[年报]海能达:2018年年度报告
海能达通信股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈清州、主管会计工作负责人许诺及会计机构负责人(会计主管 人员)许诺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、经营目标、业绩预测等方面的内容，均不 构成本公司对任何投资者的实质承诺和盈利预测，能否实现取决于市场状况变 化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，投资者应对此保 持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大的 投资者注意投资风险。 公司在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力方面不存在有严重不利影 响的风险因素。对于公司经营中的相关风险分析，详见本报告“第四节 经营情 况讨论与分析-九、公司未来发展的展望-4、未来面对的风险”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1837220491为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.35元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 15 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 47 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 94 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 107 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 107 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................ 108 第九节 公司治理 ............................................................................................................................ 118 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................ 125 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................ 130 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 290 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 海能达 股票代码 002583 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 海能达通信股份有限公司 公司的中文简称 海能达 公司的外文名称（如有） Hytera Communications Corporation Limited 公司的外文名称缩写（如有） Hytera 公司的法定代表人 陈清州 注册地址 深圳市南山区高新区北区北环路9108号海能达大厦 注册地址的邮政编码 518057 办公地址 深圳市南山区高新区北区北环路9108号海能达大厦 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http://www.hytera.com 电子信箱 stock@hytera.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周炎 田智勇 联系地址 深圳市南山区高新区北区北环路9108号 海能达大厦 深圳市南山区高新区北区北环路9108号 海能达大厦 电话 0755-26972999-1170 0755-26972999-1247 传真 0755-86133699-0110 0755-86133699-0110 电子信箱 stock@hytera.com stock@hytera.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码91440300279422189D 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 彭中、刘亚仕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路1012号国信 证券大厦 胡滨、范金华 至2018年12月31日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 6,934,533,727.15 5,351,532,254.04 29.58% 3,435,503,330.27 归属于上市公司股东的净利润 （元） 476,805,597.39 244,862,897.35 94.72% 401,828,371.83 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 313,790,080.22 160,946,173.89 94.97% 352,516,866.16 经营活动产生的现金流量净额 （元） 96,832,040.93 -243,261,313.44 139.81% -403,875,331.35 基本每股收益（元/股） 0.26 0.14 85.71% 0.25 稀释每股收益（元/股） 0.26 0.14 85.71% 0.25 加权平均净资产收益率 8.10% 5.00% 3.10% 12.83% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 14,970,036,803.33 13,929,827,838.62 7.47% 6,808,136,975.66 归属于上市公司股东的净资产 （元） 6,114,541,210.07 5,650,180,168.17 8.22% 4,754,931,387.32 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,222,840,736.83 1,831,555,817.40 1,476,913,297.63 2,403,223,875.29 归属于上市公司股东的净利润 -103,937,622.60 111,801,229.44 123,581,069.12 345,360,921.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -108,077,528.91 101,037,753.13 89,378,111.07 231,451,744.93 经营活动产生的现金流量净额 -415,071,640.10 -307,089,046.44 215,685,657.36 603,307,070.11 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 87,751,449.36 1,118,140.28 -1,647,977.75 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 87,095,171.28 73,351,287.87 52,623,985.