[年报]硅宝科技:2018年年度报告
成都硅宝科技股份有限公司 2018年年度报告 2018年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王有治、主管会计工作负责人李松及会计机构负责人(会计主管人员)李松声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 宋贵祥 董事 工作原因 李铁军 1、原材料价格波动的风险 近两年以来，受国家环保政策和供给侧结构性改革等影响，公司主要原材料价格波动较 大，直接影响公司生产经营成本。若原材料价格持续上涨，而公司产品价格调整具有一定滞 后性，势必影响公司产品的毛利水平，对公司利润产生较大影响。公司将根据原材料价格走 势保证合理库存，通过提升管理水平、提高生产效率等方式合理控制成本，通过开发高附加 值产品、开拓新应用领域等方式提升公司盈利能力，保持公司经营业绩持续增长。 2、新领域拓展不达预期的风险 公司每年研发投入占营业收入的4%以上，主要用于新产品开发、新工艺研究、新领域拓 展等。公司研发项目较多，若研发进度过慢，新产品无法顺利投入市场，或新领域拓展不达 预期，则不能给公司带来新的业绩增长点。公司将紧跟市场变化，紧密关注行业发展动态， 充分利用国家企业技术中心的平台优势，提升技术创新能力，加快创新成果应用，加大产品 宣传力度，抢占市场先机，提高市场占有率。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以330901951为基数，向全体股东每10 股派发现金红利0.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转 增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 31 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 46 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 51 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 52 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 60 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 66 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 67 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 156 释义 释义项 指 释义内容 公司、硅宝科技 指 成都硅宝科技股份有限公司 硅宝新材料 指 成都硅宝新材料有限公司 硅宝防腐科技 指 成都硅宝防腐科技有限责任公司 硅宝股权投资 指 成都硅宝股权投资基金管理有限公司 硅宝好巴适 指 成都硅宝好巴适密封材料有限责任公司 安徽硅宝 指 安徽硅宝有机硅新材料有限公司 硅特自动化 指 成都硅特自动化设备有限公司 四川发展 指 四川发展（控股）有限责任公司 国弘现代 指 四川发展国弘现代服务业投资有限责任公司 股东大会 指 成都硅宝科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都硅宝科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都硅宝科技股份有限公司监事会 公司章程 指 成都硅宝科技股份有限公司章程 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 硅宝科技 股票代码 300019 公司的中文名称 成都硅宝科技股份有限公司 公司的中文简称 硅宝科技 公司的外文名称（如有） Chengdu Guibao Science & Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GUIBAO TECH 公司的法定代表人 王有治 注册地址 成都高新区新园大道16号 注册地址的邮政编码 610041 办公地址 成都高新区新园大道16号 办公地址的邮政编码 610041 公司国际互联网网址 www.guibao.cn 电子信箱 guibao@guibao.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王有治 金跃 联系地址 成都高新区新园大道16号 成都高新区新园大道16号 电话 028-85317909 028-85317909 传真 028-86039232 028-86039232 电子信箱 jinyue@guibao.cn jinyue@guibao.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼 签字会计师姓名 曾红、付依林 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 870,572,981.41 728,230,612.72 19.55% 652,473,398.92 归属于上市公司股东的净利润 （元） 65,131,467.83 52,005,236.23 25.24% 90,644,217.22 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 58,301,345.31 40,380,474.13 44.38% 80,318,997.13 经营活动产生的现金流量净额 （元） 68,117,302.84 92,131,088.58 -26.06% 78,191,455.63 基本每股收益（元/股） 0.1968 0.1572 25.19% 0.2764 稀释每股收益（元/股） 0.1968 0.1572 25.19% 0.2764 加权平均净资产收益率 8.56% 7.10% 1.46% 13.54% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 1,017,179,512.19 977,794,688.55 4.03% 922,989,365.54 归属于上市公司股东的净资产 （元） 758,396,410.74 747,345,361.74 1.48% 728,262,912.86 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 146,204,291.57 227,975,230.12 209,005,074.32 287,388,385.40 归属于上市公司股东的净利润 -1,237,128.18 11,778,922.59 10,115,566.41 44,474,107.01 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -1,993,653.02 8,274,561.01 9,549,701.78 42,470,735.54 经营活动产生的现金流量净额 -4,899,934.69 -3,705,253.26 14,661,986.95 62,060,503.