[年报]中远海控:2018年年度报告
公司代码：601919 公司简称：中远海控 中远海运控股股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司董事长许立荣、执行董事及总经理王海民、总会计师张铭文及财务管理部总经理徐宏伟 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国企业会计准则和香港会计准则编制的经审计中远海控2018年度财务报告，中远海控 2018年度实现归属于母公司所有者的净利润为12.30亿元。 中远海控当年实现归属于母公司所有者的净利润全部用于弥补以前年度亏损后，累计未分配 利润仍为负值。根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，公司累计未分配利润为负值的情况 下，不能进行利润分配。经董事会研究，建议2018年不进行利润分配。 本预案将提交2018年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分。 十、 其他 √适用 □不适用 详见第五节重要事项“十六 其他重大事项的说明”。 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 4 第三节 公司业务概要 .......................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................. 12 第五节 重要事项 ................................................................................................................ 32 第六节 普通股股份变动及股东情况................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 ..................................................................................................... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................ 66 第九节 公司治理 ................................................................................................................ 82 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................................. 85 第十一节 财务报告 ................................................................................................................ 89 第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................... 223 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中远海控 指 中远海运控股股份有限公司 本集团 指 中远海控及其所属公司 中国远洋海运 指 中国远洋海运集团有限公司 中国远洋海运集团 指 中国远洋海运及其所属公司 中远 指 中国远洋运输有限公司（本公司控股股东，前称 “中国远洋运输（集团）总公司”，中国远洋海 运全资子公司） 中远集团 指 中远及其所属公司 中海 指 中国海运集团有限公司（前称“中国海运（集团） 总公司”，中国远洋海运全资子公司） 中海集团 指 中海及其所属公司 中远海运集运 指 中远海运集装箱运输有限公司，本公司全资子公 司 东方海外国际 指 东方海外（国际）有限公司，本公司间接控股子 公司，于香港联交所上市，股票代码：00316 中远海运港口 指 中远海运港口有限公司，本公司间接控股子公司， 于香港联交所上市，股票代码：01199 东方海外货柜 指 东方海外货柜航运有限公司，东方海外国际全资 子公司 标准箱 指 符合国际标准化组织采纳标准的二十呎集装箱 Faulkner Global 指 Faulkner Global Holdings Limited,注册地为英属 维尔京群岛，本公司全资子公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中远海运控股股份有限公司 公司的中文简称 中远海控 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Holdings Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 COSCO SHIP HOLD 公司的法定代表人 许立荣 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭华伟 肖俊光、张月明 联系地址 上海市东大名路658号8楼 上海市东大名路658号8楼 电话 （021）60298619 （021）60298619 传真 （021）60298618 （021）60298618 电子信箱 guo.huawei@coscoshipping.com xiao.junguang@coscoshipping.com zhang.yueming@coscoshipping.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商 务中心12号楼二层 公司注册地址的邮政编码 300461 公司办公地址 上海市东大名路658号8楼 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 www.chinacosco.com 电子信箱 investor@coscoshipping.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市东大名路658号8楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海控 601919 中国远洋 H股 香港联合交易所 中远海控 01919 中国远洋 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 座8层 签字会计师姓名 董秦川、罗燕 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦22楼 签字会计师姓名 孟江峰 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中 心12层，15层 签字的财务顾问主 办人姓名 许宁，李颖婕 持续督导的期间 2018年8月7日至2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 120,829,528,787.97 90,463,957,861.05 33.57 71,160,180,860.47 