[年报]金通灵:2018年年度报告
江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年年度报告 2019-015 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人季伟、主管会计工作负责人袁学礼及会计机构负责人(会计主管 人员)冒鑫鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公 司从事节能环保服务业务》的披露要求 1、应收账款风险 按照流体机械产品行业的惯例，公司产品验收合格后一般用合同金额的 10%货款作为质保金，于项目工程整体安装调试并经检验合格后1-2年内收回。 总包类工程一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期。同时，公司的部分客 户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，由于 结算周期较长，导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，若公 司客户出现经营不善，不能及时还款，公司发生坏账损失的可能性将增加。同 时，应收账款占总资产比例较高，若长时间无法及时回收，将有可能造成公司 流动资金紧缺。为规避应收帐款的风险，公司将采取更加严格信用审批权限， 严格规范信用审批程序，强化应收账款管理，加强事前审核、事中控制、事后 监管措施，增强回款工作的考评要求。加强与客户之间的沟通，加快回款的速 度，降低公司的财务费用，提高资金的使用效率。对较大金额的发电工程及汽 轮机项目，约定业主方为公司实施项目提供足额资产担保，基本消除款项不能 如期回收的风险。 2、项目执行风险 公司在生物质发电、余热余气利用等领域签订金额较大的工程总包协议， 提升了公司在节能环保、生物质发电等领域的影响力，项目的落地需要具备多 种能力，特别是项目的监管审批进度、项目资金匹配能力、项目管理能力提出 了较高要求。因此，在项目执行当中，部分项目建设工期，受业主延期或建设 手续繁琐等影响，存在不能按照约定进度实施和经济效益变化的风险。工程项 目需要占用大量的资金，存在现金流紧张而造成的财务风险。为此，一方面， 公司严格按合同约定义务履约，避免造成我方违约，积极与业主沟通，尽力排 除项目实施障碍，全力推进项目进度。同时，对于后续招投标项目，仔细甄别、 认真分析可行性，选择风险可控的项目参与。另一方面，公司加强向金融机构 的融资力度，积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内 升式增长并重的道路。 3、研发风险 公司是国内领先的大型工业风机、离心压缩机、小型蒸汽轮机等流体机械 产品研发、制造、应用于一体企业，历来高度重视新产品、新技术的投入，公 司将持续加大研发投入，密切跟踪流体机械技术和应用的最新发展，进入到小 型燃气轮机领域，提升公司的整体技术水平，巩固在国内市场的技术领先地位。 由于小型燃气轮机等高端流体机械产品研发涉及空气动力学、热力学、传热学、 燃烧学、高温材料及涂层、透平冷却和先进制造等多学科知识，具有研发投入 大、周期长、风险高等特点，特别是国内相关学科、产业基础薄弱，虽然公司 组建了相应的研发团队，展开了前期研究与技术储备，同时搭建了国外研发平 台，但如果公司相关新技术、新产品的研发节奏、产业化进度不及预期，可能 导致一定的沉没成本及经营风险。为此，公司将持续引进高技术人才，充分发 挥团队智慧，同时结合企业资源、自身定位和发展，与国内外该领域优秀的技 术人才或团队合作共同研发，形成系列知识产权。 4、募集资金投资项目使用的风险 随着公司募投项目的建设投入，公司固定资产规模将陆续大幅增加，每年 将增加固定资产折旧。虽然公司募投项目相关产品市场前景广阔，但如果未来 几年公司市场开拓不力，公司所扩张的产能将会出现部分闲置，可能存在着净 资产收益率下降的风险及费用增加的风险。公司将加强募投项目管理，同时进 一步开拓市场，增加市场占有率；加快新产品研发进度，将更多的新产品投放 市场。 5、并购商誉减值风险 公司收购上海运能成交价格较其可辨认净资产增值较高，公司将会确认较 大额度的商誉。根据《企业会计准则》，企业合并所形成的商誉不作摊销处理， 未来每年会计年末进行减值测试。若标的公司在未来经营中不能实现预期的收 益，则本次重组所形成的商誉将有可能会进行减值处理，从而对公司经营业绩 产生一定程度的影响。此外，亦不排除补偿义务人不能及时按照业绩补偿约定 进行业绩补偿的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1230264538股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.08元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 9 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 17 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 43 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 60 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 69 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 77 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................................... 83 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 84 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 214 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或股份公司、金通灵 指 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司章程或章程 指 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 律师事务所、律师 指 北京海润天睿律师事务所 会计师事务所、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 立信评估 指 上海立信资产评估有限公司 光大证券/独立财务顾问 指 光大证券股份有限公司 锡绍投资 指 上海锡绍投资管理中心（有限合伙） 滚石投资 指 上海滚石投资管理有限公司 滚石投资-3号基金 指 滚石3号运能能源股权投资基金 滚石投资-9号基金 指 滚石9号股权投资私募基金 东兴投资 指 上海东兴投资控股发展有限公司 五莲汇利 指 五莲汇利财务咨询管理中心 上海工锅 指 上海工业锅炉有限公司 工锅无锡 指 上海工业锅炉无锡有限公司 工锅绿能源 指 上海工锅绿能源有限公司 无锡金华运 指 无锡金华运电力设备有限公司 上海工锅厂 指 上海工业锅炉厂 工锅机电 指 上海工业锅炉厂机电节能服务部 国海证券、保荐人 指 国海证券股份有限公司 上海运能/标的公司 指 上海运能能源科技有限公司 交易标的/标的资产 指 上海运能100%的股权 发行股份购买资产 指 金通灵向邵耿东等6名交易对方购买其合计持有的上海运能100%的 股权，以发行股份作为交易对价的行为 募集配套资金/配套融资 指 金通灵向不超过五名其他特定投资者发行股份募集配套资金 服务型制造业 指 制造与服务相融合的新产业形态，是新的先进制造模式。