[年报]西南证券:2018年年度报告
公司代码：600369 公司简称：西南证券 西南证券股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人廖庆轩、主管会计工作负责人吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）叶 平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度利润分配预案为：以公司截至2018年末总股本5,645,109,124股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），实际分配现金利润为169,353,273.72元， 占本年度归属于母公司股东净利润的比重为74.66%，本次分配后剩余未分配利润结转至下一 年度。2018年末公司不进行资本公积金转增股本。本预案已经公司第八届董事会第二十次会 议审议通过，尚需提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况讨论 与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ............................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................... 5 第三节 公司业务概要 ................................................... 18 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................. 20 第五节 重要事项 ....................................................... 39 第六节 普通股股份变动及股东情况 ....................................... 49 第七节 优先股相关情况 ................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................. 55 第九节 公司治理 ....................................................... 63 第十节 公司债券相关情况 ............................................... 66 第十一节 财务报告 ....................................................... 71 第十二节 备查文件目录 .................................................. 180 第十三节 证券公司信息披露 .............................................. 181 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 西南证券、本公司、公司、母公司 指 西南证券股份有限公司 西南有限 指 原西南证券有限责任公司 *ST长运 指 原重庆长江水运股份有限公司 重庆渝富 指 重庆渝富资产经营管理集团有限公司 中国建投 指 中国建银投资有限责任公司 重庆城投 指 重庆市城市建设投资（集团）有限公司 江北嘴集团 指 重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司 重庆高速 指 重庆高速公路集团有限公司 重庆水务资产 指 重庆市水务资产经营有限公司 银华基金 指 银华基金管理股份有限公司 西证投资 指 西证股权投资有限公司 西证创新 指 西证创新投资有限公司 西证国际 指 西证国际投资有限公司 西证国际证券 指 西证国际证券股份有限公司 西南期货 指 西南期货有限公司 重庆股份转让中心、重庆OTC 指 重庆股份转让中心有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 重庆市国资委 指 重庆市国有资产监督管理委员会 公司选定的信息披露报纸及中国证 监会指定网站 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》及上海证券交易所网站（http://www. sse.com.cn） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 西南证券股份有限公司 公司的中文简称 西南证券 公司的外文名称 Southwest Securities Co.，Ltd. 公司的外文名称缩写 SWSC 公司的法定代表人 廖庆轩 公司总经理 吴坚 公司注册资本和净资本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 5,645,109,124.00 5,645,109,124.00 净资本 12,574,151,831.77 14,351,126,505.94 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 1、证券经纪业务资格 2、证券承销与保荐资格 3、证券资产管理业务资格 4、证券自营业务资格 5、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 6、证券投资咨询资格 7、证券投资基金代销资格 8、融资融券业务资格 9、代销金融产品业务资格 10、保险资金受托管理业务资格 11、股票质押式回购业务资格 12、为期货公司提供中间介绍业务资格 13、直接投资业务资格 14、全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务和经纪业务资格 15、中小企业私募债券承销业务试点资格 16、证券经纪人制度实施资格 17、外币有价证券经纪业务资格 18、网上证券委托业务资格 19、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格 20、公司资产管理业务参与股指期货交易资格 21、债券质押式报价回购业务资格 