[年报]长海股份:2018年年度报告
长海LOGO1 江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 2018年年度报告 证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人(会计主 管人员)蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济风险 2018年，世界经济发展面临着较大的不确定性。2018 年是“十三五”规划 攻坚之年，公司及子公司生产的产品下游应用领域等行业拥有良好的政策环境， 玻纤行业供需状况与其下游应用领域的需求态势紧密相关。倘若未来宏观经济 走势、市场需求出现周期性变动，则将对公司产品的销售产生不利影响，可能 造成公司在海外市场的订单减少、销售困难等，从而影响公司经营业绩。 为此，公司将适应经济常态，密切关注国内外宏观经济形势变化，采取措 施防范和规避因宏观经济形势的不利变化带来的风险，在稳定现有业务的基础 上，积极开拓新的业务领域，以增强抗风险能力。加大对海外经济稳定地区市 场的开拓力度，分散由于贸易摩擦带来的潜在风险，保证市场份额的稳定性。 2、汇率风险 人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主 要结算货币为美元。汇率波动影响海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳 定，将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格等经营性因素产生较大不确定 性影响。为此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：根据汇率变动情况及 时调整出口产品定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险； 根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选择结算货币；公司将灵活运用 金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并适当利用外汇市 场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险,从而减少因汇率 变动对公司盈利能力产生影响。 3、环保政策变动风险 公司十分注重环境保护和治理工作，生产经营严格遵守有关环保法规的规 定，并接受国家有关环保部门的检查。公司生产过程中产生的烘干固化炉排放 的废气、工艺废水、废边料及生产环节的噪声等污染物对环境产生的不良影响 较小。公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有 效治理，常州市武进区环境监测站对公司“三废”排放进行监测，监测报告显 示公司各项排放均达到了国家环保规定的标准。随着环保意识的增强及政府环 保要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严格按照相关法律法规、 生产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除因人 为操作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的正常 经营活动。因此，公司存在一定的环保和安全生产风险。 另外，天马集团玻纤增强热固性树脂及辅料属于化工类产品，由于化工企 业受日益严格的环保法律和法规的监管，主要监管内容包括征收废弃物的排放 费用、征收违反环保法规罚款及强制关闭拒不整改或继续造成环境破坏的企业 等。我国政府目前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规，同时颁布并执行 更加严格的环保标准。如果不能遵守现行或未来的环保法规，天马集团可能需 要支付罚金或采取整改措施，有可能对公司业务经营和财务状况带来负面影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除公司回购专户上已回购 股份后的408,700,379股为分配基数（公司总股本424,496,076股，扣除公司股 票回购专户股票数量15,795,697股），向全体股东每10股派发现金股利人民币 2.00元（含税），合计派发现金股利81,740,075.8元（含税），不进行资本公积金 转增。鉴于公司正在实施股份回购事项，若公司董事会及股东大会审议通过利 润分配预案后公司分配基数发生变动的（总股本减去公司已回购股份），公司将 按分配总额不变的原则对分配比例进行调整。该议案尚需提交公司股东大会审 议。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 17 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 51 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 60 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 66 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 73 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 197 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、长海股份 指 江苏长海复合材料股份有限公司 天马集团 指 常州天马集团有限公司（原建材二五三厂），本公司全资子公司 报告期 指 2018年 1 月 1 日至 2018年 12 月 31 日 玻璃纤维 指 硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物，其绝缘性、耐热性、抗腐 蚀性好，机械强度高。简称"玻纤"。 复合材料 指 由两种以上物理和化学性质不同物质组合成的多相固体材料。 玻璃纤维复合材料 指 玻璃纤维与增强树脂基体复合而成的材料，属新材料领域，具有高 比强度、高比模量等特性。简称"玻纤复合材料"。 池窑 指 采用多种耐火材料砌筑而成的，辅以多种加热方式，将多种矿物微 粉熔制成玻璃液的炉型设备，属工业窑炉的一种，一般称为单元窑。 