[年报]南京熊猫:2018年年度报告
公司代码：600775 公司简称：南京熊猫 南京熊猫电子股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 高敢 另有公务 夏德传 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人夏德传、主管会计工作负责人沈见龙及会计机构负责人（会计主管人员）刘先芳 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2018年12月31日的总股本913,838,529股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.8 元（含税），共派发现金红利总额为人民币73,107,082.32元，剩余部分结转下一年度。公司不实施 资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了可能存在的相关风险，具体内容和应对措施详见本年度报 告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 45 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 78 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 84 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 85 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 97 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 109 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 110 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 276 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/南京熊猫 指 南京熊猫电子股份有限公司 本集团 指 南京熊猫电子股份有限公司及其附属企业 熊猫集团公司 指 熊猫电子集团有限公司 熊猫集团 指 熊猫电子集团有限公司及其附属企业 中电熊猫 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司 中电熊猫集团 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司及其附属企业 中国电子 指 中国电子信息产业集团有限公司 中国电子集团 指 中国电子信息产业集团有限公司及其附属企业 财务公司 指 中国电子财务有限责任公司 中电家电 指 南京中电熊猫家电有限公司 投资发展公司 指 南京熊猫投资发展有限公司 ENC 指 南京爱立信熊猫通信有限公司 BMC 指 北京索爱普天移动通信有限公司 深圳京华 指 深圳市京华电子股份有限公司 电子装备公司 指 南京熊猫电子装备有限公司 信息产业公司 指 南京熊猫信息产业有限公司 电子制造公司 指 南京熊猫电子制造有限公司 通信科技公司 指 南京熊猫通信科技有限公司 科技发展公司 指 南京熊猫电子科技发展有限公司 华格塑业 指 南京华格电汽塑业有限公司 中国华融 指 中国华融资产管理股份有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 上海证交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《南京熊猫电子股份有限公司章程》 《资产处置协议》 指 公司与熊猫集团公司、投资发展公司于2017年9月 21日签署的关于南京市中山东路301号54号楼处置 的协议 AFC 指 Auto Fare Collection，即自动售检票系统 ACC 指 AFC Clearing Center，即票务清算管理中心 SMT 指 SMT是表面组装技术或表面贴装技术（Surface Mounted Technology），是目前电子组装行业里最流 行的一种技术和工艺； EMS 指 Electronic Manufacturing Services电子制造服务 MESH 指 即“无线网格网络”，是“多跳（multi-hop）”网络， 是由ad hoc网络发展而来，是解决“最后一公里” 问题的关键技术之一 ODM 指 原始设计制造商（Original Design Manufacturer） MES系统 指 Manufacturing Execution System即制造企业生产 过程执行系统，是一套面向制造企业车间执行层的 生产信息化管理系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 南京熊猫电子股份有限公司 公司的中文简称 南京熊猫 公司的外文名称 Nanjing Panda Electronics Company Limited 公司的外文名称缩写 NPEC 公司的法定代表人 夏德传（执行董事、总经理） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈见龙 王栋栋 联系地址 中华人民共和国南京市经天路7号 中华人民共和国南京市经天路7号 电话 （86 25）84801144 （86 25）84801144 传真 （86 25）84820729 （86 25）84820729 电子信箱 dms@panda.cn dms@panda.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国南京市高新技术开发区05幢北侧1-2层 公司注册地址的邮政编码 210032 公司办公地址 中华人民共和国南京市经天路7号 公司办公地址的邮政编码 210033 公司网址 http://www.panda.cn 电子信箱 dms@panda.cn 兹述及公司于2019年3月29日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》和上海证交所 网站的《南京熊猫关于变更公司注册地址的公告》（临2019-013），公司拟将注册地址变更 为“中华人民共和国江苏省南京市玄武区中山东路301号熊猫大厦”，本次变更公司注册地 址涉及对《公司章程》相关条款进行修改之事宜，需经公司股东大会审议通过。 