[年报]东宏股份:2018年年度报告
公司代码：603856 公司简称：东宏股份 大LOGO.png 山东东宏管业股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人倪立营、主管会计工作负责人封安军及会计机构负责人（会计主管人员）孔德强 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以公司2018年末的总股本256,414,600股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币 1.81元（含税） 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关 注并注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 47 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 53 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 60 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 194 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 63 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 195 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公 司/东宏股份 指 山东东宏管业股份有限公司 东宏集团 指 公司控股股东，山东东宏集团有限公司 华晨成长 指 樟树市华晨成长股权投资基金（有限合伙） 华鸿创业 指 湖南华鸿浦海创业投资企业（有限合伙） 博德投资 指 山东博德投资有限公司 东方成长 指 曲阜东方成长股权投资企业（有限合伙） 东宏成长 指 曲阜东宏成长股权投资企业（有限合伙） 凯诺管业 指 山东凯诺管业有限公司 中通塑业 指 山东中通塑业有限公司 东宏管道 指 山东东宏管道工程有限公司 东方新材料 指 山东东方新材料有限公司 东宏小贷 指 曲阜市东宏小额贷款有限公司 东泰典当行 指 曲阜市东泰典当行有限公司 PE钢丝管材 指 钢塑复合型管材，以聚乙烯包覆高强度钢结构芯层通过挤出成 型方法生产而成，包括钢丝网骨架聚乙烯复合管材、钢丝网增 强聚乙烯复合管材 PE管材 指 以聚乙烯为原材料生产而成的管材 涂塑管材 指 钢塑复合型管材，以钢管为基体，内外表面熔接塑料防腐层 PVC管材 指 以聚氯乙烯为原材料生产而成的管材 PE 指 聚乙烯，一种高分子化学产品，生产塑料管材的原料 PP 指 聚丙烯，一种高分子化学产品 HDPE 指 高密度聚乙烯，生产塑料管材的主要原材料 管件 指 将管材连接成管路的零件 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东东宏管业股份有限公司 公司的中文简称 东宏股份 公司的外文名称 Shandong Donghong Pipe Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 DHPI 公司的法定代表人 倪立营 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 鞠恒山 寻金龙 联系地址 山东省曲阜市东宏路1号 山东省曲阜市东宏路1号 电话 0537-4640989 0537-4640989 传真 0537-4640989 0537-4640989 电子信箱 zqb@dhguanye.com zqb@dhguanye.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省曲阜市东宏路1号 公司注册地址的邮政编码 273100 公司办公地址 山东省曲阜市东宏路1号 公司办公地址的邮政编码 273100 公司网址 www.dhguanye.com 电子信箱 zqb@dhguanye.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东宏股份 603856 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼 中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 胡乃忠、李满 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字 楼22层 签字的保荐代表 人姓名 陈亚东、杨威 持续督导的期间 2017年11月6日至2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 1,637,477,997.18 1,506,479,946.45 8.70 1,123,752,637.95 归属于上市公司 股东的净利润 154,487,019.20 121,902,121.06 26.73 97,707,605.27 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 123,781,803.52 95,603,150.83 29.47 93,454,803.98 经营活动产生的 现金流量净额 68,790,569.75 -150,669,157.37 不适用 162,974,483.28 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2016年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,550,926,000.95 1,432,928,751.75 8.23 834,707,313.67 总资产 1,886,527,935.50 1,726,020,102.16 9.30 1,164,174,559.