[股东会]嘉化能源:2018年年度股东大会会议资料
浙江嘉化能源化工股份有限公司 201 8 年年度股东大会 会议材料 目 录 一、 公司 201 8 年年度股东大会 会议须知 二、 公司 201 8 年年度股东大会 会议议程 三 、 各项议案 内容 1 、审议《 2018 年度董事会工作报告 》； 2 、审议《 2018 年度财务决算及 2019 年度经营计划 》； 3 、审议《 2018 年度利润分配预案 》； 4 、审议《 < 2018 年年度报告 > 及摘要 》； 5 、审议《 关于续聘公司 2019 年度审计机构及内控审计机构的议案 》； 6 、审议《 关于向银行申请授信额度的议案 》； 7 、审议《 关于开展远期外汇 交易业务的议案 》； 8 、审议《 关于为全资及控股子公司提供担保的议案 》； 9 、审议《 关于预计 2019 年度日常关联交易额度的议案 》； 1 0 、审议《 关于 2018 年度及 2019 年度董事和高管薪酬的议案 》； 1 1 、审议《 关于变更部分募投项目资金用途及调整部分募投项目实施进度的议案 》； 1 2 、审议《 2018 年度监事会工作报告 》。 四、 听取《 201 8 年度独立董事述职报告》 浙江嘉化能源化工股份有限公司 201 8 年年度股东大会 会议 须知 尊敬的各位股东及股东代表： 欢迎您来参加 浙江嘉化能源化工 股份有限公司 201 8 年年 度股东大会 。 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的 顺利进行，根据《公司章程》、公司《股东大会议事规则》及相关法律法规和规定，特制 定本须知。 一、董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履 行《公司章程》中规定的职责。 二、参加大会的股东请按规定出示股东帐户卡，身份证或法人单位证明以及授权委 托书等证件，经验证后领取股东大会资料，方可出席会议。 三、股东请按时进入会场，听从工作人员安排入座。 四、与会者要保持会场正常秩序，会议中不要大声喧哗并关闭手机。 五 、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。 六 、股东要求在股东大会上发言，应在主持人许可后进行。主持人可以要求发言股 东履行登记手续后按先后顺序发言。 七 、每一股东发言原则上不得超过三次，每次发言 原则上 不能超过 5 分钟。 八 、公司董事会 、高级管理人员或相关人员 应当认真负责地、有针对性地集中回答 股东的问题，全部回答问题的时间 原则上 控制在 30 分钟 以内 。 九 、 本次 股东大会表决采用记名投票表决方式，股东以其所持有的有表决权的股份 数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东在投票表决时，应在表决票中每项 议 案下设的 “ 同意 ” 、 “ 反对 ” 、 “ 弃权 ” 三项中任选一项，并以打 “√” 表示，多选或 不选均视为无效票，作弃权处理。 关联股东在审议关联事项议案时，需回避表决。 浙江嘉化能源化工股份有限公司 董事会 201 9 年 4 月 1 0 日 浙江嘉化能源化工股份有限公司 201 8 年年度股东大会 会议 议程 一、会议召集人：公司董事会 二、会议主持人：公司董事长管建忠先生 三、会议召开形式：现场投票与网络投票相结合的方式召开 四、会议时间： 现场会议召开时间：2018年4月10日（星期三）下午13:00开始； 网络投票时间：通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间 段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大 会召开当日的9:15-15:00。 五、现场会议地点：浙江省嘉兴市乍浦滨海大道2288号浙江嘉化能源化工股份有限 公司1号办公楼三楼一号会议室。 六、会议审议事项： 1、审议《2018年度董事会工作报告》； 2、审议《2018年度财务决算及2019年度经营计划》； 3、审议《2018年度利润分配预案》； 4、审议《<2018年年度报告>及摘要》； 5、审议《关于续聘公司2019年度审计机构及内控审计机构的议案》； 6、审议《关于向银行申请授信额度的议案》； 7、审议《关于开展远期外汇交易业务的议案》； 8、审议《关于为全资及控股子公司提供担保的议案》； 9、审议《关于预计2019年度日常关联交易额度的议案》； 10、审议《关于2018年度及2019年度董事和高管薪酬的议案》； 11、审议《关于变更部分募投项目资金用途及调整部分募投项目实施进度的议案》； 12、审议《2018年度监事会工作报告》。 听取《2018年度独立董事述职报告》。 