[年报]浙江龙盛:2018年年度报告
公司代码：600352 公司简称：浙江龙盛 浙江龙盛集团股份有限公司 2018年年度报告 说明: D:\我的文档\公司文档\各类证件\商标\新商标.JPG 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人阮伟祥、主管会计工作负责人卢邦义及会计机构负责人（会计主管人员）卢邦义 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙)审计，2018年度母公司实现净利润890,435,263.57元， 根据《公司章程》规定提取10%法定盈余公积89,043,526.36元，加上年初未分配利润 1,122,792,014.42元，扣减2018年6月已分配股利813,332,965.00元，2018年末的未分配利润为 1,110,850,786.63元。 2018年度利润分配预案：每10股派发现金2.50元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。 资本公积金不转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 63 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 69 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 73 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 77 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 81 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 158 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《浙江龙盛集团股份有限公司章程》 公司、本公司、浙江龙盛、龙盛、龙盛股份 指 浙江龙盛集团股份有限公司 德司达、德司达公司、德司达全球、德司达控股 指 Dystar Global Holdings(Singapore) Pte.Ltd. 德司达美国 指 Dystar L.P. 德司达南京 指 德司达（南京）染料有限公司 龙盛染化、龙盛染料化工 指 浙江龙盛染料化工有限公司 上海科华、科华 指 上海科华染料工业有限公司 浙江科永、科永 指 浙江科永化工有限公司 浙江鸿盛、鸿盛 指 浙江鸿盛化工有限公司 龙山化工、杭州龙山 指 杭州龙山化工有限公司 浙江龙化 指 浙江龙化控股集团有限公司 香港桦盛、桦盛 指 桦盛有限公司 香港宝利佳、宝利佳 指 宝利佳有限公司 香港安诺、安诺化学 指 安诺化学（香港）有限公司 香港天风、天风 指 天风有限公司 维盛投资 指 维盛投资管理有限公司 盛达国际 指 盛达国际资本有限公司 上海鸿源鑫创 指 上海鸿源鑫创材料科技有限公司 上海晟诺 指 上海晟诺置业有限公司 龙盛置地 指 龙盛置地集团有限公司 上海北航置业 指 上海北航置业发展有限公司 上海晟宇置业 指 上海晟宇置业有限公司 上海通程 指 上海通程汽车零部件有限公司 黄山龙胜 指 黄山市龙胜化工有限公司 通辽龙盛 指 通辽市龙盛化工有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江龙盛集团股份有限公司 公司的中文简称 浙江龙盛 公司的外文名称 Zhejiang Longsheng Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Zhejiang Longsheng 公司的法定代表人 阮伟祥 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚建芳 陈国江 联系地址 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 电话 （0575）82048616 （0575）82048616 传真 （0575）82041589 （0575）82041589 电子信箱 yaojf@lonsen.com chengj@longsheng.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省杭州湾上虞经济技术开发区东一区至远路2号 公司注册地址的邮政编码 312369 公司办公地址 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 公司办公地址的邮政编码 312368 公司网址 http://www.longsheng.com 电子信箱 mail@longsheng.