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.60 0.78 -23.08 0.66 稀释每股收益（元／股） 0.60 0.78 -23.08 0.66 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.48 0.61 -21.31 0.63 加权平均净资产收益率（%） 10.33 12.59 减少2.26个百分 点 12.39 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 8.28 9.87 减少1.59个百分 点 11.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 300,729,682.27 449,214,162.62 438,744,868.09 448,789,284.20 归属于上市公司股东 的净利润 36,871,460.63 42,780,618.70 45,409,831.39 29,425,108.48 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 20,550,873.00 51,560,006.19 27,104,251.17 24,566,673.16 经营活动产生的现金 流量净额 -62,830,350.76 -50,796,274.50 54,141,469.41 128,275,725.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -382,627.17 1,264,972.63 -794,287.77 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 7,390,423.84 13,534,678.62 3,852,373.76 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 6,814,013.97 576,605.72 1,220,360.63 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 -337,414.70 -1,687,047.90 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 18,679,454.13 13,018,968.84 1,732,259.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 2,331,710.72 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 3,630,020.38 575,477.33 789,467.98 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 少数股东权益影响额 -128,452.57 所得税影响额 -5,426,069.47 -4,666,028.93 -731,871.84 合计 30,705,215.68 26,298,970.23 4,252,801.29 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务 公司业务主要是从事各类塑料管道系统的研发、生产、销售及服务，致力于为客户提供一体 化的管道配套产品及系统解决方案，是国内塑料管道行业产品系列化、生产规模化、经营品牌化 的实力企业之一。公司建有管材、管件、新材料三大智能化、自动化、信息化生产基地，主要产 品为PE钢丝管材管件、PE管材管件和涂塑管材管件等，主要应用于市政基础设施建设、燃气、 工矿、化工、电力热力、居民住宅等领域，是南水北调、跨海工程、高速公路、高速铁路建设工 程、民生饮用水工程、机场管网建设、一带一路等国家重点工程主要供应商之一。 （二）经营模式 1、采购模式 公司的采购模式是根据生产需求的主、辅材料、大型设备等制定的，主要分为年度战略采购、 招标采购、询比价采购。合同计划部门根据订单需求时间，结合原材料库存情况制定请购需求计 划，供应部负责请购计划的执行。其中，生产使用的主要原、辅材料，采取战略采购合作方式。 大型设备采取招标采购方式，招标委员会总负责人为招标过程中的第一负责人，负责组织招标小 组成员制定招标技术标准、招标公告和文件。供应部将公开发布招标信息并邀请供应商参加竞标， 招标完成并经公司审批后，供应部负责发布中标通知书并签订采购合同。 供应部按照《供方管理控制程序》、《采购管理控制程序》等要求严格把控，确定性价比最 高的供应商，经公司逐层审批后，纳入合格供方名录，并下达采购订单与其签订采购合同。 采购物资到达后，质量管理部对采购物资进行检验，检验不合格的物资根据质量管理体系的 相关文件规定，由采购人员负责联系供应商，商议退换货事宜。 2、生产模式 公司生产模式是以销订产，即订单式生产，是根据市场营销部门提供的客户订单制定生产计 划并组织生产。 3、销售模式 塑料管道行业在销售环节由于产品或市场不同而采取参与招投标销售和通过经销商销售两种 不同的销售模式。公司的销售模式主要是直接参与客户或工程的招投标，中标后进行商务谈判并 签订合同，货款结算方式大多按照合同约定分期付款。公司对于经销商及其他个别零散客户，一 般采取款到发货或货到收款的政策，有效杜绝各类风险。 （三）行业情况说明 1、行业现状 据前瞻产业研究院发布的《中国塑料管道行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》统计 数据显示，2016年我国塑料管道产量达到1436万吨。截止至2017年我国塑料管道产量达到了1522 万吨，同比增长6%。随着我国城镇化进程的不断推进，住宅型地产建设方面对塑料管道的需求会 越来越大，2018年我国塑料管道产量将突破1600万吨。 2、竞争格局/态势 目前塑料管道企业主要集中在沿海和经济发达地区，浙江、广东、山东三省产量之和已接近 了全国总量的一半。其他地区塑料管道行业发展相对缓慢，生产企业布局不尽合理，一些地区产 品种类单一，同品种产品过于集中。