七、会议议程： （一）董事长管建忠先生宣布会议开始、介绍股东及股东代表出席现场会议情况、 公司董事、监事、高级管理人员及相关人员出席或列席情况、会议召开方式、网络投票 时间以及会议议程； （二）董事长管建忠先生提名计票人、监票人，股东及股东代表进行举手表决； （三）董事长管建忠先生主持会议，议案报告人介绍会议议案，股东及股东代表审 议议案并书面投票表决； （四）在董事长管建忠先生的主持下，股东及股东代表进行发言、提问，公司董事、 高级管理人员或相关人员进行答复； （五）计票人、监票人与见证律师统计现场会议表决结果，并根据上海证券交易所 信息网络有限公司提供的参加网络投票的股东所代表表决权总数和表决结果，合并统计 现场投票和网络投票的最终表决结果以及单独或合计持有公司5%以下股份股东的投票情 况； （六）监票人宣布现场和网络投票表决结果（包括持股比例在5%以下的中小股东投 票情况）； （七）董事长管建忠先生宣读2018年年度股东大会决议； （八）见证律师宣读本次股东大会见证法律意见书； （九）到会董事及相关与会人员在2018年年度股东大会决议及会议记录上签字； （十）董事长管建忠先生宣布会议结束。 浙江嘉化能源化工股份有限公司 董事会 201 9 年 4 月 1 0 日 议案一： 2018 年度董事会工作报告 各位股东及股东代表 ： 一、经营情况 讨论与分析 在国家经济高质量发展的主线引导下， 供给侧改革继续深化 ，在公司董事会的科学决策下， 公司管理层共同努力，以绿色环保、安全生产为前提，公司在循环经济、客户资源和技术环保等 方面的竞争优势进一步显现，保持了稳健的发展。 2018 年园区内企业蒸汽销售量保持稳定增长， 充分发挥了公司循环经济的优势；脂肪醇系列产品保持装置满负荷开工， 产销量创新高 ；氯碱市 场整体保持较好发展态势，公司的氯碱产品在园区内拥有稳定的管道客户，园区外有着多年良好 稳定的合作伙伴，市场竞争力强，氯碱装置开工率和效益保持较高水平；随着 公司磺化医药系列 产品装置规模和技术升级，新产品 BA 投放市场，磺化医药系列产品中高附加值产品比重上升、盈 利水平进一步提高。 2018 年嘉化能源获得 中国石油和化工民营企业百强 、 浙江省高新技术企业技术领域十强（资 源与环境） 、安全生产先进集体、 20 18 年度嘉兴港区纳税贡献十强企业（特等奖） 、 2018 年度嘉兴 港区新型工业化先进企业 等荣誉，美福码头获得口岸诚信管理先进单位。 （一） 2018 年主要经营指标完成情况 经公司上下共同努力， 2018 年实现营业总收入 56.04 亿元；归属于上市公司股东的净利润 11.00 亿元，比上年 同期 上升 13.59 % ；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10.80 亿元，比上年 同期上升 10.04 % ；实现每股收益为 0.75 元，比上年 同期 上升 7.14 % 。截至 201 8 年 12 月 31 日，归属于上市公司股东的净资产 65.41 亿元，比上年 末 上升 1.14 % ；资产负债率 19.52 % ， 比上年 末 下降 5.47 % ；利息保障倍数 49.80 ，比上年 同期 上升 97.85 % 。 公司一贯重视对股东的合理回报，采取稳健现金分红的利润分配政策。根据《上海证券交易 所上市公司现金分红指引》的规定，“第十七条 本所鼓励上市公司，特别是每股市价低于每股净 资产的公司、完成重大资产重组后仍存在未弥补亏损而无法进行现金分红的公司，通过现金回购 股票的方式回报投资者。上市公司当年实施股票回购所支付的现金视同现金红利，在计算本指引 第九条第三款、第十条、第十四条第二款及第十五条相关比例时与利 润分配中的现金红利合并计 算。 ” 2018 年公司实施了现金人民币 5 亿元回购公司股票并予以注销 ； 2018 年半年度公司利润分配方案为： 每 10 股分配现金红利 1.25 元（含税） ； 公司 201 8 年度利润分配预案为：每 10 股分配现金红利 1.25 元（含税） 。 全年对股东累计实现现金分红近十亿元（因新的回购方案尚在实施中，全年分红具体金额需 根据实时数确定），大比例回报投资者。 （二）报告期内主要工作完成情况 1 、持续提升综合竞争力，再创经营佳绩 2018 年公司立足于园区较为完善的产业链和循环经济体系，充分发挥了企业自身 良好的管理 优势、环保优势、技术创新、成本和区域优势，保持了稳健增长。 蒸汽业务立足于园区，蒸汽销售量稳步增长。全年蒸汽产品销售量较 2017 年增长 6.61% ，实 现销售收入 131,377.33 万元，较 201 7 年 增长 8.69% 。 脂肪醇（酸）产品产业链进一步延伸，细分产品行业市场进一步深化，使公司在国内外市场 地位进一步提升，充分发挥了规模及多品种优势，为脂肪醇（酸）在同行业竞争中取得了主动权， 也为公司赢得了更多的合作伙伴。全年脂肪醇（酸）产品销售量较 2017 年增长 12.58% ，实现销 售收入 218,024.06 万元 ，较 2017 年下降 10.67% ，主要原因为原材料价格下降导致销售收入下降。 氯碱行业 整体保持了稳定发展的态势，公司与日本帝人等战略客户长期保持良好的合作关系， 同时进一步 优化产品销售区域内客户结构， 氯碱开工率处于较高水平。依托循环经济优势，氯碱 的副产品放空氢气得到充分利用，获得较好的经济效益和社会效益。全年氯碱产品实现销售收入 100,106.01 万元，较 2017 年增长 3.43% 。 随着磺化医药 BA 新产品的投产及 TA 装置投入运行，磺化医药系列产品产业链进一步延伸， 产品附加值得到很大提高，品种更加丰富，巩固了行业 龙头地位。