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -661,220.47 -51,580.90 634,524.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,910,422.51 14,202,333.97 11,705,997.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -141,555.62 -444,956.53 -10,330.82 减：所得税影响额 1,232,835.89 2,076,981.68 1,906,161.12 少数股东权益影响额（税后） 44,688.01 4,052.76 98,809.70 合计 6,830,122.52 11,624,762.10 10,325,220.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况 公司立足于有机硅行业，主营业务包括四大类：有机硅密封胶、防腐材料及工程、硅烷偶联剂、设备 制造及工程服务等。 有机硅密封胶：产品细分为建筑类用胶和工业类用胶。广泛应用于建筑幕墙、中空玻璃、节能门窗、 装配式建筑、电力环保、电子电器、汽车制造、机场道桥、轨道交通、新能源等众多领域。目前，有机硅 密封胶仍为公司营业收入的主要来源。 防腐材料及工程：硅宝防腐是公司的全资子公司，集防腐材料的研发制造、防腐技术咨询与服务、防 腐系统解决方案设计、施工于一体，具有防水防腐保温工程专业承包一级资质，致力于提供国内最完善的 防腐系统整体解决方案和标准工程。主要应用领域为电力防腐、污水处理池等。 硅烷偶联剂：安徽硅宝是公司的全资子公司，产品包括氨基类、酰氧基类、烷氧基类和环氧基等硅烷 偶联剂，广泛应用于密封胶、人造石英石、玻璃纤维、铸造树脂、涂料油墨、改性塑料、改性粉体、金属 表面处理剂、光伏EVA膜等领域。 设备制造及工程服务：硅特自动化是公司的控股子公司，专业从事胶粘剂自动化设备和应用设备的研 发、生产和销售，为客户提供设备工程整体解决方案。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司制定了供应商评价管理制度，对供应商进行评级，建立了《合格供方名录》。对于生产所需的常 规原材料、辅料等物料，从《合格供方名录》中选取优质供应商进行采购；对于设备等其他材料，主要采 取比选或招标的方式择优采购。目前，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。 2、生产模式 公司实施“以销定产”的生产模式，由销售中心根据库存量和客户订单向生产部下发任务通知，生产 部根据任务要求组织生产。对于有定制要求的品种，还需经技术部门组织评审后，由生产部组织生产。公 司严格按照ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、 IATF16949：2016汽车行业质量管理体系的要求进行生产管理。 3、销售模式 公司坚持 “以市场为导向，以客户为中心”，主要采取直销、经销、工程总包和电子商务等销售模 式，建立了覆盖全国的销售网络，并在全球多个国家设有经销点。公司根据产品类型主要销售模式有以下 几种： 有机硅密封胶：建筑类用胶产品市场容量大、客户分布广，采取以经销为主、直销为辅的销售模式。 工业类用胶产品应用领域针对性强，技术要求高，公司建立了技术专家型的营销团队，针对不同行业需求， 为客户提供技术支持和产品整体解决方案，工业类用胶采取直销为主、经销为辅的销售模式。 防腐材料及工程：采用防腐材料直销与防腐工程总包相结合的销售模式。硅宝防腐拥有防水防腐保温 工程专业承包一级资质，根据电力环保设施、污水池处理等领域对防腐材料的不同需求，为客户提供定制 化的防腐材料及工程施工方案。 硅烷偶联剂：国内销售业务以直销模式为主，同时开展贸易出口业务，产品已远销美国、欧洲、日本、 韩国、台湾及东南亚等地，深受客户信赖。 设备制造及工程服务：以直销模式为主，为客户提供设备设计、生产、安装、调试等整体解决方案。 公司制胶专用设备已被纳入相关行业跨国公司全球采购目录，与客户建立了长期稳定的战略合作关系。 （三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司围绕“改变、提升 、跨越”的目标，通过引进外部管理咨询公司，提升公司管理水 平，重技改简流程，降本增效效果明显。公司持续开展技术创新，凭借优良的产品质量以及售后服务，品 牌知名度逐年攀升，公司市场占有率进一步提高。报告期内，公司建筑胶类用胶、工业胶类用胶、硅烷偶 联剂等产品销售均实现增长，驱动公司业绩提升。 （四）行业周期性特点 公司产品应用领域广泛，周期性特征不明显。由于国内北方区域建筑开工率受季节影响，公司建筑类 用胶产品销售呈现一定的季节性特点。 （五）公司所处行业地位 公司是一家专业从事有机硅橡胶研发、制造的国家高新技术企业，是中国新材料行业第一家创业板上 市公司。“硅宝”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司拥有全资、控股子公司7个，建成 了产能达8万吨/年的有机硅密封胶生产基地，拥有国内领先的全自动化生产线和国际先进的粉体输送系 统。公司拥有国家企业技术中心、国家装配式建筑产业基地、国家实验室认可（CNAS）的检验中心、四川 省工程技术研究中心、四川省国际科技合作基地、四川省博士后创新实践基地等众多创新平台，作为项目 牵头单位承担“十三五”国家重点研发计划，荣获省部级科技进步一等奖2项。公司是中国胶粘剂与胶粘 带与工业协会副理事长、中国建筑玻璃与工业玻璃协会副会长、中国工业防腐蚀技术协会副会长单位，先 后被评为“国家技术创新示范企业”、“中国石油与化工行业技术创新示范企业”、“中国石油和化工优 秀民营企业”、“四川省优秀民营企业”等，在技术研发、创新平台、生产规模、品牌影响力、经营业绩 等方面均处于行业领先地位，是中国有机硅橡胶行业领军企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 无形资产年末较年初增加827.25万元，增长18.23%，主要系公司购入技术增加。