[年报]安诺其:2018年年度报告
上海安诺其集团股份有限公司 2018 年年度报告 2019 - 017 2019 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人纪立军、主管会计工作负责人郑强及会计机构负责人 （会计主 管人员） 章纪巍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够 的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存 在经营管理风险、宏观经济波动风险、 安全 环保治理风险、价格波 动风险等，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告 “ 第四节 经营情 况讨论与分析 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 中未来可能面临的风险及相应对策 部分，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 713,878,388 股（不含回 购股份）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 19 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 45 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 64 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 73 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ......... 74 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 81 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 88 第 十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 89 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 182 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、安诺其、上海安诺其、安诺 其集团 指 上海安诺其集团股份有限公 司。 东营子公司、东营安诺其 指 东营安诺其纺织材料有限公司，本公司全资子公司，位于山东省东营 市河口经济开发区。 烟台尚乎、烟台子公司、烟台安诺其 指 烟台尚乎数码科技有限公司（原烟台安诺其纺织材料有限公司），本 公司全资子公司，位于山东省蓬莱市经济开发区。 浙江子公司、浙江安诺其、嘉兴安诺其 指 嘉兴安诺其助剂有限公司（原浙江安诺其助剂有限公司），本公司控 股子公司。 江苏子公司、江苏安诺其 指 江苏安诺其化工有限公司，本公司全资子公司。 安诺其数码、数码科技 指 上海安诺其数码科技有限公司，本公司 全资子公司。 七彩云电商、上海七彩云、七彩云染化电商、 七彩云 指 上海七彩云电子商务有限公司，本公司参股公司。 安诺其科技 指 上海安诺其科技有限公司，本公司参股公司。 蓬莱西港 指 蓬莱西港环保科技有限公司，本公司控股子公司。 东营北港 指 东营北港环保科技有限公司，本公司控股子公司。 山东安诺其 指 山东安诺其精细化工有限公司，本公司全资子公司。 烟台精细、烟台精细化工 指 烟台安诺其精细化工有限公司，本公司全资子公司。 盛丘、盛丘公司 指 上海盛丘材料科技有限公司，本公司控股子公司，已 于 2018 年 11 月 完成工商注销。 宁波彩晖 指 宁波梅山保税港区彩晖投资合伙企业（有限合伙）。 嘉兴彩之云 指 嘉兴彩之云投资管理合伙企业（有限合伙），本公司控股子公司。 苏州锐发、锐发公司 指 苏州锐发打印技术有限公司，本公司参股公司。 上海益弹、益弹新材 指 上海益弹新材料有限公司，本公司参股公司。 上格、上海上格 指 上格时尚文化创意（上海）有限公司，本公司参股公司。 盐城东吴、盐城东吴化工 指 盐城东吴化工有限公司。 奇赞、上海奇赞、奇赞数码 指 上海奇赞数码科技有限公司，本公司参股公司 。 上海尚乎、尚乎数码 指 上海尚乎数码科技有限公司，本公司全资子公司。 众华 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）。 公司章程 指 现行《上海安诺其集团股份有限公司章程》。 董事会 指 上海安诺其集团股份有限公司董事会。 监事会 指 上海安诺其集团股份有限公司监事会。 活性印花 指 使用活性染料渗透进面料，而形成的印花。在印花过程中，活性染料 的活性基团与纤维素纤维发生化学反应，使染料和纤维形成一个整 体。 超细纤维 指 一般把单纤维细度低于 0.3 旦（直径 5 微米）的纤维称为超细纤维。 中间体 指 又称有机中间体，用煤焦油或石油产品为原料以制造染料的中间产 物。 海通、保荐机构、主办券商 指 海通证券股份有限公司。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 安诺其 股票代码 300067 公司的中文名称 上海安诺其集团股份有限公司 公司的中文简称 安诺其 公司的外文名称（如有） Shanghai Anoky Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） ANOKY 公司的法定代表人 纪立军 注册地址 上海市青浦区崧华路 881 号 注册地址的邮政编码 201703 办公地址 上海市青浦区崧华路 881 号 办公地址的邮政编码 201703 公司国际互联网网址 www.anoky.com.cn 电子信箱 investor@anoky.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐长进 李静 联系地址 上海市青浦区崧华路 881 号 上海市青浦区崧华路 881 号 电话 021 - 59867500 021 - 59867500 传真 021 - 59867578 021 - 59867578 电子信箱 investor@anoky.com.cn investor@anoky.