毡 指 由短切或不短切的连续纤维原丝定向或不定向地结合在一起的平 面结构制品。 湿法薄毡 指 以短切玻璃纤维为原料，添加某些化学助剂使之在水中分散成浆 体，经抄取、脱水、施胶、干燥等过程制成的平面结构材料。 短切毡 指 连续纤维原丝短切后，随机无定向分布，用粘结剂粘合在一起而制 成的平面结构材料。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 长海股份 股票代码 300196 公司的中文名称 江苏长海复合材料股份有限公司 公司的中文简称 长海股份 公司的外文名称（如有） Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） CHANGHAI 公司的法定代表人 杨国文 注册地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 注册地址的邮政编码 213102 办公地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 办公地址的邮政编码 213102 公司国际互联网网址 http://www.changhaigfrp.com 电子信箱 finance@changhaigfrp.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡志军 徐珊 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 电话 0519-88702681 0519-88712521 传真 0519-88702681 0519-88712521 电子信箱 finance@changhaigfrp.com finance@changhaigfrp.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 陈素素、韩熙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街2号 凯恒中心B、E座3层 周伟、陈菁菁 2016年、2017年、2018年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 2,197,941,703.39 2,027,190,741.15 8.42% 1,767,919,840.42 归属于上市公司股东的净利润 （元） 263,080,308.14 201,940,488.27 30.28% 257,627,306.12 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 236,914,375.32 170,688,695.78 38.80% 246,445,448.13 经营活动产生的现金流量净额 （元） 194,512,323.74 385,112,374.86 -49.49% 329,253,974.26 基本每股收益（元/股） 0.630 0.480 31.25% 0.650 稀释每股收益（元/股） 0.630 0.480 31.25% 0.650 加权平均净资产收益率 10.77% 8.65% 2.12% 14.90% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 3,136,320,093.23 3,103,969,891.20 1.04% 3,026,187,756.68 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,474,138,827.77 2,408,091,552.15 2.74% 2,269,894,581.82 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 447,930,337.71 538,958,776.07 594,300,647.90 616,751,941.71 归属于上市公司股东的净利润 40,192,042.47 67,768,037.11 86,649,429.43 68,470,799.13 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 36,283,565.30 59,572,614.29 81,893,291.69 59,164,904.04 经营活动产生的现金流量净额 62,085,944.50 61,565,847.24 44,785,725.63 26,074,806.37 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 7,089,653.47 264,906.57 -509,281.40 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 12,899,780.99 12,563,495.07 10,237,082.10 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 9,206,850.13 21,209,439.79 5,361,196.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 564,886.56 1,758,059.71 -1,246,204.31 减：所得税影响额 3,451,126.75 4,394,057.02 1,923,218.05 少数股东权益影响额（税后） 144,111.58 150,051.63 737,717.24 合计 26,165,932.82 31,251,792.49 11,181,857.99 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司从事的主要业务 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括玻纤纱、 短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等。玻纤及其制品是无机非金属材料中重要的一类， 拥有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性、机械强度高等多种性能，在建筑建材、轨道交通、石油化 工、汽车制造等各大国民经济领域得到广泛应用，属于国家倡导优先发展的新材料领域。