[年报]五矿发展:2018年年度报告
公司代码：600058 公司简称：五矿发展 五矿发展股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘青春、主管会计工作负责人陈辉及会计机构负责人（会计主管人员）胡宗焕声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的公司2018年度利润分配预案为：由于公司2018年度合并报表归属于母公司的 净利润为负，2018年末合并报表累计未分配利润为负，根据本公司《公司章程》的有关规定，本 次公司拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本，未分配利润-2,142,653,369.69元，结转 至下年度。以上预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司可能面临的风险因素主要有资金流动性风险、汇率波动风险、信用交易违约风险、工程 配供业务风险、产品价格风险、金融衍生业务风险等，公司已对上述风险因素及其应对措施进行 详细阐述，敬请查阅第四节“经营讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 54 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 61 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 64 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 216 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、五矿发展 指 五矿发展股份有限公司 中国五矿、集团公司、五矿集团 指 中国五矿集团有限公司 五矿股份 指 中国五矿股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 上交所 指 上海证券交易所 中冶集团 指 中国冶金科工集团有限公司 五矿钢铁 指 五矿钢铁有限责任公司 中国矿产 指 中国矿产有限责任公司 五矿物流 指 五矿物流集团有限公司 五矿招标 指 五矿国际招标有限责任公司 五矿湖铁 指 五矿（湖南）铁合金有限责任公司 五矿贵铁 指 五矿（贵州）铁合金有限责任公司 五矿电子商务、五矿电商 指 五矿电子商务有限公司 五矿浙江 指 五矿浙江国际贸易有限公司 五矿宁波 指 五矿宁波进出口有限公司 五矿南方 指 中国五矿南方有限责任公司 五矿深圳 指 中国五矿深圳进出口有限责任公司 五金制品 指 中国五金制品有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 五矿发展股份有限公司 公司的中文简称 五矿发展 公司的外文名称 Minmetals Development Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 MINLIST 公司的法定代表人 刘青春 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王宏利 曲世竹 联系地址 北京市海淀区三里河路5号B座 北京市海淀区三里河路5号B座 电话 010-68494205 010-68494916 传真 010-68494207 010-68494207 电子信箱 wanghl@minmetals.com qusz@minmetals.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市海淀区三里河路5号B座 公司注册地址的邮政编码 100044 公司办公地址 北京市海淀区三里河路5号B座 公司办公地址的邮政编码 100044 公司网址 www.minlist.com.cn 电子信箱 minlist@minmetals.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五矿发展 600058 龙腾科技 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 闫丙旗 苏国芝 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 56,530,042,880.53 59,020,163,774.22 -4.22 40,726,679,724.65 归属于上市公司股东的净利润 -803,916,048.12 34,512,057.31 -2,429.38 28,954,519.37 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -660,313,562.06 -66,676,422.90 不适用 -363,042,559.51 经营活动产生的现金流量净额 -230,827,815.58 383,569,726.58 -160.18 10,992,100,662.09 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 6,582,107,884.42 7,534,590,431.72 -12.64 5,000,731,663.70 总资产 20,871,719,417.47 21,498,252,580.07 -2.91 25,085,918,639.24 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） -0.8860 0.0322 -2,851.55 0.0270 稀释每股收益（元／股） -0.8860 0.0322 -2,851.55 0.0270 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.7521 -0.0622 不适用 -0.3387 加权平均净资产收益率（%） -20.6652 0.6878 减少21.3530个 百分点 0.5840 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -17.5406 -1.3288 减少16.2118个 百分点 -7.3230 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 10,482,445,714.22 15,092,659,874.80 14,086,393,194.57 16,868,544,096.94 归属于上市公司股东的净利润 22,660,940.38 -172,099,789.16 -246,244,745.08 -408,232,454.26 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 11,154,149.13 -190,266,091.67 -36,247,186.52 -444,954,433.00 经营活动产生的现金流量净额 -2,208,047,982.74 391,784,905.33 -266,350,992.30 1,851,786,254.