[年报]雅克科技:2018年年度报告
江苏雅克科技股份有限公司 Jiangsu Yoke Technology Co., Ltd. 2018年年度报告 股票简称：雅克科技 股票代码：002409 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人沈琦、主管会计工作负责人覃红健及会计机构负责人(会计主管 人员)王醉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对 投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 风险因素请参照本报告第四节“经营层讨论与分析”中“九、公司未来发展的 展望”部分陈述，请投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以462,853,503.00为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.90元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 61 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 66 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 67 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 178 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、雅克江苏雅克科技、 指 江苏雅克科技股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 上海雅克、上海雅克公司 指 上海雅克科技股份有限公司 滨海雅克、滨海雅克公司 指 滨海雅克化工有限公司 响水雅克、响水雅克公司 指 响水雅克化工有限公司 欧洲先科、欧洲先科公司 指 先科化学欧洲有限公司 美国先科、美国先科公司 指 先科化学美国有限公司 斯洋公司 指 斯洋国际有限公司 华飞电子 指 浙江华飞电子基材有限公司 华飞投资 指 湖州华飞投资管理合伙企业（有限合伙） 科美特、成都科美特 指 成都科美特特种气体有限公司 江苏先科、江苏先科公司 指 江苏先科半导体新材料有限公司 韩国先科、韩国先科公司 指 韩国先科半导体新材料有限公司 UP Chemical、UP公司 指 UP Chemical Co., Ltd. 雅克福瑞、雅克福瑞公司 指 江苏雅克福瑞半导体科技有限公司 雅克液化天然气公司 指 江苏雅克液化天然气工程有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 雅克科技 股票代码 002409 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏雅克科技股份有限公司 公司的中文简称 雅克科技 公司的外文名称（如有） Jiangsu Yoke Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Yoke Techonlogy 公司的法定代表人 沈琦 注册地址 无锡宜兴经济开发区荆溪北路16号 注册地址的邮政编码 214203 办公地址 无锡宜兴经济开发区荆溪北路88号 办公地址的邮政编码 214203 公司网址 www.yokecchem.com 电子信箱 ir@yokechem.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 覃红健 吴永春 联系地址 无锡宜兴经济开发区荆溪北路88号 无锡宜兴经济开发区荆溪北路88号 电话 0510-87126509 0510-87126509 传真 0510-87126509 0510-87126509 电子信箱 ir@yokechem.com ir@yokechem.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码为91320200250268472W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路4号C幢 签字会计师姓名 朱佑敏、单旭汶 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东兴证券股份有限公司 北京市东城区东直门南大街3 号神华国华投资大厦 刘昊 2017年1月4日-2019年12月 31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,547,398,719.48 1,132,922,076.77 36.58% 894,478,347.17 归属于上市公司股东的净利润（元） 132,897,064.39 34,527,961.33 284.90% 67,840,939.08 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 120,126,444.67 32,318,476.61 271.70% 52,811,742.50 经营活动产生的现金流量净额（元） 249,161,578.94 5,676,821.46 4,289.10% 70,704,835.50 基本每股收益（元/股） 0.3140 0.1004 212.75% 0.2034 稀释每股收益（元/股） 0.3140 0.1004 212.75% 0.2034 加权平均净资产收益率 4.07% 2.25% 1.82% 4.92% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 4,757,389,737.55 1,772,453,725.16 168.41% 1,839,985,785.73 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,174,949,702.54 1,553,080,079.15 168.82% 1,522,661,987.44 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 308,145,537.42 340,713,788.77 446,833,383.07 451,706,010.22 归属于上市公司股东的净利润 17,150,645.96 