玻 纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车顶蓬、卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多 个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电 池中；涂层毡可应用于建筑建材中。 （二）经营模式 公司主要业务模式分为采购模式、生产模式、营销模式三大块。 1、采购模式 公司主要通过比价采购的方式选择供应商。 在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产 所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准重要物资的采购技术文件和重要物资 清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施 采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。 2、生产模式 公司的主要生产模式是以销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签 订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订 单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种 及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。 3、营销模式 公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以“常海”品牌进 行销售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要 展会包括：世界最大的复合材料展会法国JEC展会，中国复合材料工业技术展览会，美国复 合材料展览会，新加坡JEC展会等。 公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与潜在用户接触并结 成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给 经销商，经销商再销售给终端客户。 公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政策，并 根据不同区域的实际情况进行微调。具体发货时间视客户订单需求并结合公司生产计划安排 确认；公司收到客户订单后，开具形式发票交客户确认；发货完成后备全整套单据，开具正 式发票。货款结算则根据客户信用情况，采取L/C（信用证）结算、T/T（电汇）结算、D/P（付款交单）结算以及上述结算方式的组合。 公司内销产品采用直销和代销模式，直销模式利用报刊杂志等广告方式，直接面对终端 客户销售。 （三）业绩驱动因素 报告期内，玻纤行业景气度提升，公司对已有的生产线进行技改，提高生产线的运行效 率及生产能力。公司募投项目“4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目”已开始逐步投产，不 饱和聚酯树脂新增产能将于今年开始释放，生产规模将有效放大，营业收入将保持稳定增长。 该项目技改完工后提高了公司在该产品上的自动化水平，能够规模化生产，提高了产品的市 场占有率。 报告期内，在公司领导的统一部署下，“环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”已于2018 年3月31日顺利点火。募投项目“环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”及“原年产70,000吨 E-CH 玻璃纤维生产线扩能技改项目”的投产，将进一步提升公司的产能和市场占有率，提高 企业效益，加快实现公司“在现有玻纤制品基础上进行技术提升，实现质量升级产品优化，逐 步向高端产品转型”的发展战略，实现规模化生产，降低生产成本，提高公司核心竞争力。 报告期内，“年产7200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目”已达到预定可使用状 态。该项目的投产将有利于公司拓宽公司现有产品的下游市场，进一步增强公司在玻纤制品 中下游的产业实力。此外，该项目的投产还将拓宽公司现有的产品组合线，优化公司产品组 合，有利于公司抵御行业风险，减少公司业绩因行业变动带来的波动。 报告期内，对业绩提升产生影响的因素有：募投项目逐步投产后，产能增加，募投新池 窑采用国际先进工艺，生产效率显著提升，成本持续降低，综上等因素业绩得以提升。 （四）行业发展情况及公司所处行业地位 1、行业发展阶段 我国玻纤行业起步于上世纪50年代，通过引进国外先进技术，产能规模不断扩大。进入 21世纪后产量更是飞速增长，目前已成为世界玻纤第一大国，国际影响力显著提升，但不是 技术强国。因此，完善提升池窑技术，做好玻纤制品的专业化差异化发展，不断提升热固性 复合材料生产技术的自动化、机械化水平，大力发展热塑性复合材料，积极提升纤维复合材 料全产业链的竞争实力，将是行业发展方向。 目前国内玻纤行业集中度较高，业内三大巨头—中国巨石、泰山玻纤和重庆国际产能占 到全国总产能的64%左右，加上山东玻纤、四川威玻和我公司，国内前六大供应商产能占比 约为80%，寡头垄断格局初步形成。而玻纤行业因其技术专业化和规模生产的特点，导致进 入门槛较高，再加上国家政策对进入条件的限制以及下游复合材料行业对玻纤品牌的重视， 使大型玻纤企业在市场中的竞争优势愈发明显。较高的行业壁垒使新兴企业进入市场困难重 重，行业集中度有望进一步提升。 2018年是“十三五”规划攻坚之年。在环保督查、规范管理等政策推动下，纤维复合材料 行业在经历了2017年的阵痛和转型调整之后，2018年迎来蓬勃发展的一年。产业链上游玻璃 纤维及其制品长期处于量价齐涨的状态，下游复合材料制品领域产品结构和产业结构持续优 化，行业骨干企业订单大幅增长、经济效益大幅提升。根据国家统计局统计，2018年纤维复 合材料行业规模以上企业实现主营业务收入同比增长5.9%，利润同比增长20.4%。其中，玻 璃纤维及制品行业利润总额同比增长29.2%，再创历史新高。据协会初步统计，2018年全行业 玻璃纤维纱总产量达到468万吨，同比增长14.71%，其中：池窑产量438万吨，同比增长11.45%。 