[年报]青岛啤酒:2018年年度报告
2018年年度报告 公司代码：600600公司简称：青岛啤酒 青岛啤酒股份有限公司 2018年年度报告 -1 2018年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人黄克兴、主管会计工作负责人于竹明及会计机构负责人（会计主管人员）侯秋燕 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第九届董事会第五次会议审议通过的2018年度利润分配预案为：每股派发现金股利人民币 0.48元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、重大风险提示 不适用 十、其他 □适用 √不适用 -2 2018年年度报告 目录 第一节释义 ....................................................................................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................4 第三节公司业务概要 .....................................................................................................................9 第四节经营情况讨论与分析 .......................................................................................................10 第五节重要事项 ...........................................................................................................................26 第六节普通股股份变动及股东情况 ...........................................................................................56 第七节优先股相关情况 ...............................................................................................................60 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................61 第九节公司治理 ...........................................................................................................................70 第十节公司债券相关情况 ...........................................................................................................80 第十一节财务报告 ...........................................................................................................................81 第十二节备查文件目录 .................................................................................................................222 -3 2018年年度报告 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、青岛啤酒指青岛啤酒股份有限公司 本集团指本公司及其附属公司 青啤集团指青岛啤酒集团有限公司 青岛市国资委指青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 财务公司指青岛啤酒财务有限责任公司 香港公司指青岛啤酒香港贸易有限公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 香港联交所指香港联合交易所有限公司 公司章程指青岛啤酒股份有限公司章程 报告期指2018年 1月 1日至 12月 31日 深朝日指深圳青岛啤酒朝日有限公司 烟啤朝日公司指烟台啤酒青岛朝日有限公司 朝日集团指日本朝日集团控股株式会社 朝日投资公司指朝日啤酒（中国）投资有限公司 朝日啤酒指日本朝日啤酒株式会社 鑫海盛指香港鑫海盛投资发展有限公司 普华永道中天指普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 复星集团指复星国际有限公司旗下五家实体公司 复星国际指复星国际有限公司 杨浦公司指青岛啤酒上海杨浦有限公司 芜湖公司指青岛啤酒（芜湖）有限公司 寿光公司指青岛啤酒（寿光）有限公司 西安公司指青岛啤酒西安汉斯集团有限公司 绿兰莎公司指山东绿兰莎啤酒有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称青岛啤酒股份有限公司 公司的中文简称青岛啤酒 公司的外文名称 Tsingtao Brewery Company Limited 公司的外文名称缩写 Tsingtao Brewery 公司的法定代表人黄克兴 二、联系人和联系方式 姓名 董事会秘书 张瑞祥 证券事务代表 孙晓航 联系地址青岛市香港中路五四广场青啤大厦青岛市香港中路五四广场青啤大厦 -4 2018年年度报告 电话 传真 0532-85713831 0532-85713240 0532-857138310532-85713240 电子信箱 secretary@tsingtao.com.cn secretary@tsingtao.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址青岛市市北区登州路 56号 公司注册地址的邮政编码 266023 公司办公地址青岛市香港中路五四广场青啤大厦 公司办公地址的邮政编码 266071 公司网址 www.tsingtao.com.cn 电子信箱 info@tsingtao.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点董事会秘书室 五、公司股票简况 股票种类 A股 股票上市交易所 上海证券交易所 公司股票简况 股票简称 青岛啤酒 股票代码 600600 变更前股票简称 不适用 H股香港联合交易所有限公司青岛啤酒 00168不适用 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2 座普华永道中心 11楼 签字会计师姓名贾娜、张栋 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称不适用 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称不适用 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称不适用 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 -5 2018年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据2018年2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 26,575,255,205 26,277,051,684 1.13 26,106,343,738 归属于上市公司股东的净利润 1,422,199,705 1,263,017,188 12.60 1,043,486,428 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,053,742,612 975,265,769 8.05 819,399,167 经营活动产生的现金流量净额 3,992,008,401 2,312,191,214 72.65 2,970,891,2042018年末2017年末 本期末 比上年 同期末 增减 （ %） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 17,970,471,086 17,145,228,423 4.81 16,313,952,729 总资产 34,075,265,005 30,974,711,779 10.01 30,077,158,487 (二)主要财务指标 主要财务指标2018年2017年本期比上年同期增减 (%)2016年 基本每股收益（元／股） 1.053 0.935 12.60 0.772 稀释每股收益（元／股） 1.053 0.935 12.60 0.772 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.780 0.722 8.05 0.607 加权平均净资产收益率（ %） 8.10 7.55增加 0.55个百分点 6.43 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ %） 6.00 5.83增加 0.17个百分点 5.