[年报]钱江水利:2018年年度报告
公司代码：600283 公司简称：钱江水利 钱江水利开发股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人叶建桥、主管会计工作负责人何刚信及会计机构负责人（会计主管人 员）朱建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所天健审[2019]1068 号审计报告确认：公司2018年度实现归 属于上市公司股东的合并报表净利润为57,978,487.43元，基本每股收益0.16元。 同时确认母公司2018年度实现净利润为8,300,346.29元，加上年初未分配利润 -42,027,436.59元,期末未分配利润为-33,727,090.30元，本年度无实际可供全体股 东分配的利润。 公司2018年度的利润分配预案为：公司本次不派发现金股利；不派发股票股利， 资本公积金不转增股本。 以上利润分配方案须交2018年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨 论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内 容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................4 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................10 第五节 重要事项 .........................................................................................................24 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................38 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................45 第九节 公司治理 .........................................................................................................54 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................56 第十一节 财务报告 .........................................................................................................57 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................190 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、上市公司、钱江 水利 指 钱江水利开发股份有限公司 钱江供水公司、供水公司 指 浙江钱江水利供水有限公司 舟山自来水公司、舟山公司 指 舟山市自来水有限公司 水利置业公司、水利置业 指 浙江钱江水利置业投资有限公司 嵊州投资公司、嵊州公司 指 嵊州市投资发展有限公司 永康水务公司、永康公司 指 永康市钱江水务有限公司 安吉供水公司、安吉公司 指 安吉钱江水利供水有限公司 金西自来水公司、金西公司 指 金华市金西自来水有限公司 兰溪水务公司、兰溪公司 指 兰溪市钱江水务有限公司 丽水供排水公司、丽水公司 指 丽水市供排水有限责任公司 天堂硅谷 指 天堂硅谷资产管理集团有限公司 平湖水务公司 指 平湖市钱江独山水务有限公司 宁海污水公司 指 宁海县兴海污水处理有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 钱江水利开发股份有限公司 公司的中文简称 钱江水利 公司的外文名称 QIAN JIANG WATER RESOURCES DEVELOPMENT C0;LTD 公司的外文名称缩写 QJSL 公司的法定代表人 叶建桥 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱建 杨文红 联系地址 杭州市三台山路3号 杭州市三台山路3号 电话 0571-87974387 0571-87974387 传真 0571-87974400 0571-87974400 电子信箱 zj@qjwater.com.cn ywh@qjwater.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省杭州市三台山路3号 公司注册地址的邮政编码 310013 公司办公地址 浙江省杭州市三台山路3号 公司办公地址的邮政编码 310013 公司网址 http://www.qjwater.com.cn 电子信箱 qjsl@qjwater.