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 46,766,999.69 见附注七之62 45,528,486.92 165,217,460.30 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 71,694,708.99 见附注七之73 30,937,565.11 26,896,486.36 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 2,016,736.68 20,166,594.28 190,659,185.67 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 1,781,790.76 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 -297,008,228.90 见附注七之41 -100,000,000.00 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 -17,236,670.14 见附注七之61 -72,498,636.42 -263,299.41 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 59,858,636.87 见附注七之4、6 66,822,253.10 75,523,635.81 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 943,396.23 见附注十二之5 943,396.23 943,396.23 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 8,050,790.68 2,860,654.04 89,517,716.96 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 3,207,971.95 29,111,155.74 -10,438,780.66 少数股东权益影响额 -17,163,199.99 -7,593,839.97 -2,257,922.79 所得税影响额 -6,515,418.88 -15,089,148.82 -43,800,799.59 合计 -143,602,486.06 101,188,480.21 391,997,078.88 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 昊华能源公司股票 8,100,000.00 6,010,000.00 -2,090,000.00 套期工具 665,850.00 1,228,733.89 1,228,733.89 -17,236,670.14 合计 8,765,850.00 7,238,733.89 -861,266.11 -17,236,670.14 本期公司所属子公司五矿钢铁、中国矿产利用期货合约对经营的主要商品钢材、焦炭、铁矿石、 硅锰市场价格的变动进行套期保值，套期工具为购买的期货合约。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及经营模式 公司主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务，其中，资源贸易涉及铁矿砂、 煤炭、焦炭、铁合金等冶金工业原料，主要依托稳定的货源渠道、丰富的交易模式、完善的下游 服务，实现交易利润；金属贸易包含各类钢材和制品，主要依靠强大的分销能力、库存管理能力 和全产业链服务能力，为客户提供从钢材产品到物流配送、仓储加工、套期保值、贸易融资等综 合服务，获取稳定收益；供应链服务包含仓储加工、海洋运输保险、电子商务、船/货代、小额贷 款、保险经纪、保理、招标代理等，主要通过布局完整的仓储、加工、物流网络，结合金融手段 为实体贸易提供支撑，获取服务费及贸易增长带来的双重收益。 （二）公司所处行业地位 公司业务范围涵盖冶金原材料贸易、钢材贸易、仓储加工配送、口岸物流服务、供应链金融、 招标服务、电子商务等黑色金属产业链的各个环节，形成供应链贯通、内外贸并进的经营格局， 是国内经营规模大、网络覆盖广、综合服务能力全的金属矿业流通服务商。目前，公司在国内拥 有分销公司、加工中心、物流园区、口岸公司等形式的营销、物流网点百余个，覆盖全国大部分 地区。公司同时受托管理12家海外公司，遍布亚、欧、美、非、大洋洲等十余个国家和地区，形 成了海内外一体、全球化运作的营销网络。此外，公司积极发挥行业示范与引领作用，担任中国 物流与采购联合会副会长、中国报关协会副会长、中国金属流通协会会长职务，并被中国金属流 通协会评为钢铁流通企业经营管理5A级企业，公司及下属子公司五矿物流均被中国物流与采购 联合会评为5A物流企业资质。 （三）行业情况 2018年，钢铁行业供给侧结构性改革持续深化，化解过剩产能和取缔“地条钢”成果得到巩 固，生产企业效益持续向好，但行业成本升高，钢厂利润空间压缩，主要下游行业需求减弱。在 黑色金属流通领域，受经济下行压力增加、钢铁产量增长较快、大宗商品价格波动加大、中美贸 易摩擦升级等不利因素影响，钢铁贸易商盈利空间更受挤压，总体经营形势仍较为严峻。 根据钢铁工业“十三五”规划，未来钢铁行业要以全面提高综合竞争力为目标，以化解过剩 产能为主攻方向，坚持结构调整、坚持创新驱动、坚持绿色发展、坚持质量为先、坚持开放发展， 加快实现行业调整升级。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司在产业链、营销网络、品牌影响力，专业人才以及业务协同方面具有较强的核心竞争优 势。 （一）产业链全面布局。原材料业务沿矿山、港口、钢厂布局产业链，重点发展上游资源获 取能力和面向钢厂的大宗原料集成供应服务能力，以港口码头加工基地为支点，为相关业务发展 提供强力支撑；钢铁业务以分销网络、物流业务、电商平台为基础，构建贸易分销、仓储加工、 物流配送、供应链金融一体化的管理模式，重点提高供应链综合服务和增值服务能力，为客户提 供多元化综合服务。 （二）营销网络广泛覆盖。拥有物流园、分销公司、加工中心、口岸公司等各种形式的营销、 物流网点百余个，实现了全国范围内的营销服务、信息互动和资源共享。 （三）行业影响力强。具有近70年的钢铁及原材料贸易运作经验，长期位居国内黑色流通领 域前列，具备较强的市场影响力和品牌优势，拥有一批稳定的供应商与客户，与各类行业协会建 立了良好的关系。 （四）专业人才队伍强大。拥有长期从事钢铁流通业务、积累了拥有丰富经验的各类专业人 才，能够保证公司各项战略与经营举措的顺利推进。 （五）业务协同前景广阔。面对日趋激烈的市场竞争格局，公司积极整合各方资源，不断提 高冶金原材料资源获取能力、完善海内外营销网络。