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 浙江龙盛 600352 G龙盛 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 宋鑫、金东伟 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职 名称 无 责的保荐机构 办公地址 无 签字的保荐代表人姓名 无 持续督导的期间 无 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 19,075,780,342.76 15,100,899,901.19 26.32 12,355,532,956.92 归属于上市公司股东的净 利润 4,111,364,628.97 2,473,794,817.90 66.20 2,029,011,380.13 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 3,704,231,924.98 1,827,999,233.56 102.64 1,137,003,547.09 经营活动产生的现金流量 净额 1,076,300,530.35 -252,629,796.89 不适用 -6,075,318,360.85 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净 资产 19,969,920,522.93 16,943,895,181.29 17.86 15,621,773,761.19 总资产 52,216,259,169.85 46,352,806,669.05 12.65 39,936,427,833.16 期末总股本 3,253,331,860.00 3,253,331,860.00 0.00 3,253,331,860.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 1.2637 0.7604 66.19 0.6237 稀释每股收益（元／股） 1.2637 0.7604 66.19 0.6237 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 1.1386 0.5619 102.63 0.3495 加权平均净资产收益率（%） 22.06 15.24 增加6.82个百分点 13.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 19.88 11.26 增加8.62个百分点 7.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,231,365,160.72 4,936,406,730.01 5,399,376,434.75 4,508,632,017.28 归属于上市公司股东的净 利润 776,562,188.32 1,081,669,765.04 1,320,623,802.84 932,508,872.77 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 764,423,912.88 1,049,208,034.88 1,263,041,325.44 627,558,651.78 经营活动产生的现金流量 净额 -536,972,166.78 210,297,848.57 408,144,586.00 994,830,262.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -50,154,621.86 -5,171,173.72 -35,691,713.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 212,751,835.68 84,506,611.79 124,038,219.15 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 6,758,874.40 176,069,637.98 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 172,152,219.92 76,555.43 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 19,430,239.52 88,182,791.03 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 -968,849.82 -5,099,723.88 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 3,696,344.58 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 65,924,837.99 536,087,290.23 198,285,936.88 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,125,876.68 16,990,399.09 3,518,978.98 对外委托贷款取得的损益 15,212,159.33 28,628,701.38 15,485,031.26 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 58,318,610.00 122,439,006.57 981,729,999.40 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -22,503,582.35 -57,969,465.55 -16,430,834.