受环保督查带来市场需求结构优化，以及热塑性复合材料生产工艺日趋成熟、5G 通讯发展 等市场利好信息鼓励，2018 年玻璃纤维行业迎来又一个产能快速扩张之年，年内新增产能接 近90万吨。 随着城镇化进程加快，交通运输领域投资不断加大，高铁、城市轨道交通的建设拉动了 玻纤行业的旺盛需求。在汽车轻量化发展趋势下，国内热塑性复合材料市场需求提升空间仍 然较大，各大玻纤生产企业加大了对热塑性玻纤制品的研发、生产及销售力度。根据中国复 合材料信息网，当前我国整车配件上复合材料应用比例仅占8％-12％左右，而国外应用比例 达到20%-30％，未来10年随着国内汽车轻量化步伐的加快，车用玻纤复合材料需求也将迎来 快速增长期。未来2-3年玻纤行业依旧处于景气度高点，行业依然处于稳定的增长阶段。 2、行业周期性特点 作为一种化工新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿 低、延伸小、电绝缘及性价比高等一系列特性，节能降耗效果好，具有很强的替代性，周期 性不明显。 3、公司所处的行业地位 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产 业链的玻纤企业，是国内规模最大的无纺玻纤制品综合生产企业之一，也是国内少数能制造 高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。产业链的完整，使得公司能够按照 产品需求调节上游产品性能，提高玻纤产品质量，降低生产成本与产品开发周期，并能通过 产业链的拉长转移生产成本，提高企业的综合竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 应收票据 比期初增长122.24个百分点，主要是以票据结算量增加对该项目的影响 其他流动资产 比期初减少64.01个百分点，主要是理财产品到期后本金减少的影响 固定资产 比期初增长35个百分点，主要是在建工程完工转入的影响 在建工程 比期初减少89.2个百分点，主要是在建工程完工转入固定资产等影响 长期待摊费用 比期初增长41.74个百分点，主要是装修工程、零星工程增加对该项目的影响 短期借款 比期初增长97.73个百分点，主要是短期银行借款增加的影响 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 比期初减少100个百分点，主要是该远期锁汇交割完毕 应交税费 比期初增长34.77个百分点，主要是期末应交增值税增加的影响 应付利息 比期初减少30.88个百分点，主要是期末应付银行借款利息减少的影响 一年内到期的非流动负债 比期初减少100个百分点，主要是一年内到期的长期借款减少的影响 其他流动负债 比期初减少100个百分点，主要是预提辅助加工费减少的影响 长期借款 主要是新增长期借款的影响 库存股 主要是公司回购股份的影响 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌与产品质量优势 公司自设立以来，一直注重产品质量，通过适当的奖惩措施，来使员工重视产品质量， 提高产品优质率。采取责任承包制，提高车间员工的责任心及积极性。通过全面质量管理体 系，提高全员质量意识，并对产品进行严格检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如此严 苛的条件下，公司“常海”品牌才为广大客户所认同和接受，短切毡、湿法薄毡才能成为细分 行业的龙头，拥有一定话语权。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客 户的信赖，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。 2、产业链优势 公司拥有以玻纤纱、玻纤制品及玻纤复合材料为主的纵向产业链，及子公司天马集团以 玻纤纱、玻纤制品、化工类产品及玻璃钢制品为主的横向产业链。通过整合，公司实现了横 纵向产业链的延伸，形成了产业链优势，提高了劳动生产率。公司与子公司天马集团在原料、 产品、设备、客户等方面存在极高的相关度，子公司天马集团生产的化工辅料是公司现有各 类玻纤制品的重要原材料之一，天马集团玻纤增强材料产品则使用了公司生产的短切毡、薄 毡等玻纤制品，形成了较为完整的玻纤纱—玻纤制品—树脂—玻纤复合材料产业链。同时， 公司对相关业务资源进行优化配置，降低了原料成本和相关费用。公司将天马集团经营管理 工作和技术研发工作纳入公司整体规划中,双方取长补短,统筹资源、共同提高，从而增强公司 的市场竞争力；通过销售团队的整合，公司将与天马集团在市场开拓、客户资源共享等方面 充分发挥协同效应,从而取得并分享更为广阔、优质的市场资源，实现共同发展。 3、企业文化与管理团队优势 公司以“致力于为客户创造更大价值；以创新与变革引领行业发展；充满人文关怀与社会 责任感”为使命，努力寻求一套促进企业长期可持续发展的保障体系，形成了以“价值创造、 以人为本”为核心的企业文化。公司将“以质量求生存，以品种求发展”的经营理念渗透到生产 过程中的每一个环节，努力成为中国最具竞争力、产业链完整的专业化玻纤制品上市公司， 保证企业的稳健快速发展。 同时公司根据玻纤行业的特点，组建了具有丰富管理经验、责任心和进取心的核心管理 团队，公司运营、生产、销售等关键岗位的高级管理人员积累了多年的市场开发和生产管理 经验，对玻纤行业以及上下游行业有着深刻的理解。公司通过制定管理制度和经营方针，建 立各种机制推动业务和管理的改进，调整公司的发展战略，并严格应用在战略规划、技术研 发、内部管理等方面，以保证生产经营的规范性。同时，公司在日常生产经营管理中通过对 采购、生产、仓储、物流等环节的精细化管理，对公司资源的充分利用，为客户提供了高效、 优质的产品和服务。灵活应对市场变化，使公司能够在激烈的市场竞争中抢到先机。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年是世界经济与贸易格局发生深度调整和剧烈变化的一个时期，全球经济复苏进程 不断遭遇政治及贸易保护的严峻考验，处于适应与缓冲的过渡期。面对中美贸易战、人民币 汇率震荡等复杂的宏观经济环境，在公司领导层的正确领导下，精准施策，公司围绕未来发 展战略规划，继续深化营销改革，稳定现有业务，继续市场和产品结构调整，加大新产品的 开拓力度，各项业务稳步推进，具体情况如下： 1、募集资金投资项目 报告期内，在公司领导的统一部署下，公司募投项目“4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改 项目”、“环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”、“原年产70,000吨E-CH玻璃纤维生产线扩 能技改项目”及“年产7200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目”均已达到预定可使用 状态，已逐步投产，预计后期产能还会释放。