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 1,055,853.39 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 1,607,187.89 15,025,237.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,108,085.50 4,561,735.24 3,581,693.92 减：所得税影响额 20,602,230.25 10,140,436.73 5,246,196.42 少数股东权益影响额（税后） -759.63 合计 163,015,517.17 83,916,723.46 49,311,505.67 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司持续聚焦专业无线通信领域，主要从事对讲机终端和集群系统、指挥调度系统、集成通信及改装 车、物联网与应急通信、卫星通信等专业无线通信设备及解决方案的研发、生产、销售和服务，是我国专 网通信行业的领军企业和全球专网通信的技术领先企业。公司主要产品与解决方案广泛应用于政府公共安 全部门、公用事业以及工商业用户的应急通信、指挥调度和日常工作通信等领域。 （一）行业发展形势 随着宽带技术、互联网、智能产业的快速发展，专网通信行业将逐步走向智慧融合的广阔市场。随着 数字中国战略深入推进，我国应急管理体制建立并得到完善，应急管理部和安全生产委员会陆续成立，应 急通信在我国重大活动安保和安全生产领域的重要性与日俱增。四部委联合发文，明确在应急处置方面， 将重点发展应急指挥通信等产品，宽带集群专网、公专融合、卫星通信等新技术和模式被纳入应急体系“十 三五”规划，为我国专网通信行业发展提供了政策指引，行业正迎来新的发展机遇。 与此同时，全球经贸格局发生重大转变，部分国家和地区公共安全形势日益严峻，世界各国对安全、 便捷和智能高效的专网应急通信产品需求愈发强烈，并对专网通信产业发展提出了更高要求，专业技术产 品的升级换代迫在眉睫。海能达致力于为全球政府、公共安全以及各行各业的客户提供更先进、有效的专 网通信智慧融合解决方案，全面覆盖日常指挥调度、公共安全与应急、救灾、反恐等多种复杂及极端应用 场景。 （二）公司的主要业务 报告期内，公司主要业务产品线如下： 1、窄带专网产品及解决方案 公司窄带业务已全面升级为数字产品，主要涵盖基于TETRA、PDT、DMR三大专业无线通信数字技术的 常规终端产品和数字集群产品，部分场景下继续采用了模拟通信技术的终端产品。报告期内，公司持续整 合英国子公司赛普乐的TETRA业务，完善公司在TETRA领域的产业布局，不断提升技术实力和全球市场占有 率；推出一系列PDT新产品及解决方案，为公共安全用户提供更高性能的数字集群通信设备和更优化的软 件功能，获得客户高度认可，国内市场份额遥遥领先；不断完善DMR常规系统功能和丰富DMR终端产品线， 持续提升在全球公用事业及工商业市场的竞争力。 2、宽带智慧专网集群综合解决方案 公司作为全球专网行业的领先企业和国内专网行业的领军企业，是为数不多的大力投入宽带专网技术 研发的专网厂商之一。公司作为国际标准组织3GPP会员、中国通信标准化协会CCSA成员、B-TrunC宽带集 群（国家标准）产业联盟理事单位，积极参与宽带专网集群相关标准的制定与完善，并承担国家科技重大 专项研发任务，研发我国下一代集群通信技术。 公司推出的宽带智慧专网集群综合解决方案遵循B-TrunC国家标准及3GPP国际标准，可实现多种制式 窄带专网系统与宽带专网集群系统的互联互通及平滑过渡，为行业用户提供专网智慧云统一通信平台。系 统侧，基于智慧应急云平台可将指挥调度流程、行业工作流及用户数据紧密结合，利用大数据技术，对现 有海量数据进行处理，形成分析结果、情报、预判、线索、趋势分析等有价值的信息，帮助公共安全、政 府应急等各行业客户实现智能综合指挥调度。终端侧，基于智能多模手台、专业指挥调度APP客户端、可 穿戴设备等专业设备，实现信息在指挥中心和一线人员间快速传递，支持用户深入开展移动警务执法、视 频指挥调度、数据库查询、地理位置信息管理等多媒体业务。综上所述，宽窄带融合智慧专网集群综合解 决方案的研发符合未来专网发展的需求，能够帮助用户实现向智慧多媒体调度模式转变，已得到客户的实 战验证。 3、指挥与调度平台产品及解决方案 公司指挥调度产品主要涵盖公共安全指挥调度、专网无线通信调度、地铁无线通信调度，具体产品包 括终端层，即通信、感知、采集的承载体；管道层，即语音、图片、短消息、视频等数据的传输链路；基 础设备建设，主要为指挥中心的建设。并且，在底层硬件的基础上，还提供数据服务和通信平台，实现融 合通信、统一定位、统一地图、集成视频的统一通信平台。报告期内，公司一体化指挥调度中心产品实现 突破，目前已经运用于国内多家公安机构，受到用户好评。 4、卫星通信产品及解决方案 报告期内，公司通过整合加拿大子公司诺赛特业务以及发挥自主研发的优势，拥有了从卫星通信关键 部件、天线产品、整机终端，到系统解决方案的全系列产品及研发能力，并且快速组建全球化的销售力量。 目前，公司能够为系统集成客户提供高频头（LNB）、功放器（BUC）等卫星通信部件，同时能够为行业客 户提供车载、船载、便携式卫星通信天线等整机和解决方案产品。 5、应急通信及物联网解决方案 围绕专网通信领域，公司积极为客户、为社会提供完善可靠的应急通信产品及解决方案，包括现场通 信系统、指挥调度平台、网关产品、应急通信车及卫星终端等，提供应急现场的通信网络部署、指挥调度 及与其他网络的互联互通的服务，致力于提供一种可靠的、不依赖其他基础建设的、能够快速响应的通信 指挥解决方案，主要应用于公共安全事件、大型集会活动、自然灾害、恐怖袭击等突发应急事件的处置响 应。 万物互联时代来临，公司顺应时代发展趋势，借助行业客户资源和需求发掘，前瞻布局专网物联网解 决方案，利用专网管道优势与传统技术优势，开发物联网产品及解决方案，为公安、消防、矿业、电力、 农业、林业等专网市场客户提供更全面、更完善的服务。产品包括环境感知层产品、人员/物品定位层产 品、设备控制层产品；解决方案包括智慧工厂、智慧消防、智慧林业、智慧楼宇、智慧市政等解决方案。 6、智能配件 专网通信系统的正常运行需要主设备和配件配合完成。为满足不同客户群体对配件的多样化需求，公 司基于20多年专网通信经验，凭借对行业用户的深刻理解，为客户提供种类齐全、定制化、人性化、智能 化的配件设备 ，完美匹配主设备可靠工作，丰富产品功能，保障通信系统安全运行。 （三）销售模式 公司主要采取大客户直销模式（即公司采取项目投标方式直接销售）和渠道销售模式（即通过经销商 实现对外销售）相结合的销售模式。其中大客户直销是指针对政府与公共安全部门、机场、港口、铁路等 行业客户，由公司直接参与招标的销售模式，销售订单一般包括系统产品或解决方案，以及需要系统支持 的终端产品。渠道销售是指通过经销商进行销售的销售模式，经销商价格由公司每年年初根据价格政策确 定，除短期促销外一年内基本不变。渠道销售产品主要包括终端产品，一般不需要提供复杂的解决方案， 主要面向酒店、建筑、物业、商场、水利、电力等工商业和部分公用事业市场，结合渠道资源共同开发行 业市场是公司的重要的销售方式。同时，公司积极构建以公共安全和应急业务为核心的合作伙伴生态圈， 提升核心产品竞争力，实现业务面拓宽和新产品推广。