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -19,054,078.94 -34,861,166.60 -266,739,844.69 所得税影响额 -55,860,816.56 -128,014,241.43 -291,953,923.00 合计 407,132,703.99 645,795,584.34 892,007,833.04 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 333,270,491.83 364,995,386.86 31,724,895.03 25,381,484.67 投资性房地产 2,828,061,500.00 3,581,230,810.54 753,169,310.54 47,932,642.51 合计 3,161,331,991.83 3,946,226,197.40 784,894,205.57 73,314,127.18 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司在IPO上市后十五年的快速发展，目前以染料、助剂为主的纺织用化学品业务和以间苯 二胺、间苯二酚为主的中间体业务，都已成为全球领先的公司核心业务。 公司主营的制造业务主要为特殊化学品业务，采购模式主要原材料由公司总部采购中心牵头 实行集中采购，各子公司分别与供应商签订合同，其它辅助材料由各子公司自行采购，严格控制 采购成本。生产模式主要采用以销定产的模式，由销售部门结合市场销售形势及客户订单计划， 制订生产计划，合理、有序生产。销售模式分国内和国外两市场，在国内主要沿用经销商运营和 直接销售相结合模式，国外销售模式以终端客户直接销售为主。 公司主营染料行业，2018年是国家污染防治的攻坚年，染料行业内许多企业的限产、停产， 导致整个行业供应紧张，产品价格也因此节节攀高。回顾2018年，中国染料市场整体在高位运行， 预计2019年在生态环保、安全督查持续整治状态下，国内染料市场仍将维持高位运行。公司主营 中间体行业，行业壁垒较高，其中：间苯二酚随着国外生产企业的削减，全球市场集中度进一步 提升，产品呈现量价齐升的趋势；间苯二胺随着国内对安全生产投入要求的增加，产品价格维持 高位运行，公司上市以来一直重心打造的中间体业务板块，已成为公司盈利大幅提升的重要来源。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 资产表项目 年末数 年初数 变动幅度 变动原因说明 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 98,556,246.95 173,674,211.44 -43.25% 主要系部分股票出售所致。 应收票据及应收账款 5,985,411,183.02 4,509,069,226.19 32.74% 主要系公司应收票据增加所致。 一年内到期的非流动 资产 101,768,395.73 1,797,600.00 5561.35% 主要系对上海宝燕委贷即将于 2019年8月到期故转入本科目所 致。 其他流动资产 1,225,779,623.88 431,564,772.08 184.03% 主要系公司短期理财产品增加所 致。 长期应收款 2,885,617.27 4,631,500.00 -37.70% 主要系公司对外应收融资租赁款 摊销所致。 长期股权投资 977,226,960.25 525,862,351.92 85.83% 主要系公司增加浙江上虞农村商 业银行股份有限公司股份所致。 在建工程 771,504,881.27 330,235,582.94 133.62% 主要系公司增加年产2万吨H酸项 目、活性染料及中间体等项目投入 所致。 商誉 191,136,532.54 327,435,713.08 -41.63% 主要系公司计提商誉减值准备所 致。 长期待摊费用 48,231,138.54 32,726,439.65 47.38% 主要系公司工装等模具增加所致。 递延所得税资产 567,914,594.92 415,773,756.33 36.59% 主要系公司可抵扣亏损部分递延 所得税资产增加所致。 其中：境外资产11,528,109,297.50（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为22.08%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、行业地位优势：通过整合龙盛和德司达各自的技术、服务、品牌、渠道、产能、成本和技 术创新能力等优势，公司已成为全球最大的纺织用化学品生产服务商，全球拥有超过年产30万吨 染料产能和年产约10万吨助剂产能，在全球市场中列居首位。公司拥有年产11万吨的中间体产 能，一体化生产带来的成本和环保优势，使公司中间体业务保持持续快速的增长。 2、技术研发优势：公司拥有全球完整的产品开发、工艺开发、颜色应用服务（CSI）、可持 续发展解决方案技术研发体系。公司目前拥有境内外专利近1,900项，雄厚的研发实力为公司在 高端市场的产品开发提供有力的技术支持。2018年龙盛研究院全年累计实施完成项目35个，投 产见效8个，在建项目35个，新立项项目40个。分散染料节水降本项目的实施，有效提升分散 染料业务的市场核心竞争力。系列高盐高COD废水处理关键技术、染料配套中间体项目绿色清洁 新技术的开发，既能解除环保后顾之忧，也大幅度降低生产成本。 3、产业链延伸优势：公司已由单一染料产品向其他特殊化学品延伸，以产业链一体化为核心 向相关中间体如间苯二酚、对苯二胺的生产拓展，扩大产能和市场份额；开发还原物等芳胺类中 间体品种，整合和延伸染料供应链上游，强化战略性中间体原料的控制地位，从而进一步提升公 司染料产品的主导权，同时对同行企业产生一定的制约作用。今后公司将继续通过持续的内部研 发投入和外部的并购来丰富产品线，并最终成为跨多个领域的世界级特殊化学品生产服务商。 