全年磺化医药系列产品实现销 售收入 52,455.69 万元，较 2017 年增长 50.20% 。 在国家由经济高速增长转向高质量发展的新阶段中，公司以技术和环保领先优势，通过循环 经济来实现资源、能源的综合开发和高效利用、通过完整的产业链使公司的各单项产品都能通过 配套优势增强各自的市场竞争力，又能通过产品的聚合效应提升公司的整体效益和综合实力，循 环经济和技术创新两大特点带来了组合优势，公司将紧紧围绕高质量发展这一主线，做好公司的 核心业务。 2 、持续研发创新，磺化医药产业链再获大发展 公司持续将科技创新作为产业 转型升级的战略支撑，科技竞争力日益增强，科技成果产业化 成效显著。 2018 年，自主创新产品 BA 成功实现产业化，为公司磺化医药产业的发展增添了强大的动力。 公司自主研发的磺化医药下游高附加值新产品 BA 成功实现了工业化的稳定运行，全年 512 吨产品 推向市场。 公司 3.8 万吨 TA 生产装置 2018 年投入运行，不但解决了磺化医药产业的后续发展瓶颈，也 为磺化医药产业下游磺化油、甲砜甲苯、酰胺等系列产品的附加值提升做好了准备。 3.8 万吨 TA 系列 衍生 新产品已 逐步 得到下游客户的认可。 一系列自主创新连续化工艺的实现，实现了公司 磺化医药这一核心产业的快速发展。 3 、重视安全环保工作，节能减排凸显社会责任感 201 8 年公司未发生重大安全、环保事故。通过健全安全生产责任制、完善安全管理制度和操 作规程、开展事故隐患排查与整改、抓好安全教育等工作，使企业的安全管理工作有序开展 ，全 年共计投入安全费用 2,230.00 万元。 公司一直高度重视环保 工作，建设实施锅炉烟气超低排放项目，治理有机废气，以及积极进 行废水处理设备技术升级工作，通过优化工艺从源头上减少废水量，各项工作取得了良好的进展 , 全年共计投入环保资金 13,716.82 万元。 公司继续加 大节能技术改造， 2018 年持续投入并使用高效节能设备，完善节能管理网络，建 设能源“双控”试点示范企业。 4 、热电联产产能进一步释放，循环经济产业链进一步完善 热电联产是嘉化能源的核心业务，热电联产扩建项目中两台 450 吨 / 时高温高压循环流化床锅 炉 （ 7 号和 8 号炉） 和一台 45 兆瓦高温高压抽 汽 背压式汽轮发电机组 全年投入运行。由于下游客 户项目建设延期，增量蒸汽使用延后， 9 号炉机正在建设中，该项目将进一步完善蒸汽供应等级， 使企业具备低压、中压、次高压及高压的各等级的蒸汽供应能力，满足供热区内各类企业对不同 蒸汽等级的需求 ，成为公司收入和利润增长的主要驱动力。目前园区内冷凝水回收输送给嘉化能 源的有近十家公司，年回水量约 143 万吨，公司通过冷凝水回收项目的实施，创造了良好的经济 和社会效益。 5 、公司形象进一步提升，社会效益进一步显现 公司一直将社会公益活动视为企业文化建设的一个重要组成部分，做到既有利于社会，又利 于企业发展。报告期内向青海省都兰县慈善捐赠助力扶贫 ；各党支部分别结对社区贫困户开展帮 扶关爱活动。组织成立嘉化能源志愿者、嘉化能源爱心小分队，开展 “ 敬老关怀 ” 、 “ 五水共治 ” 、 “ 五气共治 ” 、 “ 剿灭劣五类水 ” 、 “ 爱心献血 ” 等 社会公益活动。 公司根据发展战略的要求，有计划地对人力资源进行合理配置和应用，明确了各岗位的能力 要求，并经过定期或不定期的考核与评定，确定了各发展阶段的人力资源需求。 设立 “ 困难职工 救助基金 ” 与 “ 金秋 助学金”、奖励员工的合理化建议、奖励优秀员工与劳模等措施尊重员工，关 爱员工，留住人才。通过工资体系改革、加大企业效益奖励制度，提升收入水平；实施新的职能 工资体系，薪酬与绩效挂钩 。通过提供有竞争力的薪酬待遇、良好的工作环境，关爱员工，留住 人才。 2018 年被评为嘉兴港区和谐劳动关系标兵企业。 二、报告期内主要经营情况 201 8 年公司实现营业总收入 56.04 亿元；归属于上市公司股东的净利润 11.00 亿元，比上年 上升 13.59 % ，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10.80 亿元，比上年增长 10.04 % 。 201 8 年 度实现 每股收益为 0.75 元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 5,603,762,607.90 5,576,006,079.31 0.50 营业成本 3,887,718,566.20 3,966,801, 633.21 - 1.99 销售费用 83,193,937.54 80,009,394.27 3.98 管理费用 127,849,452.37 121,351,841.27 5.35 研发费用 199,132,156.90 199,573,983.24 - 0.22 财务费用 17,134,528.01 1,331,227.50 1,187.12 经营活动产生的现金流量净额 741,115,029.13 594,063,084.37 24.75 投资活动产生的现金流量净额 - 393,863,056. 