[公告]海欣食品:关于对深圳证券交易所2018年年报问询函的回复公告
证券代码：002702 证券简称：海欣食品 公告编号：2019-014 海欣食品股份有限公司 关于对深圳证券交易所 2018年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 海欣食品股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到深圳证券交易所《关 于对海欣食品股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板半年报问询函【2019】 第22号），函中就公司2018年年报审查过程中关注的事项要求公司做出说明。 公司已按照相关要求向深圳证券交易所做出了回复，现公告如下： 关注事项1： 报告期内，你公司实现营业收入11.45亿元，实现归属于上市公司股东的 净利润（以下简称“净利润”）3,489.45万元。你公司2018年第一至第四季度 分别实现营业收入2.63亿元、1.95亿元、2.70亿元和4.15亿元，实现净利润 1,231.85万元、-185.67万元、1,633.32万元和809.96万元。请结合行业特征、 市场需求变化、产品价格波动、毛利率变动等，说明营业收入、净利润各季度 间波动较大的原因及合理性，并说明第四季度营业收入增幅较大的主要原因， 以及是否存在提前确认收入的情况。请年审会计师核查并发表明确意见。 公司回复： 1、行业存在季节性波动情况 公司主要产品为速冻鱼肉制品和速冻肉制品，受消费习惯的影响，该行业存 在季节性特征，通常每年的第二季度因天气炎热以及渠道和客户需求减弱为全年 销售淡季，第四季度因天气寒冷，下游火锅餐饮相对火爆，同时居民家庭消费也 相对频繁，对火锅料制品的需求量大，为全年销售最旺季，因此公司营业收入具 有明显的季节性波动特点。近三年公司分季度营业收入比重如下: 单位：万元 项目 2016年 2017年 2018年 金额 比例 金额 比例 金额 比例 第一季度 22,829 24.69% 18,423 19.03% 26,334 23.01% 第二季度 15,487 16.75% 17,873 18.46% 19,515 17.05% 第三季度 21,426 23.17% 23,971 24.76% 27,016 23.60% 第四季度 32,716 35.38% 36,529 37.74% 41,587 36.34% 合计 92,458 100.00% 96,796 100.00% 114,452 100.00% 同行业其他上市公司分季度营业收入情况如下： （1）惠发股份 单位：万元 项目 2016年 2017年 2018年 金额 比例 金额 比例 金额 比例 第一季度 12,205 13.72% 16,699 17.79% 19,397 18.62% 第二季度 15,069 16.93% 16,649 17.74% 19,092 18.33% 第三季度 21,444 24.10% 24,843 26.47% 26,587 25.52% 第四季度 40,264 45.25% 35,660 38.00% 39,102 37.53% 合计 88,982 100.00% 93,851 100.00% 104,178 100.00% （2）安井食品（截至2018年第三季度数据） 单位：万元 项目 2016年 2017年 2018年 金额 比例 金额 比例 金额 比例 第一季度 72,295 24.13% 80,415 23.08% 95,640 第二季度 71,647 23.91% 83,730 24.03% 99,099 第三季度 65,245 21.77% 79,699 22.88% 99,316 第四季度 90,463 30.19% 104,556 30.01% 合计 299,650 100.00% 348,400 100.00% 294,055 由上表可见，行业内其他上市公司均存在不同程度的季节性波动，但因具体 产品品类结构、渠道结构不同，季节因素对销售收入的影响情况存在差异。第四 季度的销售额占比均为年度最高。 综上所述，公司近三年季度营业收入占比情况变化不大，季节性波动为行业 共性问题，公司不存在2018年第四季度提前确认收入的情形。 2、报告期公司分季度营业收入、净利润、毛利率同比变动情况 单位：万元 项目 年度累计 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 营业收入 114,451.30 96,795.96 17,655.34 18.24% 净利润 3,489.45 -2,728.19 6,217.64 227.90% 毛利率 33.28% 31.35% 1.93% 项目 第一季度 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 营业收入 26,333.77 18,422.90 7,910.87 42.94% 净利润 1,231.85 -398.66 1,630.51 409.00% 毛利率 34.62% 30.71% 3.91% 项目 第二季度 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 营业收入 19,514.51 17,872.92 1,641.58 9.18% 净利润 -185.67 -1,327.47 1,141.80 86.01% 毛利率 29.69% 27.24% 2.45% 项目 第三季度 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 营业收入 27,016.38 23,970.93 3,045.45 12.70% 净利润 1,633.32 -791.50 2,424.82 306.36% 毛利率 31.46% 29.66% 1.80% 项目 第四季度 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 营业收入 41,586.65 36,529.21 5,057.44 13.84% 净利润 809.96 -210.56 1,020.52 484.67% 毛利率 35.29% 34.80% 0.49% （1）毛利率变动情况分析 2018年，公司围绕“效益驱动、结构优化、营收稳增”的经营方针，通过 调整产品品项结构，提高高端鱼极系列产品销售占比，同时加大高毛利渠道的推 广力度，全年毛利率水平同比上年同期均呈上升趋势。 由于行业存在明显季节特性，公司产品在二三季度为相对销售淡季，产能利 用率较低导致单位固定成本高，同时高毛利部分终端商超渠道销量减少（含高端 系列产品）亦会拉低季度毛利率。 （2）净利润变动情况分析 2018年公司各季度净利润同比上年均大幅增加，得益于营业收入的增加、 毛利率的提高以及期间费用率的下降。报告期内分季度期间费用同比变动情况如 下： 单位：万元 项目 年度累计 2018年 18年费率 2017年 17年费率 费率同比 同比+- 同比+-% 营业收入 114,451.30 96,795.96 17,655.34 18.24% 销售费用 25,701.43 22.46% 23,149.58 23.92% -1.46% 2,551.85 11.02% 管理费用 6,729.13 5.88% 7,051.85 7.29% -1.41% -322.72 -4.58% 研发费用 2,154.70 1.88% 1,453.58 1.50% 0.38% 701.12 48.23% 财务费用 -35.87 -0.03% 4.82 0.00% -0.04% -40.69 -844.19% 项目 第一季度 2018年 18年费率 2017年 17年费率 费率同比 同比+- 同比+-% 营业收入 26,333.77 18,422.90 7,910.87 42.94% 销售费用 6,224.57 23.64% 4,751.60 25.79% -2.15% 1,472.97 31.00% 管理费用 1,169.10 4.44% 1,642.93 8.92% -4.48% -473.83 -28.84% 研发费用 339.91 1.29% 222.46 1.21% 0.08% 117.45 52.80% 财务费用 21.9 0.08% 1.27 0.01% 0.08% 20.63 1624.41% 项目 第二季度 2018年 18年费率 2017年 17年费率 费率同比 同比+- 同比+-% 营业收入 19,514.51 17,872.92 1,641.59 9.18% 销售费用 4,420.75 22.65% 4,443.46 24.86% -2.21% -22.71 -0.51% 管理费用 1,202.34 6.16% 1,624.04 9.09% -2.93% -421.7 -25.97% 研发费用 395.72 2.03% 206.82 1.16% 0.87% 188.9 91.34% 财务费用 -18.85 -0.10% 8.19 0.05% -0.14% -27.04 -330.16% 项目 第三季度 2018年 18年费率 2017年 17年费率 费率同比 同比+- 同比+-% 营业收入 27,016.38 23,970.93 3,045.45 12.70% 销售费用 5,143.36 19.04% 5,222.06 21.78% -2.75% -78.7 -1.51% 管理费用 1,365.85 5.06% 1,826.03 7.62% -2.56% -460.18 -25.20% 研发费用 458.54 1.70% 367.03 1.53% 0.17% 91.51 24.93% 财务费用 -31.2 -0.12% -3.23 -0.01% -0.10% -27.97 865.94% 项目 第四季度 2018年 18年费率 2017年 17年费率 费率同比 同比+- 同比+-% 营业收入 41,586.65 36,529.21 5,057.44 13.84% 销售费用 9,912.76 23.84% 8,732.46 23.91% -0.07% 1,180.30 13.52% 管理费用 2,991.84 7.19% 1,958.85 5.36% 1.83% 1,032.99 52.73% 研发费用 960.53 2.31% 657.26 1.80% 0.51% 303.27 46.14% 财务费用 -7.71 -0.02% -1.4 0.00% -0.01% -6.31 450.71% 由上表可见，公司前三季度期间费用率均同比上年同期下降，主要因为公司 围绕效益驱动经营方针，提高费用投放效率。第四季度费用率同比上年同期有所 增加主要由于年度业绩和利润目标达成，依据公司薪酬激励政策考核相关人员年 度奖金增加具体分析请见本问询函的关注事项5之回复内容。 【会计师回复】 （一）核查过程 1、我们了解、测试并评价了与收入相关的内部控制； 2、我们获取收入明细账，选取样本核对了销售合同、对账记录、销售发票 及收款情况，检查了公司的账务处理是否符合公司的收入确认政策； 3、我们分析了主要产品的毛利率，包括分析主要产品销售价格及产品单位 成本的波动情况； 4、我们选取主要客户对其年度销售金额和期末欠款情况进行了发函询证； 5、我们对资产负债表日前后确认的销售收入执行抽样测试，检查与客户的 对账情况，以评估销售收入是否记录在恰当的会计期间。 （二）核查结论 经核查，我们认为，公司2018年收入确认符合《企业会计准则》及公司会 计政策的有关规定，未发生提前确认收入的情况。 关注事项2： 年报显示，截至报告期末，公司收购浙江鱼极食品有限公司所形成的商誉 余额为4,433.75万元，本期未计提减值准备。请按《会计监管风险提示第8号 -商誉减值》的要求，补充披露商誉所在资产组或资产组组合的相关信息，以及 商誉减值测试的过程与方法，包括但不限于可收回金额的确定方法、重要假设 及其合理理由、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定 期增长率、利润率、折现率、预测期等）及其确定依据等信息。请年审会计师 核查并发表明确意见。 公司回复： 1、商誉相关资产组：与公司因并购浙江鱼极食品有限公司形成的商誉相关 的资产组，包括固定资产、无形资产及商誉。截至2018年12月31日，资产账 面值合计6,830.31万元，各资产的账面金额如下表： 单位：万元 项目 账面价值 项目 账面价值 固定资产 2,264.63 无形资产 131.93 商誉 4,433.75 资产总计 6,830.31 2、商誉减值测试测算过程与方法：根据《以财务报告为目的的评估指南》 及相关会计准则，当资产的可回收价值低于资产的账面价值时，该资产出现减值， 资产的可回收价值应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计 未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 由于商誉减值测试评估的评估对象及评估范围内资产的特殊性，不存在相关 活跃市场并且缺乏相关市场信息，评估对象的公允价值及处置费用难以合理估测， 因此本次商誉减值测试评估以资产预计未来现金流量的现值作为评估值，采用收 益法进行评估。 收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。