它是为了实 现制造价值链中各利益相关者的价值增值，通过产品和服务的融合、 客户全程参与、企业相互提供生产性服务和服务性生产，实现分散化 制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的一种 制造模式。 流体机械 指 以流体为工作介质来转换能量的机械 新型工业化 指 科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势 得到充分发挥的工业化 Pa 指 帕斯卡，是国际单位制(SI)的压强单位，1Pa 等于一牛顿/平方米 MW 指 兆瓦，即100 万瓦，功率单位 余热回收 指 回收没有被利用的多余、废弃热能，并将其再次投入使用，达到节能 目的 太阳能光热发电 指 利用大规模阵列抛物或碟形镜面收集太阳热能，通过换热装置提供蒸 汽，利用蒸汽轮机和发电机，将光能和热能转换成电能。 生物质发电 指 生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行的发电，是可再生能 源发电的一种，包括农林废弃物直接燃烧发电、农林废弃物气化发电、 垃圾焚烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金通灵 股票代码 300091 公司的中文名称 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司的中文简称 金通灵 公司的外文名称（如有） JiangSu Jin Tong Ling Fluid Machinery Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JTL 公司的法定代表人 季伟 注册地址 南通市钟秀中路135号 注册地址的邮政编码 226001 办公地址 南通市钟秀中路135号 办公地址的邮政编码 226001 公司国际互联网网址 www.jtlfans.com 电子信箱 dsh@jtlfans.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈树军 颜天宝 联系地址 南通市钟秀中路135号 南通市钟秀中路135号 电话 0513-85198488 0513-85198488 传真 0513-85198488 0513-85198488 电子信箱 dsh@jtlfans.com dsh@jtlfans.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 范荣、颜利胜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国海证券股份有限公司 广西桂林市辅星路13号 林举、唐彬 2017－2019年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路1508号 静安国际广场 周平、王世伟 2019-2020年 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,945,256,808.88 1,463,461,741.12 32.92% 946,065,765.65 归属于上市公司股东的净利润 （元） 98,387,977.61 124,898,656.54 -21.23% 46,405,445.22 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 94,971,257.05 122,818,958.39 -22.67% 37,951,284.39 经营活动产生的现金流量净额 （元） -35,553,256.88 -277,132,818.35 87.17% 15,115,325.73 基本每股收益（元/股） 0.0884 0.1232 -28.25% 0.0458 稀释每股收益（元/股） 0.0884 0.1232 -28.25% 0.0458 加权平均净资产收益率 5.28% 11.48% -6.20% 5.37% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 5,934,249,332.84 3,502,086,480.10 69.45% 2,543,686,624.55 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,488,831,036.82 1,432,084,579.78 73.79% 886,341,030.85 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 385,119,532.46 666,737,909.01 547,287,835.95 346,111,531.46 归属于上市公司股东的净利润 44,181,191.80 65,182,708.01 33,839,803.49 -44,815,725.69 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 43,293,351.18 64,894,702.96 33,751,233.44 -46,968,030.53 经营活动产生的现金流量净额 -55,906,687.18 -40,172,808.24 23,700,027.59 36,826,210.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 395,911.81 -2,949,165.07 -1,827,169.54 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,035,468.96 5,638,093.00 6,532,935.03 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,117,778.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,017,698.81 -425,817.35 -73,432.64 减：所得税影响额 512,480.53 -96,938.92 708,152.92 少数股东权益影响额（税后） 484,480.87 280,351.35 -412,202.21 合计 3,416,720.56 2,079,698.15 8,454,160.83 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 公司专注于大型工业鼓风机、压缩机、蒸汽轮机等流体机械领域，依托高效气化炉、小型高效再热锅炉、高效汽轮机为 核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等业务，报告期内多个项目顺利推进。 