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内股权投资无重大变化。 固定资产 报告期末较期初固定资产减少272万元，同比减少0.19%，报告期内无重大变化。 无形资产 报告期末较期初无形资产增加12,150万元，同比增长3.58%，报告期内无重大变化。 在建工程 报告期末较期初在建工程增加17,000万元，同比增长39.90%，主要原因是南京海 能达大楼在建工程增加及深圳后海大楼投入建设所致。 一年内到期的非流动资产 报告期末较期初一年内到期的非流动资产增加4,218万元，同比增长60.93%，主要 原因是前期分期收款销售商品形成的长期应收款将于1年内到期。 长期应收款 报告期末较期初长期应收款增加14,653万元，同比增长41.96%，主要原因是因公 司扩大销售占领市场导致分期收款销售商品增加引起。 长期待摊费用 报告期末较期初长期待摊费用增加2,913万元，同比增加30.93%，主要原因是深海 厂房装修、sepura租赁修缮增加长期待摊费用所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 Hytera Mobilfunk GmbH 100% 股权 收购 92,145.22万 德国汉诺威 全资控股，独 立核算 采用战略性 管控模式，对 子公司各项 重大方案进 行审核、审 批，对子公司 的资产经营 和资金、财务 运作进行监 督，控制经营 和投资风险。 目前微小亏 损，预计未来 盈利 1.54% 否 Sepura Plc 100%股权 收购 224,985.59 万 英国剑桥 全资控股，独 立核算 采用战略性 管控模式，对 子公司各项 重大方案进 行审核、审 批，对子公司 的资产经营 和资金、财务 运作进行监 督，控制经营 和投资风险。 2018年盈 利，预计未来 仍有很大成 长空间 10.21% 否 Norsat 收购 43,806.53万 加拿大温哥 全资控股，独 采用战略性 2018年盈 5.50% 否 International Inc 100%股 权 元 华 立核算 管控模式，对 子公司各项 重大方案进 行审核、审 批，对子公司 的资产经营 和资金、财务 运作进行监 督，控制经营 和投资风险。 利，预计未来 仍有很大成 长空间 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、基于全系列产品的端到端解决方案能力 经过多年持续布局，公司目前已经成长为全球为数不多的掌握关键数字无线集群通信技术，并能同时 提供TETRA、PDT、DMR、宽带集群、卫星通信等全系列标准产品的专网通信设备商，逐步构建了完善的从 窄带到宽带，从终端产品到系统应用，从语音到数据、再到视频的全系列产品布局。同时，多年的客户服 务积累，塑造了公司“以客户为中心”的服务意识，使得公司能够基于自身完善的产品方阵，对客户的需 求进行快速响应，并实现端到端的解决方案提供，如公安ICC三台合一指挥调度系统、公安无线通信应急 备份网、公安单警及可视化指挥调度系统、高速公路无线音视频指挥系统、车载应急通信指挥系统、轨道 交通运营指挥调度系统、机场业务指挥调度系统以及高性能、可定制化的Fly-away卫星终端和配件产品组 合等，满足用户在任何时间、任何地方对及时、高效通信的需求，并实现从窄带到宽带化、智能化的平滑 演进。 2、科学的研发理念及国际化研发平台 多年来，公司始终将技术创新视为企业发展的核心动力，持续创新，拥抱新技术，积极响应新的客户 需求。作为高科技通信企业，公司研发投入占销售收入比例持续多年维持在11%以上，目前拥有3000多人 的研发团队，其中相当一部分是来自于国外的高端技术人才。公司在全球5个国家设有研发中心，覆盖中 国深圳、哈尔滨、南京、鹤壁、德国巴特明德、西班牙萨拉戈萨、英国剑桥、加拿大温哥华等全球信息化 技术人才的聚集地，并计划在东莞松山湖高新技术产业开发区投资建设研发中心。同时，公司建有多个国 际领先水平的射频、环境可靠性、交互设计、行业准入测试等专业化实验室，通过一流的国际化研发平台 进行产品创新研究。 3、充足的核心技术储备及深入的技术标准引领 专利数量是衡量一个公司核心技术实力的重要指标，公司通过在专网通信领域25年的积累，截止2018 年12月31日，共申请专利2,030项，其中海外专利372项，已获授权专利851项，多数以发明专利为主，并 拥有多项达到业界领先水平的核心技术及自主知识产权。同时，公司积极参与国际通信标准组织工作，多 项提案被欧洲通信标准组织(ETSI)采纳并发布，并成功推动中国自主知识产权的PDT数字集群通信标准的 发布，在新一代宽带集群B-Trunc标准的制订中，公司积极参与标准的制订和完善，是首批该标准的理事 成员单位，推动专网行业技术不断发展。公司在技术创新中得到社会的广泛认可，先后荣获“国家规划布 局内重点软件企业”、“国家高新技术企业”、“国家创新技术示范企业”、“国家企业技术中心”、“广 东省政府质量奖”、“广东省知识产权示范企业”、“深圳市工程实验室”、“中国产学研合作创新奖” 等重要荣誉称号。 4、完善的全球营销网络及多层次的营销布局 公司建立了较为健全的全球营销网络，以保障公司产品能够快速有效地覆盖到全球各目标市场。目前， 公司在全球设有超过90个分支机构，与全球多家分销商、集成商和合作伙伴紧密协作，销售和服务网络覆 盖全球120多个国家和地区。公司已为多个国家的公共安全、轨道交通、共用事业、工商业等领域提供了 专业无线通信网络。在国内，公司在公共安全行业拥有较高的市场份额，覆盖全国大部分省市公安用户， 并在地铁、林业、铁路、石油石化等行业市场份额逐年提升。 5、先进的产品制造及产品质量管控能力 公司围绕“精工智坊”核心战略进行制造能力升级，采用全流程自动化的生产环境打造了世界一流的 制造基地，也是目前全球规模最大的专网通信产品生产基地。全球领先的制造技术的引入，使公司具备百 万级产品的制造能力和成本优势。在产品生产过程中，公司以“顾客关注焦点”为导向，以“精工智坊” 核心制造理念为向导，形成完善、严格的管理体系，产品可靠性稳步提升，先后通过了多项国际最高防爆 认证。2010年公司获得“深圳市长质量奖”，并成为2012年深圳市首批四家“卓越绩效示范基地”之一， 董事长陈清州先生于2013年荣获深圳市首届“深圳质量十大领袖”的荣誉称号，2015年公司获得“全国服 务质量十佳优秀企业”，2017年公司获得“广东省政府质量奖”，2018年公司荣获“首届深圳品牌百强企 业称号”。 6、长效的人才培养与激励体系 公司视人才培养为重中之重，为员工提供广阔的职业发展空间和能力展现舞台，基于“一个池子，两 个梯子”的原则构建员工发展通道，设立了管理线和专业线两大发展通道，并基于每年的任职评审牵引员 工做深做实，加强人才队伍建设，扩展员工发展空间。基于“紧贴业务，赋能予人”的原则，公司建立“海 能达学院”并开展基于业务的核心能力建设，打造分层级干部培养专项、新员工培养专项、核心技能提升 专项等多层级培训机制，为公司员工持续赋能。 除了为员工提供业界具有竞争力的薪酬回报外，自公司上市以来已陆续实施了一次股票期权激励计 划、三次员工持股计划、一次限制性股票激励计划，总计授予对象超过5000人次，覆盖公司各级管理干部 及业务核心骨干、高潜人才，为激发员工主人翁意识、增强员工凝聚力，起到积极的促进作用。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 随着互联网、物联网、大数据、云计算等新技术的发展，专网通信行业向着宽带化、智能化方向加速 发展，未来市场空间将更加广阔，为公司未来的持续快速发展提供了有利的机遇，同时也带来一定程度的 挑战。 