公司从降低成本和控制风险角度出发，积极 利用实际控制人及兄弟单位资源储备和营销网络等业务优势合作互补，促进多方业务共赢。 未来，公司将进一步加强核心优势，提高综合竞争实力，努力打造国内领先的金属矿业流通 服务商。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，我国宏观经济处于降速换挡过程中，全年GDP增速为6.6%，经济结构调整持续深 入，供给侧改革取得阶段性成果。钢铁行业内，钢材价格、原材料价格呈现震荡运行格局，钢铁 企业效益有所改善，但行业成本升高，钢厂利润空间压缩，主要下游行业需求减弱。流通领域受 经济增长放缓、中美贸易摩擦等因素影响，贸易商盈利空间受到挤压，市场风险的隐患性和不确 定性仍然较大。 面对严峻的经营环境，公司受到外部环境不确定性影响的因素增多，2018年公司由于人民币 贬值确认汇兑损失、因钢材及冶金原材料价格波动计提存货跌价，以及因早期历史业务形成的逾 期应收账款等遗留问题本期计提或确认损失等综合因素，对本年损益产生较大负面影响，公司 2018年出现亏损，但公司当期经营质量持续改善，营业毛利率、流动资产周转率均有所提高。随 着历史遗留问题的逐步解决，公司渐渐甩掉历史包袱轻装前行，未来公司将更能集中精力提升业 绩。具体情况如下： （一）公司经营情况概述 2018年，公司实现营业总收入565.34亿元，同比减少24.88亿元，下降4.21%。利润总额-7.21 亿元，同比减少7.54亿元；归属于上市公司股东的净利润-8.04亿元，同比减少8.38亿元。 营业收入小幅下降主要是因为受外部环境不确定性因素增多的影响，钢材、冶金原材料等大 宗商品价格波动加大，公司强化风险防范，适度控制了回报率较低的业务规模。利润出现亏损主 要是因为受钢材、冶金原材料价格波动影响，公司部分存货出现减值，计提了存货跌价准备约1.36 亿元；同时，公司经营中适量利用低利率的美元贷款，受人民币贬值因素影响，确认汇兑损失较 大，本期发生汇兑净损失1.06亿元，同比增加3.16亿元；此外，公司早期历史业务中形成的逾期 应收账款等遗留问题，在本期涉诉事项及相关情况发生了进一步的不利进展，因此公司本期计提 或确认了损失。受上述事项的综合影响，公司2018年度出现业绩亏损。 从当期业务经营来看，面对严峻复杂的外部环境，公司稳扎稳打、努力推进业务转型与机制 改革，控风险、调结构、促转型取得一定成果，当期主营业务经营质量有所改善；严控风险，当 期经营未出现重大风险事件。在公司积极努力下，2018年在营业收入小幅下降的情况下，实现营 业毛利20.55亿元，营业毛利率3.63%，同比提高0.05个百分点，当期经营质量同比提升。 （二）公司主要业务经营情况 1、原料业务聚焦重点商品，资源获取及服务钢厂能力持续增强 原材料业务注重上游资源获取，重点商品竞争力不断提升。2018年，矿砂业务与世界铁矿砂 巨头签订长协数量超过400万吨；煤炭业务与国外供应商和客户签订长协数量接近300万吨；铁 合金业务锰矿和铬矿签订长协数量达到90万吨。销售端围绕重点钢厂推行大客户经理机制，大力 推动围绕钢厂的集成供应业务，业务经营品种不断丰富，通过全面提升服务能力和服务效率，逐 步建立新型大宗原材料供应链运营模式。截至2018年底，公司铁矿石、煤炭、铬矿砂、锰矿砂经 营量同比均实现增长，为公司原材料业务2019年的经营发展打下了坚实的经营基础。重点商品销 量的持续增长，标志着公司市场地位的不断巩固和提升。 2、钢铁业务提高增值服务，优质核心客户粘性明显增强 钢铁业务持续加大上游集中采购力度和下游大客户服务力度，不断延伸服务链条、提高综合 服务能力。钢厂的集成供应业务持续稳定发展，与钢厂客户的矿钢联动业务经营规模快速增长， 服务钢厂的综合能力不断提升；同时，公司大力加强从钢厂的集中采购、加大钢厂直发比例，发 挥自身在资金、加工、物流、仓储等方面的优势，为客户提供从钢材产品采购到物流配送、仓储 加工等一系列综合服务，服务下游终端客户的能力得到不断强化，进一步增强了优质核心客户粘 性。此外，建材销售大力开展终端项目配送业务，板材销售经营产品向高规格品种延伸，型材销 售开发“工、槽、角钢”的实用户。2018年，公司大客户销量及钢厂直供比例均有所提高，实现 工程配送量320万吨，继续保持了全国最大的工程配送服务商地位。 3、供应链服务能力增强，物流园、物流、招标类业务不断优化 2018年，物流园业务充分发挥加工、存储、配送等综合一站式服务优势，聚集资源和客户， 实现业务经营量稳定增长，全年实现吞吐量约527万吨，钢材加工量约82万吨，加工配送及其他 贸易量约57万吨。无锡物流园铝期货交割仓库核定库容增加至7万吨；上海物流园与战略客户合 作，面向下游终端开展联合加工销售及配送服务；东莞物流园引入上游钢厂资源，提升园区业务 规模和分销能力。 物流业务持续延伸服务链条、提升综合服务能力。口岸业务服务模式从代理报关、报检向汽 运、铁路代发、保税仓储、内河运输环节扩展，大客户比例持续增长；航运业务多方发掘市场机 会，积极获取船舶资源、打造内贸运输池，为内贸运输打下坚实基础；保险业务积极开拓大客户， 承揽货运险、车险等业务，整体经营稳中有增。 招标业务在内、外资项目领域深耕细作，持续以较低资金占用为公司创造稳定现金流，对公 司主营业务形成有力支撑。2018年，招标业务凭借优秀的业务实力和客户口碑，荣获“2017年度 中国招标代理五星级优质服务奖”、“2017年度中国轨道交通项目招标代理机构10强”等奖项。 4、加快僵尸与特困企业治理、加大历史业务逾期款项清收，力争堵住公司经营的出血点 2018年，公司积极贯彻落实国家供给侧改革要求，持续推进僵尸与特困企业治理等专项工作， 力争堵住公司经营的出血点。公司对属于该范畴的下属子公司五矿贵铁、五矿湖铁分别进行破产 清算与闲置资产处置。同时，对于历史业务中形成的逾期应收账款问题，由于相关事项在本期出 现了不利进展，进而公司确认或计提了较大损失，但公司加大清收力度、对涉诉案件及相关事项 的处理取得较大进展，为企业未来轻装上阵、健康发展奠定坚实基础。 （三）公司战略推进情况 1、沿产业链进行战略布局，打造新型原材料供应链体系 在原材料业务方面，公司沿矿山、港口、钢厂布局产业链，发展新型大宗商品原材料供应链 运营模式。在产业链上游，通过签订铁矿砂、煤炭、铁合金等长协，为原材料资源获取提供重要 保障，同时充分利用控股股东的综合优势，不断强化资源获取能力；在产业链中游，以港口码头 加工基地为支点，进一步探索延伸大宗商品原料贸易服务链条，提高大宗商品港口综合服务能力； 在产业链下游，以钢厂为目标客户，充分发挥海外资源获取能力、物流基础设施综合服务能力等 优势，围绕重点钢厂推行大客户经理机制，大力推动围绕钢厂的集成供应业务，通过全面提升服 务能力和服务效率，逐步建立新型大宗商品原材料供应链运营模式。 2、提高钢铁供应链服务能力，推动钢铁流通领域转型升级 在钢铁业务方面，公司以分销网络、物流园、电商平台为基础，提高供应链综合服务和增值 服务能力。