[年报]申通快递:2018年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈德军、主管会计工作负责人陈海建及会计机构负责人(会计主 管人员)陈海建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质性的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。公司在本报告 期第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述 了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,530,802,166 为基数， 为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），送红股0股（含税）， 不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 18 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 51 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 75 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 80 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 81 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 89 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................................... 96 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 97 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 211 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/申通快递 指 申通快递股份有限公司，前身为浙江艾迪西流体控制股份有限公司， 在2016年12月完成重大资产重组后，于2016年12月29日正式更 名为申通快递股份有限公司。 申通有限 指 申通快递有限公司 德殷控股 指 上海德殷投资控股有限公司 股东大会 指 申通快递股份有限公司之股东大会 董事/董事会 指 申通快递股份有限公司之董事及董事会 监事/监事会 指 申通快递股份有限公司之监事及监事会 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 浙江证监局 指 中国证券监督管理委员会浙江监管局 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 公司章程 指 申通快递股份有限公司章程 陕西瑞银 指 陕西瑞银申通快递有限公司 杭州申瑞 指 杭州申瑞快递服务有限公司 丰巢科技 指 深圳市丰巢科技有限公司 申通投资 指 申通投资管理（舟山）有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 申通快递 股票代码 002468 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 申通快递股份有限公司 公司的中文简称 申通快递 公司的外文名称（如有） STO Express Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） STO 公司的法定代表人 陈德军 注册地址 浙江省玉环市机电工业园区 注册地址的邮政编码 317600 办公地址 上海市青浦区重固镇北青公路6598弄25号 办公地址的邮政编码 201706 公司网址 www.sto.cn 电子信箱 ir@sto.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈泉 余志强 联系地址 上海市青浦区重固镇北青公路6598弄25 号 上海市青浦区重固镇北青公路6598弄25 号 电话 021-60376669 021-60376669 传真 021-60376600 021-60376600 电子信箱 ir@sto.cn ir@sto.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 913300007324299960 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于2016年12月完成了重大资产重组，2016年12月29日，公司经营范围变 更为：国内快递（邮政企业专营业务除外），普通货运（除危险化学品），国际、 国内货物运输代理（除危险化学品），报关服务，仓储服务（除危险化学品）。2017 年5月4日，公司经营范围变更为：国内快递（邮政企业专营业务除外），普通货 运（除危险化学品），国际、国内货物运输代理（除危险化学品），报关服务，仓 储服务（除危险化学品），销售纸制品、电子产品，实业投资。 历次控股股东的变更情况（如有） 2015年2月13日，公司控股股东变更为南通泓石投资有限公司。2016年12月 27日，公司控股股东变更为上海德殷投资控股有限公司，实际控制人变更为陈德 军、陈小英。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 黄福生、李云峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中天国富证券有限公司 贵阳市观山湖区长岭北路中 天会展城B区金融商务区集中 商业（北） 王毅东、曾小飞 2017年6月19日起至2019年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 17,013,003,445.76 12,657,241,388.43 34.41% 9,880,671,262.51 归属于上市公司股东的净利润 （元） 2,049,188,973.27 1,487,836,151.14 37.73% 1,261,649,587.11 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 1,720,658,832.56 1,386,336,859.13 24.12% 1,182,850,718.32 经营活动产生的现金流量净额 （元） 2,602,674,573.89 2,098,042,353.35 24.05% 1,820,288,647.11 基本每股收益（元/股） 1.34 0.97 38.14% 1.23 稀释每股收益（元/股） 1.34 0.97 38.14% 1.23 加权平均净资产收益率 26.39% 24.05% 2.34% 89.26% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 11,865,724,097.93 8,809,008,374.28 34.70% 7,964,431,743.82 归属于上市公司股东的净资产 （元） 8,502,309,643.78 6,752,779,278.03 25.91% 5,441,735,600.24 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,905,835,146.84 3,736,370,947.54 4,461,116,810.57 5,909,680,540.81 归属于上市公司股东的净利润 378,060,788.08 489,434,335.14 743,150,994.57 438,542,855.