回顾2018年，“变革.夯实”是公司全年发展的主旋律。外部宏观形势和国内应急管理部门组织架构调 整带来的市场挑战与压力并存，公司进一步聚焦核心业务，专注效益提升，实现了各条业务线的稳健增长。 在数字业务的基础上推行产品转型升级，加速专网通信从窄带向宽带化、智能化、信息化等新产品、新技 术、新业务的过渡转型。2018年，针对新收购公司和母公司业务实现良好融合，全球综合竞争力和市场占 有率得到稳步提升；继续加大产品创新力度，推出宽带多媒体集群解决方案、PoC解决方案等，进一步丰 富和完善现有产品系列和功能，宽窄带融合产品实现量产交付，第三代融合指挥中心综合解决方案正式规 模商用；持续加大销售网络建设和营销布局，整合全球市场、研发和生产交付资源，取得多个市场突破； 推进营销体系变革，以快速响应客户需求，促进公司效益增长；开展精细化运营，挖潜提效，取得突出成 效，集团回款取得近年最佳成绩。报告期内，公司实现营业收入693,453.37万元，同比增长 29.58%；归 属上市公司股东的净利润为47,680.56万元，同比增长94.72%。 收入增长的原因：①公司积极推进营销体系变革，整合优势资源，优化组织结构，大项目运作能力持 续增强，在海外市场紧跟国家“一带一路”发展战略，在新兴市场不断取得突破，报告期内，海外销售收 入401,094.97万元，同比增长24.21%；②公司收购整合进展顺利，协同效应显著，公司2017年收购的子公 司赛普乐发展态势良好，报告期内，赛普乐实现销售收入112,365.99万元，同比去年并表收入67,302.58 万元，同比增长66.96%；③公司围绕“精工智坊”核心战略进行制造能力升级，持续拓展高端制造业务， OEM销售收入实现翻倍增长。 净利润增长的原因：①公司营业收入实现快速增长，规模效应显现；②公司大力推进精细化管理，优 化经营管理模式，提效控费成效显著，销售费用率和管理费用率明显改善，报告期内，公司销售费用和管 理费用分别为103,772.10万元和75,270.06万元，同比增长分别为13.55%和25.93%，增长幅度较2017年显 著下降。 （一）技术引领创新，推动研发向“屏、管、端”综合解决方案转型 随着技术的进步和产品的迭代更新，专网通信正不断融入互联网、物联网、人工智能等新技术，报告 期内，公司坚持核心技术自主创新，将全年销售收入的15%投入研发，持续聚焦“屏、管、端”三个重点 领域的创新研发投入，打造全球领先的融合终端、融合系统、融合智慧调度等系列产品。报告期内，第三 代融合指挥中心研发进展顺利，在多省市部署运用，为用户提供多位一体、集约高效、调度迅速、处置有 力的服务。发布PDT&DMR数字微型基站、数据中心等新产品，提供一站式解决方案，国内继续保持数字产 品的领先地位，海外不断拓宽市场份额；通过与赛普乐的整合，TETRA系统能力全面增强，并实现全球协 同开发和共平台开发能力；宽带集群系统取得关键技术突破，并发布多款产品，加快宽带系统解决方案在 公共安全、应急救援等行业的商用布局，已交付产品市场反响良好。不断创新和优化终端产品线，涵盖数 字窄带终端、宽窄融合终端、宽带多模终端、PoC智能终端以及智能化的专用执法终端、移动卫星终端， 满足客户多样化的场景应用需求，并且凭借业界领先的公网对讲终端深入推进国内外运营商的平台入网。 夯实技术储备和专利布局，国内PDT标准继续保持引领，并积极向3GPP、B-TrunC标准提案，推进专网 宽窄带融合技术标准的成熟；积极参与标准制定与顶层设计，并在专网物联网实现重要布局；加速欧美重 点专利布局，提升整体专利质量。 （二）优化国内营销组织架构，推进新业务落地 报告期内，公司高效推进营销体系整合，在国内聚焦公共安全、政务应急、轨道交通、能源等重点行 业，大力拓展渠道覆盖，打造专网合作生态，沉着应对国内宏观经济形势的变化，实现业务转型。继续推 动公安专网建设及应用扩展，提升大项目攻关及交付能力，市场份额保持领先。中标河北省警用数字集群 通信系统，承接雄安国家级新区专网建设，并确保全国系统在关键时刻的平稳运行。积极配合国家应急管 理和信息化的顶层设计，打造应急救援、消防、人防等一批样板工程。持续聚焦行业解决方案，加强重点 行业销售力度及渠道覆盖。并且，借助数字产品建立的领先优势，推进国内专网宽带集群、宽窄带融合产 品、综合指挥调度中心等新产品样板点建设并加速推广落地。报告期内，“极速110”得到广泛应用，指 挥调度中心产品收入突破显著，第三代融合指挥中心在深圳市智慧南山项目中正式部署并商用，宽窄带融 合、宽窄带自组网等特色方案获公安部局高度认可，在多个地市公共安全、消防等领域正式应用，E-fusion 融合通信方案中标全国多个应急通信项目。积极推进公网对讲和警用智能执法产品在运营商的入网合作， 整合公网产业链资源，并在2019年1月，成功中标中国移动和对讲自主品牌系列终端研发与量产项目。 （三）海外深耕与整合效果显著，营收保持快速增长 报告期内，海外市场深耕与拓展并举，把握“一带一路”地区和新兴市场专网“模转数”及宽带化的 市场机遇，在公共安全领域逐步构建大集成能力，在美洲市场稳步开拓，并实现与赛普乐团队的良好融合。 报告期内，为巴布新几内亚举办的APEC峰会提供全面的通信保障，以指挥调度和专网通信为核心，成功集 成视频监控、UPS、方仓等产品方案；乌兹别克斯坦“一带一路”战略合作项目基于原框架合作协议，签 订第二阶段采购合同，在数字产品的基础上增加多模终端、宽带自组网、指挥调度中心等新产品销售；为 俄罗斯世界杯提供通信保障，网络覆盖俄罗斯11座城市的体育场、训练地点、酒店和中间路线，并确保网 络在整个活动期间顺利运行；成功中标了巴西阿拉戈斯州公共安全部、巴西塞阿拉州公共安全部、圣保罗 地铁4号线等重点项目。此外，在海外交通运输和能源行业实现突破性进展，双模终端、防爆机等产品在 能源及轨交行业得到规模使用。 海外子公司管理效率全面提升，赛普乐盈利显著提升；HMF大项目运作顺利，报告期内，荷兰C2000项 目在原有Part 1部分全部完成安装的基础上，与荷兰安全与司法部达成协议，由HMF承接荷兰现有调度指 挥系统与新网络系统的迁移服务；Norsat业务保持稳定，融合进展顺利。 随着公司整合效应的不断显现，以及整体实力的进一步提升，为大项目的持续落地夯实基础。2019年 初，公司陆续中标了菲律宾国家警察专业无线通信设备采购项目（0.40亿元）、巴西CEARA州公共安全专 网通信网络项目（2.14亿元）、北美洲某城市轨道交通TETRA通信系统项目（0.55亿元）、巴西GOIAS州公 共安全部TETRA终端采购项目（0.47亿元）、西欧某国公共安全TETRA 终端设备采购项目（1.13亿元）。 （四）生产交付能力持续升级，EMS业务实现快速增长 报告期内，公司始终围绕“精工智坊”核心战略进行制造能力升级，坚持高端制造，逐步提高自动化 率，实现全面信息化，在小批量多品种的生产与服务，以及快速接单、快速生产、快速交付能力上形成差 异化优势。依托不断完善的信息系统，加强从计划到交付的全流程精细化管理，提高交付及时率与库存周 转率；持续实施质量4.0战略，全面提升产品质量和客户体验；整合全球化供应渠道和生产制造资源，提 升交付速度和质量，有效降低公司的采购和生产成本，强化公司综合竞价优势。立足公司高端制造能力， 持续拓展国内外高端EMS业务，报告期内，公司EMS业务在光通信、区块链、汽车电子等领域保持高速增长， 净利润增长超过一倍。 （五）推进管理变革，提升经营效率 报告期内，公司立足中长期战略，深入开展精细化运营，通过进一步精细化分工，强化内部运营管理 和合规管理，实施多项管理变革项目，挖潜提效，推动业务转型。