[年报]原尚股份:2018年年度报告
公司代码：603813 公司简称：原尚股份 广东原尚物流股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人余军、主管会计工作负责人李运及会计机构负责人（会计主管人员）夏运兰声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司未来发展 需要，公司于2019年4月2日召开第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于2018年度 利润分配预案的议案》，公司拟以2018年12月31日公司总股本8,955万股为基数，向全体股东 按每10股派发现金红利1.87元(含税)，共分配现金股利16,745,850.00元,剩余未分配利润结转以 后年度分配。该利润分配预案尚需经公司2018年年度股东大会审议批准后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请 投资者关注。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 60 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 67 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 69 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 185 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/原尚股份 指 广东原尚物流股份有限公司 原尚投资 指 原尚投资控股有限公司，公司的控股股东 中之衡 指 广州中之衡投资咨询有限公司，公司的股东之一 上海禾雍 指 上海禾雍企业管理咨询有限公司，公司的股东之一 上海炫耀 指 上海炫耀投资管理有限公司，公司的股东之一 博汇源 指 博汇源创业投资有限合伙企业，公司的股东之一 美穗茂 指 广州美穗茂物流有限公司，公司的全资子公司 上海原尚 指 上海原尚物流有限公司，公司的全资子公司 长春原尚 指 长春原尚物流有限公司，公司的全资子公司 重庆原尚 指 重庆市原尚物流有限公司，公司的全资子公司 龙岩原尚 指 龙岩原尚物流有限公司，公司的全资子公司 合肥原尚 指 合肥原尚物流有限公司，公司的全资子公司 天津原尚 指 天津原尚物流有限公司，公司的全资子公司 长沙原尚 指 长沙原尚物流有限公司，公司的全资子公司 原尚保险 指 广州原尚保险代理有限公司，公司的全资子公司 长春分公司 指 广东原尚物流股份有限公司长春分公司 武汉分公司 指 广东原尚物流股份有限公司武汉分公司 骏荟物流 指 广州骏荟物流有限公司，公司的控股子公司 原尚荟宁 指 上海原尚荟宁运输有限公司，公司的全资子公司 成都原尚 指 成都原尚物流有限公司，公司的全资子公司 原尚供应链 指 广州原尚供应链管理有限公司，公司的控股子公司 源高物流 指 广州源高物流有限公司，公司的控股孙公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东原尚物流股份有限公司章程》 本期/报告期 指 2018年01月01日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广东原尚物流股份有限公司 公司的中文简称 原尚股份 公司的外文名称 GuangDong Gensho Ligistics Co.,LTD 公司的外文名称缩写 GenSho Logistics 公司的法定代表人 余军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李运 钟情思 联系地址 广州经济技术开发区东区东众 路25号 广州经济技术开发区东区东众 路25号 电话 020-26220769 020-26220769 传真 020-32066833 020-32066833 电子信箱 ir@gsl.cc ir@gsl.cc 三、 基本情况简介 公司注册地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 公司注册地址的邮政编码 510530 公司办公地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 公司办公地址的邮政编码 510530 公司网址 www.gsl.cc 电子信箱 yuanshang@gsl.cc 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》、《证 券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 原尚股份 603813 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 禤文欣、彭宗显 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街28号民生金融 中心A座16-18层 签字的保荐代表 人姓名 于春宇、魏微 持续督导的期间 2017年9月18日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 814,113,166.28 392,513,418.49 107.41 337,565,632.61 归属于上市公司股东 的净利润 55,623,632.64 51,890,836.10 7.19 40,953,421.93 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 51,921,656.25 43,105,430.23 20.45 39,050,392.12 经营活动产生的现金 流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78 52,583,131.23 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 609,160,115.68 565,490,783.15 7.72 322,937,434.08 总资产 795,539,548.85 670,838,385.92 18.59 477,087,879.55 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.63 0.72 -12.50 0.62 稀释每股收益（元／股） 0.63 0.72 -12.50 0.62 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.59 0.60 -1.67 0.59 加权平均净资产收益率（%） 9.47 13.09 减少3.62个百分点 13.56 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.84 10.87 减少2.03个百分点 12.