钢铁分销网络围绕“快周转、高回报、低逾期”这三项关键性经营指标，利用销售网 络覆盖面广的优势，优选工程配供项目，大力推进与钢厂客户的矿钢联动业务；加强上游集中采 购、加大钢厂直发比例，强化下游服务终端客户及大客户能力、增加直供下游终端客户的经营数 量，发挥自身在资金、物流服务等方面的优势，为客户提供从钢材产品采购到物流配送、仓储加 工、套期保值、贸易融资等一系列综合服务，进一步增强优质核心客户粘性。物流园业务对仓储 物流实行规范化、流程化、信息化、智能化管理，继续扩大仓储加工量，积极开发优质制造业终 端用户，利用贸易与仓储加工相结合的协同优势，发展板材分销业务及加工配送服务，充分发挥 物流园的平台支撑作用。电商平台着眼于钢铁供应链各环节的整合集成，营造高效率、高安全、 高便利、低成本的交易环境，开发“采钢宝”、“赊销宝”等线上产品，有效降低了中小企业的 采购成本及信用风险。上述三大领域相互促进，相互支撑，逐步建立贸易分销、仓储加工、物流 配送、供应链金融一体化的综合流通服务模式。 3、充分发挥协同作用，加强投资与资本运作 在业务协同方面，公司积极把握实际控制人中国五矿内部业务合作机会，与中冶集团等多家 兄弟单位开展内部协同，业务涉及工程物资配供、资源产品贸易、共享等多个领域。同时，公司 高度重视投资与资本运作在转型发展中的作用，在资源获取与服务体系建设方面积极寻找机会， 力争将商品经营与资本运作互补协同的作用发挥到最大，借助资本市场为公司转型发展提供支持。 二、报告期内主要经营情况 2018年，由于钢材、冶金原料市场价格波动、中美贸易摩擦、人民币贬值造成汇兑损失等因 素影响，以及因早期历史业务逾期涉诉等情况本期出现的不利进展进而计提或确认损失，对本年 损益产生较大负面影响，公司经营业绩出现亏损。报告期内，公司实现营业总收入565.34亿元， 实现归属于上市公司股东的净利润-8.04亿元。但公司当期经营质量持续改善，营业毛利率、流动 资产周转率均有所提高。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 56,530,042,880.53 59,020,163,774.22 -4.22 营业成本 54,475,498,594.65 56,904,385,683.50 -4.27 销售费用 364,054,199.51 417,085,780.40 -12.71 管理费用 990,306,786.82 1,024,685,575.65 -3.36 财务费用 477,169,998.86 288,356,319.42 65.48 经营活动产生的现金流量净额 -230,827,815.58 383,569,726.58 -160.18 投资活动产生的现金流量净额 -49,984,303.00 102,331,577.44 -148.85 筹资活动产生的现金流量净额 341,445,980.61 -1,011,117,827.98 133.77 2. 收入和成本分析 √适用□不适用 本报告期受外部环境不确定性因素增多影响，钢材、冶金原材料等大宗商品价格波动加大，公司 强化经营风险防范，适度控制了回报率较低的业务规模，营业收入适度下降。 本报告期公司营业收入同比下降，营业成本也相应减少。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 贸易 5,473,060.97 5,308,318.38 3.01 -2.18 -2.17 减少0.02 个百分点 冶炼加工 138,979.77 125,420.73 9.76 7.86 7.30 增加0.47 个百分点 物流服务 294,440.96 273,311.77 7.18 76.57 90.16 减少6.63 个百分点 招投标 7,216.83 2,863.64 60.32 27.92 57.21 减少7.39 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 铁矿石 963,529.36 948,910.06 1.52 -19.03 -18.95 减少0.10 个百分点 钢筋 916,369.11 854,958.35 6.70 -18.17 -19.65 增加1.72 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 本国 5,406,608.96 5,208,923.67 3.66 -5.06 -5.13 增加0.07 个百分点 其他国家 241,351.14 236,678.01 1.94 18.60 19.71 减少0.91 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1）主营业务分行业情况说明： 本报告期，占公司主营业务收入10%以上的行业为贸易，占总额的92.55%。 本报告期，受外部环境不确定性因素增多影响，钢材、冶金原材料等大宗商品价格波动加大，公 司强化经营风险防范，适度控制了回报率较低的业务规模，贸易行业营业收入同比减少2.18%。 本报告期，影响公司营业毛利10%以上的行业为贸易、物流服务。①贸易的营业毛利为164,743万 元，占总额的80.9%，是公司营业毛利的主要来源，毛利率3.01%，基本与上年水平相当。②物流 服务的营业毛利为21,129万元，占总额的10.38%，毛利率7.18%，同比下降6.63个百分点，主要原因 是受货代、船代服务市场竞争加剧影响，传统货代议价能力下降，为争取更大规模的业务量及市 场占有率，公司适应市场变化，适当降低了代理费。 2）主营业务分产品情况说明： 本报告期，占公司主营业务收入10%以上的产品为铁矿石、钢筋，分别占总额的16.29%、15.5%。 本报告期，受外部环境不确定性因素增多影响，钢材、冶金原材料等大宗商品价格波动加大，公 司强化经营风险防范，提高经营质量，适度控制经营规模，铁矿石、钢筋营业收入同比减少19.03%、 18.17%。 本报告期，影响公司营业毛利10%以上的产品为钢筋，营业毛利为61,411万元，占总额的30.16%， 毛利率为6.7%，同比提高1.72个百分点。 3）主营业务分地区情况说明： 本报告期，公司主营业务主要集中于国内，来源于国内的业务收入占公司主营业务收入的95.73%， 实现营业毛利197,685万元，占公司毛利总额的97.69%。本报告期，公司煤炭出口业务增加，来源 于国外的收入同比增加18.6%，实现营业毛利4,673万元。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 成本分析表 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额632,482.48万元，占年度销售总额11.75%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额1,360,895.60万元，占年度采购总额25.78%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额894,805.60万元，占年度采购总额16.95%。 3. 费用 √适用□不适用 本报告期公司销售费用3.64亿元，同比减少0.53亿元，下降12.71%，主要原因是本期公司营 业收入下降，仓储保管费等销售费用相应下降。 