2018年上半年，我国塑料管道行业生产企业主要集中在东南 部地区，华南地区与华东地区企业两地区占比之和达到61%。 目前国内较大规模的塑料管道生产企业3000家以上，年生产能力超过3,000万吨，其中， 年生产能力1万吨以上的企业约300家，有20家以上企业的年生产能力已超过10万吨。塑料管 道行业集中度越来越高，但前20位的销售量仅达到行业总量的44%，行业仍有集中趋势。 3、发展趋势 塑料管道下游需求广泛，主要包括建筑用的给排水以及采暖、市政建设中的给排水及采暖、 农业给排水以及灌溉用管、电力通信护套管、工业排污管、燃气管道等。市政及建筑给、排水管 道和农村安全饮用水管道是塑料管道的主要用途，其他领域的应用比例在不断提高。最近的市场 走势表明，建筑用塑料管道市场需求趋稳，市政建设用以及特殊用途管道的应用比例进一步增加， 发展趋势向好。 有利于塑料管道行业发展的相关政策：根据2017年5月住房城乡建设部、国家发展和改革委 员会联合发布的《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》载明，城市市政基础设施方面： “十三五”期间城市新区新建道路综合管廊建设率达到30%，公共供水普及率达到95%，地级及以 上城市建成区污水实现全处理，20%城市建成区达到海绵城市建设要求。 根据水利部发布相关信息载明，重大水利工程项目投资方面：目前，在建投资规模超过1万 亿元，其中，全国172项重大水利工程已批复立项134项，累计开工132项，在建投资规模超过 1万亿元，2019年一直到“十三五”末，水利重大工程投资还会加快，剩下还没立项和动工的40 个项目会尽快推进 根据中国矿业大学（北京）中国煤炭产业经济景气研究课题组发布的《2018年上半年中国煤 炭产业经济景气报告》载明，工矿市场发展方面：近年来，我国坚持稳政策、稳供给、稳价格、 稳杠杆，使陷入困境的煤炭产业摆脱困境，重燃生机，在宏观经济平稳向好形势驱动下，我国煤 炭产业经过温和调整，运行态势总体良好，全国煤炭市场供需总体平衡。 根据2018年11月生态环境部、农业农村部联合发布的《农业农村污染治理攻坚战行动计划》 载明，农村供水发展方面：2020年，要实现农村饮用水安全有保障，2020年底前完成供水人口在 10000人或日供水1000吨以上的饮用水水源调查评估和保护区划定工作；水利部2018年8月印发的 《水利扶贫行动三年(2018-2020年)实施方案》明确要求2020年，全面解决贫困人口饮水安全问题 贫困地区水利基础设施公共服务能力接近全国平均水平，因水致贫的突出水利问题得到有效解决， 支撑贫困地区长远发展的水利保障能力得到较大提升，水利良性发展机制初步建立，基本建成与 全面小康社会相适应的水安全保障体系。 根据2015年6月中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局、中国国家标准化管理委员会发布 《美丽乡村建设指南》载明，美丽乡村建设方面：规定了村庄规划、村庄建设、生态环境、经济 发展、公共服务及其他方面共六大内容，明确了美丽乡村建设11项生态环境量化指标、8项公共服 务量化指标。 根据国务院在2015年6月召开会议，决定进一步强化城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设 施建设，棚户区改造方面：增加安排中央投资，重点投向农村电网升级改造、城镇污水处理设施、 城区老工业区和独立工矿区改造搬迁，加快推进水利、中西部铁路等7类重大工程建设。计划三年 内改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区1800万套，农村危房1060万套，同步规划和建设 公共交通、水气热、通讯等配套设施。 根据2017年6月国家发展和改革委员会发布的《天然气发展“十三五”规划》载明，中国天 然气发展与改革方面：“十三五”期间将加快天然气管网建设，完善四大进口通道，提高干线管 输能力，加强区域管网和互联互通管道建设。 根据2017年7月，国家发展和改革委员会等13个部门联合发布的《加快推进天然气利用的 意见》载明，“煤改气”方面：在实施城镇燃气工程中，要以京津冀及周边大气污染传输通道内 的重点城市（2+26）为抓手，力争5年内有条件地区基本实现天然气、电力、余热、浅层地能等 取暖替代散烧煤，快速提高城镇居民燃气供应水平。 根据2015年3月，国家发展改革委、外交部、商务部联合发布的《推动共建丝绸之路经济带 和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》载明，“一带一路”方面：积极发展与沿线国家的经济合 作伙伴关系，共同打造政治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体。 塑料产业是“一带一路”建设十分重要的工业生产资料与民生产业，应积极与沿线国家和地区进 行产业合作政策沟通，建立以塑料制品加工为中心的全产业链新型合作体系。倡导建立生态、低 碳、循环、可持续的生产方式，共同推动塑料上下游产业链和关联产业协同发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 主要资产 重大变化说明 货币资金 较年初数增加65.93%,主要是本期销售回款增加所致。 应收票据 较年初数增加144.52%,主要是本期销售回款增加所致。 其他流动资产 较年初数减少52.9%，主要是本期末理财产品和增值税留抵税 额的减少所致。 其他非流动资产 较年初数增加1,853万,主要是土地出让保证金增加所致。 在建工程 较年初数增加179.37%,主要是本期募投项目投入增加所致。 