加强财务预算管理和费用管控，强化现 金流管理，明确效益型增长目标，聚焦主营业务，优化整体资源配置。持续提升整体信息化水平，实施CRM 项目，通过对经销商管理、销售人员考核等的变革，构建公司营销服一体化的作战平台，逐步实现以客户 为中心的转型和数字化精准营销。实施PLM项目，有效提高研发效率和创新能力。推进ERP重构项目、HRMS 项目、商旅与费用管理云平台项目等在全球的实施和优化，支撑公司全球一体化资源管理布局。强化战略 人力布局，大力引进关键核心人才，培养和储备专业技术人才，不断优化人才结构，构建干部发展平台， 通过海能达学院丰富的培训项目，打造学习型组织。推进差异化激励机制，制定第一期限制性股票激励计 划，进一步提高员工积极性和稳定性。 （六）推出第一期限制性股票激励计划 为丰富和完善公司的中长期激励政策，进一步吸引和稳定优秀人才，公司于2018年7月推出了第一期 限制性股票激励计划。根据激励对象最终认缴资金的情况，公司第一次限制性股票激励计划向公司董事、 高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干合计792名激励对象授予了限制性股票共计2,114.08 万股，占公司总股本的1.16%，授予价格为4.16元/股。该计划有效提高了员工凝聚力，并通过净利润+绩 效考核解锁条件强化骨干员工对公司的发展信心。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,934,533,727.15 100% 5,351,532,254.04 100% 29.58% 分行业 专业无线通信设备 制造业 4,907,110,558.08 70.76% 4,416,249,585.65 82.52% 11.11% OEM及其他 2,027,423,169.07 29.24% 935,282,668.39 17.48% 116.67% 分产品 终端 2,911,079,646.27 41.98% 2,448,455,734.60 45.75% 18.89% 系统 1,996,030,911.81 28.78% 1,967,793,851.05 36.77% 1.43% OEM及其他 2,027,423,169.07 29.24% 935,282,668.39 17.48% 116.77% 分地区 国内销售 2,923,584,044.88 42.16% 2,122,409,031.88 39.66% 37.75% 海外销售 4,010,949,682.27 57.84% 3,229,123,222.16 60.34% 24.21% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 专业无线通信设 备制造业 4,907,110,558.08 2,114,043,595.49 56.92% 11.11% -1.64% 5.59% OEM及其他 2,027,423,169.07 1,540,163,392.08 24.03% 116.77% 124.93% -2.76% 分产品 终端 2,911,079,646.27 1,222,129,823.78 58.02% 18.89% 8.97% 3.82% 系统 1,996,030,911.81 891,913,771.71 55.32% 1.43% -13.23% 7.56% OEM及其他 2,027,423,169.07 1,540,163,392.08 24.03% 116.77% 124.93% -2.76% 分地区 国内销售 2,923,584,044.88 1,667,174,716.25 42.97% 37.75% 46.94% -7.66% 海外销售 4,010,949,682.27 1,987,032,271.32 50.46% 24.21% 16.92% 6.52% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 专业无线通信行业 （终端） 销售量 台 1,793,986 1,745,363 2.79% 生产量 台 1,821,721 1,754,726 3.82% 库存量 台 123,704 95,969 28.90% 专业无线通信行业 （系统） 销售量 信道 15,657 15,902 -1.54% 生产量 信道 15,216 15,237 -0.14% 库存量 信道 3,971 4,412 -10.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、2014年4月，全资子公司Hytera Mobilfunk GmbH中标圣地亚哥地铁6号线及3号线项目通信系统供 应及维护，项目金额926.12万欧元（约合人民币7800万元）。截止目前，该项目地铁1、2、4、5号线已经 完成并交付，地铁3号线和6号线已经安装调试完成，目前已确认大部分收入。 2、2015年3月9日，公司通过指定披露媒体发布了《关于德国全资子公司预中标荷兰公共安全应急服 务更新C2000通信系统基础设施项目Part1部分的提示性公告》（公告编号：2015-009），公司全资子公司 Hytera Mobilfunk GmbH（以下简称“德国子公司HMF”）在德国收到了来自于荷兰安全与司法部的预中标 通知电子邮件，德国子公司HMF预中标荷兰公共安全应急服务更新C2000通信系统基础设施项目的Part 1部 分。该部分金额约为9,000万欧元（折合人民币约6.16亿元），该金额最终将会根据具体细项的增减情况 而发生相应的变化。 2015年6月24日,公司发布《关于德国全资子公司预中标荷兰公共安全应急服务更新 C2000通信系统基础设施项目Part1部分的进展公告》，公司德国子公司HMF与荷兰安全与司法部（代表荷 兰国家政府签署协议）就“荷兰公共安全应急服务更新C2000通信系统基础设施项目Part1部分”签署了主 协议。2016年6月28日，公司发布《关于公司德国全资子公司履行荷兰公共安全应急服务更新 C2000 通信 系统基础设施项目 Part1 部分的进展公告》，该项目Part1部分已顺利通过了荷兰安全与司法部的验收， 并收到了荷兰安全与司法部汇来的根据合同付款条约规定的第一笔款项11,683,483.44欧元（折合人民币 约 85,639,933.62元）。截至目前，该项目专业无线通信系统设备（包括硬件和软件）已经全部完成安装， 但由于C2000组件的集成延迟交付，收入只得到部分确认，目前已与荷兰安全与司法部达成协议，由HMF向 荷兰现有指挥系统提供部分新系统的迁移服务，包括相关的研发、安装、调试、培训等任务，迁移工作正 在进行中。 3、2017年2月24日，公司通过指定披露媒体发布了《关于中标2017年FIFA联合会杯及2018年FIFA世界 杯Tetra通信网络建设项目的提示性公告》，公司德国全资子公司HyteraMobil funk GmbH收到了俄罗斯运 营商MS-Spectelecom发来的中标通知函，成功中标俄罗斯2017年FIFA联合会杯和2018年FIFA世界杯Tetra 通信网络建设,并对现有通信网络进行升级和改造项目，该项目总金额约为6,328,315.28欧元（折合人民 币约45,902,042.22元）。截止目前，该项目已完成俄罗斯联合会杯和世界杯的场馆TETRA通信网络的建设， 并保障了比赛的顺利进行。 4、2017年5月2日，公司通过指定披露媒体发布了《关于签署合作协议的公告》，公司与乌兹别克电 器设备股份有限公司签署了合作协议。协议内容主要为合作方提供 VHF/UHF 频段的专网通信产品，合作 的方式是以公司提供所需的技术和产品物料（包括主机和零配件等）在合作方于当地的组装或生产设施上 实现组装或生产，然后实现在当地的销售。