22、约定购回式证券交易业务资格 23、开放式证券投资基金代销业务资格 24、转融通业务资格 25、新股网下询价业务资格 26、利率互换交易资格 27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格 29、向保险机构投资者提供交易单元资格 30、代理证券质押登记业务资格 31、全国中小企业股份转让系统做市商业务资格 32、沪港通下港股通业务资格 33、深港通下港股通业务资格 34、柜台市场业务试点资格 35、私募基金综合托管业务试点资格 36、互联网证券业务试点资格 37、股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格 38、期权结算业务资格 39、客户资金消费支付服务资格 40、上市公司股权激励行权融资业务试点资格 41、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格 公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易 商协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦 具有中国国债协会理事级会员资格。 二、 联系人和联系方式 董事长、董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖庆轩 刘瑞 联系地址 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 电话 023-63786433 023-63786433 传真 023-63786001 023-63786001 电子信箱 lqx@swsc.com.cn liurui@swsc.com.cn 注：2018年8月，公司完成法定代表人的工商变更登记手续，公司法定代表人变更为董事 长廖庆轩先生，鉴于此，公司由现法定代表人、董事长廖庆轩先生代行董事会秘书职责。 三、 基本情况简介 公司注册地址 重庆市江北区桥北苑8号 公司注册地址的邮政编码 400023 公司办公地址 重庆市江北区桥北苑8号，西南证券大厦 公司办公地址的邮政编码 400023 公司网址 http：//www.swsc.com.cn 电子信箱 dshb@swsc.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 重庆市江北区桥北苑8号，西南证券大厦公司 办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西南证券 600369 *ST长运 六、 公司其他情况 (一) 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用 □不适用 西南证券系经中国证监会批准，通过*ST长运重大资产重组及吸收合并西南有限，并依 法承继西南有限的各项证券业务资格设立的全国第9家上市证券公司。 西南有限是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32号文、证监机构字 [1999]114号文和证监机构字[1999]159号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、 原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基 础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资 本为112,820.99万元。 2002年11月14日，经中国证监会证监机构字[2002]332号文批复，西南有限实施增资 扩股，注册资本增至163,043.12万元。 2006年8月7日，经中国证监会证监机构字[2006]185号文批复，西南有限于2006年 8月实施减资，股东和持股比例不变，注册资本由163,043.12万元减至81,521.56万元。 2006年10月23日，经中国证监会证监机构字[2006]250号文批复，西南有限实施增资 扩股，注册资本由81,521.56万元增至233,661.56万元。 2009年2月，经中国证监会证监许可[2009]62号文批复，*ST长运重大资产重组并以 新增1,658,997,062股人民币普通股吸收合并西南有限，并依法承继西南有限的各项证券业 务资格。公司名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为190,385.46万元。 公司证券简称由“*ST长运”变更为“西南证券”，证券代码为600369。 2010年5月21日，经中国证监会证监许可[2010]673号文核准，公司非公开发行人民 币普通股41,870万股，并于2010年8月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司完成新增股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至2,322,554,562股（元）。 2013年12月6日，经中国证监会证监许可[2013]1533号文核准，公司非公开发行人民 币普通股50,000万股，并于2014年2月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司完成新增股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至2,822,554,562股（元）。 2015年9月，根据公司2015年第四次临时股东大会通过的《关于公司2015年半年度 利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以资本公积金向全体股东每10股转增 10股，总股本相应增至5,645,109,124股，并于2015年9月30日在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司完成转增股份的登记托管手续，公司注册资本相应变更为 5,645,109,124元。 (二) 公司组织机构情况 √适用 □不适用 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章 制度及《公司章程》的规定，规范运作，构建了科学有效的法人治理结构，建立了符合公司 发展需要的组织构架和运行机制。 