其中：境外资产0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）品牌优势 公司是中国塑料管道专业委员会理事单位,已全面通过ISO9001国际质量管理体系认证、 ISO14001环境管理体系认证和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证、ISO10012测量管理体系 认证、GB/T 27922商品售后服务体系认证；在产品认证方面,公司产品先后获得中国环境标志产 品认证、节水产品认证，并通过了英国饮用水安全WRAS认证、欧盟CE认证以及知名检验机构必 维国际检验集团的工业部产品认证；公司被认定为国家级高新技术企业、国家守合同重信用企业、 中国专利山东明星企业、省级消费者满意单位等众多殊誉，所辖科研中心先后被认定为省级工程 技术研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、省级工业设计中心，并设有国家级CNAS 实验室、博士后科研工作站；东宏牌给水用聚乙烯（PE）管、燃气用埋地聚乙烯（PE）管、钢丝 网骨架塑料（聚乙烯）复合管、埋地排水用钢带增强聚乙烯（PE）螺旋波纹管、涂塑复合钢管产 品先后被认定为山东省名牌产品。 （2）产品综合配套优势 公司产品系列在原有PE钢丝管材管件、PE管材管件、涂塑管材管件系列化产品的综合配套 基础上，通过募投项目的实施，新增供排水用TPEP管材管件，新一代聚氨酯保温管材管件、高抗 冲双向拉伸PVC-O管材管件等产能的陆续达产，使得公司在水利、市政、工矿领域、燃气等领域 的产品配套能力大幅提升。 （3）技术优势 管道产品因其材料的不同特征，具有适用于不同用途及各种环境特性，公司核心技术的竞争 优势主要体现在以下几个方面： 1)改性聚烯烃技术，是解决管道市场的不同应用需求的关键技术。公司具备钢塑复合管道用 粘结树脂，煤矿、非煤矿山等工业管道用静电、阻燃、耐磨、纳米级材料等开发及制造能力，且 在多项材料具备发明专利，具有独立知识产权；该类技术现已发展成熟且在市场上销售多年，在 细分市场拥有较强的竞争优势。 2)管道连接技术是公司又一核心技术，公司经过多年的自主创新积累，在复合管道的连接技 术，及配套功能管件开发上是公司在工程管道市场定位的基础与保障，同时具备该类技术的自主 知识产权专利16项。 3）钢丝网骨架聚乙烯管道是公司的拳头产品，经过多年的技术开发及生产、市场应用经验的 总结，突破了多层钢丝复合工艺技术使其满足市政、水利等工程管道的使用需求，特别是在长距 离供水工况、特殊地形供水工况应用方面，具备承压高，水头损失低、安装快捷等特点，相对于 传统管材有绝对优势。 4）通过募投项目实施，新增产品系列中的TPEP管道，聚氨酯保温管等防腐钢管的达产，在 公司防腐材料的核心技术的带动下，成为国内行业引领新一代防腐管道产品技术管道企业，有着 比较大的质量成本优势。 （4）市场优势 公司经过多年的市场积累，建立了直销与经销相结合的销售模式，形成了规范的销售管理体 系。直销模式采用直接面向终端客户，减少中间环节，并拥有了较大规模的客户群体，如：神华 集团有限责任公司、中国五矿集团公司、中国中铁股份有限公司、北控水务集团等大型企业，并 与其建立了良好的合作关系。参与建设了多项国家重点工程，例如：南水北调供水工程、一带一 路沿线工程、重点国家水利治理项目，如甘肃引黄济临工程、京新高速公路（阿拉善盟境内）供 水工程（SRTP）、蓬莱跨海引水工程(SRTP)、江苏宝应调水工程(TPEP)、湖北水总高压力供水管 道系统(SRTP)、魏桥集团海水淡化工程（PE）等项目建设，提高了公司在行业内的知名度和市场 认同度。 （5）产业链优势 公司从产品结构上形成了PE钢丝管材管件、PE管材管件、涂塑管材管件等系列化产品的配 套生产能力，特别是在管道连接件方面，能够实现自我供给。为提升公司产品的综合竞争力，公 司积极部署、规划，在产业链向上下游延伸，在上游领域，具备多种聚乙烯改性材料的核心技术， 保障公司自身产品改性原材料供应的同时，配套销售其他塑料管道生产厂家；研发中心在技术服 务方面，具备一定的工程类项目的技术优化方案的能力；在下游领域，全资子公司东宏管道同时 具备压力管道安装、水利水电总承包、市政工程总承包能力，并配备了专业的工程施工技术队伍， 能够为客户提供安装技术指导。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，公司管理层紧紧围绕高质量发展这个主题，牢牢抓住新旧动能转换这条主线，继 续秉承倪立营董事长提出的“以市场为核心、以客户为中心”经营理念，坚守“质量效益稳健” 的发展总基调，结合自身实际和外部环境变化，及时优化组织架构、规范销售模式、通过产品创 新升级和品牌推广不断释放市场潜能。全年实现营业收入1,637,477,997.18元，同比增长8.70%； 归属于上市股东净利润为 154,487,019.20 元，同比增长26.73%；扣除非经常性损益的净利润为 123,781,803.52元，同比增长29.47%。实现了产值和利润双增长，产品和市场双拓展，品牌效益 和社会效益双提升。 报告期内，由点到面逐步推动生产向智能化方向升级。在推动智能生产方面，加快生产线 和设备的改造升级。引入德国克劳斯玛菲和巴顿菲尔辛辛那提塑料挤出生产线共九条、意大利百 旺集中供料系统一台套、研发智能控制送料系统、立体仓库等，改造完成燃气管道信息化车间， 升级生产管控信息化系统，满足了制造信息化管理要求，实现了产品质量一码追溯与全流程管控。 不断自主创新，推出新技术、新产品。公司将技术创新作为企业发展的新动能，研发投入 全年4,312.68万元。报告期内，公司先后推出聚烯烃耐磨改性材料、新型全塑，高压机械电连接 方式、其他管件附件等新产品，全年实现专利授权11项。依托技术优势，填补市场空白，抢占市 场份额，狠抓超高压复合管道市场，在贵州、湖北等山区超高压供水市场实现了快速增长; 首次 将大口径钢丝管使用在长距离沙漠供水工程；钢丝网骨架聚乙烯管道产品标准引入澳大利亚矿山 市场。在聚烯烃材料改性研发制备方面发力，成为了行业技术创新亮点。作为工程管道领域的领 航者和先行者，依托工程管道领域的市场地位，深化与山东省科学院的院企合作，在智能化管道 系统开发与应用方面达成战略合作协议。 稳步推进募投项目实施，为公司业绩增长增添后劲。加快新型管道项目建设进度，年产6000 吨双轴取向聚氯乙烯(PVCO)管材项目，现已完成车间厂房改造；年产3.6万吨聚乙烯(PE) 管材、 管件技术开发项目配套工程已完成现代化货场22000平米建设及14000平米钢结构车间建设；完 成年产8万吨新型防腐钢管项目车间改造。展开了智能化管道产业基地建设，新增工业用地66598 平方米。 启动人才强企工程，抓好人才引进与学习工作。