该项目金额为3,000万美元（折合人民币约为 20,670 万元）。 该项目第一阶段半成品出口组装已经执行完毕；第二阶段本地化装配已开始执行。同时，随着合作的不断 深入，基于前期良好的合作，在原《合作协议》的基础上大幅增加了采购金额，产品增加了多模终端、宽 带自组网、指挥调度中心等宽带新产品，并签署了专网通信产品的采购合同，公司已于2018年8月28日通 过指定披露媒体发布了《关于全资子公司签订重大经营合同的公告》，合同金额为3,316.57万美元（约合 人民币22,562.65万元）。截止目前，该合同已经分批交付，进展顺利。 5、2017年5月10日，公司通过指定披露媒体发布了《关于全资子公司中标深圳地铁6号线及其二期、 10号线无线通信系统设备及服务采购项目的提示性公告》，公司下属的全资子公司深圳市海能达技术服务 有限公司为中标人，项目主要内容为提供专用无线通信系统，全部车站、车辆段、控制中心、停车场、主 变电所及全部列车专用无线系统设备（包括基站、交换机、手持台、车载台、无线覆盖天馈及漏缆等）， 项目金额为人民币5,278.44万元。截止目前，该项目已完成合同签订，处于正常交付过程中。 6、2017年6月7日，公司通过指定披露媒体发布了《关于预中标菲律宾国家警察专业无线通信设备采 购项目的公告》，公司和菲律宾共和国当地合作伙伴 Contel Communications,Inc.组成的联合投标体 “Joint Venture Contel-Hytera”预中标菲律宾国家警察专业无线通信设备采购项目。该项目主要是为 菲律宾国家警察局提供专业无线通信系统和终端产品，对现有网络进行替换升级，其中第一期项目主要为 菲律宾首都马尼拉以及宿务、达沃等大城市提供集群系统覆盖，并提供终端产品；第二期项目主要为菲律 宾全国各偏远省份和地区提供中转台和终端产品，该项目总金额为 603,799,421.97 比索（约合人民币 8,362.63 万元）。截至目前，第二期已经完成交付，第一期仍在交付，处于工程施工阶段。 7、2017年7月11日，公司通过指定披露媒体发布了《关于全资子公司签订重大经营合同的公告》，公 司下属的全资子公司海能达通信（香港）有限公司与中国电子进出口总公司签订了《安哥拉公共安全一体 化平台项目集群系统采购合同》，该项目主要是为安哥拉公共安全部门（主要包括安哥拉内政部下属警察、 消防、情报局、海关警察等）提供 Tetra 标准的系统、终端和跨系统调度平台融合解决方案，其中还包 含最新一代宽窄带融合终端产品，为安哥拉建设覆盖全境的专网通信集群网络。该项目总金额为 30,939,165 美元（折合人民币约为 209,594,279.38 元）。截止目前，该项目正常履行，目前处于交付 阶段。 8、2017年9月9日，公司通过指定披露媒体发布了《关于公司签署框架合作协议的公告》，公司与山 西广电信息网络（集团）有限责任公司本着友好务实、协商互利的原则，就双方在通信服务、产品提供、 资源共享等领域建立全面合作伙伴关系，正式签署《山西广电信息网络（集团）有限责任公司与海能达通 信股份有限公司框架合作协议》，该框架合作协议不涉及具体项目和金额。截止目前，该项目合同处于洽 谈阶段，金额及签约时间尚不确定。 9、2017年9月19日，公司通过指定披露媒体发布了《关于全资子公司中标长沙市轨道交通5号线一期 工程专用无线通信系统采购及集成项目的提示性公告》，公司下属的全资子公司深圳市海能达技术服务有 限公司成为推荐的中标候选人，该项目主要内容为：长沙地铁 5 号线一期工程全线 18 个站点、控制中 心及车辆段全部无线通信系统设备，包括 TETRA 集群交换机、基站、手持台、车载台、二次开发等，并 提供相关设计、安装、培训、调试、验收等服务。该项目金额为人民币2,058.12 万元。截至目前，该项 目已经签订合同，处于项目设计联络阶段。 10、2018年1月15日，公司通过指定披露媒体发布了《关于中标深圳市公安局南山分局智慧指挥暨智 慧南山应急指挥信息化系统设备采购项目的提示性公告》，深圳政府采购网公布《深圳市公安局南山分局 智慧指挥暨智慧南山应急指挥信息化系统设备采购》的中标公示，公司为拟中标人，项目金额为人民币 6,499万元。本项目是为深圳市公安局南山分局提供第三代融合指挥中心综合解决方案，包括设备采购、 系统集成、安装调试、维护保修、技术支持、系统培训等。截至目前，该项目已经完成验收，进入设备维 保阶段。 11、2018年9月10日，公司通过指定披露媒体发布了《关于签订巴西ALAGOAS州公共安全网扩容项目合 同的公告》，公司全资子公司Hytera Communications DO BRASIL LTDA和HYTERA AMERICA, INC.共同成立 的联合投标体“CONSORCIO HYTERA TETRA ALAGOAS”，与巴西阿拉戈斯州（ALAGOAS）公共安全部签署了 关于巴西阿拉戈斯州公共安全网扩容项目合同，合同金额总计约合人民币4,451.76万元，其中设备采购合 同金额127.87万美元（约合人民币874.86万元），设备采用公司最新TETRA一体化室外基站；工程安装及 维保合同金额2,122.28万雷亚尔（约合人民币3,576.90万元）。截止目前，该项目正处于生产和硬件交付 阶段。 12、2018年11月16日，公司通过指定披露媒体发布了《关于中标河北省警用数字集群（PDT）通信系 统项目的提示性公告》，公司为通信系统2包的中标人，本项目主要是为雄安新区、保定、沧州、冀中、 定州五个地区建设PDT数字集群网络，基本实现上述区域的PDT数字集群网络全覆盖，并提供PDT终端产品， 中标金额为人民币5,802.02万元。截止目前，该项目正处于交付阶段。 13、2019年1月2日，公司通过指定披露媒体发布了《关于中标菲律宾国家警察专业无线通信设备采购 项目的公告》，由公司和菲律宾共和国（以下简称“菲律宾”）当地合作伙伴组成的联合投标体（以下简 称“Joint Venture”）收到了菲律宾国家警察总局的中标通知书，联合投标体Joint Venture中标了采购 编号为No.PNP-18-52G和No.PNP-18-53G的菲律宾国家警察专业无线通信设备采购项目，本次设备采购主要 是对专业无线通信对讲机终端产品的采购，包括手持终端和车载台。本次中标总金额为302,471,087.90比 索（约合人民币3,959.35万元），其中采购编号为No.PNP-18-52G的项目金额为192,665,792.00比索（约 合人民币2,522.00万元），采购编号为No.PNP-18-53G的项目金额为109,805,295.90比索（约合人民币 1,437.35万元）。截止目前，该项目已经签订合同，处于正常交付过程中。 14、2019年1月4日，公司通过指定披露媒体发布了《关于中标巴西CEARA州公共安全专网通信网络项 目的提示性公告》，公司下属的全资孙公司TELTRONIC Brazil LTDA中标巴西塞阿拉州公共安全专网通信 网络项目，由公司建设覆盖全塞阿拉州的TETRA专网通信网络，并提供终端产品，建设完成后为塞阿拉州 公共安全部提供为期4年的租赁和运维服务，中标金额1.18亿巴西雷亚尔（约合人民币2.14亿元）。2019 年1月10日，TELTRONIC Brazil LTDA与巴西塞阿拉州公共安全与社会治安部就巴西塞阿拉州（CEARA）公 共安全专网通信网络项目正式签署了合同，详见公司于2019年1月14日通过指定披露媒体披露的《关于中 标巴西CEARA州公共安全专网通信网络项目的进展公告》（公告编号：2019-005）。截止目前，该项目尚 未开始交付。 