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 -6 2018年年度报告 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 营业收入 归属于上市公司股东的净 利润 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 第一季度 （ 1-3月份） 7,139,063,233 667,158,070 566,293,225 第二季度 （ 4-6月份） 8,014,627,280 635,066,915 540,129,868 第三季度 （ 7-9月份） 8,487,138,682 797,522,432 695,396,272 第四季度 （ 10-12月份） 2,934,426,010-677,547,712-748,076,753 经营活动产生的现金流量 净额 2,504,422,385 1,679,951,181 1,261,968,202 -1,454,333,367 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用□不适用 按照财政部发布的《企业会计准则第 14号—收入（修订）》文件规定，我公司 2018年度将 原计入销售费用的市场助销投入调整冲减营业收入，各季度营业收入相应进行调整。 按照财政部《关于 2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》文件规定，我公司将 与资产相关的政府补助调整计入经营活动产生的现金流量净额，各季度现金流量表相应进行调整。 除上述变化之外，上表各项数据无差异。 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目2018年金额2017年金额2016年金额 非流动资产处置损益 10,339,068 -46,283,580 -223,543,613 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 523,897,869 428,407,393 517,095,475 产能整合的职工安置支出 -47,589,503 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 2,000,000 100,000 1,350,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 1,478,900 -11,401,578 11,935,525 与三得利交易事项对投资收益的影响 129,787,586 与三得利交易事项对营业外收入的影响 177,701,522 补交所得税影响 -338,876,455 少数股东权益影响额 -24,717,449 -13,632,285 -13,831,668 所得税影响额 -96,951,792 -69,438,531 -37,531,111 合计 368,457,093 287,751,419 224,087,261 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：千元币种：人民币 -7 2018年年度报告 项目名称 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 期初余额 130,115 期末余额 1,202,544 当期变动 1,202,544 -130,115 对当期利润的 影响金额 56,688 合计 130,115 1,202,544 1,072,429 56,688 十二、其他 □适用 √不适用 -8 2018年年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司的经营范围是啤酒制造、销售以及与之相关的业务。目前公司在国内拥有 62家全资和控股的 啤酒生产企业，及 2家联营及合营啤酒生产企业，分布于全国 20个省、直辖市、自治区，规模和 市场份额居国内啤酒行业领先地位。其生产的青岛啤酒为国际市场上最具知名度的中国品牌，已 行销世界一百余个国家和地区。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司拥有的“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一，在国内外市场具有强大的品牌影响 力和较高的知名度，2018年，青岛啤酒以人民币 1,455.75亿元的品牌价值继续保持中国啤酒行 业品牌价值第一（世界品牌实验室发布），公司第二啤酒品牌“崂山啤酒”的品牌价值亦达人民 币272.58亿元（世界品牌实验室发布），区域市场知名度和竞争力也在连年提高，满足了不同层 次的市场消费需求。 公司作为中国历史最悠久的啤酒生产企业，高度重视产品质量，青岛啤酒产品多次在国内外质量 评比中荣获冠军，并在国内外消费者中获得了广泛的好评。近年来通过不断改造完善，使公司的 主要生产设备装备达到国际先进水平，并通过对原料、工艺、技术、操作流程等方面的强化管理 和控制，保障了食品安全和产品的高品质，也提升了产品的口味一致性。 公司拥有啤酒行业唯一的国家重点实验室，拥有国内一流的研发平台，高水平的研发团队，以及 国内领先的基础研究能力，并形成了多项自主知识产权的核心技术，保持了公司在国内啤酒市场 的技术领先水平。近年来公司推出的“青岛啤酒奥古特、青岛啤酒鸿运当头、青岛啤酒经典 1903、 全麦白啤、桶装原浆啤酒、皮尔森、青岛啤酒 IPA”等一系列具有鲜明特色、符合市场需求的新 产品，引领了消费潮流，进一步提升了公司品牌形象。 公司以“大客户+微观运营”的营销模式不断强化市场推广力度和深化市场销售网络，推进厂商协 同运营、优化营销价值链环节分工，不断提高对终端客户的维护和掌控能力，巩固和提高在基地 市场的优势地位和新兴市场的占有率。 -9 2018年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年在国内经济发展稳中有进，消费升级趋势日益明显的背景下，啤酒市场发展逐渐企稳，产 能及产品结构进一步优化，行业竞争态势有所改善。全国 2018年共完成啤酒产量3,812万千升（数 据来源：国家统计局规模以上企业产量），同比微增 0.5%，实现了 2014年以来的首次正增长。 报告期内，本公司继续秉承董事会制定的“能力支撑品牌带动下的发展战略”，坚守战略自信、 品牌自信、产品自信和团队自信，大力推进新旧动能转换和产品结构升级，通过“保增长、调结 构、提费效”等多措并举，积极开拓国内外市场，全年共实现啤酒销量803万千升，同比增长 0.8%； 实现营业收入约人民币 265.75亿元，同比增长 1.13%（注：由于报告期内公司执行新收入准则， 按可比口径营业收入同比增长 5.15%）；实现归属于上市公司股东的净利润约人民币 14.22亿元， 同比增长 12.60%；呈现利润增长高于收入增长、收入增长高于销量增长的健康发展态势。 报告期内，面对啤酒行业产能过剩导致的竞争压力和成本持续大幅上涨的严峻挑战，本公司坚守 战略和运营定力，围绕“转型升级、双增双调、立足当下实现质量效益型增长；创新驱动、勇于 担当、着眼未来释放新旧动能双红利”的工作方针，充分发挥青岛啤酒品牌和品质的优势，进一 步完善立体化、结构化、层次化的全国市场战略布局。公司充分发挥产销协同效应，以优势市场 为中心，依托现有生产基地，以点带面进一步打造战略带市场和城市基地市场圈，根据市场布局 聚焦资源投入，借助品牌和产品的组合优势不断提升产品的市场竞争力，实现区域市场的突破， 辐射带动周边市场的增长。同时，公司在保持市场份额的前提下，紧盯市场调结构、调价格，提 升了企业盈利能力。 公司不断推进完善“大客户+微观运营”的营销模式，发挥覆盖全国主要市场的生产及销售网络布 局优势，不断强化市场推广力度和渠道开发力度，完善分销网络，强化终端运营，持续优化营销 价值链分工，提升区域市场和细分市场销售能力，推动市场销量和占有率的提升。同时，公司持 续优化费用精细化管理体系，提升促销费用有效性和营销效率。公司积极探索和实践实体经济与 “互联网+”的深度融合，完善电商渠道体系，多渠道满足互联网时代消费者的购买需求和消费体 验,实现了特色新商业模式的创新转型。 面对啤酒市场消费结构升级的新趋势，公司继续推进“青岛啤酒主品牌+崂山啤酒第二品牌”的品 牌战略，围绕“四位一体”品牌传播模式，通过体育营销、音乐营销积极拓展与消费者的互动交 流。报告期内，公司借助上海合作组织青岛峰会的召开以及俄罗斯世界杯足球赛的举办，持续开 展青岛啤酒全球品牌推广活动，持续拓展市场覆盖面及拉动销量提升。2018年 12月，青岛啤酒 再度携手奥运，继北京 2008年奥运会官方赞助商之后，成为北京 2022年冬奥会和冬残奥会官方 赞助商，将进一步加快青岛啤酒品牌的国际化步伐。 在国际市场，本公司继续结合国家“一带一路”战略的推进,积极推动青岛啤酒全球营销网络的 拓展。