树立“不惟学历看能力，不惟职称看技术、 不惟资历看业绩、不惟身份看素质”的人才管理观念，全年引入了12位高层次人才。培养市场营 销的专业化人才队伍；坚持问题导向思维，在生产经营中突出精细化管理，提高生产保障部门经 营管理能力，降低管理成本。围绕公司年度重点工作，培训重点岗位人员。以提升公司治理水平 为重点，开展高级管理人员集中学习。 对标工程管道第一品牌，加速提升品牌影响力。不断推动销售到品牌营销、技术营销的转 变；先后在央视秋晚及央视综合频道、中文国际频道推出品牌广告，在京沪线冠名的“东宏号” 高铁列车，提高了品牌认知度、渗透度、美誉度。以工程管道全产业基地为载体，发挥差异化技 术、应急供货保障、国家工程业绩等优势，聚焦工程管道、市政管道、燃气管道等领域，围绕隐 形市场、竞争性市场、盲区市场、空白市场进行重点开发，先后承揽了内蒙古奈曼旗沙漠供水工 程、新疆罗布泊钾盐输送工程、江苏宝应供水工程、湖北巴东山区供水等重大工程的管道服务。 被济宁市人民政府认定为“510工业骨干企业”。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,637,477,997.18元，较上年增加8.70%，实现归属于母公司 的净利润154,487,019.20元，较上年增加26.73%；截至2018年末，公司总资产1,886,527,935.50 元，较上年增加9.30%；归属于上市公司股东的净资产1,550,926,000.95元，较上年增加8.23%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,637,477,997.18 1,506,479,946.45 8.70 营业成本 1,267,706,641.19 1,172,886,482.71 8.08 销售费用 100,005,045.17 94,847,781.17 5.44 管理费用 62,458,917.14 50,726,038.45 23.13 研发费用 43,126,780.36 42,424,280.45 1.66 财务费用 3,680,456.43 4,290,661.39 -14.22 经营活动产生的现金流量净额 68,790,569.75 -150,669,157.37 不适用 投资活动产生的现金流量净额 72,345,269.53 -232,732,209.10 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -61,364,885.77 461,168,176.78 -113.31 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2018年矿用市场持续回暖、基础设施工程需求持续增加，公司发货量、销售收入随之增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 制造业 1,189,289,935.69 846,893,383.63 28.79 13.30 14.81 减少0.94 个百分点 其他业 448,188,061.49 420,813,257.56 6.11 -1.88 -3.31 增加1.39 务 个百分点 合计 1,637,477,997.18 1,267,706,641.19 22.58 8.70 8.08 增加0.44 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） PE管道 产品 356,715,840.12 290,450,331.27 18.58 -11.25 -7.06 减少3.67 个百分点 钢丝管 道产品 565,960,372.59 367,284,233.63 35.10 32.31 40.64 减少3.84 个百分点 涂塑管 道产品 213,349,721.38 146,008,836.59 31.56 39.10 36.63 增加1.24 个百分点 其他管 道产品 53,264,001.60 43,149,982.13 18.99 -20.09 -24.50 增加4.73 个百分点 原材料 448,188,061.49 420,813,257.56 6.11 -1.88 -3.31 增加1.39 个百分点 合计： 1,637,477,997.18 1,267,706,641.19 22.58 8.70 8.08 增加0.44 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 东北 38,062,646.29 28,183,177.81 25.96 -1.01 -8.24 增加5.83 个百分点 国外 2,222,557.62 1,563,913.48 29.63 58.27 56.59 增加0.75 个百分点 华北 449,530,693.91 354,750,950.20 21.08 6.94 7.69 减少0.56 个百分点 华东 613,301,779.61 482,301,153.26 21.36 12.78 8.72 增加2.94 个百分点 华南 15,685,820.27 10,727,166.07 31.61 -77.04 -79.04 增加6.53 个百分点 华中 151,585,355.18 123,267,973.31 18.68 4.79 1.90 增加2.31 个百分点 西北 326,749,439.98 236,331,371.71 27.67 30.50 38.99 减少4.42 个百分点 西南 40,339,704.32 30,580,935.35 24.19 3.16 17.76 减少9.40 个百分点 合计 1,637,477,997.18 1,267,706,641.19 22.58 8.70 8.08 增加0.44 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1.2018年度，公司主营业务收入1,189,289,935.69元，同比增长13.30%。其中，PE管道产 品收入356,715,840.12元，同比降低11.25%；钢丝管道产品收入565,960,372.59元，同比增长 32.31%；涂塑管道产品213,349,721.38元，同比增长39.10%；其他管道产品收入53,264,001.60 元，同比降低20.09%。 