以上项目的投产，有助于进一步提升公司的产 能和市场占有率，提高企业效益，加快实现公司“在现有玻纤制品基础上进行技术提升，实现 质量升级产品优化，逐步向高端产品转型”的发展战略，实现规模化生产，提高公司核心竞争 力。“年产7,200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目”是公司区别于现有热固型玻纤制 品的新产品，已于今年12月31日达到预定可使用状态。总体而言，公司的生产力度、经营 状况等各方面比较稳定。 2、回购公司股份 报告期内，公司于2018年2月23日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过了《关 于回购公司股份预案的议案》。公司计划以不超过人民币1亿元（含1亿元），且不低于人民 币5,000万元（含5,000万元）的自有资金回购公司股份，用作公司股权激励或员工持股计划。 截至2018年7月6日，公司累计回购股份数量9,305,397股，占公司总股本的2.19%， 最高成交价为11.96元/股，最低成交价为9.7456元/股，支付的总金额为100,005,846.43元（含 交易费用及利息收入）。具体内容详见公司于2018年7月9日在巨潮资讯网上披露的《关于 公司回购股份完成的公告》（公告编号：2018-040）。 基于对公司未来发展的信心，为有效维护广大股东利益，增强投资者信心，进一步完善 公司长效激励机制，根据相关规定，综合考虑公司的财务状况，公司计划以自有资金继续进 行股份回购，公司于2018年7月25日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于 回购公司股份预案的议案》，公司计划以不超过人民币1.5亿元（含1.5亿元），且不低于人民 币5,000万元（含5,000万元）的自有资金回购公司股份，用于实施股权激励计划或员工持股 计划，回购期限为股东大会审议通过之日起12个月内。本次回购不会对公司的经营、财务和 未来发展产生重大影响。回购后公司的股权分布情况符合上市公司的条件，不会影响公司的 上市地位。 截至2018年12月31日，公司累计回购股份数量6,102,100.00股，占公司总股本的1.44%， 最高成交价为10.30元/股，最低成交价为7.575元/股，支付的总金额54,278,130.17元（含交 易费用）。具体内容详见公司于2019年1月2日在巨潮资讯网上披露的《关于回购公司股份 的进展公告》（公告编号：2019-001）。 截至2018年12月31日，公司两次回购股份数量累计为15,407,497股，占公司总股本的 3.63%,最高成交价为11.96元/股，最低成交价为7.575元/股，支付的总金额154,283,976.60 元（含交易费用）。公司后续将会根据市场情况继续回购股份，并根据相关法律法规的规定， 在继续实施回购期间及时履行信息披露义务。 3、加强产品质量管控，提高核心竞争力。 报告期内，公司继续强化对生产过程的控制力度，执行标准、操作标准的自觉性增强， 从根本上杜绝低级质量问题的发生。全面做好质量信息反馈的总结和整改，确保整改落实到 位、见到实效。加大质量教育力度，营造全员关心质量、关注质量的良好氛围，进一步促进 工作质量、产品质量的持续提升。生产部门严格遵照公司的生产管理制度，生产工作有序顺 利开展，促进了公司的生产效率。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入219,794.17万元，较去年同期增加了17,075.10万元，增长 8.42%；营业利润30,353.73 万元，较去年同期增长30.10%；利润总额30,405.61万元，较去 年同期增长28.92% ；归属于母公司的净利润为26,308.03万元，较去年同期增长30.28%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,197,941,703.39 100% 2,027,190,741.15 100% 8.42% 分行业 玻纤行业 1,393,870,522.63 63.41% 1,293,485,212.29 63.81% 7.76% 化工行业 800,865,583.71 36.44% 733,705,528.86 36.19% 9.15% 气体行业 3,205,597.05 0.15% 分产品 玻璃纤维及制品 1,280,162,431.89 58.24% 1,181,316,387.17 58.28% 8.37% 化工制品 800,865,583.71 36.44% 733,705,528.86 36.19% 9.15% 玻璃钢制品 113,708,090.74 5.17% 112,168,825.12 5.53% 1.37% 气体 3,205,597.05 0.15% 分地区 国内 1,633,089,090.18 74.30% 1,407,743,130.36 69.44% 16.01% 国外 564,852,613.21 25.70% 619,447,610.79 30.56% -8.81% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 玻纤行业 1,393,870,522.63 946,794,046.15 32.07% 7.76% 9.22% -0.91% 化工行业 800,865,583.71 682,215,177.38 14.82% 9.15% 5.47% 2.98% 气体行业 3,205,597.05 2,810,042.95 12.34% 分产品 玻璃纤维及制品 1,280,162,431.89 851,877,122.39 33.46% 8.37% 8.28% 0.06% 化工制品 800,865,583.71 682,215,177.38 14.82% 9.15% 5.47% 2.98% 玻璃钢制品 113,708,090.74 94,916,923.76 16.53% 1.37% 18.53% -12.08% 气体 3,205,597.05 2,810,042.95 12.34% 分地区 国内 1,633,089,090.18 1,241,843,790.66 23.96% 16.01% 16.44% -0.28% 国外 564,852,613.21 389,975,475.82 30.96% -8.81% -12.80% 3.16% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 玻璃纤维及制品 销售量 吨 162,973.05 136,353.01 19.52% 生产量 吨 172,067.78 133,992.7 28.42% 库存量 吨 17,595.03 8,500.3 106.99% 化工制品 销售量 吨 82,480.52 66,919.6 23.25% 生产量 吨 84,315.7 64,416.56 30.89% 库存量 吨 3,085.51 1,250.33 146.78% 玻璃钢制品 销售量 吨.