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 117,465,713.23 178,624,570.74 288,712,490.80 229,310,391.51 归属于上市公司 股东的净利润 10,109,771.29 16,809,701.73 14,785,590.00 13,918,569.62 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 8,779,288.32 13,729,377.11 14,930,462.08 14,482,528.74 经营活动产生的 现金流量净额 -7,524,902.38 -26,249,595.42 -49,085,539.79 -9,396,760.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 第三季度收入与季度报表披露不一致的原因：第三季度部分供应链贸易业务采用了全额法， 收入30,526,029.67元，成本29,422,434.59元，公司根据企业会计准则的规定，将没有承担存货主 要风险的收入，改为净额法核算，并对第三季度的收入成本进行调整，该调整不影响净利润，不 涉及跨期，不存在会计估计或者会计政策的变更，也不属于会计差错更正事项。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -84,238.32 -250,424.72 -163,221.58 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 3,309,639.50 9,840,868.99 1,696,417.90 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 547,902.55 667,132.73 452,326.41 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,471,928.62 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -982,015.45 -36,656.59 158,384.30 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 35,383.14 少数股东权益影响额 2,919.67 所得税影响额 -599,543.32 -1,435,514.54 -240,877.22 合计 3,701,976.39 8,785,405.87 1,903,029.81 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务 公司是专业的第三方供应链物流企业，主要为汽车整机厂及其供应商提供零部件干线运输、配 送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。为汽车整机厂完成 零部件的JIT配送，帮助客户实现零库存管理。服务的汽车品牌有广汽本田、东风本田、广汽乘 用车、广汽三菱、广汽菲亚特、江淮汽车、一汽大众和蔚来汽车等。同时，公司从事冷链运输、 快递运输、家电运输以及厨卫配件运输等非汽车物流业务，服务的品牌有百胜餐饮、京东、摩恩 卫浴、准时达和蓝月亮等。此外，公司还从事供应链贸易业务、物流设备生产销售和保险代理业 务。 汽车零部件物流业务是公司的核心业务，是公司的主要收入来源。报告期内，公司汽车零部件 物流业务收入金额为38,817.08万元，同比增长13.23%，占总收入的47.69 %。 报告期内，非汽车物流业务收入金额为5,395.23万元，同比增长8.62%，占总收入的6.63%。 报告期内，公司自2018年3月起开展供应链贸易业务,收入金额为37,187.43万元，占总收入 的45.68%。 （二） 经营模式 公司是一家以汽车零部件物流为核心业务的第三方供应链物流企业，主要为客户提供零部件 干线运输、配送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。此外， 公司还从事供应链贸易业务、物流设备生产销售和保险代理业务 1. 综合物流服务 综合物流服务主要包括运输、配送、装卸、仓储及其他增值业务。 2. 供应链贸易业务 供应链贸易业务为公司根据下游客户的订单，结合商品的市场行情，并综合考虑交易的实际 情况及自身资源优势等因素进行采购及定价销售，包括供应商选择、评估、贸易合同的签订、货 物的运输交付和单据管理等。 3. 物流设备生产及销售 公司自主设计、生产并销售物流设备，包括：移动性设备，如物流台车、网笼等；仓储设备， 如货架、双层阁楼、钢结构平台、升降平台等；配套工具，如各类工位保持器具、夹具及相关配 件等。 4. 保险代理业务 公司通过子公司原尚保险从事保险代理业务。保险代理业务主要依托于公司物流业务，保险 类别包括机动车保险、货物运输险、物流责任险、企业财产险、短期团体意外险、雇主责任险以 及公众责任险等。 （三） 行业情况 公司为综合服务型汽车零部件物流企业。我国汽车零部件物流行业内企业数量众多，根据规 模大小可分为三类：第一类是大型汽车厂商附属的控股或参股综合型物流公司；第二类是规模化 的第三方物流企业；第三类是从事某一物流环节的中小型运输企业，该类企业规模较小，一般不 直接参与主机厂零部件配送，而是作为第一和第二类企业的外协承运商。公司属于第二类规模化 的第三方物流企业。 零部件物流与生产组织紧密相关，整车生产企业一般会选择由其控股或参股的关联物流企业。 因此，国内汽车零部件物流市场主要由汽车厂商控股或参股的大型物流公司占据，代表企业包括 安吉物流、一汽物流、长安民生、同方环球以及风神物流等。 