归属于上市公司 股东的净利润 1,230,026,418.28 2,661,935,871.48 -53.79 -9,906,003,612.80 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 190,381,878.46 950,068,952.51 -79.96 -7,094,385,641.21 经营活动产生的 现金流量净额 8,130,775,621.62 7,092,039,383.86 14.65 1,519,532,177.96 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2016年末 归属于上市公司 股东的净资产 22,886,213,478.10 20,669,286,170.30 10.73 18,323,295,777.80 总资产 228,143,804,963.20 133,190,004,778.33 71.29 119,652,733,482.28 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.12 0.26 -53.85 -0.97 稀释每股收益（元／股） 0.12 0.26 -53.85 -0.97 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.02 0.09 -77.78 -0.69 加权平均净资产收益率（%） 5.52 13.77 减少8.25个百分点 -44.19 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 0.85 4.91 减少4.06个百分点 -31.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 21,923,366,326.52 23,151,838,385.63 37,054,863,196.63 38,699,460,879.19 归属于上市公司 股东的净利润 180,872,936.58 -140,077,369.10 821,790,424.16 367,440,426.64 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 150,070,050.43 -262,960,287.62 -270,252,488.78 573,524,604.43 经营活动产生的 现金流量净额 -529,194,191.27 995,455,241.34 4,007,828,630.26 3,656,685,941.29 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 163,751,202.65 1,851,544,171.99 -3,450,259,118.71 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 1,086,847,440.22 1,171,581,348.83 541,599,325.67 债务重组损益 -678,310.99 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 241,737,320.98 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 264,099,214.03 11,513,931.51 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 -39,026,267.11 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 69,645.68 10,345,085.02 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -8,136,124.02 -17,275,170.53 -262,417,137.38 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 70,504,343.99 少数股东权益影响额 -71,856,337.61 -1,008,502,208.53 57,107,124.91 所得税影响额 -91,257,063.32 -549,650,082.50 -31,748,847.58 合计 1,039,644,539.82 1,711,866,918.97 -2,811,617,971.59 注：参见第四节二(二）非主营业务导致利润重大变化说明 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 2,596,054,766.04 2,596,054,766.04 -6,410,731.61 其他权益工具投资 2,431,578,526.36 2,083,637,895.25 -347,940,631.11 16,953,845.05 其他非流动金融资产 499,441,923.20 499,441,923.20 28,377,382.00 利率掉期 -61,175,900.11 -72,090,551.10 -10,914,650.99 -22,055,258.81 燃油期货 -38,195,750.35 -38,195,750.35 -38,278,607.18 合计 2,370,402,626.25 5,068,848,283.04 2,698,445,656.79 -21,413,370.55 注：因完成东方海外国际收购，2018年末本集团合并报表包含东方海外国际2018年末持有的以 公允价值计量的相关金融资产。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务情况 集装箱航运业务 1. 主要业务情况 主要业务 本公司主要通过全资子公司中远海运集运和控股子公司东方海外国际，经营国际、国内海上 集装箱运输服务及相关业务。截至报告期末，共经营291条国际航线（含国际支线）、47条中国 沿海航线及87条珠江三角洲和长江支线，所经营的船队在全球约100个国家和地区的329个港 口均有挂靠。 经营模式 公司通过自营集装箱船队，开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务，致力于提质增效， 深化协同，不断提升为客户创造价值的能力，持续打造具有国际竞争力的世界一流班轮公司。 业绩驱动因素 报告期内，全球经济总体延续复苏态势，全球集装箱运输需求温和增长，集装箱船队运力增 速加快，集运市场供需关系无实质改善。2018年，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值 818点，与上年同期基本持平。国际油价整体维持高位，新加坡380CST燃油全年平均单价同比 上涨31.5%，亦加剧了班轮公司的成本压力。报告期内，公司克服不利因素影响，依托规模优势 和协同效应，加快航线全球化布局，积极推进数字化航运建设，逐步提高端到端全程物流解决方 案能力，全力提升服务水平和客户体验，生产经营平稳增长，并连续两年实现盈利。 2、行业情况 行业地位 报告期内，中远海控成功收购东方海外国际，又一次实现了集装箱船队规模的跨越式发展。 