4、安全生产过程管控优势：在安全管理上引入杜邦可持续解决方案（DSS项目），过去的三 年时间，促使公司安全生产管理从“严格监管”到“自我管理”阶段的转变。从行为安全和工艺 安全两块进行管理改进提升，从提高安全文化建设、控制风险源两个方面来防止事故的发生，最 终达到“控制高危风险、夯实安全基础，强化执行能力、深化安全变革，形成先进安全文化、构 建长效机制”的安全管控目标。2018年4月，中间体事业部顺利通过国家工信部以“安全生产过 程管控能力”改进的两化融合贯标体系评定。2019年3月，再次与杜邦公司继续合作三年，进一 步促进DSS项目在公司扎根，计划通过三年的两化融合及安全改进，形成“生产装置自动化、安 全生产数字化、数据集成一体化、经营管控智能化”为两化管理目标，打造一个安全数字化发展 的透明工厂。 5、节能减排环保优势：作为行业的领先者，公司在节能减排方面，起步早，投资大，经过多 年的积累和创新，在浙江上虞生产基地构建了染料-中间体-硫酸-减水剂循环经济一体化产业园， 提出“零排放”管理概念，打造零排放高标准目标，形成规模效应、协同效应，并持续研发创新， 保持领先优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年全球经济不确定性增加，尤其是中美贸易摩擦不断升级，增加了世界经济波动的风险 和不确定性；国内环保整治持续，部分不达标的小企业永久退出市场，甚至大型上市公司也纷纷 公告停产整改，竞争优势进一步向一直重视环保的龙头企业倾斜，环保政策红利充分体现。公司 决策层和管理团队积极把握龙头地位优势和市场有利契机，深化实施战略采购，强化落实销售策 略，制造业务板块业绩大幅度提升，公司营业收入和利润实现双突破，创出历史新高。公司实现 营业总收入190.76亿元，同比增长26.32%，实现归属于母公司股东的净利润41.11亿元，同比 增长66.20%。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营业务情况如下： 制造业方面，公司全球染料销量24.19万吨，中间体销量10.73万吨，染料和中间体业务已 并驾齐驱成为公司盈利的重要支柱，尤其中间体业务积极把握国际国内市场产能有限的有利形势， 确保安全生产的前提下，核心产品量价齐升，已发展成为继染料业务之后的又一核心业务。 房产业务方面，公司重点聚焦上海的华兴新城项目、大统基地项目和黄山路项目。华兴新城 项目积极配合静安区政府做好拆迁工作，已完成所有居民搬迁，聘请全球顶尖设计事务所初步完 成整体设计方案，并列入静安区2019年重大开工项目。大统基地项目已于7月桩基施工开工，预 计将在2020年开始预售。黄山路项目一期土建、安装工程已全部完成，确保2019年实现交房并 确认收入。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 19,075,780,342.76 15,100,899,901.19 26.32 营业成本 10,409,165,810.49 9,543,174,860.03 9.07 销售费用 1,234,246,532.72 1,135,264,764.03 8.72 管理费用 1,193,051,371.04 855,731,015.01 39.42 研发费用 731,546,102.50 584,125,243.39 25.24 财务费用 377,230,795.92 326,755,935.26 15.45 经营活动产生的现金流量净额 1,076,300,530.35 -252,629,796.89 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -1,694,237,362.11 -629,661,199.87 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 65,828,334.90 1,874,686,458.22 -96.49 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 驱动业务收入变化的因素分析 单位： 元 币种： 人民币 公司产品 本期金额 上年同期金额 变动比例 变动因素分析 特殊化学品 16,230,745,946.91 12,847,071,100.08 26.34% 主要系染料售价上涨、中间体产品量价齐 升所致。 基础化学品 1,163,175,321.20 966,833,251.86 20.31% 主要系无机产品量价齐升所致。 房产业务 114,945,935.02 128,201,452.74 -10.34% 主要系房产销售及运营收入下降所致。 汽配业务 1,168,567,622.32 849,558,528.85 37.55% 主要系子公司上海通程汽配业务收入增加 所致。 服务业务 137,385,495.38 139,598,145.56 -1.59% 其它业务 23,066,945.66 4,821,680.82 378.40% 主要系贸易业务增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 特殊化学品 16,230,745,946.91 8,152,855,706.29 49.77 26.34 4.56 增加10.46 个百分点 基础化学品 1,163,175,321.20 946,882,283.87 18.60 20.31 16.93 增加2.35 个百分点 房产业务 114,945,935.02 30,045,353.18 73.86 -10.34 -10.56 增加0.06 个百分点 汽配业务 1,168,567,622.32 