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性 的控制措施 收益状况 境外资产占公司 净资产的比重 是否存在重 大减值风险 GUIBAO USA INC 设立取得的 子公司 197.81 美国芝加哥 有机硅室温胶产 品的批发、零售等 银行存款 -8.09 0.26% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术优势 公司坚持以市场需求为导向，通过自主研发开发出系列高性能有机硅密封胶产品，形成具有自主知识 产权的核心技术，技术水平达到国际先进水平，部分领域超过国际同行企业，产品满足了高端建筑、汽车 制造、新能源、电子电器、轨道交通、电力防腐等行业的市场需求，减少国内高端产品对国外进口品牌的 依赖，促进了国内产品结构调整。 公司与中国科学院、北京化工大学、四川大学、电子科技大学等科研院校、重点大学开展产学研合作， 利用企业产业化基地促进高校院所的科技成果转化和产业化，利用高校院所雄厚的研发基础和技术实力， 加快企业的科技创新步伐，使企业的技术研究更为系统和全面。公司并聘请国际知名教授、博导作为公司 的技术顾问或客座专家。有效地产学研深度融合极大地加快了公司的创新速度。 公司拥有3位国家标准化管理委员会技术委员会委员，主导制定了引领有机硅行业健康发展的关键标 准。目前，已主导和参与制定国际、国家、行业标准66项，极大地推动了中国有机硅行业的健康发展。 截止2018年，公司获得授权专利共计110项，其中国际发明专利1项，国家发明专利47项，实用新型专 利59项。2018年，公司申请专利18项，其中发明专利16项，实用新型专利2项，获得国家授权专利5项，其 中国家发明专利4项。 2、平台优势 公司拥有国内一流的创新平台，拥有国家企业技术中心、国家实验室认可（CNAS）检验中心、国家装 配式建筑产业基地等国家级平台，以及四川省有机硅密封胶及装备工程技术研究中心、四川省国际科技合 作基地、四川省博士后创新实践基地、四川省知识产权示范企业等省级平台。2018年公司持续加强平台建 设，获批建立了成都市院士（专家）工作站、成都市制造业创新示范中心、并组建了硅宝新能源材料研发 中心。 3、规模优势 公司2012年建成了“3万吨/年有机硅密封胶生产基地”，并建成国内第一条国际先进的全自动化生产 线。公司占地330亩的“年产5万吨有机硅密封材料生产基地”于2018年基本建成，该项目的实施推动公司 产品向大规模、高技术、高附加值方向发展。公司生产规模居行业前列。 4、品牌优势 公司拥有的“硅宝”品牌2012年即获得国家工商总局认定的“中国驰名商标”称号，产品获得国内外 市场广泛认可。产品通过美国UL、德国TUV、瑞士SGS、ISO/TS 16949、绿色建筑选用产品、公安部消防产 品型式认可、中电联CECC等多项国际国内权威认证，多项产品被列为国家重点新产品。公司成功入围万达 集团、恒大地产、绿地集团、龙湖地产、世茂地产等大型房地产品牌库。建筑类用胶已在国家体育场“鸟 巢”、三峡工程、北京城市副中心、北京大兴国际机场等国家重点工程中成功应用。工业类用胶产品被上 海大众、无锡尚德、中国石化等知名企业采用。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，受国家经济结构调整影响，公司所处有机硅行业竞争加剧。有机硅上游产品价格大幅上涨， 一度创下历史新高，前三季度供应极度紧张，有机硅下游企业受到强力冲击。报告期内，公司凭借行业领 先的技术创新能力、品牌影响力等，扎实推行精细化管理、深入推进改革创新，通过研发新产品、优化新 工艺、拓展新领域、开拓新渠道等，进一步提升了产品市场占有率。公司经营业绩稳步提升，营业收入连 续20年保持持续增长，保持了公司在有机硅橡胶行业的领导地位。 报告期内，公司实现营业收入87,057万元，同比增长19.55%，营业利润 6,731万元 ，同比增长23.78%， 归属于上市公司股东的净利润6,513万元，同比增长25.24%。 （一）经营业绩回顾 1、建筑类用胶 建筑类用胶仍是公司营业收入的主要来源。公司延续“主动、灵活、开放”的销售策略，充分利用销 售渠道广、品牌知名度高等优势，在巩固现有市场的基础上，深度拓展大客户、稳定优质经销商，凭借优 质的产品和服务，在幕墙、门窗、中空玻璃、装配式建筑、流通市场等领域广泛运用，实现了建筑类用胶 销售业绩的稳定增长。硅宝品牌成功入围万达集团、恒大地产、绿地集团、龙湖地产、世茂地产等大型房 地产品牌库，产品知名度、用户口碑、市场占有率大幅提升。2018年公司新增多个国家重点工程及地标性 建筑案例，如北京大兴国家机场、西安丝路国际会议中心、郑州奥体中心、深圳新会展中心等。报告期内， 公司建筑类用胶产品实现营业收入64,088.82万元，同比增长26.42%。 公司作为国家住房和城乡建设部认定的首批“国家装配式建筑产业基地”，目前已拥有工程专业承包 壹级资质。根据《建筑产业现代化发展纲要》的要求，到2020年，装配式建筑占新建建筑的比例20%以上， 到2025年，装配式建筑占新建建筑的比例50%以上，装配式建筑行业已进入快速发展时期。报告期内，西 南地区最大的装配式项目锦丰新城顺利完工。北京、安徽、湖南等部分城市装配式建筑、地下综合管廊等 重点市政项目，均采用硅宝产品，为装配式建筑用胶打开了新的应用局面。报告期内，公司装配式建筑用 胶面积超过300万平米，营业收入1,181.84万元，同比增长127.59%。 流通胶应用范围广、市场容量大，随着终端用户品质意识的提升，品牌集中度逐年提高。报告期内， 公司全资子公司硅宝好巴适大力开拓在流通领域的销售渠道，凭借优质的产品质量，品牌知名度大幅提升。 2018年，硅宝好巴适流通胶实现营业收入5,204.31万元，同比增长34.42%。 2、工业类用胶 2018年，公司重点发展汽车制造、新能源、电子电器、轨道交通等领域工业类用胶市场。公司建立了 技术专家型营销团队，针对不同行业需求，为客户提供技术支持和产品整体解决方案，加大工业类用胶的 市场开发力度。报告期内，公司工业类用胶实现营业收入5,287万元，同比增长14.03%。 报告期内，我国汽车行业整体产销量同比略微下降，但新能源汽车快速发展，产销量高速增长。公司 保持在汽车车灯领域的领先地位，车灯用胶销售业绩同比增长10%以上。公司紧跟行业发展趋势，围绕客 户需求，积极研发出防雾性能达到国际领先水平的防雾车灯用有机硅密封胶、聚氨酯反应型热熔胶等新产 品。 报告期内，公司通过整合山东淄博“海特曼”，获得其商标、技术、人员、市场资质纳入公司体系， 公司新建年产5000吨聚氨酯密封胶生产线，进入汽车风挡玻璃业务领域，有望成为公司新的业绩增长点。 2018年，我国光伏产业继续保持稳增长态势。虽然受“5.31”政策影响，部分光伏小企业倒闭或停产， 但行业整体规模持续增长，技术水平不断提升。