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 上海证交所网站http://www.sse.com.cn 香港联交所网站http://www.hkex.com.hk 公司年度报告备置地点 中华人民共和国南京市经天路7号董事会秘书办 公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证交所 南京熊猫 600775 不适用 H股 香港联交所 南京熊猫 00553 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区安定路5号院7号楼中海国际 中心A座19楼 签字会计师姓名 许培梅、顾欣 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的保荐代表 人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问 主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 常年法律顾问 （境内） 名称 国浩律师（南京）事务所 办公地址 南京市汉中门大街309号B座7-8楼 常年法律顾问 （境外） 名称 黄乾亨黄英豪律师事务所 办公地址 香港金钟夏慤道18号海富中心第二座23楼 股份过户登记处（A股） 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国 保险大厦36楼 股份过户登记处（H股） 名称 香港证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 主要往来银行 交通银行、浦发银行、招商银行、平安银行 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 4,500,505,653.14 4,191,928,908.95 7.36 3,702,763,356.54 归属于上市公司股东的净利 润 161,959,568.48 107,382,077.64 50.83 119,240,512.92 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 113,580,264.77 72,409,859.11 56.86 40,497,347.32 经营活动产生的现金流量净 额 45,563,017.57 157,549,565.01 -71.08 53,146,796.65 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的净资 产 3,468,424,299.40 3,363,593,136.77 3.12 3,320,270,553.39 总资产 6,184,619,023.98 5,665,503,486.59 9.16 5,239,976,417.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.1772 0.1175 50.81 0.1305 稀释每股收益（元／股） 0.1772 0.1175 50.81 0.1305 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.1243 0.0792 56.94 0.0443 加权平均净资产收益率（%） 4.73 3.20 增加1.53个百 分点 3.67 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 3.32 2.17 增加1.15个百 分点 1.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加， 主要原因是毛利较高的智能交通、平安城市及通信设备、现代服务业等产品收入增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公 司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,034,726,458.86 958,903,310.88 1,096,004,866.94 1,410,871,016.46 归属于上市公司股东的 净利润 26,492,533.22 24,526,927.49 30,208,821.40 80,731,286.37 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 20,346,101.44 21,893,436.51 24,748,030.37 46,592,696.45 经营活动产生的现金流 量净额 -123,298,866.81 -9,439,310.34 2,426,991.61 175,874,203.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -1,065,209.62 -158,158.23 -1,563,807.88 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 3,090,100.00 7,508,662.35 50,281,786.59 委托他人投资或管理资产的损 益 16,441,470.67 13,225,725.95 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 16,213,159.50 / / 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 / 10,928,999.33 12,780,323.64 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 5,298,868.58 / / 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 28,603,080.39 2,962,795.75 13,438,076.41 少数股东权益影响额 -613,214.04 -1,795,913.82 -2,460,045.53 所得税影响额 -3,147,481.10 -915,637.52 -6,958,893.58 合计 48,379,303.71 34,972,218.53 78,743,165.60 注：计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外减少，主要原因是本期按会计准则确认的 政府补助减少；除上述各项之外的其他营业外收入和支出增加，主要原因是本期核销无法 支付款项。 