公司组织机构图如下： (三) 公司证券营业部的数量和分布情况 √适用 □不适用 截至2018年12月31日，公司共拥有94家证券营业部（详见下表）。在区域分布上， 公司在重庆地区有40家证券分支机构（实现了对重庆区县的全覆盖），其余54家证券营业 部分布于北京、上海、广东、山东、山西、安徽、福建、河北、河南、湖北、湖南、内蒙古、 四川、江苏、宁夏、云南、浙江、广西、陕西等全国19个省、直辖市及自治区。 序号 省份 证券营业部名称 运营状态 1 重庆 重庆嘉陵桥西村证券营业部 运营中 2 重庆大石坝七村证券营业部 运营中 3 重庆渝碚路证券营业部 运营中 4 重庆惠工路证券营业部 运营中 5 重庆杨家坪正街证券营业部 运营中 6 重庆春晖路证券营业部 运营中 7 重庆北碚证券营业部 运营中 8 重庆金渝大道证券营业部 运营中 9 重庆南川证券营业部 运营中 10 重庆万州高笋塘证券营业部 运营中 11 重庆涪陵滨江路证券营业部 运营中 12 重庆长寿证券营业部 运营中 13 重庆潼南证券营业部 运营中 14 重庆荣昌证券营业部 运营中 15 重庆垫江证券营业部 运营中 16 重庆合川希尔安大道证券营业部 运营中 17 重庆黄山大道证券营业部 运营中 18 重庆秀山证券营业部 运营中 19 重庆万盛大道证券营业部 运营中 20 重庆开州证券营业部 运营中 21 重庆永川红河大道证券营业部 运营中 22 重庆江津江州大道证券营业部 运营中 23 重庆巴南证券营业部 运营中 24 重庆大足证券营业部 运营中 25 重庆璧山证券营业部 运营中 26 重庆武隆建设东路证券营业部 运营中 27 重庆铜梁证券营业部 运营中 28 重庆忠县证券营业部 运营中 29 重庆丰都证券营业部 运营中 30 重庆黔江证券营业部 运营中 31 重庆酉阳证券营业部 运营中 32 重庆綦江证券营业部 运营中 33 重庆奉节永安路证券营业部 运营中 34 重庆梁平证券营业部 运营中 35 重庆云阳云江大道证券营业部 运营中 36 重庆石柱证券营业部 运营中 37 重庆彭水证券营业部 运营中 38 重庆巫山证券营业部 运营中 39 重庆巫溪证券营业部 运营中 40 重庆城口证券营业部 运营中 41 北京 北京北三环中路证券营业部 运营中 42 北京西城证券营业部 运营中 43 北京海淀证券营业部 运营中 44 北京昌平证券营业部 运营中 45 北京东城证券营业部 运营中 46 北京房山证券营业部 运营中 47 北京平谷证券营业部 运营中 48 上海 上海普陀区平利路证券营业部 运营中 49 上海田林东路证券营业部 运营中 50 上海浦东新区陆家嘴东路证券营业部 运营中 51 广东 深圳滨河大道证券营业部 运营中 52 深圳深南大道证券营业部 运营中 53 中山中山四路证券营业部 运营中 54 广西 柳州晨华路证券营业部 运营中 55 浙江 杭州庆春东路证券营业部 运营中 56 温州汤家桥路证券营业部 运营中 57 金华丹溪路证券营业部 运营中 58 绍兴延安东路证券营业部 运营中 59 义乌城中中路证券营业部 运营中 60 宁波杭州湾新区滨海二路证券营业部 运营中 61 台州市府大道证券营业部 运营中 62 萧山市心北路证券营业部 运营中 63 江苏 徐州二环西路证券营业部 运营中 64 苏州仲英大道证券营业部 运营中 65 常熟海虞北路证券营业部 运营中 66 无锡青山西路证券营业部 运营中 67 昆山前进东路证券营业部 运营中 68 福建 龙岩西陂路证券营业部 运营中 69 山东 淄博柳泉路证券营业部 运营中 70 河北 唐山友谊路证券营业部 运营中 71 河南 郑州东风路证券营业部 运营中 72 安阳铁西路证券营业部 运营中 73 洛阳西苑路证券营业部 运营中 74 信阳东方红大道证券营业部 运营中 75 湖北 荆州北京路证券营业部 运营中 75 湖南 湘潭传奇西路证券营业部 运营中 77 浏阳环府路证券营业部 运营中 78 岳阳通海南路证券营业部 运营中 79 郴州南岭大道证券营业部 运营中 80 山西 运城学苑路证券营业部 运营中 81 大同永和路证券营业部 运营中 82 四川 成都红星路证券营业部 运营中 83 攀枝花机场路证券营业部 运营中 84 德阳岷江西路证券营业部 运营中 85 绵阳安昌路证券营业部 运营中 86 乐山人民北路证券营业部 运营中 87 云南 曲靖麒麟南路证券营业部 运营中 88 富民环城南路证券营业部 运营中 89 大理云岭大道证券营业部 运营中 90 陕西 西安高新路证券营业部 运营中 91 安徽 淮南龙湖中路证券营业部 运营中 92 马鞍山花雨路证券营业部 运营中 93 宁夏 吴忠迎宾大街证券营业部 运营中 94 内蒙古 包头金融广场证券营业部 运营中 (四) 其他分支机构数量与分布情况 √适用 □不适用 截至2018年12月31日，公司共拥有34家分公司（详见下表），分布于重庆、北京、 天津、上海、广东、广西、浙江、江西、江苏、福建、山东、河北、河南、湖北、湖南、山 西、四川、云南、贵州、陕西、甘肃、安徽、青海、辽宁、吉林、黑龙江、宁夏、内蒙古和 新疆等全国29个省、直辖市及自治区。 序号 省份 分公司名称 运营状态 1 重庆 重庆第一分公司 运营中 2 重庆第二分公司 运营中 3 重庆第三分公司 运营中 4 重庆第四分公司 运营中 5 北京 北京分公司 运营中 6 天津 天津分公司 运营中 7 上海 上海分公司 运营中 8 广东 深圳分公司 运营中 9 广州分公司 运营中 10 广西 广西分公司 运营中 11 浙江 浙江分公司 运营中 12 江西 江西分公司 运营中 13 江苏 江苏分公司 运营中 14 福建 福州分公司 运营中 15 山东 济南分公司 运营中 16 河北 河北分公司 运营中 17 河南 河南分公司 运营中 18 湖北 湖北分公司 运营中 19 湖南 湖南分公司 运营中 20 山西 山西分公司 运营中 21 四川 四川分公司 运营中 22 云南 云南分公司 运营中 23 贵州 贵州分公司 运营中 24 陕西 西北分公司 运营中 25 甘肃 甘肃分公司 运营中 26 安徽 安徽分公司 运营中 27 青海 青海分公司 运营中 28 辽宁 大连分公司 运营中 29 沈阳分公司 运营中 30 吉林 吉林分公司 运营中 31 黑龙江 黑龙江分公司 运营中 32 宁夏 宁夏分公司 运营中 33 内蒙古 内蒙古分公司 运营中 34 