25,234,410.90 51,038,626.39 39,473,381.14 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 15,068,125.06 15,475,595.70 48,047,086.68 41,535,637.23 经营活动产生的现金流量净额 88,577,037.84 -5,276,619.61 25,205,882.35 140,655,278.36 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 1、对于可供出售金融资产转长期股权投资计算对江苏先科投资收益时，是按照江苏先科合并报表2018年4月30日的股权 账面价值计算，确认金额为1780万元；本次年报审计按照江苏先科股权的评估公允价值计算，确认金额为470万元，差异额 1310万元，响归属于上市公司股东的净利润1,113.5万元。 2、公司在2018年9月30日，合并报表确认的内部销售形成期末存货未实现利润612万元；本次年报审计在2018年12月31 日，合并报表确认的内部销售形成期末存货未实现利润1330万元，差异额718万元，影响归属于上市公司股东的净利润610 万元。 3、公司在2018年9月30日，未确认存货跌价准备；而年报审计在2018年12月31日，确认存货跌价准备349万元，影响归 属于上市公司股东的净利润330万元。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,425,439.26 52,143.08 -148,095.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,324,520.77 4,661,535.88 2,891,181.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 5,322,349.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 -3,278,881.56 -2,560,715.86 4,826,617.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -414,857.15 -275,824.23 -1,059,739.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,235,734.30 1,838,059.69 11,749,968.55 减：所得税影响额 93,913.81 1,505,713.84 3,230,735.54 少数股东权益影响额（税后） -101,106.52 合计 12,770,619.72 2,209,484.72 15,029,196.58 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，通过并购重组，公司新增子公司成都科美特和江苏先科，拓展了电子特气和半导体前驱体业务。除此之外， 公司的主营业务未发生重大变化。 （一）主要业务 1、有机磷系阻燃剂业务 公司自成立以来专注于在自身领域深耕发展，利用不断深化的内生式发展模式积累实力，经过多年的发展，公司在有机 磷系阻燃剂领域大幅领先国内其他竞争对手，位居行业前列。公司阻燃剂产品品种丰富，应用领域广泛，已大量应用于建筑、 家私、电子电器等领域。公司产品远销欧美、日韩等多个国家和地区。公司立足传统产品，不断提升产品附加值，为客户提 供更为细致周到的个性化服务。 2、LNG用保温绝热板材业务 LNG是目前最为清洁的化石能源，公司生产的LNG用增强型聚氨酯保温绝热板材主要应用于LNG运输和存储装备制造。 公司目前已经取得法国GTT公司关于NO96-L-03+型LNG船液货舱围护系统的增强型聚氨酯保温绝热板材认证，成为该产品 国内首家通过法国GTT专利认证的公司。报告期内，公司下属子公司斯洋国际与沪东中华造船（集团）有限公司签署了总额 约为10386.05万元的LNG 保温绝热板材的销售合同。公司作为国内首家船用保温绝热板材的生产企业，未来前景可期。 3、硅微粉业务 公司下属子公司华飞电子是国内知名硅微粉生产企业，专注于硅微粉的研发、生产与销售，主要产品为角形硅微粉和球 型硅微粉。产品主要应用于集成电路封装材料（塑封料）及普通电器件、高压电器的绝缘浇注环氧灌封料等。产品主要销售 给如住友电木、台湾义典、日立化成、德国汉高、松下电工等国际知名环氧塑封料的生产商及这些生产商在国内设立的企业， 另有部分产品销售给国内从事电气设备制造等行业的客户，市场空间广阔，进口替代潜力巨大。 4、半导体化学材料业务 公司100%控制的UP Chemical公司主要从事于生产、销售高度专业化、高附加值的前驱体产品，是该领域全球领先的制 造企业，其主要产品分为旋涂绝缘介质和前驱体两大类。 UP Chemical属于半导体材料供应商，其提供的材料主要应用在半 导体集成电路存储、逻辑芯片的制造环节。产品主要销售给如韩国SK海力士、三星电子等世界知名存储、逻辑芯片生产商。 5、电子特气业务 科美特专注于含氟类特种气体的研发、生产、提纯与销售，目前，科美特的主要产品为六氟化硫和四氟化碳。六氟化硫 广泛应用于电力设备行业、半导体制造业、冷冻工业、有色金属冶炼、航空航天、医疗（X光机、激光机）、气象（示踪分 析）、化工等多个行业和领域。四氟化碳可广泛应用于硅、二氧化硅、氮化硅、磷硅玻璃及钨薄膜材料的刻蚀，在集成电路 清洗、电子器件表面清洗、深冷设备制冷、太阳能电池的生产、激光技术、气相绝缘、泄漏检验剂、控制宇宙火箭姿态等方 面也大量使用。产品主要销售给台湾、日本、美国等知名半导体材料生产商。 （二）经营模式 公司以“购销对应，以销定产”为主要经营模式。生产部门根据生产需求、库存情况、采购周期等因素制定提出采购需求 和计划。采购部门按需求明细及数量采取询价比较的方式进行采购。通过销售部门提供的客户合同或者订单信息，生产部考 虑公司的实际生产能力和库存情况，制定生产计划，安排具体生产工作。销售部门主要采取直销和经销的方式进行销售。公 司在广州、香港等地设立办事处，同时，在欧洲、美国、韩国设立子公司，连同公司本部的营销部门共同开展直销经营。对 于市场规模较小的地区，公司通过经销商来服务当地的中小客户。 （三）行业情况 1、有机磷系阻燃剂行业 随着人们对可燃材料阻燃的重视，阻燃剂研究发展取得了很大进步。虽然各种因素制约着阻燃剂行业的发展，但是近几 年来国内阻燃剂行业的发展不断成熟。