15、2019年2月1日，公司通过指定披露媒体发布了《关于预中标中国移动和对讲自主品牌系列终端研 发与量产项目的提示性公告》，公司为“采购包二：和对讲H12终端及配件”的第一中标候选人，主要是 根据相关招标文件要求，研发和生产满足相应技术指标的智能宽窄融合PoC终端以及配件，预计该项目采 购框架金额约为2.88亿元（不含税）。截止目前，该项目尚未开始交付。 16、2019年2月18日，公司通过指定披露媒体发布了《关于全资孙公司签署北美洲某城市轨道交通TETRA 通信系统项目合同的公告》，公司全资子公司Sepura plc（以下简称“赛普乐”）旗下孙公司与合作伙伴 签订了关于北美洲某城市轨道交通TETRA通信系统项目的合同，该项目总金额折合人民币约5,500万元。该 项目主要为北美洲某城市轨道交通现有线路和新建线路提供TETRA通信网络的建设、安装和调试，并提供 Tetra终端设备及后续运维服务。截止目前，该项目尚未开始交付。 17、2019年2月22日，公司通过指定披露媒体发布了《关于签订巴西GOIAS州公共安全部TETRA终端采 购项目合同的公告》，公司下属的全资孙公司TELTRONIC Brazil LTDA和TELTRONIC S.A.U.共同成立的联 合投标体，与巴西戈亚斯州（GOIAS）公共安全部签署了关于巴西戈亚斯州警察TETRA终端采购项目的合同， 合同金额6,166,071.24欧元（约合人民币4,705.33万元），主要是为巴西戈亚斯州警察提供TETRA终端产 品，包括手持终端、车载台等。截止目前，该项目设备部分已经交付并且全额回款, 服务部分已经完成服 务安装交付并且取得验收报告。 18、2019年2月25日，公司通过指定披露媒体发布了《关于全资子公司签署西欧某国公共安全TETRA终 端设备采购合同的公告》，公司下属子公司赛普乐与西欧某国公共安全客户签署了TETRA终端设备的采购 合同，该项目总金额约为1,290万英镑（折合人民币约1.13亿元）。截止目前，该项目尚未开始交付。 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 终端 原材料 1,112,814,173.19 91.05% 1,000,583,399.72 89.22% 11.22% 终端 人工工资 84,894,321.45 6.95% 96,095,766.79 8.57% -11.66% 终端 折旧 18,733,897.17 1.53% 19,805,226.68 1.77% -5.41% 终端 能源 4,713,119.85 0.39% 4,056,745.22 0.36% 16.18% 终端 其他 974,312.11 0.08% 968,506.76 0.09% 0.60% 系统 原材料 868,597,737.63 97.38% 1,003,957,275.61 97.67% -13.48% 系统 人工工资 18,094,001.80 2.03% 20,136,272.87 1.96% -10.14% 系统 折旧 3,438,423.20 0.39% 2,988,458.03 0.29% 15.06% 系统 能源 1,607,318.14 0.18% 671,737.42 0.07% 139.28% 系统 其他 176,290.93 0.02% 127,276.04 0.01% 38.51% OEM及其他 原材料 1,386,049,438.54 90.00% 560,089,508.58 81.80% 147.47% OEM及其他 人工工资 102,465,073.18 6.65% 84,661,226.36 12.36% 21.03% OEM及其他 折旧 29,585,742.58 1.92% 24,432,786.25 3.57% 21.09% OEM及其他 能源 16,171,178.37 1.05% 10,387,552.92 1.52% 55.68% OEM及其他 其他 5,891,959.41 0.38% 5,158,879.68 0.75% 14.21% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,386,372,744.24 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.99% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 603,498,284.96 8.70% 2 第二名 251,073,224.26 3.62% 3 第三名 224,913,967.89 3.24% 4 第四名 162,725,958.73 2.35% 5 第五名 144,161,308.40 2.08% 合计 -- 1,386,372,744.24 19.99% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 898,965,795.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.51% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 556,927,800.13 12.71% 2 第二名 99,077,112.94 2.26% 3 第三名 98,933,954.36 2.26% 4 第四名 72,967,344.45 1.67% 5 第五名 71,059,583.53 1.62% 合计 -- 898,965,795.41 20.51% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,037,721,004.16 913,927,586.23 13.55% 销售费用同比增长13.55%，主要原因 是：销售规模扩大，控费增效效果显 著，销售费用增长低于销售增长。 管理费用 752,700,584.83 597,708,346.43 25.93% 管理费用同比增长25.93%，主要原因 是：公司诉讼费增加及人工成本上升 所致。 财务费用 237,640,387.70 94,321,009.25 151.95% 财务费用同比增长151.95%，主要原 因是：借款增加及市场利率上升，引 起利息支出增加。 研发费用 773,943,999.56 700,001,790.51 10.56% 研发费用同比增长10.56%，主要原因 是：公司继续加大产品研发投入，研 发费用上升。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司持续加大研发投入，全年共完成专利申请398项，专利授权156项，累计申请专利2030 项，累计授权851项，不断丰富和优化产品功能，完善产品线系列，特别是下一代宽带产品的研发进展顺 利，宽窄带融合终端已实现商用，宽带系统产品在多个城市完成实验局的部署，第三代融合指挥中心已顺 利实现商用。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 3,453 3,682 -6.22% 研发人员数量占比 40.93% 41.23% -0.30% 研发投入金额（元） 1,071,991,739.55 914,975,173.11 17.16% 研发投入占营业收入比例 15.46% 17.10% -1.64% 研发投入资本化的金额（元） 419,938,217.22 349,291,556.62 20.23% 资本化研发投入占研发投入 的比例 39.17% 38.17% 1.