公司太阳能组件用胶产品通过了美国UL、德国TUV、瑞士 SGS等国际权威认证，被无锡尚德等知名企业采用，全年销售业绩同比增长16.25%。公司紧跟新能源发展 动态，建设6000吨/年生产线，实现太阳能光伏、光热发电产业用有机硅密封胶的规模化生产，为公司大 力发展新能源行业奠定基础。 伴随电子信息制造业及家电产业的稳定增长，电子电器用密封胶市场不断扩大。公司拥有性能优异的 电子密封、导热、灌封和敷型等系列有机硅产品，在动力电池、电源、照明、通信等领域积极寻求与大企 业、大客户的合作，并针对客户需求提供专业化、定制化的产品与服务。 轨道交通是国家近年来重点发展领域之一，2018年，全国铁路固定资产投资完成8028亿元。公司高铁 轨道嵌缝用密封胶成功中标郑万高铁、商合杭高铁等项目，全年销售收入实现大幅增长。同时公司积极研 发轨道交通新产品，产品在高铁隧道、海外市场成功试用，开拓了市场新局面。 3、防腐材料及工程 近年来，随着国家对大气污染治理力度加大，国内火力发电厂和大型石油企业逐步完成防腐改造，公 司电力防腐领域市场受到一定影响，业绩小幅下滑。公司全资子公司硅宝防腐是一家集防腐系统解决方案 设计与施工、防腐技术咨询与服务于一体的工业防腐工程公司，具备防水防腐保温工程专业承包一级资质。 硅宝防腐系统已在全国实现超100起成功应用案例，是目前电力防腐领域应用最为广泛的防腐解决方案之 一，公司产品已成为工业防腐领域知名企业首选产品。2018年，公司进一步开拓防腐市场，防腐公司工程 项目、体系不断完善，成功承担中国石化等央企防腐工程项目，同时，公司积极开拓新的防腐应用领域， 在海洋防腐、工业防腐等寻找新的业绩增长点。 4、硅烷偶联剂 公司全资子公司安徽硅宝延续发展精品高端硅烷和特种硅烷为核心业务的方向，大力发展高新技术产 品，提升产品附加值。安徽硅宝通过优化销售策略，加大海外出口业务，2018年经营业绩创下历史新高， 营业收入超过1亿元，同比增长13.12%。 5、设备制造及工程服务 2018年，公司控股子公司硅特自动化新开发客户20余家，成功开拓4个新领域项目，为后期发展奠定 基础。目前由于体量较小，尚未形成规模效应，对公司当期业绩影响不明显。 6、外海市场及电子商务 公司坚持“走出去”策略，紧跟“一带一路”发展规划，大力开拓海外市场。公司在印度、韩国、新 加坡、马来西亚等多个国家建立了稳定的销售渠道。2018年新开拓孟加拉国、柬埔寨、菲律宾等国际市场， 建立了更为完善的海外销售网络，为硅宝品牌在国际市场上的全面推广奠定坚实基础。报告期内，公司海 外销售3,846.60万元，同比增长35.59%。 公司持续稳定发展电子商务销售模式，已在天猫、京东、阿里巴巴等电商平台设立了硅宝旗舰店。公 司家装用密封胶产品不断丰富，持续推出适合不同用户需求的厨卫长效防霉胶、门窗胶、免钉胶等产品， 让硅宝产品走进千家万户。 （二）品牌建设与市场推广 “硅宝”是国家工商总局认定的“中国驰名商标”。经过二十年的成长和积淀，“硅宝”品牌受到政 府、行业、市场、客户的广泛认可。 公司通过电视媒体、平面媒体、互联网、微信公众号等多媒体平台全方位、多维度展示公司产品和品 牌，提升公司品牌影响力和知名度。公司高度关注市场动态，深入推进市场推广工作。先后参加大型展会 11场，主办、承办、协办大型行业会议10场，组织大型技术交流会40场，一对一专题交流会100余场。硅 宝品牌已成功入围万达集团、恒大地产、绿地集团、龙湖地产、世茂地产等大型房地产品牌库。 报告期内，中央电视台《中国新闻》栏目、新华网、四川电视台改革开放40年特别报道等官方媒体相 继对公司进行报道，得到了市场与行业的广泛关注。2018年，硅宝品牌以建筑胶类供应商排名第一的成绩 入围2018中国房地产供应商行业竞争力10强；中国幕墙网“2018年度超级幕墙工程密封胶”排名第三；入 围2018年中国门窗幕墙行业年度建筑胶十大首选品牌；并获得中国氟硅行业领军企业、2018（第十二届） 中国品牌节金谱奖.新材料行业领军品牌、中国锂电行业年度竞争力奖等荣誉。公司全资子公司安徽硅宝 荣获“安徽省高新技术产品”、“安徽省名牌产品”等荣誉称号。 (三) 技术研发与自主创新 公司以市场需求为导向，紧跟国家发展战略和产业政策，坚持自主创新与产学研相结合，为国家支柱 产业提供高端配套关键材料。公司充分利用国家企业技术中心、国家实验室认可（CNAS）检验中心、国家 装配式建筑产业基地等国家级创新平台，和四川省有机硅密封胶及装备工程技术研究中心、四川省国际科 技合作基地、四川省博士后创新实践基地等省级创新平台，打造国内一流的创新团队，建立国内一流的研 发体系，开展系列创新研究，取得了丰硕的科技成果。 2018年，公司承担政府科技攻关及产业化项目10项，开展产学研项目合作7项，完成自主研发项目12 项。公司牵头承担的“十三五”国家重点研发计划“新型功能性复合弹性体制备技术” 项目按进度顺利 开展，制备出满足项目指标要求的有机硅橡胶复合弹性体，并应用于轮胎中，在合作轮胎厂家制备出样胎 并测试。公司牵头承担的成都市产业集群“高安全高比能动力锂离子电池关键材料产业集群协同创新项目” 完成中期检查，项目执行情况良好，高能量密度硅碳负极材料建成中试生产线，中试产品已被下游电池厂 商制作成3C电子产品，使用效果良好。2018年公司开发了硅烷改性密封胶（MS胶）、有机硅电子披覆胶、 新能源结构胶、聚氨酯反应型热熔胶（PUR）等新产品成功推入市场。 2018年公司新增2项科技成果鉴定。硅宝防雾车灯用有机硅密封胶通过四川省新产品鉴定，“防雾车 灯用有机硅密封胶技术创新性强，填补了国内外行业空白，防雾性能达到国际领先水平”； 有机硅电子 披覆胶顺利通过四川省新产品鉴定，“有机硅电子披覆胶产品技术创新性强，填补了国内空白，产品性能 指标达到国际先进水平”。公司新申请发明专利16项，授权国家发明专利4项；发表专业文章16篇。公司 检验中心不断提高检测能力与管理水平，新增20个认可参数、3个产品检测标准、更新检测标准11项，扩 大认可检测能力范围。公司荣获四川省科技进步一等奖、四川省专利奖三等奖。 （四）优化人才队伍 公司进一步优化人才队伍建设，通过引进高端人才、培养技术带头人、开展内外部培训等，建立了一 支拥有多位行业专家，拥有丰富的技术创新、企业管理、市场营销经验，专业互补，结构合理优化的人才 队伍。公司人才入选第四批国家“万人计划”、科技部“创新推进人才计划”、“四川省天府万人计划”， “全国石油和化工优秀科技工作者”，与四川大学联合培养博士后1名。 为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心管理人员、核心技 术（业务）骨干人员的积极性。报告期内，公司通过集中竞价方式回购股份拟用于实施股权激励、员工持 股计划。