新疆 新疆分公司 运营中 七、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 李斌、陈丘刚 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 2,744,154,393.47 3,060,764,762.10 -10.34 3,631,762,015.75 归属于母公司股东的净利润 226,842,591.87 668,800,161.74 -66.08 917,572,729.00 归属于母公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 137,129,368.38 697,915,991.19 -80.35 941,383,255.01 经营活动产生的现金流量净额 2,348,842,126.63 -4,161,237,066.03 -10,615,695,542.55 其他综合收益 -692,284,266.77 367,121,614.43 -288.57 -179,319,796.13 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 资产总额 63,695,216,062.07 63,694,293,593.54 0.001 70,999,692,045.13 负债总额 44,718,250,904.12 43,645,632,040.02 2.46 51,331,908,074.01 归属于母公司股东的权益 18,595,408,453.08 19,383,827,898.83 -4.07 19,001,272,142.71 所有者权益总额 18,976,965,157.95 20,048,661,553.52 -5.35 19,667,783,971.12 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.04 0.12 -66.67 0.16 稀释每股收益（元／股） 0.04 0.12 -66.67 0.16 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.02 0.12 -83.33 0.17 加权平均净资产收益率（%） 1.20 3.49 减少2.29个百分点 4.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.72 3.65 减少2.93个百分点 4.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 12,574,151,831.77 14,351,126,505.94 净资产 18,175,401,819.96 19,120,317,637.97 净资本/各项风险准备之和(%) 242.39 211.53 资本杠杆率（%） 20.73 25.30 流动性覆盖率（%） 367.97 469.04 净稳定资金率（%） 145.12 145.38 净资本/净资产(%) 69.18 75.06 净资本/负债(%) 38.98 52.24 净资产/负债(%) 56.34 69.60 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 43.63 50.84 自营固定收益类证券/净资本(%) 208.75 130.78 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 717,663,754.28 698,077,394.50 412,382,988.29 916,030,256.40 归属于上市公司股 东的净利润 261,852,323.51 42,838,767.79 -7,707,337.71 -70,141,161.72 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 253,626,473.23 -5,926,357.71 -5,789,834.28 -104,780,912.86 经营活动产生的现 金流量净额 1,606,516,946.09 3,725,442,666.35 -2,893,768,477.15 -89,349,008.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 305,247.65 -102,751.22 102,394.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 75,850,071.57 17,702,396.26 36,642,416.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,679,434.75 -43,570,042.57 -67,809,443.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 46,121,369.27 少数股东权益影响额 -236,209.25 -872,481.98 -842,639.82 所得税影响额 -28,647,821.00 -2,272,949.94 8,096,745.23 合计 89,713,223.49 -29,115,829.45 -23,810,526.01 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 22,356,579,297.77 27,115,564,078.34 4,758,984,780.57 666,113,519.65 可供出售金融资产 8,229,022,945.84 5,817,131,205.46 -2,411,891,740.38 321,561,752.75 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 4,492,139,574.10 1,941,785,823.23 -2,550,353,750.87 -7,452,155.34 衍生金融工具 -68,737,082.55 2,141,911.94 70,878,994.49 205,544,318.86 合计 35,009,004,735.16 