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定的创业板信息披露网站 - 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众华会计师事务 所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 莫旭巍、李明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号海通证券 大厦 崔浩、陈赛德 2016 年 7 月 29 日 - 2019 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计 数据 □ 是 √ 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,159,937,624.09 1,332,897,473.47 - 12.98% 1,003,779,195.61 归属于上市公司股东的净利润 （元） 138,281,513.67 84,919,071.70 62.84% 81,857,952.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 122,913,282.70 81,869,252.11 50.13 % 71,991,286.14 经营活 动产生的现金流量净额 （元） 9,693,542.99 67,047,614.41 - 85.54% 108,065,282.65 基本每股收益（元 / 股） 0.1917 0.1319 45.34% 0.15 稀释每股收益（元 / 股） 0.1915 0.1314 45.74% 0.15 加权平均净资产收益率 8.77% 7.69% 1.08% 8.27% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 1,904,021,214.48 1,779,103,883.86 7.02% 1,443,475,086.13 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,611,377,762.14 1,531,444,191.36 5.22% 1,025,105,830.72 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.1937 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 345,789,659.53 353,378,048.27 268,176,989.66 192,592,926.63 归属于上市公司股东的净利润 41,542,449.51 58,771,386.39 26,048,167.03 11,919,510.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 40,816,528.96 45,136,672.08 27,841,184.29 9,118,897.37 经营活动产生的现金流量净额 - 73,708,422.22 - 26,351,117.66 37,705,845.19 72,047,237.68 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国 会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 550,821.20 - 3,411,417.31 150,055.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,284,035.05 5,985,520.00 13,619,172.77 委托他人投资或管理资产的损益 6,724,221.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 968,284.80 794,185.89 - 746,366.76 减：所得税影响额 5,714,699.45 435,889.47 2,454,365.11 少数股东权益影响额（税后） - 4,492,137.55 - 117,420.48 701,829.49 合计 15,368,230.97 3,049,819.59 9,866,666.50 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常 性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业 的披露要求 否 （一）主要业务及产品 1 、精细化工领域 公司一直致力于中高端差异化染料的研发、生产和销售，坚持 “ 做强主业，做大企业 ” 。多年来，公司在差异化染料市场 始终具有较强的竞争优势和较高的市场地位，并保持健康、快速、持续发展。公司产品在超细纤维用分散染料、 高水洗分散 染料、环保型分散染料、活性印花染料、低温活性染料、超微 环保液体分散染料、数码墨水专用染料，以及多纤维混纺用染 料等细分市场占据领先地位；公司最新研发的超微环保液体分散染料已经投放市场，该产品大大提高分散染料固色率，大大 降低印染废水排放，受到客户 好评，将会进一步提高公司在差异化染料市场的竞争优势。公司立足染料化学品领域，定位于 新型纺织面料和特色化需求的全面染整解决方案供应商，通过研发创新、应用创新、经营模式创新，不仅为客户提供各种满 足特定需求的差异化染料产品，更为客户提供配套的印染工艺和技术解决方案。 为了提高公司染料竞争优势，公司投资建设的烟台安诺其精细化工有限公司染料中间体项目，第一期工程在 2018 年已 经陆续投产，从而，稳定了公司原料供应，降低了公司原料成本，提高了公司经营业绩。中间体以自用为主，少量外卖。烟 台精细中间体二期工程正在进行规划调整 ，以更好地满足市场需求和公司产品规划。 公司经过多年产业发展，积累了丰富的工业废水治理经验，投资控股了东营北港环保科技有限公司、蓬莱西港环保科技 有限公司，开展园区污水治理业务。通过运营上述两个环保项目，公司不断积累、强化工业废水治理等重要的环保治理经验 及技术，同时培养和建立了专业的环保技术团队，通过投入环保专项资金，采用先进的环保技术，大大提升了安诺其的环保 技术水平，为公司在染料及中间体项目上的环保治理提供了极大的支持和保障，协同效应明显。 公司精细化工主要产品包括了分散染料 ANOCRON. （安诺可隆 . ）、 活性染料 ANOZOL. （安诺素 . ）、酸性染料 ANOSET. （安诺赛特 . ）、毛用染料 ANOFIX. （安诺菲克斯 . ）、锦纶染料 ANOMEN. （安诺门 . ）、数码印花墨水 ANOKE. （安诺科 . ）、印染助剂 ANOKE. （安诺科 . ）等七大品牌系列。主要产品及相应用途如下： 序号 产品名称 注册商标 用途 1 分散染料 ANOCRON.