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 336,282,398.19 493,474,539.12 436,006,776.89 454,895,118.36 经营活动产生的现金流量净额 -374,430,714.11 731,113,442.05 733,263,130.63 1,512,728,715.32 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 5,299,001.01 -2,530,902.92 32,677,483.08 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 51,005,262.55 112,646,063.62 61,920,044.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 113,207.55 1,874,505.23 委托他人投资或管理资产的损益 16,239,010.32 35,223,587.73 19,086,608.65 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 396,634,181.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -21,007,407.11 -14,700,618.24 -3,844,845.41 减：所得税影响额 119,639,907.92 29,252,045.73 32,908,477.86 少数股东权益影响额（税后） 6,449.88 合计 328,530,140.71 101,499,292.01 78,798,868.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 申通快递最早创立于1993年，是最早成立的民营快递企业之一，经过二十五年的持续发展，目前申通 快递已经在全国范围内形成了完善、流畅的快递运营网络。未来，申通快递将继续以快递业务为基础，在 深耕主业的基础上，通过打通上下游产业链，从而构建快递、国际、金融、数据和供应链等业务板块，实 现公司多元化的战略布局，不断地为申通快递注入发展的新动能，最终实现以快递业务为核心的国际化综 合物流服务集团企业的宏伟目标。 （二）公司主要的业务产品 公司目前的主要业务为快递业务，快递业务的产品分为三类，一是标准快递业务产品：汽运时效产品， 包括限时递、当日递、次晨递、24小时件、48小时件等；航空时效产品，包括重点城市间24小时件；二是 增值服务产品：推出承诺达、代收货款等，三是快递辅料产品，提供信封、文件袋、纸箱等快递包装物。 在国际业务产品方面，目前公司的国际业务服务地区已经覆盖美国、澳大利亚、俄罗斯、英国、日本、 韩国等25个国家和地区。 在仓储业务产品方面，公司致力于成为专业的第三方仓储物流供应链服务商，专注为电子商务行业提 供仓储、包装及配送管理一站式服务。目前，公司仓储业务的主要服务对象为电子商务经营中有仓储、加 工、配送需求的商家，其中包含但不限于电子商务中平台类企业、平台内运营商家及独立B2C企业等。 在冷链业务产品方面，公司主要提供冷藏、冷冻仓储并提供冷链当日配、次日配、隔日配等供应链服 务，冷链成为公司重要的战略发展布局之一，2018年1月，公司全资孙公司上海申雪供应链管理有限公司 已成为“上海市物流协会会员企业”。 （三）公司的经营模式 公司主要采用“中转直营、网点加盟”的经营模式。中转直营主要指核心转运中心实行直营化，由于 转运中心在区域上处于核心的枢纽位置，在业务流程上也处于关键的环节，因此转运中心的运营对公司而 言意义重大。过去，加盟的转运中心存在管理缺位、运营不佳、资金不足等情况，在产能利用及中转效率 上难以得到有效提升。2018年，公司大力推进核心转运中心直营化步伐，累计使用了约15亿元收购15个核 心城市的转运中心，收购完成后公司通过精益管理、改善运营、提升产能、升级设备等举措大力推动转运 中心现代化改造，取得了积极性的效果；网点加盟主要指末端网点采用加盟模式，加盟模式有利于网络快 速布局，并以此不断提升公司业务的区域覆盖率，总部在平衡网点利益分配的基础上因城因地施策，充分 调动末端网点的积极性和能动性，有效提升了公司的业务量及服务质量。 （四）快递服务业务流程 快递服务业务主要分为揽收、中转和派送三个环节，以及全流程的快件信息服务。 1、揽收服务 快递揽收服务指由快递业务人员接到用户指令或者快递系统指令，按照《快递暂行条例》的相关规定 进行揽收快递，各网点公司将揽收后的快递按时运送至快递公司转运中心，从而完成网点公司的揽收服务 流程。 （1）上门揽收 用户可以通过官方电话、官方网站、官方APP、官方微信及合作电商平台等多种方式向快递公司发出 寄送快件指令，快递公司系统接收到指令后，通过系统分配至用户所在区域的快递服务网点公司，并由网 点公司安排业务人员上门收取快件。 上门揽收过程中，根据国务院于2018年3月2日颁布的《快递暂行条例》规定，用户填写快递运单前， 公司业务人员会提醒其阅读快递服务合同条款、遵守禁止寄递和限制寄递物品的有关规定，告知相关保价 规则和保险服务项目。同时，公司业务人员将根据规定对用户身份进行实名制身份查验，并登记身份信息， 用户拒绝提供身份信息或者提供身份信息不实的，公司将不会进行揽收操作。 （2）运送至转运中心 公司业务人员完成快递揽收流程后，将会按照规定及时将快递信息录入系统，并将快递汇集至所在网 点公司，由网点公司根据时效要求及时将快递运送至所在区域的转运中心。 2、中转服务 快递中转服务指用户的快递到达快递公司转运中心后，转运中心通过自动化分拣系统进行分拣、称重、 扫描并转运至用户寄送目的地所属转运中心的过程。 （1）分拣作业 转运中心收取网点公司揽收的快件后，将根据快件目的地，依照同城、异地确定中转路由，并通过自 动化分拣系统进行分拣、称重、扫描、打包等操作，逐步将各路由快递进行整理打包并进行装车。 （2）中转运输 转运中心将确定路由的打包异地快件交由快递公司运输车队或航空代理公司，通过陆运或航空渠道运 送至目的地转运中心。如为同一转运中心所辖地的快件，转运中心将交由本地网点公司运输车辆运送至目 的地网点。 3、派送服务 快递派送服务指加盟商网点公司从转运中心接收到达件，并安排快递业务人员负责将快件派送至用户 并做相应的交接和结算的过程。 （1）从转运中心接收快递 网点公司会在规定的时间内按时到转运中心接收用户的快递，并统一运送至网点公司并进行后续派 送。 （2）派送至用户 网点公司的快递业务人员将快件派送至用户手中，并做相应的交接和结算。 4、快件信息服务流程 快件信息服务主要是由快递公司通过快递面单等采集客户信息后，经快递电子信息系统提供全流程的 定位和查询服务，用户寄出快递后通过快递单号获得对应的信息查询服务。用户交寄快件、填写快递信息 后，由揽收网点将快件信息录入快递公司的快递电子信息系统。