34,876,623,018.97 -132,381,716.19 1,185,767,435.92 十三、 其他 √适用 □不适用 (一)合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减率（%） 货币资金 10,509,698,812.72 13,408,192,597.14 -21.62 结算备付金 3,276,097,164.20 2,535,032,483.51 29.23 融出资金 8,489,617,468.51 8,763,744,996.81 -3.13 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 27,115,564,078.34 22,356,579,297.77 21.29 存出保证金 583,244,152.71 307,274,690.77 89.81 应收利息 675,472,048.73 512,922,375.64 31.69 买入返售金融资产 2,140,370,993.16 3,065,297,010.00 -30.17 可供出售金融资产 6,364,865,695.37 8,859,087,222.71 -28.15 长期股权投资 1,846,765,396.05 1,648,571,467.49 12.02 固定资产 313,507,532.74 353,408,660.67 -11.29 在建工程 393,096,465.98 340,110,741.83 15.58 无形资产 175,520,246.72 188,078,470.78 -6.68 递延所得税资产 435,023,792.13 260,551,227.47 66.96 商誉 203,817,916.19 265,238,732.36 -23.16 其他资产 1,078,309,769.23 740,750,566.12 45.57 应付短期融资款 2,341,310,000.00 401,300,000.00 483.43 拆入资金 500,000,000.00 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 1,941,785,823.23 4,492,139,574.10 -56.77 卖出回购金融资产款 16,608,204,000.00 9,818,365,760.00 69.15 代理买卖证券款 8,678,011,388.98 9,887,672,483.98 -12.23 应付职工薪酬 802,446,061.81 889,464,403.44 -9.78 应付利息 323,901,240.46 285,683,496.85 13.38 应付债券 13,237,045,789.14 16,953,849,842.62 -21.92 其他负债 154,795,529.59 553,940,916.13 -72.06 实收资本（或股本） 5,645,109,124.00 5,645,109,124.00 资本公积 7,768,259,719.03 7,767,343,370.78 0.01 其他综合收益 -328,397,141.19 405,525,788.48 -180.98 盈余公积 1,023,127,927.72 1,009,845,259.83 1.32 一般风险准备 1,969,275,867.04 1,942,710,531.26 1.37 未分配利润 2,518,032,956.48 2,613,293,824.48 -3.65 利润表项目 2018年度 2017年度 增减率（%） 营业收入 2,744,154,393.47 3,060,764,762.10 -10.34 手续费及佣金净收入 1,146,206,464.50 1,424,824,482.04 -19.55 利息净收入 -448,043,668.87 -217,510,672.53 投资收益 1,683,119,524.21 1,999,857,981.16 -15.84 其他收益 85,551,494.36 29,150,177.04 193.49 公允价值变动收益 -2,682,847.89 -77,136,428.06 汇兑收益 -59,906,652.07 -111,047,538.67 其他业务收入 339,604,831.58 12,729,512.34 2,567.85 营业支出 2,526,050,252.03 2,174,557,473.09 16.16 税金及附加 27,365,477.46 26,689,045.90 2.53 业务及管理费 1,780,082,659.19 2,082,126,668.51 -14.51 资产减值损失 376,135,779.21 54,142,649.58 594.71 其他业务成本 342,466,336.17 11,599,109.10 2,852.52 营业外支出 5,107,036.31 44,562,877.78 -88.54 所得税费用 -800,865.43 151,755,184.61 -100.53 净利润 215,225,572.12 690,882,061.83 -68.85 其他综合收益的税后净额 -692,284,266.77 367,121,614.43 -288.57 (二)母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减率（%） 货币资金 7,967,899,950.11 11,564,205,529.93 -31.10 结算备付金 2,947,926,049.66 1,756,167,097.71 67.86 融出资金 7,734,032,121.62 8,373,243,608.04 -7.63 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 23,773,387,638.19 16,357,142,726.96 45.34 存出保证金 263,832,089.91 210,277,112.72 25.47 应收利息 588,545,714.83 368,053,966.18 59.91 买入返售金融资产 1,910,265,980.61 2,131,464,220.86 -10.38 可供出售金融资产 5,590,832,923.82 