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 360,000,000.00 360,000,000.00 其他权益工具投 资 3,905,351.83 3,905,351.83 合计 363,905,351.83 363,905,351.83 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司以智能制造、智慧城市和电子制造服务为主业。在智能制造领域，重点发展智能 制造核心装备和智能工厂系统集成业务；在智慧城市领域，重点发展智能交通、平安城市、 智能建筑和信息网络设备这四大核心智慧城市业务；在电子制造服务领域，重点发展具有 一流的供应链管理能力和能够实现智能化、柔性化、精益化生产制造的电子制造服务业务。 （二）经营模式 公司以市场为导向，以科技创新为引领，推动公司的业务不断发展。公司贯彻以客户 为中心的理念，强化社会责任，推进绿色发展。公司推行合作共享的模式，加强与国际一 流的企业合作，共同打造电子信息产业的生态链。 根据公司主营业务在产业链中的位置，公司的经营模式为产品研发、专业制造服务和 系统整体解决方案提供商。根据业务范围，公司布局智能制造、智慧城市和电子制造服务。 （三）行业情况说明 2018年，我国电子信息制造业面对错综复杂的国内外形势，按照高质量发展要求，加 快结构调整和转型升级，行业运行呈现总体平稳、稳中有进态势，生产和投资增速在工业 中保持领先，出口平稳增长，在经济社会发展中的支撑引领作用进一步增强。2018年，规 模以上电子信息制造业增加值同比增长13.1%，快于全部规模以上工业增速6.9个百分点。 出口交货值同比增长9.8%，增速比2017年回落4.4个百分点。 智能装备制造业是为我国工业生产体系和国民经济各行业直接提供技术设备的战略 性产业。近年来，在劳动力成本持续上升、自动化技术水平不断提高的共同作用下，全球 智能装备制造业发展迅速。智能制造成为世界制造业大国竞合焦点，技术创新应用加速， 从多点突破迈向系统集成，跨国公司持续加大智能制造投入，智能装备被更广泛应用。2018 年，中国工业机器人市场规模超过14万台套，整个智能制造市场规模突破万亿规模。公司 在智能制造领域打破了高世代液晶面板和玻璃生产线传输系统的技术垄断，具备了承接新 型显示生产线装备系统的能力，公司还积极创新发展军民融合业务，成功中标新智能化工 厂建设项目。通过国际产学研，掌握了工业机器人核心控制器技术，极大的提高了该产品 的国产化率。高质量完工多个玻璃生产线和液晶面板生产线项目建设；全年销售机电设备 6,500余台（套）、工业机器人650余台（套）。 2018年，中国的城市轨道交通建设迎来黄金发展期，在国家宏观政策引导和扶持下， 到2020年，全国轨交运营总里程预计将达到12,419公里，其中地铁运营里程有望超过8,000 公里，年均竣工里程超过1,000公里。城市地铁未来几年持续维持高景气度。公司在轨道 交通的信息化建设方面，具有较强的研发水平和生产能力，是国内主要的票务清分系统、 自动售检票系统、通信系统的供应商。公司轨道交通业务全年中标南京地铁7号线、成都 地铁5号线等8个项目，其中，轨道交通AFC系统集成等业务国内市场占有率排名第一。 中国目前是世界上主要的电子信息产品的制造基地，我国已成为全球电子信息产品的 供应链中心。公司在电子产品贴装、注塑及总装等方面都有较强的研发和生产能力，除了 为中电熊猫平板显示产业配套生产T-CON板外，积极开拓外部市场，通过了多家车企及白 电企业等新兴客户的工厂审查且开始部分试生产。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 截止2018年12月31日，公司总资产人民币618,461.90万元，总负债人民币249,274.07 万元，资产负债率为40.31%。与2017年12月31日相比，总资产增加9.16%，资产负债 率增加3.35个百分点，总体保持稳定，未发生重大变化。 报告期内，公司根据《资产处置协议》的有关约定，按进度进行非货币性资产交换， 导致持有待售资产、在建工程等变化较大；另外，公司根据新会计准则对相关科目进行了 调整；该等变化详见本公告第四节“资产、负债情况分析”。除此之外，公司主要资产未发 生重大变化。 其中：境外资产15,673.28（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为2.53%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司秉持“自主创新，高端引领，转型发展”的科技工作方针，积极推动科技创新， 不断调整产品结构，集中优势资源，实现重点突破，科技能力得到了显著增强。公司大力 推进知识产权战略，基础专利、核心专利的比重有所提升。公司聚焦智能制造装备、智慧 城市、电子制造服务等产业，致力于建设国内一流、国际知名的电子信息企业。 在智能制造方面，公司完成了新型控制器、0.6米高精度和165kg通用工业机器人、液 晶玻璃工厂智能装配系统、锂离子电池正极材料制造系统、工业机器人运维管理平台以及 军民融合智能制造MES系统等研发。公司被认定为江苏省工业机器人工程技术研究中心 和江苏省电子装备企业技术中心。公司拥有自主研发的运动轨迹高精度控制技术、超高速 运动性能技术、多轴协调运动控制技术、轴组扩展控制技术、示教器技术、系统工程应用 技术，掌握了轻量化结构设计和高精度传动技术、工业机器人的生产和测试技术；公司工 业机器人、成套净化厂房运储系统被国家确定为智能制造试点示范项目，是国内少数能够 提供净化厂房全自动传输系统解决方案的厂家，净化厂房全自动传输系统技术国内领先， 填补国内空白。 