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时 报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 上海证券交易所 钱江水利 600283 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 沈培强 韩熙 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 1,067,746,400.89 981,292,457.32 8.81 815,495,796.47 归属于上市公司股 东的净利润 57,978,487.43 72,590,347.68 -20.13 58,948,269.81 归属于上市公司股 31,159,079.82 46,469,217.57 -32.95 48,982,055.73 东的扣除非经常性 损益的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 398,920,865.66 287,537,180.39 38.74 221,042,941.58 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,809,473,636.13 1,824,666,872.97 -0.83 1,727,385,484.79 总资产 5,042,436,462.14 4,834,587,818.33 4.30 5,455,608,756.52 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.16 0.21 -23.81 0.17 稀释每股收益（元／股） 0.16 0.21 -23.81 0.17 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.09 0.13 -30.77 0.14 加权平均净资产收益率（% ） 3.19 4.09 减少0.90个 百分点 3.37 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 1.71 2.62 减少0.91个 百分点 2.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 254,209,802.34 246,188,491.62 285,232,201.07 282,115,905.86 归属于上市公司 股东的净利润 29,580,397.29 29,643,844.05 30,702,937.84 -31,948,691.75 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 17,748,212.27 26,923,403.76 23,773,916.47 -37,286,452.68 经营活动产生的 现金流量净额 79,867,544.34 90,909,072.87 178,460,752.68 49,683,495.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如 适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 1,688,781.21 185,692,523.69 -923,375.65 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 1,140,339.47 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 39,082,195.08 26,400,521.51 17,628,985.67 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 -623,222.87 -581,250.00 -674,850.00 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 5,834,966.59 8,024,374.98 4,528,029.20 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 1,159,584.53 722,692.24 -6,334,634.97 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 少数股东权益影响额 -9,428,149.00 -186,130,322.86 -2,477,566.30 所得税影响额 -10,894,747.93 -8,007,409.45 -2,920,713.34 合计 26,819,407.61 26,121,130.11 9,966,214.08 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 公司主要从事自来水的生产和供应，同时经营污水处理和市政自来水管道安装业 务。公司产业链条完整，享有厂网一体化、供排水一体化优势。 公司供水业务涵盖供水服务全产业链，包括原水、取水、制水、输水到终端客户 服务，总供水设计规模161万吨/日。通过与当地水务公司以有限责任公司的形式组 建水务公司，运营供水项目。主要包括以下两种形式：1.原水供应：将水库原水通过 供水管网直接输送给制水企业，业务主要分布在嵊州及兰溪，设计规模20万吨/日； 2.自来水供应：将原水通过自来水处理工艺后，将符合国家标准的自来水通过城市供 水管网销售并输送给用户，业务分布杭州、舟山、丽水、永康、兰溪、平湖、金西、 安吉等地，总设计规模141万吨/日。 公司污水处理业务系从城市污水管网收集生活污水、工商业污水、雨水及其他污 水进行无害化处理，使污水处理厂出水标准达到国家法律法规规定，污水处理设计规 模31万吨/日。目前主要由丽水供排水、永康钱江水务以及宁海污水公司从事污水处 理业务。 公司管道安装业务作为水务业务的延伸，包括管道安装工程业务和水务工程材料 销售，其中管道安装工程业务一般由水务公司下属安装分子公司承接施工，主要业务 包括房产片区自来水管道铺设、农村自来水及管网改管和配合市政道路自来水管道铺 设等工程施工业务。 （二）行业情况 供水行业属公用事业领域，具有自然独占属性，有规模经济性和安全性特征，随 着国内城镇化推进加快和人民生活水平不断提高，自来水需求量和国家政策对饮用水 质标准逐渐提高，政府对地下管线建设改造、城市供水安全保障、节水综合改造等内 容提出新要求，对水务行业是机遇。 污水处理行业：党的“十九大”以来，建设生态文明被提升为中华民族永续发展 的千年大计，发改委、住建部印发《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建 设规划》，及新修订的《水污染防治法》，更加明确了各级政府的水环境质量责任， 相应的环保处罚力度空前严厉，污水处理企业面临的生产经营成本和企业经营风险增 加，对环保行业企业的技术水平和运营能力都提出了更高要求，但对于专业污水处理 运行企业而言，既是挑战也是机遇。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 背景优势：公司是浙江省唯一以水务为核心产业的上市企业，控股股东中国水务 投资有限公司是由水利部综合事业局联合战略投资者发起成立的国家级专业水务投 资和运营管理公司，主要从事供水、污水处理，弱咸水淡化等投资业务，具有较强的 市场运作能力与资源优势。公司主要股东浙江水利水电投资集团公司和浙江水电实业 公司均为国有法人，具有能源水利行业背景，在水务行业方面拥有广泛的资源。 规模优势：公司自2000年涉足水务行业，先后收购杭州市赤山埠水厂,投资嵊州 市城市引水管道,控股舟山市自来水有限公司、丽水市供排水有限责任公司、永康市 钱江水务有限公司和兰溪市钱江水务有限公司等水务企业，产业触角深入平湖独山工 业水厂、兰溪工业水厂、宁海污水公司。拥有城市供水和污水处理规模192万吨/日。 由于规模效应，公司生产成本、管理成本得以大大降低，具有较强的市场竞争力。 管理优势：公司在自来水、污水等运营业务板块多年的实践摸索，在项目方面积 累了丰富的运营经验，依托技术平台、信息管理系统，为业务协同提供保障，提升整 体运营效率，公司的管理模式具备可快速复制的能力、有助于公司业务拓展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年公司董事会按照股东大会决议要求，以“规范管理、改革创新、提质增效、 科学发展”为指引，认真制定和落实公司年度生产经营目标任务；公司积极推进“规 范化、标准化、科学化”建设, 以“争一流，创标杆”为目标，逐步由投资管理型向 投资运营型转变，强化内部管理和风险管控，不断提升经营业绩和管理水平，扎实推 进各项工作。 公司认真抓好党风廉政，持续推进党支部标准化建设，从严治党推进主体责任落 实，组织开展主题教育活动，全面贯彻党的十九大全面从严治党向基层延伸、向纵深 发展的部署。 二、报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司日水处理规模达192万吨，其中供水处理规模161万吨/日， 污水处理规模31万吨/日。 2018年度，公司供水业务实现售水量34,752万吨，比上年同期增长1,949万吨， 增幅5.94%。主要系舟山公司岱山渔山岛管线2017年8月开始通水及朱家尖片区调水量， 兰溪水务工业水厂通水售水量同比增加535万吨，其余公司基本平稳增长，整体供水 形势平稳。 2018年度，公司实现污水处理量10,571万吨，比上年同期累计9,520万吨增加 1,051万吨，同比增长11.04%，主要系宁海污水公司自2017年2月22日开始纳入合并范 围，以及永康污水厂三期于2017年3月开始试运行，同比增加污水处理量。 2018年公司实现营业收入106,774.64万元，同比增长8.81%；合并净利润（归属 于母公司）5,797.85万元，同比减少20.13%。主要系本期权益法核算的参股公司天堂 硅谷公司可供出售金融资产计提减值准备所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,067,746,400.89 981,292,457.32 8.81 营业成本 661,401,557.44 599,080,550.86 10.40 销售费用 96,093,195.77 93,003,892.85 3.32 管理费用 145,465,085.10 137,234,034.69 6.00 研发费用 / / / 财务费用 70,740,306.89 71,335,594.54 -0.83 资产减值损失 1,937,805.26 302,015,164.96 -99.36 其他收益 44,646,346.63 31,022,638.41 43.92 投资收益 7,511,221.27 535,517,073.47 -98.60 资产处置收益 3,146,049.35 6,979,960.00 -54.93 少数股东损益 32,811,300.53 215,754,314.18 -84.79 经营活动产生的现金流量净额 398,920,865.66 287,537,180.39 38.74 投资活动产生的现金流量净额 -325,280,635.84 718,533,995.56 -145.27 筹资活动产生的现金流量净额 -11,140,742.59 -1,042,117,918.95 98.93 资产减值损失：主要系上年同期处置房产子公司债权确认相关减值损失所致； 其他收益：主要系本期各子公司确认的政府补助增加所致； 投资收益：主要系上年同期处置房产子公司股权确认股权转让收益所致； 资产处置收益：主要系上年同期子公司收到土地储备中心收购款所致； 少数股东损益：主要系上年同期对房产子公司进行处置确认少数股东损益所致； 经营活动产生的现金流量净额：主要系本期各子公司收到政府补助增加所致； 投资活动产生的现金流量净额：主要系本期水务子公司投资建设水厂支出增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额：主要系本期归还银行贷款较上年同期减少所致 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 见第四节“经营情情况讨论与分析”的“二 报告期内主要经营情况”之说明。