1,074,385,880.95 8.06 37.55 44.55 减少4.45 个百分点 服务业务 137,385,495.38 53,996,300.64 60.70 -1.59 4.89 减少2.43 个百分点 其它业务 23,066,945.66 14,507,158.42 37.11 378.40 239.63 增加25.70 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 染料 11,100,591,461.68 5,790,649,117.11 47.83 21.45 3.70 增加8.93 个百分点 助剂 1,048,958,432.46 714,197,708.95 31.91 -2.18 -1.77 减少0.29 个百分点 中间体 3,644,581,391.86 1,348,004,841.78 63.01 62.71 11.98 增加16.76 个百分点 减水剂 436,614,660.91 300,004,038.45 31.29 10.60 6.21 增加2.84 个百分点 无机产品 1,163,175,321.20 946,882,283.87 18.60 20.31 16.93 增加2.35 个百分点 房产业务 114,945,935.02 30,045,353.18 73.86 -10.34 -10.56 增加0.06 个百分点 汽配业务 1,168,567,622.32 1,074,385,880.95 8.06 37.55 44.55 减少4.45 个百分点 颜色标准 及可持续 发展解决 方案 137,385,495.38 53,996,300.64 60.70 -1.59 4.89 减少2.43 个百分点 其它业务 23,066,945.66 14,507,158.42 37.11 378.40 239.63 增加25.70 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国外市场 8,781,587,794.71 5,032,427,033.34 42.69 14.31 -0.59 增加8.59 个百分点 国内市场 10,056,299,471.78 5,240,245,650.01 47.89 38.63 19.71 增加8.23 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 国内重点销售区域包括浙江、江苏、广东、山东、福建等省；国外重点销售区域包括德国等 欧洲国家，美国、巴西等美洲国家，以及韩国、泰国、印度、越南、孟加拉、土耳其、巴基斯坦 等亚洲国家。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 染料 222,014 241,909 82,572 -1.90 -1.68 8.73 助剂 61,617 75,217 15,398 -7.11 -4.06 -8.26 中间体 110,119 107,312 8,417 12.92 12.88 45.46 减水剂 121,734 118,682 5,876 0.62 0.62 -17.28 无机产品 1,435,554 1,281,292 47,340 -1.82 2.57 6.54 产销量情况说明 生产量包括了自用部分，销售量和库存量包括了自用部分及公司向外采购的产成品。上表单 位为吨。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 特殊化学品 原材料 643,143.55 78.89 597,944.40 76.69 7.56 特殊化学品 人工工资 41,174.46 5.05 43,231.63 5.54 -4.76 特殊化学品 制造费用 130,967.56 16.06 138,544.52 17.77 -5.47 基础化学品 原材料 60,473.95 63.87 50,542.51 62.42 19.65 基础化学品 人工工资 2,224.15 2.35 2,041.17 2.52 8.96 基础化学品 制造费用 31,990.13 33.78 28,392.20 35.06 12.67 汽车配件 原材料 94,031.08 87.52 64,862.43 87.26 44.97 说明1 汽车配件 人工工资 4,082.90 3.80 2,711.74 3.65 50.56 说明1 汽车配件 制造费用 9,324.61 8.68 6,754.51 9.09 38.05 说明1 房产业务 土地征用费 0.00 0.00 79.58 2.37 -100.00 说明2 房产业务 前期工程费 0.00 0.00 1.62 0.05 -100.00 说明2 房产业务 基础设施费 0.00 0.00 0.19 0.01 -100.00 说明2 房产业务 建筑安装工程费 0.00 0.00 18.21 0.54 -100.00 说明2 房产业务 配套设施费 0.00 0.00 1.28 0.04 -100.00 说明2 房产业务 开发间接费 0.00 0.00 12.70 0.38 -100.00 说明2 房产业务 其他开发费用 3,004.54 100.00 3,245.69 96.61 -7.43 服务业务 原材料 999.60 18.51 785.78 15.26 27.21 服务业务 人工工资 2,063.52 38.22 2,272.95 44.15 -9.21 服务业务 制造费用 2,336.50 43.27 2,088.96 40.59 11.85 其它业务 商品成本 