公司具备发电岛集成、高压空气站集成、MVR系统集成、热能阶梯利用、冰蓄冷系统成、海水制冰系统集成、污水曝 气系统集成、风系统节能改造等系统集成能力及EMC（合同能源管理）运营资质与能力，能够根据客户需求提供EPC（工程 承包）、BOT（建设－运营－转让）、BOO（建设－拥有－经营）等服务。 报告期内上海运能已完成资产过户，公司通过本次收购，将借助上海运能在能源方案设计、系统集成以及节能环保型锅 炉方面的技术优势，进一步延伸环保节能、新能源及可再生能源利用产业链，拓展新型业务模式，充分发挥具备锅炉和汽轮 机两大核心设备研发生产能力带来的协同优势，形成强势互补。 （一）公司的主要产品及用途 1、产品制造 公司始终以自主研发、技术创新为企业生存发展的灵魂，建有省级研发中心，主要产品有高效离心空气压缩机、离心蒸 汽压缩机、单级压缩机、新型高效蒸汽轮机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机、柴油机发电机组、燃油燃气锅炉、高 效洁净煤粉锅炉、生物质锅炉、循环流化床锅炉、移动电源车、冰浆冷冻机、海水流化制冰机、氢能用空压机等，广泛应用 于污水处理、脱硫脱硝、食品发酵、MVR、MVC、纺织化纤、制药、船舶制造、太阳能光热发电、垃圾发电、生物质发电、 地热发电、余热利用、热电三联供、分布式电源、应急电源、煤气回收、钢铁冶炼、火力发电、新型干法水泥、石油化工、 军工、商业及办公楼宇蓄冰空调系统、工业工艺冷却系统、食品冷冻保鲜、溶液提纯、矿井降温、工业园区空调系统、氢能 源等领域。 2、系统技术集成服务 公司依托高端高效的汽轮机、压缩机、工业锅炉、透平膨胀机、冷冻机等核心产品，逐步向节能环保、新能源、可再生 能源系统技术集成方向发展，目前公司积极推进高压空气站系统集成、余热余气热电联产系统集成、太阳能光热发电岛系统 集成、生物质气化热电系统集成、地热发电岛系统集成，冰蓄冷式冷源站系统集成、海水制冰系统集成等业务。目前，公司 能够根据客户需求提供EPC、BOT、BOO、EMC等多元化的项目建设、运营服务。报告期内，山西高义钢铁煤气发电综合 改造项目、大名县草根新能源热电有限公司生物质2×12MW热电联产项目、新疆晶和源新材料有限公司余热综合利用项目、 河北盛滔环保科技有限责任公司干熄焦余热回收项目均在推进中。 上海运能从事余热发电、生物质能发电等能源发电工程的成套设备供应及技术服务，目前项目已覆盖巴基斯坦、泰国、 菲律宾和印度等东南亚国家与地区，随着印尼GCR项目、巴基斯坦ICI项目成功实施带来的示范效应的积极影响，公司国际 市场竞争力有望进一步加强。 （二）业绩驱动因素 报告期内公司专注于核心业务的拓展，对产品结构进行持续的战略调整和优化，依托以高效汽轮机为核心的小型发电岛 系统集成技术开拓新能源、可再生能源等领域，不断创新和加快转型来推动产品结构升级，增强了满足客户多元化需求的能 力。报告期内，因公司流动性趋紧，对部分项目的投入进行了调整、单位生产成本增加，致使公司主营产品的毛利率下降及 相关费用增加等原因，公司业绩同比下降。公司实现营业收入194,525.68万元，同比上升32.92%，归属于上市公司普通股股 东的净利润9,838.80万元，同比下降21.23%。 （三）所在行业的发展趋势 公司近年来的产品转型升级、产业调整较好的顺应了军民融合、美丽中国等国家号召，保证了经济新常态下公司的持续、 健康发展。 1、高端装备研制 高端装备制造业是装备制造业的核心，对提升装备制造业乃至整体工业竞争力发挥着关键性作用，大力发展高端装备 制造业是提升装备制造业和整体工业竞争力、变“制造大国”为“制造强国”的迫切要求，特别是在贸易争端背景下，高端装备 制造的发展具有积极的现实意义。公司积极推进小型燃气轮机的研发，通过引进技术消化吸收、与外资品牌合作开发等多种 有效方式，最终实现小型燃气轮机的国产化。 2、军民融合 军民融合已上升为国家战略，国家明确提出，“实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合 发展格局”。2016年3月16日，国防科工局印发了《2016年国防科工局军民融合专项行动计划》。十三五规划纲要提出，推进 军民深度融合发展，“十三五”期间中国要上100个大项目，其中约有40个大项目涉及军民融合，包括航空发动机和燃气轮机 等。“民参军”已成为军民融合重点方向。报告期内，公司优化整合军工事业部，通过研发燃气轮机移动发电车等产品，开拓 高端流体机械产品的军工市场。未来，实现公司产品军用、民用共同发展的模式。 3、可再生能源 包括风力发电、生物质能发电（含垃圾焚烧、填埋气发电）、太阳能发电等在内的可再生能源发电，一直受到国家鼓励。 根据2015年12月国家能源局下发的《太阳能利用“十三五”发展规划征求意见稿》，到2020年底，太阳能发电装机容量达到1.6 亿千瓦，年发电量达到1,700亿千瓦，年度总投资额约2,000亿元。国家发改委、国家能源局联合印发发改能源〔2017〕2123 号《关于促进生物质能供热发展的指导意见》，国家十部委编制的《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021）》（发改能 源[2017]2100号），国家发改委、国家能源局联合下发的《关于促进生物质能供热发展指导意见的通知》（发改能源[2017]2123 号）和国家能源局下发的《关于开展“百个城镇”生物质热电联产县域清洁供热示范项目建设的通知》（国能发新能[2018]8 号）等政策文件陆续出台，有了国家产业政策的保驾护航，可再生能源将走的更稳更快。 公司高效蒸汽轮机产品已经进入生物质发电、垃圾发电、太阳能光热发电、汽机拖动。随着林源科技10MW生物质气化 发电项目、德龙钢铁有限公司1×40MW高温超高压中间再热煤气发电工程的顺利实施，是公司汽轮机及集成系统在生物质气 化发电、余气余热回收行业中的重大突破，进一步拓展了应用领域。同时，以生物质发电、余气余热发电等项目的承接推动 了公司以核心的小型发电岛成套技术在新能源、可再生能源等领域中总包工程业务逐步展开。 4、美丽中国 党的“十八大”提出了“美丽中国”，要求把生态文明建设放在突出地位，融入经济建设中，将资源节约型、环境友好型社 会建设取得重大进展”作为全面建成小康社会的五个目标之一。环保行业经过二十多年的发展，覆盖了污水处理、大气污染 防治、固废处理、环境服务等重点领域，产业格局呈现多元化发展趋势，产业链逐渐拉长，新型商业模式也在政府引导下得 到应用。2016年11月，国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》，在宏观经济乏力和污染较为严重的背景下，环境产业作 为既有投资属性、又兼具民生效应的行业，必将迎来发展的黄金期。 公司离心蒸汽压缩机、单级压缩机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机专注节能环保产业，服务于电厂、钢厂的脱 硫脱硝，石化、医药、造纸、垃圾渗透液等污水处理以及固体废弃物处理等。