（安诺可隆 .） 主要应用于聚酯纤维的印染加工。除了满足常规印染要求之外，该系列产 品在涤纶超细仿麂皮绒面料、高水洗涤氨面料、高日晒车用面料和家纺面 料等多个细分高端市场具有较高的市场占有率，并取得了市场的广泛认可。 2 活性染料 ANOZOL.（安诺素.） 主要应用于棉、麻、粘胶等纤维素纤维及其混纺纤维的印染加工。除了常 规的印染要求之外，该系列产品开拓性地在低温活性染色领域取得历史性 突破，已经取得市场的广泛认可。 3 酸性染料 ANOSET.（安诺赛特.） 主要应用于高牢度的羊毛染色加工。产品包括经典A型系列、ARC系列、C 型系列、高浓度N系列、经济型H系列等5大类，具有色泽鲜艳、色谱齐全、 牢度优秀、取代媒介、绿色环保、三原色配伍性优异等特性。 4 毛用染料 ANOFIX.（安诺菲克斯 .） 主要应用于羊毛与尼龙染色加工。通过研发推出的产品兼顾满足染色性能、 加工成本和色牢度方面要求，羊毛和尼龙面料符合OEKO-TEX 100标准。 5 锦纶染料 ANOMEN.（安诺门.） 主要应用于锦纶高牢度染色加工。产品色光鲜艳，对锦纶织物具有优异的 色牢度特征，其中湿摩擦牢度较为突出，是同类染料产品所不及的；产品 也可应用于锦棉、棉涤、涤锦等混纺织物的染色加工。 6 数码印花墨水 ANOKE.（安诺科.） 主要应用于纺织品数码喷墨印花加工。着眼于未来纺织印花产业发展趋势， 公司进行了分散墨水、活性墨水、酸性墨水等研发和推广，具有行业前瞻 性。 7 印染助剂 ANOKE.（安诺科.） 主要应用于纺织品染整加工。拥有前处理助剂、染色用助剂、印花用助剂、 后整理用助剂及特殊助剂，产品节能、环保、性价比高，能为客户提供系 统的产品解决方案。 2 、数码领域 在立足做好染料主业的同时，公司继续布局大数码，培养公司发展新引擎。报告期内，公司投资设立全资子公司上海尚 乎数码科技有限公司，打造 B2C 数码印花柔性定制平台，拓展数码终端巨大消费市场。目前，尚乎数码小程序已经上线， 尚乎数码 APP 也即将上线，线下和线上开始试运行。报告期 内，公司将 2017 年非公开发行股票部分募投项目变更用途 用 于 投资建设烟台尚乎数码科技有限公司项目，打造数码印花智能制造工厂，为公司拓展数码印花业务提供产能支持。公司数码 印花产品定位于数码消费品市场，目标市场主要包括体育、影视、文旅、文创、工艺品、礼品、服装、丝巾、袜子、居家消 费品等，市场巨大，前景广阔。 公司数码印花主要产品包括高端双面数码印花丝巾，高端数码印花 T 恤、高端数码印花袜 子、数码文创产品等。公司是目前国内首家能够实现正反同步一次成型的数码双面印花厂家，彻底解决了数码印花渗透不好 的工艺缺陷，公司建设的 双面数码同步喷印生产线将助力高端丝绸丝巾、面料制品实现终端个性、时尚、高品位的定制化。 公司希望将尚乎数码 B2C 平台打造为全球领先的色彩数码定制平台，用色彩科技引领快时尚生活。 公司还通过参股苏州锐发打印技术有限公司、成立上海安诺其数码科技有限公司、参股无锡市德赛数码科技有限公司等 方式，从数码打印喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水等领域为公司数码印花业务提供支持，各个数码板块的协 同效应将会形成公司 B2C 数码领域的核心竞争力，助推公司数码业务发展，培育公司发展新引擎。 （二）经营模式 1 、精细化工领域 （ 1 ）销售模式 公司自创立以来，主要以 “ 直营 ” 模式来开拓市场，公司在广东、福建、浙江、江苏、山东等印染企业集聚区设立了办事 处，直接面向各地印染企业客户，保持与最终客户的面对面沟通和快捷服务，保证对客户的了解是全方位的、及时准确的。 公司始终坚持 “ 品质创造价值 ” 的营销理念，为印染客户提供包括染料应用技术以及染整工艺在内的全面的染整技术解决方 案。 经销商是公司直营销售队伍的有益补充，主要分布在公司办事处覆盖不足的区域。与部分经销商合作，有利于拓展销售 渠道，扩大销售规模，降低销售成本，规避收款风险。 （ 2 ）生 产模式 公司实行 “ 以销定产 ” 的生产模式。公司每月制订生产计划，各个工厂的生产计划由集团公司生产计划部统一制订。生产 计划主要参照销售计划、产品库存、待交订单、价格趋势、需求趋势等多种因素制订。公司定期召开生产调度会，根据市场 行情和订单情况适当调整生产计划，满足客户的订单需求，努力做到按照约定日期交货。 （ 3 ）采购模式 公司采购实行集中采购模式，由集团公司采购中心负责各个子公司的原料、设备及其配件、能源等的采购。采购计划根 据销售计划、生产计划、产品库存、价格行情等因素制订。公司有规范的采购管理制度，外购产品需要 通过询价、比价、议 价、审批等流程，公司定期对供应商进行分析和评价，评出合格供应商。采购合同由集团公司法务部统一制订，非标采购合 同需要按照规定流程进行审批方可签订。公司采购人员跟各供应商保持实时沟通，跟据各供应商实时报价情况灵活选择，预 计主要原材料价格上涨时则提前采购备用，以降低公司原料成本；预计原材料价格下跌时则减少采购，消耗库存，以规避原 料降价损失。 2 、数码领域 （ 1 ）销售模式 尚乎数码采用电商平台定制为主，线下销售为辅。尚乎数码小程序已经上线，尚乎数码 APP 也即将上线，客户可以微 信搜索尚乎数码定制小程 序进行体验，公司还计划在线下开设体验店。烟台尚乎数码科技有限公司的数码智能制造工厂预计 在第二季度投产，首批产品主要包括数码袜子、数码丝巾、数码 T 恤、以及数码工艺品和数码礼品。今后还会逐步拓展数 码墙布、床上用品、数码油画等居家和办公用品。公司也会通过其它电商平台，销售数码产品。 （ 2 ）生产模式 公司数码产品实行 “ 柔性定制，按需生产 ” 的生产模式，对应常规产品，也会适当备货，以提高发货效率，缩短客户等待 时间。公司数码印花产品生产主要有两种类型，一种是公司自主尚乎品牌，公司会根据历史订单情况及市场趋势分析，制定 月度 生产计划，按照生产计划进行生产。一种是个性化定制或 OEM 产品，公司根据订单进行生产，及时交货。 （ 3 ）采购模式 尚乎数码独立运营，自主采购。数码平台根据产品定位、目标市场等因素，适当储备数码产品基材和耗材，并根据平台 订单、安全库存量等因素动态补充库存，做到既要及时满足需求，又要降低库存水平，节约运营成本。尚乎数码平台追求品 质，注重质量，平台会提前锁定合格供应商，确保产品保质保量及时提供。 （三）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 11.60 亿元，利润总额同比增长 52.22% ，归属于公司股东的净利润 同比增长 62.84% 。关 于业绩大幅度增长的主要原因，说明如下： （ 1 ）公司持续加强研发创新、生产运营和市场营销工作，促进公司业绩增长。