本报告期公司管理费用9.9亿元，同比减少0.34亿元，下降3.36%，主要是本期公司进一步强 化费用管控标准，压缩费用开支，业务招待费、差旅费分别同比减少226.92万元、466.21万元， 同比分别下降6.88%、14.88%；同时随着公司风险管控能力的提升，当期业务诉讼减少，诉讼费同 比大幅减少1250.65万元，下降33.33%。 本报告期公司财务费用4.77亿元，同比增加1.89亿元，增长65.48%，其中：（1）本期利息 费用3.82亿元，同比减少1.28亿元，下降25.08%，一是2017年末公司通过权益工具（永续债）融 资后，相应归还了部分银行借款使得带息负债规模大幅下降，二是本期公司带息负债中短期借款 比重提高，使得公司综合融资成本同比下降；（2）本期发生汇兑净损失1.06亿元，同比增加3.16 亿元（去年同期为汇兑净收益2.1亿元），主要原因是公司经营中适量利用低利率的美元贷款， 本期人民币累计贬值5.04%，而去年同期为升值5.81%，受此影响，汇兑损益同比由盈转亏，损失 增加。 本报告期公司资产减值损失8.8亿元（应收款项坏账损失6.75亿元、存货跌价损失1.36亿元、 股权投资减值损失0.65亿元、固定资产减值损失0.04亿元），同比增加3.43亿元，增长63.94%。 若剔除因原子公司五矿贵铁破产清算计提减值准备影响，则本期资产减值损失6.18亿元（应收款 项坏账损失4.78亿元、存货跌价损失1.36亿元、固定资产减值损失0.04亿元），同时上年同期 若剔除五矿浦东托管出表计提减值3.35亿元因素影响，则可比口径同比增加4.16亿元，增长 206.28%。主要原因一是部分客户偿债能力下降及抵质押物价值下跌补提了坏账准备，二是相关诉 讼事项出现不利进展，公司依据本期进一步获得的信息，相应补提了坏账准备，三是受钢材、冶 金原材料价格波动影响，本期末公司部分存货出现了减值，计提了存货跌价准备。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 0 本期资本化研发投入 2,534,916.62 研发投入合计 2,534,916.62 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.004 公司研发人员的数量 0 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0 研发投入资本化的比重（%） 100 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司经营活动现金净流出2.31亿元， 同比由净流入变为净流出，主要是上年同期按照托管协议五金制品代五矿浦东公司向公司偿还了 16.24亿元欠款，使得上年同期公司经营活动现金流入较多。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司投资活动现金净流出0.5亿元， 主要是所属物流园厂房建设支出所致，同比由净流入变为净流出，主要是上年同期公司应收账款 资产支持专项计划的次级资产支持证券到期清算，收回投资款1.68亿元，使得上年同期公司投资 活动现金流入较多。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司筹资活动现金净流入3.41亿元， 主要是本期赊销销售增加，资金需求增加，相应的净借款增加，同比由净流出变为净流入，主要 是上年同期公司成功发行25亿元永续债，相应偿还了部分银行借款，使得上年同期筹资活动现金 净流出较大。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本报告期，公司部分被诉案件发生了进一步进展，综合案件进展结果及对案件后续发展的判 断，确认预计负债2.97亿元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据及应 收账款 769,793.56 36.88 708,685.17 32.96 8.62 公司赊销销售增加，应收账款 增加。 预付款项 281,029.50 13.46 325,133.73 15.12 -13.56 公司预付款采购减少。 其他应收款 54,957.63 2.63 124,965.83 5.81 -56.02 计提了坏账准备，使得其他应 收款账面价值同比减少。 长期股权投资 25,862.01 1.24 30,702.48 1.43 -15.77 对合营企业五矿电商权益法核 算确认投资损失，使得长期股 权投资减少。 短期借款 523,586.68 25.09 413,786.54 19.25 26.54 业务赊销销售规模增加，资金 需求增加，相应的借款增加。 应付票据及应 付账款 410,726.98 19.68 499,155.05 23.22 -17.72 公司期末采购减少，相应的应 付账款减少。 预收款项 192,833.73 9.24 260,235.63 12.10 -25.90 预收的货款及保证金减少。 其他应付款 194,681.06 9.33 120,131.90 5.59 62.06 公司集团内拆入资金增加。 长期借款 7,800.00 0.37 23,400.00 1.09 -66.67 公司所属兰州物流园减资，相 应归还了长期借款。 预计负债 33,340.81 1.60 5,746.39 0.27 480.20 依据被诉案件进展确认了预计 负债。 递延收益 0.00 0.00 2,615.66 0.12 -100.00 期初与资产相关的政府补助， 本期摊销结转完毕。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目 余额 受限原因 货币资金 139,970,283.82 （1） 应收票据 494,467,673.03 （2） 应收账款 243,499,614.56 （3） 固定资产 16,503,765.47 （4） 无形资产 23,989,615.59 （4） 合计 918,430,952.47 受限原因说明： （1）截至2018年12月31日止，公司所属子公司以货币资金42,624,790.24元作为票据保证金， 开具银行承兑汇票276,200,142.48元； 截至2018年12月31日止，公司所属子公司因合同纠纷作为诉讼保全资金被法院冻结银行存 款65,614,466.13元； 截至2018年12月31日止，公司所属子公司以货币资金4,911,315.03元作为保函保证金，开具 保函人民币6,600,000.00元、美元187,820.29元； 截至2018年12月31日止，公司所属子公司以货币资金5,200.00元作为ETC押金； 截至2018年12月31日止，公司所属子公司以货币资金5,478,075.07元作为锁汇保证金； 截至2018年12月31日止，公司所属子公司以货币资金20,439,148.39元作为期货保证金。 截至2018年12月31日止，公司所属子公司以货币资金824,509.74元，为待结汇资金，待外 管局批复后可结算为人民币。 截至2018年12月31日止，公司所属子公司货币资金72,779.22元，为海关税款保证金。 （2）截至2018年12月31日止，公司所属子公司以480,727,287.24元的商业承兑汇票质押， 取得480,727,287.24元的银行借款； 截至2018年12月31日止，公司所属子公司以13,740,385.79元的银行承兑汇票质押，已办理 质押手续，尚未从银行取得借款； （3）截至2018年12月31日止，公司所属子公司以应收账款243,499,614.56元作为质押，取 得243,499,614.56元银行借款； （4）截至2018年12月31日止，公司所属子公司以固定资产16,503,765.47元、无形资产 23,989,615.59元作为抵押，取得35,000,000.00元银行短期借款。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司批准的新增对外股权投资额为906.03万元，比上年同期增加906.03万元。具 体被投资的公司情况如下： 被投资的公司名称 主要业务 占被投资公司 的权益比例 备注 金玛国际运输代理有 限公司 空运进出口代理 100% 五矿物流购买欧亚运输贸易有限公 司所持金玛国际运输代理有限公司 25%股权，购买价格为138.80万元。 交易完成后五矿物流持有金玛国际 运输代理有限公司100%股权。 唐山曹妃甸中钢实业 有限公司 现代贸易物流 30% 五矿物流以767.23万元投资参股唐 山曹妃甸中钢实业有限公司，交易 完成后五矿物流持有该公司30%股 权；其它股东持股情况为唐山曹妃 甸实业港务有限公司持有该公司 40%股权，中钢贸易有限公司持有 该公司30%股权。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 初始投资成本 资金来源 期末余额 报告期公允 价值变动 报告期损益 昊华能源股票 432,739.00 自有 6,010,000.00 -2,090,000.00 套期工具 自有 1,228,733.89 1,228,733.89 -17,236,670.14 合计 432,739.00 7,238,733.89 -861,266.11 -17,236,670.14 本期公司所属子公司五矿钢铁、中国矿产利用期货合约对经营的主要商品钢材、焦炭、铁矿石、 硅锰市场价格的变动进行套期保值，套期工具为购买的期货合约。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 1、2018年4月12日，公司第七届董事会第二十八次会议审议通过了《关于控股子公司拟挂 牌转让部分固定资产及存货的议案》，同意以公开挂牌方式转让控股子公司五矿湖铁部分闲置固 定资产及存货，转让价格不低于2,142.40万元。2018年4月17日，五矿湖铁上述资产分为3项 标的在贵州阳光产权交易所挂牌转让，挂牌底价分别为1,572万元、446万元、282万元；此后经 公开竞价，山东威特再生资源有限公司、湘乡市振宇冶金材料有限公司、娄底市西恩铁路运输有 限公司分别以2,362万元、1,261万元、288万元价格竞得本次挂牌转让的3项标的，总成交价格 为3,911万元。该项交易有利于盘活低效闲置资产、减少资金占用，有利于降低公司经营风险， 有利于企业扭亏脱困和转型发展，预计增加公司2018年损失1,459万元。具体情况详见公司于2018 年4月13日、2018年6月6日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《五矿发展股份 有限公司关于控股子公司拟挂牌转让部分固定资产及存货的公告》（临2018-15）、《五矿发展 股份有限公司关于控股子公司挂牌转让部分固定资产及存货的进展公告》（临2018-22）。截至 2018年12月31日，所有交易款项已到账，实际处置固定资产的损失为1,392万元。 2、2018年6月14日，公司第七届董事会第三十次会议审议通过了《关于公司控股子公司部 分土地及土地上相关配套公共设施拟由政府收储的议案》，同意五矿湖铁湘乡本部部分闲置土地 及土地上相关配套公共设施由当地政府进行收储，收储总价为24,038.02万元。该项交易有利于盘 活低效闲置资产、降低相关管理费用、减少资金占用，有利于企业扭亏脱困和转型发展，符合国 家供给侧改革和公司战略转型的要求。其中首期交易的350亩土地及土地上相关配套公共设施预 计将增加公司2018年资产处置收益5,595万元。后交易对方因资金紧张难以按原协议约定时间支 付款项，并根据自身情况提出调整原支付安排，本次支付安排调整对公司当期损益无重大影响。 具体情况详见公司于2018年6月15日、2018年9月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 发布的《五矿发展股份有限公司关于控股子公司部分土地及土地上相关配套公共设施拟由政府收 储的公告》（临2018-24）、《五矿发展股份有限公司关于控股子公司部分土地及土地上相关配 套公共设施由政府收储的进展公告》（临2018-50）。受湘乡市政府方面资金紧张影响，公司未 按协议约定的时间进度收回全部款项，截至目前，实际收回转让款2,527.98万元，公司对该剩下 应收账款计提减值约634.10万元。 3、2018年4月至7月期间，公司下属子公司五矿物流广东有限公司通过在产权交易中心挂 牌转让方式分批转让位于广州市天河区金坤花园小区的3套房产。经公开竞价，自然人谭丁以183 万元与185万元的价格竞得2套房产，自然人林越飞以179万元价格竞得1套房产。该项房产处 置有利于盘活低效资产，提升资金使用效率，预计交易增加公司2018年资产处置收益374.18万 元。具体情况详见公司于2018年7月13日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《五 矿发展股份有限公司关于下属子公司出售资产的进展公告》（临2018-30）。截至2018年12月 31日，所有交易款项已到账，实际资产处置收益374.18万元，增加公司净利润280.64万元。 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.本公司主要子公司情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润 五矿钢铁有限责任公司 贸易 90,000.00 1,304,500.98 25,587.56 -53,552.41 中国矿产有限责任公司 贸易 90,000.00 826,240.00 42,051.01 -31,646.60 五矿贸易有限责任公司 贸易 3,366.24 20,465.83 18,846.79 -7,785.51 五矿物流集团有限公司 货物运输 30,000.00 85,371.79 -25,674.00 -4,278.67 五矿物流（上海）有限公司 仓储加工 12,000.00 31,742.88 2,115.92 -3,164.34 五矿国际招标有限责任公司 招标 3,000.00 20,516.40 6,193.98 1,609.80 五矿（湖南）铁合金有限责任公司 生产加工 28,638.00 55,821.13 -18,877.82 3,112.64 中国五矿南方有限责任公司 贸易 10,100.00 11,721.25 9,024.48 186.05 2.