上海工锅主要聚焦节能环保型锅炉，国家积极 推行“煤改气”工程，引导煤炭消费转为天然气等清洁能源消费，上海工锅燃油燃气锅炉市场需求逐步增加。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末较期初减少12.10%，系公司参股投资合智熔炼装备（上海）有限公司权益法下 确认的投资损失所致。 固定资产 期末较期初增加26.45%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 无形资产 期末较期初增加28.55%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 在建工程 期末较期初增加356.59%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 货币资金 期末较期初增加96.12%，主要系非公开发行股份及借款增加所致。 预付款项 期末较期初增加242.76%，主要系非同一控制下合并上海运能及采购增加所致。 其他应收款 期末较期初增加76.47%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 存货 期末较期初增加62.99%，主要系本年新增新疆晶和源年产28万吨高纯硅项目以及 非同一控制下合并上海运能所致。 其他流动资产 期末较期初增加41.55%，主要系采购增加使得增值税进项税额增加所致。 开发支出 期末较期初增加132.50%，主要系本期开发项目资本化支出增加所致。 商誉 期末较期初增加2238.02%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 长期待摊费用 期末较期初增加377.89%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 递延所得税资产 期末较期初增加45.73%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、产品研发和创新优势 公司是高新技术企业，专注于高端流体机械产品的研发、制造以及系统集成应用，建有企业研究院，与西安交大流体机 械及压缩机国家工程研究中心、西安热工院等国内外科研机构建立了长期战略合作关系，与西安交通大学联合建立了江苏省 流体机械及压缩机工程技术研究中心，与东南大学共建了“江苏省企业研究生工作站”，通过自主培养及筑巢引凤，公司打造 了一支年龄结构合理、素质高、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持续研发创新和市场拓展，形成了完整的自 主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行业居领先地位。 2、客户优势 经过20多年的发展，公司通过优质、安全可靠的产品以及专业的售后服务与客户建立了稳定的长期战略合作伙伴关系， 在业内树立了良好的品牌形象。公司客户有碧水源、科伦药业、联邦制药、美味源、中国水务、北控水务、宝山钢铁、鞍本 钢铁、神华集团、华能集团、华新水泥、山东山水、中国石油、中国石化、拉法基、中材国际、海德堡，中材建设，中冶京 诚，中国电力工程等国内外企业，这些客户大都为行业内的优质企业，与他们的长期稳定合作奠定了公司在国内大型工业鼓 风机、压缩机等流体机械产品市场主流供应商的行业地位，并借助工程项目为“一带一路”国家战略助力。 3、团队优势 公司技术、管理、营销团队，特别是核心层，专注于流体机械行业20多年，有着丰富的产品研发、制造、系统集成及 应用经验，对流体机械产品的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对流体机械行业的发展动态及趋势有着准确的把握。 公司技术、管理团队审时度势，科学定位，具有显著的企业家精神，抓住节能环保、新能源、军民融合、农业生物质综合利 用的发展机遇，带领公司进入生物质综合利用、太阳能光热发电、垃圾发电、余热利用、热电三联供、MVR系统、脱硫脱 硝、结晶蒸发、石油化工、污水处理等领域的新兴流体机械产品应用市场。此外，公司对国内外技术、管理、营销人才的招 聘、引进、培养、激励等也有着独到、系统的方法，优秀的团队是公司能够持续取得良好业绩的保障。 4、行业开拓优势 公司拥有自主知识产权的新型高效蒸汽轮机，采用分缸再热技术，启动快、效率高，应用于生物质发电、垃圾发电、太 阳能光热发电、余热发电、汽机拖动等领域，并以汽轮机产品为核心，形成发电岛系统集成、发电工程总包的能力，服务于 新能源、可再生能源等节能环保行业。上海运能已于6月份完成资产过户，公司通过本次收购，将在优势产品高效汽轮机基 础上，补齐节能环保型锅炉制造以及工程项目总包能力，从而进一步增强公司在余热余压利用、生物质发电等领域的核心技 术优势，协同效应凸显。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年度，公司实现营业收入194,525.68万元，同比上升32.92%，归属于上市公司普通股股东的净利润9,838.80万元， 同比下降21.23%。上述变化主要原因为：（1）在金融严监管、去杠杆、紧信用的宏观背景下，公司流动性趋紧，对部分项 目的投入进行了调整。（2）因受到国家产业政策调整及高压的环保政策等因素持续影响，公司生产用主要原辅材料采购单 价同比偏高，单位生产成本进一步增加，致使公司主营产品的毛利率下降。（3）为开拓新能源、可再生能源、分布式能源 等领域及收购事项等支出使相关费用增加。 报告期内，公司完成如下工作： 1、资本市场运作为企业发展保驾护航 报告期内，公司收到证监会《关于核准江苏金通灵流体机械科技股份有限公司向邵耿东等发行股份购买资产并募集配套 资金的批复》（证监许可〔2018〕807号），完成了上海运能资产股权转让的工商变更登记手续，变更完成后，金通灵持有 上海运能100%的股权，上海运能已成为公司的全资子公司。2018年12月28日，金通灵实施募集配套资金，非公开发行人民 币普通股60,422,960股，募集资金总额199,999,997.60元，配套资金将用于支付本次重组中介机构相关费用和用于实施能源设 备制造项目。 通过本次重组公司将借助上海运能在能源方案设计、系统集成以及节能环保型锅炉方面的技术优势，在维持流体机械设 备研发制造传统优势的同时，继续聚焦环保节能、新能源等领域，进一步延伸余热余气发电及可再生能源利用产业链，拓展 新型业务模式，充分发挥具备锅炉和汽轮机两大核心设备研发生产能力带来的协同优势，以增强公司核心竞争力及行业地位。 2、研发方面 报告期内，公司投入研发费用5,808.39万元，占公司销售收入2.99%。公司申请专利9件，其中发明专利3件，发表论文 10篇，参与行业标准、团体标准修订3项。成功申报了国家高新技术企业、江苏省精特新小巨人企业，获得江苏省高端装备 研制重大项目立项，顺利通过了省知识产权战略推进项目中期检查、市科技计划项目、市知识产权等项目验收，荣获江苏省 科技进步奖等荣誉，并获得政府专项资金补助和奖励。 3、销售工作难中求进，产业布局效果凸显。 2018全体销售人员积极转变思路，充分发挥公司技术优势，为实现从“单一产品供应商”向“系统集成方案咨询及建设运 营商”转变打好市场基础。