报告期内，公司加强高水洗分散染料、 印花染料、超细纤维用分散染料、环保型分散染料等差异化产品的销售，加强染料新产品的销售，加强销售团队建设和市场 推广，促进了公司业绩增长。 （ 2 ）公司中间体项目逐步达产，稳定了原材料供应，降低了原料成本，增加了公司利润。 （ 3 ）受国家环保政策和供给侧改革的影响，染料价格持续上涨，染料产品销售毛利率比去年同期增加，进而增加了公 司净利润。 （ 4 ）报告 期内，财务费用比上年同期减少 438 万元，主要是：报告期内，上年末募集资金前期投入置换 11,530 万元， 提前归还银行借款，报告期内银行借款平均余额比上年同期减少 6,350 万元 ，相应减少利息支出。 （ 5 ）报告期内，投资收益比上年同期增加 1,610 万元，主要是： 报告期内，公司转让七彩云电商 25% 股权，取得投资 收益 989 万元；报告期内，对暂时闲置募集资金进行保本收益理财，取得投资收益 672 万元。 （四）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位 1 、精细化工行业 染料行业是我国的传统优势产业，也是关乎基本民生的 重要行业，经过多年的发展和竞争，行业的集中度较高。从上世 纪末全球生产重心从欧美转移到中国开始，目前中国已成为全球染料第一大生产国、消费国和出口国。我国作为最大的染料 生产及出口国家，染料精细化工产业链和配套体系较为成熟、完整，为我国染料中间体行业的发展提供了诸多有利条件。目 前我国可生产的染料品种约有 2,000 个，常年生产的染料有 800 多个品种，根据中国染料工业协会统计， 2017 年，我国染料 总产量达到 99 万吨，约占全球产量的 70% ，出口量 27.6 万吨。我国已经成为了世界染料生产和供应中心，染料产品的整体 品质已达 国际水准，在欧美市场上取得优势地位，产品出口到世界上约 30 个国家和地区。 中国染料工业 “ 十三五 ” 期间（ 2016 年至 2020 年），行业发展重点为：要实现从规模扩张向结构调整、质量提升、品牌 效应转变。以产品结构高端化、产业布局集约化、节能环保生态化、营销平台网络化为主要发展路径；以产业结构优化、产 品结构优化、制备过程集成化、智能化为主要发展方向；以科技创新和体制创新为核心驱动力；以提升产业的国际竞争力和 可持续发展能 力 ，是产业实现高附加值、高利润率、生态安全的健康发展，初步实现染料产业强国的发展目标。 随着市场的 发展和国家产业政策的引导、环保政策的趋严，绿色、环保和差异化、满足中高端需求的染料产品将成为未 来发展的方向。中国大型染料企业已经逐步树立起全方位的生态、环境和健康理念，加大环保综合治理的投入，围绕节能减 排不断改进生产装备、工艺技术，并结合自身实际不断吸收高新技术成果，大力推广染料清洁生产制备技术，减少了废水、 COD 等污染物的产生。中小型染料企业综合实力偏弱，若无法在技术、环保等方面进行大额投入，将在激烈的市场竞争中 淘汰。未来染料行业集中度将进一步提升，大型染料企业的市场份额也将进一步扩大。 公司规模在整个染 料行业不是最大，但是公司目标定位于中高端差异化染料市场，公司产品在超细纤维用分散染料、高 水洗分散染料、环保型分散染料、活性印花染料、低温活性染料、超微 环保液体分散染料、数码墨水专用染料，以及多纤维 混纺用染料等细分市场占据领先地位，具有较强的竞争优势。 2018 年公司重点推广的产品包括高水洗分散 PUD 系列、环保 分散 DRDW 系列、分散印花系列和活性印花系列。公司研发的环保型分散染料安诺可隆 DRDW 系列染料产品不含可裂解 致癌苏香胺、不含致癌染料、不含致敏染料及其他禁用分散染料，完全符合 OEKO - Tex 100 对 PC P/TeCP 的 I 类标准要求。 公司的 PUD 型高水洗牢度分散染料产品可以较一般的染料减少一次还原清洗过程，从而减少 20% 左右的用水量和废水排放， 并且水皂洗牢度、升华牢度等各项牢度指标较高。自主研发的 L 型低温活性染料产品，可以较常规活性染料降低 30% 的蒸 汽消耗和减少 30% 的污水排放，节能减排的效益显著。公司将通过不断调整产品结构，不断开发节能环保型染料产品，未 来的产品发展方向完全符合国家环保升级的趋势。 2 、数码行业 经过长期的发展，我国印染行业的生产加工能力已位居世界首位，但仍存在着创新能力不足、产品附加值不高 、环境保 护不到位等问题。印染行业亟需产业转型和技术升级，数码印花成为行业发展的未来趋势。据统计， 2015 年包括面料、服 装以及广告布等在内的数码印花产品仅占印花市场份额的 3.6% 左右， 2016 年数码印花产品占比已达 4.36% 。 WTiN 预计未 来几年全球数码印花市场将以 17% 的年复合增长率继续保持增长态势。当前，小批量、多品种、短交期日渐成为印染订单 的普遍特点。另外，终端消费市场对产品品质的追求愈来愈高，也更趋向个性化产品。在环保方面，随着中央和地方政府不 遗余力地强化环境立法，以及环保监管力度的加强，我国印染行业 也在不断寻求更加绿色的生产加工方式。市场需求和政策 高压在促进印染企业转型升级的同时，也成就了我国数码印花市场的发展。 Keypoint Intelligence 预测，到 2021 年全球数码印花市场规模将达到 340 亿美元，年均复合增长率高达 20% 。 WTiN 的 统计显示， 2011 年数码印花布占印花布总产量的比例为 1% ， 2016 年为 4.36% ，到 2019 年这一比例将提高到 7.2% 。从传统 品牌到快时尚品牌，以数码印花为代表的新兴制造技术为品牌商的大规模定制创造出更多可能，不但能够满足客户的个性化 需求和及时交货要求，而且 为提升可持续性和降低能源、资源消耗提供了解决之道。 2018 年 11 月，国家工信部首次将纺织 品数码喷印项目列入国家绿色工厂示范点。 顺应行业发展趋势，公司率先在数码印花领域进行布局，公司和数码设备厂家通过近 1 年多的通力协作、研讨，参与研 发了数码纺织面料双面即时印花设备，依托于强大 AI 人工智能芯片的高速计算对位，精度全部由机器板卡自动控制，不需 要扫描观测单面花型轨迹，是真正的做到产业界首家实现正反同步一次成型的双面印花技术，彻底解决了数码印花渗透不好 的工艺缺陷，完全是具备行业技术先进性、前瞻性的高新设备。在彻底解 决渗透的同时也带来了新的应用技术创新。烟台尚 乎数码科技公司倾情打造的双面数码同步喷印生产线，将是国内首条具有国际领先性、科技含量高的标杆性生产线。 公司的数码印花产品将主要集中在体育、影视、数码袜子、数码丝巾 、数码 T 恤、旅游文创、团建文化衍生品等主题 产品上，根据国家统计局核算， 2017 年，全国体育产业总规模为 2.2 万亿元 ，体育用品及相关产品制造的总产出为 13,509.2 亿元，增长率为 14% ，可以预见，随着国内消费升级， 未来中国体育产业总规模将持续增长，中国体育制造产业的未来发 展 空间无可限量。