报告期内，公司基于自身多年发展积累的产品声誉、客户资源、市场占有率等优势， 稳步发展，努力保持行业领先地位，并朝着“全球领先的综合阻燃剂材料供应商”的目标有序迈近。 2、LNG用保温绝热板材行业 作为目前最为清洁的化石能源，全球LNG需求量持续增加。伴随着LNG用量的增加，LNG运输船的需求持续提高。公 司作为国内首家船用保温绝热板材的生产企业，核心技术得到了国际权威机构、国际船东和造船公司的认可。受益于公司技 术的不断进步，未来发展空间广阔。 3、半导体材料行业 我国半导体材料领域由于起步较晚，加之专利技术、人才短缺等历史原因，长期被日本及欧美国家垄断。但随着国家制 定的一系列扶持性产业政策的出台，半导体制造和配套的半导体材料行业迎来发展的新纪元。公司通过并购重组，控制了华 飞电子、成都科美特及UP Chemical公司等在集成电路封装、电子特气、半导体前驱体行业有着丰富经验和积累的公司，利 用上市公司的平台，优化资源配置，继续实现以电子（半导体）材料为发展核心，以战略新兴行业为导向，以国际化和多元 化为指引，将雅克科技打造成国内领先的战略新兴材料上市公司。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期长期股权投资期末余额新增2,977.14万元，系公司以3000万元投资设立合营企业雅克液化天然气。 固定资产 本报告期固定资产期末余额新增25,152.91万元，其中：新增科美特固定资产原值17,874.65 2万元、净值 10,215.12万元；新增江苏先科固定资产原值25,083.79万元、净值6,790.80万元 无形资产 本报告期无形资产期末余额新增11,887.04万元，其中：新增科美特无形资产原值5,121.05万元、净值4,535.62 万元；新增江苏先科无形资产原值9,099.34万元、净值7,671.34万元 在建工程 本报告期在建工程期末余额新增896.41万元，其中：新增科美特在建工程1,752.87万元；新增江苏先科在建 工程492.87万元。期初在建工程在本期已结转到固定资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司于2010年上市，经过多年的发展，已经形成了以阻燃剂板块为基础，以半导体材料和LNG保温绝热板材为战略转 型和发展的布局。报告期内，公司通过并购重组方式进入到半导体化学材料和电子特气行业，增强了研发和生产工艺能力， 丰富了半导体材料的产品种类，拓展了新的市场和增加了客户，实现了公司在半导体材料业务的跨越式发展，核心竞争力不 断提高。 1、规模化经营优势 公司是目前国内最大的有机磷系阻燃剂生产商，产品远销韩国、日本、欧美多国，在有机磷系阻燃剂行业具有明显的竞 争优势。公司作为国内首家通过法国GTT公司认证的LNG用保温绝热板材生产企业，实现了板材销售，成功迈出了LNG用 保温材料国产化第一步，也奠定了公司在该领域的领导地位。自2015年起，公司通过并购重组，逐步控股了华飞电子、成都 科美特、UP Chemical等在集成电路行业有深厚积累的公司。公司在上述领域实现了规模化经营，综合市场占有率也将领跑 相关行业。 2、技术研发优势 公司在研发方面投入巨大，为公司发展储备了雄厚的人才队伍、先进的基础设施以及丰富的项目开发经验。公司建有环 保磷系阻燃材料制备技术国家地方联合工程实验室和江苏省雅克阻燃材料工程技术研究中心、江苏省博士后创新实践基地、 江苏省企业技术中心和江苏省企业院士工作站四个省级研发平台。公司自主研发增强型阻燃绝热聚氨酯材料经中国轻工业联 合会鉴定达到国际领先水平，是国内首家通过法国GTT公司的认证，能够用于天然气储存和运输领域的NO.96 LO3+型和 MARK III 型液货围护系统的成熟产品。公司在阻燃材料、增强型阻燃绝热聚氨酯材料和半导体材料等业务板块拥有较强的 研发实力，在各自领域具备先进的技术和生产工艺。公司的技术研发团队持续攻克技术难点，不断改良生产设备，改善技术 工艺，提升产品的品质和稳定性，保持了技术的先进性优势，努力将企业建设成为具有国际竞争力的创新型企业。 3、并购整合优势 自公司实施战略转型目标以来，始终坚持“通过‘并购+投资+整合’的方式，发挥信息共享、客户资源共享、技术共享的 平台”的优势，通过并购重组加平台整合的方式，实现“1+1>2”的协同整合效应，将企业做大做强。公司从2016年起相继并购 了华飞电子、江苏先科及成都科美特，布局半导体新材料行业。在半导体新材料领域，公司在集成电路封装、半导体化学材 料行业以及电子特气领域均有布局，半导体新材料产品进入了国际和国内的知名半导体制造商，客户涵盖国际市场和国内市 场。公司并购和整合的能力，在半导体新材料行业凸显，也将随着这种能力的充分发挥而愈加强大。 4、国际资源优势 依托并购重组，公司在半导体材料和电子特气领域的客户遍布韩国、日本、印度、台湾等多个国家与地区。公司阻燃材 料业务在欧洲、美国等地的市场和客户保持稳定。公司将依托近年来国际并购整合和海外管理团队的广泛渠道、技术优势和 成熟经验，积极布局国际市场，大力拓展公司的海外业务做大公司的海外产业。同时，发挥国际资源对于中国市场和客户的 影响及辐射作用，实现“国际+国内”互相联动的局面。 5、组织管理优势 公司“三会一层”架构合理，相互制衡、有效协作，组织架构和管理模式日益完善，运行效率不断提高。公司各业务板块 相互依托，各子公司之间协同联动，充分发挥了内生发展和外延并购带来的协同效应，能更好地推动公司持续健康发展。 报告期内，公司在研发、生产、销售等方面的综合实力得到进一步提升，通过并购重组，在半导体化学材料和电子特种 气体等领域的核心竞争力显著增强。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，全球经济遭遇了更多的困境和挑战，美元汇率大幅振荡，中美贸易摩擦持续加剧；国内环保、安监从严监管， 导致原材料紧缺及价格上涨。这些国内外经济环境的不确定性给企业的经营发展带来了巨大的挑战。面对上述情况，公司经 营管理层围绕公司的经营计划和目标，积极推进并落实各项工作，凭借先进的研发技术、良好的产品质量和完善的客户技术 服务，整合各方资源优势，较好地完成了各项工作。 报告期内，公司实现营业收入154,739.87万元，同比增长36.58% ；实现归属于上市公司股东的净利润13,289.71万元， 同比增长284.90%，经营业绩大幅增长。 2018年，公司的整体工作如下： 1、加快并购整合，完善落实公司战略布局 近年来，雅克科技坚持走转型升级的可持续发展之路，落实“并购+投资+整合”的发展模式。公司通过全资收购华飞电子、 江苏先科并控股成都科美特，走上了发展半导体新材料业务的健康道路。 