1,450.72 100.00 427.15 100.00 239.63 说明3 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 染料 原材料 473,075.75 81.70 442,811.55 79.30 6.83 染料 人工工资 30,649.72 5.29 32,112.11 5.75 -4.55 染料 制造费用 75,339.44 13.01 83,464.68 14.95 -9.73 助剂 原材料 60,677.09 84.96 59,480.71 81.81 2.01 助剂 人工工资 4,345.12 6.08 4,545.07 6.25 -4.40 助剂 制造费用 6,397.57 8.96 8,679.67 11.94 -26.29 中间体 原材料 84,553.01 62.72 73,103.21 60.73 15.66 中间体 人工工资 5,175.51 3.84 5,301.47 4.40 -2.38 中间体 制造费用 45,071.97 33.44 41,974.68 34.87 7.38 减水剂 原材料 24,837.71 82.79 22,724.58 80.45 9.30 减水剂 人工工资 1,004.10 3.35 1,071.70 3.79 -6.31 减水剂 制造费用 4,158.59 13.86 4,451.11 15.76 -6.57 无机产品 原材料 60,473.95 63.87 50,542.51 62.42 19.65 无机产品 人工工资 2,224.15 2.35 2,041.17 2.52 8.96 无机产品 制造费用 31,990.13 33.78 28,392.20 35.06 12.67 汽车配件 原材料 94,031.08 87.52 64,862.43 87.26 44.97 说明1 汽车配件 人工工资 4,082.90 3.80 2,711.74 3.65 50.56 说明1 汽车配件 制造费用 9,324.61 8.68 6,754.51 9.09 38.05 说明1 房产业务 土地征用费 0.00 0.00 79.58 2.37 -100.00 说明2 房产业务 前期工程费 0.00 0.00 1.62 0.05 -100.00 说明2 房产业务 基础设施费 0.00 0.00 0.19 0.01 -100.00 说明2 房产业务 建筑安装工程费 0.00 0.00 18.21 0.54 -100.00 说明2 房产业务 配套设施费 0.00 0.00 1.28 0.04 -100.00 说明2 房产业务 开发间接费 0.00 0.00 12.70 0.38 -100.00 说明2 房产业务 其他开发费用 3,004.54 100.00 3,245.69 96.61 -7.43 颜色标准及可持 续发展解决方案 原材料 999.60 18.51 785.78 15.26 27.21 颜色标准及可持 续发展解决方案 人工工资 2,063.52 38.22 2,272.95 44.15 -9.21 颜色标准及可持 续发展解决方案 制造费用 2,336.50 43.27 2,088.96 40.59 11.85 其它业务 商品成本 1,450.72 100.00 427.15 100.00 239.63 说明3 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 说明1：主要系子公司上海通程汽配业务收入、成本增加所致。 说明2：主要系房产业务销售成本没有发生所致。 说明3：主要系贸易业务增长所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额1,660,254,003.03元，占年度销售总额8.71%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额0元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额1,026,332,856.93元，占年度采购总额10.86%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0元，占年度采购总额0%。 其他说明 采购额不包含房产业务。 3. 费用 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 销售费用 1,234,246,532.72 1,135,264,764.03 8.72% 主要系营业收入增加，相应的运费 支出增加所致。 管理费用 1,193,051,371.04 855,731,015.01 39.42% 主要系因德司达南京重组费用增 加所致。 财务费用 377,230,795.92 326,755,935.26 15.45% 主要系有息负债增加所致。 所得税费用 825,429,959.00 630,299,826.84 30.96% 主要系公司利润总额增长所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 731,546,102.50 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 731,546,102.50 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.83% 公司研发人员的数量 601 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.32 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 一、经营活动 现金流入总额 16,387,103,602.12 13,664,031,739.88 19.93% 主要系公司房产业务 同比投资减少和本期 盈利增加所致。 