在该快件的收取、中转、派送环节，面单 条码被依次扫描登记，用户可以根据快递单号，通过网站、移动终端APP等途径查询快件的实时状态。 （五）公司主要的业绩驱动因素 1、政策红利持续驱动 2018年1月23日，国务院办公厅印发1号文《关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》，从制度 创新、规划引领、规范运营、服务创新、标准化、智能化、绿色理念等六个方面提出了18条具体要求，明 确责任部门，加强执行力度。《意见》提出引导电商平台逐步实现商品定价与快递服务定价相分离，将快 递选择权从商家转向消费者，快递服务体验将成为消费者选择的重要标准，未来需要差异化多样化的快递 服务来满足消费者个性化的需求。首次明确智能快件箱、快递末端综合服务场所的公共属性，并鼓励快递 服务车辆统一标识管理。快递行业在智能快递箱、末端网点、末端快递车辆通行方面将得到政策支持。此 外，快递物流相关基础设施被纳入整体规划，并健全企业间数据共享制度等。 2018年2月4日，新华社受权发布《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》（以下简称中央一 号文件）。中央一号文件明确提出，要“构建农村一二三产业融合发展体系”，“重点解决农产品销售中 的突出问题，加强农产品产后分级、包装、营销，建设现代化农产品冷链仓储物流体系，打造农产品销售 公共服务平台，支持供销、邮政及各类企业把服务网点延伸到乡村，健全农产品产销稳定衔接机制，大力 建设具有广泛性的促进农村电子商务发展的基础设施，鼓励支持各类市场主体创新发展基于互联网的新型 农业产业模式，深入实施电子商务进农村综合示范，加快推进农村流通现代化。” 2018年3月2日，国务院总理李克强签署国务院令，公布《快递暂行条例》（以下简称《条例》），自 2018年5月1日起施行。《条例》以促进快递业持续健康发展为重点，规定了一系列保障行业发展的制度措 施，包括经营快递业务的企业及其分支机构开办快递末端网点，按要求备案后无需办理营业执照；县级以 上地方人民政府应当将快递业发展纳入本级国民经济和社会发展规划，统筹考虑快件大型集散、分拣等基 础设施用地的需要；县级以上地方人民政府公安、交通运输等部门和邮政管理部门建立健全快递运输保障 机制，依法保障快递服务车辆通行和临时停靠的权利；企业事业单位、住宅小区管理单位采取多种方式为 开展快递服务提供必要的便利；支持在大型车站、码头、机场等交通枢纽配套建设快件运输通道和接驳场 所；鼓励经营快递业务的企业依法开展进出境快递业务，支持在重点口岸建设进出境快件处理中心、在境 外依法开办快递服务机构并设置快件处理场所；海关、出入境检验检疫、邮政管理等部门应当建立协作机 制，完善进出境快件管理，推动实现便捷通关等。 2、电子商务带动快递行业增长 2018年，全国网上零售额90,065亿元，比上年增长23.9%。其中，实物商品网上零售额70,198亿元，增 长25.4%，增速较去年同期放缓2.6%，虽然增速有所放缓，但是依旧保持较高的增长速度，同时实物商品 网上零售额占社零总额的比重为18.4%，占比较去年同期提升3.4%，线上交易渠道继续挤压线下交易份额， 从而继续驱动电商快递的快速发展。 电商平台方面，拼多多2018年GMV达4716亿元，同比增长234%，全年拼多多订单数111亿笔，同比增 长158%，平台日均订单量从2017年的1,180万单/日增长至2018年的3,040万单/日，拼多多平台产生的快递总 件量行业占比达21%，环比去年的拼多多平台占比提升约10%以上，可见拼多多等新型电商平台将为行业 贡献较大的业务增量。 3、快递行业集中度显著提升 根据国家邮政局关于2018年邮政行业运行情况的通报显示，快递与包裹服务品牌集中度指数CR8达到 81.2，行业集中度指数维持高位；通过一线上市快递企业对外披露的信息显示，CR6自上市后的同比增速 高于CR8的同比增速，市场份额及要素加速向一线上市的快递企业集中，二三线快递企业的市场份额逐步 降低，行业马太效应表现地愈加明显。 4、科技化投入降本增效 在科技投入方面，公司持续加大对技改及设备的投入，申通快递“小黄人”自动化分拣设备频频出 现在中央电视台等主流新闻媒体，目前公司已经在浙江义乌、山东临沂、河南郑州等地推行自动化分拣设 备，经公司测算，自动化分拣设备的投入预计可以节约70%的人工成本，进一步降低人力成本消耗，提高 分拣作业效率。为了配合自动化分拣投入使用，公司逐步提升电子面单的使用率，目前全网电子面单的使 用率已经提升至约99%，大大提升了自动化分拣的效率，降低了公司的面单成本；在系统对接上，信息技 术部门进一步优化清源系统对自动化分拣等程序的处理能力，在此基础上进一步打通与时效管理平台、运 输管理平台、数据中心等核心系统的关联；在移动终端上，公司IT团队开发了“锦囊计划”移动业务终端， 其中含5款APP，9个版本，总共囊括56个业务模块，195个功能点，移动终端的投入使用有助于帮助网点和 总部提高运营管理能力，为打造“科技申通”奠定坚实基础。 5、时效与服务质量齐升 申通快递在引进及培养各类高素质人才的同时，积极推动公司内部改革，建立精细化管理体系，从组 织上保证管理体系高效、稳定、适应市场需求，我们打破了过去各职能部门界限，以市场为导向，侧重服 务、质量优先原则，设立了战略发展研究中心、运营规划部门、质量控制等部门，建立了以结果为导向的 快速联动机制，快递企业年有效申诉率和三大件比率稳步下降，快递次日达、隔日达等产品的服务时效稳 步提升，总体服务质量得到电商平台及广大消费者认可。 综上所述，国内快递行业发展迅速，市场需求旺盛，具有良好的发展前景。随着我国经济社会发展水 平不断提高，在国内快递市场政策法规日益完善、经济总量持续增长及产业结构不断优化、网络零售快速 发展以及消费者消费习惯转变、快递行业技术不断进步等诸多因素的驱动下，国内快递行业近年来发展迅 猛。 （六）快递服务行业的发展情况及公司所处的行业地位等 1、快递行业发展情况 中国的快递行业产生于改革开放初期，至今仅有30多年的历史。1985年, 中国邮政成立了经营速递业 务的企业——中国速递服务公司(EMS)，成为唯一从事国内快递业务的企业。随后其他国际快递巨头，如 DHL、TNT、FedEx及UPS等纷纷通过合资、委托代理等方式进入中国。但随着市场经济进一步发展，为 满足人民日益增长的业务需求，民营快递企业迅速崛起。1993年，顺丰速运和申通快递分别在珠三角、长 三角成立，1994年初，宅急送在北京成立。民营快递企业市场地位日益巩固，已经成为中国快递业的重要 组成部分。 2017年2月13日，国家邮政局发布了《快递业发展“十三五”规划》(以下简称《规划》)。《规划》明 确了“十三五”时期我国快递业发展的总体目标：到2020年，基本建成普惠城乡、技术先进、服务优质、 安全高效、绿色节能的快递服务体系，形成覆盖全国、联通国际的服务网络。同时《规划》布置了七项任 务和九大工程。七项任务中，首当其冲的就是：积极打造“快递航母”，到2020年，形成3-4家年业务量超 百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团，培育2个以上具有国际竞争力和良好商誉度的世界知名快 递品牌。 2018年快递业务量累计完成507.1亿件，同比增长26.6%。累计来看，2010-2018年全国快递业务量复合 增速高达46.89%，快递业务量从2010年的23.4亿件增长到2018年的507.1亿件，8年内翻了21倍，行业整体 表现出较强的增长韧性。从趋势来看，快递行业仍具备高成长性，高度2C的属性下，行业依旧高景气。 2、快递行业的发展特点 快递行业具有明显的区域性特征。