公司全资收购华飞电子后，成功切入集成电路封装材料领域，初步确立了公司在半导体材料板块的地位。为了更好地发 挥并购的协同作用，公司与华飞电子在最大程度上实现资源整合，充分实现了客户和技术协同。作为国家高新技术企业，华 飞电子通过自主研发，不断优化产品结构，提高产品的附加值，保持了较为稳定的销售和利润增长。 2018年公司完成了对成都科美特和江苏先科的股权收购。通过收购江苏先科，公司控制了世界领先的半导体前驱体材料 公司UP Chemical公司。由此，公司进入半导体核心材料领域并填补了中国在该领域的空白。成都科美特公司是国内领先的 六氟化硫和四氟化碳生产商，在行业内具有较强的竞争优势。公司通过控制成都科美特进入半导体刻蚀气体领域，丰富了公 司的产品链。公司与韩国Foures公司成立的合资公司江苏雅克福瑞科技有限公司也在2018年完成了半导体LDS电子化学品输 送设备的首套国产化任务。 同时，公司液化天然气（简称LNG）保温绝热板材项目进展顺利。2018年，公司成功与沪东中华造船（集团）有限公 司签署了金额合计10386.05万元的LNG船液货围护系统的增强型聚氨酯保温绝热板材的销售合同，并在同年开始交付。同时， 公司参与的由沪东中华造船（集团）有限公司牵头的薄膜型围护系统（MARKⅢ型）材料应用研究项目也获得了中华人民共 和国工业和信息化部批准立项。公司在LNG保温绝热板材项目上的研发成果突破了国际技术垄断，未来将专注于薄膜型围 护系统（MarkⅢ型）研发和应用，形成具有自主知识产权的核心关键技术，推出性能满足法国GTT公司和英国劳氏船级社 等世界权威机构认证要求的产品，努力开拓增强型聚氨酯保温绝热板材在LNG储运领域的更多用途。 报告期内，国内环保和安监政策从严，公司阻燃剂业务受到一定影响。但是，公司凭借多年在阻燃行业的积累，持续调 整产品结构，提升高附加值的产品在产品线中的比例，积极为客户提供个性化的阻燃方案，稳固了公司在阻燃行业的领先地 位。 2、加强技术研发，提升产品市场竞争力 报告期内，公司继续加大对阻燃剂、LNG用保温绝热板材和电子材料方面的研发投入，加强与核心客户的深度合作。 公司结合下游行业的需求及变化，不断进行新产品、新工艺的研究开发，努力提升现有产品的品质和技术，进一步增强公司 的竞争力，夯实公司持续、稳健发展的基础。报告期内，公司LNG用保温绝热板材项目陆续通过法国GTT公司的相关认证， 各子公司在新产品和技术方面的研发也获得长足进步，提升了公司在行业中的核心竞争力。 3、优化公司治理，增强公司内管风控能力 报告期内，公司继续围绕战略发展目标，结合实际情况，进一步制定、修订和完善各项规章制度。公司根据子公司的实 际情况，以上市公司治理规范为标准，对子公司相关制度进行梳理建设，强化公司内部管控能力，消除制约公司发展的制度 障碍和缺陷，提升公司的整体管理水平，保障公司健康规范运营。 4、提升信披质量，维护投资者合法权益 报告期内，公司严格按照相关法律、法规和证监会及深圳证券交易所的规范的要求，真实、准确、完整地进行信息披露， 保证信息披露的公平、公证和及时，努力提高公司信披质量，维护广大投资者的合法权益。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,547,398,719.48 100% 1,132,922,076.77 100% 36.58% 分行业 化学材料 833,920,256.81 53.89% 986,258,869.17 87.05% -15.45% 电子材料 713,478,462.67 46.11% 146,663,207.60 12.95% 386.47% 分产品 阻燃剂 747,299,704.81 48.83% 902,917,658.58 79.70% -17.24% 锡盐类 63,851,316.17 4.17% 54,673,075.85 4.83% 16.79% 硅油及胺类 8,759,794.77 0.57% 17,357,369.99 1.53% -49.53% 球形硅微粉 142,902,019.74 9.34% 117,291,544.47 10.35% 21.83% LNG保温复合材料 36,927,026.40 2.41% 11,310,764.75 1.00% 226.48% LDS设备 2,876,513.32 0.19% 电子特种气体 256,924,743.23 16.60% 半导体化学材料 273,848,159.98 17.70% 其他 14,009,441.06 0.91% 29,371,663.13 2.59% -52.30% 分地区 国内销售 538,612,218.02 34.81% 322,077,816.47 28.43% 67.23% 国外销售 1,008,786,501.46 65.19% 810,844,260.30 71.57% 24.41% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化学材料 833,920,256.81 717,244,270.86 13.99% -15.45% -9.39% -5.74% 电子材料 713,478,462.67 396,748,384.44 44.39% 386.47% 306.24% 10.98% 分产品 阻燃剂 747,299,704.81 601,648,568.40 19.49% -17.24% -17.25% 0.02% 硅微粉 142,902,019.74 95,492,258.96 33.18% 21.83% 24.21% -1.28% 电子特种气体 256,924,743.23 142,985,979.80 44.35% 半导体化学材料 273,848,159.98 156,451,037.81 42.87% 分地区 国内销售 538,612,218.02 334,451,967.57 37.90% 67.23% 55.41% 4.72% 国外销售 1,008,786,501.46 779,540,687.73 22.72% 24.41% 15.65% 5.86% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 制造业 销售量 吨 125,392.52 100,592.99 24.65% 生产量 吨 122,981.45 96,006.48 28.09% 库存量 吨 8,451.98 10,863.05 -22.20% 制造业 销售量 立方 11,629.31 5,090.5 128.45% 生产量 立方 7,216.09 11,388.73 -36.64% 库存量 立方 1,885.01 6,298.23 -70.07% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 变动原因 制造业 销售量 立方 11,629.31 5,090.50 128.45% 2018年初集中交货 生产量 立方 7,216.09 11,388.73 -36.64% 2017年11-12月生产备货 库存量 立方 1,885.01 6,298.23 -70.07% 2017年11-12月备货 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学材料 717,244,270.86 64.39% 791,608,853.38 89.02% -9.39% 电子材料 396,748,384.44 35.61% 97,663,803.55 10.98% 306.24% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 阻燃剂 601,648,568.40 54.01% 727,088,054.78 81.76% -17.25% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、非同一控制下企业合并 （1）本期发生的非同一控制下合并 单位：人民币万元 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例（%） 股权取得方式 科美特 2018.4.30 132,300.00 90.00 发行权益性证券 江苏先科 2018.4.30 134,428.80 100,00 发行权益性证券 （续上表） 被购买方名称 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被购买 方的收入 购买日至期末被购买 方的净利润 科美特 2018.4.30 股权交割 28,900.56 9,454.37 江苏先科 2018.4.30 股权交割 23,834.43 2,561.44 本次重大资产重组事项于2018年4月11日经中国证监会核准；2018年4月23日，本公司已与科美特原股东沈琦等7名交易 对象完成了本次重大资产重组的资产交割工作， 2018年4月23日，科美特就本次交易的标的资产过户事宜完成了工商变更登 记，双方约定本次重大资产重组的资产交割日为2018年4月30日。 2018年4月20日，本公司已与江苏先科原股东华泰瑞联等8名交易对象完成了本次重大资产重组的资产交割工作， 2018 年4月20日，江苏先科就本次交易的标的资产过户事宜完成了工商变更登记，双方约定本次重大资产重组的资产交割日为2018 年4月30日。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 316,523,804.20 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.46% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 160,726,650.12 10.39% 2 客户2 45,519,462.32 2.94% 3 客户3 38,894,622.89 2.51% 4 客户4 37,270,286.60 2.41% 5 客户5 34,112,782.27 2.20% 合计 -- 316,523,804.20 20.46% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 293,615,947.23 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.80% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 78,915,356.62 6.66% 2 供应商2 74,025,294.22 6.25% 3 供应商3 54,853,653.85 4.63% 4 供应商4 46,238,208.05 3.90% 5 供应商5 39,583,434.49 3.34% 合计 -- 293,615,947.23 24.80% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 81,405,717.15 57,453,874.14 41.69% 主要原因是：1、2018年4月新增子公司成都科美特特种气体 有限公司（以下简称“科美特”）、江苏先科半导体新材料有限 公司（以下简称“江苏先科”），增加了销售费用。 管理费用 167,907,922.72 95,341,223.51 76.11% 主要原因是：1、2018年4月新增子公司成都科美特特种气体 有限公司（以下简称“科美特”）、江苏先科半导体新材料有限 公司（以下简称“江苏先科”），增加了管理费用。2支付重大资 产重组相关费用。 财务费用 -1,348,668.27 1,304,726.97 -203.37% 主要原因是：短期借款减少，利息支出减少。 研发费用 47,895,576.32 35,336,707.58 35.54% 主要原因是：1、由于新增江苏先科半导体新材料有限公司（以 下简称“江苏先科”）的孙公司UP CHEM，增加了研发费用。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司2018年度的研发投入58,430,955.35 元 公司通过加强对研发的投入，提高了产品品质及收益，进一步巩固了公司的行业地位及在转型领域的发展基础。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 139 111 25.23% 研发人员数量占比 15.68% 14.49% 1.19% 研发投入金额（元） 58,430,955.35 35,336,707.58 65.35% 研发投入占营业收入比例 3.78% 3.12% 0.66% 研发投入资本化的金额（元） 10,535,379.03 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 18.03% 0.00% 18.03% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 NEW SOD研发项目的资本化时点为2018年3月。