在智慧城市轨道交通方面，推出了基于云平台的移动支付系统，完成了南京地铁移动 支付系统的升级改造任务，该系统完全由公司自主研发，创新采用分布式架构，在国内首 创地铁公司和第三方支付公司联合发码的模式，完成软件迭代30余次，除支付宝外还将上 线微信支付、苏宁支付等多种支付方式，为市民提供更加便捷的出行体验。“熊猫一号通” 技术也在合肥地铁通过正线测试，徐州2号线、苏州5号线、天津1号线、成都17号线等 17个项目按计划有序推进。2018年，轨道交通业务中标南京、合肥、成都等地8个项目共 12条线路，中标金额超14亿元，特别是公司中标了南京地铁轨道交通线网指挥中心（NCC） 项目，为公司在轨道交通开辟了新的业务领域。根据中国轨道交通网发布的《2018年中国 城市轨道交通市场发展报告》，公司AFC系统集成等业务国内市场占有率排名第一，通信 系统业务国内市场占有率排名第六。公司被认定为江苏省AFC系统工程技术研究中心，已 掌握轨道交通自动清分与售检票系统的核心技术，形成从模块到设备、从应用软件到系统 软件、从ACC系统到AFC终端设备、从自主研发到生产制造的完整产业链，成为国内城 市轨道交通自动收费系统整体解决方案的提供商和专用配套设备的重要供应商。 在智慧城市平安城市方面，公司先后完成MESH自组网通信系统、宽带移动数据小型 化接入网关、微微蜂窝基站、数字集群、无线视频传输、北斗导航系统终端、卫星移动终 端、物联网相关产品等一大批军民融合通信装备产品的研制。2018年，公司研制了船用时 频基准设备、空地宽带数传和宽带自组网通信系统、以及全网通的“一号通”读头。公司 近期研制的应急广播系统已在部分城市投入应用。 在电子制造EMS服务方面，公司突破高分子特种材料在高端通讯设备配套的关键技 术，解决了移动通讯基站天线用高性能材料及产品在耐热、耐紫外光、低介电损耗、低串 扰等方面的技术难题，其中“有机化无机颗粒改性聚合物复合材料制备关键技术”获得国 家科技进步二等奖，在国内同行业中处于领先水平。公司是华东地区最大的电子制造基地 之一，在SMT、注塑、包装、精密模具制作、钣金、数字化精密机械加工等制造领域有雄 厚的实力。公司还拥有专业化塑料成型、喷涂装饰及配套组装生产基地。公司加大平板显 示相关的电子核心部件的开发，利用建成的“江苏省液晶模组控制器及制造工艺工程技术 研究中心”的研发平台，为客户提供液晶屏时序控制器和背光产品的开发、功能性能测试、 原材料采购及大规模的生产制造服务，是平板显示产业的主要加工配套商。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，是公司深化改革创新、推动高质量发展的开局之年。一年来，公司结合自身 实际情况和外部环境变化，深化体制改革和机制创新，进一步推动转型升级，深入落实发 展规划，制定详细路线图并稳步实施推进，深入实施精益管理，进一步落实提质增效，较 好地完成了董事会下达的经营指标和重点工作任务，企业经营发展各项工作均取得了较好 成绩，保持了稳健的发展势头。 2018年，公司取得较好的经营业绩。按照中国企业会计准则，公司2018年度营业收 入人民币450,050.57万元，利润总额人民币25,100.43万元，净利润人民币21,253.41万元。 2018年，公司积极谋划产业发展。根据公司“十三五”发展规划总体布局，结合各产 业特点，编制了《十三五智能制造专项规划方案和分解计划》、《熊猫民用装备产业专项规 划》、《熊猫通信三年发展规划》、《广电事业部三年发展规划》，进一步明确了各业务板块的 具体发展路径、目标及保障措施。全年申请专利101件，其中发明专利53件；获授权专利 87件，其中获授权发明专利18件。提前布局新产品门类，新申请注册“熊猫一号通”、“熊 猫机器人”等36个商标，全年打假15起，商标异议、无效宣告等21起，有效维护了公司 合法权益。继续加强体系认证管理，积极对接新版国标，组织公司及6家下属单位通过了 质量、环境、职业健康安全管理体系现场外审，三大管理体系成功换版。 2018年，公司不断提升科研水平，加大科研投入。全年投入科研费用23,564.65万元， 较去年增长约15%。完成17个省级科技成果的鉴定，完成8个国家项目的验收。公司“城 市轨道交通LTE多业务承载应用关键技术项目”荣获中国电子信息行业联合会颁发的“2018 年度中国电子信息行业创新成果（创新技术类）盘古奖”，“超高清动态背光时空混色显示 模块控制器的研发及产业化”获南京市科技进步二等奖，“交通部一卡通在地铁AFC系统 中的应用”和“G6液晶玻璃基板线生产线装备系统”获南京市科技进步三等奖，“射频天 线外罩类复合材料及产品的研发及产业化”和“超高清大尺寸时序控制模组的研发及产业 化”获中国电子学会三等奖，“新一代环境友好型阻燃工程塑料的关键技术及智能制造” 获2018年度中国电子民品科技进步三等奖。 2018年，公司切实推动提质增效。一是全面深化精益管理，加快全公司内部ERP建 设进程。二是加强资金风险管控，继续加强“两金”治理，努力控制“两金”规模，三是 充分发挥融资、担保的上市公司平台优势，优化资金配置、均衡资金流动、提高使用效率， 统筹调剂公司内部资金使用，保障各生产经营单位的正常资金需求，并通过无风险理财， 盘活闲置资金。进一步加强资金风险内控管理，修订完善了资金管理制度，优化了资金授 权、批准、审验等工作流程，强化了财务部门的审核把关，形成了有力的内部牵制关系。 公司“电子信息企业智能制造产业协同体系的构建与实施”被中国国防工业企业协会评选 为“2018年度国防科技工业企业管理创新成果二等奖”。 2018年，公司积极开拓外部市场，加强品牌宣传。创新发展军民融合业务，轨道交通 业务全年中标创历史新高，根据中国轨道交通网发布的《2018年中国城市轨道交通市场发 展报告》，公司AFC系统集成等业务国内市场占有率排名第一，通信系统业务国内市场占 有率排名第六。智能建筑业务稳步增长，新能源市场收入创新高。业务、产品成功输出安 哥拉、肯尼亚。公司及产品亮相中国国际广电展、中国国际智慧城市博览会、中国国际软 博会、上海机器人展、香港电子展、南京世界智能制造大会等重大知名展会，成功承办了 “熊猫杯”全国焊接机器人操作竞赛等国家级、行业内有重大影响力的竞赛活动。“熊猫” 品牌今年被江苏省商务厅评为“江苏省重点支持和发展的国际知名品牌”。 