千个 9,642.35 13,472.96 -28.43% 生产量 吨.千个 9,653.68 13,329.95 -27.58% 库存量 吨.千个 83.89 72.56 15.61% 气体产品 销售量 吨 1,377.75 生产量 吨 2,358.55 库存量 吨 980.8 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是前端产能扩大后，库存消化，存货周转时间延长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 玻璃纤维及制品 材料 432,083,871.33 50.72% 415,380,205.32 52.80% -2.08% 人工工资 104,000,093.80 12.21% 94,141,486.67 11.97% 0.24% 折旧 71,805,976.76 8.43% 66,056,026.97 8.40% 0.03% 动力能源 207,429,005.78 24.35% 182,671,121.48 23.22% 1.13% 其他 36,558,174.72 4.29% 28,519,885.86 3.62% 0.67% 化工制品 材料 631,261,785.11 92.53% 588,143,379.03 90.92% 1.61% 人工工资 11,413,322.98 1.67% 11,171,016.21 1.73% -0.06% 折旧 11,685,913.15 1.71% 7,232,129.74 1.12% 0.59% 动力能源 15,434,015.70 2.26% 13,917,813.87 2.15% 0.11% 其他 12,420,140.44 1.82% 26,379,433.26 4.08% -2.26% 玻璃钢制品 材料 76,499,305.92 80.60% 70,492,963.73 88.03% -7.43% 人工工资 8,859,933.51 9.33% 5,116,573.88 6.39% 2.94% 折旧 1,599,497.65 1.69% 1,470,598.59 1.84% -0.15% 动力能源 608,343.07 0.64% 676,322.52 0.84% -0.20% 其他 7,349,843.61 7.74% 2,324,186.41 2.90% 4.84% 气体产品 材料 人工工资 112,963.73 4.02% 折旧 11,240.17 0.40% 动力能源 2,037,281.14 72.50% 其他 648,557.91 23.08% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1. 合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 江苏欧迪可互联装饰工程 有限公司 设立 2018年2月24日 275,000.00 55.00% 长海（香港）有限公司 设立 2018年2月1日 100.00% 2. 合并范围减少 公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 期初至处置日 净利润 常州市天鹏化工有限公司 注销 2018年10月26日 -1,939.57 常州天马瑞盛复合材料有 限公司 [注] 2018年4月1日 151,915,546.07 4,763,379.23 [注]：根据公司2018年1月19日第三届董事会第十八次会议决议，子公司常州天马集 团有限公司(原建材二五三厂)吸收合并子公司常州天马瑞盛复合材料有限公司，吸收合并完 成后，常州天马集团有限公司(原建材二五三厂)存续经营，常州天马瑞盛复合材料有限公司 注销，其全部资产、负债、权益、人员及业务由常州天马集团有限公司(原建材二五三厂)依 法承继。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 178,925,101.59 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 8.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 64,732,116.99 2.95% 2 第二名 34,299,357.84 1.56% 3 第三名 32,348,549.77 1.47% 4 第四名 26,888,403.58 1.22% 5 第五名 20,656,673.41 0.94% 合计 -- 178,925,101.59 8.14% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 502,315,782.53 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 28.75% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 138,239,666.50 7.91% 2 第二名 104,829,746.60 6.00% 3 第三名 104,127,420.34 5.96% 4 第四名 92,652,103.17 5.30% 5 第五名 62,466,845.92 3.58% 合计 -- 502,315,782.53 28.75% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 114,339,811.12 103,105,893.45 10.90% 管理费用 87,609,301.09 85,494,437.75 2.47% 财务费用 -14,766,523.25 29,659,135.52 -149.79% 主要是利息收入增加、汇兑收益增 加、利息支出减少等影响 研发费用 83,361,090.12 66,219,029.61 25.89% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直在研发新产品上加大投入，报告期内，研发费用同比增加了 1,714.21万元，增 幅 25.89个百分点。