01 - 624,937,893.22 36.98 筹资活动产生的现金流量净额 - 1,098,366,751.80 971,153,101.33 - 213.10 2. 收入和成本分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，磺化医药系列产品高附加值产品比重上升、销售 价格大幅上涨，带动销售收入增长 50.20% ，脂肪醇（酸）产品因原材料价格下降导致产品销售价格下降，销售收入下降 10.67% ，其 他产品收入相对稳定。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 : 元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收 入比上 年增减 （ % ） 营业成 本比上 年增减 （ % ） 毛利率 比上年 增减（ % ） 能源 1,313,773,271.70 910,435,392.84 30.70 1.95 3.41 减少 0.98 个 百分点 化工 4,036,941,969.49 2,862,362,391.03 29.10 0.11 - 4.72 增加 3.59 个 百分点 港口业务 136,14 1,902.35 27,843,520.20 79.55 - 13.72 14.34 减少 5.02 个 百分点 光伏发电 72,563,170.79 65,586,243.73 9.61 4.56 26.56 减少 15.72 个 百分点 合计 5,559,420,314.33 3,866,227,547.80 30.46 0.20 - 2.39 增加 1.84 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收 入比上 年增减 （ % ） 营业成 本比上 年增减 （ % ） 毛利率 比上年 增减（ % ） 蒸汽 1,313,773,271.70 910,435,392.84 30.70 8.69 13.18 减少 2.75 个 百分点 氯碱 1,001,060,098.61 554,140,423.73 44.64 3.43 5.58 减少 1.13 个 百分点 脂肪醇（酸） 2,180,240,577.04 1,922,389,186.02 11.83 - 10.67 - 10.91 增加 0.24 个 百分点 硫酸 ( 总酸 量 ) 96,780,671.64 65,376,789.59 32.45 20.87 23.69 减少 1.5 4 个 百分点 磺化医药 系 列 产 品 524,556,899.61 209,433,429.33 60.07 50.20 17.33 增加 11.19 个 百分点 氢气 34,876,504.03 2,102,993.91 93.97 - 6.67 - 10.11 增加 0.23 个 百分点 装卸及相关 136,141,902.35 27,843,520.20 79.55 - 13.44 16.37 减少 5.24 个 百分点 光伏发电 72,563,170.79 65,586,243.73 9.61 4.56 26.56 减少 1 5.72 个 百分点 其他 199,427,218.56 108,919,568.45 45.38 - 16.07 - 33.60 增加 14.42 个 百分点 合计 5,559, 420,314.33 3,866,227,547.80 30.46 0.20 - 2.39 增加 1.84 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收 入比上 年增减 （ % ） 营业成 本比上 年增减 （ % ） 毛利率 比上年 增减（ % ） 国内 5,440,875,281.58 3,781,201,219.36 30.50 1.36 - 1.11 增加 1.74 个 百分点 国外 118,545,032.75 85,026,328.44 28.28 - 34.32 - 37.88 增加 4.12 个 百分点 合计 5,559,420,314.33 3,866,227,547.80 30.46 0.20 - 2.39 增加 1.84 个 百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 √ 适用 □ 不适用 分行业： 能源行业营业收入、营业成本由蒸汽产品及光伏贸易构成，报告期内营业收入、营业成 本基本稳定；新疆地区光伏电站从 2018 年 9 月开始可再生能源补贴结算方式改变，改为在补贴资 金支付时一次性计算开票，影响收入 1,660.58 万元 。 分产品：磺化医药系列产品高附加值产品比重上升、销售 价格大幅上涨，带动销售收入增长 50.20% ，脂肪醇（酸）产品因原材料价格下降导致产品销售价格下降，销售收入下降 10.67% ，其 他产品收入相对稳定。 分地区：磺化医药系列产品及脂肪醇（酸）产品本年出口量下降，导致营业收入、营业成本较 2017 年分 别下降 34.32% 、 37.88% 。 (2). 