据Alphaliner统计，运力排名跃居行业第三，极大提升了公司集装箱业务板块的全球竞争力，为 公司回归航运本质打造了坚实基础。 行业特点 集装箱航运业属周期性行业。自2008年金融危机之后，集运市场长期低迷。2016年下半年 以来，市场低位运行状态有所改观。2018年，世界经济总体延续了复苏态势，集装箱运输需求温 和增长。世界贸易组织（WTO）预测2018年全球贸易增长3.9%，依然快于过去5年平均增幅。 德鲁里预计，2018年全球集装箱运输需求量同比增长4.7%。集运市场经过近3年的深度调整， 班轮公司经营策略已逐步回归价值导向，行业正逐步迈入上行通道。2018年CCFI综合指数均值 818点，与上年同期基本持平，较2016年同期增长15%。 码头业务 1、主要业务情况 主要业务 中远海控主要通过中远海运港口从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口 的码头组合遍布中国大陆的五大港口群、香港、台湾、欧洲及地中海等主要海外枢纽港。截至2018 年12月31日，中远海运港口在全球36个港口营运及管理283个泊位，其中192个为集装箱泊 位，总年处理量达约1.06亿标准箱。中远海运港口致力在全球打造有意义的控股网络从而为客户 提供于成本、服务及协同等各方面具有联动效应的完善网络。 经营模式 以参、控股或独资的形式成立码头公司，组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作， 获取经营收益。 业绩驱动因素 主要业绩驱动因素有：提升效率，降低成本，提高利润；提高服务水平和质量，积极争取客 户，不断扩大码头吞吐量；积极寻找新的投资机会，扩大码头投资规模和市场占有率，争取更好 回报；拓展码头延伸服务，进一步增加收入。 2、行业情况 行业地位 根据德鲁里2018年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算，中远海运港口维 持其市场领先地位 ，以总吞吐量计算，2017年占全球码头市场总份额约12.2%，排名世界第一 位；以权益吞吐量计算，占全球市场份额约4.7%，排名世界第五位。 行业特点 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力， 更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 2018年码头运营商已纷涉足全供应链业务，努力实现收入来源的多样化，将运输与货主更为 紧密地联系起来，这成为码头运营商提升港口议价权、提升竞争力的主要着力点。为了有效应对 航运联盟日益增强的议价能力，有效提升码头运营能力和服务质量，全球港口企业整合速度正在 不断加快，合作日趋紧密，竞合理念深入人心。 港口企业与航运企业的横向合作力度亦正在加大，协同效应不仅体现在母子公司之间，也体 现在港航企业之间，协同效应的效益、效率与效能在不断提升的同时，多赢格局的潜能也不断得 到深化与拓展。具有船公司背景的码头运营商致力于发挥协同效应，在货源竞争中占得先机。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 主要由于期内完成东方海外国际收购等原因（请见第五节第十六其他重大事项的说明），截 止2018年末，本集团资产总额2,281.44亿元，比上年末增加949.54亿元，增幅71.29%。 境外资产占总资产的比例为73.91%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、整体规模优势：两大业务板块持续发展规模居前 本集团是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分，是专注于发展集装箱 航运服务供应链的上市平台，集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块优势资源。2018年7 月成功收购东方海外国际后，本集团集装箱航运板块船队规模实现了跨越式发展。截至报告期末， 本集团自营集装箱船队运力276万TEU，据Alphaliner统计运力排名跃升至世界第三位，国际竞 争优势进一步提升，也为提升集装箱航运服务品质打下更坚实的基础。报告期内，公司持续推进 全球化码头布局，根据德鲁里报告，2017年中远海运港口集装箱码头年总吞吐量排名蝉联世界第 一。整体规模优势的进一步扩大，能更有效提升本集团自身服务产品在标准化、专业性，以及成 本、品质等方面的竞争优势，更好地满足客户多元化的需求。 2、网络覆盖优势：把握机遇加速推进全球化布局 本集团坚持以全球化眼光和国际化思维，聚焦世界贸易格局变化，把握新兴经济体发展和中 国扩大进口市场机遇，积极顺应“一带一路”倡议及中国企业“走出去”战略的深入推进，发挥整体规 模优势，充分整合、持续优化全球网络资源，提升本集团的盈利能力和抗周期能力。 集装箱航运业务方面，成功收购东方海外国际后，本集团集装箱船队规模实现跨越式发展， 服务网络进一步扩大，促进本集团掌握更丰富的全球化资源，加快推进全球化战略，形成更全面 的地理覆盖，搭建更均衡的航线网络，实现更灵活的运力调控。截至报告期末，本集团共建立了 覆盖全球范围的集装箱航运销售、服务网点近700个，共经营291条国际航线（含国际支线）、 47条中国沿海航线及87条珠江三角洲和长江支线，所经营的船队在全球约100个国家和地区的 329个港口均有挂靠。中远海运集运、东方海外货柜所在的海洋联盟，在航线数量、覆盖面、服 务频率、中转时间、班期可靠性等方面均处于市场领先地位。 港口业务方面，持续推进码头业务成长和全球化布局，不断优化全球码头组合，提升港口管 理和营运效率。截至报告期末，本集团下属中远海运港口在全球36个港口投资48个集装箱码头， 共营运192个集装箱泊位，年处理能力达1.06亿标准箱，码头网络遍及中国沿海五大港口群、 东南亚、欧洲及地中海等。 3、商业模式优势：服务创新求变实现价值提升 以客户需求为导向，持续优化客户服务体系，充分利用全球网络资源，以及数字化、信息化 等手段，不断增强服务与创新能力，以及为客户解决端到端全程物流解决方案的能力，持续提升 客户体验和价值创造水平。 客户服务方面，坚持以客户为中心，持续推进全球标准化客服流程建设，落实全球九项服务 标准。致力于数字化服务创新，推进数字化航运建设，提高服务便利性，实现数据的互联互通， 提升交互效率，满足客户多元化服务需求，极大提升了客户体验和客户黏度，进一步扩大市场影 响力。 港口业务方面，本集团加速全球化码头布局发展，继续致力于建设世界级和全方位的码头网 络布局，为航运联盟提供更优质、更全面的服务，持续提高控股码头的运营水平和创效能力。同 时，不断拓展码头延伸服务，提高码头竞争力，实现港口业务可持续发展，创造长期价值。 端到端服务方面，积极发挥本集团在海内外丰富的集装箱班轮航线网络及多式联运服务优势， 强化港航联动、海铁联通，为全球客户提供优质的端到端全程物流解决方案。报告期内，本集团 新开行了多条自主运营的中欧班列，打造更加完善的综合物流体系，为对外贸易发展和“一带一路” 建设发挥积极的作用。继续发挥希腊比雷埃夫斯港在“一带一路”沿线的重要作用，不断强化该港 的枢纽地位，加快推进中欧陆海快线业务，班列运行数量和货量保持高速增长，客户群不断扩大， 市场影响力持续提升。 4、业务协同优势：全面协同实现互惠共赢 本集团注重发挥业务协同优势，持续优化内部资源配置。