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 242 181 183 研发人员数量占比 19.19% 17.75% 20.22% 研发投入金额（元） 83,361,090.12 66,219,029.61 59,919,903.89 研发投入占营业收入比例 3.79% 3.27% 3.39% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,580,737,875.16 1,665,696,200.22 -5.10% 经营活动现金流出小计 1,386,225,551.42 1,280,583,825.36 8.25% 经营活动产生的现金流量净 额 194,512,323.74 385,112,374.86 -49.49% 投资活动现金流入小计 1,208,417,522.45 1,744,603,671.82 -30.73% 投资活动现金流出小计 1,209,041,055.19 1,693,644,830.70 -28.61% 投资活动产生的现金流量净 额 -623,532.74 50,958,841.12 -101.22% 筹资活动现金流入小计 199,845,000.00 123,000,000.00 62.48% 筹资活动现金流出小计 454,998,404.81 366,653,742.40 24.09% 筹资活动产生的现金流量净 额 -255,153,404.81 -243,653,742.40 -4.72% 现金及现金等价物净增加额 -43,366,035.57 173,808,097.29 -124.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少49.49%，主要是同比销售商品、 提供劳务收到的现金减少、购买商品、接受劳务支付的现金增加等影响，其主因是公司较多 的使用承兑汇票结算，应收票据比期初大幅增加，具体不涉及现金收支的商业汇票背书转让 金额详见年报164页。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少101.22%，主要是同比赎回理财 产品本金及收益减少、同比购置长期资产支出增加等影响。 报告期内，筹资活动现金流入小计比上年同期增加62.48%，主要是同比吸收投资、银行 借款增加的影响。报告期内，现金及现金等价物净增加额比上年同期减少124.95%，主要是同 比经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量 净额减少等影响。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动 说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 540,883,342.78 17.25% 611,534,603.92 19.70% -2.45% 应收账款 350,913,138.87 11.19% 347,677,848.36 11.20% -0.01% 存货 208,870,098.10 6.66% 167,483,819.22 5.40% 1.26% 固定资产 1,456,473,476.90 46.44% 1,078,879,962.81 34.76% 11.68% 在建工程 22,462,488.08 0.72% 207,898,482.15 6.70% -5.98% 短期借款 174,000,000.00 5.55% 88,000,000.00 2.84% 2.71% 长期借款 12,000,000.00 0.38% 0.38% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售金 额 期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 金融负债 1,446,926.18 -1,446,926.18 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 88,005,200.00 -100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2016年 非公开 发行 78,207 28,439.81 53,397.43 0 0 0 13,234.45 存放 银行 0 合计 -- 78,207 28,439.81 53,397.43 0 0 0 13,234.45 -- 0 募集资金总体使用情况说明 本公司以前年度已使用募集资金249,576,245.16元，以前年度收到的银行存款利息与闲置募集资金现金管理收益扣 除银行手续费等的净额24,845,288.70元；2018年度实际使用募集资金284,398,058.37元，2018年度收到的银行存款利 息与闲置募集资金现金管理收益扣除银行手续费等的净额为9,403,499.69元；累计已使用募集资金533,974,303.53元， 累计收到的银行存款利息与闲置募集资金现金管理收益扣除银行手续费等的净额34,248,788.39元。 2018年4月26日，第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 的议案》。全体董事同意继续使用闲置募集资金不超过150,000,000.00元人民币暂时补充流动资金。使用期限为自董事会 批准之日起不超过12个月，到期前公司将及时、足额将上述资金归还至募集资金专户，截至2018年12月31日尚有暂 时补充流动资金150,000,000.00元未到期。 