7,578,727,993.00 -26.23 长期股权投资 5,869,164,355.94 5,649,737,822.29 3.88 固定资产 306,697,098.18 342,651,847.91 -10.49 在建工程 393,096,465.98 340,110,741.83 15.58 无形资产 169,902,822.76 181,680,019.53 -6.48 递延所得税资产 354,259,206.87 186,428,656.17 90.02 其他资产 470,411,675.92 314,442,476.10 49.60 应付短期融资款 2,341,310,000.00 401,300,000.00 483.43 拆入资金 500,000,000.00 卖出回购金融资产款 16,608,204,000.00 9,818,365,760.00 69.15 代理买卖证券款 7,986,059,782.80 8,827,342,461.46 -9.53 应付职工薪酬 733,334,109.73 747,733,009.70 -1.93 应付利息 309,998,219.07 276,492,511.86 12.12 应付债券 11,532,420,892.96 15,451,276,266.10 -25.36 其他负债 128,544,200.64 514,907,202.43 -75.04 实收资本（或股本） 5,645,109,124.00 5,645,109,124.00 资本公积 7,768,259,719.03 7,767,998,295.28 其他综合收益 -434,316,726.47 361,431,737.92 -220.17 盈余公积 1,023,127,927.72 1,009,845,259.83 1.32 一般风险准备 1,969,275,867.04 1,942,710,531.26 1.37 未分配利润 2,203,945,908.64 2,393,222,689.68 -7.91 利润表项目 2018年度 2017年度 增减率（%） 营业收入 2,373,195,925.82 2,841,959,621.56 -16.49 手续费及佣金净收入 1,000,486,594.45 1,343,816,378.25 -25.55 利息净收入 -345,158,787.92 -10,737,198.36 投资收益 1,443,666,640.20 1,683,572,084.54 -14.25 其他收益 78,225,488.73 13,859,191.34 464.43 公允价值变动收益 187,993,129.25 -197,048,321.94 营业支出 2,256,532,500.81 1,816,591,875.57 24.22 税金及附加 24,863,255.44 24,257,408.11 2.50 业务及管理费 1,494,373,390.55 1,712,722,610.40 -12.75 资产减值损失 727,333,911.85 68,855,707.01 956.32 营业利润 116,663,425.01 1,025,367,745.99 -88.62 营业外支出 4,732,354.16 44,156,590.04 -89.28 所得税费用 12,589,901.60 144,495,856.88 -91.29 其他综合收益的税后净额 -795,748,464.39 389,610,668.53 -304.24 (三)比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减率（%） 变动原因说明 存出保证金 583,244,152.71 307,274,690.77 89.81 交易保证金增加 应收利息 675,472,048.73 512,922,375.64 31.69 债券投资应收利息增加 买入返售金融资产 2,140,370,993.16 3,065,297,010.00 -30.17 买入返售业务规模下降 递延所得税资产 435,023,792.13 260,551,227.47 66.96 减值及可供出售金融资产浮亏 产生的递延所得税资产增加 其他资产 1,078,309,769.23 740,750,566.12 45.57 其他应收款增加 应付短期融资款 2,341,310,000.00 401,300,000.00 483.43 新增发行短期收益凭证 拆入资金 500,000,000.00 银行拆入增加 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 1,941,785,823.23 4,492,139,574.10 -56.77 并表结构化主体减少 卖出回购金融资产款 16,608,204,000.00 9,818,365,760.00 69.15 卖出回购业务规模增加 应交税费 81,001,335.61 120,281,692.80 -32.66 应付投资者保护基金减少 应付款项 32,100,748.10 55,351,795.02 -42.01 应付清算款减少 递延所得税负债 13,490,413.70 118,844,992.53 -88.65 可供出售金融资产公允价值 变动浮盈变浮亏 其他负债 154,795,529.59 553,940,916.13 -72.06 其他应付款减少 其他综合收益 -328,397,141.19 405,525,788.48 -180.98 可供出售金融资产公允价值 变动浮盈变现及当期浮亏 利润表项目 2018年度 2017年度 增减率（%） 变动原因说明 利息净收入 -448,043,668.87 -217,510,672.53 卖出回购及发债利息增加 其他收益 85,551,494.36 29,150,177.04 193.49 政府补助增加 公允价值变动收益 -2,682,847.89 -77,136,428.06 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产公允 价值变动损失减少 其他业务收入 339,604,831.58 12,729,512.34 2,567.85 主要系子公司大宗商品交易 收入增加 资产减值损失 376,135,779.21 54,142,649.58 594.71 主要为可供出售金融资产计 提的减值损失 其他业务成本 342,466,336.17 11,599,109.10 2,852.52 主要系子公司大宗商品交易 支出增加 营业外支出 5,107,036.31 44,562,877.78 -88.54 上年同期罚没支出金额较大 所得税费用 -800,865.43 151,755,184.61 -100.53 应纳税所得额减少 其他综合收益的税后净额 -692,284,266.77 367,121,614.43 -288.57 可供出售金融资产公允价值 变动浮盈变现及当期浮亏 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务及经营模式 公司主要业务包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。 