由于区域经济发展水平存在差距，总体看来，快递业务主要集中于 东部地区，中西部差距明显，但是中西部地区仍存在较大的发展潜力。根据国家邮政局公布的统计数据， 2018年，东、中、西部地区快递业务量比重分别为79.9%、12.3%和7.8%，业务收入比重分别为80%、11.2% 和8.8%。与去年同期相比，东部地区快递业务量比重下降1.2个百分点, 快递业务收入比重下降0.9个百分点； 中部地区快递业务量比重上升0.7百分点, 快递业务收入比重上升0.4个百分点；西部地区快递业务量比重和 快递业务收入比重均上升0.5个百分点。 快递行业具有较强的季节性特征。节日消费的季节性高峰以及每年第四季度社会贸易和运输业务高 峰，形成快递业务需求的旺季，对快递企业的峰值处理和投递能力提出了较高的要求。根据国家邮政局的 统计数据，2018年第四季度全国快递业务量约完成159.7亿件，占全年比重达31.49%，为全年最高，日均快 件处理量接近1.74亿件，“双十一”期间，仅双十一当天快递业务处理量就超过了4亿件，因此不同月份间 业务量差距较大，季节性波动特征明显。 快递业与相关产业具有明显的关联性。在产业链中，快递企业是产业链条的重要环节。从纵向链条看， 作为快递企业的供应商，交通运输条件、现代科学技术的应用以及自动化、智能化装备对快递业的发展产 生着越来越重要的影响；从横向链条来看，快递企业通过网络配送、信息交换、交易结算等关联关系把快 递业务源和最终消费者链接起来；伴随着新的商务模式的出现以及先进制造业、现代农业等产业的兴起， 电子商务、制造业、农业与快递业的协同联动发展成为影响产业持续发展的关键因素。 多元主体进军快递市场使得行业竞争激烈。快递业是依托网络发展的产业，进入门槛低，“四通一达” 等品牌企业以加盟的创新模式，基于低成本优势，在短时间内迅速扩大了网络。电子商务、物流企业等以 及社会资本正在加速进入快递服务领域，其中京东、苏宁等电商企业，中铁快运、东航快递、德邦物流等 物流企业均已获准经营国内快递业务，联邦快递、联合包裹、雅玛多（中国）运输有限公司、欧西爱司物 流（上海）有限公司、嘉里大通物流有限公司等5家外资快递企业经营国内包裹快递业务。新的市场主体 不断涌入，极大地加剧了市场竞争。 3、公司所处的行业地位 申通快递初创于1993年，是一家以快递为主业，集冷链、仓储等业务于一体的国内知名快递物流企业。 经过25年的持续健康发展，公司已经在全国范围内形成了完善、流畅的快递运营网络。未来，申通快递将 继续以快递为基础，在深耕主业的基础上，打通上下游，发展快递、国际、金融、数据和供应链等业务板 块，从而进行多元化战略布局，为公司注入发展的新动能，不断夯实公司的行业领先地位。 2018年，在公司业务量方面，申通快递完成业务量约51.12亿件，同比增长约31.13%，包裹完成量占全 国总量的10.1%；在服务质量方面，申通快递上半年有效申诉率呈现逐月快速下降趋势，自3月份开始，公 司有效申诉率均低于全国快递服务有效申诉率平均水平，同时公司菜鸟指数稳步提升，连续8个月排名前 三，其中6月、10月排名第二名，各项综合服务质量得到电商平台和广大消费者认可。近年来，申通快递 通过与淘宝、京东、拼多多等电商平台开展合作，通过与电商高频次、大数量快递需求行业深度结合，创 新了派送模式，进一步拓宽了业务类型和覆盖面，快递揽收派送数量、品牌影响力得到了进一步提升。 二、主要资产重大变化情况 （一）主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产本期增加138.96%，主要原因为公司报告期增加了对上海申瑞达新能源汽 车运营有限公司的投资2,000万元，对宁波中振申通智慧交通投资合伙企业（有限 合伙）的投资5,200万元 固定资产 固定资产本期增加106.03%，主要原因为公司报告期募投项目逐渐完成以及新购置 资产导致固定资产增加 无形资产 无形资产本期增加18.94%，主要原因为公司报告期收购云南子淳物流有限公司、 哈 尔滨麒锐印务有限公司股权，相应无形资产纳入合并范围 在建工程 在建工程本期减少19.24%，主要原因为公司报告期各地区转运中心项目建设完成， 转入固定资产 商誉 商誉本期增加1,207.48%，主要原因为公司报告期收购转运中心经营权导致商誉增 加 （二）主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）完善的业务网络优势 2018年上半年，申通快递围绕“中转直营、网点加盟”的经营模式对网络内转运中心进行了系统梳理， 通过对部分核心转运中心的收购及小集散模式的推广进一步完善中转集散布局。报告期末，公司快递服务 网络共有转运中心68个，其中自营转运中心60个，自营率约为88.24%，公司现有独立网点2,233家，同比2017 年增加20.96%，服务站点及门店25,000余家，已开通路由达到10,971条，较2017年底增长113.57%，已经形 成了覆盖率较为全面的快递服务网络。 在国际业务方面，申通快递的业务网络覆盖进程进一步加快，从广州口岸顺利完成跨境电商进口通关 试运行到与波兰邮政签订合作协议，再到法国邮政和DPD集团到访申通集团并达成初步战略合作意向，其 中，申通将与波兰邮政深化合作，整合利用中欧专列、航空包机、海运等资源，在波兰建立东欧地区物流 转运中心和多个海外仓，全面拓展中欧小包、国际专线等快递业务，推动申通快递走向欧洲，建立中国- 欧洲双向辐射的快递枢纽。 （二）标准化的管理体系优势 标准化运营体系建设是申通快递实现内部协同发展战略的关键一环，也是建立健全申通快递管理生态 体系的必备环节。在业务运营方面，公司通过统一操作标准与规范，重点做好仓储操作规范、派送操作规 范、客服信息反馈处理操作规范、货款回笼操作规范、异常情况处理操作规范等，从而进一步细化业务相 关的操作流程，明确流程标准，通过业务运营体系的标准化推进公司真正成为快递行业中的典范；在客户 服务方面，加强客服体系建设，通过发挥和应用新型的移动互联网工具以及智能化模块的建设，全力推进 客服智能化工程，同时加强客户服务标准化培训，着力推广客服标准化流程；在企业形象标准化方面，公 司已经建立了统一的品牌形象识别系统，确保企业形象在任何场景使用的规范化和统一性。 （三）强大的信息系统优势 信息系统是提供快件信息服务和管控业务网络的重要载体，对大型快递企业核心竞争力影响明显。申 通快递现有的信息系统已能够实现对业务流程及内部管理各个环节的全面覆盖 ，并存储了大量的客户、 业务及管理相关的信息数据。申通快递信息系统在保持和稳固原有的系统合作基础上，逐步打造具备自主 设计、研发著作为主的快递业科技供应链生态体系，同时拥有产品设计、解决方案、服务支持、运维部署、 系统集成、设备集成等综合IT能力。 目前，申通快递已经成功开发并上线了拥有自主知识产权的全新信息系统“申通快递.梧桐”。该系统 是申通核心的运营系统，包含：快递业务、服务质量、运输资源、财务结算、数据分析、国际系统等多个 功能模块。同时建立了申通自主 基础资料库，保障全网信息安全，统一用户、统一权限、统一认证、统 一安全。为国内国际业务、全网各网点转运中心提供一体化的操作、查询、结算、管理等功能。 另外，公司在高新技术应用上也取得一定成果，通过对自动分拣数据中心平台的建设，持续提升数据 采集的完整性、准确性、规范性，有效支持业务运营和经营分析，同时为转运中心和网点的极速、准确、 高效地分拣提供数据支撑，帮助申通快递确立在快递物流行业内的差异化竞争优势。 未来，公司将通过不断完善信息系统功能开发与应用，助推升级管理方式，为打造数据申通奠定了良 好基础。 （四）高效的人才队伍优势 申通快递作为成立最早的一批民营快递企业，经过25年的发展已经在体系内积累了众多快递行业专业 人才，公司管理层在市场营销、客户服务、物流管理、加盟连锁等领域积累了丰富的实践经验。 近年来，申通快递持续推动人才优先发展战略，通过创建人才结构新模式，即实现由单一型人才向复 合型人才转型，在岗位结构上，实行管理、专业、技术、业务“四个序列”的人才结构；在人才培养方面 上，实现以内为主、内外结合的人才培养模式，全面推进人才的素质提升；在知识结构上，实行专业化、 知识化和国际化人才结构搭建，并联合国内及国际名牌高校探索合作培养模式，做好高精尖人才的储备工 作。 （五）知名的品牌价值优势 “申通快递”品牌创立于1993年，引领了我国快递行业的高速发展，连续多年快递派送件数量位居全 国同行业前列，已经形成了广泛的用户认知度和强大的市场影响力。在获得快速发展的同时，公司陆续获 得“中国驰名商标”、“上海市著名商标”、“中国品牌价值百强物流企业”、“青浦区纳税百强企业”、 “2017中国快递年度品牌奖”、 “上海名牌”等众多殊荣，充分地表明公司在社会、行业、客户等方面 建立了良好的品牌形象，获得了广大消费者的积极认可。 综上所述，申通快递作为快递行业内的领先企业之一，在加盟模式下历经多年发展，已在全国范围内 形成了完善、流畅的快递服务网络。申通快递覆盖全国的快递网络、丰富的快递经营管理经验、标准化的 运营管理体系、强大的信息系统平台、高效的人才队伍以及知名的品牌声誉构筑了其强大的核心优势，未 来申通快递亦将充分把握快递市场的发展机遇，进一步提升自身管理水平和整体盈利能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，申通快递在国家及行业主管部门的领导下，根据《邮政业发展“十三五”规划》、《申通快 递五年发展战略规划》及《申通快递三年行动计划》的总体安排和要求，以“用心成就你我”的服务理念， 以“团结、务实、开拓、创新”的企业精神，以“质量年”作为工作重心，全方位强化总部对省区的质量 管理、省区对网点的质量管理、网点对员工的质量管理和省区对转运中心的质量管理、转运中心对网点的 质量管理；继续加大基础建设投资和改造力度，推进仓储向智能化、分拣向自动化转变，打造“千万级” 科技化运营平台；不断加强全网车辆资源的统一调度与整合，推进集约化运输模式，实现干线运输降本增 效；积极加强密集化末端建设，提高业务网络的纵深覆盖，实现网络的健康、稳定及可持续发展；继续做 好快递时效提升工作，降低邮政有效申诉率及三件投诉率，彻底扭转服务质量落后局面；继续加大市场营 销力度，扎实做好多元化产品融合发展，不断提升公司的市场占有份额。 经过全体员工的共同努力，2018年，申通快递完成业务量约51.12亿件，同比增长约31.13%，包裹完成 量占全国总量的10.1%；公司实现营业收入1,701,300.34万元，较去年同期增长34.41%；实现利润总额 274,149.88万元，较去年同期增长37.81%；实现归属于上市公司股东的净利润204,918.90万元，较去年同期 增长37.73%，原因主要系快递业务量的增长和优化成本控制导致利润相应增加。 （一）继续推进中转场地建设，打造“千万级”科技化运营平台 公司按照发展规划的总体目标，对全网的中转网络统一布局，逐步推进全网“中转、路由一盘棋”战 略。同时，公司加强与外部科研院所、学校、设备制造商的合作，对中转场地建设进行科学设计、选址， 充分考虑快递行业的信息化及自动化需求。报告期内，公司完成了孝感、漯河、淮安、南昌、成都、重庆、 长沙、大连等19个地区的转运场地的新建及改扩建工作；在建项目有温州物流产业园、邯郸电商物流产业 园、砀山申雪冷链物流项、华南物流科技产业园项目、昆明物流科技产业园项目、芜湖物流园项目、太原 物流科技产业园项目、上海智慧物流示范基地。 1、转运中心直营化方面 2018年，为提高中转时效，发挥重点城市中转环节辐射带动作用，公司大力收购核心城市的转运中心 共计15个，2018年末，全网共有转运中心68个，自营转运中心60个，自营率约为88.24%。 2、干线及路由方面 公司继续优化进港、出港路由标准体系，其中干线运输全部采用集约化模式，最大化的降低运输成本， 让利给末端网点。截至2018年12月，公司开通干线运输线路2,627条，较2017年年底增加近800条；公司开 通路由达到10,971条，较2017年年底增长113.57%。 3、干线运输车辆方面 2018年末，公司共有干线运输车辆4,478辆，其中直属于杭州申瑞的车辆数为2,941辆，干线运输车辆 自营率为65.68%；在车型方面，公司共有13.5米以上的干线运输车辆2,000辆，其中直属于杭州申瑞的车辆 数为1,507辆。 4、自动化设备建设方面 截止2018年末，公司自营转运中心中有郑州、金华、上海、福州、深圳、漯河、武汉等城市的中转场 地共铺设33套全自动分拣机器人或者交叉带分拣设备。 5、陆路运输、航空运输等方式的快递业务完成量及占当年总业务量的比重 2018年度，公司完成快递业务量合计8,456,860,850.21吨,其中，汽车运输方式完成业务量8,456,736,726 吨，占总业务量的99.9985%；航空运输方式完成业务量110,975.21吨，占总业务量的0.0013%；铁路运输方 式业务量为13,149吨,占总业务量的0.0002%。 6、全网使用加班车辆情况 2018年，全网共计使用加班车辆数33,388辆，其中直属车队加班车辆数2,653辆，总部租赁第三方加班 车辆数27,824辆，其余为加盟网点及加盟转运中心的加班车辆。 7、全网加盟商拥有车辆情况 目前，全网加盟商拥有运输车辆数为26,400多辆。 （二）完善客户申诉处理机制，强化服务质量管控 2018年，公司秉承着“用心成就你我”的服务理念，不断健全客户服务体制机制，加速改善公司的服 务质量，有效提升客户的服务体验，深化客户多元化消费需求。其中在客户申诉及投诉机制上，公司将处 理流程进一步明细化，制定合理合规的标准化处理流程，大幅提升公司申诉及投诉问题的处理效率，比如 当用户在申通快递服务流程中出现体验损失的情况，可通过95543客服热线、官网、微信公众号及在线客 服渠道提出诉求，依托各节点互联的服务平台，该诉求将在准确反馈至当前问题所属节点进行处理，并给 予用户反馈，如果出现当前节点异常或信息反馈超时的情况，总部客服管理部将立即介入投诉处理，保障 用户诉求得到妥善解决；当用户对于首次投诉处理结果不满意或有进一步反馈诉求时，可通过申通快递总 部客服管理部服务监督热线0571-82900855或外部监管渠道发起申诉诉求。目前申通在全国各省及总部均设 立了申诉对接专员，专业的客服人员将对申诉人进行一对一服务，通常情况下申诉将在24小时内得到妥善、 有效的处理，以确保用户权益及服务体验得到完善维护。 在客户服务提质增效方面，公司通过95543呼叫系统、官网在线客服平台、官方微信平台等多种方式 进一步与广大消费者对接，从而方便快捷地满足了客户多元化的快递服务需求。为进一步提升快递服务质 量，有效降低申通快递的有效申诉率，公司采取以下三大举措： 1、95543呼叫中心系统平台扩容升级 95543官方呼叫中心是公司对接广大消费者的重要窗口，2018年公司通过开通电信端IVR服务，开通电 话自助下单渠道，开通电话自助投诉渠道，增加呼叫坐席等方式，提升了整体呼叫平台的接听率。 2、搭建省区客服管理体系 自推行省区管理工作以来，公司对全网的扁平化、精细化管理取得了较好的效果。为了继续优化客户 服务管理体系，公司将筹建省区客服管理体系，即将总部客服相关职能逐步下放至省区进行管理，同时推 进IT系统改造，分流区域内处理，确保各省区能够及时督办区域内的邮政申诉处理工作。 