公司秉承“高品质、高价格、高可见度”的海外市场推广理念，聚焦资源开拓具有市场潜 -10 2018年年度报告 力和品牌知名度的区域影响力市场，不断丰富产品线，契合了各地区消费者特别是年轻群体的喜 好，提升了品牌影响力，持续打造和提升青岛啤酒高端品牌定位和产品形象。公司积极推进各项 市场策略和品牌策略落地，通过中国新年、中秋节活动等特色化的市场促销、强化消费者体验互 动，以及在美洲、欧洲、大洋洲及亚太地区首次举办“Tsingtao Mini啤酒节”等多种方式，不 断优化海外市场渠道结构，并借助全球主流社交媒体平台以线上线下相呼应的推广活动增强品牌 传播及推广力度，为海外消费者提供最佳的品牌和产品体验，2018年青岛啤酒产品已行销全球一 百余个国家和地区。 公司依托国内一流的研发平台，以消费者需求为导向研发消费者喜好的差异化产品，近年来已先 后研发上市了“经典1903、全麦白啤、原浆、皮尔森、青岛啤酒IPA”等新特啤酒产品，有力推 动了公司产品结构优化和战略性新产品、新特产品布局。公司加快了向听装酒和精酿产品为代表 的高附加值产品的转型升级，在推动供给侧改革、引领消费趋势的同时，也实现了盈利能力的提 升。2018年公司主品牌青岛啤酒共实现销量 391.4万千升，同比增长3.97%，其中“奥古特、鸿 运当头、经典1903、纯生啤酒”等高端产品共实现销量173.3万千升，同比增长 5.98%，继续保 持了在国内啤酒中高端产品市场的竞争优势。 报告期内，公司以优异的品质获得了国内外消费者的广泛认可，青岛啤酒产品先后在国际市场分 别荣获“世界啤酒锦标赛”金奖和“2018欧洲啤酒之星”大奖。2018年，青岛啤酒以人民币 1455.75 亿元的品牌价值继续保持中国啤酒行业品牌价值第一（世界品牌实验室发布），“崂山啤酒”品 牌价值亦达人民币 272.58亿元（世界品牌实验室发布）。 报告期内，公司董事会、监事会圆满完成了换届选举，完善了公司治理结构，为公司未来战略发 展目标的继续推进和实现可持续健康发展奠定了坚实基础。同时经 2017年度股东大会审议批准， 本公司对《公司章程》进行了修订，落实了党组织在公司法人治理结构中的法定地位，将党的核 心作用与公司治理有机融合，进一步保障了公司治理的规范有效运行。 二、报告期内主要经营情况 2018年公司共实现啤酒销售量803万千升，实现营业收入人民币 265.75亿元，实现归属于上市 公司股东的净利润人民币14.22亿元。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（ %） 营业收入 26,575,255 26,277,052 1.13 营业成本 16,555,775 15,622,131 5.98 销售费用 4,868,835 5,768,944 -15.60 管理费用 1,386,380 1,225,568 13.12 研发费用 19,756 18,689 5.71 财务费用 -497,116 -370,017 -34.35 资产减值损失 147,033 10,717 1,271.98 -11 2018年年度报告 信用减值损失 -1,312 投资收益 20,519 57,988 -64.62 公允价值变动收益 54,171 115 46,901.35 资产处置收益 10,339 -46,284 122.34 营业外收入 15,921 22,884 -30.43 经营活动产生的现金流量净额 3,992,008 2,312,191 72.65 投资活动产生的现金流量净额 -816,744 -592,325 -37.89 筹资活动产生的现金流量净额 -640,733 -533,173 -20.17 1.收入和成本分析 √适用 □不适用 2018年营业收入同比增加1.13%，主要原因是本年度公司产品结构优化和部分产品提价使得 营业收入增加，另外由于本年度执行新收入准则，将原计入销售费用的市场助销投入调整冲减营 业收入所致，按可比口径2018年营业收入同比增加 5.15%。 2018年营业成本同比增加5.98%，主要原因是本年度公司主要包装材料价格上涨、产品结构 变化及产品销量增加，使得营业成本增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率比上年增减 （ %） 啤酒 26,234,148 16,343,422 37.70 0.96 5.95减少 2.94个百分点 主营业务分产品情况 分产品营业收入营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率比上年增减 （ %） 啤酒 26,234,148 16,343,422 37.70 0.96 5.95减少 2.94个百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率比上年增减 （ %） 山东地区 16,926,134 11,070,563 34.59 8.04 13.83减少 3.33个百分点 华北地区 5,926,554 3,913,018 33.97 6.35 7.18减少 0.51个百分点 华南地区 3,164,343 2,171,657 31.37 -13.73 -4.85减少 6.40个百分点 华东地区 2,910,638 2,250,173 22.69 1.56 5.44减少 2.85个百分点 东南地区 776,078 654,652 15.65 -16.94 -4.99减少 10.60个百分点 港澳及其他 海外地区 661,138 414,913 37.24 -3.83 1.94减少 3.56个百分点 分部间抵消 -4,130,737 -4,131,554 合并 26,234,148 16,343,422 37.70 0.96 5.95减少 2.94个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 -12 2018年年度报告 毛利率下降主要是由于本年度执行新准则，将原计入销售费用的市场助销投入调整冲减营业收入 所致。按可比口径，合并毛利率同比减少0.53个百分点。其中：山东地区同比减少0.44个百分 点；华南地区同比增加 0.44个百分点；华北地区同比增加0.39个百分点；华东地区同比减少 0.53 个百分点；东南地区同比减少 5.23个百分点（主要因产品结构调整所致）；港澳及其他海外地区 同比增加 0.05个百分点。 (2).产销量情况分析表 √适用 □不适用 单位：万千升 主要产品生产量销售量库存量 生产量比上 年增减（ %） 销售量比上 年增减（ %） 库存量比上 年增减（ %） 啤酒 767 803 34 1.49 0.76 33.44 产销量情况说明 报告期内，本公司产量不包含本公司自联营及合营啤酒生产企业外购产品的产量。 (3). 成本分析表 单位 :千元币种 :人民币 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例 (%) 啤酒销售直接材料 11,223,453 67.79 10,436,927 66.81 7.54 啤酒销售直接人工 937,898 5.67 924,123 5.92 1.49 啤酒销售制造费用 2,985,636 18.03 2,973,636 19.03 0.40 啤酒销售外购成本 1,196,435 7.23 1,091,200 6.98 9.64 其他非主营 销售业务 其他非主营 销售业务 212,353 1.28 196,245 1.26 8.21 合计 16,555,775 100.00 15,622,131 100.00 5.98 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例 (%) 啤酒销售直接材料 11,223,453 67.79 10,436,927 66.81 7.54 啤酒销售直接人工 937,898 5.67 924,123 5.92 1.49 啤酒销售制造费用 2,985,636 18.03 2,973,636 19.03 0.40 啤酒销售外购成本 1,196,435 7.23 1,091,200 6.98 9.64 其他非主营 销售业务 其他非主营 销售业务 212,353 1.28 196,245 1.26 8.21 合计 16,555,775 100.00 15,622,131 100.00 5.98 成本分析其他情况说明 □适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 134,106万元，占年度销售总额5.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元，占年度销售总额 0 %。 -13 2018年年度报告 前五名供应商采购额125,262万元，占年度采购总额9.86%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额0万元，占年度采购总额0%。 2.费用 √适用 □不适用 (1)销售费用 2018年销售费用同比减少15.60%，主要原因是本年度执行新收入准则，将原计入销售费用的市场 助销投入调整冲减营业收入所致。 (2)管理费用 2018年管理费用同比增加13.12%，主要原因是本年度职工薪酬同比增加所致。 (3)研发费用 2018年研发费用同比增加5.71%，主要原因是本年度研发支出投入同比增加所致。 (4)财务费用 2018年财务费用同比减少34.35%，主要原因是本年度利息收入同比增加所致。 3.其他利润构成项目 (1)资产减值损失 2018年资产减值损失同比增加 1271.98%，主要原因是本年度个别子公司计提的固定资产减值损 失同比增加所致。 (2)信用减值损失 本年度执行新金融工具准则，将原计入资产减值损失的各项金融工具的预期信用损失调整计入信 用减值损失。2018年信用减值损失发生额为-1,312千元，主要原因是个别单位收回已计提信用减 值损失的应收款项所致。 (3)投资收益 2018年投资收益同比减少64.62%，主要原因是本年度执行新金融工具准则，理财产品到期时，前 期确认的公允价值变动收益仍在公允价值变动收益项目列示，不再冲销并计入投资收益所致。 (4)公允价值变动收益 2018年公允价值变动收益同比增加 54,056千元，主要原因是本年度执行新金融工具准则，将浮 动收益理财产品的公允价值变动调整计入当期损益，且理财产品到期时，前期确认的公允价值变 动收益仍在公允价值变动收益项目列示，不再冲销并计入投资收益所致。 (5)资产处置收益 2018年资产处置收益同比增加122.34%，主要原因是本年度个别子公司处置固定资产收益同比增 加所致。 (6)营业外收入 2018年营业外收入同比减少30.43%，主要原因是本年度个别子公司确认的与日常经营无关的收入 同比减少所致。 -14 2018年年度报告 4.研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位:千元币种:人民币 本期费用化研发投入 19,756 本期资本化研发投入 研发投入合计 19,756 研发投入总额占营业收入比例（ %） 0.07 公司研发人员的数量 50 研发人员数量占公司总人数的比例（ %） 0.13 研发投入资本化的比重（ %） 情况说明 □适用 √不适用 5.现金流 √适用 □不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额同比增加72.65%，主要原因是本年度销售商品、提供劳务收到的现 金同比增加所致。 (2)投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额同比减少37.89%，主要原因是本年度本公司之全资子公司财务公司 理财净投入同比增加所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额同比减少20.17%，主要原因是本年度分配股利支付的现金同比增加 所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位:千元币种:人民币 项目名称 货币资金 交易性金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 本期期末数 12,535,737 1,202,544 — 本期期末数 占总资产的 比例（ %） 36.79 3.53 — 上期期末数 9,805,485 — 130,115 上期期末数 占总资产的 比例（ %） 31.66 — 0.42 本期期末金额 较上期期末变 动比例（ %） 27.84— -100.00 预付款项 173,565 0.51 116,394 0.38 49.12 -15 2018年年度报告 其他流动资产 734,942 2.16 1,096,061 3.54 -32.95 在建工程 379,891 1.11 200,139 0.65 89.81 预收款项 --1,177,632 3.80 -100.00 合同负债 5,237,539 15.37 — — — 应交税费 691,134 2.03 400,836 1.29 72.42 其他应付款 2,113,507 6.20 5,184,870 16.74 -59.24 长期借款 630 0.002 1,048 0.003 -39.83 长期应付款 222,324 0.65 123,140 0.40 80.55 （1）货币资金 货币资金本年度期末比期初增加27.84%，主要原因是本年度经营活动产生现金净流入所致。 （2）交易性金融资产 交易性金融资产本年度期末比期初增加1,202,544千元，主要原因是执行新金融工具准则，本年 度将持有的浮动收益理财产品由“其他流动资产”调整至“交易性金融资产”以及将持有的基金 由“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”调整至“交易性金融资产”所致。 （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本年度期末比期初减少 100.00%，主要原因是 执行新金融工具准则，本年度将持有的基金由“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产”调整至“交易性金融资产”所致 （4）预付款项 预付款项本年度期末比期初增加49.12%，主要原因是本年度采用预付货款方式采购原材物料增加 所致。 （5）其他流动资产 其他流动资产本年度期末比期初减少 32.95%，主要原因是执行新金融工具准则，本年度将持有的 浮动收益理财产品由“其他流动资产”调整至“交易性金融资产”所致。 （6）在建工程 在建工程本年度期末比期初增加89.81%，主要原因是本年度部分子公司在建项目增加所致。 （7）预收款项 预收款项本年度期末比期初减少100.00%，主要原因是执行新收入准则，本年度将预收货款由“预 收款项”调整至“合同负债”所致。 （8）合同负债 合同负债报告期末比期初增加 5,237,539千元，主要原因是执行新收入准则，本年度将预收货款 与待付市场助销投入由“预收款项”与“其他应付款”调整至“合同负债”所致。 （9）应交税费 应交税费本年度期末比期初增加72.42%，主要原因是本年度应交增值税、应交所得税及应交消费 税增加所致。 （10）其他应付款 其他应付款本年度期末比期初减少 59.24%，主要原因是执行新收入准则，本年度将待付市场助销 投入由“其他应付款”调整至“合同负债”所致。 （11）长期借款 长期借款本年度期末比期初减少39.83%，主要原因是本年度个别子公司归还借款所致。 -16 2018年年度报告 （12）长期应付款 长期应付款本年度期末比期初增加 80.55%，主要原因是本年度个别子公司收到政府搬迁补偿款所 致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3.其他说明 □适用√不适用 (四)其他经营情况说明 1.债务资本率 本公司2018年12月31日的债务资本率为 0.004%(2017年12月 31日：0.01%)。债务资本率的计 算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于母公司股东权益) 2.资产抵押 于2018年12月 31日，本公司无资产抵押。(2017年 12月 31日：无) 3.汇率波动风险 由于本公司目前原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会影响本公司的原材料采购成本； 另外，本公司部分啤酒产品出口外销，汇率的变动会直接影响本公司的产品出口收入；以上事项 对本公司的盈利能力会产生一定影响。 4.资本性开支 2018全年本公司资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约7.62亿元。依据公司目前的资金状况 及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。 5.投资 无。 6.或有负债 无。 (五)行业经营性信息分析 √适用□不适用 详见本年度报告第四节“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势”。 酒制造行业经营性信息分析 1行业基本情况 √适用□不适用 详见本年度报告第四节“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势”。 2产能状况 现有产能 √适用□不适用 单位:万千升 -17 2018年年度报告 主要工厂名称设计产能实际产能 在国内拥有 62家全资和控股的啤酒生产企业 1,408 987 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √适用□不适用 本公司实际产能是综合平衡各地市场销售淡旺季系数及节假日、大修、日常维修、设备刷洗等因 素后，企业所能达到的全年实际生产能力。 产品期末库存量 √适用□不适用 单位:百万升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 345 485 4产品情况 √适用□不适用 单位 :千元币种 :人民币 产品档次 青岛品牌 其他品牌 产量 （万千升） 同比 （ %） 393 5.45 374 -2.36 销量 （万千升） 391 412 同比 （ %） 3.97 -2.12 产销率 (%) 99.6 110.1 销售 收入 16,118,686 10,115,462 同比 （ %） 2.67-1.66 主要 代表 品牌 青岛 崂山 合计 767 1.49 803 0.76 104.7 26,234,148 0.96 产品档次划分标准 √适用□不适用 （1）“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一，在国内外市场具有强大的品牌影响力和较 高的知名度，青岛啤酒产品主要面对中高端啤酒消费市场进行推广和销售，并保持了在国内中高 端市场的领先地位；以崂山啤酒为代表的其他品牌产品主推大众消费市场销售，与主品牌产品共 同构成了覆盖全国市场的完善的品牌和产品结构体系。 （2）上述公司产量及同期对比数据不包含本公司联营及合营啤酒生产企业产量。 产品结构变化情况及经营策略 √适用□不适用 详见本年度报告第四节经营情况讨论与分析“一、经营情况讨论与分析” 原料采购情况 (1).采购模式 √适用□不适用 本公司采购的主要原材物料包括酿酒原材料、包装材料和能源等，采取总部和区域集中采购及生 产企业自采相结合的综合采购模式，其中啤酒主要生产原料大麦的采购来源主要是进口，包装物 -18 2018年年度报告 料由国内采购。公司集中采购的大宗物资全部由总部统一竞价，实行多数物料年度竞价、部分物 料季度竞价，同时紧盯行业、判断行情适时调整。公司还拓展竞价模式，搭建了青岛啤酒电商采 购平台，将自采物料纳入网上平台采购，拓展了优秀供方队伍，持续优化了供应商结构。 (2).采购金额 √适用 □不适用 单位:千元币种:人民币 原料类别 酿酒原材料 包装材料 当期采购金额 3,860,324 8,237,073 上期采购金额 3,830,455 7,338,500 占当期总采购额的比重（ %） 31.6067.44 能源 117,692 128,781 0.96 销售情况 (1).销售模式 √适用□不适用 本公司设立青岛啤酒营销中心，负责市场推广和管理、产品销售及售后服务等业务职能，下设有 市场发展研究、品牌管理、销售管理等专业职能部门，根据公司发展规划制订营销战略、年度营 销计划并实施执行。 本公司在国内市场建立了“大客户+微观运营”的营销模式并不断推进完善，按市场区域进行产品 销售和市场管理，通过包括各地销售分公司、省区、省办在内的各级业务分支机构组织开发及维 护区域市场销售网络，协同各区域市场经销商完成终端市场销售。公司积极培育战略性经销商， 通过经销商业务培训、市场策划及促销支持等措施，提高经销商业务协同性，进一步完善公司销 售网络和渠道覆盖，提高对终端客户的掌控能力和区域市场的分销能力，助力公司产品销售。公 司还创新营销模式，构建了“互联网+”渠道体系，建立了官方旗舰店+官方商城+网上零售商+分 销专营店的立体化电子商务渠道体系，搭建了自有电商渠道，上线移动端“青岛啤酒微信商城”、 “APP青啤快购”，多渠道满足了互联网时代消费者的购买需求和消费体验。 公司在海外市场的销售通过境外子公司和当地代理商进行，借力经销商本土资源，充分发挥青岛 啤酒的品牌和品质优势实施品牌传播和营销，打造提升青岛啤酒高端品牌形象。 (2).销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 渠道类型 直销（含团购） 本期销售收入上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 批发代理 本公司产品销售通过经销商以批发代理模式实现，以餐饮等即饮市场为主要销售渠道，占公司市 场销量比重超过 50%；其余为通过商超等渠道实现的非即饮市场销量。由于在实际销售中，经销 -19 2018年年度报告 商对其销售的产品终端实际流向统计数据不够精准，因此本公司无法验证不同渠道销售数据的准 确性及进行详细披露。 (3).区域情况 √适用 □不适用 单位：千元币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占 比（ %） 本期销售量 （万千升） 上期销售量 （万千升） 本期占 比（ %） 山东地区 16,926,134 15,666,549 64.52 510 482 63.56 华北地区 5,926,554 5,572,463 22.59 180 174 22.42 华南地区 3,164,343 3,667,809 12.06 95 101 11.88 华东地区 2,910,638 2,865,973 11.09 107 108 13.33 东南地区 776,078 934,367 2.96 23 26 2.88 港澳及其他海 外地区 661,138 687,472 2.52 12 10 1.43 分部间抵消 -4,130,737 -3,409,558 -124 -104 合计 26,234,148 25,985,075 100.00 803 797 100.00 区域划分标准 √适用□不适用 本公司根据不同区域市场的经营战略和发展需要对全国市场的业务架构进行划分。 (4).经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称报告期末经销商数量报告期内增加数量报告期内减少数量 国内区域 15,550 3,794 3,873 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用□不适用 本着“共创、共享、共赢”原则，公司向价值链上的所有合作伙伴传递青岛啤酒战略方针与经营 理念，调动价值链上所有的合作伙伴与资源，与经销商伙伴共同发展。 结合行业形势、消费升级与业态变化，公司持续加强经销商网络的培育与发展，持续开发引进优 质经销商，积极培育战略性经销商，通过落地经销商培训管理机制、完善经销商沟通机制和推进 厂商协同项目，有效提高了经销商的内部运营管理能力和市场拓展能力，促进了区域销售网络质 量提升。 (5).线上销售情况 □适用√不适用 未来线上经营战略 □适用√不适用 公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 -20 2018年年度报告 √适用□不适用 单位：千元币种：人民币 划分类型营业收入同比（ %）营业成本同比（ %） 毛利率 （ %） 同比（ %） 按产品档次 青岛品牌 16,118,686 2.67 8,705,847 7.60 45.99减少 2.47个百分点 其他品牌 10,115,462 -1.66 7,637,575 4.13 24.50减少 4.19个百分点 小计 26,234,148 -16,343,422 --- 按地区分部 山东地区 16,926,134 8.04 11,070,563 13.83 34.59减少 3.33个百分点 华北地区 5,926,554 6.35 3,913,018 7.18 33.97减少 0.51个百分点 华南地区 3,164,343 -13.73 2,171,657 -4.85 31.37减少 6.40个百分点 华东地区 2,910,638 1.56 2,250,173 5.44 22.69减少 2.85个百分点 东南地区 776,078 -16.94 654,652 -4.99 15.65减少 10.60个百分点 港澳及其他 海外地区 661,138 -3.83 414,913 1.94 37.24减少 3.56个百分点 分部间抵消 -4,130,737 -4,131,554 小计 26,234,148 -16,343,422 --- 情况说明 √适用□不适用 毛利率下降主要是由于本年度执行新准则，将原计入销售费用的市场助销投入调整冲减营业收入 所致。按可比口径，合并毛利率同比减少0.53个百分点。其中：山东地区同比减少0.44个百分 点；华南地区同比增加 0.44个百分点；华北地区同比增加0.39个百分点；华东地区同比减少 0.53 个百分点；东南地区同比减少 5.23个百分点（主要因产品结构调整所致）；港澳及其他海外地区 同比增加 0.05个百分点。 (2).成本情况 √适用 □不适用 单位：千元币种：人民币 成本构成项目本期金额上期金额本期占总成本比例 (%)同比（ %） 原料成本 11,223,453 10,436,927 68.67 7.54 人工成本 937,898 924,123 5.74 1.49 制造费用 2,985,636 2,973,636 18.27 0.40 外购产成品 1,196,435 1,091,200 7.32 9.64 合计 16,343,422 15,425,886 100.00 - 情况说明 □适用√不适用 -21 2018年年度报告 销售费用情况 √适用□不适用 单位：千元币种：人民币 构成项目本期金额上期金额 本期占营业收入 比例（ %） 同比（ %） 广告宣传费 864,376 727,749 3.25 18.77 市场助销投入 1,233,298 -100.00 装卸运输费 1,429,193 1,335,482 5.38 7.02 职工薪酬 1,988,570 1,864,924 7.48 6.63 行政费用 159,048 155,368 0.60 2.37 折旧及摊销费用 118,927 120,411 0.45 -1.23 租赁费 99,984 109,560 0.38 -8.74 物料消耗 69,333 96,820 0.26 -28.39 其他 139,404 125,332 0.52 11.23 合计 4,868,835 5,768,944 18.32 - 情况说明 √适用 □不适用 本年度市场助销投入为 0，主要原因是本年度执行新收入准则，将原计入销售费用的市场助销投 入调整冲减营业收入所致。 其他情况 □适用√不适用 (六)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1)重大的股权投资 □适用√不适用 (2)重大的非股权投资 □适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 本公司之全资子公司财务公司截至本年末开展的理财产品业务如下： 财务公司截至2017年末已购买且尚未到期的货币市场基金金额为人民币13,000万元，2018年 累计购入货币市场基金金额合计人民币6,000万元，截至本年度末，上述货币市场基金已赎回人 民币4,000万元，未赎回货币市场基金金额为人民币 15,000万元，其公允价值变动预期收益约人 民币612万元。 