专业运动员的球衣 、普通民众业余健身的运动装备、各类全民赛事如马拉松、骑行等的运动装备、球迷的 球鞋衣帽、现场观看比赛的服饰、体育明星的各类数码喷绘产品等将迎来一片持续快速增长的市场。数码印花高新技术的应 用，将助力体育相关消费品的升级，让消费者进一步获得运动的时尚潮流感、幸福愉悦感。 2017 年，中国电影票房突破 559 亿元；国内影视收入的 90% 到 95% 都来自票房和植入式广告，影视衍生品收入不到 10% ；在美国电影行业中，动画、科幻、 魔幻等类型作品的收入只有 30% 至 40% 来自票房，约 70% 收入来自衍生品等业务；以收入达到票房的 30% 计，中国影视衍 生品等业务的市场规模将达 160 亿元以上。尚乎数码已先后和悍城、创业时代、大江大河、大泼猴等剧组达成了衍生品合作 开发、销售意向。根据中国产业信息网数据统计， 2016 年全球袜子市场规模已达到 474.7 亿美元，若是 10% 采用数码印花， 则市场规模就超过 50 亿美元，市场规模巨大。 公司建设的烟台尚乎数码科技有限公司项目，该项目达产后预计形成年产 735 万米高端丝巾、 1,554 万件 T 恤、 1,110 万双袜子的生产能力，技术先进性与高端产品生产能力在国内首屈一指，已经走在国内前沿，占据先发优势，未来发展势头 将十 分迅猛。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 2018 年 4 月 18 日第四届董事会第五次会议决议，公司将其所持有的七彩云 25% 股 权以 1,500 万元转让给宁波彩晖公司。 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程报告期期末比年初增加 4,827 万元，增幅 40.57% ，主要是：报告期内，公 司新增年产不低于 5 万吨染料及中间体项目、烟台尚乎数码打印项目，相应增加在 建工程 2,976 万元。 货币资金 货币资金报告期期末比年初减少 13,408 万元，减幅 34.89% ，主要是：报告期内 ， 公司对暂时闲置的募集资金进行保本浮动收益理财 , 报告期末尚有保本理财产品 11,500 万元尚未到期。 其他应收款 其它应收款报告期期末比年初增加 871 万元，增幅 197.84% ，主要是：报告期期末， 根据当地能源公司规定 , 本公司之子公司东营安诺其公司、烟台精细化工预付天然气 及蒸汽款项 349 万元，不低于 5 万吨染料及中间体项目预付工程设计费 234 万元。 存货 存货报告期末比年初增加 9,002 万元，增幅 37.57% ，主要是：报告期末，公司为确 保明年工厂正常生产，在原料合理价位 基础上，进行还原物、间苯二胺等主要原料 备货，为确保明年第一季度销售，对成品进行备货，工厂产能充分释放，在产品及 自制半成品比年初有所增加。 其他流动资产 其它流动资产报告期期末比年初增加 11,120 万元，增幅 273.76% ，主要是：报告期 内 ， 公司对暂时闲置的募集资金进行保本浮动收益理财 ， 报告期末尚有保本理财产 品 11,500 万元尚未到期。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力进一步巩固和提升，未发生因核心管理团队或 关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特 许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。公司在促进染料精细化工主业做强做大的同时大力发展数码产 业，公司的核心竞争力不断增强。 （一）研发创新优势 公司专注于新型纺织面料和个性化需求面料的染化料产品、数码新材料产品等技术开发研究，坚持以满足客户特色化需 求为核心的经营理念，在特色化染料产品开发和应用技术服务方面建立起核心竞争优势，在国内染料企业中独树一帜，并获 得市场认可。 科技是第一生产力，创新是企业的灵魂。公司设立由总经理负责的企业技术中心、研发创新管理小组 、质量管理小组、 安全环保管理小组，形成研发创新协调机制。其中，安诺其技术中心下设染料研究院、应用技术部和实验室。技术中心现有 员工近 200 人（含子公司技术人员），涵盖基础研究、应用研究、中间体合成、染料合成、化学品生产、分析检测、印染加 工、质量管理、数码印花等各个领域的专业人才。科技和创新的关键是人才，通过多年的研发积累和实践锻炼，公司逐步培 养建立了一支专业结构合理、综合素质高、研发实力强的优秀研发团队，为公司研发创新和差异化市场定位打下了坚实的人 才基础。另外，公司与清华大学、上海交通大学、东华大学等高校建立 了紧密的产学研合作关系，开展染料及中间体、新材 料等领域的研究开发和人才培养。公司成立院士专家企业工作站，设立安诺其 - 上海交大新材料研发中心，聘请中国工程院 院士及其专家团队进驻企业，在难题项目决策咨询、技术研发，高端技术创新人才培养，先进科技信息交流，科技成果引进 和转化等方面深入开展产学研合作，建立与科研院所、院士专家的长效合作机制。 随着不断创新和持续快速发展，公司进一步完善了自主知识产权体系。截至报告期末，公司累计申请国家发明专利 244 件，获得国家发明专利授权 99 件，累计申请实用新型专利 80 件，获得实用新 型专利授权 32 件，核准注册商标 89 件，制定 企业标准 18 件。公司承担国家纺织染化料产品开发基地建设，承担国家高技术研究发展计划 （ 863 计划 ） 、国家重点研发计 划项目等，公司拥有上海市认定企业技术中心、上海市著名商标、上海名牌等，被认定为上海市优秀专利工作示范企业、上 海市创新型企业等。公司核心产品获上海市科技进步奖、上海市发明创造专利奖，专利产品被认定为上海市高新技术成果转 化项目 21 项等。 2018 年，公司荣获中国染料百年优秀企业、上海制造业百强、上海市专精特新中小企业、上海市高新技术 成果转化百佳项目等荣誉。 