凭借“中远海运”和“东方海外”两个集 装箱运输服务品牌在全球网络、数字化能力和物流布局等方面的优势互补，客户能够获得更全面 的全球化网络支持、更差异化的产品服务，以及更数字化的客户体验。同时，在运力与航线网络 规划、采购、集装箱管理、IT、商业协同、海运操作等领域，迅速实现了协同效应，加快实现整 体规模优势向规模效益转变。 本集团持续落实贯穿全物流产业链商业模式的协同和发展，在发展船队的同时，积极投资港 口码头业。下属集装箱航运与码头运营管理两大业务板块之间，具备明显的协同效应潜力，可实 现相互融合、相互促进、协同发展，有利于提升本集团为客户提供集装箱端到端全程物流解决方 案，以及抵御市场周期性波动的能力。 通过积极推进海外枢纽港战略部署，完善全球码头布局和运营管理，为本集团集装箱船队提 供稳定、优质和高效的服务。同时，本集团集装箱船队规模和市场份额的稳步提升，以及海洋联 盟合作的持续升级，可为旗下集装箱码头提供稳定的航线挂靠和货量支持，以及潜在的投资机会， 有助于码头业务的成长和全球化布局。实现集装箱运输线路与码头布局的战略呼应，有效提升公 司综合竞争实力，持续提升公司在全球的品牌形象。推动两大业务板块持续发展和盈利能力的不 断提升，为客户和合作伙伴创造更高价值。 第四节 经营情况讨论与分析 董事长致辞 尊敬的股东： 首先，我谨代表中远海控的董事会和管理层，向长期以来始终关注和支持中远海控的全体股 东和全球客户表示衷心感谢。同时，感谢公司全体船岸员工的勤劳付出和顽强拼搏，推动中远海 控在过去一年里取得了不凡的业绩。 收购东方海外国际，实现历史性的跨越式发展 2018年是中远海控发展历史上具有里程碑意义的一年，公司于7月成功收购了东方海外国际， 实现船队规模的跨越式发展，运力排名跃居行业第三，跻身全球第一梯队。截至2018年底，公 司经营的集装箱船队规模达477艘、276万标准箱，并持有订单运力近18万标准箱。 此次收购有效整合了中远海控所属中远海运集运和东方海外货柜的全球化网络优势，有利于 充分发挥双方的协同效应，有利于为客户提供更丰富的产品选择，让客户享受到更好的服务体验。 东方海外国际拥有卓越的管理团队、客户信赖的品牌和高效的管理制度。为了使这些宝贵的 无形资产得到更好的发展，中远海控制订了“双品牌”战略，开启了集运业务“双品牌”协同发展之路。 在新组建的中远海控高管团队的带领下，中远海运集运和东方海外货柜紧密合作，在运力与 航线网络规划、采购、集装箱管理、IT、商业协同、海运操作等领域，深入挖掘并逐步实现协同 效应，两家公司在2018年下半年均实现了较好的经营业绩，提升了中远海控集装箱航运业务的 整体竞争力。 完成A股非公开发行，优化公司资本结构 2018年，中远海控积极推进A股非公开发行工作。多家战略投资机构对公司自2016年改革 重组以来国际竞争力的大幅提升，以及公司清晰的发展战略，给予高度的认同和支持。本次发行 已于2019年1月顺利完成，募集资金77亿元人民币，进一步优化公司资本结构，增强公司核心 主业的持续发展能力。 制订股票期权激励计划，健全激励机制 为了在公司内部建立起更着眼长远、更加丰富的激励体系，充分调动公司中高层管理人才及 核心专业人才的积极性，2018年中远海控制订了股票期权激励计划，拟向不超过475位激励对 象授予股票期权。我相信，实施股权期权激励计划，将个人利益与公司长期发展战略深度绑定， 必将进一步激发公司员工的主动性和创造性，有利于实现企业价值最大化，股东回报最大化。 发挥干事创业的精神，拼搏创效，实现盈利 回顾2018年，全球经济总体延续复苏态势，但增长势头有所放缓，加之上半年运力集中交 付、油价大幅上涨和贸易摩擦升级等负面因素影响，集装箱班轮行业整体效益较2017年明显下 滑。 报告期内，中远海控以收购东方海外国际为契机，发挥干事创业的精神，克服市场不利因素 影响，实现归属于上市公司股东的净利润12.3亿元人民币，总体业绩表现保持行业较好水平。其 中，集运板块两家班轮公司均实现盈利，且下半年较上半年有明显改善；码头板块扣除2017年 一次性特殊项目收益的业绩实现较高增长。 从主要经营数据看，公司主营业务继续保持良好的发展势头。2018年，公司集运业务完成货 运量（提单箱量，下同）2,179.2万标准箱，同比增长29%，其中，中远海运集运完成货运量1,836.6 万标准箱，同比增长8.7%；东方海外国际7-12月份完成货运量342.6万标准箱。公司码头业务 全年完成总吞吐量1.2亿标准箱，同比增长21%。 推进全球化的航线和码头布局，提升端到端全程运输服务能力 2016年3月以来，公司所属中远海运集运大力开拓新兴市场、区域市场，公司在新兴市场的 运力投放比例从12%升至18%，区域市场从30%升至37%，航线网络布局更加均衡和全球化。 公司所属东方海外货柜于2018年下半年开始使用中远海运集运在非洲、南美洲航线的舱位，开 拓新兴市场。中远海运集运与东方海外货柜紧密合作，发挥协同效应，挖掘市场机会，全力投入 并积极践行了“一带一路”倡议。 同时，中远海运集运结合航线布局，积极发展海铁联运业务，提升端到端全程运输服务能力。 2018年，公司与中国铁路总公司合作，新开行了多条自主运营的中欧班列，在国内开行的外贸铁 路线路共计112条、内贸线路152条，到门服务点超过2万个，为客户提供多元化选择和“端到 端”运输解决方案。公司继续推进以希腊比雷埃夫斯港为基地的“中欧陆海快线”建设，2018 年完成货运量5万标准箱，同比增长27%。 码头业务方面，中远海运港口持续完善全球码头布局，目前共营运泊位283个，其中集装箱 泊位192个，集装箱年处理能力达1.06亿标准箱。2018年11月，中远海运港口宣布在新加坡 中远新港码头新增两个泊位，加强东南亚地区布局。2018年12月，中远海运港口投资的阿布扎 比码头正式开港，该港将打造成为中东地区的主要集装箱门户口岸和重要枢纽港口。2019年1 月，中远海运港口正式签约收购秘鲁钱凯码头60%的股权，这是公司在南美的第一个控股码头项 目。 推动数字化航运建设，提升服务水平和客户体验 2018年11月，中远海运集运、东方海外货柜携手多家全球知名港航企业，就共同打造航运 业区块链联盟——全球航运商业网络（Global Shipping Business Network，简称GSBN）达成合 作意向，共同推动行业数字化标准的制定和信息共享，提升行业运营效率和客户服务质量，其核 心技术应用——航运区块链联盟的软件解决方案，由东方海外所属货讯通公司（Cargo Smart） 研发提供。 中远海运集运坚持“以客户为中心”的理念，推进数字技术应用。2018年上半年，公司联手 京东、佳农，推出了厄瓜多尔香蕉原产地溯源项目，使消费者扫描二维码就可以追溯食品原产地， 这是海运业对区块链技术的首次商业化应用，实现了B2B2C的服务。 秉持可持续发展理念，积极履行社会责任，品牌形象稳步提升 中远海控长期秉持可持续发展理念，通过可持续发展管理提升企业的认可度和内在价值，在 努力提升经营的同时注重承担社会责任，追求绿色航行，打造低碳港口，并以此推动企业内部管 理的持续改善，致力于成为受人尊敬和值得信赖的跨国航运企业。 2018年，公司持续推广和应用多项先进的节能减排技术，并通过优化船队结构、优化航路设 计、提高船舶在港操作效率等管理手段，有效降低油耗，从而降低业务运营对环境的影响和碳排 放。对于国际海事组织（IMO）将于2020年在全球实施的限硫新规定，公司积极研究对比各种 解决方案，跟踪全球低硫油供应发展趋势，加强与燃油供应商的沟通以确保供应，为如期达到国 际海事组织的要求做好准备。 基于公司在服务于全球经贸发展和承担社会责任方面所做出的不懈努力，公司的品牌形象和 市场认可度稳步提升。