现金流出总额 15,310,803,071.77 13,916,661,536.77 10.02% 现金流量净额 1,076,300,530.35 -252,629,796.89 不适用 二、投资活动 现金流入总额 5,555,406,859.58 6,564,107,741.80 -15.37% 主要系公司在上年同 期收回投资取得的现 金较多所致。 现金流出总额 7,249,644,221.69 7,193,768,941.67 0.78% 现金流量净额 -1,694,237,362.11 -629,661,199.87 不适用 三、筹资活动 现金流入总额 9,864,585,723.61 12,167,610,164.06 -18.93% 主要系公司借款减少 所致。 现金流出总额 9,798,757,388.71 10,292,923,705.84 -4.80% 现金流量净额 65,828,334.90 1,874,686,458.22 -96.49% (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 3,875,187,414.33 7.42 4,181,211,424.96 9.02 -7.32 应收票据及应 收账款 5,985,411,183.02 11.46 4,509,069,226.19 9.73 32.74 注1 存货 23,494,085,992.16 44.99 20,515,535,262.58 44.26 14.52 长期股权投资 977,226,960.25 1.87 525,862,351.92 1.13 85.83 注2 投资性房地产 3,581,230,810.54 6.86 2,828,061,500.00 6.10 26.63 固定资产 5,185,172,024.31 9.93 5,859,402,678.96 12.64 -11.51 在建工程 771,504,881.27 1.48 330,235,582.94 0.71 133.62 注3 短期借款 5,103,956,526.52 9.77 6,172,818,890.65 13.32 -17.32 长期借款 11,889,746,179.23 22.77 8,405,513,018.19 18.13 41.45 注4 其他说明 注1：主要系公司应收票据增加所致。 注2：主要系公司增加让浙江上虞农村商业银行股份有限公司股份所致。 注3：主要系公司增加年产2万吨H酸项目、活性染料及中间体等项目投入所致。 注4：主要系公司房地产投资规模扩大所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 179,648,316.78 保证金 应收票据及应收账款 124,107,635.00 质押 存货 13,401,899,942.90 抵押 固定资产 10,996,000.05 抵押 投资性房地产 2,104,100,000.00 抵押 无形资产 5,720,263.12 抵押 合计 15,826,472,157.85 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 随着染料行业自欧美发达国家向亚洲发展中国家迁移的完成，目前中国染料产量已经占据全 球总产量的近70%，中国不仅是最大的染料产出国，也是最大的染料需求国和出口国。根据中国 染料工业协会提供的数据，2015年-2017年国内染料总产量92.2万吨、92.8万吨、99万吨，2018 年全年产量81.2万吨。 根据海关统计，2018年我国纺织品服装出口金额累计2,767.3亿美元，比2017年增长3.52%； 另根据中国印染行业协会报道的数据，2018年1～11月份，规模以上印染企业印染布产量444.96 亿米，较2017年同期增长2.26%，实现主营业务收入2,657.25亿元，同比增长4.55%；实现利润 总额136.57亿元，同比增长13.06%。纺织品服装需求的稳定以及印染企业行业保持相对良好的 景气度，对染料行业的发展起到一定的稳定作用。 国家生态环境部将用4年时间，完成第二轮中央生态环境保护督察及“回头看”,未来几年将 进一步增加环境整治督查力度，“小散乱污”染料企业终将被彻底清除出去，市场将呈现标准统 一、价格有序、产销稳定的格局。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 2018年是国家污染防治的攻坚年。随着环境保护税落地，高污染的小作坊生产方式将面临更 大的成本压力，低端落后产能淘汰势在必行。同时政府各部门出台多项政策，细化污染行业及产 品治理工作，具体如下： 时 间 政 策 2018年1月 《中华人民共和国环境保护税法实施条例》正式施行 2018年1月 《排污许可管理办法（试行）》 2018年5月 《浙江省贯彻落实中央环境保护督察反馈意见整改方案》 2018年6月 江苏省办公厅印发《全省沿海化工园区（集中区）整治工作方案的通知》 2018年7月 《湖北省长江生态环境保护条例》立法工作开始 2018年11月 《排污许可管理条例（草案征求意见稿）》 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 公司作为全球大型特殊化学品生产商和行业龙头企业，全球拥有年产30万吨染料产能和年产 约10万吨助剂产能，在全球市场中列居首位，公司全球市场话语权愈加突显。