2.2018年度，公司主营毛利率28.79%，受原材料价格波动影响，较同期下降0.94个百分点。 其中，PE管道产品毛利率18.58%，较同期下降3.67个百分点；钢丝管道产品毛利率35.10%，较 同期下降3.84个百分点，涂塑管道产品毛利率31.56%，较同期增长1.24个百分点，其他管道产 品毛利率18.99%，较同期增长4.73个百分点。 3.从产品结构来看，涂塑管道产品增幅较高，钢丝管道产品仍为销售主要产品，占营业收入 的34.56%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产 品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 制造业 81110.92 吨 83035.97 吨 11523.47 吨 -15.71% -9.05% -14.31% (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 制造业 直接材料 756,051,688.71 89.27 670,303,283.26 90.87 12.79 直接人工 23,181,030.27 2.74 17,426,580.99 2.36 33.02 制造费用 43,114,023.73 5.09 29,003,353.10 3.93 48.65 动力费 24,546,640.91 2.90 20,945,142.90 2.84 17.19 制造业小 计 846,893,383.63 100.00 737,678,360.25 100 14.81 其他业务 直接材料 420,813,257.56 100.00 435,208,122.46 100 -3.31 合计 1,267,706,641.19 1,172,886,482.71 8.08 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 PE管道产 品 直接材料 273,769,494.18 94.26 295,382,590.55 94.52 -7.32 直接人工 2,918,837.23 1.00 3,270,972.58 1.05 -10.77 制造费用 7,905,759.30 2.72 7,041,167.29 2.25 12.28 动力费 5,856,240.57 2.02 6,807,975.86 2.18 -13.98 小计 290,450,331.27 100.00 312,502,706.28 100 -7.06 钢丝管道 产品 直接材料 322,188,564.60 87.72 232,321,731.14 88.96 38.68 直接人工 13,253,438.42 3.61 7,716,268.38 2.95 71.76 制造费用 20,069,113.45 5.46 12,282,365.97 4.7 63.40 动力费 11,773,117.16 3.21 8,835,736.61 3.39 33.24 小计 367,284,233.63 100.00 261,156,102.09 100 40.64 涂塑管道 产品 直接材料 124,902,415.75 85.54 90,707,439.86 84.88 37.70 直接人工 4,779,689.68 3.27 4,745,034.43 4.44 0.73 制造费用 10,981,715.50 7.52 7,369,387.30 6.9 49.02 动力费 5,345,015.65 3.66 4,045,254.18 3.78 32.13 小计 146,008,836.59 100.00 106,867,115.77 100 36.63 其他管道 产品 直接材料 38,021,160.43 88.11 51,891,521.71 90.79 -26.73 直接人工 1,528,257.45 3.54 1,694,305.60 2.96 -9.80 制造费用 2,383,666.76 5.52 2,310,432.54 4.04 3.17 动力费 1,216,897.49 2.82 1,256,176.25 2.21 -3.13 小计 43,149,982.13 100.00 57,152,436.11 100 -24.50 贸易料销 售 直接材料 420,813,257.56 100.00 435,208,122.46 100 -3.31 小计 420,813,257.56 100.00 435,208,122.46 100 -3.31 合计 1,267,706,641.19 1,172,886,482.71 8.08 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额21,470.6万元，占年度销售总额13.11%；其中前五名客户销 售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 序号 客户名称 销售额（万元） 占年度销售总额比例 1 第一名 6,409.38 3.91% 2 第二名 4,435.94 2.71% 3 第三名 3,906.64 2.39% 4 第四名 3,375.80 2.06% 5 第五名 3,342.83 2.04% 合计 21,470.60 13.11% 前五名供应商采购额47,539.55万元，占年度采购总额40.98%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 序号 供应商名称 采购额（万元） 占年度采购总额比例 1 第一名 21,103.46 18.19% 2 第二名 19,508.19 16.82% 3 第三名 2,575.72 2.22% 4 第四名 2,526.99 2.18% 5 第五名 1,825.19 1.57% 合计 47,539.55 40.98% 3. 