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 水供给及处 理行业 1,033,351,097.76 648,366,683.78 37.26 11.19 13.03 减少 1.02个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 水供给及处 889,435,626.66 560,164,068.82 37.02 12.06 15.42 减少 理业务 1.83个 百分点 管道安装业 务 142,098,304.11 86,982,649.93 38.79 5.58 -0.93 增加 4.03个 百分点 材料和配件 销售 1,817,166.99 1,219,965.03 32.86 73.57 166.89 减少 23.48 个百分 点 合计 1,033,351,097.76 648,366,683.78 37.26 11.19 12.95 减少 0.98个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 内销 1,033,351,097.76 648,366,683.78 37.26 11.19 12.95 减少 0.98个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 自来水 37,357万 吨/年 34,752万 吨/年 - 4.32 5.94 - 产销量情况说明 公司主营自来水的生产和供应，不存在库存量。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 水供给及处 理行业 营业成本 648,366,683.78 100.00 573,600,601.66 99.93 0.07 房地产行业 营业成本 409,271.62 0.07 -100.00 小计 648,366,683.78 100.00 574,009,873.28 100.00 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 自来水供应 电耗 39,362,442.47 6.07 35,689,732.97 6.22 -0.15 自来水供应 药剂 19,894,581.08 3.07 18,786,828.45 3.27 -0.20 自来水供应 人工 68,652,708.77 10.59 64,043,313.03 11.16 -0.57 自来水供应 折旧及摊 销 102,822,102.08 15.86 91,533,143.44 15.95 -0.09 自来水供应 水资源费 及原水费 168,692,783.59 26.02 146,028,365.24 25.44 0.58 自来水供应 其他成本 费用 53,674,760.90 8.28 50,678,309.38 8.83 -0.55 污水处理 电耗 22,264,252.40 3.43 19,646,605.35 3.42 0.01 污水处理 药剂 18,433,392.55 2.84 7,371,071.58 1.28 1.56 污水处理 人工 11,186,735.23 1.73 10,657,651.97 1.86 -0.13 污水处理 折旧及摊 销 27,759,574.07 4.28 20,359,774.39 3.55 0.73 污水处理 其他成本 费用 26,327,938.34 4.06 20,550,953.05 3.58 0.48 管道安装 营业成本 88,075,447.27 13.58 87,797,740.38 15.30 -1.71 其他 营业成本 1,219,965.03 0.19 866,384.05 0.15 0.04 小计 648,366,683.78 100.00 574,009,873.28 100.00 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额10,814.85万元，占年度销售总额10.13%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额0万元，占年度采购总额0%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 公司销售费用、管理费用、财务费用等科目变动详见本节“主营业务分析”之“利 润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 公司现金流相关科目变动详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相 关科目变动分析表”。