2018年，持续强化依法合规。严格按照相关规定要求，依法合规履行各项事务流程， 根据国务院国资委及上级主管单位的部署要求，公司制定并出台了《企业主要负责人履行 推进法治建设第一责任人暂行规定》，明确领导工作职责、落实主体责任。按照中央关于推 进国有企业设立公司律师的文件精神，公司经江苏省司法厅审核批准，成功注册了公司律 师，进一步提升了公司法治工作的专业化，被江苏省工信厅、江苏省国资委等评为“江苏 省七五普法中期先进集体”。 2018年，加强人才队伍建设。全年举办各类培训班363期，完成新进大学生培训183 人、新聘中管培训37人、中高管培训220人。加强职称评定和技能人才鉴定工作，全年新 增正高级职称1人。做好人才推优工作，1人获评江苏省有突出贡献中青年专家、1人入选 江苏省“三三三人才工程”培养对象、1人获得江苏省“五一”劳动奖章、1人获得中国电 子2018年度（民品）科技人才奖、2人获评江苏工匠、2人获评江苏省首席技师、2人获 评江苏省技能大师工作室领办人，公司被江苏省政府授予“高技能人才摇篮奖”。重点布局 南京知名高校，全年组织或参加高校专场宣讲会、大型招聘会30余场，全年引进员工189 人，其中硕士以上学历38人，本科学历99人。首次创新人才引进模式，通过以项目合作 的方式引进了电源行业高端、领军人才。完善职工薪酬体系和工资增长机制，全年实现全 体员工总体收入增长9.7%，根据有关法律法规规定，结合实际制定了公司《企业年金计划 实施细则》，并于2018年5月正式下发执行。 2018年，公司切实履行社会责任。高度重视安全环保，公司与各生产经营单位均签订 了安全生产责任书，将安全、环保作为年度重点工作下达到各产业公司，做到年初有部署、 年中有检查、年末有总结，实现安全、环保责任全覆盖。全年组织开展安全生产检查58 次、安全生产培训近2,000人、安全生产专题会议4次，加强安全生产宣传。全年开展环 境保护工作检查12次，针对检查中存在问题，下发《关于加强环境保护管理的通知》、《关 于加强危险废物管理的通知》，公司环境保护工作上了新的台阶。积极开展节日慰问、专项 补助和爱心援助等活动，全年发放慰问金、助学金、爱心援助等120余万元。公司按照中 国证监会和香港联交所有关要求，系统梳理总结公司战略规划、法人治理、风控合规、知 识产权、管理创新以及社会责任承担等各项情况，编制了社会责任报告，刊载于上海证交 所、香港联交所网站。 二、报告期内主要经营情况 2018年，公司密切关注主营业务所处细分行业的发展变化趋势，积极开拓市场，主营 业务保持了较快的发展势头；公司以提质增效为核心推进精益化管理，以发展战略为导向 强化投资管理，以“两金”治理为重点加强风险管控，公司治理和运营保持稳定；公司按 照资本支出预算和实际经营情况，审慎地、规范地推进各项投资。受各种因素影响，近年 来合资企业业绩呈现逐年下滑趋势，对公司投资收益产生一定影响，公司全力调动相关资 源，加强管理和协调，尽力支持合资企业发展。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,500,505,653.14 4,191,928,908.95 7.36 营业成本 3,777,408,587.41 3,595,891,091.43 5.05 销售费用 56,473,519.57 56,106,658.38 0.65 管理费用 249,028,876.39 217,477,918.64 14.51 研发费用 221,663,740.72 205,100,860.95 8.08 财务费用 6,575,438.13 -5,138,469.04 不适用 经营活动产生的现金流量净额 45,563,017.57 157,549,565.01 -71.08 投资活动产生的现金流量净额 81,068,704.67 -173,171,773.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -22,316,731.08 66,600,876.99 -133.51 利息费用 3,958,244.31 1,597,287.02 147.81 资产减值损失 2,209,826.72 16,134,214.69 -86.30 信用减值损失 13,430,024.78 不适用 其他收益 2,308,119.25 4,301,606.40 -46.34 投资收益 62,899,018.84 90,442,743.59 -30.45 资产处置收益 -1,178,977.14 -669,559.13 不适用 营业外收入 37,568,414.64 11,159,641.38 236.65 营业外支出 3,707,714.25 688,183.28 438.77 注：财务费用增加主要是：受人民币汇率变动影响，本期汇兑损失同比增加； 经营活动产生的现金流量净额减少主要是：本期采购商品支付货款； 投资活动产生的现金流量净额增加主要是：本期收回上期末未到期银行理财产品本金； 筹资活动产生的现金流量净额减少主要是：本期贴现收到的现金同比减少； 利息费用增加主要是：本期银行短期借款增加，利息费用同比上升； 资产减值损失减少主要是：根据新金融工具准则，将金融资产相关减值损失调整至信 用减值损失科目； 信用减值损失增加主要是：根据新金融工具准则，将金融资产相关减值损失调整至信 用减值损失科目； 其他收益减少主要是：本期确认的与经营相关的政府补助减少； 投资收益减少主要是：权益法核算的联营公司的投资收益同比下降； 营业外收入增加主要是：本期核销无法支付款项； 营业外支出增加主要是：本期因未决诉讼事项计提预计负债。 2. 收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司营业收入较上年同期增长7.36%，营业成本较上年同期增长5.05%， 公司整体及主要产业相关产品和服务的营业成本增幅与营业收入基本保持一致，公司整体 及主要产业相关产品和服务的毛利率保持稳定。