随着汽车行业的发展，规模化的第三方物流企业将获得更多的业务，市场份额将会进一步提 升，业绩的增长也会使得物流企业有更多的能力投资于基地建设、信息化管理、市场开拓等方面， 形成良性循环。而中小型运输企业效率较低、服务质量难以保证，将越来越难以获得订单，因此 总体行业集中度将逐渐提高，形成大型汽车厂商附属的物流公司与规模化的第三方物流企业共同 竞争的市场格局。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期末，公司应收票据及应收账款比年初增加了17,337.02万元，同比增长了170.74%；公 司预付账款比年初增加了1,908.23万元，同比增长了305.71%，主要是公司2018年新增供应链贸 易业务所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、物流网络优势 零部件物流企业需要通过广泛的物流网络，在不同客户和零部件供应商之间实施“对流”运 输，降低空驶率。目前，公司物流网络覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区，形成了 交叉循环的服务网络。公司拥有和管理十多个汽车零部件仓储配送中心，以配送中心为节点，可 以实施货物集拼和换装，提供仓储、流通加工等服务，进而提高服务质量和成本管理水平。同时， 公司运输路线基本覆盖全国主要汽车生产基地，汽车制造厂商变更供应商时，公司可以快速地通 过最近的网络基点与新的供应商建立合作关系，并调集运力资源开辟新的运输路线。 2、集拼运营和综合服务优势 公司可以根据客户的特定要求设计专门的物流服务方案，通过系统地配置运力资源和规划运 输路线，采用集拼、循环取货模式等运作方式，能够在短时间内进行物流资源的灵活调配。整车 生产企业既减少了厂内的零部件库存，同时也降低了缺货停产的风险，提升了生产效率，节省了 企业物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。 3、客户资源优势 公司秉承“安全、准确、迅速”的经营理念，坚持为客户提供优质服务，与广汽本田等核心 客户形成了长期、稳定的合作关系，彼此相互依托、共同成长。目前，公司已进入国内知名汽车 品牌整车生产企业的供应链体系，包括广汽本田、东风本田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚 特、江淮汽车、一汽大众、长安汽车和蔚来汽车等。在非汽车物流业务方面，公司开拓的知名客 户包括百胜餐饮、京东、摩恩卫浴、准时达和蓝月亮等。 在进入上述知名客户的供应链后，公司一方面可以借助这些优质客户在行业内的影响拓展业 务，为公司业务持续发展奠定坚实的基础；另一方面，客户高标准的要求带动公司在服务质量、 内部管理等方面不断提高，使公司能够在市场竞争中抢得先机。 4、信息系统优势 公司一直重视对信息技术的运用与投入，不断将业务流程和管理流程标准化，并在仓储管理、 装卸运输和配送发运等物流环节广泛应用电子数据交换（EDI）、射频识别技术（RFID）、卫星定 位（GPS）和移动通信等信息技术。经过多年自主开发和持续创新，公司已构建了一套智能化的 信息管理平台，包括物流系统，电子派车系统，粤通卡系统，集中配载系统，线路结算系统，安 全保险系统，集货系统和供应链贸易系统等。凭借先进的信息管理系统和技术手段，公司能够快 速响应客户随时发生的需求变化，为客户量身定做最适合的物流解决方案。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 根据中国汽车工业协会发布的中国汽车产销数据显示，2018年汽车产量达到了2,780.9万辆， 相比上年同期下降了4.2%，而汽车销量达到了2808.1万辆，相比去年同期下降了2.8%。与上年 同期相比，产销均有所下降。 2018年，在汽车工业产销量整体下滑的环境下，公司积极应对市场变化，基本完成了各项任 务指标。公司在深耕汽车零部件物流业务的同时，开拓了供应链贸易业务。报告期内，公司实现 营业收入8.14亿元，同比增长107.41%；实现归属母公司所有者的净利润为5,562.36万元，同比 增长7.19%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润为5,192.17万元，同比增长20.45%。 报告期内，主营业务的汽车零部件物流业务板块实现营业收入38,817.08万元，同比增长 13.23%，非汽车零部件物流业务实现营业收入5,395.23万元，同比增长8.62%。 报告期内，公司自2018年3月份起开展供应链贸易业务，实现供应链贸易业务收入37,187.43 万元。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成营业收入81,411.32 万元，同比增长107.41%；实现利润总额6,537.87 万元，同比增长8.81%，归属于上市公司股东的净利润5,562.36 万元，同比增长7.19%，经营性 现金流量净额为-9,225.68 万元，同比下降220.78%。经营性现金流量净额下降的原因主要是开展 供应链贸易业务，相应的应收账款增加所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 814,113,166.28 392,513,418.49 107.41 营业成本 690,615,744.47 287,708,211.51 140.04 销售费用 5,379,428.38 4,580,231.20 17.45 管理费用 36,006,025.31 30,260,220.32 18.99 研发费用 14,735,960.70 12,838,132.65 14.78 财务费用 -51,793.84 2,303,662.95 -102.25 经营活动产生的现金流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78 投资活动产生的现金流量净额 28,884,601.42 -179,046,303.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 67,418,966.88 143,270,546.87 -52.94 营业收入变动原因说明：主要是重庆原尚开展供应链贸易业务，收入增加所致。 营业成本变动原因说明：主要是重庆原尚开展供应链贸易业务，成本增加所致。 销售费用变动原因说明：主要是销售人员增加所致。 