本期对公司经营业绩产生重大影响的子公司情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 五矿钢铁有限责任公司 2,683,644.35 -25,781.17 -53,552.41 中国矿产有限责任公司 2,712,361.35 -29,906.73 -31,646.60 本报告期，公司所属子公司五矿钢铁有限责任公司亏损5.36亿元，主要原因一是受部分客户偿债 能力下降及抵质押物价值下跌等因素影响，计提坏账准备3.32亿元；二是受钢材市场价格波动因 素影响，计提存货跌价准备0.62亿元；三是根据相关被诉案件进展，确认预计负债2.32亿元。 本报告期，公司所属子公司中国矿产有限责任公司亏损3.16亿元，主要原因一是受人民币对美元 大幅贬值因素影响，确认汇兑损失1.11亿元；二是受冶金原材料市场价格波动因素影响，计提存 货跌价准备0.6亿元；三是根据相关被诉案件进展，确认预计负债0.65亿元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 近年来，在国家供给侧结构性改革的大背景下，钢铁行业“去产能”效果显著，钢材价格合 理回升，钢厂效益有所改善；在钢铁流通领域，钢铁行业成本升高，钢材需求增长乏力，钢材价 格、原材料价格震荡运行，贸易商盈利空间进一步受到挤压。2019年，预计国内经济仍将延续总 体平稳的发展态势，但经济下行压力加大、困难挑战更多，基建有望成为政府稳定经济的主要抓 手，对钢铁的消费需求预计将保持基本稳定，这将为公司转型发展带来一定机遇，但由于国内外 宏观经济形势与行业形势仍不容乐观，公司发展面临的挑战和外部风险因素依然较大。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司以成为国内领先的金属矿业流通服务商为愿景，以聚焦金属流通供应链和黑色冶金原料 资源为使命，加快构建供应链金融创新服务模式，着力发展大宗商品原料交易服务和面向终端的 供应链服务，努力提升钢铁行业供应链运营效率，争取以自身发展带动行业转型升级。 公司聚焦针对钢厂的大宗原材料交易服务及针对行业中小终端用户的供应链综合服务，以资 源贸易、金属贸易、供应链服务为三大核心主业，将商品经营和资本运营相结合，力争成为三大 业务领域的领军者。面向钢厂的资源贸易业务，重点围绕海外资源获取、港口物流综合服务、钢 厂销售三大环节，突出链条协同，夯实业务基础；纵向整合内部供应链，建立海外低成本资源获 取能力，加强与港口合作，强化口岸物流综合服务能力，围绕国内重点钢厂提升销售服务能力。 面向下游终端的金属贸易业务，发展与重点钢厂的联合销售、集成购销业务；利用资金、物流服 务优势，努力介入钢厂与大型终端用户的直供渠道；发展针对下游客户的工程配供、区域分销和 加工配送业务。围绕金属矿业的供应链综合服务，整合共享区域业务资源，深耕区域中小终端用 户市场；通过提供贸易、仓储、加工、物流配送、供应链金融等综合服务，满足中小终端用户需 求，打造一站式供应链综合服务平台。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019年，公司力争实现营业收入620亿元。公司将重点做好以下工作：一是坚持“质量第一、 效益优先”，培育战略大商品、开拓核心大客户、建立跨周期、抗波动的稳定盈利体系，夯实供 应链服务基础；二是稳妥推进改革方案，进一步激发活力潜力；三是苦练内功，恢复和提高业务 经营能力，努力提升经营业绩。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 公司重大风险评估的结果显示，2019年，公司面临的资金流动性风险、汇率波动风险、信用 交易违约风险、工程配供业务风险、产品价格风险、金融衍生业务风险等风险发生的可能性较高， 对公司经营管理目标的实现可能产生较大的影响。 1、资金流动性风险 2019年，我国将保持稳健、松紧适度的货币政策，以供给侧结构性改革为主线，落实金融服 务实体经济各项政策措施。但受去杠杆、去产能政策影响，未来仍可能出现短期内流动性紧张的 现象。此外，公司业务结构中的工地配送业务受制于行业特点，赊销平均账期较长，整体周转速 度较低，由此可能带来流动性风险。 针对上述风险，公司将继续做实、做细预算，优化资源配置；在日常管理中，加强资金政策 导向和逾期资产管理力度，对下属各经营单位的资金周转和使用效率指标进行目标管理，争取做 到公司资金使用的相对合理、风险可控；同时，在提高盈利能力的基础上，努力拓宽融资渠道。 2、汇率波动风险 公司在以前年度有较大金额的外币融资，在美元出现趋势性上涨后，虽近两年大力调整结构，目 前仍有部分美元融资，可能产生汇率波动风险。 针对上述风险，公司将采取谨慎策略，美元融资与外汇保值相结合，控制汇率敞口风险，保 持融资币种结构均衡，尽量通过业务设计平抑汇率波动风险。 3、信用交易违约风险 面对复杂的行业环境，一些实力较弱、能力较差的钢贸商和钢铁生产企业履约情况不稳定， 部分建筑类企业应收账款出现逾期，公司将面临较大的客户、供应商违约风险。 针对上述风险，公司将进一步做深、做实信用风险管理工作，对不同的业务模式进行深入分 析和风险评估；对客户、供应商进行更细致、更有针对性的信用评价，并加强信用风险保障；对 所有新增客户都开展信用资质审核，实现全覆盖；不断完善信用敞口预算管控，监控各单位信用 敞口预算执行情况，对超预算的情况按要求进行提示和限制；强化事中监控和预警，提高风险管 控的效率；随时关注政策、行业状况，及时规避高风险的客户和供应商；另外，公司将更加关注 信用风险与市场风险、政策风险的联动性，从系统性风险管理的层面提高公司对信用风险的管理 能力。 4、工程配供业务风险 工程配送招投标业务周期长、业务稳定，为公司近年发展较快的业务类型，其风险主要体现 在资金占压及欠款逾期、合同纠纷及相关法律诉讼可能对公司造成损失。 针对上述风险，公司将加强合作客户资质审核及事中管理，保持与客户的良好沟通，尽快解 决争议，按时回收货款；规范工程业务配送合同条款，加强业务合同审批，对工程配送业务操作 关键点进行重点提示；严密监视业务指标变化，严格执行公司相关制度，动态管理业务规模，对 逾期业务采取有效管理措施；涉及信用交易的，根据客户申请的信用保险额度批复情况，结合企 业资质和业务实际情况，调整业务开展规模，控制风险敞口。 5、产品价格风险 公司主要商品价格仍可能呈现较大的波动性。 针对上述风险，公司将深入分析和密切跟踪市场，找准影响经营的关键因素，坚持顺势而为， 贴近市场变化；加强市场风险管理，制定并颁布相关实施细则，以规范市场风险管控流程；主动 探索套期保值业务，对冲风险，探讨期现结合业务模式。 6、金融衍生业务风险 公司开展的套期保值业务可能由于金融衍生品价格变化、交易对手或代理机构未履约、流动 性缺乏等因素造成保值效果不能充分实现。 