费用 √适用 □不适用 费用 2018年 2017年 同比增减 重大变化原因 销售费用 100,005,045.17 94,847,781.17 5.44% 不适用 管理费用 62,458,917.14 50,726,038.45 23.13% 不适用 研发支出 43,126,780.36 42,424,280.45 1.66% 不适用 财务费用 3,680,456.43 4,290,661.39 -14.22% 不适用 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 43,126,780.36 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 43,126,780.36 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.63 公司研发人员的数量 121 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.68 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,606,021,342.09 1,497,368,698.42 7.26% 经营活动现金流出小计 1,537,230,772.34 1,648,037,855.79 -6.72% 经营活动产生的现金流量净额 68,790,569.75 -150,669,157.37 不适用 投资活动现金流入小计 488,009,714.80 371,156,332.63 31.48% 投资活动现金流出小计 415,664,445.27 603,888,541.73 -31.17% 投资活动产生的现金流量净额 72,345,269.53 -232,732,209.10 不适用 筹资活动现金流入小计 136,511,061.41 684,433,000.00 -80.05% 筹资活动现金流出小计 197,875,947.18 223,264,823.22 -11.37% 筹资活动产生的现金流量净额 -61,364,885.77 461,168,176.78 -113.31% 现金及现金等价物净增加额 79,770,953.51 77,766,810.31 2.58% (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 194,917,628.85 10.33 117,466,326.29 6.81 65.93 主要是本期销售回款增加所 致。 应收票据 215,333,726.07 11.41 88,062,512.21 5.10 144.52 主要是本期销售回款增加所 致。 其他流动资产 123,934,252.12 6.57 263,203,000.34 15.25 -52.91 主要是本期末理财产品和增值 税留抵税额减少所致。 在建工程 43,590,745.05 2.31 15,603,182.33 0.90 179.37 主要是本期募投项目投入增加 所致。 其他非流动资产 18,530,000.00 0.98 0.00 主要是本期土地保证金新增所 致。 应付票据及应付 账款 36,527,089.99 1.94 61,900,375.44 3.59 -40.99 主要是本期采购周期缩短，应 付暂估减少所致。 预收款项 24,166,990.95 1.28 16,759,983.80 0.97 44.19 主要是本期末发货增长，客户 预付款项增加所致。 应交税费 27,756,317.61 1.47 3,248,529.57 0.19 754.43 主要是应交增值税增加所致。 其他应付款 56,198,185.46 2.98 17,053,672.40 0.99 229.54 主要是本期预提施工费增加所 致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 235,795.82 保函保证金 应收票据 31,335,623.02 质押借款 固定资产 88,465,453.65 抵押借款 无形资产 74,834,571.53 抵押借款 应收账款 39,348,820.00 授信额度 合计 234,220,264.02 — 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 项目名称 本期投入 累计投入 项目进 度（%） 实际收益 资金来源 年产8万吨新型防腐钢管项 目 2,815.70 2,815.70 36.43 募集资金 年产3.6万吨聚乙烯（PE）管 材、管件技术开发项目 4,801.66 8,578.58 60.65 5,198.74 募集资金 研发中心商务中心、智慧体验 馆装饰工程 837.66 1,293.67 58.67 自有资金 年产2.5万吨钢丝网增强聚 乙烯复合管材、管件扩建项目 1276.47 1,890.82 83.99 3,845.10 募集资金 年产6000吨双轴取向聚氯乙 烯（PVC-0)管材项目 379.68 379.68 9.64 — 合计 10,111.17 14,958.45 - 合计 - (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 公司名称 权益比例 （%） 注册资本 总资产 净资产 报告期内营 业收入 报告期内 净利润 主要经营 活动 山东凯诺 管业有限 公司 100 1,000.00 1,495.91 1,434.69 7,038.88 3.96 塑料管 材、管件 制造、销 售 山东东宏 管道工程 有限公司 100 1,300.00 2,063.41 1,660.04 1,113.29 200.53 压力管道 安装与服 务 山东中通 塑业有限 公司 100 1,000.00 1,612.96 1,277.91 37,601.13 190.68 化工原 料、产品 销售 注：2018年11月28日，全资子公司山东东方新材料有限公司被公司吸收合并， 山东东方新材料有限公司注销。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 (八) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 塑料管道行业近年经营发展概况 行业总产量稳步提高：在一系列国家利好政策及新的市场机遇刺激下，塑料管道行业总产量 保持着稳健增长，中国目前依然为全球塑料管道生产和应用的最大国家。 