公司经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券并收取佣金。此外还包括金 融产品销售、融资融券、股票质押与约定购回、股票期权、投资顾问等业务。公司经纪业务 以合规风控为前提，积极推进财富管理、信用交易等各项业务的多元化发展，在系统建设、 综合业务平台搭建、产品货架、渠道建设、高净值客户服务、智能投顾、互联网金融、网点 优化、服务地方实体经济等方面均取得了长足进步。 公司投资银行业务主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司投 行业务延续精品投行发展模式，整体实力较强，业务较为均衡。 公司自营业务主要以自有资金及合法筹措的资金在资本市场进行主动性投资和量化投 资等，业务品种主要包括权益类、固定收益类产品、另类投资产品以及衍生品等。公司自营 业务综合平衡回报率与风险控制需求，以风险收益比作为投资决策的重要参考指标，根据市 场情况适时调整各类产品投资规模，以期取得合理的投资收益。 公司资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户资产委托，为客户提供投资管理 服务，以实现客户资产的保值增值。公司可为单一客户提供单一资产管理业务，为多个客户 提供集合资产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为外部资产管理机 构开展资产管理业务提供投资顾问服务。目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、权益、混 合、量化、FOF、现金管理、股票质押式回购、非标、资产证券化等品种。 此外，公司亦有新三板业务、场外市场业务等，并通过子公司开展私募股权、直接股权 投资、另类投资、跨境及海外融资等业务。 (二)行业情况说明 2018年，国际环境错综复杂，国内改革深入攻坚，中国经济继续保持了较快增长，国 内生产总值超过90万亿元，同比增长6.6%，经济增速位居世界前五大经济体之首，经济运 行的稳定性和韧性明显增强，经济结构继续优化，质量效益稳步提升，总体平稳、稳中有进 态势持续显现。 2018年，国内A股市场持续震荡下行，上证指数收于2,493.90点，下跌24.59%；深圳 成指收于7,239.79点，下跌34.42%。根据中国证券业协会的数据，2018年度，131家证券 公司实现营业收入2,662.87亿元，实现净利润666.20亿元。截至2018年末，证券公司总 资产6.26万亿元，净资产1.89万亿元，净资本达到1.57万亿元。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期末，公司资产总额为636.95亿元，与上期末基本持平。其中，占总资产规模比 重较大的资产为货币资金、结算备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 融出资金、买入返售金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资，合计占资产总额的比重 为93.80%，变动情况如下表所示： 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减率（%） 情况说明 货币资金 10,509,698,812.72 13,408,192,597.14 -21.62 自有资金减少 结算备付金 3,276,097,164.20 2,535,032,483.51 29.23 自有备付金增加 融出资金 8,489,617,468.51 8,763,744,996.81 -3.13 两融规模下降 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 27,115,564,078.34 22,356,579,297.77 21.29 债券投资增加 买入返售金融资产 2,140,370,993.16 3,065,297,010.00 -30.17 买入返售业务规模下降 可供出售金融资产 6,364,865,695.37 8,859,087,222.71 -28.15 股票及理财产品投资减少 长期股权投资 1,846,765,396.05 1,648,571,467.49 12.02 权益法核算的长期股权投 资增加 其中：境外资产2,696,435,202.16（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为4.23%。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司作为唯一一家总部在重庆的全国综合性证券公司，立足西部、辐射全国、走向国际， 一直致力于服务实体经济，努力探索实践，积极融入“一带一路”、中新战略性互联互通项 目、西部大开发等国家和区域发展战略，发挥地处西部的战略优势。 公司拥有经纪、投行、资管、投资等全业务牌照，控股西南期货，参股银华基金，并通 过西证国际搭建境外上市金融平台——西证国际证券，拥有境内外一体化综合金融服务实力。 近年来，公司持续深化内部协同，致力于将综合金融服务能力打造成为公司核心竞争力之一。 公司近年来加大内部管理改革，加强合规风控建设，全面改造强化合规风控组织架构、 人员配置、流程制度，打造符合监管导向和业务发展需求的合规风控管理体系。