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 智能制造 101,631.91 87,412.89 13.99 25.71 24.79 增加0.63 个百分点 智慧城市 186,481.37 154,719.38 17.03 -0.39 -3.31 增加2.5 个百分点 电子制造 157,524.72 132,911.46 15.63 10.36 9.34 增加0.78 服务 个百分点 其他 2,642.12 1,668.60 36.85 29.68 -19.15 增加 38.14 个百分 点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业机器 人 2,738.56 2,135.19 22.03 -37.06 -46.28 增加 13.38个 百分点 智能工厂 及系统工 程 88,122.88 74,577.16 15.37 37.59 36.74 增加0.53 个百分点 智能制造 核心部件 10,770.48 10,700.55 0.65 -13.48 -7.21 减少6.71 个百分点 智能交通 47,446.82 34,760.65 26.74 20.32 12.46 增加5.13 个百分点 智能建筑 60,247.69 55,514.37 7.86 5.80 4.52 增加 1.13个 百分点 平安城市 及通信设 备 8,570.19 4,082.30 52.37 4.35 11.05 减少2.87 个百分点 信息网络 设备及消 费电子 70,216.67 60,362.05 14.03 -15.02 -16.52 增加1.54 个百分点 电子制造 服务 138,278.01 122,689.95 11.27 10.47 9.74 增加0.59 个百分点 现代服务 业 19,246.72 10,221.51 46.89 9.57 4.84 增加2.4 个百分点 其他 2,642.12 1,668.60 36.85 29.68 -19.15 增加 38.14个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 南京地区 376,773.89 321,616.08 14.64 12.14 10.06 增加 1.61个 百分点 深圳地区 71,506.24 55,096.25 22.95 -6.95 -10.36 增加 2.93个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用 公司主要子公司均处于智能制造、智能交通、智能建筑和电子制造服务及其相关行业。 智能制造业务因项目进入安装交货高峰，营业收入较上年同期增长25.71%。电子制造服务 因主要客户业务量上升，营业收入较上年同期增长10.36%。 公司主要产品中的智能工厂及系统工程产品因处于交货高峰期，营业收入较上年同期 增长37.59%；智能交通产品因公司完成的轨道交通项目较多，营业收入较上年同期增长 20.32%。 公司主营业务主要分布在南京地区和深圳地区。报告期内，南京地区因智能制造、智 能交通和电子制造服务的业务增长，营业收入较上年同期增长12.14%；深圳地区因消费类 电子产品外销市场竞争激烈，其业务量下降，营业收入较上年同期下降6.95%。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 表面贴装 （万点） 127,224.26 127,224.26 12.34 12.34 机顶盒 （台） 200,806.00 396,691.00 5,659.00 -62.26 -20.39 -97.19 自动售票 机（台） 843.00 825.00 80.00 44.60 40.55 29.03 检票机 （台） 843.00 825.00 80.00 44.60 40.55 29.03 平板电脑 （台） 950,107.00 962,999.00 18,868.00 -34.33 -34.42 -40.59 录音笔 （支） 391,927.00 357,137.00 50,450.00 8.49 -5.38 222.16 智能手机 （台） 32,615.00 -100.00 858.14 -100.00 行车记录 仪（台） 315,105.00 306,241.00 19,153.00 34.14 33.18 86.15 产销量情况说明 机顶盒产品因订单下降，致使其生产量、销售量及库存量较上年同期均大幅下降；自 动售票机产品因天津一号线东延项目等项目的推进，订单增加，致使其生产量、销售量较 上年同期增加；检票机产品因订单下降，致使其生产量、销售量较上年同期大幅下降；平 板电脑产品因市场占有率下降，致使其生产量、销售量较上年同期下降；智能手机因大品 牌的市场压迫，已处于停产状态；行车记录仪产品因出口量增加，致使其生产量、销售量 及库存量较上年同期增加。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 智能制造 材料成本 72,600.28 83.05 58,284.83 83.21 24.56 人工成本 2,934.27 3.36 3,643.11 5.20 -19.46 制造费用 11,878.35 13.59 8,118.42 11.59 46.31 智慧城市 材料成本 136,473.04 88.21 145,566.99 90.97 -6.25 人工成本 12,194.04 7.88 9,673.07 6.05 26.06 制造费用 6,052.29 3.91 4,773.23 2.98 26.80 电子制作 服务 材料成本 95,745.72 72.04 84,181.89 69.26 13.74 人工成本 7,532.87 5.67 9,624.99 7.92 -21.74 制造费用 29,632.86 22.30 27,746.14 22.83 6.80 其他 材料成本 283.18 16.97 449.32 21.77 -36.98 人工成本 198.96 11.92 92.82 4.50 114.36 其他费用 1,186.46 71.11 1,521.60 73.73 -22.03 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业机器 人 材料成本 2,052.88 96.15 3,643.81 91.68 -43.66 人工成本 21.30 1.00 61.71 1.55 -65.48 制造费用 61.01 2.86 269.07 6.77 -77.32 智能工厂 及系统工 程 材料成本 66,546.33 89.23 49,842.71 91.39 33.51 