计 算式如下： rPiRPnntt.. . ...1t)1( 式中：──未来现金流量的现值； P ──预测年度； ──折现率； i ──第t年现金流量； tR ──详细预测期年限； n ──收益期末可回收资产价值或详细预测期后现金流量(终值)； nP ──收益期末折现系数或终值折现系数。 r （1）各年度现金流量的确定 根据相关准则，对资产预计未来现金流量的预测应基于特定实体现有管理模 式下可能实现的收益，即将评估对象作为企业组成部分或要素资产，按其正在使 用方式和程度及其对所属企业的贡献测算其现金流量。计算式如下： 现金流量=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用+折旧及摊 销-资本性支出-营运资金增加额 （2）折现率的确定 评估预测的现金流为税前现金流，因此折现率应为税前折现率，本次评估以 加权平均资本成本()为基础测算税前折现率，计算式如下： WACC 式中： ──折现率； ──加权平均资本成本； WACC ──所得税率。 T 加权平均资本成本()计算式如下： .... ..TEDDKEDEKWACCde.. . .. . ..1 权益资本成本的计算式如下： eK =+×+ eKfR L.MRPcR 式中：──无风险报酬率； ──股东权益的系统风险系数； ──市场风险溢价； MRP ──企业特定风险调整系数。 A、无风险报酬率 经查询Wind资讯，评估基准日10年期国债平均到期收益率为3.23%，则 本次评估无风险报酬率取3.23%。 B、股东权益的系统风险系数 股东权益的系统风险系数的计算式如下： ....ULEDT......./11 式中：──所得税率； T ──被评估企业的目标资本结构； ED/ ──无财务杠杆的股东权益系统风险系数。 u. 根据被评估单位的业务特点，选取沪深A股同类上市公司作为可比企业， 通过Wind资讯查询各可比企业的 值(起始交易日期：2016年12月31日 ； 截止交易日期：2018年12月31日 ；计算周期：周；收益率计算方法：普通收 益率；标的指数：上证综合指数)，利用上述计算式将各可比企业的值换算为 值，并取其均值作为被评估单位的，被评估单位同样取上述可比企业 的平均。 u. 通过上述测算，确定为0.9577，为15.28%。 u. =[1+(1-25%)×15.28%]×0.9577 =1.0675 C、市场风险溢价 市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合，投资者所要求的高 于无风险利率的回报率，根据中企华研发部的研究成果，本次评估市场风险溢价 取7.24%。 D、企业特定风险调整系数 该公司资产规模小于可比企业，业务类型及产品较少，未来抵御市场风险的 能力较低，经综合分析，确定企业特定风险调整系数取1%。 E、权益资本成本 根据上述确定的参数，权益资本成本计算如下： =3.23%+1.0675×7.24%+1.00% =11.96% F、债务资本成本 dK 债务资本成本取评估基准日金融机构五年以上人民币贷款基准利率4.90%。 G、加权平均资本成本 WACC =11.96%×1/(1+15.28%)+4.90%×[1/(1+1/15.28%)]×（1-25%） =10.86% H、税前折现率 =10.86%/(1-25%) =14.48% （3）收益期与预测期的确定 未来收益预测期限以主要资产的经济寿命为限，依据主要生产性房屋、土地 的孰短年限确定收益期。根据企业提供的土地使用权年限，此次评估预测期截止 至2055年11月6日。 ①未来各类型业务收入的预测以企业2016、2017、2018年数据为基础，并 结合上述对企业市场情况的分析和企业2019年的预算情况对未来收入进行预测。 ②本次预测营业成本时按以下假设条件进行的： 当年投入的生产费用当年完工结转产成品，而且产销平衡； 生产成本的物料消耗、直接人工及燃料和动力费用以企业近年产生量对应的 消耗为基础，上述项目的消耗量预测按其与销售收入呈线性关系考虑； 核算内容主要是动力费、人员工资及福利费、生产性固定资产折旧、辅助材 料消耗、劳保费用、修理费等内容。本次估值中对制造费用的预测首先是根据费 用与销售收入的相关性对其进行划分为固定费用和变动费用，而对于固定费用根 据企业未来的经营计划及费用发生的合理性进行分析后进行预测：对于变动费用， 根据该类费用发生与生产量或业务量的依存关系进行预测。 ③税金及附加的预测主要是根据浙江鱼极食品有限公司的应缴增值税计算 城建税、教育费附加及地方教育费附加，增值税根据销项税减去可抵扣进项税缴 纳，其中增值税税率16%，城建税税率为7%，教育费附加税率为5%。 ④销售费用核算内容主要是销售人员工资及福利费、运输费、差旅费和展览 费等内容。本次估值中对营业费用的预测首先是根据费用与销售收入的相关性对 其进行划分为固定费用和变动费用，而对于固定费用根据企业未来的经营计划及 费用发生的合理性进行分析后进行预测：对于变动费用，根据该类费用发生与生 产量或业务量的依存关系进行预测。 ⑤对管理费用的预测首先是根据管理费用与销售收入的相关性对其进行划 分为固定费用和变动费用，而对于固定费用根据企业未来的经营计划及费用发生 的合理性进行分析后进行预测。对于变动费用，根据该类费用发生与生产量或业 务量的依存关系进行预测。 ⑥根据资产组中各类机器设备的经济寿命及尚可使用年限，确定预测年度资 本性支出为存量资产的更新支出。 企业采用年限直线折旧法计提固定资产折旧，折旧额计算公式如下： 未来各年度折旧额=当年固定资产平均原值×折旧率 折旧的预测：根据当年新增的固定资产和减少的固定资产以及折旧率计算未 来年度固定资产计提的折旧，其中新增固定资产来源于当年的资本性支出。根据 企业现有设备原值与设备使用年限，固定资产减少量按设备使用年限计算。根据 企业固定资产账面值、资本性支出、折旧率等数据，预测未来年度的折旧费。 无形资产摊销内容主要是无形资产土地使用权和长期待摊费用的摊销，根据 土地使用权和长期待摊费用取得时间、原始入账价值、账面价值、预计摊销时间 等数据，预测各项资产未来年度的摊销值。 ⑧结合浙江鱼极食品有限公司经营情况以及行业的经营特点，未来各年度营 运资金取营业收入的一定比例确定。 ⑨由于本次对资产组的收益预测期限为有限年期，因此需要考虑收益期末终 值对评估价值的影响。收益期末构成终值的资产为可回收营运资金及可回收固定 资产，可回收营运资金金额为5,724.45万元，可回收固定资产金额为196.20 万元。 ⑩资产组净现金流量折现值=预测期资产组自由现金流量折现值+预测期后 资产组自由现金流量(终值)折现值 ⑷评估假设 ①假设评估基准日后国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化。 ②假设评估基准日后有关的国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无 重大变化。 ③假设评估基准日后有关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用 等无重大变化。 ④假设委托人、产权持有单位及其他相关当事人提供的有关评估资料真实、 完整、合法、准确。 ⑤假设产权持有单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务。 ⑥除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规。 ⑦假设评估基准日后产权持有单位采用的会计政策和编写本评估报告时所 采用的会计政策在重要方面保持一致。 ⑧假设评估基准日后产权持有单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经 营范围、方式与目前保持一致。 ⑨假设评估基准日后无不可抗力对评估对象造成重大影响。 ⑩假设评估基准日后商誉相关资产组的现金流入为平均流入，现金流出为平 均流出。 评估结论：在评估基准日2018 年12 月31 日，海欣食品股份有限公司因 并购浙江鱼极食品有限公司形成的商誉相关资产组的账面值为6,830.31万元， 可回收价值评估结果为7,611.48 万元。 综上，根据上述评估，公司因并购浙江鱼极食品有限公司形成的商誉不存在 减值情形。 【会计师回复】 （一）核查过程 1、我们了解了与商誉有关的资产组及公司对资产组价值的认定； 2、我们分析了浙江鱼极2016-2018年度各期财务报表的主要财务指标及变 动情况，包括收入增长率、毛利率、净利润等； 3、我们复核了浙江鱼极未来现金流量预测期间的收入增长率和毛利率等， 并与其历史情况进行比较分析； 4、我们取得了中企华评报字(2019)第3176号评估报告，并对外部评估师的 胜任能力、专业素质和客观性进行了评估； 5、我们复核了评估报告中所涉及的评估模型是否符合现行的企业会计准则， 复核评估模型中折现率的合理性和计算数字的准确性。 （二）核查结论 经核查，我们认为，浙江鱼极经营状况良好，公司减值测试选取的主要参数 合理，可回收金额计算过程准确，符合《企业会计准则》的有关规定，未发生商 誉减值情形。 关注事项3： 年报显示，截至报告期末，存货余额为2.35亿元，较去年同期增长14.08%， 未计提存货跌价准备；报告期末的库存量为6,294.7吨，同比增长33.51%。请 结合存货跌价测试所采用的关键估计和假设、存货跌价测试的具体计算过程等， 说明未对存货计提跌价准备的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意 见。 公司回复： 1、截至2018年12月31日止，公司合并报表存货项目同比增加 29,908,957.00元，同比增长14.55%，具体数据如下表： 存货类别 2018年期末余额 2017年期末余额 同比+- 同比+-% 原材料 144,685,917.74 134,217,480.51 10,468,437.23 7.80% 库存商品 62,250,102.00 42,836,377.08 19,413,724.92 45.32% 周转材料 8,515,846.83 9,239,270.62 -723,423.79 -7.83% 发出商品 10,366,219.63 6,874,901.99 3,491,317.64 50.78% 自制半成品 9,231,310.47 12,073,171.39 -2,841,860.92 -23.54% 低值易耗品 410,958.12 310,196.20 100,761.92 32.48% 合计 235,460,354.79 205,551,397.79 29,908,957.00 14.55% 截至2018年12月31日止，公司合并范围内各公司的存货账面价值明细如 下（已扣除母子公司之间内部交易未实现的毛利）： 公司名称 库存商品 发出商品 原材料 半成品 周转材料 低值易耗品 小计 海欣食品 20,949,561.25 4,160,204.44 58,517,976.32 590,830.74 2,783,997.48 134,412.06 87,136,982.29 舟山腾新 21,527,187.21 118,973.61 65,075.64 21,711,236.46 东山腾新 15,464,607.70 40,689.64 37,859,137.92 7,263,608.02 4,668,224.36 192,780.76 65,489,048.40 北京鼓山 3,939,514.34 1,325,209.14 5,264,723.48 武汉海欣 3,586,883.54 1,744,396.58 5,331,280.12 上海闽芝 3,510,142.43 15,721.73 3,525,864.16 南京腾新 4,724,602.78 626,260.31 5,350,863.09 广州腾新 2,776,635.06 702,862.37 3,479,497.43 成都腾新 3,950,505.66 933,729.05 4,884,234.71 沈阳腾新 690,117.22 329,678.12 1,019,795.34 浙江鱼极 2,657,532.02 487,468.25 26,781,616.29 1,376,871.71 944,651.38 18,689.66 32,266,829.31 合计 62,250,102.00 10,366,219.63 144,685,917.74 9,231,310.47 8,515,846.83 410,958.12 235,460,354.79 截至2017年12月31日止，公司合并范围内各公司的存货账面价值明细如 下（已扣除母子公司之间内部交易未实现的毛利）： 公司名称 库存商品 发出商品 原材料 半成品 周转材料 低值易耗品 小计 海欣食品 15,367,329.84 1,901,542.57 48,083,155.31 358,561.25 2,180,210.56 96,251.42 67,987,050.95 舟山腾新 23,634,075.83 123,390.13 29,182.33 23,786,648.29 东山腾新 9,228,261.24 181,531.86 40,879,396.92 11,313,690.77 5,872,953.62 184,762.45 