截至2018年12月31日，募集资金余额为人民币132,344,466.24元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费 等的净额）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 环保型玻璃纤维 池窑拉丝生产线 项目 否 46,271.8 46,271.8 17,170.09 32,054.05 69.27% 2018 年03 月31 日 6,479.29 6,479.29 是 否 原年产70,000吨 E-CH玻璃纤维生 产线扩能技改项 目 否 10,143.58 10,143.58 7,679.58 7,679.58 75.71% 2018 年05 月31 日 2,012.3 2,012.3 是 否 年产7,200吨连续 纤维增强热塑性 复合材料生产线 项目 否 12,002 5,668.83 930.4 1,913.55 33.76% 2018 年12 月31 日 18年 尚未 产生 效益 否 4万吨/年不饱和 聚酯树脂生产技 改项目 否 6,000 6,000 2,659.74 6,167.63 102.79% 2018 年01 月31 日 1,347.16 1,347.16 否 否 补充流动资金 否 5,582. 5,582. 5,582. 不适 否 62 62 62 用 承诺投资项目小 计 -- 80,000 73,666.83 28,439.81 53,397.43 -- -- 9,838.75 9,838.75 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 80,000 73,666.83 28,439.81 53,397.43 -- -- 9,838.75 9,838.75 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目：因尚未到达计划产能，故未到达预计效益。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 报告期无 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 2016 年 9 月 28 日，公司第三届董事会第七次会议（临时）审议通过了《关于使用募集 资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意以 14,431,305.63 元募集资金置换先 期投入募投项目的自筹资金 14,431,305.63 元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公 司截至 2016 年 9 月 8 日以自筹资金投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，并 于 2016 年 9 月 9 日对上述事项出具了《关于江苏长海复合材料股份有限公司以自筹资 金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2016〕7484 号）。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 适用 2018 年 4 月 26 日，第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的议案》。全体董事同意继续使用闲置募集资金不超过 15,000.00 万元人民币暂时补充流动资金。使用期限为自董事会批准之日起不超过12个月， 到期前公司将及时、足额将上述资金归还至募集资金专户，截至2018年12月31日尚有 暂时补充流动资金15,000.00万元未到期。 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 公司于 2017 年 9 月 15 日召开了第三届董事会第十四次会议（临时），审议通过了《关 于继续使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币 70,000 万元 的闲置募集资金购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，产品投资期限不超过 12个月。公司于 2018 年 9 月 28 日召开了第三届董事会第二十五次会议（临时），审议 通过了《关于继续使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币 30,000 万元的闲置募集资金购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品。公司2018 年度依据上述决议将闲置募集资金用于现金管理（购买保本型理财产品）的累计金额为 78,900.00万元，赎回保本型理财产品累计金额为99,200.00万元，取得投资收益含税金额 为917.10万元。截至2018年12月31日尚有12,400.00万元保本型理财产品未到期。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 报告期无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 常州天马 集团有限 公司（原建 材二五三 厂） 子公司 不饱和聚酯树脂 的制造；过氧化甲 乙酮，玻璃纤维及 制品、玻璃钢制 品、化工原料、玻 纤原料的销售；玻 璃钢及原辅材料 的检测、技术培训 21300万 人民币 1,008,470,255.37 678,527,674.82 1,268,545,814.92 59,190,034.33 52,147,215.21 及咨询服务； 常州市新 长海玻纤 有限公司 子公司 特种玻璃纤维及 制品制造，销售自 产产品 1000万 美元 198,216,271.97 188,059,882.68 11,177,696.34 -528,428.50 -574,823.11 常州长海 气体有限 公司 子公司 气体研发 1000万 人民币 15,761,701.46 13,927,103.34 24,684,967.30 5,377,059.33 4,067,381.56 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 长海（香港）有限公司 设立 贸易，加强公司的统一管理，进一步实 现业务、市场、技术等多方面的的提升， 引进国际先进技术设立的新平台，为公 司的业务转型创造更多的机遇。 常州天马瑞盛复合材料有限公司 吸收合并 整合资源，优化治理结构，减少运营成 本，提高运营效率。天马集团于2018 年7月16日完成了工商变更登记手续， 并领取了营业执照。天马瑞盛的法人资（未完）  |