财务公司截至2017年末已购买且尚未到期的浮动收益型理财产品金额为人民币62,000万元，2018年累计购入浮动收益型理财产品金额合计人民币 160,000万元。截至本年度末，上述浮动收 益型理财产品累计已有人民币 120,000万元到期，实现收益人民币 2,426万元，其本金及收益已 全部到账；未到期浮动收益型理财产品金额为人民币 102,000万元，预期收益约人民币2,631万 元。 -22 2018年年度报告 (七 )重大资产和股权出售 □适用√不适用 (八 )主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：千元币种：人民币 单位名称 青岛啤酒西 主要产品 或服务 制造、批 注册资本总资产净资产净利润营业收入营业利润 安汉斯集团发和零售287,903 1,945,407 928,935 373,760 2,745,500 469,591 有限公司 青岛啤酒 （平度）销 售有限公司 业 批发和零 售业 5,000 488,031 364,150 356,643 1,642,074 475,524 青岛啤酒财 务有限责任金融业 500,000 14,250,644 1,907,561 327,567 40,886 436,289 公司 (九)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用□不适用 中国啤酒行业经过几十年的快速发展，市场销量已稳居世界第一，人均消费量也已达世界人均水 平。目前中国前五大啤酒企业已占市场近80%的份额，随着外资啤酒和进口啤酒在国内市场加大 促销，市场竞争逐步加剧、生产经营成本上升，均对啤酒销售产生了不利的影响。 同时，消费升级以及消费者需求多元化正使整个啤酒行业的结构发生转变，市场竞争由产能、规 模的扩张转向以质量型、差异化为主的竞争，消费结构升级趋势明显，以听装啤酒、进口啤酒、 精酿啤酒为代表的高端产品市场快速增长，行业增速出现分化。 目前国内啤酒市场仍以餐饮等即饮市场为主导，同时面向家庭消费为主的以听装酒、小瓶酒等为 代表的部分中高端产品保持了良好发展态势，而成熟的电子商务应用也为家庭啤酒消费带来了方 便、快捷的选择方式。 目前，中国啤酒市场仍是全球最大和最具发展潜力的市场，通过进一步的产能优化、产品结构调 整以及价格调整，未来中国啤酒行业在整体利润水平和销量上仍具有相当的提升空间，我们对啤 酒行业和本公司未来发展充满信心。 -23 2018年年度报告 (二)公司发展战略 √适用□不适用 公司将继续坚持实施“能力支撑品牌带动下的发展战略”，着力推进发展方式转型，加快结构优 化调整步伐，建设和巩固战略带市场和核心基地市场圈，突破新兴市场，不断提升在国内外市场 的份额。同时，坚定实施创新驱动发展战略，充分发挥青岛啤酒的品牌和品质优势，加快战略性 新产品、新特产品的研发上市及升级，以消费者为中心提升产品差异化竞争优势，以差异化竞争 战略在国内中高端市场不断取得新的增长。 (三)经营计划 √适用□不适用 随着中国经济的不断发展，啤酒行业的复苏和消费升级将给具有品牌和规模优势的国内啤酒企业 带来更多的机会。本公司将抓住机遇，充分发挥青岛啤酒品牌和品质的优势，通过转型升级、提 升产品结构和降本增效，实现高质量发展，力争使本公司的销量实现高于国内啤酒行业平均增长 率的目标。 公司将继续积极开拓国内外市场，不断提升现有产能的利用效率，推进产品和结构优化升级，建 立常态化的价格调整机制，保持公司在国内中高端市场的领先地位。公司还将积极探索应用物联 网、大数据、移动应用等新一代信息技术，推动传统型生产模式向“互联网+工业”转型，满足多 品种、高效率、高质量、低成本的市场需求。 公司将继续聚焦市场资源，不断完善营销渠道和网络、创新营销方式，加快销售网络一体化进程 建设，建立最具竞争力的渠道网络和销售运作模式。坚持实施产品差异化战略，通过持续优化品 牌、品种结构，加快向高附加值产品的转型升级；推进现代渠道发展及巩固电商渠道优势，实现 线上、线下资源共享和优势互补，着力提升营销效率和协同性，带动销量和收入的持续增长。 公司将继续实施“青岛啤酒主品牌+崂山啤酒全国性第二品牌”的 1+1品牌战略，以品牌带动品类 发展，打造“四位一体”的市场推广模式。以深化体育营销和音乐营销为主线，优化资源配置， 通过研发消费者喜好的差异化产品，加快主品牌核心产品发展，全面提升品牌的国际化、年轻化 和时尚化形象。 2019年，公司董事会和管理层将率领广大员工，积极推进深化企业改革和新旧动能转换，按照公 司既定的发展战略，充分发挥品质、品牌及技术等优势，不断提高本公司的核心竞争力和可持续 发展能力，为广大股东创造更高的价值。 (四)可能面对的风险 √适用□不适用 做为充分竞争的传统行业，在行业产能过剩、成本上涨压力较大的情况下，未来公司可能面临的 主要经营风险包括： -24 2018年年度报告 1、随着外资啤酒和进口啤酒在国内市场加大促销，将进一步加剧国内中高端产品市场的竞争态势， 由于本公司产品面向中高端产品市场比重较大，可能影响公司短期的销量和收入增长。 2、由于啤酒原料及包装材料价格和人工成本的持续上涨带来较大的经营压力，对公司盈利形成影 响。 3、由于市场竞争压力，啤酒企业为提高产能利用率加大促销力度，使广告、促销等市场费用持续 增长。 4、替代品（白酒、葡萄酒等）发展迅速，侵蚀国内啤酒市场份额。 (五)其他 □适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 -25 2018年年度报告 第五节重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 根据公司章程的规定，公司实行持续、稳定的利润分配政策，在公司当年盈利且累计未分配利润 为正值的前提下，应当进行现金分红，且公司董事会制订的年度利润分配预案中以现金方式分配 的利润不低于当年实现的可分配利润的30%。公司现金分红的方案依法经过公司董事会审议，并 报股东大会批准，独立董事和中小股东能够充分表达意见，程序合法、完备。 报告期内，经2018年6月28日召开的公司2017年年度股东大会审议通过，公司2017年利润分 配方案以公司2017年末总股本1,350,982,795股为基数，向全体股东每股派发现金股利0.42元 人民币（含税）。该利润分配方案已实施完毕，共支付现金股利人民币 567,412,774元（含税）。 公司2018年度利润分配预案详情如下： 1、本年实现可供分配利润情况 截止2018年 12月 31日，全年实现可供分配利润为 737,961,512元，加上以前年度可分配盈余滚 存6,582,409,721元，累计本年可供分配利润为 7,320,371,233元； 2、分配方案 依据上述原则，董事会建议利润分配方案为：本年度不再提取法定盈余公积金，即： 2018年可供股东分配利润为人民币 7,320,371,233元。 3、股利分配 根据可供分配利润总额，按照最新股本 1,350,982,795股计算，2018年度每股拟派现金股利人民 币0.48元（含税），共计派发现金股利人民币648,471,742元（含税）。 执行此分配方案后，可分配盈余滚存以后年度 6,671,899,491元。 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：千元币种：人民币 分红 年度 2018年 2017年 每 10股送 红股数 （股） 每 10股派 息数 (元 ) （含税） 4.8 4.2 每 10股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 648,472 567,413 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 1,422,200 1,263,017 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 (%) 45.6044.932016年 3.5 472,844 1,043,486 45.31 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 -26 2018年年度报告 二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 与股改相 承诺 类型 其他 承 诺 方 承诺 内容 青根据公司股改方 承诺 时间 及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及时履行 应说明下一步计 划 2014年 6月 25 关的承诺啤 集 案，公司非流通股 股东作出承诺：在 日，接公司控股 股东青啤集团通 团本次股权分置改 革完成后，原国有 控股股东青岛市 知，为使公司管 理层与股东、公 司之间利益更好 国资委将建议青 岛啤酒董事会制 的结合，并履行 股改承诺及监管 定包括股权激励 在内的长期激励 要求，青啤集团 将根据有关法律 计划，并由董事会 按照国家相关规 法规的规定，于 2020年 6月底前 定实施或提交公推进上市公司提 司股东大会审议出管理层长期激 通过后实施该等 长期激励计划。 