报告 期内公司新增的主要专利情况如下： 序号 专利名称 专利类别 专利号 取得时间 有效期限 1 一种可碱性染色的分散染料混合物的应 用 发明 ZL201310714025.3 2018.04.27 20年 2 一种染料组合物 发明 ZL201410347416.0 2018.02.06 20年 3 一种染料在锦棉面料的染色上的应用 发明 ZL201410347419.4 2018.02.06 20年 4 一种易洗涤的活性印花糊料 发明 ZL201510609179.5 2018.01.16 20年 5 一种易洗涤的活性印花糊料的制备方法 发明 ZL201510609190.1 2018.01.16 20年 6 一种嫩黄色分散染料的制备方法 发明 201310689045.X 2018.11.02 20年 7 一种嫩黄色分散染料的应用 发明 201310689000.2 2018.10.16 20年 8 一种聚丙烯酸酯类硬挺整理剂及其制备 方法和应用 发明 201410117623.7 2018.11.09 20年 9 一种染料的制备方法 发明 201410348330.X 2018.09.07 20年 10 一种分散染料组合物 发明 201410756886.2 2018.09.07 20年 11 一种分散染料组合物的制备方法 发明 201410756664.0 2018.09.07 20年 12 一种分散染料组合物的应用 发明 201410756902.8 2018.09.07 20年 13 一种单偶氮类化合物 发明 201510956442.8 2018.10.09 20年 14 一种染料组合物及其制备方法 发明 201510954926.9 2018.10.09 20年 15 一种单偶氮类化合物的应用 发明 201510956444.7 2018.10.09 20年 16 一种无盐染料及其制备方法 发明 201610650090.8 2018.11.09 20年 17 一种涤纶低温染色载体组合物的制备方 法 发明 201410734598.7 2018.11.02 20年 18 染杯 实用新型 ZL201720741256.7 2018.02.06 10年 19 熨烫升华色牢度试验仪 实用新型 ZL201720740631.6 2018.02.06 10年 20 液相色谱仪贮液装置 实用新型 ZL201720744460.4 2018.02.06 10年 21 用于分装染料瓶的漏斗装置 实用新型 ZL201720744428.6 2018.05.04 10年 22 粉体容器开关装置 实用新型 ZL201721034304.5 2018.04.17 10年 23 过滤装置及包含其的过滤机 实用新型 ZL201721079391.6 2018.04.17 10年 24 自动过滤机 实用新型 ZL201721079287.7 2018.04.17 10年 25 液相色谱仪 实用新型 201721862627.3 2018.09.04 10年 26 输送装置及包含其的液相色谱仪 实用新型 201721865549.2 2018.09.04 10年 27 混合装置及包含其的液相色谱仪 实用新型 201721866010.9 2018.09.04 10年 28 泵头结构及包含其的液相色谱仪 实用新型 201721865505.X 2018.09.21 10年 29 粉体灌装设备及包含其的粉体灌装系统 实用新型 201721034906.0 2018.06.05 10年 30 粉体灌装系统 实用新型 201721034412.2 2018.06.05 10年 31 单向阀结构、泵头组件和液相色谱仪 实用新型 201721862574.5 2018.09.21 10年 32 液相色谱仪的外壳结构 实用新型 201721862573.0 2018.09.21 10年 33 用于色谱仪的漏液清理装置 实用新型 201721872677.X 2018.08.28 10年 34 取样装置及包含其的液相色谱仪 实用新型 201721865529.5 2018.09.04 10年 35 防静电容器 实用新型 201721865547.3 2018.09.21 10年 36 用于数码纺织墨水打印机的墨水收集装 置 实用新型 201721905537.8 2018.09.28 10年 37 半自动供墨装置 实用新型 201721918739.6 2018.09.28 10年 38 液体灌装系统 实用新型 201721923381.6 2018.09.28 10年 39 墨水灌装装置 实用新型 201721909828.4 2018.09.25 10年 40 废墨收集装置 实用新型 201721923469.8 2018.09.28 10年 41 单色墨水检测打印装置 实用新型 201721905137.7 2018.09.28 10年 42 盐酸盐生产装置 实用新型 201721325055.5 2018.06.05 10年 43 盐酸盐生产装置 实用新型 201721325078.6 2018.06.05 10年 （二）市场品牌优势 公司坚持 “ 终端品牌，自创品牌 ” 的方针 ，公司的主品牌为 “ANOKY （安诺其） ” ，副品牌包括 ANOCRON. （安诺可隆 . ）分散染料、 ANOZOL. （安诺素 . ）活性染料、 ANOSET. （安诺赛特 . ）酸性染料、 ANOFIX. （安诺菲克斯 . ）毛用 染料、 ANOMEN. （安诺门 . ）锦纶染料、 ANOKE. （安诺科 . ）印染助剂、 ANOKE. （安诺科 . ）数码印花墨水等七大品 牌系列。 公司通过多年的研发创新、市场营销、品牌推广等品牌建设工作，特别是公司上市之后，公司品牌和公司产品在市场上 的知名度、美誉度、忠诚度大大提升，在行业内的市场地位大大提升。公司在新型纺织面料和个性化需求染色领域具有强大 的竞争优势， 2017 年公司正式成为蓝标 Bluesign 合作伙伴 ，标志着公司产品在资源生产力、消费者安全、气体排放、废水 排放、职业健康与安全五大方面得到国际认可。 公司产品的最终用户包括 IKEA 、 ADIDAS 、 H&M 、 UNIQLO 、 MUJI 、 Decathlon 、 The North Face 、 JACK WOLFSKIN 、 VICTORIAV'S SECRET 、 Columbia 、李宁、安踏、雅戈尔、波司登等众多国内、国外 服装和家纺知名品牌。 公司在经营发展过程中获得了 “ 国家纺织染化料产品开发基地企业 ” 、 “ 中国纺织工业协会产品开发贡 献奖 ” 、 “ 上海市著名商标 ” 、 “ 上海名牌 ” 、中国自主 创新品牌等技术、品牌荣誉。 （三）差异化优势 无论是现有精细化工主业，还是新布局的数码产业，公司都坚持中高端战略，注重培育差异化优势。 1 、产品与品质的差异化优势 公司产品定位清晰，针对新型纺织面料和个性化印染需求的中高端差异化染料市场，与国内众多大型染料制造企业形成 错位竞争，在较大程度上避开了价格竞争压力。公司在国内染料的一些细分市场，公司产品都是国内市场占有率、市场地位、 市场影响力的领先者。公司坚持 “ 品质创造价值 ” 营销理念，视 “ 质量为企业生命之本，品牌为企业发展之魂 ” ，公司一贯重视 产品的品质，配备了国际 一流的质量检测仪器设备，组建了专业质量检测团队，从工厂设计、工程建造、生产制造、产品检 测等多个环节确保产品质量处于国内外领先水平。为了确保产品质量合格出厂，公司坚持产品质量检测 “ 两级制 ” ，即工厂检 测合格后，还要再次通过集团公司技术中心的质量检测合格，方可对外销售出库。 