目前，公司 合规风控体系较为完备，已成为公司业务稳健发展的重要保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，全球发达经济体经济增速普遍放缓，中国经济全年保持中高速增长，但结构 持续优化，总量再上新台阶。与此同时，贸易保护主义情绪的升温打压了投资者对经济前景 的信心，全球股市普遍下跌，市值暴跌近12万亿美元，是2008年金融危机以来最大规模的 一次缩水。面对国际贸易摩擦、经济下行压力、市场交易量持续下跌等形势，证券行业周期 性特征凸显，结构调整和业务转型压力加大，加之受行业审慎计提资产减值损失的影响，券 商收入利润大幅下降，行业景气度有所降低，行业亏损面进一步扩大。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入27.44亿元，同比下降10.34%；净利润2.15亿元，同比 下降68.85%。截至2018年12月31日，公司资产总额636.95亿元，所有者权益总额189.77 亿元，母公司净资本125.74亿元，每股收益0.04元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,744,154,393.47 3,060,764,762.10 -10.34 营业成本 2,526,050,252.03 2,174,557,473.09 16.16 管理费用 1,780,082,659.19 2,082,126,668.51 -14.51 经营活动产生的现金流量净额 2,348,842,126.63 -4,161,237,066.03 投资活动产生的现金流量净额 1,063,592,717.37 4,330,453,379.32 -75.44 筹资活动产生的现金流量净额 -5,593,761,658.45 -5,893,218,144.78 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1) 主营业务分类别、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分类别情况 分类别 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 证券经纪业务 1,098,853,906.62 685,818,407.32 37.59 -17.65 -21.35 增加2.93个百分点 证券自营业务 833,904,445.63 345,124,703.87 58.61 -21.27 145.60 减少28.12个百分点 投资银行业务 450,032,579.52 339,067,477.35 24.66 -20.94 -10.85 减少8.52个百分点 资产管理业务 129,674,510.72 71,384,976.51 44.95 19.27 -27.98 增加36.12个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华北 88,007,100.65 54,836,819.22 37.69 -22.05 -18.13 减少2.98个百分点 华东 127,594,057.89 98,525,414.80 22.78 -29.34 -12.03 减少15.20个百分点 中南 74,320,622.49 75,431,077.95 -1.49 -20.07 -12.68 减少8.59个百分点 西南 2,461,714,693.59 2,064,871,974.31 16.12 -2.69 17.04 减少14.14个百分点 西北 17,064,331.87 22,600,596.51 -32.44 -41.33 -14.28 减少41.79个百分点 东北 3,642,258.18 10,216,733.60 -180.51 -37.61 -12.27 减少81.04个百分点 境外 -28,188,671.20 199,567,635.64 -125.71 86.69 主营业务分类别、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1)主营业务分类别情况的说明 证券经纪业务 2018年，在交易规模和佣金率双降的压力下，公司经纪业务面临着多重挑战，但仍然 积极谋求稳步发展。截至2018年12月31日，公司证券分支机构为128家，客户总数133 万户，同比增长2%，股票基金交易金额市场份额0.64%；两融业务在市场规模下降的情况下 份额逆势增长，两融期末余额76亿元，期末两融市场份额达到1%，同比上升24.8%，在规 模稳步增长的同时，紧抓合规风控工作，不断完善内控机制；金融产品销售方面，延续优化 产品结构的思路，提升客户凝聚力，产品全年销量同比增长15.94%，保有量同比增长49.52%。 在财富管理转型中，公司经纪业务也取得一定成效。采取以产品销售业务为重点，加大 对金融科技的探索；在满足监管各项规定的前提下，提升对客户的服务品质，以提高客户收 益率为目的，打造投资顾问在投资及咨询方面的核心竞争力；中间业务方面，坚持走业务条 线融合之路，充分发挥网点优势，坚持走打造综合业务平台的道路，不断加大对创新业务的 推广力度。 投资银行业务 2018年度，随着经济结构改革继续深入推进，证券监管部门进一步加强了对投行业务 的监管举措，出台了包括《证券公司投资银行类业务内部控制指引》等统一行业认识、明确 相关要求、加强实践指导的规定，对投行业务带来了深刻影响。投行业务总体呈现出A股 IPO审核从严，并购重组收紧，债券市场发行放慢的情形。 公司投行努力保持自身股权、债权、并购三大类的业务结构特点，加大债券产品和业务 的开发力度，根据监管政策的导向，保持对绿色债类项目的支持力度，完成绿色债发行42.2 亿元，努力履行了自身社会责任。2018年，因存在合规风控对投资银行类业务未全面有效 覆盖、内部控制机制未有效执行、部分投资银行类项目对相关事项核查不充分等，公司收到 中国证监会《行政监管措施决定书》。公司投行认真整改，并按照《证券公司投资银行类业 务内部控制指引》的要求，对投资银行类业务内控体系进行调整，持续完善内部控制制度， 规范内部控制制度执行，强化内部控制监督、检查，通过加大对信息系统投入等方式，通过 科技手段，提高内部控制和风险管理水平，促进投行业务健康、可持续发展。 股权融资业务： 报告期内，投行完成再融资项目1个，承销金额4亿元。 2018年股权承销保荐业务详细情况表 项目类型 主承销金额（万元） （未完）  |