励计划，经相关 部门批准后，提 交公司股东大会 收购报告 审议后实施。 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 与重大资 产重组相 关的承诺 与首次公 开发行相 关的承诺 与再融资 相关的承 诺 与股权激 励相关的 承诺 其他对公 司中小股 东所作承 诺 其他承诺 -27 2018年年度报告 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 财政部于 2017年及2018年颁布了以下企业会计准则修订及通知： 1.《企业会计准则第 14号——收入（修订）》（财会〔2017〕22号）（以下简称“新收入准则”)； 2.《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量（修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会 计准则第 23号——金融资产转移（修订）》（财会〔2017〕8号）及《企业会计准则第37号— —金融工具列报（修订）》（财会〔2017〕14号）（以下合称“新金融工具准则”)； 3.《关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）及其解读。 对于在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务 报表的企业，上述准则修订要求自 2018年1月 1日起施行。本公司作为境内外同时上市企业，自 2018年 1月1日开始采用上述新准则和通知，详细内容请参见财务报表附注中“重要会计政策和 会计估计的变更”说明。 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用√不适用 （四）其他说明 □适用√不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 660 境内会计师事务所审计年限17年 境外会计师事务所名称 境外会计师事务所报酬 境外会计师事务所审计年限 -28 2018年年度报告 名称报酬 内部控制审计会计师事务所普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 198 财务顾问 保荐人 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 报告期内，经本公司股东大会审议批准，续聘普华永道中天为2018年度审计师和内部控制审计师。 其服务酬金分别不超过人民币 660万元和198万元。该酬金包括税金及差旅费等其他费用。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 □适用√不适用 (二)公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用√不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用√不适用 -29 2018年年度报告 员工持股计划情况 □适用√不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述查询索引 （1）经公司董事会审议批准，公司与烟啤朝日公司于 2018年 1月 24日签署新的产品经销合同，烟啤朝日公司同意授予本公司销售所 有烟啤朝日公司产品的独家经销权，合同期限自 2018年 1月 1日起 至 2018年 12月 31日止。董事会同意本公司向烟啤朝日公司采购啤 酒产品于 2018年度的上限金额不超过人民币 9亿元。另外，财务公 司与烟啤朝日公司也签订了新的年度账户管理协议，其上限金额与 以上购销产品交易金额相同。 有关该等持续关连交易事 项的详情请见本公司于 2018年 1月 25日在上交所 网站发布的公告。 （2）经公司董事会审议批准，本公司控股子公司 -深朝日与朝日啤 酒及其全资子公司朝日投资公司于 2017年3月3日签订新的委托生 产协议，合同期限自 2017年 3月 3日起至 2019年 12月 31日止。 于 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日期间，委托生产协议交易 上限分别为 80,000,000元及 40,000,000元。 有关该等持续关连交易事 项的详情请见本公司于 2017年 3月 4日在上交所网 站发布的 H股公告。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 关联交 易方 日本朝 关联 关系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 股东受托生受托生双方协 关联交易金额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 日啤酒 株式会 的子 公司 产啤酒产啤酒议定价 及董事 6,337,902 0.02 社 朝日啤 会批准 股东受托生受托生双方协 酒 (中的子产啤酒产啤酒议定价 国 )投资公司及董事1,428,027 0.01 有限公会批准 司 烟台啤联营购买商采购啤双方协 酒青岛 朝日有 公司品酒议定价 及董事 717,560,149 59.97 限公司会批准 -30 2018年年度报告 烟台啤联营其它流吸收存双方协 酒青岛公司入款、支议定价 朝日有付利息及董事828,832,623 1.31 限公司及收取会批准 手续费 合计 / / 1,554,158,701 / / / 大额销货退回的详细情况不适用 关联交易的说明无 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四)关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 关联方 北京青 岛啤酒 销售有 限责任 公司 关 联 关 系 向关联方提供资金 期初余额发生额期末余额 联 营 公 司 11,245,784 11,245,784 关联方向上市公司 提供资金 期初余额发生额期末余额 青岛啤 酒 (广 州 )总 联 营 公 2,509,690 509,690 -31 2018年年度报告 经销有 限公司 司 青岛啤 酒欧洲 贸易有 限公司 联 营 公 司 14,129,340 59,150,974 9,201,895 653,178 103,538 日本朝 日啤酒 株式会 社 股 东 的 子 公 司 3,430,707 6,337,902 朝日啤 酒 (中 国 )投 资有限 公司 股 东 的 子 公 司 843,821 1,670,791 烟台啤 酒青岛 朝日有 限公司 联 营 公 司 16,104 80,622,153 1,665,188,413 97,103,307 青岛啤 酒招商 物流有 限公司 联 营 公 司 37,767,220 257,586,318 47,400,051 辽宁沈 青青岛 啤酒营 销有限 公司 联 营 公 司 7,363,198 73,566,358 28,071,401 河北嘉 禾啤酒 有限公 司 合 营 公 司 2,511,913 377,610,055 4,521,725 合计 32,159,342 67,175,771 20,957,369 128,264,484 2,374,604,322 177,200,022 关联债权债 务形成原因 日常交易 关联债权债 务对公司的 影响 无 (五)其他 □适用√不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项 1、托管情况 □适用 √不适用 -32 2018年年度报告 2、承包情况 □适用 √不适用 3、租赁情况 □适用 √不适用 (二)担保情况 √适用 □不适用 单位:千元币种:港元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保金 额 担保 发生 日期 (协议 签署 日 ) 担保 起始 日 担保 到期 日 担保 类型 担保 是否 已经 履行 完毕 担保 是否 逾期 担保逾 期金额 是否 存在 反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公 司的担保） 报告期末担保余额合计（ A）（不包括对 子公司的担保） 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 350,000 报告期末对子公司担保余额合计（ B） 350,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（ A+B） 350,000 担保总额占公司净资产的比例 (%) 1.71 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 的金额（ C） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担 保对象提供的债务担保金额（ D） 0 担保总额超过净资产 50%部分的金额（ E） 0 上述三项担保金额合计（ C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用 担保情况说明经本公司第八届董事会第二十一次会议审议批准，通过 中国银行青岛市分行内保外贷形式，由本公司向中国银 行青岛市分行申请开立融资性借款保函，为青啤香港公 司在首尔中行的港币贷款 3.38亿元，提供金额为港币 3.5亿元的融资性担保。 (三)委托他人进行现金资产管理的情况 1.委托理财情况 (1)委托理财总体情况 √适用□不适用 -33 2018年年度报告 单位：千元币种：人民币 类型 货币市场基金 资金来源 自有资金 发生额 170,000 未到期余额 150,000 逾期未收回金额 - 浮动收益型自有资金 1,050,000 1,020,000 - 其他情况 □适用√不适用 (2)单项委托理财情况 √适用□不适用 -34 2018年年度报告 单位：千元币种：人民币 未来减值 受托人 委托 理财 类型 委托理 财金额 委托理财 起始日期 委托理财终止 日期 资金 来源 资金 投向 报酬 确定 方式 年化 收益率 预期收 益 (如有 ) 实际 收益或 损失 实际收回情 况 是否 经过 法定 程序 是否 有委 托理 财计 准备 计提 金额 (如 嘉合基金 管理有限 货币 市场 130,0002017年 12月 21 其中 20,000千 元于 2018年 6 自有 资金 具有良好 流动性的 2018年 6月 25日赎回 是 划 否 有 ) 公司基金 日月 25日终止； 另有 20,000千 元于 货币市场 工具 20,000千元； 2018年 12月 27日赎回 2018年 12月 27日终止 20,000千元； 当前余额 嘉合基金货币30,0002018年 3自有具有良好 6,12390,000千元 未收回是否 管理有限市场月 16日资金流动性的 公司基金 货币市场 嘉合基金货币30,0002018年 6自有 工具 具有良好未收回是否 管理有限市场月 6日资金流动性的 公司基金 货币市场 上海浦东浮动100,0002017年 72018年 6月 28自有 工具 货币市场合同5.15% 2,511已收回是否 发展银行收益月 7日日资金类和固定约定 股份有限型 收益类等 公司金融资产 兴业银行浮动100,0002017年 82018年 8月 9自有货币市场合同5.10% 3,074已收回是否 股份有限收益月 9日日资金类和固定约定 公司型 收益类等 金融资产 -35 2018年年度报告 上海浦东浮动40,0002017年 82018年 2月 22自有货币市场合同5.20% 296已收回是否 发展银行收益月 30日日资金类和固定约定 股份有限型 收益类等 公司 交通银行浮动100,0002017年 92018年 5月 28自有 金融资产 货币市场合同5.10% 2,054已收回是否 股份有限收益月 25日日资金类和固定约定 公司型 收益类等 兴业银行浮动80,0002017年2018年 7月 17自有 金融资产 货币市场合同5.30% 2,288已收回是否 股份有限收益10月 20日资金类和固定约定 公司型 日收益类等 兴业银行浮动100,0002017年2018年 9月 19自有 金融资产 货币市场合同5.35% 3,826已收回是否 股份有限收益11月 21日资金类和固定约定 公司型 日收益类等 上海银行浮动100,0002017年2018年 2月 1自有 金融资产 货币市场合同6.05% 514已收回是否 股份有限收益12月 27日资金类和固定约定 公司型 日收益类等 招商银行浮动100,0002018年 12018年 4月 9自有 金融资产 货币市场合同5.30% 1,365已收回是否 股份有限收益月 5日日资金类和固定约定 公司型 收益类等 交通银行浮动100,0002018年 22018年 4月 11自有 金融资产 货币市场合同5.20% 898已收回是否 股份有限收益月 7日日资金类和固定约定 公司型 收益类等 金融资产 中国农业浮动100,0002018年 22019年 2月 11自有货币市场合同5.30% 4,705未到期是否 银行股份收益月 11日日资金类和固定约定 有限公司型 收益类等 -36 2018年年度报告 中国光大浮动100,0002018年 22018年 2月 14自有 金融资产 货币市场合同4.80% 13已收回是否 银行股份收益月 13日日资金类和固定约定 有限公司型 收益类等 中国光大浮动100,0002018年 22018年 5月 24自有 金融资产 货币市场合同5.40% 1,332已收回是否 银行股份收益月 23日日资金类和固定约定 有限公司型 收益类等 华夏银行浮动80,0002018年 32018年 12月自有 金融资产 货币市场合同5.55% 3,369已收回是否 股份有限收益月 16日18日资金类和固定约定 公司型 收益类等 中信银行浮动100,0002018年 42019年 4月 10自有 金融资产 货币市场合同5.55% 4,029未到期是否 股份有限收益月 11日日资金类和固定约定 公司型 收益类等 交通银行浮动100,0002018年 42018年 10月自有 金融资产 货币市场合同5.25% 2,718已收回是否 股份有限收益月 13日19日资金类和固定约定 公司型 收益类等 华夏银行浮动100,0002018年 52019年 5月 23自有 金融资产 货币市场合同5.40% 3,270未到期是否 股份有限收益月 25日日资金类和固定约定 公司型 收益类等 上海浦东浮动100,0002018年 62019年 6月 4自有 金融资产 货币市场合同5.30% 3,049未到期是否 发展银行收益月 5日日资金类和固定约定 股份有限型 收益类等 公司金融资产 华夏银行浮动50,0002018年 62019年 6月 5自有货币市场合同5.35% 1,539未到期是否 股份有限收益 月 5日日资金类和固定约定 -37 2018年年度报告 公司 中国农业 型 浮动140,0002018年 72019年 7月 5自有 收益类等 金融资产 货币市场合同5.20% 3,570未到期是否 银行股份收益月 6日日资金类和固定约定 有限公司型 收益类等 南洋商业浮动80,0002018年 72019年 7月 18自有 金融资产 货币市场合同5.40% 1,965未到期是否 银行（中收益月 19日日资金类和固定约定 国）有限型 收益类等 公司 上海浦东浮动100,0002018年 82019年 8月 13自有 金融资产 货币市场合同5.00% 1,918未到期是否 发展银行收益月 14日日资金类和固定约定 股份有限型 收益类等 公司 中国农业浮动100,0002018年 92019年 9月 18自有 金融资产 货币市场合同4.70% 1,313未到期是否 银行股份收益月 21日日资金类和固定约定 有限公司型 收益类等 浙商银行浮动100,0002018年2019年 10月自有 金融资产 货币市场合同5.00% 918未到期是否 股份有限收益10月 2625日资金类和固定约定 公司型 日收益类等 金融资产 中国农业浮动50,0002018年2019年 12月自有货币市场合同4.40% 30未到期是否 银行股份收益12月 2725日资金类和固定约定 有限公司型 日收益类等 金融资产 其他情况 □适用√不适用 -38 2018年年度报告 (3)委托理财减值准备 □适用√不适用 2.委托贷款情况 (1)委托贷款总体情况 √适用□不适用 单位：千元币种：人民币 类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额 委托贷款自有资金 729,760 158,300 - 其他情况 √适用□不适用 为保障子公司的生产经营，经本公司董事会批准，本公司为部分控股子公司提供了委托贷款。 (2)单项委托贷款情况 √适用 □不适用 单位：千元币种：人民币 受托人 交通银行青岛 委托 贷款 类型 委托 委托贷 款金额 24,100 委托贷款 起始日期 2017年 12 委托贷款终 止日期 2018年 9月 资金 来源 自有 资金 投向 补充流 报酬 确定 方式 合同 年化 收益率 3.915% 预期收 益 (如有 ) 实际 收益或 损失 实际收 回情况 631已收回 是否 经过 法定 程序 是 未来是 否有委 托贷款 计划 是 减值准 备计提 金额 (如有 ) 市北一支行 交通银行青岛 贷款 委托55,000 月 11日 2017年 1214日 2018年 12月 资金 自有 动资金 补充流 约定 合同3.915% 1,921已收回是是 市北一支行 交通银行青岛 贷款 委托3,000 月 12日 2018年 211日 2018年 9月 资金 自有 动资金 补充流 约定 合同3.915% 71已收回是是 市北一支行贷款 月 8日14日资金动资金约定 交通银行青岛委托9,4002017年 62018年 6月自有补充流合同3.915% 159已收回是是 市北一支行贷款 月 16日15日资金动资金约定 -39 2018年年度报告 交通银行青岛委托9,4002018年 62018年 9月自有补充流合同3.915% 110已收回是是 市北一支行贷款 月 4日14日资金动资金约定 交通银行青岛委托55,0002018年 122019年 12月自有补充流合同3.915% 150未到期是是 市北一支行贷款 月 6日5日资金动资金约定 青岛啤酒财务委托5,0002017年 32019年 3月自有用于项合同3.915% 187未到期是是 有限责任公司贷款 月 13日11日资金目资金约定 青岛啤酒财务委托6,0002017年 62019年 6月自有用于项合同3.915% 225未到期是是 有限责任公司贷款 月 23日21日资金目资金约定 （未完）  |