3、进一步降低邮政有效申诉率 2018年，公司通过修订邮政申诉考核办法，发布2018年邮政有效申诉率管控指标，优化邮政申诉相关 人员绩效考核方案，提升快递综合服务水平，从而进一步降低了公司的邮政有效申诉率，服务质量得到了 显著的提升。2018年1-12月，申通快递邮政有效申诉率平均为百万分之1.17，较去年同期大幅度下降。 （三）全面推进末端网络的综合管理 1、推进网点经营体制改革，提升网络覆盖率 公司不断深化重点城市网点经营体制改革，进一步减少加盟商承包层级，2018年，全网新发展独立网 点387个，其中重点开展了福州、大连、南宁及绍兴等重要网点的拆分工作，截至2018年12月31日，全网 共有独立网点数量达2,223个，服务网点及门店25,000余个。 网络覆盖率是企业综合实力的重要体现，公司持续深入推进“快递下乡”、“西进”工程，先后推行 “千乡万镇”覆盖、部分省份试点乡镇全覆盖等措施，不断推进三级、四级行政区域网络覆盖，2018年， 全网新增乡镇服务点3,640个，经过一段时期的推广，申通网络全国四级行政单位（街道、乡镇、团场等） 覆盖率达69.60%，较2017年同期增长3.60%。 2、优化重点城市垂直考核办法，全面提升终端经营管理能力 为全面落实公司发展战略规划，推进全网终端战略部署，经过对重点城市垂直考核的持续推进，各网 点能更直观的分析下属站点的各项业务指标，对于考核过程中发现的薄弱环节要及时分析，提出解决方案， 同时实时跟踪了解整改的成效。 2018年，公司通过数据分析和对网点现状的评估，已经开通42个网点进行垂直考核，接下来将根据网 点开通情况和乡镇推进情况，并结合费制调整进行垂直考核推进落实。 3、扩大二派总体覆盖范围，丰富末端派送渠道 为提升快递的派送时效，2018年，公司研究部署扩大末端二派总体覆盖范围，通过二派政策的实施， 推动了末端快递的及时流转，减少了不必要的到件积压，提升了快递的签收时效，改善了公司的客户服务 水平。同时，在派送过程中，公司业务人员会根据客户要求及实际情况进行多元化的“最后一公里”派送， 比如送货上门、智能快递柜自提、合作便利店代收等多种末端方式，提升末端派送的服务质量和效率，截 止2018年12月，公司实现二派渗透率72.98%。 4、费制政策调整及费用核算 2018年，公司通过对全网各网点派送费用和取派件业务量、重量数据的分析和研究，根据不同时期的 市场变化制定相应的费用政策，对派费、车线补贴、续重派费、乡镇补贴、核心城市补贴等费用进行适当 的调整，如重点区域派费调整、北京地区快件派送费用调整及限重、山东青岛上合组织峰会费用政策等。 同时，根据网点所处区域特性和当地市场的占有率情况，对特定城市单独制定了费制考核政策，以更 好的开拓当地的业务。并且协助省区对困难网点进行费用补贴，以稳定和提升各省在当地的市场占有率。 自2017年3月份全网派费政策正式实施以来，网点对拉回货车线补贴重视程度不断上升，并且随着时 间推移和网点产品结构的变化，原核定的车补标准已无法支撑网点当下的拉回货成本，因此为调控网点跑 车费用，通过各项数据分析和实际情况的调研处理了大量网点的车补调整申请。 为顺应市场淡旺季变化，保障网络稳定发展，根据网点业务量及重量变化趋势，对大货和批量快件费 用标准进行阶段性调整，有效的控制了全网各产品类型的比例，减轻末端网点派送压力，通过费制调整保 障派件业务员的稳定。同时，通过完成点对点系统结算规则制定，完成系统开发，以支持点对点结算，可 以针对不同的网点制定不同政策，使网点间费制更加趋于合理。 5、电子面单使用率推广项目 电子面单的投入使用，是快递行业步入科技化、自动化和智能化的标志之一。电子面单相较于传统纸 质面单不仅可以保护客户的隐私信息，避免消费者信息泄露，而且还可以通过其二维码、条形码等识别标 志使得快递能够在自动化分拣系统中被识别、处理、配送，通过电子数据的实时流转，快递公司数据系统 可自动连接电商平台、发货商家以及收货消费者，促进整个物流环节的可视化。 对于公司而言，使用电子面单代替纸质面单，一方面因为电子面单打印方便，每小时可打印上千张， 传统的纸质面单则填写相对复杂，效率相对更低，另一方面是电子面单成本比传统纸质面单相对较低，同 时还能省去快递单录入系统过程，大大提升快递处理效率，为自动化分拣等技术含量高的设备投入使用奠 定基础，为产业升级提供技术基础。经过2018年对电子面单的大力普及，公司目前全网电子面单使用率已 经达到99%以上，大大提高了分拣的效率，降低了业务成本。 6、转运中心数量及分布情况 截止报告期末，全网共有转运中心68个，其中东北5个、华北6个、华东27个、华南9个、华中10个、 西北5个、西南6个。 7、加盟管理制度的变化情况 报告期内加盟管理制度未发生变化，目前加盟管理制度基本情况如下： （1）加盟商准入标准及流程 新加盟的网点负责人必须具备高中以上文化程度，有一定的管理水平及管理经历、有较强的社会能力， 为人正直诚信，有开拓意识、服务理念，具有一定的风险意识和团队合作精神；在地级市开设的网点，首 期投资不得低于20万元，县级城市首期投资不得低于10万元；工作人员数量必须满足当地的市场服务需求； 加盟网点必须具备经营快递业务的证照和资质，必须具备工作需要的办公设备、场地、车辆等，确保业务 正常开展；加盟网点的场地、车辆形象必须符合总部VI标准要求。 加盟申通网络的公司和个人必须事先以电话、邮件等形式向总部网络管理部咨询；在确认欲加盟城市 无申通网点后，加盟公司或个人再向网络管理部提交书面申请材料；经网络管理部审核、考察后，确认满 足开设条件的，方与加盟商签订《申通快递特许经营合同》，颁发《申通商标授权书》；在签订《申通快 递特许经营合同》时，加盟商必须向总部交纳保证金及其他各项费用；新加盟网点按照合同要求，在规定 日期内开业。 （2）培训管理 2018年申通快递商学院以全网省公司培训体系建设和内训师队伍建设为抓手，推动开展基层网点的培 训工作，包括新员工入职培训、安全培训、业务技能提升培训以及相关国家快递政策法制法规的宣贯培训 等。全国网点共开展培训1,127场次，共35,193人次参训，培训满意度88.1分。 （3）日常管理 根据总部运营部关于快件安全、违禁品、打包规范、专用封箱带等要求进行操作；根据总部财务部要 求，按时与总部结算费用，并及时提交各类报表；根据总部物料部要求，规范购置物料，严禁私自印刷、 向其他网点购买或者向其他网点出售物料；根据总部企划部要求，统一服务形象等； 根据总部客户服务 部要求，做好揽收、派送及售后服务工作，规范及时处理各项报告；网点应加大硬件、软件投入，不断提 高自身服务水平，提高取件、派件时效；网点应及时上传IT数据信息，禁止在内部办公系统发布任何违法 或带有挑衅、歧视等不利于申通快递团结的言论；对于电话、电脑故障等影响网点日常经营的异常信息， 应及时向总部相关部门备案；各网点对其承包区负有监督、管理义务，在保证承包区经营资质的同时，应 及时向其承包区传达总部各项规章制度,并对承包区经营承担连带责任，不得无故收回承包区经营权；对于 到达承包区的快件查询、投诉等必须无条件落实，不得以承包区为由进行推诿；对承包区收取各项费用必 须明确区分，物料费用按总部要求单独结算。严禁网点同时经营其他网络，使用同行包装；网点应在总部 授权区域开展业务，严禁跨区域取件；网点取派件范围必须保持一致，严禁只收不派或者收费派送；网点 须每年按时参加总部网络管理部组织的年检工作，并按要求准备年检所需资料；总部网络管理部及各大区 对网点经营活动实现监督检查，对品牌形象差、投资力度差以及整改不到位的网点将作出处罚。 （4）考核与淘汰 因网点自身管理问题导致下属承包区无法正常营业的，经总部同意，可责令承包区进行停业整顿，同 时根据相关办法追加处罚；因网点自身管理问题，导致本网点短期内无法正常营业或因严重违反总部规定， 由总部责令其停业整顿的，总部将根据相关办法追加处罚，待整顿完毕后，需重新开通的，将额外收取重 新开通费用。 网点因以下原因之一导致无法经营的，由总部将对其关停，取消其经营资格：一、符合《申通快递特 许经营合同》相关约定情形的；二、符合本制度相关取消经营资格规定情形的；三、因网点自身原因或不 可抗力因素，经停业整顿后仍无法继续经营的。网点负责人因自身原因自愿退出申通网络的，须事先向总 部提出书面报告，由总部批复；关停以总部公告为准，网点须另安排人员处理公告发布日后7日内到达快 件的派送。 8、全快递服务网络管理的快递员总数 报告期末，申通快递服务网络管理的快递员总数为120,526人。 （四）公司销售前十名加盟商情况 1、2018年前十名加盟商情况 序号 客户名 发件量（票） 快递服务业务量（票） 员工数量（人） 1 广东申通物流有限公司 653,686,039 246,875,668 5,109 2 深圳市粤荣申通快递有限公司 344,911,047 149,299,942 2,731 3 义乌市申通快递有限公司 252,281,955 63,792,265 2,046 4 深圳市瑞佳申通快递有限公司 138,847,805 76,807,717 2,540 5 湖北申通物流有限公司 109,243,918 60,379,790 378 6 深圳市振兴申通快递有限公司 96,275,303 36,770,944 875 7 临沂申通快递有限公司 79,699,195 13,253,386 1,241 8 北京申通快递服务有限公司 76,207,078 152,540,182 348 9 石家庄市联合申通快递有限公司 63,051,319 37,037,653 1,300 10 湖南申通快递有限公司 40,958,199 34,733,632 900 2、2017年前十名加盟商情况 序号 客户名 发件量（票） 快递服务业务量（票） 员工数量（人） 1 广东申通物流有限公司 435,870,647 208,248,023 8,660 2 义乌市申通快递有限公司 197,757,304 48,844,941 3,800 3 深圳市全通达申通快递有限公司 156,446,437 39,248,059 3,020 4 东莞市瑞佳申通速递有限公司 100,105,741 45,206,214 2,700 5 深圳市瑞佳申通快递有限公司 100,418,826 58,633,259 3,480 6 北京申通快递服务有限公司 91,116,344 139,485,329 6,800 7 武汉申通快递有限责任公司 79,429,254 59,596,574 2,650 8 临沂申通快递有限公司 54,991,549 14,365,240 1,100 9 杭州萧申快递有限公司 44,593,479 19,040,343 450 10 湖州申通快递有限公司 41,621,914 10,335,039 500 注：前十大加盟商的业务数据统计口径为按照同一实际控制人控制的加盟网点公司合并统计。与2017年相 比，2018年公司销售金额前十大加盟商发生了一定变化，其中深圳市粤荣申通快递有限公司、湖北申通物 流有限公司、深圳市振兴申通快递有限公司、石家庄市联合申通快递有限公司、湖南申通快递有限公司为 新晋前十名的加盟商，上述变化主要系市场原因。 （五）多元化产品融合发展、打造申通综合服务能力 1、国际业务 2018年，申通国际业务已经覆盖了海外25个国家和地区，累计开拓了超过84个海外网点。进口方面， 在原有上海、广州、广西进口清关口岸的基础上，拓展了杭州、北京、武汉、长沙、青岛、威海、成都、 烟台、福州、深圳、石家庄等口岸，为海外网点打通国内清关渠道；出口方面，在国内设立以上海、广州、 深圳为集发中心，开通华东华南到美国纽约、洛杉矶的美国出口专线，以及其他出口专线：日本专线、邮 政小包，FBA等。根据海外公司业务需要，建立了广州、上海、凭祥合作口岸，并根据个性化需求，与杭 州、北京、武汉、长沙、青岛、威海、成都、烟台、福州、深圳、石家庄等口岸建立合作关系，为海外公 司打造全方位的口岸服务；与菜鸟网络、网易考拉等大型平台合作，建立成为菜鸟网络认可的跨境电商合 作商，合作业务包括香港GFC仓、3pl业务。通过切入多家跨境电商公司提供保税、直邮快递服务，并为海 外公司承接线上业务打通渠道，有效增加海外公司业务量，增加业务收入；2018年上线的ebay项目，涉及 的省份、直辖市有陕西、山东、北京、河南等15个省市。公司开发的国际下单小程序：申通国际快递上线， 支持已开通海外网络国家网点区域客户在线下单，一单到底，全链路申通轨迹至国内派送。2018“快递之 夜”中国邮政快递报社年会暨快递行业颁奖典礼,斩获2017年中国快递行业最佳国际发展奖。 2、冷链产品 2017年4月，申通有限设立全资子公司上海申雪供应链管理有限公司（简称“上海申雪”），主要从事食 品经营及冷链仓储配送业务。主要定位仓储、运输、配送（B2B、B2C）三类业务。冷链业务以上海作为 试点城市，依次不断复制到其它区域和城市；目前，华东核心配送城市已覆盖上海、苏州、宁波、南通、 无锡等地。冷库仓储方面，平均库存SKU达643余个，库存利用率84.25%，平均日入库量3,500余件，平均 日出库量1000余件，库存准确率为100%。配送方面，总发货车次6,085余车次，配送区域分布为上海市配 95%、华东区域4%、其它1%，配送准确率达98.9%，客户投诉0.1%。 3、仓储产品 公司于2017年12月收购上海申通易物流有限公司（简称“易物流”）并对其增资，其主营业务为依托申 通快递的物流网络为客户提供仓配一体化解决方案，持续为客户提供标准化及个性化的服务。易物流下设 一个昆山分公司，在华东，华中，华南等地设有仓库，营业收入主要为仓储、快递、运输及其他增值服务 收入。易物流主要以仓配服务为主线，IT技术为工具，供应链金融为加速器，汇聚实时商业大数据，并将 业务领域拓展至快运板块，力争未来五年建成百亿规模的综合型供应链服务提供商。接下来，公司将加快 整合加盟网点公司的资源，继续扩大仓储规模，全力打造“申通云仓”品牌。2018年易物流订单量约2,300万 单,同比增长79.89%。 公司按照枢纽自建、网点加盟、第三方合作的模式，快速进行复制，建成以中心仓为支点，中小仓相 结合的仓配网。公司总部做到在人才上、资金上、领导精力上向以云仓为重点的新业务倾斜，以保证“1+3” 战略的真正落地。此外公司继续完善与云仓相配套的相关政策，基于以满足客户需求、帮助客户降本增效 的宗旨，公司针对多元化的客户制定个性化的政策及解决方案，以确保新业务推行取得新突破。 