首先通过媒体广告、展览会等形式重点宣传高炉煤气发电工程、高压空气站建设及运营、鼓风机 压缩机汽拖一体化应用推广和风系统节能改造等方面的技术能力及管理运营能力；其次在与客户沟通过程中，让用户知道我 们不仅可提供产品服务，也可提供专业的系统服务，能为用户实现更好的节能降耗目标。优势产品销售取得一定成绩，低速 蒸汽压缩机继中煤远新、九鼎生物项目后，博汇纸业、鲁西化工成功签约，特别是博汇纸业项目运行稳定，用户十分满意， 成为国内真正意义上首台国产高端设备，为以后全面取代进口品牌创造了条件。这些项目的取得为公司蒸汽压缩机产品的性 能覆盖面扩大和系列完善，确立行业的龙头地位打下了坚实的基础。继丰原和唐山旭阳项目压缩机、汽轮机联袂中标，今年 又实现了内蒙古圣雪大成制药压缩机、汽轮机双双中标。汽轮机市场开拓推进有序。今年新疆晶和源余热发电项目、河南固 始生物质发电项目、山西高义焦炉煤气、南通江山农化相续安装投运，昆明东川众智铜业、赛得利（中国）纤维、上海康恒 环境等成功签约，为实现公司战略转型的目标任务打下了基础。化工工艺流程风机的市场开拓取得了一定进展,为公司产品 技术水平的升级和提高产品附加值打下了基础。 4、转型升级率先突破，发展战略初见成效。 2018年公司在实现产业升级、战略转型上迈出了坚实的一步。公司总包的山东新升实业发展有限公司责任2#汽轮机技改 工程项目、山西高义钢铁有限公司煤气发电综合改造工程项目、汽轮机设备供货的河北槐阳生物质热电背压式汽轮机发电机 组项目陆续完成任务联合调试、成功并网发电。这些项目的汽轮机分别为公司首台高温高压参数的6MW高背压汽轮机、首 台高温超高压参数的12MW高背压汽轮机、首台12MW高转速反动式背压汽轮机。此类项目的顺利投产运行，体现了公司技 术创新优势，丰富了工程总包项目的施工经验，为后续承接类似项目夯实了基础。 公司控股子公司格林斯曼初步完成生产线安装调试工作，具备流态冰系列产品生产、检测能力。完成了海水制冰、冷冻 浓缩等多项重大技术突破。优化了空调冰蓄冷、海水制冰机、冷冻浓缩、净化机组等主要产品系列设计。 公司控股子公司锋陵特电原有的军工市场主要在火箭军，2018年通过市场布局的调整，在空军、陆军、战略支援部队都 进行了技术交流和情况汇报，积极参与各军兵种的柴油发电机组的招投标活动。3500KW燃气轮机移动电站组装完成，近期 内进行性能测试，高原用柴油发电机组性能优良，静音电站各项指标不断优化。 上海工业锅炉（无锡）有限公司于2018年年末完成厂房建设、设备安装调试，逐步投入生产运营，本项目是上海运能全 资子公司上海工业锅炉有限公司在无锡成立新公司建设生产基地项目。项目建成后将在现有产品系列的基础上，开发适应市 场需求和技术发展的小容量高参数环保高效锅炉产品，最终实现年产5,000蒸吨以上的生产能力，使其成为上海工锅新的经 济增长点，提高公司总体实力，为公司长期发展奠定基础。 5、安全工作落实到位，创历史最佳水平。 2018年全年安全投入239.08万元，安全生产实现了全年无事故，安全绩效创公司有史以来最佳。公司建立健全安全生产 责任制，层层签订安全生产责任书，做到“横向到边、纵向到底”，将事业部、职能部门的安全生产管理绩效列入年度绩效考 核范畴，将安全生产责任落到实处。完善安全生产规章制度和安全操作规程。借助创建安全生产标准化示范企业的契机，在 以往较为成熟的安全生产规章制度和安全操作规程的基础上，进一步完善了安全生产规章制度和安全操作规程。组织员工参 与编制并发布了《职业健康安全基础管理制度汇编》、《安全操作规程汇编》、《职业健康规章制度汇编》、《特种设备使 用安全管理标准化制度》、《应急管理制度汇编》、《设备设施安全条件的基本要求汇编》等共271个管理制度，基本涵盖 了目前公司职业健康安全管理方面的制度需求，对日常工作的开展具有较强的实用性。深入开展安全生产检查和隐患排查治 理。2018年安全检查仍按两级进行，突出以公司安全生产重点区域为重点的隐患排查整治，严查事故隐患。检查中注重基层 的自查自纠，做到查出问题、作出评价、提出建议，对突出问题要跟踪验证形成闭环。有效减少集团公司范围内的安全隐患、 习惯性违章等不安全因素。2018年上半年开展了安全风险分解管控及隐患排查治理双重预防机制的创建工作，组织全体员工 培训学习并进行考试，形成了公司“一图、两单、三卡、八必须”，为安全工作打下良好基础，该创建工作已顺利通过崇川区 安监部门的验收。2018年8月全市开始推行安全标准化样板地区示范企业创建工作，公司积极主动全面开展创建工作，于2018 年12月8日通过国家应急管理部专家组织的阶段性验收，得到了市、区两级安全管理部门认可，获得好评。 6、内部管理持续推进，助推企业高质量发展 报告期内，公司对上海运能强化在业务经营、财务管理、对外投资、抵押担保、资产处置等方面的管理与控制，纳入公 司统一的管理系统中，提高整体决策水平和抗风险能力。同时，加强企业文化融合，沟通融合，促进不同业务之间的认知与 交流。 公司对物资管理不断强化，坚持“同等价格比质量，同等质量比价格，最大限度为公司节约成本”的工作原则。上半年完 成了整个公司采购资源的整合，采购招标中心的成立，是公司对采购管理提出的新的要求，也是公司推进专业化服务、规范 化管理、降本增效的重要改革举措。 2018年是公司QE体系换版换证后运行的第一年，体系管理6月份通过了方圆标志认证的监督审核。为有效提高产品质量、 物料交接、能源结算等方面的测量基础保障作用，公司上半年完成测量管理体系文件，于9月份顺利通过测量体系AAA外审。 基于公司现有体系的基础，依据两化融合标准要求，新建两化融合管理体系，10月份获《两化融合管理体系评定证书》，公 司将以两化融合管理体系贯标为契机，继续推进工业化和信息化深度融合，打造信息化环境下的新型能力，夯实自身竞争优 势，达成企业战略目标。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 公司自2011年开始研发小型高效蒸汽轮机，首台样机已于2012年完成整机性能考核试验，经中国机械工业联合会组织专 家组的鉴定委员会，通过会议鉴定的方式对产品进行了鉴定，公司于2013年6月17日收到“JK鉴字[2013]第2073号”关于 “1.5MW太阳能热发电汽轮机”的科技成果鉴定证书。鉴定情况为：对于“1.5MW太阳能热发电汽轮机”产品，设计新颖，结构 合理、启动时间短，满足太阳能热发电频繁启停的要求，为国内首创。其创新点为：汽轮机采用高低压缸并排布置的双转子 结构；低流量、高负荷、高效涡轮设计；独特的变速箱壁内冷结构；端面齿式连接在汽轮机上的应用及加工工艺方法。该产 品已成功研制出样机，性能测试结果表明，相对热效率高于国内同容量汽轮机产品。该产品采用了多项具有自主知识产权的 创新技术，填补了国内该领域空白，达到了国内领先水平，产业化后将对推动我国太阳能热发电技术应用具有重大意义。该 产品同样可适用于其它领域，如生物质发电、垃圾发电、燃气蒸汽联合循环、冷热电三联供等。 公司2015年增资收购高邮市林源科技开发有限公司股权，林源科技主营业务为生物质气化发电，与国家发改委能源研究 所、华东理工大学、沈阳煤气热力研究设计院支持组成技术团队，建有规模化高效环保生物质气化发电联产联供循环利用产 业化工程项目，已通过国家863计划（国家高技术研究发展计划）项目的验收，具备接入国家电网发电及燃气输入国家燃气 管网或可单独建设分布式供气管网体系的条件，项目成为国家发改委的环保型，可复制推广的标志性示范工程，被中国政府 及联合国、世界银行授予优秀示范项目。