2018年5月，公司A股及H股均被纳入MSCI中国指数；9月，公司H 股入选恒生可持续发展指数系列成分股；10月，公司入选《福布斯》杂志发布的2018世界最佳 雇主榜单；11月，公司获得香港《大公报》金紫荆“一带一路”最佳实践上市公司奖项；2019 年1月，公司荣登首届“新财富最佳上市公司”评选TOP50公司榜单。 展望2019年，总体来看，全球经济与航运形势谨慎乐观，挑战与机遇并存。挑战方面，全 球经济增速放缓，国际货币基金组织（IMF）在1月份将2019年全球经济增速由3.7%下调到了 3.5%；贸易摩擦、高油价等诸多不确定因素可能对航运产生负面影响；航运市场供需不平衡，特 别是局部市场运力过剩依然存在。同时，也要看到一些有利条件和积极因素：第一，中国经济增 长引擎依然稳定有力；第二，中国扩大开放为全球自由贸易发展增添新活力；第三，“一带一路” 为世界经济发展创造重大机遇，随着“一带一路”建设在全球范围内不断深化，以东南亚、中东、 中南美洲、西非为代表的新兴市场将得到进一步开发，助推全球经济增长；第四，集运业运力供 给增速趋缓，有助于减轻供给侧压力。 当前我们认为航运业的发展有以下几个特点，一是宏观经济一直在变，但航运的“贸易地位” 没有变；二是产业的要素市场一直在变，但航运的“服务本质”没有变；三是企业竞争格局一直 在变，但航运的“价值理念”没有变。千举万变，其道一也。航运业唯有坚持客户为本，坚守服 务初心，坚定共享共赢的理念，才能拨开市场变化的迷雾，驶入可持续发展的航道。 对于中远海控来说，作为全球领先的集装箱班轮公司和码头运营商，要把握好“变”与“不 变”，在机遇与挑战面前，以时不我待的紧迫感，拿出“跑赢市场、跑赢变革、跑赢时代”的决 心、信心和意志，按照既定战略部署，实现更高质量、更可持续的发展。 在集运业务方面，2019年是从“规模发展”向“做精做细、回归航运本质、提升服务”转变 的关键一年。公司将全面实施以“全球化、双品牌、数字化、端到端”为核心的OCEAN & PLUS 战略，即在海运服务方面，进一步推进全球化，提高海运服务品质，利用双品牌战略不断降低成 本，取得更好的收益；同时，通过数字化和端到端服务，不断提升客户体验。 实施全球化战略，公司将进一步优化航线布局，继续加大新兴市场、区域市场和第三国市场 的开拓力度，加强船队资源的均衡配置，积极应对全球贸易摩擦；在传统优势航线，通过配置大 型船舶，进一步降低单箱成本，提升航线竞争力。同时，公司将继续积极推进海洋联盟合作，海 洋联盟成员已于2019年1月签署文件，将合作期限延长10年至2027年，并向市场正式发布了 联盟2019年的DAY3航线产品，共投入运力规模386万标准箱，提供40条航线服务，产品结 构更加优化、覆盖面更广、服务频次更高，将进一步提升服务品质。 实施双品牌战略，公司将围绕 “深入开展协同、提升服务质量”，在箱管、采购、IT、网络 规划等后台工作加快整合。中远海控及下属两家班轮公司的各协同团队将共同努力，争取实现既 定的年化协同效应目标。 实施数字化战略，公司运用数字技术，不仅要满足客户需求，还要引导客户需求、创造客户 需求，给客户带来新体验，为客户创造价值。公司将积极打造数字化运营支持体系，结合大数据、 人工智能、电商平台、区块链等新技术的应用，创新商业模式和产品服务，不断提升供应链运营 效率和服务质量。 实施端到端战略，公司将设计推出更多的端到端服务产品，加快发展延伸服务，努力提升全 程运输服务能力。在铁路运输方面将更多中东欧国家纳入中欧快线服务范围，聚焦综合物流解决 方案，开发更多端到端客户，并与公司旗下的东方海外物流形成优势互补，做好端到端服务通道 的设计、建设和管理，打通“最后一公里”。 在港口业务方面，中远海运港口将继续完善全球码头网络布局，致力在全球打造对用户有意 义的控股网络，为航运上下游产业创造最大价值的共赢共享平台。公司将继续按照既定的五年战 略规划推进“全球化码头布局，发挥与母公司船队及海洋联盟协同效益，强化港口及码头业务的 管理及提升效率”三大战略，向世界一流港口运营商迈进。 “百川异源，而皆归于海。”在新的一年里，中远海控作为中国远洋海运集团核心产业最重 要的组成部分、集装箱航运服务供应链的上市平台，以及中国远洋海运集团的上市旗舰，将携手 各方，继续积极进取、砥砺奋进，不断提升发展质量，努力将公司打造成为世界一流的集装箱航 运综合服务商，为客户提供更好的服务，为股东创造更大的价值。 一、经营情况讨论与分析 2018年，本集团实现归属于母公司所有者的净利润12.30亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 120,829,528,787.97 90,463,957,861.05 33.57 营业成本 110,604,882,878.24 82,604,636,637.88 33.90 销售费用 61,458,893.45 53,086,523.02 15.77 管理费用 6,833,406,176.61 5,165,650,309.63 32.29 研发费用 19,694,323.07 13,570,176.09 45.13 财务费用 2,967,293,772.87 1,729,943,937.16 71.53 经营活动产生的现金流量净额 8,130,775,621.62 7,092,039,383.86 14.65 投资活动产生的现金流量净额 -39,343,547,844.38 -15,233,053,673.35 - 筹资活动产生的现金流量净额 37,566,702,372.91 2,796,965,899.00 1,243.12 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1）营业收入 2018年本集团营业收入1,208.30亿元，同比增加303.66亿元，增幅33.57%。不考虑收购东 方海外国际的影响，营业收入同比增加65.65亿元，增幅7.26%。 2018年集装箱航运及相关业务收入1,148.45亿元，同比增加280.93亿元，增幅32.38%。其 中：中远海运集运2018年实现集装箱航运及相关业务收入913.66亿元，同比增加46.15亿元，增 幅5.32%；国际航线平均单箱收入871.64美元/标准箱，同比增长0.18%；内贸航线平均单箱收入 2,060.25元/标准箱,同比增长2.34%。 主要由于码头业务量增长，2018年码头及相关业务收入77.12亿元，同比增加33.54亿元，增 幅76.97%。 （2）营业成本 2018年本集团营业成本1,106.05亿元，同比增加280亿元,增幅33.90%。不考虑收购东方海外 国际的影响，营业成本901.19亿元,同比增加75.15亿元,增幅9.10%。 2018年集装箱航运及相关业务成本1,069.90亿元，同比增加266.30亿元，增幅33.14%。其中： 中远海运集运2018年发生集装箱航运及相关业务成本864.67亿元，同比增加61.07亿元，增幅 7.60%；单箱航运成本同比增长2.33%，剔除燃油费后的单箱航运成本同比下降2.3%。 主要由于码头业务量增长，2018年码头及相关业务成本53.35亿元，同比增加24.56亿元，增 幅85.32%。 （3）营业毛利 2018年本集团实现营业毛利102.25亿元，同比增加23.65亿元。 