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 公司2018年度实现合并归属于母公司净利润为5,797.85万元，较上年同期归属 于母公司净利润7,259.03万元减少1,461.18万元，减少了20.13%，公司权益法核算 的被投资单位天堂硅谷资产管理集团有限公司受资本市场影响，对可供出售金融资产 计提减值准备导致2018年度实现合并归属母公司净利润-2,293.7万元，较上年同期 下降了119.00%，公司按照持股比例27.9%确认投资收益-639.94万元，较上年同期确 认的投资收益3,351.72万元下降3,991.66万元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 预付款项 3,629,940.86 0.07 1,015,653.11 0.02 257.40 主要系本期子公司材料 采购预付款增加所致； 其他流动资产 145,011,997.54 2.88 35,225,435.24 0.73 311.67 主要系公司购买的现金 理财产品尚未到期所致； 递延所得税资 产 15,980,098.42 0.32 7,445,514.65 0.15 114.63 主要系本期子公司取得 政府补助确认递延收益， 同时确认递延所得税资 产所致； 短期借款 469,900,000.00 9.32 149,900,000.00 3.10 213.48 主要系本期公司增加短 期银行贷款所致； 其他应付款 170,330,851.32 3.38 244,008,357.20 5.05 -30.19 主要系本期永康水务公 司实施债转股所致； 长期借款 402,191,969.36 7.98 247,730,000.00 5.12 62.35 主要系本期公司增加长 期银行贷款所致； 应付债券 - 0.00 408,649,230.57 8.45 -100.00 主要系一年内到期的中 期票据等转列至一年内 到期的非流动负债所致； 其他综合收益 -9,015,417.81 -0.18 64,130,470.59 1.33 -114.06 主要系本公司将联营企 业天堂硅谷公司以后将 重分类进损益的其他综 合收益变动按享有的权 益比例相应减少所致； 未分配利润 222,537,151.82 4.41 164,558,664.39 3.40 35.23 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司主要从事自来水的生产和供应，同时经营污水处理和市政管道安装业务。公 司供水业务涵盖供水服务全产业链，包括原水、取水、制水、输水到终端客户服务， 公司水务资产大多地处浙江省内，总供水设计规模161万吨/日。公司通过与当地政 府部门、水务企业以有限责任公司的形式组建水务公司，通过股权合作模式运营，包 括舟山市供水项目、丽水市供水及污水项目、永康市供水及污水项目、兰溪市供水项 目、安吉及金西供水项目、嵊州市原水项目、平湖独山工业水厂项目、宁海污水厂项 目等等。水务主业主要包括以下三种形式：1.原水供应业务：将水库原水通过供水管 网直接输送给制水企业，主要分布在嵊州及兰溪，设计规模20万吨/日；2.自来水供 应业务：将原水通过自来水处理工艺后，将符合国家标准的自来水通过城市供水管网 销售并输送给用户，分布在杭州、舟山、丽水、永康、兰溪、平湖、金西、安吉等地， 总设计规模141万吨/日；3、污水处理业务：公司污水处理业务系从城市污水管网收 集生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行无害化处理，使污水处理厂出水标准 达到国家法律法规规定，污水处理设计规模31万吨/日，主要分布在丽水、永康及宁 海等地。 公司分公司赤山埠项目以TOT模式运行，公司持有其30年特许经营权，运行生 产自来水；钱塘垅管线项目以BOO模式运行，提供原水供应业务。 水务行业经营性信息分析 1. 报告期内产能和开工情况 √适用 □不适用 板块 产能 产能利用率(%) 自来水供应 161万吨/日 63.57% 污水处理 31万吨/日 93.42% 地区 产能 报告期内新投产规 模 在建项目的计划产 能 预计投产时间 浙江省内 （自来水供 应） 161万吨/ 日 6万吨/日 10万吨 2019-2020年 浙江省内 （污水处 理） 31万吨/日 12万吨/日 2019-2020年 2. 销售信息 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 板块 销售收入 成本 毛利率 (%) 同比变化(%) 自来水供应 70,773.75 45,309.94 35.98 -3.60 污水处理 13,689.44 10,597.19 22.59 -12.20 合计 84,463.19 55,907.13 33.81 -5.04 (1). 自来水供应板块 1.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 地区 平均 水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 舟山地区 4.10 按照“城市 供水定价成 本监审办 法”实施； 无 实行政府定价，水价由供水价格、污水处 理费、原水费构成。公司水务子公司根据 实际经营情况，向地方政府主管部门提出 水价调价申请，地方政府启动水价调整程 序：根据水价成本监审等资料确定水价调 整幅度，涉及居民用水的需召开水价调整 听证会，非居民用水不召开听证会（可能 召集用水大户调研）；根据听证会、调研 等情况确认调价方案并报地方政府批准 通过，由地方政府主管部门下发水价调整 文件，企业依据文件进行水价调整。 丽水地区 1.82 同上 无 同上 永康地区 2.32 同上 无 同上 兰溪地区 1.94 同上 无 同上 金华金西地 区 1.82 同上 无 同上 平湖地区 2.31 同上 无 同上 杭州地区 0.67 供水购销合 同 无 同上 嵊州地区 0.66 供水购销合 同 无 按协议约定 安吉地区 1.11 供水购销合 同 安吉公司与于2018年1月 23日与安吉国源水务集团 公司签订《安吉县南湖区域 供水项目供水销售合作协 议》之高禹水厂扩建工程供 水协议：初始水价1.16元/ 吨（保底水量1.38万吨/日， 合计3.88万吨/日）；超额 水价0.21元/吨。 