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 870,572,981.41 100% 728,230,612.72 100% 19.55% 分行业 化工产品销售 802,630,513.84 92.20% 648,718,143.94 89.08% 23.73% 防腐材料及工程 51,303,280.30 5.89% 61,911,216.32 8.50% -17.13% 化工设备制造销售 13,797,055.80 1.58% 14,786,103.47 2.03% -6.69% 其他产品 2,842,131.47 0.33% 2,815,148.99 0.39% 0.96% 分产品 建筑类用胶 640,888,157.70 73.63% 506,956,451.49 69.61% 26.42% 工业类用胶 52,871,822.10 6.07% 46,366,702.74 6.37% 14.03% 硅烷偶联剂 107,887,427.19 12.39% 95,376,305.95 13.10% 13.12% 防腐材料及工程收入 51,303,280.30 5.89% 61,911,216.32 8.50% -17.13% 设备收入 13,797,055.80 1.58% 14,786,103.47 2.03% -6.69% 其他产品收入 3,825,238.32 0.44% 2,833,832.75 0.39% 34.98% 分地区 华东 290,216,569.10 33.32% 270,697,391.55 37.17% 7.21% 西南 204,723,904.29 23.52% 160,122,258.99 21.99% 27.85% 中南 199,433,805.73 22.91% 150,474,158.42 20.66% 32.54% 华北 86,864,851.35 9.98% 79,273,997.07 10.89% 9.58% 国外 38,465,998.39 4.42% 28,369,563.28 3.90% 35.59% 东北 29,916,763.72 3.44% 19,367,992.50 2.66% 54.46% 西北 20,951,088.83 2.41% 19,925,250.91 2.74% 5.15% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化工产品销售收入 802,630,513.84 613,953,603.25 23.51% 23.73% 23.26% 0.29% 防腐材料及工程收入 51,303,280.30 30,304,797.68 40.93% -17.13% -20.23% 2.29% 分产品 建筑类用胶 640,888,157.70 494,706,174.65 22.81% 26.42% 26.90% -0.29% 工业类用胶 52,871,822.10 34,382,300.26 34.97% 14.03% 19.31% -2.88% 硅烷偶联剂 107,887,427.19 83,934,248.34 22.20% 13.12% 5.69% 5.46% 防腐材料及工程收入 51,303,280.30 30,304,797.68 40.93% -17.13% -20.23% 2.29% 分地区 华东 290,216,569.10 218,274,274.91 24.79% 7.21% 2.56% 3.41% 西南 204,723,904.29 151,584,753.86 25.96% 27.85% 39.03% -5.95% 中南 199,433,805.73 153,012,786.77 23.28% 32.54% 32.96% -0.24% 华北 86,864,851.35 66,833,568.15 23.06% 9.58% 11.79% -1.52% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 室温硅橡胶、硅烷偶 联剂（26化学原料 和化学制品制造业） 销售量 吨 44,470.51 41,741.82 6.54% 生产量 吨 45,970.36 41,941.38 9.61% 库存量 吨 3,502.6 2,002.75 74.89% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年末库存量为3502.60吨，较上年末增长74.89%，主要系营业规模增长，库存商品备货量增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化工产品销售 原材料、人工、制造费用 613,953,603.25 93.37% 498,076,801.00 90.31% 23.26% 防腐材料及工程 原材料、人工、制造费用 30,304,797.68 4.61% 37,990,717.20 6.89% -20.23% 化工设备制造销售 原材料、人工、制造费用 11,139,954.98 1.69% 13,078,215.75 2.37% -14.82% 其他产品 原材料、人工、制造费用 2,176,675.22 0.33% 2,387,941.72 0.43% -8.85% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司将全部子公司均纳入合并财务报表范围，与上年相比，公司新增1家全资子公司。公司本年合 并报表范围及其变化情况详见附注“八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 95,997,271.91 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.03% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 22,180,447.94 2.55% 2 客户二 21,977,613.83 2.52% 3 客户三 19,095,039.89 2.19% 4 客户四 18,849,980.63 2.17% 5 客户五 13,894,189.62 1.60% 合计 -- 95,997,271.91 11.03% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司以及公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东均不存 在关联关系。