2018年本集团集装箱航运及相关业务毛利78.55亿元，同比增加14.63亿元；码头及相关业 务毛利23.77亿元，同比增加8.98亿元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业 成本 比上 年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 集装箱航运及 相关业务 114,844,680,224.62 106,989,933,122.05 6.84 32.38 33.14 减少 0.53 个百分 点 集装箱码头及 相关业务 7,711,932,278.61 5,335,407,157.51 30.82 76.97 85.32 减少 3.11 个百分 点 其他业务 小计 122,556,612,503.23 112,325,340,279.56 8.35 34.52 34.94 减少 0.29 个百分 点 公司内各业务 部间相互抵销 -1,727,083,715.26 -1,720,457,401.32 合计 120,829,528,787.97 110,604,882,878.24 8.46 33.57 33.90 减少 0.23 个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业 成本 比上 年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 集装箱航运及 相关业务 114,844,680,224.62 32.38 其中：美洲地 区 33,197,843,212.41 47.81 欧洲地区 23,750,636,817.21 21.20 亚太地区 25,875,226,910.07 55.54 中国地区 17,736,450,280.41 -4.53 其他国际地区 14,284,523,004.52 50.67 码头及相关业 务 7,711,932,278.61 76.97 其中：美洲地 区 992,966,376.10 欧洲地区 3,615,332,345.09 130.72 中国地区 3,103,633,557.42 11.21 分部间抵销 -1,727,083,715.26 收入合计 120,829,528,787.97 33.57 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 ①本集团集装箱航运业务属于全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地 区，因此难以分地区披露营业成本情况。 ②集装箱航运所产生的运费收入是按集装箱航运业务的航线分地区，地区与航线的对应关系 如下： 地区 航线 美洲地区 跨太平洋 欧洲地区 亚欧（包括地中海） 亚太地区 亚洲区内（包括澳洲） 中国大陆 中国大陆 其他国际市场 其他国际（包括大西洋） ③船舶代理、货物代理等集装箱航运相关业务收入、码头及相关业务收入按开展业务各公司 所在地划分地区。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 币种：人民币 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 集装箱 航运及 相关业 务 设备及 货物运 输成本 52,972,808,385.30 47.89 39,837,977,082.01 48.23 32.97 集装箱 航运及 相关业 务 航程 成本 26,015,231,818.55 23.52 16,863,202,809.07 20.41 54.27 集装箱 航运及 相关业 务 船舶 成本 20,952,083,356.30 18.94 16,037,001,329.72 19.41 30.65 集装箱 航运及 相关业 务 其他 业务 7,049,809,561.90 6.37 7,621,591,473.72 9.23 -7.5 集装箱 航运及 相关业 务 小计 106,989,933,122.05 96.73 80,359,772,694.52 97.28 33.14 集装箱 码头及 相关业 务 集装箱 码头及 相关业 务成本 5,335,407,157.51 4.82 2,879,029,769.85 3.49 85.32 其他 业务 其他业 务成本 公司内 各业务 部间相 互抵销 -1,720,457,401.32 -634,165,826.49 营业成 本合计 110,604,882,878.24 100.00 82,604,636,637.88 100.00 33.90 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 参见以上收入、成本分析。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额49.55亿元，占年度销售总额4.1%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0亿元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额174.44亿元，占年度采购总额15.77%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额154.38亿元，占年度采购总额13.96%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 （1）管理费用 2018年本集团管理费用68.33亿元，同比增加16.68亿元，增幅32.29%。因成功收购东方海外 国际，本集团2018年管理费用中包含了东方海外国际2018年下半年发生的管理费用。 （2）财务费用 2018年本集团财务费用29.67亿元，同比增加12.37亿元，增幅71.53%。其中：利息支出35.65 亿元，同比增加15.70亿元。利息收入5.43亿元，同比增加0.72亿元。汇兑净收益2.08亿元，上年 同期为汇兑净损失0.91亿元。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 19,694,323.07 本期资本化研发投入 6,488,524.70 研发投入合计 26,182,847.77 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.02 公司研发人员的数量 312 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 24.78 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 本集团以科技促进企业发展，不断加强技术创新、管理创新、服务创新以及经营理念、经营 模式的创新。2018年研发投入共计2,618.28万元，开展的项目主要有：集装箱船舶运营综合管 理平台研发项目、检验条目及照片的智能处理应用程序研发项目、Starcool变频器模拟器的研制 项目、涡旋式压缩机故障诊断及维修研究项目、冷藏集装箱远程监控系统研究项目、机组端一体 式结构集装箱改装为分体式结构的工艺研究项目、码头场桥远程控制项目系统开发项目、港口大 数据平台开发项目、码头自动化码头技术项目、码头运营管理技术项目等。 5. 现金流 √适用 □不适用 2018年本集团现金及现金等价物净增加70.99亿元，增幅27.58%。其中： （1）经营活动产生的现金净流量 2018年本集团经营活动现金净流入81.31亿元，同比增加10.39亿元。 （2）投资活动产生的现金净流量 2018年本集团投资活动产生的现金净流出393.44亿元，同比增加现金净流出241.10亿元。包 含要约收购东方海外国际现金净流出、建造集装箱船舶、购建集装箱、码头建设项目现金净流出 等。 （3）筹资活动产生的现金净流量 2018年本集团筹资活动产生的现金净流入375.67亿元，同比增加347.70亿元。其中：收购东 方海外国际借款现金净流入44.44亿美元。 （二）非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 为淘汰能耗高、污染和安全风险大的老旧运输船舶，促进节能减排，加强环境保护，本集团 于2016-2017年期间拆解八艘老旧集装箱船舶，合计产生拆船净损失6.44亿元(已计入相应年度 的营业外支出)。根据财政部等部委关于印发《老旧运输船舶和单壳油轮报废更新中央财政补助专 项资金管理办法》的通知（财建[2014]24号），本集团本期收到间接控股股东中国远洋海运集团 有限公司转拨的老旧船舶拆解补助资金8.09亿元。 （三）资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 币种：人民币 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情 况 说 明 货币资金 33,994,971,789.80 14.90 26,089,745,614.14 19.59 30.30 交易性金 融资产 2,596,054,766.04 1.14 应收票据 及应收账 款 9,008,333,111.22 3.95 6,493,777,321.22 4.88 38.72 预付款项 2,443,270,371.23 1.07 1,684,102,227.12 1.26 45.08 其他应收 款 2,607,910,397.91 1.14 1,439,120,899.29 1.08 81.22 存货 4,100,906,309.22 1.80 2,330,220,764.04 1.75 75.99 合同资产 161,769,253.27 0.07 持有待售 资产 4,591,926,891.09 2.01 一年内到 期的非流 动资产 506,323,363.88 0.38 -100.00 债权投资 1,530,208,081.68 0.67 可供出售 金融资产 2,366,831,803.56 1.78 -100.00 其他权益 工具投资 2,083,637,895.25 0.91 其他非流 动金融资 产 499,441,923.20 0.22 投资性房 地产 2,372,365,255.19 1.04 192,042,436.77 0.14 1,135.33 固定资产 109,462,615,747.91 47.98 49,114,445,221.95 36.88 122.87 无形资产 7,957,983,108.00 3.49 4,541,440,860.84 3.41 75.23 开发支出 0.00 0.00 1,173,608.95 -100.00 商誉 5,785,808,291.93 2.54 905,018,094.30 0.68 539.30 长期待摊 54,358,365.18 0.02 5,695,591.38 854.39 费用 其他非流 动资产 1,156,343,949.45 0.51 273,932,072.42 0.21 322.13 短期借款 48,220,619,222.24 21.14 10,939,801,787.26 8.21 340.78 衍生金融 负债 38,195,750.35 0.02 预收款项 60,212,162.09 0.03 281,503,389.99 0.21 -78.61 合同负债 366,068,807.71 0.16 其他应付 款 6,238,051,672.44 2.73 4,259,258,263.45 3.20 46.46 持有待售 负债 1,244,432,425.50 0.55 长期借款 47,051,666,787.61 20.62 30,037,747,029.82 22.55 56.64 应付债券 17,828,847,537.62 7.81 13,385,249,325.76 10.05 33.20 长期应付 款 15,363,683,361.49 6.73 491,764,097.95 0.37 3,024.20 递延所得 税负债 1,985,569,022.31 0.87 1,314,003,093.15 0.99 51.11 其他说明： 1、 货币资金 截至2018年末，本集团货币资金余额339.95亿元，比上年末增加79.05亿元，增幅30.30%。 剔除东方海外国际2018年末余额，比上年末下降12.99%。 2、 交易性金融资产 截至2018年末，本集团交易性金融资产余额25.96亿元，为东方海外国际2018年末持有的以 交易为目的的债券投资、股票投资和基金投资余额。 3、 应收票据及应收账款 截至2018年末，本集团应收票据及应收账款余额90.08亿元，比上年末增加25.15亿元，增幅 38.72%。剔除东方海外国际2018年末余额，比上年末增长0.04%。 4、 预付款项 截至2018年末，本集团预付款项余额24.43亿元，比上年末增加7.59亿元，增幅45.08%。剔 除东方海外国际2018年末余额，比上年末下降9.23%。 5、其他应收款 截至2018年末，本集团其他应收款余额26.08亿元，比上年末增加11.69亿元，增幅81.22%。 剔除东方海外国际2018年末余额，比上年末增长19.8%。 6、存货 截至2018年末，本集团存货余额41.01亿元，比上年末增加17.71亿元，增幅75.99%。剔除 东方海外国际2018年末余额，比上年末增长40.73%。这主要由于2018年末与上年末相比燃油价 格上升，自营船舶规模增加，库存燃油数量和金额因此比上年末有所增加。 7、合同资产 截至2018年末，本集团合同资产余额1.62亿元，上年末为0。本集团从2018年1月1日起执行 新收入准则，将原在应收账款列报的符合合同资产定义的预估应收客户款重分类至合同资产列报。 8、持有待售资产 截至2018年末，本集团持有待售资产余额45.92亿元。根据《企业会计准则第42号——持有 待售的非流动资产、处置组和终止经营》，长滩码头相关资产从资产负债表其他相关资产项目转 至此项目列报。 9、一年内到期的非流动资产 截至2018年末，本集团无一年内到期的非流动资产，上年末余额5.06亿元,为所属中远海运港 口应收一年内到期的股东贷款。 10、债权投资 截至2018年末，本集团债权投资余额15.30亿元，为东方海外国际长期持有债券余额。 11、可供出售金融资产 截至2018年末，本集团可供出售金融资产余额为0，上年末为23.67亿元。本集团从2018年1 月1日起执行新金融工具准则，将原在可供出售金融资产列报的金融资产余额重分类至其他权益工 具投资。 12、其他权益工具投资 截至2018年末，本集团其他权益工具投资余额为20.84亿元，上年末为0。本集团从2018年1 月1日起执行新金融工具准则，将原在可供出售金融资产列报的金融资产余额重分类至其他权益工 具投资。 13、其他非流动金融资产 截至2018年末，本集团其他非流动金融资产余额4.99亿元，为中远海运港口新增对北部湾港 股份有限公司投资。 14、投资性房地产 截至2018年末，本集团投资性房地产余额23.72亿元，其中：东方海外国际2018年末投资性 房地产余额21.21亿元。 