67,660,596.86 北京鼓山 2,740,794.70 1,005,125.66 3,745,920.36 武汉海欣 1,867,831.66 1,667,621.45 3,535,453.11 上海闽芝 2,530,800.04 135,588.20 2,666,388.24 南京腾新 3,139,172.96 318,605.05 3,457,778.01 广州腾新 2,260,469.10 423,476.21 2,683,945.31 成都腾新 2,809,939.58 726,754.41 3,536,693.99 沈阳腾新 1,501,490.24 98,116.16 1,599,606.40 浙江鱼极 1,390,287.72 416,540.42 21,620,852.45 400,919.37 1,062,716.31 24,891,316.27 合计 42,836,377.08 6,874,901.99 134,217,480.51 12,073,171.39 9,239,270.62 310,196.20 205,551,397.79 公司合并范围内各公司的存货账面价值同比差异明细如下（已扣除母子公 司之间内部交易未实现的毛利）： 公司名称 库存商品 发出商品 原材料 半成品 周转材料 低值易耗品 小计 海欣食品 5,582,231.41 2,258,661.87 10,434,821.01 232,269.49 603,786.92 38,160.64 19,149,931.34 舟山腾新 -2,106,888.62 -4,416.52 35,893.31 -2,075,411.83 东山腾新 6,236,346.46 -140,842.22 -3,020,259.00 -4,050,082.75 -1,204,729.26 8,018.31 -2,171,548.46 北京鼓山 1,198,719.64 320,083.48 1,518,803.12 武汉海欣 1,719,051.88 76,775.13 1,795,827.01 上海闽芝 979,342.39 -119,866.47 859,475.92 南京腾新 1,585,429.82 307,655.26 1,893,085.08 广州腾新 516,165.96 279,386.16 795,552.12 成都腾新 1,140,566.08 206,974.64 1,347,540.72 沈阳腾新 -811,373.02 231,561.96 -579,811.06 浙江鱼极 1,267,244.30 70,927.83 5,160,763.84 975,952.34 -118,064.93 18,689.66 7,375,513.04 合计 19,413,724.92 3,491,317.64 10,468,437.23 -2,841,860.92 -723,423.79 100,761.92 29,908,957.00 报告期末公司合并报表存货项目同比增加29,908,957.00元，同比增长 14.55%，主要原因： A、 公司原材料期末账面价值同比上期增加10,468,437.23元（增长 7.8%）,主要系期末加大鱼糜战略库存所致，其中：海欣食品公司原材料期末账 面价值同比上年增加10,434,821.01元、浙江鱼极子公司原材料期末账面价值比 上年增加5,160,763.84元。 B、 公司库存商品期末账面价值同比上期增加19,413,724.92元（增长 45.32%）,主要系春节比上年早公司提前加大备货，同时营业收入增长相应备货 量增加所致。 C、 公司发出商品期末账面价值同比上期增加3,491,317.64元（增长 50.78%）,主要系KA收入同比上年同期增长幅度较大所致。 D、 公司自制半成品期末账面价值同比上期减少2,841,860.92元（下降 23.54%）,主要系提升生产管理能力、加速自制半成品周转效率等所致。 2、公司近三年存货周转率以及存货占总资产比例对比同行业上市公司数据 如下：（2018年安井食品相关数据取第三季度报告） 项目 2018年 2017年 2016年 海欣食品 安井食品 海欣食品 安井食品 海欣食品 安井食品 存货周转率 3.46 2.58 3.40 3.33 3.78 3.30 占总资产比例 20.41% 21.76% 19.14% 24.73% 14.97% 29.76% 与同行业可比上市公司对比，公司存货占总资产比例相对较低，存货周转率 较高，符合公司的经营状况。 3、公司期末未对存货计提跌价准备的原因说明如下： （1）公司定期对公司及下属子公司的原材料、包装材料、库存商品、发出 商品、自制半成品等存货进行盘点检查，对超过保质期的和不符合生产需要的存 货进行报废处理。经公司财务部和相关部门盘点清查，2018年度累计报废处理 的存货4,081,272.79元，具体情况如下： 类别 报废金额合计 海欣食品 东山腾新 舟山腾新 浙江鱼极 上海闽芝 报废原因 原材料 291,406.93 258,855.43 25,181.85 7,369.65 超过保质期 库存商品 492,802.73 317,467.56 12,412.04 133,568.58 29,354.55 超过保质期 自制半成品 1,145,055.18 1,145,055.18 周转材料 2,152,007.95 139,134.31 1,843,648.81 169,224.83 旧版，无生产 合计 4,081,272.79 456,601.87 3,259,971.46 25,181.85 310,163.06 29,354.55 （2）根据企业会计准则的规定，公司期末对未超过保质期和符合生产需求 存货的可变现净值进行测算，即：存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的 成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。由于公司存货品种数量繁多且单 价较低，公司按存货类别测算可变现净值，并按照存货成本与可变现净值孰低计 提存货跌价准备。各存货类别可变现净值及测算过程说明如下： A、发出商品 因发出商品已有销售价格，估计的销售费用及相关税费以2018年度合并利 润表的销售费用率和税金及附加比率为参考，可变现净值计算过程如下： 产品类别 发出商品对应 的销售收入 税金及附 加比率 销售费 用比率 可变现净值 账面成本 速冻肉制品 5,939,701.44 1.15% 22.46% 4,537,337.93 2,891,551.60 速冻鱼肉制品 16,909,144.50 1.15% 22.46% 12,916,895.48 7,433,978.39 总计 22,848,845.94 17,454,233.41 10,325,529.99 经测算，发出商品各大类可变现净值大于账面成本，未见减值情形，无需计 提减值准备。 