经济发展情况制定了 一系列政策措施推进能源综合管理产业的发展。随着资金、技术及项目运营经验的积累，产业发 展水平不断提升，未来潜力巨大。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 整体发展思路：紧扣“节能环保”主题，坚持“立足主业、做优做强、相关多元、稳健发展” 的整体思路。以市场为导向，以技术为支撑，以满足市场需求和提升客户、企业价值为目标，创 新管理体制机制，发挥市场化资源整合功能，做强做优做大工业节能、建筑节能及新型墙材、能 源综合管理领域业务板块，将公司打造为在规模、效益、管理、技术等方面具有突出优势的国际 一流节能服务企业。 产业发展方向：充分利用资本运作、联合重组、管理整合、集成创新等市场化整合方式延伸 产业链，加快联合研发及研发成果产业化速度，推进工业节能、建筑节能及新型墙材、能源综合 管理产业投资、工程、产品业务的协同发展，培养公司新的利润增长点，未来公司各产业、业务 平台主要发展方向如下： （1）工业节能：坚持“两外”发展战略，即在稳固和优化既有水泥行业节能工程业务基础上， 向钢铁、化工、玻璃及其他建材等工业领域拓展，借助公司海外业务优势，深耕海外市场，深入 挖掘已进入市场区域，拓展更广阔的国际市场领域。创新特色投资业务模式，把控投资风险，加 大投资市场尤其是海外投资市场的开拓力度。以技术研发为龙头，优化提升技术服务方案，创新 业务技术及产品，引领节能产业向纵深发展。 （2）建筑节能及新型建材：持续提升新型节能环保建材产业专业化服务能力，坚持高端化、 智能化、绿色化、国际化发展定位，逐步打造新型建材行业领先的研发中心和生产基地，推进国 内外产业化布局。专注于被动房领域，以“被动房”业务拓展为中心，以工程总承包和合同能源 管理为主要业务模式，推动建筑节能材料及工程、技术服务等领域的业务发展，打造新的利润中 心。 （3）能源综合管理：全面推进在能源综合管理业务方面的战略规划,围绕生物质能、垃圾发 电、地热能、光能利用等开展国内外工程和综合服务业务，实现生物质、垃圾发电节能装备的多 样化、智能化和系列化，探索业务服务模式，拓展地热能资源综合利用业务领域，依托公司现有 品牌等优势，丰富公司节能技术和业务体系，培育新的经济增长点。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019年，公司工作的总思路是：围绕“保增长，谋发展，抓改革，强党建”的方针，认真落 实公司董事会总体工作部署，扎实推进公司“十三五”规划的各项工作，充分运用资本市场手段， 探索企业新的发展空间，加大改革力度，激发员工工作热情，全力完成各项生产经营目标，实现 稳中有增，企业发展迈上新台阶。 1、强化战略引领，推动企业战略落地实施。继续发挥公司战略引领作用，围绕工业节能、 建筑节能及新型建材、能源综合管理业务领域，细化分解公司战略目标，健全考核机制，推进战 略目标落地。 2、坚持效益优先效率优先，全力以赴完成生产经营目标。在巩固水泥余热发电传统业务领 域基础上，结合公司战略方向大力拓展新业务，实现公司各业务板块集中突破，均衡发展。紧盯 利润、收入等经营业绩指标，强化对应收账款、存货等专项指标的管控力度，提高公司经营效率。 牢固树立责任意识和执行意识，着力解决公司发展中的重难点问题，全面推动各项工作落地执行， 全力以赴完成公司确定的各项生产经营任务。 3、扎实开展“三精”管理，提升公司经营效益和管理效率。公司聚焦主业，突出特长，提 高专业化程度，围绕产业发展情况，全面推进“三精管理”即组织精健化（主业突出、瘦身健体、 降杠杆）、管理精细化（降成本、提质量、增品种）、经营精益化（价本利经营原则、创新“+” 业务模式），提高生产经营效益和效率。充分发挥公司对所属企业的服务管控职能，提高公司在（未完）  |