15、固定资产 截至2018年末，本集团固定资产余额1,094.63亿元，比上年末增加603.48亿元，剔除收购东 方海外国际的影响，比上年末增长40.75%。其中：本期所属中远海运集运18艘在建船舶结转固定 资产共计160.71亿元。 16、无形资产 截至2018年末，本集团无形资产余额79.58亿元，比上年末增加34.17亿元，其中：由于收购 东方海外国际增加无形资产35.36亿元。 17、商誉 截至2018年末，本集团商誉余额57.85亿元，比上年末增加48.81亿元，其中：由于收购东方 海外国际增加商誉48.68亿元。 18、长期待摊费用 截至2018年末，本集团长期待摊费用余额0.54亿元，比上年末增加0.49亿元，其中:东方海外 国际2018年末余额0.47亿元。 19、其他非流动资产 截至2018年末，本集团其他非流动资产余额11.56亿元，比上年末增加8.82亿元，其中:东方海 外国际2018年末余额9.44亿元。 20、短期借款 截至2018年末，本集团短期借款余额482.21亿元，比上年末增加372.81亿元。其中：为收购 东方海外国际增加贷款44.44亿美元，折算人民币305亿元。 21、衍生金融负债 截至2018年末，本集团衍生金融负债余额0.38亿元，为东方海外国际燃油期货合约2018年末 价值余额。 22、预收款项 截至2018年末，本集团预收款项余额0.60亿元，比上年末减少2.21亿元，降幅78.61%。本集 团从2018年1月1日起执行新收入准则，将原在预收款项列报的，符合合同负债定义的预收客户款 重分类至合同负债列报。 23、合同负债 截至2018年末，本集团合同负债余额3.66亿元，上年末余额为0。本集团从2018年1月1日起 执行新收入准则，将原在预收账款列报的，符合合同负债定义的预收客户款重分类至合同负债列 报。 24、其他应付款 截至2018年末，本集团其他应付款余额62.38亿元，比上年末增加19.79亿元，增幅46.46%。 剔除东方海外国际2018年末余额，比上年末增长23.68%。其中：按进度预提但尚未到协议支付 日期的应计借款利息比上年末增加3.78亿元。 25、持有待售负债 截至2018年末，本集团持有待售负债余额12.44亿元，上年末为0。根据《企业会计准则第42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，长滩码头相关负债从资产负债表其他相关 负债项目转至此项目列报。 26、长期借款 截至2018年末，本集团长期借款余额470.52亿元，比上年末增加170.14亿元，增幅56.64%。 剔除东方海外国际2018年末余额，比上年末增加69.40亿元，这主要由于2018年新增借款用于中 远海运集运船舶、集装箱建造以及中远海运港口码头相关项目投资需要。 27、应付债券 截至2018年末，本集团应付债券余额178.29亿元，比上年末增加44.44亿元，增幅33.20%。 这主要由于2018年11月末本集团归还到期40亿元中期票据（在“一年内到期的非流动负债”列报）， 并新增3年期40亿元中期票据（在“应付债券”列报）。 28、长期应付款 截至2018年末，本集团长期应付款余额153.64亿元，比上年末增加148.72亿元。其中：东方 海外国际2018年末应付船舶、集装箱融资租赁款152.91亿元。 29、递延所得税负债 截至2018年末，本集团递延所得税负债余额19.86亿元，比上年末增加6.72亿元。其中：因收 购东方海外国际增加递延所得税负债7.83亿元。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至2018年末，本集团受限资产748亿元，包括抵押资产544.64亿元（含抵押船舶467.67亿 元）；融资租赁固定资产189.21亿元；受限货币资金11.57亿元（含不能随时提取的定期存款）； 其他原因造成所有权或使用权受限制的资产2.57亿元。 3. 其他说明 □适用 √不适用 （四）行业经营性信息分析 √适用 □不适用 集装箱业务 2018年，全球集装箱运输需求温和增长，集装箱船队运力受集中交付影响增速加快，集运市 场供需关系无实质改善。中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）全年均值818点，与上年同期基 本持平。国际油价整体维持高位，新加坡380CST燃油全年平均单价同比上涨31.5%。 报告期内，公司努力克服油价高企和贸易摩擦升级的不利因素影响，坚持以“全球化、双品 牌、数字化、端到端”四个战略抓手，充分利用规模优势，持续加大新兴市场、区城市场和第三 国市场开拓力度，全球化布局更趋均衡。中远海控成功收购东方海外国际后，中远海控又一次实 现了集装箱船队规模的跨越式发展，据Alphaliner统计运力排名跃居行业第三。公司积极践行双 品牌战略，促进中远海运集运与东方海外货柜间的优势互补，最大程度实现协同效应。 公司坚持以客户为中心，持续推进服务标准化，勇于创新求变，加快数字化航运建设。报告 期内，公司联手京东、佳农，推出了厄瓜多尔香蕉原产地溯源项目，该项目作为海运业对区块链 技术的首次商业化应用，实现了B2B2C服务。11月，公司携手多家全球知名港航企业，就共同 打造航运业首个区块链联盟——全球航运商业网络（Global Shipping Business Network）达成合 作意向，共同推动行业数字化标准的制定和信息共享，以及行业运营效率和客户服务质量提升。 公司结合海运航线布局，加快推进海铁联运通道建设，广泛参与中欧班列市场经营。深入挖掘客 户潜在需求，加强端到端业务开发，加快推进新南向通道、中欧陆海快线等业务发展，年内新开 行多条自主运营的中欧班列，为客户提供更多样化的产品选择，持续提高为客户提供全程物流解 决方案的能力，全力提升服务水平和客户体验。 2018年全年，中远海运集运新交付使用的集装箱船舶18艘、合计319,059标准箱，年内未 新增集装箱船舶订单。截至2018年12月31日，中远海运集运经营集装箱船队376 艘/2,057,350 标准箱，总运力规模较2017年底增加13%，并持有10艘集装箱船舶订单，合计178,694标准 箱。 2018年下半年，东方海外货柜没有新交付的集装箱船舶，也未新增集装箱船舶订单。截至 2018年12月31日，东方海外货柜经营集装箱船队101艘/701,463标准箱。 截至2018年12月31日，中远海控旗下经营的集装箱船队总计达到477艘/ 2,758,813标准 箱，总运力规模较2017年底的1,819,091标准箱增长51.7%。 本集团货运量（标准箱） 航线 本期 上年同期 同比增减（%） 跨太平洋 3,876,190 2,832,598 36.84 亚欧（包括地中海） 3,837,750 2,982,750 28.66 亚洲区内（包括澳洲） 6,279,399 4,245,489 47.91 其他国际（包括大西洋） 2,049,362 1,278,684 60.27 中国大陆 5,749,210 5,556,476 3.47 合计 21,791,911 16,895,997 28.98 本集团所属中远海运集运货运量（标准箱） 航线 本期 上年同期 同比增减（%） 跨太平洋 2,865,479 2,832,598 1.16 亚欧（包括地中海） 3,173,218 2,982,750 6.39 亚洲区内（包括澳洲） 4,746,125 4,245,489 11.79 其他国际（包括大西洋） 1,832,076 1,278,684 （未完）  |