2 、创新与服务的差异化优势 在染料应用技术方面，由于纺织面料的印染是一个复杂的过程，好的印染效果除了需要好的染料产品，配套的染整工艺 路线和工艺条件对印染加工的质量影响至关重要。公司技术创新包括研发创新和应用创新，公司不仅拥有强大的产品研发创 新 团队，而且拥有一支实践经验丰富的染整应用技术服务团队，公司可以根据客户的需要提供技术咨询、联合研发、工艺优 化、产品优选、技术培训等技术服务项目，为客户提供全面的染整解决方案。不仅如此，公司的销售团队也都是染整专业出 身，具有一定的染整技术工作经验，与公司技术团队一起，为客户提供优秀的售前、售中和售后技术服务。 3 、团队人才的差异化优势 公司已形成了一支技术覆盖全面、核心力量突出的技术研发队伍、管理人员队伍和销售人员队伍。公司中高层管理人员 具有长期从事染料行业管理、研发、生产、质检、销售和服务的经验，对行业的发 展趋势具有良好的专业判断能力。同时， 公司建立了一支专业技术型、擅营销的销售团队，其成员具有较强的市场开拓能力，不仅在维系客户关系、稳固市场份额、 开拓新兴市场等方面作出了贡献，同时能够及时反馈市场的最新变化，为公司新产品的研发设计提供了信息支持，公司整体 人才优势明显。企业与企业之间的竞争归根到底是人才的竞争，公司一贯重视人才培养和人才梯队建设，并把人才培养作为 部门负责人年度绩效考核的关键指标。 （四）直营优势 公司自创立以来，一直坚持自建营销网络，主要以 “ 直营 ” 模式来开拓市场，公司在广东、福建、浙江、江苏、山 东等重 点区域设立了办事处，直接面向各地印染企业客户，与印染客户保持紧密联系，能够第一时间了解客户需求和市场信息，保 持与最终客户的面对面沟通和快捷服务，保证对客户的了解是全方位的、及时准确的。同时公司以 “ 直营 ” 为核心，全面贯彻 “ 新型纺织面料和个性化需求印染解决方案供应商 ” 的理念，技术服务人员为印染客户提供包括染料应用技术以及染整工艺在 内的全面技术支持，为客户解决了后顾之忧。直营模式可以保证公司及客户建立最紧密的联系，也是公司有别于其他国内外 同行公司的优势所在。 （五）一体化优势和产业协同优势 在现有精细化工主 业方面，公司实行后向一体化战略，投资建设烟台安诺其精细化工有限公司染料中间体项目。报告期 内，一期工程已经建成投产，实现 13 ,000 吨分散染料中间体产能，主要生产的产品品种为分散染料酯化液、二烯丙基物、 间二乙基物等品种，中间体项目的投产，有利于稳定原料供应，降低原料成本，提高经营业绩。根据染料市场竞争态势变化、 市场需求新动态，结合公司东营染料制造工厂和染料项目规划，公司 计划 对烟台精细化工有限公司的二期工程进行了变更调 整，新的方案预计在 2019 年第二季度确定，届时公司将根据规定进行信息披露工作。 公司经过多年产 业发展，积累了丰富的工业废水治理经验，投资控股了东营北港环保科技有限公司、蓬莱西港环保科技 有限公司，开展园区污水治理业务。通过运营上述两个环保项目，公司不断积累、强化工业废水治理等重要的环保治理经验 及技术，同时培养和建立了专业的环保技术团队，通过投入环保专项资金，采用先进的环保技术，大大提升了安诺其的环保 技术水平，为公司在染料及中间体项目上的环保治理提供了极大的支持和保障，协同效应明显。 在数码产业方面，公司自 2015 年开始对数码产业进行布局，首先投资成立了上海安诺其数码科技有限公司，进行分散 数码染料及分散 数码墨水、活性数码染料及活性数码墨水的研发、生产、销售。 2015 年，由全球知名数码科技专家带领开 发数码染料和数码墨水，掌握数码墨水核心原粉提纯和数码墨水精制的核心技术，占据数码墨水制造业至高点。公司自主研 制的数码墨水色谱齐全，上色率、鲜 艳度、耐光性、皂洗牢度、干湿摩擦牢度、重现性等指标得到市场好评。 目前，公司数 码墨水生产线，配套精密过滤装置及高端材料检测设备 。 截至目前公司已与万事利、日本东伸、互太纺织、德赛数码、杭州 森宝、杭州新潮、杭州博印，以及土耳其、巴基斯坦、印度、孟加拉等国多家纺织数码企业达成合作。根 据规划，公司还将 继续筹划建设数码墨水用分散染料、活性染料生产线。 2017 年，公司投资参股苏州锐发打印技术有限公司 10% 股权，并获得锐发公司今后增资扩股部分 70% 的优先受让权， 用于建设国内第一条数码打印喷头生产线。苏州锐发第一条数码打印喷头已于 2018 年 8 月建成投产，年产能为 2 万个数码 打印喷头。 2018 年 12 月 16 日，苏州锐发举行了新产品的发布会，发布会上锐发研发的 SUREjet - T7680 系列工业级热发泡 喷墨打印头正式发布。目前，热发泡数码打印喷头及其芯片已经可以稳定生产，产品合格率也基本达到预期。苏州锐 发公司 已利用自己生产的数码喷头及其芯片组装数码打印机，在多家合作厂商进行测试，测试合格后，公司开始量产数码喷头及其 芯片，并进一步扩建生产线。苏州锐发第一代热发泡喷头主要用于广告喷绘，工程图纸打印、高速打印机、条形码打印、包 装、纺织品印花等。该喷头有 7680 个喷孔，四个芯片。数码喷头作为喷墨数码制造的核心部件，一直被国外垄断，喷墨打 印头的国产化迫在眉睫，不仅可以保证国家国防信息安全，预计还会带动包括纺织、印刷、电子、制造等行业的市场应用， 具有重要的战略价值。 2018 年 5 月 7 日，公司与苏州锐发签订了增资扩股框架 协议，公司拟向苏州锐发增资不超过 1 亿元， 以加快苏州锐发数码打印芯片和数码打印喷头的研发、生产进程，为中国数码打印芯片和数码打印喷头、数码 3D 打印设备 的研发和生产做出应有的贡献，推动中国数码产业的发展。公司目前正就增资扩股事宜与苏州锐发进行沟通洽谈，增资方案 尚未最终确定，尚存在不确定性。 2018 年上半年，公司投资设立全资子公司上海尚乎数码科技有限公司，打造 B2C 数码印花柔性定制平台，拓展数码终 端巨大消费市场，公司通过 B2C 数码印花终端柔性定制平台打通数码喷墨打印产业链上下游关系，促进数码喷墨打印行业 的发展， 目前，尚乎数码小程序已经上线，尚乎数码 APP 也即将上线 。尚乎数码产品定位于中高端数码消费品市场，目标 市场主要包括体育、影视、工艺品、礼品、服装、丝巾、袜子、墙布、居家消费品等，市场巨大，前景广阔。公司希望将平 台打造全球领先的色彩数码定制平台，用色彩科技引领快时尚生活。 2018 年下半年，公司建立数码科技馆并成立烟台尚乎 数码科技有限公司，建设数码打印智造基地。 2018 年 11 月 30 日，公司与无锡市德赛数码科技有限公司签订了增资协议，安诺其投资 1111 余万元参股德赛数码，持 股比例 10% 。德赛数码主要生产数码印花机 ，具有较高的市场占有率和市场知名度，参股该公司为安诺其进一步完善数码 产业链，推动数码设备技术进步，进而促进尚乎数码 B2C 柔性定制平台的发展壮大夯实了基础。 