管理费用变动原因说明：主要是公司因股权激励计提股份支付费用所致。 研发费用变动原因说明：主要是公司加大研发投入活动所致。 财务费用原因说明：主要是银行贷款利息减少所致。 经营活动产生的现金流量净额原因说明：主要是开展供应链贸易业务，相应的应收账款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额原因说明：主要是上年度购买的理财产品到期赎回所致。 筹资活动产生的现金流量净额原因说明：主要2017年募集资金所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入金额为81,411.32万元，较2017 年增长 107.41 %；营业成本为 69,061.57万元，较2017年增长 140.04%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 供应链 物流 442,123,144.17 332,660,616.37 24.76 12.65 15.62 减少1.94 个百分点 供应链 贸易 371,874,334.17 357,878,526.32 3.76 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 综合物 流服务 439,727,412.19 330,869,184.07 24.76 12.83 15.63 减少1.82 个百分点 物流设 备销售 1,369,983.84 1,505,102.84 -9.86 11.98 18.83 减少6.32 个百分点 保险代 理 1,025,748.14 286,329.46 72.09 -33.53 -2.56 减少8.87 个百分点 商品贸 易 371,874,334.17 357,878,526.32 3.76 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 西南 374,964,233.50 361,650,817.43 3.55 华南 347,901,556.60 268,026,704.24 22.96 16.21 20.45 减少2.71 个百分点 华中 50,186,531.88 34,682,795.86 30.89 -10.48 -15.58 增加4.18 个百分点 华东 32,100,698.12 21,666,929.06 32.50 0.15 0.75 减少0.41 个百分点 东北 5,542,950.12 2,857,521.60 48.45 10.09 10.32 减少0.10 个百分点 华北 3,301,508.12 1,654,374.50 49.89 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司营业收入主要来源于供应链物流收入和供应链贸易收入，2018年供应链物流收入合计 44,212.31万元，营业成本33,266.06万元，毛利率24.76%，毛利率较上年减少了1.94%，毛利率 较为稳定。2018年供应链贸易收入共37,187.43万元，成本共35,787.85万元，毛利率3.76%。 供应链物流主要包括综合物流服务、物流设备销售和保险代理。综合物流服务是公司的核心 业务，主要包括运输收入、仓储收入和装卸收入等。2018年综合物流服务收入为43,972.74万元， 占当期供应链物流收入99.46%，其中，运输业务占比最大，装卸、仓储及其他服务占比较小。物 流设备销售收入为137.00万元，占当期供应链物流收入0.31%，物流设备销售收入金额及占比较 小，主要为台车、网笼的销售。保险代理收入是原尚保险向保险公司收取的销售佣金，目前主要 代理公司运营车辆的机动车交强险、商业险及货运险等。2018年保险代理收入为102.57万元，占 当期供应链物流收入0.23%，占比较小。 2018年，公司供应链贸易收入为37,187.43万元，占营业收入比例为45.68%。 公司营业收入主要来源于西南和华南地区，其中华南地区是公司的传统市场，其营业额共 34,790.16万元，占总区域营业额的42.74%；西南地区营业额共37,496.42万元，占总营业额的 46.06%，增幅较大，主要原因是供应链贸易业务的开展；华中地区营业额共5,018.65万元，占总 区域营业额的6.17%；华东地区营业额共3,210.07万元，占总区域营业额的3.94%；东北地区营 业额共554.30万元，占总区域营业额的0.68%，华北地区营业额共330.15万元，占总区域营业 额的0.41%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 供应链 物流 供应链物 流成本 332,660,616.37 48.17 287,708,211.51 100 15.62 供应链 贸易 供应链贸 易成本 357,878,526.32 51.83 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 综合物 流服务 综合物流 服务成本 330,869,184.07 47.91 286,147,702.40 99.46 15.63 物流设 备销售 物流设备 销售成本 1,505,102.84 0.22 1,266,652.40 0.44 18.83 保险代 理 保险代理 成本 286,329.46 0.04 293,856.71 0.10 -2.56 商品贸 易 商品贸易 成本 357,878,526.32 51.83 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额61,793.70万元，占年度销售总额75.91%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额16,724.49万元，占年度采购总额28.66%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 2018年，公司管理费用为 3,600.60万元，较 2017年增长18.99%，公司的管理费用主要由职 工薪酬、办公费用、折旧费用和业务招待费用等构成。较2017年增长的主要原因是股权激励计提 股份支付费用428.88万元所致。 2018年，公司销售费用为537.94万元，较2017年增长17.45%，公司销售费用主要由职工薪 酬、差旅费和广告费等构成，较2017年增长的原因是公司销售人员增加所致。 