出口情况继续增长：中国塑料管道行业的综合竞争力显著提高。整体上塑料管道的出口量、 出口额保持稳定增长。 资源配置逐步合理，产业结构持续优化：塑料管道行业产业结构发生了较大变化，资源配置 逐步合理。行业内规模较大、总体质量较好的企业发展步伐加快，并开始将目光转向国际市场， 以“一带一路”沿线国家为目标，争夺国际市场资源；规模小、总体水平低的企业发展则出现了 困难，甚至已有部分企业停产或转产。 科技创新及技术进步加快：塑料管道行业的科技创新及技术进步水平持续提升。行业企业在 新产品研发、智能制造等方面作出了积极努力，并取得了显著成果，一些品种产品已有较高的技 术水平和自主知识产权，管道连接技术、管件、检查井等配套设施进一步完善。 国际影响力持续扩大，综合实力显著提高：中国塑料管道行业积极参与和举办国际交流活动， 加强与国际同行间的沟通与交流,与国际塑料管道会议协会（PPCA）共同成功举办了五届国际交流 会，加强了国内塑料管道行业企业对国际先进技术、市场趋势、管理经验等深入了解，同时也极 大地提高中国塑料管道行业的国际影响力,此外，行业积极引导国内企业走出国门，打开国际市场， 在产品应用、技术引进、设备更新、市场推广等方面与国外企业加强合作，拓展国内企业发展空 间。 塑料管道行业主要存在的问题： 近几年，中国塑料管道行业发展取得了成绩的同时，伴随着社会的发展，整个行业也面临着 全新的挑战，还存在一些发展不平衡、不充分的问题。 生产能力仍持续供大于求。目前塑料管道行业的年生产能力已超过3000万吨，虽然在一些地 区出现有的小企业关停现象，但总体上行业仍处于较严重的供大于求阶段。 标准化工作急需加强。目前，行业的标准化体系并不完善，还存在产品标准及设计标准缺失、 标准修订滞后、有的产品标准水平偏低等现象。 创新意识还需进一步提高。企业的创新意识还需加强，有的企业技术研发投入占比相对较低， 有的企业仍偏重于产品仿制，高技术、高附加值的产品相对较少。 受原辅材料的质量和价格影响较大，尽管近年国内树脂和助剂行业有较大进步，但有的树脂 品种依然存在着规格、数量的不足，有的质量尚不十分稳定，有的牌号需依靠进口。有的色母粒 料和添加剂等辅助材料的有关性能还有待提高，管道制品进一步提高性能仍受到制约。有时有的 品种价格在原料生产企业和经销商的默契下存在非正常价格较大波动的现象，使塑料管道生产企 业无所适从。 行业经营发展面对的挑战 行业发展不平衡、不充分的挑战。近年来，塑料管道行业整体发展向好，但还存在着一些发 展不平衡和不充分，如供应与需求之间的矛盾，发展速度与产品质量之间的矛盾，塑料管道大国 与塑料管道强国之间的矛盾，以及观念理念更新不充分、社会化市场化认知不充分、法制化规范 化不充分、专业化职业化不充分、开放性国际化不充分等矛盾和问题。 技术创新的挑战。创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。在新时 代，技术创新将是塑料管道行业发展的重中之重，也是行业面临的又一挑战。 品质提升的挑战。传承工匠精神，诠释责任担当。塑料管道行业要本着精益求精的原则，坚 持产品品质，坚守行业底线，大力弘扬工匠精神，为用户提供优质的产品和服务。 成本控制的挑战。上游原材料的供应能力及价格与行业企业的发展息息相关，原料市场价格 的波动，将对塑料管道生产企业的成本控制带来巨大的挑战。如何找到行业稳定发展的保障，如 何建立行业自我保障机制，将成为整个行业面临的严峻课题。 人才培育的挑战。人才是一个行业的核心竞争力，是实现行业创新发展的基础。行业应做好 人才培养工作，努力建立科学合理、充满活力的用人机制。还要加强职业道德和业务素质教育， 建设高素质的人才队伍。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 目前，国内塑料管道生产企业中，年生产能力1万吨以上的企业约为300家，有20家以上企 业的年生产能力已超过10万吨，我公司产能稳居第一梯队。我国管道生产企业仍然主要集中在沿 海和经济发达地区，目前广东、浙江、山东三省的生产量之和已超过了全国总量的三分之一，但 有逐步下降的趋势。一些骨干企业在天津、东北、中部、西部等地区投资新建或扩建生产基地， 增加生产能力以适应当地需求的逐步扩大。新增产能向中西部分流的迹象明显，产业布局逐步合 理。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 在国内经济形势总体平稳的大环境下，把握国内市政基础建设、城镇老旧管网改造、大型水 利项目、天然气管网、农饮水改造项目、工业及矿山、“一带一路”援建项目等各领域管道产品 的需求机遇，发挥公司全产业链产能优势。以PE钢丝管材管件、PE管材管件、涂塑管材管件系 列化产品为主导，开发产品应用的空白市场和新领域，不断提高市场占有率；推进新增供排水用 TPEP管材管件、新一代聚氨酯保温管材管件、高抗冲双向拉伸PVC-O管材管件等项目的陆续投产， 逐步释放新增产能，弥补原有产品市场覆盖的空白区域，形成工程管道产业集群；围绕智能管道 的定位，以目前重点应用领域的需求为抓手，寻求与国内外先进科研院所及高校的开发合作，推 进智能化管道研发进程，推动公司产品“智造”品牌建设，满足和引领市场需求；在现有聚烯烃 改性产业基础上，重点开发防腐项目用材料，形成差异化材料优势，同时加大纳米级材料的应用 开发，提高工业管道应用的可靠性。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1.经营方针 坚持走“质量、效益、稳健”的发展之路,把“以市场为核心、以客户为中心”作为公司的经 营方针。 2.经营目标 生产产量同比增长确保达到20%以上；营业收入同比增长确保达到15%以上。 3.实现保障措施 （1）品牌推广 在发挥公司市场口碑优势的同时，通过展会、行业协会、技术推介会、平面及网络媒体等手 段，利用公司“十全”竞争力（即：技术全、设备全、产品全、应用全、连接全、资质全、检测 全、服务全、产业全、案例全），打造公司管道系统化、智能化、全产业的市场品牌，以“中国（未完）  |