至此，通过参股苏州锐发、成立上海安诺其数码科技有限公司、新设上海尚乎数码科技有限公司、参股无锡市德赛数码 科技有限公司等方式，安诺其已初步完成涵盖数码打印喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水、 B2C 数码印花终 端柔性定制平台、数码打印智造基地等数码产业的布局。上述数码产业的布局将会有力支撑公司 B2C 数码印花终端柔性定 制平台的发展，各个数码板块的协同 效应将会形成公司 B2C 数码平台的核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，随着环保政策的持续趋严，行业集中度进一步提高，供需结构持续改善，公司竞争优势持续提升，公司实现 营业总收入 11.60 亿元 ， 扣除七彩 云的影响后， 同比增长 12.14% ；营业利润为 1.79 亿元，比去年同期增长 59.02% ；利润总 额为 1.69 亿元，比去年同期增长 52.22% ；归属于公司股东的净利润为 1.38 亿元，比去年同期增 长 62.84% 。 公司按照董事会制定的 2018 年经营计划，管理层围绕 “ 做强做大染料主业、布局大数码产业、推进环保新材料项目建设、 开展对外投资，发挥平台优势 ” 的指导方针开展各项工作，报告期内完成以下工作： （一）精细化工主业快速增长，产能扩大助力发展 1 、染料销售稳步增长，产品价格同步提升 报告期内，公司营销工作继续实施品牌策略、差异化策略，并加强产品、价格、渠道等工作，在产品推广、客户开发、 市场开发、团队建设等方面取得积极进展 。报告期内，受供求关系、环保趋紧等多种因素影响，染料价格 上涨 ， 公司 实现销 售收入 11.60 亿元，从 4 月份起七彩云电商不再纳入公司合并 报表 范围，扣除七彩云的影响后，报告期内公司营业收入同比 增长 12.14% 。实现归属于公司股东的净利润 1.38 亿元，比去年同期增长 62.84% 。同时，受国家环保政策、供给侧改革，以 及公司产品结构优化调整的影响，染料价格持续上涨，染料产品销售毛利率比去年同期增加，公司净利润大幅增加。 2 、加强研发创新，推动公司技术进步 公司通过多年来对研发资源的持续投入，已形成了业内领先的技术优势。公司 2018 年 研发投入为 5,213.29 万元，占公 司营业收入的比重为 4.49% ， 2018 年研发投入较 2017 年增加 364.90 万元，增长幅度为 7.53% 。研发投入增加，一方面是因 为公司一贯重视研发创新工作，支持研发费用投入；另一方面，报告期内，公司在中间体项目筹建过程中，加大了染料中间 体的研发投入。 报告期内，公司继续加大在分散染料数码墨水、活性染料数码墨水、酸性染料数码墨水和涂料数码墨水等方面的研发工 作，墨水的品质较去年有明显的提升，报告期内公司推出的活性墨水受到国内外客户的一致好评。 2019 年，公司将继续在 产品研发、市场开拓等方面继续发力，增强数码墨水产品的市场竞争力。另外，公司成 功研发超微环保液体分散染料，大大 降低印染加工废水，市场前景广阔，预计在 2019 年将会形成量产。 截至报告期末，公司累计申请国家发明专利 244 件，获得国家发明专利授权 99 件，累计申请实用新型专利 80 件，获得 实用新型专利授权 32 件，核准注册商标 89 件，制定企业标准 18 件。 3 、加强品牌推广，提升公司品牌形象 2018 年，公司参加了 “ 第十八届中国国际染料工业及有机颜料、纺织化学品展览会 ” 、 “ 中国国际服装印花工业博览会 ” ， 组织了 “2018 年节能 & 环保印染新技术交流会 ” ，组织了经销商合作会议 1 场，更好地促进了与客户的 交流、让客户更深入地 了解安诺其，有效地提升了公司品牌形象。公司为蓝标 Bluesign 合作伙伴，标志着公司产品在资源生产力、消费者安全、 气体排放、废水排放、职业健康与安全五大方面得到国际认可。公司产品的最终用户包括 IKEA 、 ADIDAS 、 H&M 、 UNIQLO 、 MUJI 、 Decathlon 、 The North Face 、 JACK WOLFSKIN 、 VICTORIAV'S SECRET 、 Columbia 、李宁、安踏、雅戈尔、波司登 等众多国内、国外服装和家纺知名品牌。公司在经营发展过程中获得了 “ 国家纺织染化料产品开 发基地企业 ” 、 “ 中国纺织工 业协会产品开发贡献奖 ” 、 “ 上海市著名商标 ” 、 “ 上海名牌 ” 、中国自主创新品牌等技术、品牌荣誉。伴随着公司市场占有率 的增加和多年品牌的积淀，安诺其品牌在国内外的知名度、美誉度大大提升，很多客户指定使用安诺其的超细纤维用分散染 料、高水洗分散染料、环保型分散染料等产品。 4 、加快投资项目建设，产能逐步扩大 公司再融资项目中烟台 30,000 吨中间体项目，目前一期工程约 13,000 吨分散染料用中间体已经建设完成，由于市场环 境的变化，结合山东安诺其新项目的筹建，我们对二期项目产品部分内容计划进行 完善调整，相关变更工作正在进行。 截至报告期末，公司已形成染料滤饼 7,000 吨、分散染料 30,000 吨、活性染料 15,300 吨、助剂 10,000 吨、分散染料中 间体 13,000 吨的现有产能； 另外， 2018 年公司投资 1 亿元，设立了全资子公司山东安诺其精细化工有限公司，开始筹建年 产不低于 5 万吨染料及相关中间体项目，目前该项目正在积极推进中，公司将根据项目可行性分析、购买土地、环评申报、 环评批复等工作进度，按照《公司章程》等相关规定履行董事会或股东大会对外投资审批程序。 （二）布局大数码，数码印花业务成为公司未来 业绩增长点 1 、设立 B2C 数码印花柔性定制平台，拓展 C 端巨大消费市场 2018 年上半年，公司投资设立全资子公司上海尚乎数码科技有限公司，打造 B2C 数码印花柔性定制平台，拓展数码终 端巨大消费市场，公司通过 B2C 数码印花终端柔性定制平台打通数码喷墨打印产业链上下游关系，促进数码喷墨打印行业 的发展， 目前，尚乎数码小程序已经上线，尚乎数码 APP 也即将上线 。尚乎数码产品定位于 数码消费品市场，目标市场主 要包括体育、影视、 文旅、文创、 工艺品、礼品、服装、丝巾、袜子、墙布、居家消费品等，市场巨大，前景广阔。公司希 望将平台打 造全球领先的色彩数码定制平台，用色彩科技引领快时尚生活。 2 、提升数码印花产能，建设数码打印智造基地 报告期内，公司将公司 2017 年非公开发行股票募投项目中原用于投入 “ 江苏活性染料技改项目 ” 的 5,000 万元募集资金 变更用途用于 “ 烟台尚乎数码科技有限公司项目 ” ， “ 烟台尚乎数码科技有限公司项目 ” 达产后预计形成年产 735 万米（未完）  |