B、库存商品 公司制定了产品的销售指导价，但产品实际对外销售时，存在搭赠、预提年 度返利等影响实际销售价格的情形，结合公司存货周转率以及期后销售情况，速 冻鱼肉制品、速冻肉制品及估计售价以2019年1-2月平均售价为参考，估计的 销售费用及相关税费以2018年度合并利润表的销售费用率和税金及附加比率为 参考，计算过程如下： 产品类别 2018年库存数 量（KG） 2019年1-2月 份累计平均单 价（元/KG） 税金及 附加比 率 销售费 用比率 可变现净值 账面成本 速冻肉制品 1,267,240.95 16.07 1.15% 22.46% 15,555,029.08 12,815,318.77 速冻鱼肉制品 5,011,469.96 13.28 1.15% 22.46% 50,821,450.12 48,855,114.44 总计 6,278,710.91 66,376,479.20 61,670,433.21 经测算，库存商品各大类可变现净值大于账面成本，未见减值情形，无需计 提减值准备。 C、原材料、自制半产品、周转材料及低值易耗品等 公司对原材料、自制半产品、周转材料及低值易耗品的减值测试方法分为： 用其所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售 费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。鉴于公司库存商品减值测试未发 生减值，则原材料、自制半产品、周转材料及低值易耗品的可变现净值大于账面 成本，未见减值情形，无需计提减值准备。 综上所述，公司2018年末存货可变现净值大于账面成本，无需计提存货跌 价准备符合公司的实际经营情况，符合《企业会计准则》的有关规定。 【会计师回复】 （一）核查过程 1、我们对公司的存货实施了现场监盘，检查了存货的数量、状况及产品生 产日期及有效期等； 2、我们对公司与存货的收发以及存货跌价准备有关的内部控制的设计与运 行进行了评估； 3、我们查阅了公司关于核销资产及计提资产减值准备的相关决议，审核公 司本期存货报废的清单以及相关审批手续； 4、我们复核了2019年1-2月份产品销售明细台账，测算核对资产负债表日 后产品大类平均销售价格； 5、我们检查了公司是否按照相关的会计政策执行减值测试，复核公司计算 可变现净值所涉及的重要假设，如产品销售价格、至完工时发生的成本、销售费 用以及相关税金等。 （二）核查结论 经核查，我们认为，公司2018年末存货可变现净值大于账面成本，无需计 提存货跌价准备，符合《企业会计准则》的有关规定。 关注事项4： 年报显示，公司对联营企业上海猫诚电子商务股份有限公司投资所形成的 长期股权投资本年度减少464.51万元，计提减值准备-129.79万元。请说明长 期股权投资本年度减少的具体原因与会计处理，以及计提减值准备的具体测算 过程。 公司回复： 公司于 2018 年 11 月 19日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了 《关于转让参股公司部分股份的议案》，董事会同意公司将持有的参股公司上海 猫诚电子商务股份有限公司4.01%的股份转让给汤圣平先生，转让后公司仍持有 猫诚股份33.95%的股份。该事项详见公司于2018年11月20日发布在巨潮资讯 网和《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》和《上海证券报》的相关公告。 （一）公司上述股份转让相应会计处理的依据如下： 1、《企业会计准则第2 号—长期股权投资》第十七条规定：处置长期股权 投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法 核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置资产或负 债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行处理。 投资方部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的， 原权益法核算的相关其他综合收益应当采用与被投资单位直接处置相关资产或 负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当按比例结转入当期投 资收益。 2、《企业会计准则第2 号—长期股权投资》应用指南（2014）第十条 第(一) 款规定：企业持有长期股权投资的过程中，由于各方面的考虑，决定将所持有的 对被投资单位的股权全部或部分对外出售时，应相应结转与所售股权相对应的长 期股权投资的账面价值，一般情况下，出售所得价款与处置长期股权投资账面价 值之间的差额，应确认为处置损益。 （二）公司上述股份转让相关资料及计算过程如下： 猫诚总股本 28,000,000股 海欣原持股数量 10,627,965股（持股占比37.96%） 报告期出售所持股份数量 1,122,000股 报告期出售股份数量占原持股数量比例：1,122,000股/10,627,965股 =10.55705396% 出售对象：汤圣平（猫诚股份控股股东） 每股售价：5.35元/股 成交金额：1,122,000股*5.35元/股=6,002,700.00元 截止2018年10月31日，长期股权投资账面价值如下： 长期股权投资--初始投资成本 44,000,000.00*10.5571%=4,645,124.00 长期股权投资--损益调整 1,955,761.45*10.5571%=206,471.69 长期股权投资--其他权益变动 4,886,335.44*10.5571%=515,855.32 长期股权投资--其他综合收益 6.84*10.5571%=0.72 长期股权投资减值准备 -12,293,740.98*10.5571%=-1,297,862.53 长期股权投资账面价值合计 38,548,362.75*10.5571%=4,069,589.20 减值准备引起的递延所得税资产余额 3,073,435.25*10.5571%=324,465.63 出售所得价款=清算金额=成交金额-交易费用（佣金+经手费+印花税+过户费） =6,002,700.00-10,954.93=5,991,745.07 交易费用=（786.45+1,010.75+2,621.50+65.54） +(1,014.36+1,690.60+3,381.20+84.53) =4,784.24+6,170.69=10,954.93 