公司控股后，结合高效蒸汽轮机为核心的发电岛系统集成技术开始对林源科技进行 产能扩充、技术改造，2017年9月份，相关工作完成，林源科技10MW生物质秸杆气化发电项目一次并网发电成功，该项目 不但可以处置以玉米秆、稻草秆等常规生物质，而且能结合鸡粪、牛粪等畜禽粪等生物质，单独压块或混合压块，加工成固 体成型颗粒，进入生物质气化炉，进行气化，经过水洗、电捕焦油等净化，进入锅炉燃烧发电，可以形成电、热、气、焦油、 肥等多产品的联产联供。林源科技解决生物质气化应用的规模化以及气化过程中的飞灰去除、焦油净化等难题，针对生物质 的收集、储运等难点问题给出了经过实践验证的商业模式，并提出了来料多元化，解决了与秸秆等来料混合压块、气化等问 题，具有很好的复制性。 目前，公司正在执行及已中标的汽轮机项目有十多个，涉及生物质发电、垃圾发电、煤气发电、太阳能光热发电、热电 联产、汽机拖动、驱动给水泵等行业，经营模式从产品销售到发电岛系统集成，逐步向工程总包、运营延伸，利用以高效汽 轮机为核心的小型发电岛成套技术优势，开拓新能源、可再生能源等节能环保行业，将以EPC、BOT、BOO、EMC等方式 向客户提供多种业务模式。 随着工程总包、运营项目的增多，将对公司的资金管理、工程施工、项目管理、运营团队建设等能力提出更高的要求。 2018年公司完成对上海运能能源科技有限公司并购重组工作，上海运能拥有“新能源乙级发电资质”和“合同能源管理资质”， 可单独进行EPC业务，或者进行设备提供和技术服务，余热发电业务包括工程总包（EPC）与合同能源管理（EMC）两种模 式，目前以工程总包为主。同时上海运能是国内持有A级锅炉制造许可证的企业之一，目前以生产高效煤粉锅炉、燃油燃气 锅炉生产为主。上海运能成立至今余热发电客户超过30家，客户涵盖水泥、玻璃、有色金属、化工等行业，未来上海运能作 为母公司主要承担国内余热发电等节能环保工程相关业务，以及部分海外市场的相关业务。 公司2018年成立了江苏金通灵氢能机械科技有限公司，从事氢能燃料电池压缩机、氢能备用应急电源的研发、生产、销 售等业务。并与如皋经济技术开发区签订了《氢能源产业投资项目合作框架性协议书》，进行燃料电池空气压缩机和氢能备 用电源的研发制造、智慧能源岛、加氢站、生物质制氢基地、压缩空气站等项目投资、建设、运营，有利于公司压缩机技术 研发、生物质气化提氢技术、氢能利用技术的研发及相关科技成果的产业化。 公司2018年成立江苏格林斯曼蓄能科技有限公司，从事研发、设计、生产、销售各类蓄能（蓄冷、蓄热、蓄能）产品与 提供整套解决方案，主要产品有直接接触式冰蓄冷、动态冰浆制冰产品系列，产品及系统广泛应用于商场、宾馆、办公楼、 体育馆、制药、食品加工、啤酒工业等场所及领域，国家发改委组织编制的《国家重点节能技术推广目录（第四批）》，（2012 年1月4日，目录正式印发）第18项将以冰浆代表的动态蓄冰技术列为国家重点节能技术推广项目。 工程业务占用资金较大，一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期，导致应收账款周转率下降，造成公司现金流紧张。 因此，公司在承接较大金额的发电工程及汽轮机项目时，均进行了事先考察和过程跟踪，约定业主方为公司实施项目提供足 额资产担保，基本消除款项不能如期回收的风险。同时，在现有银团贷款、综合授信及流动资金贷款的基础上加强向金融机 构的融资力度，同时积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内升式增长并重的道路。工程建设事业部 实施了德龙钢铁、山西高义等项目包括策划、勘察、设计、采购、施工、试运行、竣工验收、移交、维护运营等多环节在内 的工程项目建设工作，实现设计、采购、现场安装调试、售后服务等非销售环节与工程效益的紧密挂钩。未来工程事业部将 不断加强资源整合力度，完善各项工作流程机制、协调统筹机制、考核机制，严格按照项目工程管理的标准化流程进行规范、 高效、科学化运作，提升工程项目的建设、运营能力。 依托生物质气化技术、高效汽轮机发电技术，农业环保产业园将是公司未来重要的业务方向，发债、产业基金、银行贷 款、融资租赁等多种融资方式将为其保驾护航，林源科技将成为相关技术、系统进一步优化、升级的验证基地，并成为对设 备进行维护、检修、运营等工作人员进行培训的孵化基地。同时，公司成立农业循环经济事业部，逐步进行市场开拓、运营 布点、原料收储、项目运营等工作，统一负责公司现在及未来新建生物质电厂项目原料需求供应链管理。 2017年12月6日，国家发展和改革委员会、国家能源局联合印发《关于促进生物质能供热发展的指导意见》。《指导意 见》明确，到2020年，我国生物质热电联产装机容量目标超过1200万千瓦，生物质成型燃料年利用量约3000万吨，生物质燃 气（生物天然气、生物质气化等）年利用量约100亿立方米，生物质能供热合计折合供暖面积约10亿平方米，年直接替代燃 煤约3000万吨。国家可再生能源电价附加补贴资金将优先支持生物质热电联产项目。公司拥有成熟的生物质气化及发电技术， 并探索出了切实可以的商业模式，政策的出台将有利于公司农业环保产业园模式进一步的推广。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,945,256,808.88 100% 1,463,461,741.12 100% 32.92% 分行业 电力 736,733,525.90 37.87% 519,770,984.91 35.52% 41.74% 环保 67,751,079.12 3.48% 148,002,355.54 10.11% -54.22% 建材 81,753,659.79 4.20% 25,735,064.32 1.76% 217.67% 石化 168,145,615.02 8.64% 132,682,442.19 9.07% 26.73% 冶金（含气体） 795,529,047.00 40.90% 523,245,864.59 35.75% 52.04% 商贸 57,126,053.87 2.94% 86,979,114.75 5.94% -34.32% 军工 23,060,300.93 1.19% 8,135,090.53 0.56% 183.47% 其他收入 15,157,527.25 0.78% 18,910,824.29 1.29% -19.85% 分产品 鼓风机 390,375,979.55 20.07% 340,253,789.94 23.25% 14.73% 压缩机 127,356,075.49 6.55% 190,178,058.14 13.00% -33.03% 汽轮机及配套工程 913,700,327.74 46.97% 757,410,860.95 51.75% 20.63% 销售钢材等 57,126,053.87 2.94% 86,979,114.75 5.94% -34.32% 气体销售 82,222,733.73 4.23% 61,594,002.52 4.21% 33.49% 发电机组 23,060,300.93 1.19% 8,135,090.53 0.56% 183.47% 设备成套及技术服 务 97,943,762.99 5.04% 能源管理 19,018,495.03 0.98% 