2018年，公司财务费用为-5.18万元，较2017年下降102.25%。较2017年减少的原因是公司 贷款利息减少所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,735,960.70 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 14,735,960.70 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.81 公司研发人员的数量 88 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.52 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78% 主要是开展供应链贸 易业务，相应的应收账 款增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 28,884,601.42 -179,046,303.64 不适用 主要是购买理财产品 到期赎回所致 筹资活动产生的 现金流量净额 67,418,966.88 143,270,546.87 -52.94% 主要是2017年募集资 金所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资 金 70,859,568.88 8.91 66,812,800.56 9.96 6.06 应收票 据及应 收账款 274,912,266.65 34.56 101,542,053.21 15.14 170.74 主要是重庆原 尚增加供应链 贸易业务所致 预付款 项 25,324,393.50 3.18 6,242,069.37 0.93 305.71 主要是重庆原 尚和上海荟宁 增加供应链贸 易业务所致 其他应 收款 8,292,700.52 1.04 21,703,536.82 3.24 -61.79 主要是合肥原 尚物流基地承 建商拆借资金 转在建工程科 目所致 存货 447,168.83 0.06 474,173.07 0.07 -5.70 其他流 动资产 2,887,783.45 0.36 115,771,216.52 17.26 -97.51 理财产品到期 赎回所致 固定资 产 262,461,588.44 32.99 223,335,468.11 33.29 17.52 主要是天津原 尚物流基地转 固所致 在建工 程 79,608,343.49 10.01 63,014,933.48 9.39 26.33 合肥原尚物流 基地建设所致 无形资 产 63,022,582.77 7.92 64,422,106.34 9.60 -2.17 商誉 45,356.46 0.01 - 收购源高物流 构成非同一控 制下合并所致 长期待 摊费用 1,989,072.97 0.25 2,288,588.43 0.34 -13.09 长期待摊费用 摊销所致 递延所 得税资 产 688,722.89 0.09 231,440.01 0.03 197.58 应收账款增 加，对应的坏 账增加所致 其他非 流动资 产 5,000,000.00 0.63 5,000,000.00 0.75 0.00 短期借 款 77,000,000.00 9.68 公司贷款余额 增加所致 应付票 据及应 付账款 48,086,640.08 6.04 56,849,280.17 8.47 -15.41 本期应付工程 款结算所致 预收款 项 585,348.94 0.07 192,788.60 0.03 203.62 上海原尚预收 租金所致 应付职 工薪酬 8,663,142.09 1.09 7,705,186.37 1.15 12.43 人员增加所致 应交税 费 7,971,061.11 1.00 4,287,795.47 0.64 85.90 年末应交增值 税增加及税前 利润增加导致 所得税增加所 致 其他应 付款 26,112,838.74 3.28 7,089,994.22 1.06 268.31 确认限制性股 票的回购义务 所致 一年内 到期的 非流动 4,816,000.00 0.61 22,064,682.51 3.29 -78.17 将于一年内偿 还的长期借款 所致 负债 长期借 款 10,290,000.00 1.29 5,310,000.00 0.79 93.79 重庆原尚增加 贷款所致 递延收 益 548,333.29 0.07 688,333.33 0.10 -20.34 长春原尚确认 递延收益所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：人民币 元 抵(质)押资 产所属报表 项目 抵(质)押资产权证号 抵押物 抵(质)押资产 账面价值 受限原因 无形资产 渝（2016）南岸区不动产权 第000128119号 土地使用权（28826 平方米） 17,648,825.29 抵押借款 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 我国已成为全球最大物流市场，物流业2018年的增长速度基本与我国GDP的增长速度持平。 根据中国物流与采购联合会的统计数据，2018年1月-9月全社会物流总额达204.1万亿元，同比 增长6.7%，而同期我国GDP增长6.5%。从全年的情况来看，2018年我国全社会物流总额的增长 速度可保持在6.5%以上。 从政策上来看，2018年国家有关部门发布了多条政策扶持物流业发展。如2018年5月16日 国务院常务会议确定进一步降低实体经济物流成本的措施，会议确定，从2018年5月1日至2019 年12月31日，对物流企业承租的大宗商品仓储设施用地减半征收城镇土地使用税。同时，从7 月1日至2021年6月30日，对挂车减半征收车辆购置税。年底前，实现货车年审、年检和尾气 排放检验“三检合一”。取消4.5吨及以下普通货运从业资格证和车辆营运证。对货运车辆推行跨 省异地检验。推动取消高速公路省界收费站。如2018年6月1日财政部、税务总局发布《关于物 流企业承租用于大宗商品仓储设施的土地城镇土地使用税优惠政策的通知》等措施及政策，都表 明政府相关部门通过简政放权、降税清费、补短强基、创新驱动等措施，加强对行业标准化、规 范化、智能化提升，从而推动物流行业发展进入量质齐升阶段。 