公司按照成本费用变动情况、湖州市统计 局编制的相关物价及居民消费指数的变 动幅度等因素,每二年向安吉国源水务公 司提出调价要求。 1.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 客户类型 平均水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 直接销售终端 自来水用户 2.83 按照“城市供水定 价成本监审办法” 实施； 无 实行政府定价，水价由供水价格、污水 处理费、原水费构成。公司水务子公司 根据实际经营情况，向地方政府主管部 门提出水价调价申请，地方政府启动水 价调整程序：根据水价成本监审等资料 确定水价调整幅度，涉及居民用水的需 召开水价调整听证会，非居民用水不召 开听证会（可能召集用水大户调研）； 根据听证会、调研等情况确认调价方案 并报地方政府批准通过，由地方政府主 管部门下发水价调整文件，企业依据文 件进行水价调整。 非直接销售给 终端自来水用 户 0.78 供水购销合同 安吉公司与于2018年 1月 23日与安吉国源 水务集团公司签订《安 吉县南湖区域供水项 目供水销售合作协议》 按协议约定 之高禹水厂扩建工程 供水协议：初始水价 1.16元/吨（保底水量 1.38万吨/日，合计 3.88万吨/日）；超额 水价0.21元/吨。 (2). 污水处理板块 2.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 地区 平均水 价 定价原则 报告期 内调整 情况 调价机制（如有） 丽水地区 1.28 根据《浙江省污水处理费征收使用 管理办法》由政府购买污水处理服 务，按照“服务费应当覆盖合理服 务成本并使服务单位有合理收益” 的原则，与政府签署服务协议，按 照合同约定污水处理服务费。 满足调价条件启动调价程序，经物 价审核后调整。 永康地区 1.26 根据《浙江省污水处理费征收使用 管理办法》，实行污水收支两条线 管理，污水处理收费标准按照“污 染付费、公平负担、补偿成本、合 理盈利”的原则，综合考虑本地区 水污染防治形势和经济社会承受能 力等因素制定和调整。 实行政府定价，水价由供水价格、 污水处理费、原水费构成。公司水 务子公司根据实际经营情况，向地 方政府主管部门提出水价调价申 请，地方政府启动水价调整程序： 根据水价成本监审等资料确定水价 调整幅度，涉及居民用水的需召开 水价调整听证会，非居民用水不召 开听证会（可能召集用水大户调 研）；根据听证会、调研等情况确 认调价方案并报地方政府批准通 过，由地方政府主管部门下发水价 调整文件，企业依据文件进行水价 调整。 宁海地区 1.05 根据《浙江省污水处理费征收使用 管理办法》由政府购买污水处理服 务，按照“服务费应当覆盖合理服 务成本并使服务单位有合理收益” 的原则，与政府授权单位签署服务 协议，按照合同约定污水处理服务 费。 公司按照调价公式定期评估、每二 年以及协商确定的其他情况向宁海 县水务集团提出书面调价申请，经 物价财政等相关部门审核后，按照 发放的书面调价通知调价。 2.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 客户类型 平均水价 定价原则 报告期 内调整 情况 调价机制（如有） 城市污水处 理（丽水、 宁海地区） 1.18 污水处理服务费根据《浙江省污 水处理费征收使用管理办法》由 政府购买污水处理服务，按照 “服务费应当覆盖合理服务成本 并使服务单位有合理收益”的原 则，与政府或其授权单位签署服 务协议，按照合同约定污水处理 服务费。 满足调价条件启动调价程序，经 物价审核后调整。 城市污水处 理（永康地 区） 1.26 根据《浙江省污水处理费征收 使用管理办法》，实行污水收 支两条线管理。污水处理收费 标准按照“污染付费、公平负 担、补偿成本、合理盈利”的 原则，综合考虑本地区水污染 防治形势和经济社会承受能 力等因素制定和调整 。 实行政府定价。公司根据实际经 营情况，向地方政府主管部门提 出污水处理费调价申请，地方政 府启动水价调整程序：根据水价 成本监审等资料确定污水处理费 调整幅度，涉及居民用水的需召 开调价听证会，非居民用水不召 开听证会（可能召集用水大户调 研）；根据听证会、调研等情况 确认调价方案并报地方政府批准 通过，由地方政府主管部门下发 污水处理费调整文件，企业依据 文件进行调整 。 3. 主要采水点水源水质情况 √适用 □不适用 公司主要下辖自来水公司主要采用水库水及江河水，赤山埠水厂原水主要取自钱 塘江，其他水厂原水主要取自各地水库，各地水源均采用《地表水环境质量标准》 （GB3838-2002）进行评价。基本项目按照《地表水环境质量评价方法（试行）》（环 办〔2011〕22号）进行评价，补充项目、特定项目采用单因子评价法进行评价。根据 浙江省环保厅公布的《集中式生活饮用水水源水质状况报告》，我公司下辖自来水厂 主要采水点水源水质达标。 4. 自来水供应情况 √适用 □不适用 供水量 销售量 产销差率 (%) 同比变化 (%) 原因 对公司 经营的 影响 37,357万吨 34,752万吨 10.19 -0.88 公司加大管网维 护管理，降低产 销差。 5. 重大资本性支出情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报告期内资本性支 出计划总金额 资金来源 资金成本 项目投入情况 179,990,000.00 自有资金及银行贷款 项目投入情况见下 表 其中：项目投入情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目经营模式 项目 总预算 项目 进度 报告期内 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 项目 进展 出现 重大 变化 或者 重大 差异 的， 应当 说明 并披 露原 因 （安吉高禹水 厂）扩建 27,736,400.00 总体形象进度 99% 15,720,000.00 25,250,000.00 安吉高禹水厂扩 建2018年4月开 始试运行。