锅炉销售 219,295,552.30 11.27% 其他收入 15,157,527.25 0.78% 18,910,824.29 1.29% -19.85% 分地区 国内 1,789,693,705.27 92.00% 1,442,878,861.26 98.59% 24.04% 国外 155,563,103.61 8.00% 20,582,879.86 1.41% 655.79% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电力 736,733,525.90 539,918,867.11 26.71% 41.74% 47.19% -2.71% 环保 67,751,079.12 56,459,090.40 16.67% -54.22% -50.25% -6.65% 建材 81,753,659.79 75,521,631.60 7.62% 217.67% 262.68% -11.46% 石化 168,145,615.02 129,380,150.84 23.05% 26.73% 42.19% -8.37% 冶金（含气体） 795,529,047.00 627,975,608.88 21.06% 52.04% 65.80% -6.55% 商贸 57,126,053.87 57,059,472.48 0.12% -34.32% -33.72% -0.91% 军工 23,060,300.93 17,742,075.87 23.06% 183.47% 143.30% 12.70% 其他收入 15,157,527.25 13,672,163.37 9.80% -19.85% -8.82% -10.91% 分产品 鼓风机 390,375,979.55 338,323,636.96 13.33% 14.73% 20.32% -4.03% 压缩机 127,356,075.49 84,787,250.18 33.43% -33.03% -28.54% -4.19% 汽轮机及配套工 程 913,700,327.74 663,672,431.72 27.36% 20.63% 27.42% -3.87% 销售钢材等 57,126,053.87 57,059,472.48 0.12% -34.32% -33.72% -0.91% 气体销售 82,222,733.73 72,591,467.47 11.71% 33.49% 44.67% -6.82% 发电机组 23,060,300.93 17,742,075.87 23.06% 183.47% 143.30% 12.70% 设备成套及技术 服务 97,943,762.99 77,194,484.97 21.18% 能源管理 19,018,495.03 12,545,494.98 34.04% 锅炉销售 219,295,552.30 180,140,582.55 17.85% 其他收入 15,157,527.25 13,672,163.37 9.80% -19.85% -8.82% -10.91% 分地区 国内 1,789,693,705.27 1,406,730,059.44 21.40% 24.04% 32.01% -4.75% 国外 155,563,103.61 110,999,001.11 28.65% 655.79% 715.29% -5.21% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 通用设备制造业 销售量 台/套 2,255 1,976 14.12% 生产量 台/套 2,272 1,903 19.39% 库存量 台/套 345 328 5.18% 电气设备和器材制 造业 销售量 台/套 68 36 88.89% 生产量 台/套 60 42 42.86% 库存量 台/套 94 102 -7.84% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 生产发电机组的泰州锋陵特种电站装备有限公司由于市场开拓较好，2018年较2017年销售量及生产量上升幅度大。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 是 节能环保服务业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额（万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 金额（万 元） 数量 未确认收入 （万元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 4 84,918.81 4 84,918.81 7 87,057.91 10 495,771.73 合计 4 84,918.81 4 84,918.81 7 87,057.91 10 495,771.73 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过 5000万元） 项目 名称 订单金额 （万元） 业务类型 项目执行进 度 本期确认收入 （万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额（万 元） 项目进度是否达预期，如未达到 披露原因 大名 县草 根新 能源 热电 有限 公司 生物 质 2*12MW 热电 联产 项目 32,000 EPC 37.18% 1,193.57 10,370.78 0 是 河北 盛滔 环保 科技 有限 责任 公司 干熄 焦余 热回 收项 目 40,000 EPC 29.22% 5,740.83 18,312.8 0 是 新疆 晶和 66,000 EMC 57.34% 21,978.38 53,047.17 0 是 源新 材料 有限 公司 余热 发电 项目 新疆 晶和 源新 材料 有限 公司 28万 吨高 纯硅 项目 53,200 EPC 96.18% 45,132.73 45,132.73 0 是 中国 能源 建设 集团 东北 电力 第二 工程 有限 公司- 菲律 宾 DMPTT发 电厂 项目 13,738.81 EPC 34.59% 4,096.43 4,096.43 5,150.64 是 邢台 荣鑫 热力 有限 公司 2×58MW 循环 流化 床热 13,000 EPC 71.82% 8,162.27 8,162.27 4,433.6 是 水锅 炉岛 及 1×90t/h高 压循 环流 化床 热电 联产 项目 总承 包合 同 山西 华强 钢铁 有限 公司 煤气 发电 综合 改造 工程 总承 包项 目 4,980 EPC 17.04% 753.7 753.7 300 是 合计 222,918.81 87,057.91 139,875.88 9,884.24 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类 型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 数 量 投资金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数 量 投资金额 （万元） 数 量 本期完成的 投资金额 （万元） 未完成投 资金额（万 元） 