交易费用截图附件如下： 出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额，应确认为处置损益 =5,991,745.07-4,069,589.20=1,922,155.87 报告期部分出售持有猫诚股份产生的投资收益= （1,922,155.87+515,855.32+0.72）=2,438,011.91 依据《企业所得税法》相应规定，本次交易形成的资本利得产生的所得税费 用=投资收益*25%= （1,922,155.87+515,855.32+0.72）*25%=2,438,011.91*25%= 609,502.98 （三）公司上述股份转让相关会计处理如下： 借：其他货币资金--第三方存管 5,991,745.07 长期股权投资减值准备 1,297,862.53 贷：长期股权投资--初始投资成本 4,645,124.00 长期股权投资--损益调整 206,471.69 长期股权投资--其他权益变动 515,855.32 长期股权投资--其他综合收益 0.72 投资收益 1,922,155.87 2018年11月22日，资金从第三方存管账户转入基本账户时 借：银行存款 2,616,715.76 贷：其他货币资金--第三方存管 2,616,715.76 2018年12月03日，资金从第三方存管账户转入基本账户时 借：银行存款 3,375,029.31 贷：其他货币资金--第三方存管 3,375,029.31 其他权益变动引起的资本公积--其他资本公积应当按比例结转入当期投资 收益4,886,335.44(*10. 5571%=515,855.32）时 借：资本公积—其他资本公积 515,855.32 贷：投资收益—投资 515,855.32 其他综合收益应当按比例结转入当期投资收益6.84(*10. 5571%=0.72）时 借：其他综合收益 0.72 贷：投资收益--投资 0.72 按比例冲回相应递延所得税资产时 借：所得税—递延所得税费用 324,465.63 贷：递延所得税资产--长期股权投资减值准备引起 324,465.63 交易形成的资本利得产生的所得税费用时 借：所得税--本期所得税费用 609,502.98 贷：应交税费--应交企业所得税 609,502.98 （四）报告期部分出售持有猫诚股份交易对当期净利润影响金额： =投资收益-所得税费用=(1,922,155.87+515,855.32+0.72)-(324,465.63+ 609,502.98)=1,504,043.30 （五）报告期部分出售持有猫诚股份后，报告期末长期股权投资-初始投资 成本减少464.51万元，报告期末长期股权投资减值准备余额减少129.79万元。 关注事项5： 年报显示，报告期内公司计提应付职工薪酬2.18亿元，与去年同期相比增 长16.58%。请结合员工人数、薪酬政策及平均薪酬等变化情况，说明报告期内 职工薪酬增长的原因及合理性。 公司回复： 报告期公司计提职工薪酬21,787.45万元同比上年增长16.58%，低于营业 收入的增长幅度，职工薪酬占营业收入比率同比下降0.27个百分点，详见下表： 项目 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 营业收入（万元） 114,451.30 96,795.96 17,655.34 18.24% 职工薪酬（万元） 21,787.45 18,688.87 3,098.58 16.58% 占营业收入比率 19.04% 19.31% -0.27% 1、公司应付职工薪酬政策概述 为提升企业竞争力及员工积极性，公司建立公正、竞争、激励的薪酬管理体 系，员工工资主要由基本工资、绩效奖金、福利津贴、满勤奖、年终奖构成。公 司根据年度经营目标制定和分解，建立经济责任制考核体系，其中绩效工资根据 经营指标、管理指标、内控指标等考核确定。年终奖根据公司全年经营效益及各 部门指标完成情况确定。此外，公司每年年终对员工进行综合考评，根据考评结 果对下一年度的员工薪酬进行调整。 2、全年领取薪酬的人次及平均薪酬情况 项目 2018年 2017年 同比+- 同比+-% 职工薪酬总额（万元） 21,787.45 18,688.87 3,098.58 16.58% 月平均领取薪酬人次 3,086 2,842 244 8.59% 人均年薪酬总额（万元） 7.06 6.58 0.48 7.29% 备注:上表中月平均领取薪酬的人次包含非正式员工（生产和促销的劳务派遣员工）。 由上表可见，公司人均年薪总额的变动幅度为7.29%，符合社会和行业的薪 酬变动趋势以及公司历年薪酬调整幅度。 3、薪酬变动的具体原因 （1）公司销售收入及产量增加，销售、生产及行政后勤人员增加，对应工 资增加。具体包括：销售收入全年增长18.24%，销售及行政后勤人员平均每月增 加177人次，对应工资总额增加596.73万元，增长6.35%；产量全年增长16.17%， 生产人员平均每月增加67人次，对应工资总额增加774.37万元，增长13.33%。 （2）公司实施合伙制管理模式，对中高层管理人员及核心销售人员的薪酬 与业绩利润完成情况高度绑定，2017年因公司年度利润指标未达成，中高层管理 人员均无利润奖金，部分核心销售人员未完成本区域利润指标亦无利润奖金，2018年公司营收和利润均超额完成年度目标，增加年度奖金1447.08万元，增长 92.03%。 （3）因国家社保政策调整，公司及各子公司对五险一金缴交基数进行了调 整，导致五险一金同比增加280.40万元，增长14.72%。 关注事项6： 年报显示，报告期内公司实现投资收益1,540.95万元，其中：处置可供出 售金融资产取得的投资收益962.63万元，处置长期股权投资产生的投资收益 243.80万元。请说明处置可供出售金融资产及长期股权投资的具体内容及会计 处理，以及你公司是否按照《股票上市规则》的规定履行审议程序与信息披露 义务。 公司回复： 1、报告期部分出售持有猫诚股份产生的投资收益2,438,011.91元，具体内 容及会计处理同上述“关注事项4”相关内容。 2、处置可供出售金融资产取得的投资收益962.63万元，说明如下： （1）公司已按照《股票上市规则》的规定履行审议程序与信息披露义务。 公司于2018年5月4日召开了2017年度股东大会，同意公司（含下属子公 司）使用不超过30,000万元的闲置自有资金进行现金管理，购买安全性高、流 动性好、风险可控、稳健的理财产品，不涉及《深圳证券交易所中小板上市公司 规范运作指引》中的风险投资品种。在上述额度内，资金可以在12个月内滚动 使用。