公司拥有年产11 万吨的中间体产能，间苯二胺和间苯二酚产量均居全球前列，一体化生产带来的成本和环保优势， 使得公司的规模化、专业化以及品牌化优势明显。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 ①采购模式 公司主要采取外购、委托加工、战略合作等方式进行原料采购，以降低采购成本，保证原料 质量。公司各事业部采购中心设评审小组，按月对供应商询价，通过各供应商报价结合产品质量、 付款要求及原材料供应量的稳定性各方面综合考虑确定供应商。采购结算方式主要是承兑汇票及 银行汇款，一般通过月结的方式进行结算。 公司子公司德司达采用集中采购和区域采购相结合的采购模式。德司达下设全球采购中心， 负责金额排列前80%的原料品种的采购，其余的20%零散原材料由区域采购完成。 ②生产模式 公司生产部门主管根据市场管理部门提供的订单及市场预估报表，制定生产计划。经批准后， 将计划下发到供应、财务、仓库、质检、生产等相关部门。另外，公司也根据生产能力和库存状 况，生产部分常规产品作为库存，以提高产品的交货速度。 公司境内公司生产均为自主加工生产，子公司德司达是一个全球性公司，目前在全球拥有14 个生产基地，分布于中国、德国、美国、巴西、印度、印度尼西亚和日本等国家。各国生产基地 不直接对外销售，由专门负责区域销售的公司进行销售。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游 应用领域 价格主要影响因素 染料 化学原料和化 学制品制造 2.4-二硝基-6-溴苯胺、2.4-二硝基-6 氯苯胺、对硝基苯胺、2-氰基-4-硝基 苯胺、H酸、对位酯、J酸、G酸等 印染 上游原材料价格的波动以 及下游需求的影响 中间体 化学原料和化 学制品制造 纯苯、对氨基苯甲醚、对硝基苯胺、 硝酸 染料、环氧 树脂固化剂 上游原材料价格的波动以 及下游需求的影响 (3). 研发创新 √适用 □不适用 经过多年的积累和创新，公司在浙江上虞生产基地构建了“染料-中间体-硫酸-减水剂”循环 经济一体化产业园，提出“零排放”管理概念，打造零排放高标准目标，形成规模效应、协同效 应，并持续研发创新保持领先。公司拥有全球完整的产品开发、工艺开发、颜色应用服务（CSI）、 可持续发展解决方案技术研发体系。目前拥有雄厚的研发实力，为公司在高端市场的产品开发提 供有力的技术支持。截至本报告期末，公司拥有境内外专利近1,900项。 公司在国内的染料、中间体等项目上，主要有以下研发创新： ①在分散染料项目上，通过清洁生产集成技术应用改造项目，降低了70%以上的废水和90% 以上的固废排放量，解决扩产瓶颈，提高环境承载量，该清洁生产集成技术应用改造项目获得2012 年国家工信部清洁示范项目财政专项资金补助。 ②在中间体项目上，公司的优势在于间苯二胺、还原物和间苯二酚生产一体化，三者硫酸阶 梯使用，减少酸用量的同时实现循环经济。 ③报告期内公司在杭州湾上虞工业园区累计实施完成项目35个，投产见效8个，在建项目 35个，新立项目40个。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 1）公司的分散染料（不含德司达）的生产工艺流程如下图所示： 注：表示原料、辅料或半成品 表示产成品 表示污染排放 表示工艺操作程序 表示工艺流程主线 表示资源循环利用路线 2）活性染料 公司的活性染料因不同颜色品类，其工艺流程略有不同，以生产规模较大的“活性红195”为 例，其工艺流程图如下所示： 注：表示原料、辅料或半成品 表示产成品 表示污染排放 表示工艺操作程序 表示工艺流程主线 表示资源循环利用路线 3）间苯二胺 公司采用先进的连续硝化、连续加氢还原、高效精馏技术生产间苯二胺，同时联产邻苯二胺、 对苯二胺，可有效地减少污染排放，具体工艺流程图如下： 注：表示原料、辅料或半成品 表示产成品 表示污染排放 表示工艺操作程序 表示工艺流程主线 表示资源循环利用路线 4）间苯二酚 间苯二酚在间苯二胺为原料的基础上，采取水解法制成，工艺流程图如下： 注：表示原料、辅料或半成品 表示产成品 表示污染排放 表示工艺操作程序 表示工艺流程主线 表示资源循环利用路线 5）德司达分散 6）德司达活性 7）德司达靛蓝 C:\Users\chengj\Documents\Tencent Files\6116730\Image\C2C\Image1\[MT[)MJI{%0[E@J[SO`F}UD.png 8）德司达助剂 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能及投资情况 在建产能预计完 工时间 染料项目 300,000吨 74.00 无 无 助剂项目 100,000吨 61.62 无 无 中间体项目 110,000吨 100.11 无 无 减水剂项目 200,000吨 60.87 无 无 无机产品项目 1,450,000吨 99.00 无 无 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 √适用 □不适用 公司全资子公司通辽龙盛因当地政府决定对工业园区所有企业实施整体性搬迁而停产，详见 公司于2015年4月8日披露的《关于全资子公司通辽市龙盛化工有限公司停产暨股票复牌的公告》 （公告编号：2015-024号）。根据《奈曼旗化工园区企业搬迁整治工作方案》、《旗化工区企业 搬迁补偿指导意见》，由中介评估机构对园区各企业的资产价值进行评估，在完成评估工作、政（未完）  |