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 308,900,862.51 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.84% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 131,299,844.09 20.76% 2 供应商二 78,993,548.81 12.49% 3 供应商三 43,622,940.19 6.90% 4 供应商四 28,551,286.29 4.51% 5 供应商五 26,433,243.13 4.18% 合计 -- 308,900,862.51 48.84% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司以及公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东均不 存在关联关系。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 64,170,945.49 60,348,322.71 6.33% 销售费用本年数较上年数增加382.26万元，增长6.33%， 主要系本年营业规模增长，销售人员增加，人员薪酬增 加所致。 管理费用 32,008,215.52 28,033,818.67 14.18% 管理费用本年数较上年数增加397.44万元，增长14.18%， 主要系本年管理人员薪酬及折旧费增加所致。 财务费用 1,020,769.00 -411,459.19 348.09% 财务费用本年数较上年增加143.22万元，增长348.09%， 主要系本年银行借款利息费用增加。 研发费用 37,674,107.97 33,799,621.19 11.46% 研发费用本年数较上年数增加387.45万元，增长11.46%， 主要系本年研发项目增加，研发材料领用增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司建立了创新投入管理机制，保证研发投入逐年增加和经费的正常使用。企业技术中心坚持自主创 新与对外合作相结合，构建产学研用技术创新平台，打造国际一流的创新团队，建立国际一流的研发体系， 增强原始创新能力，突破行业核心和关键技术，达到国际领先或国际先进水平，引领有机硅橡胶行业技术 发展。 2018年，公司在研项目26项，主要围绕有机硅新材料开展基础研究、前沿技术开发、新产品开发及应 用研究和工艺技术研究。 （1）基础研究 公司开展硅氧键为主链结构的大分子设计和合成研究，设计合成系列新型有机硅新材料。深入研究粘 接体系界面作用对粘接行为的影响，开发增粘助剂。以上基础研究指导了公司高性能产品的开发和现有产 品配发优化，并自主研发出3种核心关键助剂并实现应用。 （2） 前沿技术研究 公司开发的可再生有机硅热塑性弹性体，获得授权国际发明专利1项。公司积极探索硅橡胶与其它橡 胶的复合技术，率先开发出新型结构的有机硅橡胶复合弹性体，并已研究其在轮胎行业、轨道交通行业等 行业的应用。公司建立大容量安全动力锂电池用硅材料产业化平台，建成硅宝新能源材料研发中心，为提 高动力锂电池的比容量和安全性开发关键材料，助推国内新能源汽车行业发展。 （3）产品开发及应用研究 公司大力开发高性能有机硅密封胶产品，为高端建筑、汽车制造、电子电器、防腐工程、新能源、轨 道交通等行业提供高端配套材料。2018年公司开发了硅烷改性密封胶（MS胶）、有机硅电子披覆胶、新能 源结构胶、聚氨酯反应型热熔胶（PUR）等新产品成功推入市场。 （4）工艺技术研究 公司深入研究产品配方和生产工艺，使得产品性能最优化，并逐步实现有机硅密封胶的智能化制造。 2018年，公司从德国引进粉体智能输送系统和自动化制胶生产线，单线产能高，全面提升产品质量，实现 安全、高效、清洁生产。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 100 117 133 研发人员数量占比 14.32% 16.41% 19.85% 研发投入金额（元） 37,674,107.97 33,799,621.19 37,060,218.38 研发投入占营业收入比例 4.33% 4.64% 5.68% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 484,231,551.46 440,258,993.12 9.99% 经营活动现金流出小计 416,114,248.62 348,127,904.54 19.53% 经营活动产生的现金流量净额 68,117,302.84 92,131,088.58 -26.06% 投资活动现金流入小计 1,061,600.00 1,246,062.49 -14.80% 投资活动现金流出小计 16,557,207.36 40,839,914.41 -59.46% 投资活动产生的现金流量净额 -15,495,607.36 -39,593,851.92 60.86% 筹资活动现金流入小计 47,950,000.00 9,950,000.00 381.91% 筹资活动现金流出小计 94,925,047.42 54,794,110.85 73.24% 筹资活动产生的现金流量净额 -46,975,047.42 -44,844,110.85 -4.75% 现金及现金等价物净增加额 5,825,059.88 7,655,004.67 -23.91% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少2,401.38万元，主要系本年原材料价格持续高位,支付的 货款增加所致； 2、投资活动产生的现金流量净额较上期增加2,409.82万元，主要系本年全资子公司成都硅宝新材料 有限公司进行 “5万吨/年有机硅材料生产基地建设”投入资金减少所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额较上期减少213.09万元，主要系本年公司回购股份所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 5,709.77 0.01% 营业外收入 5,094,962.91 7.05% 营业外收入本年较上年减少40.04万元， 降低7.29%，主要系本年确认的政府补 助收入较上年减少所致。 营业外支出 169,171.48 0.23% 其他收益 3,843,075.46 5.32% 其他收益本年较上年减少492.69万元， 降低56.18%，主要系本年确认的政府补 助收入较上年减少所致。 