该事项于2018年5月7日在巨潮资讯网、《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券时报》和《证券日报》披露。 （2）报告期处置可供出售金融资产取得的投资收益962.63万，具体明细如 下： 产品名称 理财金额 起息日期 到期日 利率 实际到期结息 招商银行点金公司理 财增利系列349号理 财计划 5,000,000.00 2017-8-14 2018-2-12 4.40% 109,700.00 招商银行点金公司理 财增利系列351号理 财计划 15,000,000.00 2017-8-28 2018-2-26 4.40% 329,100.00 中信理财之共赢稳健 周期91天理财产品 25,000,000.00 2017-10-18 2018-1-17 4.70% 292,945.21 非凡资产管理季增利 第308期对公款 16,000,000.00 2017-10-23 2018-1-23 4.80% 193,578.08 中信理财之共赢稳健 20,000,000.00 2017-11-2 2018-2-1 4.70% 234,356.16 周期91天理财产品 安心灵动75天人民币 理财产品 6,000,000.00 2017-11-2 2018-1-16 4.30% 53,013.70 非凡资产管理翠竹 13W理财产品周四公 享02款 11,000,000.00 2017-11-9 2018-2-8 4.85% 133,009.59 金钥匙安心得利2017 年第309期人民币理 财 30,000,000.00 2017-11-13 2018-3-15 4.65% 462,452.05 结构性存款 18,000,000.00 2017-11-22 2018-2-22 4.00% 181,479.45 结构性存款 4,000,000.00 2017-11-22 2018-2-22 4.00% 40,328.77 非凡资产管理翠竹1W 理财产品周一公享款 7,600,000.00 2017-12-4 2018-1-15 4.00% 19,624.66 结构性存款 15,000,000.00 2017-12-21 2018-3-21 4.30% 159,041.10 非凡资产管理双月增 利第317期对公（圣 诞）款 11,000,000.00 2017-12-25 2018-2-26 5.30% 100,627.40 非凡资产管理双月增 利第317期对公（元 旦）款 9,000,000.00 2017-12-28 2018-2-28 5.30% 81,024.66 兴业银行“金雪球-优 悦”开放式人民币理 财产品 7,000,000.00 2017-12-28 2018-3-28 5.10% 88,027.40 “金钥匙·安心得利” 2018年第4期人民币 理财产品 16,000,000.00 2018-1-9 2018-5-16 4.75% 264,438.36 非凡资产管理增增日 上收益递增理财产品 对公款 6,000,000.00 2018-1-9 2018-2-14 4.74% 28,027.40 结构性存款 26,000,000.00 2018-1-19 2018-4-19 4.50% 288,493.15 结构性存款 16,000,000.00 2018-1-24 2018-4-24 4.60% 181,479.45 结构性存款 10,000,000.00 2018-1-26 2018-5-14 4.60% 136,109.59 结构性存款 20,000,000.00 2018-2-2 2018-5-21 4.60% 272,219.18 非凡资产管理翠竹 13W理财产品周四公 享02款 11,000,000.00 2018-2-8 2018-5-10 5.20% 142,608.22 结构性存款 20,000,000.00 2018-2-12 2018-5-12 4.40% 214,575.34 结构性存款 15,000,000.00 2018-2-28 2018-5-28 4.40% 160,931.51 结构性存款 20,000,000.00 2018-2-28 2018-5-29 4.01% 197,753.42 结构性存款 10,000,000.00 2018-3-2 2018-6-1 4.40% 109,698.63 结构性存款 20,000,000.00 2018-3-9 2018-6-25 4.55% 269,260.27 结构性存款 32,000,000.00 2018-3-19 2018-4-16 3.80% 93,282.19 结构性存款 15,000,000.00 2018-3-23 2018-7-9 4.60% 204,164.38 结构性存款 15,000,000.00 2018-3-21 2018-9-21 4.70% 355,397.26 结构性存款 10,000,000.00 2018-4-4 2018-8-6 4.90% 166,465.75 结构性存款 20,000,000.00 2018-4-10 2018-7-10 4.60% 229,369.86 结构性存款 20,000,000.00 2018-4-13 2018-7-30 4.55% 269,260.27 结构性存款 33,000,000.00 2018-4-20 2018-7-20 3.80% 312,641.10 结构性存款 17,000,000.00 2018-4-25 2018-7-25 4.65% 197,083.56 结构性存款 3,000,000.00 2018-5-11 2018-8-11 4.05% 31,290.41 结构性存款 15,000,000.00 2018-5-18 2018-9-3 4.50% 199,726.03 结构性存款 15,000,000.00 2018-5-15 2018-8-15 4.65% 175,808.22 结构性存款 10,000,000.00 2018-5-25 2018-9-10 4.60% 136,109.59 结构性存款 15,000,000.00 2018-5-29 2018-11-29 4.65% 351,616.44 结构性存款 15,000,000.00 2018-6-1 2018-9-3 4.20% 162,246.58 结构性存款 10,000,000.00 2018-6-27 2018-9-25 4.11% 101,342.47 结构性存款 25,000,000.00 2018-7-6 2018-10-22 4.65% 343,972.60 结构性存款 15,000,000.00 2018-7-13 （未完）  |