经过前期研究，自2018年3月起，UP化学对NEW SOD进行各种规格的样品 试制，其中一个规格样品经客户验证认可并签订批量供货合同，其余规格样品正在陆续验证中。见附表： 项目名称 研发资本化金额 相关项目的基本情况 实施进度 New SOD(改进 型半导体浅沟 槽隔离绝缘材 料) 10,535,379.03 上市公司控制的韩国UP CHEMICAL Co., Ltd.生产的SOD（半导体浅沟槽隔离绝缘 材料）产品，因为客户的芯片制造工艺升 级换代，需要原有的SOD产品技术升级达 到新的技术标准：在小于20nm的细微 pattern下，开发出不发生气泡空隙的改进 型SOD。为此需要减慢SOD在硅基片上旋 1）2018年3月UP CHEMICAL公司研究所正式 对NEW SOD进行各种规格的样品试制。 2）2018年6月制成新的样品，并开始向某国际 著名半导体公司提供用于性能测试的样品。 3）2018年与某国际著名半导体公司签订框架 性技术合作合同，开始按计划每月向该半导体 公司送样品，以在其主机台上测试小批量试制 涂过程时的表面硬化速度，使气泡排出变 得容易。该开发项目由UP CHEMICAL公 司研究所主持，并且在2018年10月和某国 际著名半导体公司签订了框架性的技术 合作合同（因和合作方签订了技术保密协 议，不能透露具体公司名称），该半导体 厂商在其生产线上对不同技术参数的样 品开展使用效果测试，以验证样品的各项 性能，并提出改进建议。 产品的技术参数、性能和使用效果。 4）2019年1月，某国际著名半导体公司认可了 部分规格的SOD试制产品的生产线测试效果， 签发了含有金额的试制品采购订单，并开始在 正式生产线上使用。同时，继续进行其余规格 样品的生产线测试。 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,483,063,373.25 934,636,929.58 58.68% 经营活动现金流出小计 1,233,901,794.31 928,960,108.12 32.83% 经营活动产生的现金流量净额 249,161,578.94 5,676,821.46 4,289.10% 投资活动现金流入小计 1,582,606,971.52 659,706,150.73 139.90% 投资活动现金流出小计 1,382,703,868.22 608,574,653.66 127.20% 投资活动产生的现金流量净额 199,903,103.30 51,131,497.07 290.96% 筹资活动现金流入小计 162,893,720.00 225,051,696.20 -27.62% 筹资活动现金流出小计 50,686,176.62 286,980,844.56 -82.34% 筹资活动产生的现金流量净额 112,207,543.38 -61,929,148.36 281.19% 现金及现金等价物净增加额 579,219,599.01 -7,792,710.41 7,532.84% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，经营活动现金流入同比增长58.68%，主要原因是：1、2018年4月新增子公司成都科美特特种气体有限公司（以 下简称“科美特”）、江苏先科半导体新材料有限公司（以下简称“江苏先科”），主营业务收入较上年同期增加，相应销售商 品收到的现金增加。 2、报告期内，经营活动现金流出同比增长32.83%，主要原因是：1、2018年4月新增子公司成都科美特特种气体有限公司（以 下简称“科美特”）、江苏先科半导体新材料有限公司（以下简称“江苏先科”），主营业务成较上年同期增加，相应购买原材 料支付的现金增加。 3、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长4,289.10%，主要原因是高毛利产品的销售收入的大幅增长及原阻燃剂 材料销售价格的上涨，销售商品收到的现金大幅度增加。同时，原材料价格同比下跌，购买原材料支付的现金减少，导致经 营活动产生的现金流量净额同比大幅增加。 4、报告期内，投资活动现金流入同比增长127.20%，主要原因是银行理财产品到期回收增加。 5、报告期内，投资活动现金流出同比增长290.96%，主要原因是银行理财产品投资增加。 6、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增长277.52%，主要原因是理财产品投资增加。 7、报告期内，筹资活动现金流出同比下降82.34%，主要原因是本期偿还银行借款减少。 8、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长292.28%，主要原因是本期偿还银行借款减少。 9、报告期内，现金及现金等价物净增加额同比增长7,532.84%，主要原因是销售收入的增长及销售价格的上涨，销售商品收 到的现金大幅度增加，同时理财产品投资增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,082,337.44 2.45% 主要是基金分红收益、并购江苏先科前期可 供出售金融资产转长期股权投资的公允价值 增加收益和远期结售汇产生汇兑收益。 不一定 公允价值变动损益 -253,327.22 -0.15% 主要是远期结汇产生的公允价值变动收益。 不一定 资产减值 -12,363,715.36 -7.43% 主要是应收账款坏账转回和存货计提的减值 准备金。 不一定 营业外收入 857,791.23 0.52% 主要是与收益无关的补助收入。 不一定 营业外支出 -2,449,659.67 -1.47% 主要是处置固定置产损失支出及诉讼调解本 期支出调减。 