项目享 有保底水量，预计 项目收益率8%。 （兰溪钱塘垅水 厂）新建 24,960,000.00 已完工，土建 完成验收 7,000,000.00 22,000,000.00 兰溪钱塘垅水厂 新建2018年1月 开始试运行。随着 产能的逐步释放， 效益将逐步得到 体现。预计项目收 益率6%。 （兰溪工业水 厂）BOO 200,000,000.00 厂区主体工程 和附属工程已 基本完工，一 期供水管道已 完工，二期正 在施工 28,500,000.00 126,000,000.00 兰溪工业水厂 BOO项目2018年1 月开始试运行。随 着产能的逐步释 放，效益将逐步得 到体现。预计项目 收益率6%。 （丽水水阁污水 处理厂提升改 造）改造 84,430,000.00 已竣工验收 18,140,000.00 72,500,000.00 不适用 （永康胡库加压 泵站）新建 8,470,000.00 已完工 8,470,000.0 8,470,000.00 不适用 （丽水水质检测 中心）新建 7,540,000.00 已完工 7,540,000.00 7,540,000.00 不适用 （兰溪溪西水厂 迁建工程）BOO 291,300,000.00 厂区和供水管 道同时施工 中，预计2019 年4月底通水 85,000,000.00 107,000,000.00 处于建设期 （丽水腊口污水 厂一期工程）新 建 343,820,000.00 主体工程土建 进场，正在基 础处理 3,260,000.00 15,300,000.00 处于建设期 （舟山普陀供水 调度服务中心） 新建 23,840,000.0 完成场地平 整，土建进场 6,360,000.00 10,000,000.00 处于建设期 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 2018年8月16日，公司七届二次董事会,以9票同意、0票弃权、0票反对，审 议通过《关于公司控股子公司丽水市供排水有限责任公司投资建设丽水腊口污水处理 厂工程的议案》。腊口污水处理厂工程污水处理规模12万吨/日，采用A/A/O 工艺， 设计出水标准为一级A。污水处理工艺采用：“沉砂池+调节池+A/A/O池+二沉池+絮 凝+过滤+次氯酸钠消毒”。项目主体工程投资概算为34,382 万元。 报告期公司非股权投资主要：出资3.4382亿元人民币投资建设丽水腊口污水处 理厂工程项目。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 (1)主要子公司 单位:万元 币种:人民币 公司名称 控股比 例（%） 业务性质 注册资本 资产总额 净资产 主营业务收 入 归属于母 公司净利 润 钱江供水 公司 75.00 水利供水 项目开 发、投资 等 4,000.00 18,173.15 7,950.10 4,122.86 501.24 舟山自来 水公司 86.12 自来水的 生产与供 应 55,200.00 186,964.08 67,872.27 44,645.17 4,758.15 水利置业 公司 51.00 投资等 16,000.00 32.65 -23,338.66 0.00 -21.11 嵊州投资 公司 70.00 城市供 水、水资 源开发、 投资等 7,000.00 15,095.29 9,513.97 2,858.33 1,203.38 永康水务 公司 51.00 自来水的 生产与供 应 18,000.00 45,452.85 21,909.74 17,202.43 2,056.95 兰溪水务 公司 85.00 自来水的 生产与供 应 10,000.00 44,384.77 14,255.16 8,355.40 460.65 丽水供排 水公司 70.00 自来水的 生产与供 应 15,133.00 42,758.45 25,522.23 16,279.23 1,896.60 平湖水务 公司 70.00 集中式供 水 13,000.00 14,555.09 14,329.24 1,919.04 674.74 宁海污水 公司 60.00 城市污水 处理 8,000.00 20,013.79 15,460.45 3,200.56 392.48 (2)参股公司 单位:万元 币种:人民币 公司名称 控股比例 （%） 业务性质 注册资本 资产总额 净资产 主营业务收入 归属于母公 司净利润 天堂硅谷公 司 27.90 投资 120,000.00 221,940.11 178,267.74 16,437.60 -2,293.70 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 公司主要从事自来水的生产和供应，同时经营污水处理和市政管道安装业务。水 务资产地处浙江省内，在区域范围内拥有规模优势和品牌优势。公司在原有BOO、TOT、 BOT等经营模式实践的同时，以创新为基础，以市场需求为导向,不断拓展水务经营新 思路。 详见第三节公司业务概要“一、报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行 业情况说明”。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将遵循“在做好水务主业经营的前提下，建立价值取向和资本思维，努力实 现水务市场与资本市场两个市场的良性动态循环，全面提高公司利润、资本、资产和 市值水平”的发展要求，始终坚持“规范管理、改革创新、提质增效、科学发展”的 总目标，本着“社会、政府、用户、股东、公司和员工”多方共赢的原则，将钱江水 利建设成为管理高效、服务优质、资本雄厚、技术领先、品牌杰出的国内一流公用事 业类上市公司。