产销量情况 分析表 √ 适用 □ 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（ % ） 销售量比上 年增减（ % ） 库存量 比上年 增减（ % ） 蒸汽 1,108.84 万吨 744.64 万吨 8.42 万吨 3.98 6.61 - 23.09 氯碱 62.92 万吨 62.94 万吨 0.51 万吨 5.23 5.18 - 3.11 脂肪醇（酸） 24.92 万吨 25. 79 万吨 0.74 万吨 9.16 12.58 - 58.66 硫酸（总酸量） 25.56 万吨 18.83 万吨 0.73 万吨 - 9.72 - 14.65 - 10.90 磺化医药系列产品 3.19 万吨 3.13 万吨 0.27 万吨 0.31 0.97 36.81 装卸及相关 295.5 万吨 295.5 万吨 - 3.75 - 3.75 光伏发电量 12,223.71 万度 12,223.71 万度 15.37 15.37 产销量情况说明： 为更好反映公司业务范围，现将产销量情况分析表 中品名作如下更改：烧碱（折百）更改为氯碱， 氯碱统计口径为烧碱（折百）和液氯产量相加；脂肪醇更改为脂肪醇（酸），对甲苯磺酰氯更改为 磺化医药系列产品。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金额 较上年同 期变动比 例 ( % ) 情况 说明 能源 原材 料 783,660,004.35 86.08 756,991,970.40 85.98 3.52 能源 人工 费用 11,645,910.69 1.28 13,908, 847.19 1.58 - 16.27 能源 制造 费用 62,748,925.48 6.89 56,348,843.99 6.40 11.36 能源 其他 52,380,552.32 5.75 53,161,031.75 6.04 - 1.47 化工 原材 料 2,538,986,398.30 88.71 2,651,192,832.52 88.25 - 4.23 化工 人工 费用 30,934,721.12 1.08 30,352,406.29 1.01 1.92 化工 制造 费用 166,374 ,295.10 5.81 155,684,620.30 5.18 6.87 化工 其他 126,066,976.51 4.40 166,879,010.77 5.56 - 24.46 港口业务 仓储 业务 成本 15,476,918.14 55.59 15,142,476.86 62.18 2.21 港口业务 装卸 业务 成本 12,366,602.06 44.41 9,208,693.13 37.82 34.29 港务 费 增 加 光伏发电 人工 费用 105,380.68 0.16 67,908.45 0. 13 55.18 人工 费用 增加 光伏发电 制造 费用 65,480,863.05 99.84 51,752,936.95 99.87 26.53 分产品情况 分 产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金额 较上年同 期变动比 例 ( % ) 情况 说明 蒸汽 原材 料 783,660,004.35 86.08 681,006,147.94 84.66 15.07 蒸汽 人工 费用 11,645,910.69 1.28 13,908,847.19 1.7 3 - 16.27 蒸汽 制造 费用 62,748,925.48 6.89 56,348,843.99 7.00 11.36 蒸汽 其他 52,380,552.32 5.75 53,161,031.75 6.61 - 1.47 氯碱 原材 料 469,298,696.09 84.69 448,852,620.52 85.52 4.56 氯碱 人工 费用 6,710,813.57 1.21 7,033,003.08 1.34 - 4.58 氯碱 制造 费用 60,194,258.55 10.86 51, 197,216.38 9.75 17.57 氯碱 其他 17,936,655.52 3.24 17,783,898.01 3.39 0.86 脂肪醇（酸） 原材 料 1,770,401,924.07 92.09 2,014,729,007.53 93.36 - 12.13 脂肪醇（酸） 人工 费用 8,375,071.06 0.44 8,764,222.72 0.41 - 4.44 脂肪醇（酸） 制造 费用 68,063,054.18 3.54 57,883,017.04 2.68 17.59 脂 肪醇（酸） 其他 75,549,136.71 3.93 76,541,296.79 3.55 - 1.30 硫酸 ( 总酸量） 原材 料 49,380,880.92 75.53 36,332,728.81 68.75 35.91 原材 料采 购价 格上 升 硫酸 ( 总酸量） 人工 费用 1,704,543.79 2.61 1,808,018.04 3.42 - 5.72 硫酸 ( 总酸量） 制造 费用 4,812,899.63 7.36 5,213,253.90 9.86 - 7.68 硫酸 ( 总酸量） 其他 9,478,4 65.25 14.50 9,499,432.08 