人工成本 972.75 1.30 942.80 1.73 3.18 制造费用 7,058.08 9.46 3,754.45 6.88 87.99 智能制造 核心部件 材料成本 4,647.02 43.43 5,525.51 47.92 -15.90 人工成本 1,731.49 16.18 2,329.37 20.20 -25.67 制造费用 4,322.04 40.39 3,676.94 31.89 17.54 智能交通 材料成本 33,111.26 95.26 29,501.21 95.44 12.24 人工成本 800.92 2.30 141.73 0.46 465.08 制造费用 848.47 2.44 1,267.28 4.10 -33.05 智能建筑 材料成本 45,564.04 82.08 43,595.57 82.08 4.52 人工成本 9,598.52 17.29 9,183.84 17.29 4.52 制造费用 351.81 0.63 336.61 0.63 4.52 平安城市 及通信设 备 材料成本 3,867.39 94.74 3,483.36 94.76 11.02 人工成本 - - - - - 制造费用 214.91 5.26 192.75 5.24 11.50 信息网络 设备及消 费电子 材料成本 53,561.57 88.73 68,518.30 94.76 -21.83 人工成本 2,254.39 3.73 939.68 1.30 139.91 制造费用 4,546.09 7.53 2,852.96 3.95 59.35 电子制造 服务 材料成本 94,725.40 77.21 84,767.56 75.82 11.75 人工成本 5,265.34 4.29 4,850.96 4.34 8.54 其他费用 22,699.20 18.50 22,184.75 19.84 2.32 现代服务 业 材料成本 2,625.46 25.69 1,214.37 12.46 116.20 人工成本 1,840.29 18.00 3,792.14 38.89 -51.47 其他费用 5,755.76 56.31 4,743.24 48.65 21.35 其他 材料成本 283.18 16.97 449.32 21.77 -36.98 人工成本 198.96 11.92 92.82 4.50 114.36 其他费用 1,186.46 71.11 1,521.60 73.73 -22.03 成本情况说明 √适用□不适用 报告期内，公司主营业务成本中材料成本占比80.99%，人工成本占比6.07%，制造费 用（其他费用）占比12.94%，成本结构较上年同期没有发生重大变化。 （4）主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额153,846.66万元，占年度销售总额34.18%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额127,361.55万元，占年度销售总额28.30 %。 前五名供应商采购额49,918.86万元，占年度采购总额13.69%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 公司前5名供应商中无关联方。 3. 费用 √适用□不适用 报告期内，公司销售费用、管理费用和财务费用总体保持稳定。管理费用较上年同期 增加人民币3,155.10万元，增长了14.51%，主要是本期工资及工资性费用增长。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 221,663,740.72 本期资本化研发投入 13,982,760.93 研发投入合计 235,646,501.65 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.24 公司研发人员的数量 710 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 20.25 研发投入资本化的比重（%） 5.93 情况说明 √适用□不适用 公司坚持科技创新与体制机制创新相结合，改革科技创新项目的管理方式，突出立项 的科学性、经费预算的合理性、实施计划的严肃性，保持科研项目的有效投入，确保科研 项目更具前瞻性、更贴近市场、更具可操作性。 2018年，公司稳步推进工业机器人、智能制造、智能交通、智能建筑、平安城市、通 信设备、信息网络设备及消费电子领域的科研创新，在工业机器人轨迹精度与重复度的测 量、液晶玻璃基板运输减振抑振控制、基于地理信息分析技术的宽带频谱信号定位显示等 技术上取得突破。公司重视科研投入和产出，注重科研成果质量和管理。 公司主要子公司在各自领域均取得了较好的科研成果。电子装备公司工业机器人运维 云平台、信息产业公司基于云平台票务系统的研究及应用、广电事业部智慧家庭，智慧社 区系统的研发等13个重点科研项目有序推进。 公司将进一步加强科研管理制度体系和科研人员激励制度体系的建设，形成公司本部 与子公司相互衔接、相辅相成的科研管理保障机制，确保科技资源向核心产业集中。进一 步加大科研投入，培育、提高各级科研机构的自主创新能力，统筹、协调全公司的科研力 量，构筑协同创新平台，全力突破关键共性技术，提高企业核心竞争力。 5. 现金流 √适用□不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额减少主要由于本期采购商品支付货款所致； 投资活动产生的现金流量净额增加主要是本期收回上期末未到期银行理财产品本金；筹资 活动产生的现金流量净额减少主要是本期贴现收到现金同比减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末 数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 交易性金融资 产 36,000.00 5.82 0.00 - 不适用 根据新金融工具 准则，将期末未到 期银行理财产品 本金重分类至本 科目核算 存货 86,780.87 14.03 59,101.86 10.43 46.83 主要是本期原材 料、在产品备货增 加 合同资产 36,075.37 5.83 0.00 不适用 