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 143,441,485.73 14.10% 156,628,625.47 16.02% -1.92% 货币资金年末较年初减少1,318.71万元, 降低8.42%,主要系本年支付的供应商货 款增加所致； 应收账款 185,043,948.46 18.19% 146,045,799.04 14.94% 3.25% 应收账款年末较年初增加3,899.81万 元，增长26.70%，主要系公司销售收入 增长，年末应收账款占用资金较年初增 加所致； 存货 102,350,890.66 10.06% 81,635,453.08 8.35% 1.71% 存货年末较年初增加2,071.54万元,增长 25.38%,主要系营业规模增长，原料及库 存商品备货量增加所致； 长期股权投资 12,207,164.37 1.20% 12,528,639.08 1.28% -0.08% 长期股权投资年末较年初减少32.15万 元，降低2.57%，主要系全资子公司成 都硅宝股权投资基金管理有限公司持股 15%的杭州硅和股权投资合伙企业（有 限合伙）本年亏损所致； 固定资产 373,507,690.30 36.72% 390,699,323.73 39.96% -3.24% 固定资产年末较年初减少1,719.16万 元，降低4.40%，主要系本年固定资产 折旧增加所致； 在建工程 36,939,446.63 3.63% 39,567,235.08 4.05% -0.42% 在建工程年末较年初减少262.78万元， 下降6.64%，主要系公司全资子成都硅 宝新材料有限公司“5万吨/年有机硅材 料生产基地项目”部分厂房及设备经验 收合格转固所致； 短期借款 47,950,000.00 4.71% 7,950,000.00 0.81% 3.90% 短期借款年末较年初增加4,000.00万 元，增长503.14%，主要系本年新增银 行借款所致； 长期借款 2,000,000.00 0.20% 51,000,000.00 5.22% -5.02% 长期借款年末较年初减少4,900.00万 元，降低96.08%，主要系公司全资子公 司成都硅宝新材料有限公司本年归还借 款所致，剩余借款将于2019年归还,将 其重分类至一年内到期的非流动负债。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 1、年末固定资产中有原值898.91万元，净值为668.62万元的房屋抵押给中国建设银行和县支行，为 公司全资子公司安徽硅宝有机硅新材料有限公司在中国建设银行和县支行795.00万元银行借款提供担保； 2、年末固定资产中有原值847.74万元，净值为682.52万元的房屋抵押给成都农商银行高新支行，为 公司在成都农商银行高新支行3,000.00万元银行借款提供抵押担保。 3、年末无形资产中有原值200.95万元，净值170.47万元的土地使用权抵押给中国建设银行和县支行， 为全资子公司安徽硅宝有机硅新材料有限公司在中国建设银行和县支行的795.00万元借款提供抵押。 4、年末无形资产中有原值3,473.75万元，净值3,094.13万元的土地使用权抵押给中国建设银行股份 有限公司成都第八支行，为全资子公司成都硅宝新材料有限公司在中国建设银行股份有限公司成都第八支 行的1,900.00万元借款提供抵押担保。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,885,830.00 6,750,000.00 -72.06% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年 非公开发行 3,556.56 98.54 3,573.46 0 0 0.00% 0 不适用 0 合计 -- 3,556.56 98.54 3,573.46 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会证监许可[2016]343号）文核准，公司于2016年8月12日向公司股东郭弟民、王有治、杨丽玫、及华泰硅宝 1号定向资产管理计划共4名特定投资者非公开发行普通股A股）股票4,501,951股，发行价格为7.98元/股。截止2016年 8月2日，公司已收到非公开发行股票募集资金人民币35,925,568.98元，扣除各项发行费用共计360,000.00元后，实际收到 募集资金净额为人民币35,565,568.98元。以上募集资金业经四川华信（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“川华信 验（2016）62号”验资报告审验确认。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资 金投向 是否已 变更项 募集资 金承诺 调整后 投资总 本报告 期投入 截至期 末累计 截至期 末投资 项目达 到预定 本报告 期实现 截止报 告期末 是否达 到预计 项目可 行性是 目(含部 分变更) 投资总 额 额(1) 金额 投入金 额(2) 进度(3) ＝(2)/(1) 可使用 状态日 期 的效益 累计实 现的效 益 效益 否发生 重大变 化 承诺投资项目 五万吨/年有机硅密封材 料生产基地项目 否 3,556.56 3,556.56 98.54 3,573.46 100.48% 不适用 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 3,556.56 3,556.56 98.54 3,573.46 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 3,556.56 3,556.56 98.54 3,573.46 -- -- -- -- 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分 具体项目） 不适用 项目可行性发生重大变 化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施 地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施 方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用 途及去向 截止2018年12月31日，公司募集资金35,565,568.98元及募集资金利息收入扣除手续费后 净额169,048.83元已全部使用完毕。 