17.97 - 0.22 磺化医药系列 产品 原材 料 160,239,833.53 76.51 144,578,974.93 81.00 10.83 磺化医药系列 产品 人工 费用 10,222,130.34 4.88 6,521,151.63 3.65 56.75 嘉化 新材 料投 产 磺化医药系列 产品 制造 费用 22,201,121.85 10.60 16,668,975.61 9.34 33.19 嘉化 新材 料投 产 磺化医药系列 产品 其他 16,770,3 43.61 8.01 10,736,633.09 6.01 56.20 嘉化 新材 料投 产 氢气 人工 费用 138,676.12 6.59 170,282.72 7.28 - 18.56 氢气 制造 费用 769,411.32 36.59 970,573.15 41.49 - 20.73 氢气 其他 1,194,906.47 56.82 1,198,580.09 51.23 - 0.31 装卸及相关 仓储 业务 成本 15,476,918.14 55.59 14,717,397.19 61.51 5.16 装卸及相关 装卸 业务 成本 12,366,602.06 44.41 9,208,693.13 38.49 34.29 港务 费 增 加 光伏发电 人工 费用 105,380.68 0.16 67,908.45 0.13 55.18 人工 费用 增加 光伏发电 制造 费用 65,480,863.05 99.84 51,752,936.95 99.87 26.53 成本分析其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √ 适用 □ 不适用 前五名客户销售额 214,311.12 万元 ，占年度销售总额 38.24 % ；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 52,825.99 万元，占年度销售总额 9.43 % 。 前五名供应商采购额 197,682.38 万元 ，占年度采购总额 47.91 % ；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00 % 。 其他说明 无。 3. 费用 √ 适用 □ 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 销售费用 83,193,937.54 80,009,394.27 3.98 管理费用 127,849 ,452.37 121,351,841.27 5.35 研发费用 199,132,156.90 199,573,983.24 - 0.22 财务费用 17,134,528.01 1,331,227.50 1,187.12 财务费用：财务费用增加，系汇兑损失所致 4. 研发投入 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发 投入 1 99,132,156.90 本期资本化研发 投入 0.00 研发 投入 合计 199,132,156.90 研发 投入 总额占营业收入比例（ % ） 3.55 公司研发人员的数量 223 研发人员数量占公司总人数的比例 （ % ） 16.77 研发投入资本化的比重 （ % ） 0.00 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √ 适用 □ 不适用 项 目 本期金额 上期金额 变动率 （ % ） 情况说明 经营活动产生的现金流量净额 741,115,029.13 594,063,084.37 24.75 投资活动产生的现金流量净额 - 393,863,056.01 - 624,937,893.22 36.98 本期资本性支 出减少 筹资活动产生的现金流量净额 - 1,098,366,751.80 971,153,101.33 - 213.10 2017 年非公开 发行股份 ，以 及本期股份回 购 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 (三) 资产、负债情况分析 √ 适用 □ 不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （ % ） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （ % ） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （ % ） 情况 说明 货币资金 685,795,207.26 8.42 1,432,185,339.75 16.57 - 52.12 预付款项 173,984,532.80 2.13 24,245,931.86 0.28 617.58 其他应收款 3,672,845.45 0.05 8,787,687.89 0. 