从汽车行业情况来看，根据中国汽车工业协会发布的中国汽车产销数据显示，2018年汽车产 量达到了2,780.9万辆，相比上年同期下降了4.2%，汽车销量达到了2808.1万辆，相比去年同期 下降了2.8%。与上年同期相比，产销量均有所下降。 随着汽车产销量的下降，汽车物流企业收入受全国汽车销售市场景气度的影响也将有所下降， 汽车物流行业的竞争将加剧。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：人民币万元 公司名称 注册资本 控股比例 主营业务 资产总额 净资产 营业收入 净利润 广州美穗茂 物流有限公 司 2,000.00 100% 供应链物流 11,040.26 1,690.43 15,659.44 275.91 上海原尚物 1,800.00 100% 供应链物流 5,852.98 4,717.92 2,550.56 344.22 流有限公司 重庆市原尚 物流有限公 司 400.00 100% 供应链贸易 19,589.93 6,266.55 38,301.37 1,004.17 合肥原尚物 流有限公司 2,000.00 100% 供应链物流 10,379.02 1,372.61 572.46 15.57 天津原尚物 流有限公司 1,000.00 100% 供应链物流 5,375.64 992.83 336.31 122.43 报告期内，重庆原尚自2018年3月起开展供应链贸易业务,收入金额为38,301.37万元，净利 润1004.17万。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1. 汽车零部件行业趋势 汽车零部件行业是支撑汽车工业持续稳步发展的基础和前提条件。汽车整车厂的生产经营经 历了由传统的纵向一体化、追求大而全的生产模式逐步转向精简机构、以开发整车项目为主的专 业化生产模式，整车厂商在扩大产能规模的同时，大幅降低了零部件自制率，取而代之以与外部 零部件生产企业形成基于市场的配套供应关系。 2010-2017年中国汽车零部件市场规模（单位：亿元，%） 数据来源：中国汽车工业协会 2. 第三方物流企业的市场份额将显著提高 目前，国内整车生产企业下属控股或参股的物流企业自身的业务基本依赖于所属的整车生产 企业，附属的物流企业对物流网络的布局动力不足。与之对比，第三方物流企业可以与众多整车 生产企业进行合作。通过信息系统处理物流信息，利用自身的网络布局，可以整合不同的整车生 产企业及零部件物流厂商的需求，统筹优化配送的路线，提高装载率，从而实现规模效应，降低 物流成本。随着国内汽车行业的发展和零部件物流的需求增长，整车生产企业把汽车零部件物流 委托给第三方管理，即可以减少资本投入，也可以提高服务质量，降低物流成本。可以预见，第 三方物流企业的市场份额将显著提高。 3. 汽车零部件物流行业的竞争加剧 我国汽车零部件物流企业数量众多，规模根据大小可以分为：大型整车生产企业控股或参股 的综合型物流企业、规模化的第三方物流企业和从事某一物流环节的中小物流企业。随着汽车零 部件物流行业的发展，汽车零部件物流的行业集中度将逐渐提升，将形成整车生产企业附属的物 流企业与规模化的第三方物流企业共同竞争的格局，从事某一环节的中小物流企业将逐渐被前两 类企业整合。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将以汽车零部件物流业务为基础，继续拓展冷链、快消品和家电等物流业务。同时在现有 的物流基地基础上，继续投资建设物流基地，完善公司的物流网络。并依托现有较为完备的物流 网络和设施，继续扩大非汽车零部件的物流业务及供应链贸易等业务的规模，从而使服务的业务 范围多元化。 秉承“安全、准确、迅速”的服务理念，把成为汽车零部件物流行业领先的物流服务提供商作 为公司的中长期发展目标。公司将持续增加物流基地、信息系统和物流路线的建设投入，完善和 优化物流网络布局，提升物流服务能力，从而进一步提高物流服务的准时性、准确性和安全性， 使公司物流服务向更加个性化、专业化和全面化方向发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1. 继续开拓物流基地建设，进一步完善物流网络布局 物流网络是汽车零部件物流公司业务运转的基础，是物流公司提高服务质量和进行成本控制 的关键，也是物流公司的核心竞争力之一。经过多年的建设，公司已经在东北、华北、华东、华 南、华中和西南地区建立了较为完备的物流服务网络，天津、合肥和重庆物流基地已经相继进入 竣工验收投产阶段。为更好的服务现有客户及争取新客户，公司将继续加大物流基地建设，进一 步完善公司全国物流网络布局。 2. 努力开拓新客户，实现客户多元化 公司客户规模和地域分布的扩大，在直接促进业绩增长的同时，能够使公司在不同物流区域 之间实现货物运输的对流，实现规模经济。 公司在继续开发汽车零部件物流业务的同时，也将继续利用建成的物流网络拓展冷链、快递、 快消品以及家电等非汽车板块物流业务，同时公司将通过供应链贸易业务，切入其中的物流服务 市场，从而进一步夯实客户基础，实现客户的多元化。 3. 完善物流信息系统 公司将在原有物流信息系统的基础上，结合现有的私有云（数据中心）与公有云平台，逐步 分段尝试从互联网抓取、清洗、整合有效数据，活用数据，做好数据管理工作；逐步通过大数据 平台和业务智能化应用建设，搭建统一的大数据共享和分析平台；通过使用物联网和大数据等技 术与手段，对各类业务进行前瞻性预测及分析来提高物流系统的分析决策和智能执行能力，继而 提升公司整个物流系统的智能化、自动化水平。 4. 加强内部人才培养和外部专业人才引进 随着公司业务规模的不断扩张和物流服务模式的不断创新，公司将继续加强对物流业务人才 的培养和引进。公司将加强内部人才管理制度，进一步完善员工的录用、晋升、业务奖惩激励机 制和内部培训制度，为员工创造业务实践和学习的平台。同时，公司将通过有竞争力的薪酬体系、 透明的晋升机制和奖惩考核制度，吸引行业专业性人才。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 销售集中及客户依赖的风险 2016年、2017年和2018年，本田相关客户销售收入占公司营业收入的比例分别为44.81%、 48.92%和28.49%（2018年收入剔除供应链贸易业务后，则本田相关客户销售收入占公司营业收 入的比例为52.45%）。公司与上述客户已建立了长期良好的合作关系，业务具有较强的持续性与 稳定性。优质大客户能为公司带来稳定的收入和盈利。