根据新收入准则， 将符合条件的应 收款重分类至合 同资产科目核算 持有待售资产 0.00 7,838.78 1.38 -100.00 根据《资产处置协 议》，按进度进行 非货币性资产交 换 其他流动资产 3,472.41 0.56 46,541.05 8.21 -92.54 根据新金融工具 准则，将期末未到 期银行理财产品 本金重分类至交 易性金融资产科 目核算 可供出售金融 资产 0.00 - 365.00 0.06 -100.00 根据新金融工具 准则，将原计入可 供出售金融资产 的金融工具重分 类至其他权益工 具投资科目核算 其他权益工具 投资 390.54 0.06 0.00 - 不适用 根据新金融工具 准则，将原计入可 供出售金融资产 的金融工具重分 类至其他权益工 具投资科目核算 投资性房地产 1,946.20 0.31 831.45 0.15 134.07 主要是本期按准 则确认投资性房 地产 在建工程 30,480.84 4.93 5,065.99 0.89 501.68 根据《资产处置协 议》，按进度进行 非货币性资产交 换，换入资产尚未 达到转固条件 长期待摊费用 128.97 0.02 360.28 0.06 -64.20 主要是长期待摊 项目按月度进行 摊销 递延所得税资 产 1,261.69 0.20 923.40 0.16 36.63 主要是本期确认 的可抵扣暂时性 差异增加 短期借款 9,500.00 1.54 4,500.00 0.79 111.11 主要是银行短期 借款增加 预收款项 205.17 0.03 24,276.77 4.29 -99.15 根据新收入准则， 将符合条件的预 收款重分类至合 同负债科目核算 应交税费 18,538.71 3.00 2,945.08 0.52 529.48 主要是应交土地 增值税等 其他应付款 10,155.42 1.64 15,611.96 2.76 -34.95 减少项目主要是 国有资本金及土 地出让金 合同负债 22,138.05 3.58 0.00 - 不适用 根据新收入准则， 将符合条件的预 收款重分类至合 同负债科目核算 其他流动负债 8,645.65 1.40 2,710.00 0.48 219.03 主要是按准则未 能确认的项目补 助增加 预计负债 290.00 0.05 0.00 - 不适用 为未决诉讼事项 预计需支付的款 项 其他综合收益 19.15 0.002 0.00 - 不适用 为其他权益工具 投资的公允价值 调整 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 1、智能制造装备 为贯彻落实《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《中国制造2025》，工 业和信息化部、财政部编制并发布了《智能制造发展规划（2016—2020年）》。该《规划》 提出智能制造发展的指导思想是：牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念， 全面贯彻落实《中国制造2025》和推进供给侧结构性改革部署，将发展智能制造作为长期 坚持的战略任务，分类分层指导，分行业、分步骤持续推进，“十三五”期间同步实施数字 化制造普及、智能化制造示范引领，以构建新型制造体系为目标，以实施智能制造工程为 重要抓手，着力提升关键技术装备安全可控能力，着力增强软件、标准等基础支撑能力， 着力提升集成应用水平，着力探索培育新模式，着力营造良好发展环境，为培育经济增长 新动能、打造我国制造业竞争新优势、建设制造强国奠定扎实的基础。 《机器人产业发展规划（2016-2020年）》指出，2020年具体目标如下：产业规模持续 增长；自主品牌工业机器人年产量达到10万台，六轴及以上工业机器人年产量达到5万台 以上；培育3家以上具有国际竞争力的龙头企业，打造5个以上机器人配套产业集群；技 术水平显著提升；工业机器人速度、载荷、精度、自重比等主要技术指标达到国外同类产 品水平；新一代机器人技术取得突破，智能机器人实现创新应用；关键零部件取得重大突 破；机器人用精密减速器、伺服电机及驱动器、控制器的性能、精度、可靠性达到国外同 类产品水平；集成应用取得显著成效。 国内智能制造产业发展迅猛，很多企业已经实现了技术突破和品牌建设，《中国制造 2025》将智能制造确定为主攻方向，数字化工厂车间和工业机器人成为市场的热点。我国 政府、协会和企业加快了智能制造领域的发展步伐。从政府部门看，已开始全面部署相关 产业的技术标准研制和规划培育工作；从协会层面看，一大批智能制造、智能装备、智能 应用和机器人相关服务平台及联盟相继成立，促进作用日益明显；从企业层面看，一批骨 干企业积极加大研发投入，加快推进试点，龙头带动与示范作用不断增强。 目前，我国已初步建成200多个数字化车间／智能工厂，成为全球最大的智能制造市 场，预计2020年国内市场规模将达到2,000亿元。在工业机器人领域，我国工业机器人市 场发展较快，约占全球市场份额三分之一。2018年上半年，我国工业机器人市场销量达到 15万台。当前，我国生产制造智能化改造升级的需求日益凸显，工业机器人的市场需求依 然旺盛。据预计，2019年我国工业机器人销量将超过18万台，市场规模将达到500亿元。 公司以成为具有国际竞争力的智能制造装备和机器人龙头企业为目标，加大对智能制造产 业链的投入，培育并发展智能制造系统解决方案、核心装备和关键零部件的自主研发生产 能力，推动工业机器人、自动化装备与信息系统的有机融合，完成了数字化、智能化工厂 的建设和改造，提升了产业规模和效益。 2、智慧城市轨道交通 经过十年的探索，中国的智慧城市建设已进入新阶段，一座座更高效、更灵敏、更可 持续发展的城市正在应运而生。数据统计显示，目前，中国超过500个城市均已明确提出 或正在建设智慧城市，预计到2021年市场规模将达到18.7万亿元。 “十三五”期间，正是国家新型城镇化规划的启动时期，现有城市规模的扩充，加剧 拥堵状况，《国家新型城镇化规划》提出大幅提高城轨交通分担率，有力推动城轨交通的发 展。目前，全国100个左右城市提出了发展城轨交通的规划和设想，除在建40个城市外，60个左右城市开展了规划、勘测、设计、咨询等前期工作，“十三五”期间大多有望开始 建设。可以预见，未来五年，将出现80个以上城市同时建设城轨交通的壮观场面。预计到（未完）  |