10 - 5 8.20 投资性房地产 20,119,800.56 0.25 11,935,992.11 0.14 68.56 在建工程 299,7 97,380.12 3.68 585,929,563.42 6.78 - 48.83 递延所得税资产 23,808,174.29 0.29 11,216,834.31 0.13 112.25 应付账款及应付票据 696,329,631.97 8.54 1,184,714,632.93 13.71 - 41.22 应付职工薪酬 46,859,192.29 0.57 32,943,554.59 0.38 42.24 其他应付款 66,990,907.77 0.82 295,665,348.0 5 3. 42 - 7 7.34 预计负债 0 .00 0.00 3,324,800.00 0.04 - 100.00 长期借款 100,000,000.00 1.23 0 .00 0.00 100.00 递延收益 24,675,696.75 0.30 17,648,635.55 0.20 39.82 其他说明 货币资金：支付分红款及股份回购 预付款项：预付土地款及项目预付款增加 其他应收款：国家电网保证金退回 投资性房地产：出租房产计入投资性房地产 在建工程：在建工程竣工转固定资产 递延所得税 资产：合并范围变化导致递延所得税资产增加 应付账款及应付票据：进口采购款到期支付导致应付账款下降 应付职工薪酬：工资及年终奖 其他应付款：按期支付收购美福码头剩余股权转让款及支付限售股个税 预计负债：预计诉讼损失冲回 长期借款：本期新增银行长期借款 递延收益 : 新增政府补助 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □ 适用 √ 不适用 3. 其他说明 □ 适用 √ 不适用 (四) 行业经营性信息分析 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √ 适用 □ 不适用 2018 年底召开的中央经济工作会议，进一步明确了 2019 年民营经济发展的重要地位。会议 对民营经济的支持再次加码，具有战略前瞻性地从市场建设和法治建设两方面 为民营经济发展建 立长效机制和优越发展平台，并从税收、融资、营商环境和人身财产安全等方面提出了诸多助力 举措。 要全面推动绿色发展，要建立以产业生态化和生态产业化为主体的生态经济体系。产业生态 化就是遵循高质量发展原则，大力发展清洁生产和循环经济，不断提升产业化层次，推动从能耗 高、污染重的大宗原材料等基础产业演进到能耗低、排放少、技术含量高的高端战略性产业。绿 色发展理念，不仅对于整个石油和化工行业的创新发展、结构升级、清洁生产、管理方式都提出 了变革的要求，而且也为全行业结构调整和转变发展方式提供了强大的动力。 随 着 长 三角一体化上升为国家发展战略 ， 公司将获得更多发展机遇。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √ 适用 □ 不适用 磺化医药系列产品精细化工产品行业政策及公司行业地位 磺化医药系列产品为精细化工产品，是重要的药物及有机化工中间体，属于化学原料及化学 制品制造业中的有机化学产品制造业。产品广泛应用于医药、农药、兽药、塑料、染料和涂料等 行业。该系列产品属于有机化工中间体细分 行业。 国内主流工艺都采取传统间歇工艺生产，因成 本与环保劣势，加上规模小，大多数都在减产或停产，并且业内大多数企业通常只在该产业上生 产其中一种或几种产品。 近年来，磺化医药系列产品在下游药物应用方面取得了长足进展。比如， PTSC 大量应用于抗艾药中间体生产的原料； MST 大量应用于兽药中间体生产的原料； OTSA 大量用 于不溶性糖精及磺胺类药物中间体生产的原料等。 PTSC 方面，环保政策趋严，众多不达标的磺化 类中间体装置被关停， PTSC 及其衍生物价格大涨，同比涨幅在 40% 左右。财通证券指出，磺化医 药系列 BA 产品是全球第七 大除草剂、玉米田第一大除草剂 —— 甲基磺草酮的重要中间体。甲基磺 草酮 2018 年原药价格在 23 万元 / 吨，同比上涨 87% 。 嘉化能源是业内 唯一采用三氧化硫连续磺化管道反应技术 的企业，拥有自主创新的多项发明 专利技术，生产工艺处于行业领先地位 ，从工艺源头上降低了三废排放，在行业竞争中处于领先 地位 ；借助公司循环经济优势，自身具有较强的原料配套及成本优势。嘉化能源磺化医药产业链 主要产品包括对甲苯磺酰氯、对甲砜基甲苯、邻硝基对甲砜基甲苯、邻硝基对甲砜基苯甲酸 ( 即 BA) 、对甲苯磺酰胺、邻对甲苯磺酰胺、邻甲苯磺酰胺、精制邻对甲 苯磺酰氯等。 201 8 年公司磺 化医药系列产品市场整体向好 , 公司充分发挥龙头引领市场作用，保证市场供给，维护和满足客户 正常供需，进一步提高公司市场占有率，同时公司在经济效益上比去年明显提升。随着下游对磺 化医药系列产品应用研发的不断投入，对甲苯磺酰氯的下游市场使用领域将更加广泛，带动公司 磺化医药系列产品整个产业链的进一步发展。 氯碱产品行业政策及公司行业地位 我国正进行氯碱行业发展模式转型和产业结构调整，氯碱行业产业优化进入实质阶段，产业 集中度进一步提高，落后产能不断退出，集群化、园区化成为中国氯碱产业发展的趋势 。 同时， 为满足节能、环保和资源综合利用要求，实现合理规模经济，新建烧碱装置起始规模必须达到 30 万吨 / 年及以上。