不一定 其他收益 8,219,883.74 4.94% 主要是与收益相关的政府补助收入 不一定 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 735,833,966.89 15.47% 156,414,249.55 8.82% 6.65% 应收账款 374,345,518.61 7.87% 188,545,488.73 10.64% -2.77% 存货 323,297,001.11 6.80% 176,582,691.35 9.96% -3.16% 长期股权投资 29,771,409.83 0.63% 0.00% 0.63% 固定资产 672,767,766.66 14.14% 421,238,649.64 23.77% -9.63% 在建工程 56,851,574.34 1.20% 47,887,465.15 2.70% -1.50% 短期借款 149,208,120.00 3.14% 9,000,000.00 0.51% 2.63% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 253,327.22 -253,327.22 0.00 上述合计 253,327.22 -253,327.22 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 固定资产 13,104,897.99 抵押借款 无形资产 4,171,853.94 抵押借款 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 30,000,000.00 12,870,532.86 133.09% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 雅克天 然气 液化天 然气管 道工程 的设 计、施 工、技 术咨 询，船 舶设 备、机 电设备 的设 计、安 装、加 工、维 修、租 赁 新设 30,000,000.00 50.00% 自有资 金 无锡智 卓管理 有限公 司 长期 无 已完 成出 资 0.00 -228,590.17 否 合计 -- -- 30,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -228,590.17 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 253,327.22 -253,327.22 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 自有资金 合计 253,327.22 -253,327.22 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 响水雅克 子公司 阻燃剂生产 6,000万 元 131,470,484.26 128,621,606.59 42,353,677.10 -6,542,817.31 -6,050,432.68 上海雅克 子公司 进出口业务 100万元 9,246,016.13 -1,551,506.05 27,220,390.62 -376,777.99 -239,385.22 欧洲先科 子公司 阻燃剂欧洲地区 销售 100万欧 元 166,035,533.46 51,387,916.52 293,771,813.47 6,776,313.12 4,476,371.24 滨海雅克 子公司 阻燃剂及原料生 产 8,000万 元 242,951,395.10 198,537,304.77 190,505,548.75 -2,979,095.12 -2,308,917.66 香港斯洋 子公司 香港地区营销 3,000万 港币 190,085,629.14 104,675,324.23 284,356,901.28 -83,841.29 -87,787.29 华飞电子 子公司 电子封装用二氧 化硅填料的生 产、销售 3,881.69 万元 172,304,843.96 112,033,017.72 145,413,744.16 24,286,698.60 21,143,174.81 科美特 子公司 六氟化硫、四氟 甲烷的生产、销 售 2000万元 850,522,626.21 744,537,964.61 289,005,593.42 109,939,406.02 94,543,656.55 江苏先科 子公司 半导体材料的和 通用机械设备及 配件销售 13,200万 元 1,473,644,223.64 1,403,159,030.37 238,344,303.21 37,738,866.58 25,614,416.70 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 成都科美特特种气体有限公司 发行权益性证券132,300.00万元购买股权 影响较大 江苏先科半导体新材料有限公司 发行权益性证券134,428.80万元购买股权 影响较大 主要控股参股公司情况说明 响水雅克公司，成立于2003年5月21日，注册资本6,000万元人民币（本公司持有其100.00%股权），主要从事发泡剂H（DPT）、三-（氯异丙基）磷酸酯、三（1,3-二氯丙基）磷酸酯、双酚A双（二苯基磷酸酯）、间苯二酚双（二苯基磷酸酯）、 磷酸三乙酯、磷酸三苯酯的生产销售。报告期内，主营业务收入同比下降64.30%，营业利润同比下降158.64%，净利润同比 下降178.66%，主要因是受国家环保政策影响，所在园区的企业全面停产； 滨海雅克公司，成立于2008年8月13日，注册资本8,000万元人民币（本公司持有其100.00%股权），主要从事三氯化磷、 三氯氧磷等化工产品的生产销售。报告期内，主营业务收入同比下降7.85%，净利润同比下降152.24%，主要因主营业务成 本上升，毛利率下降； 上海雅克公司，成立于2002年9月29日，注册资本100万元人民币（本公司持有其100.00%股权），主要从事自营和代理 各类商品和技术的进出口业务。报告期内，主营业务收入同比下降30.21%，净利润同比增长93.68%； 斯洋公司，成立于2010年1月28日，注册资本3,000万港币（本公司持有其100.00%股权），主要为本公司产品开拓香港 市场销售。报告期内，主营业务收入同比下降14.02%，净利润同比增长103.14%，主要因销售价格上涨，主营业务成本的下 降，使得营业利润和净利润同比增长； 欧洲先科公司，成立于2007年10月1日，注册资本100万欧元（本公司持有其100.00%股权），主要为本公司产品开拓欧 洲市场销售。报告期内，主营业务收入同比下降15.44%，净利润同比增长29.03%；主要因销售价格上涨，主营业务成本的 下降，使得营业利润和净利润同比增长； 华飞电子，注册资本3,881.69万元，主要从事电子封装用二氧化硅填料的生产、销售。报告期内主营业务收入同比增长 19.93%，净利润同比增长29.03%，主要因主营业务收入增长，使得营业利润和净利润增加。 科美特，注册资本2000万元，主要从事六氟化硫、四氟甲烷的生产、销售。本次重大资产重组事项于2018年4月11日经 中国证监会核准；2018年4月23日，本公司已与科美特原股东沈琦等7名交易对象完成了本次重大资产重组的资产交割工作， 科美特就本次交易的标的资产过户事宜完成了工商变更登记，双方约定本次重大资产重组的资产交割日为2018年4月30日。 