若本田相关客户因自身经营业务变化或者 与公司合作关系发生重大不利变化，对公司的采购量大幅下降，将可能导致公司经营业绩出现较 大波动。 2. 安全运输及安全生产风险 公司物流业务主要采取公路运输方式，易受天气、路况、车况和司机等多方面复杂因素影响。 尽管公司制定了较为完善的安全管理制度、操作规程和应急管理制度，但是由于运输过程环境复 杂，影响因素众多，公司仍然可能在运输过程中发生交通事故等意外事件，导致延迟交付、人身 伤害和货物损毁等情形的发生，并可能因此遭到客户或第三方索赔，或受到有关部门的行政处罚， 这将会给公司经营业绩及市场形象带来不利影响。 此外，公司部分业务由外协承运商承运，尽管公司及外协承运商均购买了较为全面的保险， 但仍不能排除因保险覆盖不足导致公司遭到客户或第三方索赔的风险，也不能排除因外协承运商 支付能力不足、保险赔付具有延迟性等因素导致公司垫付赔偿金的风险。这也会对公司声誉及客 户关系造成不利影响。 3. 毛利率下降风险 2016年、2017年和2018年，公司主营业务毛利率分别为27.17%、26.70%和15.17%（2018 年开展的供应链贸易业务毛利率为3.76%，拉低了整体毛利率）。在市场竞争日趋激烈的情况下， 如果公司无法巩固目前的竞争优势，或市场进入者增长过快导致竞争加剧，也将促使公司毛利率 存在下降风险。此外，公司会持续拓展非汽车行业范围的客户，减少对汽车行业的依赖度。与汽 车业务相比，非汽车业务毛利率相对较低，如果非汽车业务收入占比大幅上升，将会导致公司综 合毛利率的下降。 4. 应收账款产生坏账风险 2018年末，公司应收账款余额为277,356,717.67元，较上年增长174,685,950.43元，增幅较 大主要原因是公司开展了供应链贸易业务。如下游客户发生经营情况不佳导致出现不能支付货款 的情形，公司可能发生应收账款坏账的风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。 (五) 其他 □适用 √不适用 4. 公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1. 公司现金分红政策的制定及调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、上海证券交易所《上 市公司现金分红指引》等相关法律法规及规范性文件的规定，公司于2015年第五次临时股东大会 决议通过《公司章程（草案）》、《广东原尚物流股份有限公司股利分配政策》、《关于公司上市后前 三年股东分红回报规划的议案》，明确公司上市后的股利分配政策。报告期内，公司的股利分配政 策未进行调整。 根据《公司章程》、《广东原尚物流股份有限公司股利分配政策》的规定，公司的股利分配政 策如下： （1）利润分配的基本原则 ①公司的利润分配重视对投资者的合理投资回报； ②公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及 公司的可持续发展； ③公司优先采用现金分红的利润分配方式。 （2）利润分配政策 公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报并 兼顾公司的可持续发展。 公司利润分配方式可以为现金或股票，现金方式优先于股票方式。公司盈利年度在满足正常 生产经营和重大投资的资金需求情况下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利 润不少于当年实现的可供分配利润的20%。当公司年末资产负债率超过70%或者当年经营活动所 产生的现金流量净额为负数时，公司可以不进行现金分红。 从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发， 公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。 公司董事会根据公司资金状况可以提议公司进行中期现金分配。董事会在利润分配预案中应 当对留存的未分配利润使用计划进行说明，独立董事发表独立意见。 （3）利润分配政策制订和修改 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策： 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到80%； 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到40%； 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到20%； 公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）和独立董事的意见，在上述利 润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。 公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提出的利润分配政 策须经董事会过半数表决通过并经独立董事过半数表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制 订或修改发表独立意见。 公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通 过。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、 网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取 中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东所持表 决权的2/3以上通过。独立董事对利润分配政策的制订或修改的意见应当作为公司利润分配政策 制订和修改议案的附件提交股东大会。 若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营时，公司可以 根据内外部环境修改利润分配政策。公司提出修改利润分配政策时应当以股东利益为出发点，注 重对投资者利益的保护，并在提交股东大会的议案中详细说明原因。 （4）股利分配方案的制定与披露 公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，综合考虑股东要求和意愿、 社会资金成本、外部融资环境等因素，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利 润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回报，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和 最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征 集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 公司董事会应在定期报告中披露股利分配方案。对于当年盈利但未提出现金利润分配预案或 现金分红的利润少于当年实现的可供分配利润的20%时，公司董事会应在定期报告中说明原因以 及未分配利润的用途和使用计划。 根据《公司上市后前三年股东分红回报规划》的规定，公司具备现金分红条件的，公司应当 采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%；公司在实 施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营 模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，公司进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到20%。 2. 公司现金分红政策的执行情况 公司于2019年4月2日召开第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于2018年度利 润分配预案的议案》，公司拟以2018年12月31日公司总股本8,955万股为基数，向全体股东按 每10股派发现金红利1.87元(含税)，共分配现金股利16,745,850.00元,剩余未分配利润结转以后 年度分配。 同日，独立董事发表了同意的独立意见，认为：经核查，公司 2018 年度利润分配预案符合 相关法律法规以及《公司章程》的规定。公司充分考虑了盈利情况、现金流状况、投资者回报及 未来发展等因素，利润分配方案的实施不会造成公司流动资金短缺或其他不良影响，不存在损害 中小股东利益的情形。我们同意公司董事会2018年度利润分配预案，并同意提交公司2018年年 度股东大会审议。 2018年度利润分配预案尚需经公司2018年年度股东大会审议批准后方可实施。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股数 每10股 派息数 每10股 转增数 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 占合并报表 中归属于上 （股） (元)（含 税） （股） 上市公司普通 股股东的净利 润 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2018年 0 1.87 0 16,745,850.00 55,623,632.64 30.11 2017年 0 1.80 0 15,888,600.00 51,890,836.10 30.62 2016年 0 0 0 0 40,953,421.93 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 余军 自发行人的股票在证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委 托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股 份，也不由公司回购该部分股份。公司上市后6个月内如公司股票 连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收 盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月；如遇 除权除息事项，上述减持价格及减持股份数量作相应调整。在其担 任公司董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其直 接或间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其直 接或间接持有的公司股份；离职半年后的十二个月内通过证券交易 所挂牌交易出售公司股份数量占其直接或间接持有的公司股份总数 的比例不超过50%。公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易 日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行 价，其直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长6个月，如遇 除权除息事项，上述减持价格及减持股份数量作相应调整；上述减 持价格和股份锁定承诺不因其职务变更、离职等原因而终止。 2017-09- 18起36 个月内 是 是 不适用 不适用 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 原尚投 资 自发行人的股票在证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委 托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股 份，也不由公司回购该部分股份。公司上市后6个月内如公司股票 连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收 盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月；如遇 2017-09- 18起36 个月内 是 是 不适用 不适用 除权除息事项，上述减持价格及减持股份数量作相应调整。 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 中之 衡、陈 珊、上 海禾雍 自发行人的股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其 直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 2017-9-18起12 个月内 （未完）  |