行业运行特点发生一系列变化：行业规模不断扩大，但增速放缓；产业集中度提 高，产业布局逐步合理；市场格局不断变化，交易方式多样化；生产工艺不断优化，节能环保水 平不断提高。近几年，在国民经济增长及投资的拉动效应影响下，作为基础原材的氯碱产业每年 都有大量的新扩建项目建设并投产。但随着行业内市场竞争的加剧，氯碱行业产能增加的同时， 落后、老旧生产装置逐渐被淘汰退出市场，氯碱逐渐进入了相对健康平衡的发展阶段。氯 碱是国 民经济的重要基本化工原料之一，主要用于轻工、化工、纺织、医药、冶金、石油等行业。氯碱 工业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础原材料工业，氯碱产品制造过程中除主产品 烧碱和液氯外，伴随的副产品有高纯盐酸、次氯酸钠和氢气。 据国家统计局数据显示， 2018 年我国烧碱生产企业 169 家，产能达 4130 万吨，行业整体保 持稳定发展态势，行业企业生产经营情况较好，开工率超过 80% ， PVC 行业继续保持高位、开工率 达到 77% 。 同时全年受氯碱下游石化、环保、新材料、印染等行业增量需求，烧碱增量需求明显。 在经营效益好转的 同时，各企业持续加大安全环保投入，不断提升产品质量，高质量发展的理念 已经深入企业日常管理。 公司目前氯碱系列产品生产能力为烧碱 29.7 万吨 / 年（折百），引进了日本氯工程公司 （ ChlorineEngineers ）的离子膜烧碱技术设备，为浙北地区（嘉兴、湖州）唯一生产商。公司的 氯碱产品有： 30% 、 32% 、 48% 烧碱、液氯、高纯盐酸、次氯酸钠和副产品氢气。公司氯碱业务具有 以下特点：一、氯与碱的平衡。公司通过园区产业链配套设施，将液氯通过管道输送到世界 500 强企业日本帝人化学等下游企业；副产品氢气通过管道输送至德山 化工、合盛硅业等下游企业以 实现全部回收利用，有效解决氯碱产品的平衡问题和氢气产品的充分利用，实现企业的稳定发展。 公司股东大会已审议通过投资建设二氯乙烷和氯乙烯、功能性高分子材料项目，项目建成达产后， 将进一步增加公司经济效益。二、公司的氯碱产品充分利用了公司热电联产自备发电的优势，降 低了氯碱的整体成本，在同行竞争中占据有利地位。三、公司所处的华东区域内石化、印染等行 业集中度和产业链配套均为国内领先，氯碱下游需求强劲，受益于长三角区位优势和物流成本优 势，公司氯碱系列产品竞争力较强。 脂肪醇（酸）产品行业政策及公 司行业地位 国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（ 2016 修改）》，将 “ 多效、节能、节水、环保型 表面活性剂和浓缩型合成洗涤剂的开发与生产 ” 列为鼓励类项目；国家发改委《战略性新兴产业 重点产品和服务指导目录》（ 2016 年版）中，生物质原料制备的大宗与精细化学品及其衍生物 — 天然脂肪醇（酸），列入国家战略性新兴产业规划发展的重点产品。 我公司以天然棕榈仁油为原料所生产的天然脂肪醇（酸）是制备表面活性剂、洗涤剂、增塑 剂及其他多种精细化学用品的重要化工原料，广泛应用于日化、纺织、造纸、食品、医药、皮革 等领域。 产品名 称 下游应用行业及领域 C8 - 10 脂肪酸、 C8 脂肪酸、 C10 脂肪酸 用作塑料、食品、医药、军工行业用的增塑剂、稳定剂，乳 化剂、润滑剂等。（润肤产品、饲料、塑料制品、农业除草 等）。 C16 - 18 脂肪酸 用于生产油酸和硬脂酸原料，生产增塑剂 , （尼龙、肥皂、 洗衣液、洗发水等洗涤用品、防水防静电织物等）。 C12 - 14 脂肪醇 用于生产醇醚，日化用品行业的主要原料，（肥皂、洗衣液、 洗发水等洗涤用品、化妆品、食品等）。 99.5% 甘油 用于溶剂、润滑剂、药剂以及甜味剂等，（化妆品、肥皂、 香皂等洗涤用品、药剂、汽 车飞机及油田的防冻剂、食品等）。 植物油酸 用于日化用品行业的原料（洗涤用品等） 脂肪醇（酸）行业由于下游领域涉及较广，虽然近年来因原材料进口依赖程度高，受原材料 价格波动等因素也面临一些发展中的问题，但随着中国经济的快速发展，以及社会对绿色环保化 工产品和可再生资源的日益重视，加上高附加值下游化学品的不断开发和市场增长，脂肪醇（酸） 的市场潜力正被逐步挖掘，行业将会迎来更大的发展机遇。 嘉化能源拥有国内单套脂肪醇产能最大的装置，脂肪醇生产所需的蒸汽和氢气（氯碱装置副 产）等，通过公司自身产业配套管输降低生产成 本；脂肪醇（酸）产品市场需求主要集中在华东 地区，产品产业链集中，公司区位优势明显，可以辐射华东下游洗涤剂、化妆品、清洗剂等产业， 物流成本较区域外企业有竞争优势；年产 16 万吨多品种脂肪醇（酸）项目的逐步投产，丰富了产 品品种，优化了产品结构，提升了脂肪（醇）酸系列产品的效益。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √ 适用 □ 不适用 脂肪醇（酸）和磺化医药系列产品采取直销为主的销售模式 ，内销和出口相结合；氯碱、硫酸产 品采取直销为主、经销商为辅相结合的销售模式，主要为内销。 报告期内调整经营模式的主要情况 □ 适用 √ 不适用 (2). 主要产品 情况 √ 适用 □ 不适用 产品 所属细分行业 （未完）  |