针对上述风险，公司将继续完善、提升金融衍生业务的规范化操作、精细化管控；加强金融 衍生业务审批及动态监控，及时提示风险，确保风险可控；认真落实现有的管理制度、流程；加 强预算管理，增强公司统筹规划职能。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司未对利润分配政策进行调整。 公司利润分配政策的分红标准和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备、合规、透明， 独立董事在董事会审议利润分配方案时均尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东的合法权益能 够得到充分维护。 报告期内，公司现金分红政策的执行情况为：虽然公司2017年度合并报表归属于上市公司股 东的净利润为正，但由于2017年末合并报表累计未分配利润为负，根据本公司《公司章程》有关 规定，公司未进行利润分配，亦未进行资本公积金转增股本。 公司2018年度利润分配预案为：由于公司2018年度合并报表归属于母公司的净利润为负，2018 年末合并报表累计未分配利润为负，根据本公司《公司章程》有关规定，本次公司拟不进行利润 分配，亦不进行资本公积金转增股本，未分配利润-2,142,653,369.69元，结转至下年度。该预案已 经公司第八届董事会第八次会议审议通过，独立董事对此发表了独立意见，同意上述预案。 以上预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2018年 0 0 0 0 -949,735,492.57 0 2017年 0 0 0 0 34,512,057.31 0 2016年 0 0 0 0 28,954,519.37 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 承诺方 承诺 承诺时间及期限 是否 是否 类型 内容 有履 行期 限 及时 严格 履行 与再融资 相关的承 诺 资产注入 中国五矿集 团公司（现更 名为中国五 矿集团有限 公司） 2008年，在公司进行配 股再融资期间，公司控 股股东（现为公司实际 控制人）中国五矿作出 承诺：“在五矿发展本 次再融资经股东大会 批准后，积极推进包括 邯邢冶金矿山管理局 在内的其他黑色金属 领域相关资产和业务 的改制、重组工作，在 资产和业务符合注入 上市公司的条件时实 施以五矿发展为核心 的黑色金属业务的整 合。”2014年6月，中 国五矿将该承诺规范 为：“我公司（中国五 矿）将积极推进包括邯 邢矿业有限公司在内 的其他黑色金属领域 相关资产和业务的改 制、重组等工作，在 2022年6月30日前， 实施以五矿发展为核 心的黑色金属业务整 合。” 承诺时间：2008 年 承诺规范时间： 2014年6月 期限：2022年6 月30日 是 是 其他对公 司中小股 东所作承 诺 解决同业 竞争 中国五矿集 团公司（现更 名为中国五 矿集团有限 公司） 对于上述（指中国五矿 旗下的南美五金矿产 有限公司等12家海外 公司）涉及同业竞争的 境外公司，在本次资产 托管（指公司于2014 年12月24日发布的 《五矿发展股份有限 公司关于受托管理资 产的关联交易公告》 （临2014-48）中的托 管事项）的基础上，中 国五矿将在被托管公 司符合所在国法律和 承诺时间：2014 年12月 期限：2022年12 月31日 是 是 连续三年盈利的条件 下，于2022年年底前 注入上市公司。（经公 司第七届董事会第二 十一次会议审议通过， 公司续签了上述托管 事项相关协议，并于 2017年3月28日发布 《五矿发展股份有限 公司关于受托管理资 产的关联交易公告》 （临2017-14）） (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达 到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和 新 收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收 票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报； （3） 原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在 建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款” 项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项 应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出， 列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费 用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收 益”项目。 本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。根据上述要求，本期和比较期间财务报表的 部分项目列报内容相应进行了调整，但对本期和比较期间的本公司净利润及股东权益无影响。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 原聘任 现聘任 境内会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合 伙） 中审众环会计师事务所（特殊 普通合伙） 境内会计师事务所报酬 245 165 境内会计师事务所审计年限 7 1 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普 通合伙） 60 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2018年11月21日，公司第八届董事会第四次会议审议通过了《关于变更会计师事务所的议 案》，公司原审计机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公司提供审计服务，为 继续保持公司审计工作的独立性、客观性和公允性，公司董事会同意变更公司2018年度财务审计 及内部控制审计服务机构，同意聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度财 务审计及内部控制审计服务机构，聘期一年，财务审计费用为165万元，内部控制审计费用为60 万元，同意将该事项提交公司股东大会审议。具体情况详见公司于2018年11月22日在上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《五矿发展股份有限公司关于变更会计师事务所的公告》 （临2018-61）。2018年12月7日，公司2018年第二次临时股东大会审议通过了上述事项。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 （未完）  |