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 不存在 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 安徽硅宝有机 硅新材料有限 公司 子公司 硅烷偶联剂 20,700,000.00 79,751,236.50 47,656,981.08 116,934,201.87 5,663,522.16 6,154,667.47 成都硅宝防腐 科技有限责任 公司 子公司 防腐材料生产、 销售、工程承包 50,000,000.00 36,566,168.82 27,637,907.34 57,437,037.25 8,462,334.35 7,242,924.37 成都硅宝好巴 适密封材料有 限责任公司 子公司 家装民用产品 业务 2,000,000.00 7,121,950.04 4,289,576.52 52,047,741.35 1,033,695.52 909,675.29 成都硅宝新材 料有限公司 子公司 有机硅密封胶 及配套项目 250,000,000.00 443,313,798.31 348,792,935.88 233,258,153.16 19,523,627.58 17,685,810.37 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 GUIBAO USA INC 设立取得 暂无 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所属的行业发展阶段 公司所处有机硅行业，处于蓬勃发展阶段。目前中国已成为全球最大有机硅材料生产国，有机硅单体 占全球产能的一半以上，未来5年，有机硅行业将发展成为1000亿级的产业，并带动上万亿相关产业的发 展。有机硅橡胶具有卓越的耐气候老化性、优异的耐高低温性、优良的电绝缘性、良好的生物相容性等性 能，广泛应用于航天航空、高端建筑、汽车制造、电子电器、新能源、医疗卫生等领域，是国民经济建设 不可或缺的重要化工新材料，是“中国制造2025”新材料领域的重要组成部分。但中国有机硅橡胶行业相 对比较分散，行业集中度不高，产品同质化较为严重，低端产品产能过剩，高端产品部分依赖进口，处在 行业整合、转型升级的关键时期。公司在将立足于新材料行业，形成以有机硅材料为主、其他新型材料为 辅的业务板块，重点发展建筑、汽车、新能源、工业防腐、轨道交通、动力电池等领域，充分利用在生产 规模、资金实力、品牌知名度、创新平台、人才聚集等方面的领先优势，坚持创新驱动发展战略，促进行 业产品结构调整。通过自身业务发展和投资并购成为新材料产业集团，实现业绩持续增长，保持行业龙头 地位。 （二）行业市场格局与趋势 在国家经济持续发展、产业结构调整的促进下，公司产品将迎来巨大的市场空间。 1、建筑类用胶领域： 过去十余年我国建筑行业渡过了爆发式增长阶段，建筑幕墙、中空玻璃、节能门窗等领域均得到大力 发展，随着国家经济增长和城镇化建设加快，我国建筑领域还将持续发展，品牌集中度不断增强。建筑领 域是我国有机硅密封胶第一大应用领域，公司作为国内有机硅密封胶龙头企业，市场占有率仍有较大的增 长空间。2016年，国务院办公厅出台了《关于大力发展装配是建筑的指导意见》，提出力争用10 年左右 的时间，使装配式建筑达到新建建筑面积的比例达到30%。装配式建筑用密封胶正处于快速增长阶段。 2、工业类用胶领域： 有机硅材料以其优良的耐热、耐候和电性能等，在工业领域应用广泛。在汽车领域有机硅密封胶的应 用多达几十种，随着我国汽车行业的持续发展和技术自主化程度越来越高，将逐渐减少对进口产品的依赖， 国产有机硅密封胶产品的市场需求会不断增长。在电子电器行业，有机硅密封胶可用于电子元器件的导热、 灌封和粘接，在电力系统中用于绝缘子、避雷器、电线电缆及附件的制造。随着电子元器件的小型化、集 成化以及高压、超高压、特高压输变电线路的建设，该领域对高性能有机硅材料的需求量也将会有较大幅 度增长。高速发展的轨道交通领域，也是有机硅密封胶市场的重要增长点。 3、硅烷偶联剂领域： 硅烷偶联剂在玻璃纤维、橡胶、塑料、铸造、高级油漆等行业得到广泛应用，国内外市场需求量均在 不断增长。目前，我国硅烷偶联剂主要应用于橡胶、纤维复合材料两大领域，近年来发展迅速，硅烷偶联 剂市场前景广阔。 （三）公司发展战略 公司将充分发挥在技术、平台、规模、品牌、人才等方面的优势，立足于新材料行业，坚持以有机硅 材料行业为主、其他新型材料为辅的业务板块，重点发展在建筑、汽车、新能源、轨道交通、工业防腐、 动力电池等领域。公司利用资本市场投资并购等方式，助推企业内生增长和外延式发展，努力打造新材料 产业集团，力争每年实现收入大幅增长。 1、巩固建筑用胶市场，提高市场占有率 近年来，公司凭借强大的技术实力和行业影响力，已在建筑用胶市场留下了良好口碑，随着未来房地 产行业的继续发展，品牌房企的集中度提高，公司的品牌、渠道优势将会得到更好的体现。 发展装配式建筑是国家推进新型城镇化发展的重要举措，是“十三五”期间建筑行业重点发展方向。 装配式建筑特有的混凝土构件接缝用密封胶，拓宽了目前建筑胶的用胶领域。在装配式建筑用胶方面，公 司拥有完整的产品线、工程总包施工一级资质和丰富的工程案例，全力进军装配式建筑行业。 2、拓宽工业领域用胶市场 公司将重点发展汽车、新能源、轨道交通、工业防腐、动力电池等工业领域用胶，充分利用公司在行 业中的品牌地位，快速提升现有产品在工业领域的市场占有率。同时，通过加大技术创新力度，开发系列 新产品进一步满足不同领域的各种用胶需求，为客户提供更全面的产品解决方案。公司还将通过技术引进， 投资并购等方式拓展新的工业领域。 3、大力拓展防腐领域 公司在电力防腐领域以来已有10多年的经验，实现了由防腐材料供应商转型为集防腐系统解决方案设 计与施工、防腐技术咨询与服务于一体的综合服务商，提高了公司在电力防腐领域的市场占有率和品牌知 名度。未来公司还将拓宽其他防腐领域，如污水处理池防腐、海洋防腐等。 4、加快并购步伐，加速外延发展 公司将充分利用技术和市场优势，借助上市公司平台和强大的股东背景，以公司设立的投资管理公司 和新材料产业并购基金为平台，择机进行投资或并购，加速外延式增长，提升行业竞争力，打造新材料产 业集团。 5、坚持“走出去”战略，提升国际影响力 继续坚持“走出去”战略。公司将吸引全球化高端人才，充分发挥上市公司的资金实力，与一些掌握 先进技术的发达国家的优秀企业、人才进行合作，提升公司的技术创新能力和市场规模，打造有机硅材料 国际知名品牌，提升公司国际影响力。 （四）2019年的经营计划 2019年公司要继续深化改变、提升、跨越，将在营业业绩、技术创新、业务领域、行业并购等各方面 设定更高的目标，全面实现转型升级。 （1）专注公司主业，实现销售和利润双增长。公司继续“重质量、抓服务”，提升管理水平，扩大 品牌影响力，保持建筑用胶和工业用胶销售业绩的稳定增长。通过产品优化和技术升级，扩大硅烷偶联剂 的国内市场占有率和出口规模。通过开拓大型电力企业和化工企业，提高电力环保防腐工程领域市场占有 率，同时延伸公司产品在其他防腐领域的应用。 （2）加大研发投入，推进技术创新。公司继续保持研发投入占营业收入4%以上，加强对国家企业技 术中心等创新平台的建设，开展研发项目30余项，重点加大锂电池材料、轨道交通材料、新能源材料的研（未完）  |