报告期内，将科美特2018年5-12月经营情况纳入合并报表范围。 江苏先科，注册资本13,200万元，主要从事半导体材料的和通用机械设备及配件销售。2018年4月20日，本公司已与江 苏先科原股东华泰瑞联等8名交易对象完成了本次重大资产重组的资产交割工作， 江苏先科就本次交易的标的资产过户事宜 完成了工商变更登记，双方约定本次重大资产重组的资产交割日为2018年4月30日。报告期内，将江苏先科2018年5-12月经 营情况纳入合并报表范围。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 一、行业格局及趋势 2018年，国家对环保及安全给予了更高的关注与重视，国内企业面临着诸如原材料紧缺、价格上涨等一系列困难和挑战。 同时，随着国家政策的支持及市场的不断扩大，我国的半导体材料行业获得了广阔的市场空间和有利的市场发展环境。但是 我国半导体行业起步晚，发展落后，对进口产品依赖严重，为实现半导体行业的自主可控，半导体材料国产替代是行业发展 的必然趋势。 二、公司的发展战略 2019年，公司将积极围绕“通过‘并购+投资+整合’的方式，打造信息共享、客户资源共享、技术共享的平台”的理念，根 据公司发展实际，通过加快战略转型项目—LNG用保温绝热板材项目的实施，结合并购整合后的半导体新材料业务的拓展， 进一步提升市场占有率，优化公司盈利结构，提升公司持续盈利能力，努力将雅克科技建设成为战略新兴材料领域的一流上 市公司。 三、公司的经营计划 2019年，公司将在环保、安全方面加大投入，同时加强科技研发，整合并购资源，坚持稳中求进的工作基调，把握好重 要的战略时机，增强公司的持续发展能力。 1、在阻燃材料业务板块，公司将进一步进行科技研发，提高产品质量，降低生产成本。同时，公司将根据市场和客户 需要，调整销售策略，努力为客户打造个性化的阻燃方案，增强公司产品的潜力和竞争力，提升阻燃剂业务的业绩水平，稳 固公司阻燃剂在行业内的领先地位。 2、在LNG增强型绝缘保温板材板块，公司将加快产品的各项GTT认证，并专注于各项技术的研发和应用，形成具有自 主知识产权的关键核心技术。同时，公司将加强与增强型保温绝热板材领域里的国际权威机构、国际船东和造船厂的技术交 流与合作，开展更为广泛的合作并努力取得双赢，努力开拓增强型保温绝热板材在LNG储运领域的更多用途，进一步拓展 公司战略新兴材料国产化业务。 3、在半导体新材料板块，公司将通过华飞电子、UP Chemical公司以及成都科美特在集成电路封装领域、半导体前驱体 行业以及电子特气业务领域的积累，积极丰富公司现有产品线，通过客户、市场和技术的协同，加大对市场的价值输送，持 续围绕半导体核心客户在研发、制造、供应链管理领域积极投资和布局。 4、在企业运营方面，公司将继续加大创新研发方面的投入，以市场为导向，以客户需求为目标，不断进行技术升级和 产品个性化设计，强化客户和供应商管理，提升公司对市场的掌控能力。公司将结合治理实际，优化现有的组织模式和管理 制度，加强集团管控，进一步完善对各子、孙公司的管控和监督。公司将不断完善治理结构，提升公司的治理水平。 四、可能面对的风险 1、原材料价格波动风险 近年来，国家对安全、环保方面整治力度加大，公司原材料供应商基于此进行例行检修等事项而造成停产减产等情况增 多，将显著影响公司的原材料供给。公司面临原材料紧缺，价格上涨等一系列风险，对公司的利润将产生一定影响。为此公 司将积极做好原材料市场的跟踪分析，与上游供应商保持良好的合作关系，努力降低原材料采购成本，建立完善的供应体系。 2、汇率波动风险 随着汇率制度改革的不断深入，人民币汇率波动日趋市场化。公司海外业务稳步开拓，外销收入维持在70%左右，人民 币汇率波动在一定程度上给公司的收益带来较大影响。公司将加强国际贸易和汇率政策的研究，完善国际贸易条款和结算方 式，并选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行管理，化解汇率波动给给公司带来的不利影响。 3、整合风险 随着公司战略转型项目的落地，并购重组项目的实施，公司下属的子、孙公司不断增加。虽然公司具有明晰的整合路径 和发展战略，但是下属的子、孙公司由于所处国家、地域不同，原有的经营理念和管理方针与上市公司可能存在差异，若公 司在对子、孙公司的整合结果方面不能达到预期，将存在发展目标不能实现或不能完全实现的风险。为此，公司将持续加强 各公司之间的资源整合，优化配置，增强公司的整体实力，促进公司可持续发展。 4、管理风险 随着公司的不断扩大，公司的组织机构和管理体系日益复杂，若公司不能持续提高管理水平，完善管理制度，公司将因 此面临经营管理风险。公司将依据治理实际，完善管理模式，优化组织架构，进一步加强对各子、孙公司的管控，提升治理 水平。 回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1、报告期内，公司坚持创新和研发，在阻燃材料业务板块不断优化工艺，改进技术，根据市场和客户需求调整销售策 略，保持了行业领先地位。 2、LNG用保温绝热板材项目得到长足发展。公司陆续通过法国GTT公司的相关认证，并与沪东中华造船（集团）有限 公司签订了增强型聚氨酯保温板材的销售合同，参研的薄膜型围护系统（MARKⅢ型）材料应用研究项目也获得了中华人民 共和国工业和信息化部批准立项。 3、报告期内，公司完成了对成都科美特90%股权和江苏先科84.8250%股权的收购，公司因此进入半导体材料核心领域， 为公司带来新的盈利增长点。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的长期、可持续发展。 分红政策的制定及执行符合《公司章程》的规定及股东大会决议的要求，分红标准和比例明确和清晰，相关的决策程序和机 制完备，独立董事尽职尽责，充分发挥了应有的作用。公司股东大会在审议利润分配方案和利润分配政策变更等事项时，为 中小股东充分表达诉求、行使权力提供便利条件及机会，中小股东的合法权益受到充分保护。 2、根据《上市公司章程指引》（2014年修订）、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证 监发【2012】37号）、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等相关规定，公司对《利润分配管理制度》部分条 款做出了相应修订，并经2015年4月20日召开的2014年度股东大会审议通过。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： （未完）  |