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 计划售水总量约35,628万吨，污水处理量约10,497万吨，努力实现水供给及处理 行业收入约11.3亿元。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、业务拓展风险：我国水务市场化改革的发展，导致竞争日趋激烈，国内水务 市场并购重组加剧，优质水务项目资源减少，项目亦趋于中小型化，收购难度及成本 均大幅增加。一定程度上影响公司业务扩张的速度。 应对措施：公司将顺应市场发展趋势，在做深做透做优现有水务项目的基础上， 加大市场拓展的广度和深度，及时跟踪市场信息，同时进一步加强投资决策控制，提 升项目风险管控力度，积极寻求项目拓展新途径。 2、政策风险：供水、污水处理等环保项目具有公益性和投资周期长的特征，且 水价调整的时间与力度也具有一定的不确定性，致使水务投资面临一定的政策风险， 受到来自法律、政策、地方规定等制约。如所有现有城镇污水处理厂自2018年1月1 日起开始执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》GB18918-2002一级A标准， 对于 企业提出较高的提升改造技术要求。随着排放标准及环保检查要求的逐步提升，财税 ［2015］78号文的增值税政策及处罚政策,给企业带来税收、技术改造投入加大等风 险。 应对措施：随着环境保护的需求日益迫切，环保行业整体政策面将长期向好，公 司将密切关注国家宏观经济政策的变化，充分利用国家给予的各项优惠政策，争取政 策优惠，同时加强对市场和产业政策信息的采集和研究分析，充分整合技术力量，积 极进行必要的设施工艺改造和技术提升，提升公司水务专业化管理水平 ，通过加强 成本监控提升盈利空间。 3、水质及成本控制风险：今年来水质污染现象频发，一定程度上影响了水厂的 正常运营，并给用水安全带来了威胁，同时随着能源、人工、管材、原材料等价格持 续上升，在一定程度上压缩了水务业务的盈利空间。 应对措施：公司将加强取水口附近水质监测，增加药剂投加设备，制订应急预防 措施，并有计划实施水厂工艺升级改造项目，以保证自来水厂安全、优质供水。公司 建立集采中心,达到节能降耗和降低运营及材料成本。同时将积极与当地政府沟通， 探讨水价的适时调整。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况 和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 按照中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知》等要求，公司五届六次董事会和公司2012年第一次临时股东大会议审议并通过 《修改公司章程部分条款》的议案，明确现金分红政策的制定、执行或调整情况。 公司于2018年6月28日在杭州市三台山路3号公司多功能厅召开公司2017年 度股东大会，审议通过了《公司2017年度利润分配方案》，经天健会计师事务所天 健审[2018]1358号审计报告确认：公司2017年度实现归属于上市公司股东的合并报 表净利润为72,590,347.68元，基本每股收益0.21元。同时确认母公司2017年度实 现净利润为38,476,379.75元，加上年初未分配利润-80,503,816.34元,期末未分配 利润为-42,027,436.59元，本年度无实际可供全体股东分配的利润。 公司2017年度的利润分配方案为:公司本次不派发现金股利；不派发股票股利， 资本公积金不转增股本。以上利润分配方案已经公司2017年度股东大会审议通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方 案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 每10股 转增数 （股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 占合并报表 中归属于上 市公司普通 税） 股股东的净利 润 股股东的净 利润的比率 (%) 2018年 0 0 0 0 57,978,487.43 0 2017年 / / / / 72,590,347.68 / 2016年 / / / / 58,948,269.81 / (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润 分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或 持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承 诺 类 型 承诺 方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 其 他 浙江 省水 利水 电集 团有 限公 司 2018年4月9日浙江省水利水电集团有限公司披露《详 式权益变动报告书》，截至本报告书签署之日，浙江省 水利水电集团有限公司有意在未来12个月内继续增 加其在上市公司中拥有的权益股份，拟增持金额不低 于人民币2,000万元。浙江省水利水电集团有限公司 若在未来12个月内增持上市公司股份，将严格履行相 关内部审批程序并按照相关规定及时履行信息披露义 务。 2018年 4月4日 之后未 来12个 月内 是 是 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 其 他 （未完）  |