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,647,561,040.31 4,825,856,589.50 37.75% 经营活动现金流出小计 6,550,728,999.38 5,069,117,902.94 29.23% 经营活动产生的现金流量净 额 96,832,040.93 -243,261,313.44 139.81% 投资活动现金流入小计 60,659,149.19 370,583,124.71 -83.63% 投资活动现金流出小计 1,792,133,866.60 3,335,587,202.35 -46.27% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,731,474,717.41 -2,965,004,077.64 41.60% 筹资活动现金流入小计 5,746,408,936.67 5,365,282,284.50 7.10% 筹资活动现金流出小计 4,779,148,351.64 1,074,780,811.79 344.66% 筹资活动产生的现金流量净 额 967,260,585.03 4,290,501,472.71 -77.46% 现金及现金等价物净增加额 -635,543,108.51 1,026,799,498.68 -161.90% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内经营活动产生的现金流入664,756万元，同比上升182,170万元（37.75%），主要原因 是公司销售规模扩大，销售商品提供劳务收到现金617,431万元,同比增加172,110万元。 （2）报告期内经营活动产生的现金流出655,073万元，同比上升148,161万元（29.23%），主要原因 是公司扩大销售规模购买商品、接受劳务支付的现金308,934万元，同比增加49,857万元，持续加大研发 力度与营销网络建设导致支付给职工以及为职工支付的现金170,415万元，同比增加27,755万元。 （3）报告期内投资活动产生的现金流入6,066万元，同比下降30,992万元（-83.63%），主要原因是 去年同期购买理财产品所致。 （4）报告期内投资活动产生的现金流出179,213万元，同比下降154,345万元(-46.27%)，主要原因是 去年同期收购Sepura、Norsat，本年度无投资新设或收购子公司投资。 （5）报告期内筹资活动产生的现金流入574,641万元，同比上升38,113万元(7.10%)，主要原因是为 补充运营资金（因销售、研发投入增加，运营资金需求增加）新增债权融资，取得借款收到的现金449,144 万元；发行限制性股票及前期员工持股计划行权募集资金10,496万元。 （6）报告期内筹资活动产生的现金流出477,915万元，同比上升370,436万元(344.66%)，主要原因是 偿还银行短期借款及一年内到期长期借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量9,683.20万元，净利润47,680.48万元，经营活动现金流净 额与净利润存在差异的原因是： （1）垫付销售货款及原材料采购，特别是项目型收入垫付款、原材料采购时点与收入确认时点及回 款时点存在项目建设期的时间差较大； （2）收入确认与回款存在跨期情况，公司销售高峰主要集中在下半年，当期收入回款主要在次年， 报告期内确认的收入、成本对应的经营活动现金流在当期呈净流出状态与项目当期利润存在差异； （3）本报告期内公司围绕精细化管理的策略，加强客户信用管理及收款，年内净经营现金流改善。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,103,255,768.04 7.37% 1,591,894,104.85 11.43% -4.06% 主要原因是报告期内经营活动支出 增加所致。 应收账款 3,883,260,588.26 25.94% 3,218,687,711.44 23.11% 2.83% 报告期内销售收入增加，导致应收账 款增加，但因报告期内收款增加，与 此同时公司加大回款力度，故应收增 幅低于收入增幅。 存货 1,917,534,393.36 12.81% 1,699,739,196.05 12.20% 0.61% 销售规模扩大，采购库存增加。 投资性房地产 20,918,749.62 0.14% 21,519,256.39 0.15% -0.01% 长期股权投资 固定资产 1,440,634,832.66 9.62% 1,443,358,141.27 10.36% -0.74% 报告期内固定资产增加主要原因是 扩大生产、新设备采购增加所致。 在建工程 596,057,532.02 3.98% 426,056,334.71 3.06% 0.92% 主要原因是南京海能达大楼在建工 程增加及深圳后海大楼投入建设所 致。 短期借款 3,087,367,059.76 20.62% 2,506,158,606.90 17.99% 2.63% 主要原因是报告期内新增短期借款 所致。 长期借款 936,632,233.8 6.26% 1,628,491,552. 11.69% -5.43% 主要原因是报告期内偿还长期借款 8 77 所致。 长期应收款 495,723,917.06 3.31% 349,190,208.57 2.51% 0.80% 主要原因是公司扩大销售占领市场 导致分期收款销售商品增加引起。 无形资产 3,511,530,692.03 23.46% 3,390,026,724.23 24.34% -0.88% 商誉 260,573,392.79 1.74% 270,659,783.77 1.94% -0.20% 主要原因是本年对南京宙达和深圳 运联通商誉计提减值所致。 开发支出 563,762,838.24 3.77% 439,686,570.10 3.16% 0.61% 开发支出同比增加，主要原因是报告 内公司加大研发投入，符合资本化的 研发支出增加。 长期待摊费用 123,299,828.55 0.82% 94,170,924.41 0.68% 0.14% 主要原因是深海厂房装修、Sepura租 赁修缮增加长期待摊费用所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 781,689.73 894,367.45 -361,000.17 1,315,057.01 金融资产小计 781,689.73 894,367.45 -361,000.17 1,315,057.01 上述合计 781,689.73 894,367.45 -361,000.17 1,315,057.01 金融负债 1,257,223.69 430,638.14 1,803,895.54 3,491,757.37 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 266,206,555.37 承兑、保函保证金 固定资产 402,656,492.11 银行贷款抵押 无形资产 52,017,049.97 银行贷款抵押 投资性房地产 20,918,749.62 银行贷款抵押 合计 741,798,847.07 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 4,041,543.33 1,111,239,462.18 -99.64% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 （未完）  |