数量 运营收入 （万元） 数 量 投资金额 （万元） 数量 投资金额 （万元） EMC 1 71,000 4 1,901.85 合计 1 71,000 4 1,901.85 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产30%以 上且金额超过5000万元） 项目名称 业务类型 执行进度 报告内投资金额 （万元） 累计投资金额 （万元） 未完成投资金额 （万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期，如未 达到披露原因 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10% 以上且金额超过1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润10%以上且金额超过100万） 项目名称 业务类型 产能 定价依据 营业收入（万 元） 营业利润（万 元） 回款金额 （万元） 是否存在不能正常履约的情形，如 存在请详细披露原因 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通用设备制造业 原材料 1,318,981,967.07 87.93% 917,664,605.86 86.37% 1.56% 通用设备制造业 人工工资 46,981,428.92 3.13% 36,885,463.85 3.47% -0.34% 通用设备制造业 折旧 38,156,658.52 2.54% 38,062,150.80 3.58% -1.04% 通用设备制造业 委外加工费 7,032,469.10 0.47% 6,401,132.30 0.60% -0.13% 通用设备制造业 水电费 72,590,834.17 4.84% 53,015,136.70 4.99% -0.15% 通用设备制造业 其他费用 16,243,626.90 1.09% 10,430,297.75 0.99% 0.10% 通用设备制造业 合计 1,499,986,984.68 100.00% 1,062,458,787.26 100.00% 电气设备和器材 制造业 原材料 12,183,354.74 68.67% 12,022,622.29 71.65% -2.98% 电气设备和器材 制造业 人工工资 3,149,084.57 17.75% 2,671,465.23 15.92% 1.83% 电气设备和器材 制造业 折旧 1,089,457.11 6.14% 1,263,789.66 7.53% -1.39% 电气设备和器材 制造业 委外加工费 438,961.52 2.47% 287,817.12 1.72% 0.75% 电气设备和器材 制造业 水电费 283,272.22 1.60% 284,912.88 1.70% -0.10% 电气设备和器材 制造业 其他费用 597,945.71 3.37% 250,058.46 1.48% 1.89% 电气设备和器材 制造业 合计 17,742,075.87 100.00% 16,780,665.64 100.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期新纳入合并范围的子公司 1、上海运能能源科技有限公司 2018年6月12日，上海运能能源科技有限公司完成100%股权过户的工商变更登记手续，成为公司的全资子公司。根据 《企业会计准则》的相关规定，该企业合并为非同一控制下的企业合并，应自并购日起将其纳入合并报表范围，因此，上海 运能及其子公司自2018年6月起纳入合并范围。 2、江苏格林斯曼蓄能科技有限公司 江苏格林斯曼蓄能科技有限公司由公司与朱锋、吕立等自然人于2018年1月9日共同投资设立，注册资本为3000万元人民 币，公司出资比例为51%，为本公司的控股子公司。其经营范围：蓄能技术研究、技术咨询、技术服务；蓄能设备、冰蓄冷 设备、冷热源设备、磁悬浮能源设备、制冰设备的设计、制造、销售、安装及售后服务；合同能源管理；机械配件的销售； 蓄能设备控制系统的研发。根据《公司章程》、《对外投资管理制度》等规定的审议权限范围，已履行了总经理审批程序。 3、利树清洁能源股份有限公司 利树清洁能源股份有限公司由公司与福建利树股份有限公司、福建惜恩物流有限公司于2018年5月10日共同投资设立， 注册资本为10000万元人民币，公司出资比例为51%，为本公司的控股子公司。其经营范围：电力、热力、冷气及压缩空气 生产和销售；灰渣销售；工业园区能源岛及微电网建设和运营（不含前置许可项目）；生物质及垃圾焚烧发电；污水、烟尘、 固废等三废治理、利用和技术服务；对农业、工业、商业进行投资。根据《公司章程》、《对外投资管理制度》等规定的审 议权限范围，已履行了总经理审批程序。 4、江苏金通灵氢能机械科技有限公司 江苏金通灵氢能机械科技有限公司注册资本5000万元，公司出资比例为100%，为本公司的全资子公司。其经营范围： 氢能燃料电池压缩机、氢能备用应急电源的研发、生产、销售。根据《公司章程》、《对外投资管理制度》等规定的审议权 限范围，已履行了总经理审批程序。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 950,856,158.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.89% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 新疆晶和源新材料有限公司 671,111,067.89 34.50% 2 成渝钒钛科技有限公司 82,222,733.73 4.23% 3 邢台荣鑫热力有限公司 81,622,651.56 4.20% 4 北京浩雍恒远供热有限公司 58,491,379.31 3.01% 5 河北盛滔环保科技有限责任公司 57,408,325.53 2.95% 合计 -- 950,856,158.02 48.89% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 450,424,898.04 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 四川金特矿冶有限公司 220,264,838.04 14.60% 2 贵州省冶金建设公司新疆分公司 71,615,360.50 4.75% 3 苏华建设集团有限公司 55,355,182.85 3.67% 4 上海浪田金属材料有限公司 54,653,153.01 3.62% 5 重庆有色建筑工程有限公司 48,536,363.64 3.22% 合计 -- 450,424,898.04 29.86% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 67,589,120.82 49,490,871.33 36.57% 主要系销售增长及并购上海运能所 致。 管理费用 117,045,783.91 83,159,510.87 40.75% 主要系非同一控制下合并上海运能 所致。 财务费用 53,816,143.62 46,787,316.05 15.02% （未完）  |