二、主营业务分析 （一）概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 （二）收入与成本 1、营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 17,013,003,445.76 100% 12,657,241,388.43 100% 34.41% 分行业 快递物流 17,013,003,445.76 100.00% 12,657,241,388.43 100.00% 34.41% 分产品 信息服务 3,276,230,231.23 19.26% 2,784,508,225.54 22.00% 17.66% 物料销售 115,238,888.01 0.68% 90,274,156.46 0.71% 27.65% 有偿派送 8,715,018,062.43 51.23% 6,434,537,065.34 50.84% 35.44% 中转收入 4,703,622,337.18 27.65% 3,336,474,257.74 26.36% 40.98% 冷链收入 7,386,715.45 0.04% 仓储配送收入 162,070,250.91 0.95% 广告收入 6,195,738.85 0.04% 其他业务收入 27,241,221.70 0.16% 11,447,683.35 0.09% 137.96% 分地区 华南大区 5,472,879,336.13 32.17% 2,780,734,408.11 21.97% 96.81% 华东大区 8,030,447,326.68 47.20% 7,266,519,790.69 57.41% 10.51% 华中大区 1,527,614,338.87 8.98% 987,295,231.52 7.80% 54.73% 华北大区 1,252,362,086.88 7.36% 925,052,212.84 7.31% 35.38% 东北大区 304,815,605.09 1.79% 222,508,817.60 1.76% 36.99% 西南大区 264,607,345.26 1.56% 296,747,898.07 2.34% -10.83% 西北大区 153,844,690.57 0.90% 171,988,314.17 1.36% -10.55% 国外地区 6,432,716.28 0.04% 6,394,715.43 0.05% 0.59% 2、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 快递业务服务 17,013,003,445.76 14,250,074,912.46 16.24% 34.41% 38.06% -11.99% 分产品 信息服务 3,276,230,231.23 245,722,660.21 92.50% 17.66% -5.58% 1.85% 物料销售 115,238,888.01 97,011,575.97 15.82% 27.65% 31.01% -2.16% 有偿派送 8,715,018,062.43 8,619,764,782.66 1.09% 35.44% 36.71% -0.92% 中转 4,703,622,337.18 5,121,450,900.83 -8.88% 40.98% 39.08% 1.48% 冷链 7,386,715.45 4,095,625.13 44.55% 仓储配送 162,070,250.91 142,380,901.27 12.15% 广告 6,195,738.85 46,784.28 99.24% 其他业务 27,241,221.70 19,601,682.11 28.04% 137.96% 22,566.98% -71.20% 分地区 华南大区 5,472,879,336.13 96.81% 华东大区 8,030,447,326.68 10.51% 华中大区 1,527,614,338.87 54.73% 华北大区 1,252,362,086.88 35.38% 东北大区 304,815,605.09 36.99% 西南大区 264,607,345.26 -10.83% 西北大区 153,844,690.57 -10.55% 国外地区 6,432,716.28 0.59% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 3、公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 4、公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 5、营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 信息服务 245,722,660.21 1.72% 260,245,773.14 2.52% -5.58% 物料销售 97,011,575.97 0.68% 74,047,298.68 0.72% 31.01% 有偿派送 8,619,764,782.66 60.49% 6,305,040,716.29 61.09% 36.71% 中转成本 5,121,450,900.83 35.94% 3,682,317,576.13 35.68% 39.08% 冷链成本 4,095,625.13 0.03% 仓配成本 142,380,901.27 1.00% 广告成本 46,784.28 0.00% 其他业务成本 19,601,682.11 0.14% 86,476.83 0.00% 22,566.98% 合计 14,250,074,912.46 100.00% 10,321,737,841.07 100.00% 38.06% 6、报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司2018年新设合并范围内子公司详见第十一节 财务报告八、合并范围的变更。 7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 8、主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 5,062,111,612.57 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.75% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 2,335,954,909.05 13.73% 2 客户二 1,107,346,670.81 6.51% 3 客户三 740,118,329.69 4.35% 4 客户四 439,687,603.52 2.58% 5 客户五 439,004,099.50 2.58% 合计 -- 5,062,111,612.57 29.75% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,419,310,847.89 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.98% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 773,622,673.06 5.43% 2 供应商二 765,341,215.36 5.37% 3 供应商三 480,515,013.40 3.37% 4 供应商四 270,034,490.07 1.89% 5 供应商五 129,797,456.00 0.91% 合计 -- 2,419,310,847.89 16.98% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 （三）费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 96,082,636.97 76,252,284.03 26.01% 销售费用增加的主要原因为公司市场业务多样 性以及广告宣传力度增加。 管理费用 384,440,955.77 311,004,215.07 23.61% 管理费用增加的主要原因为随着公司规模扩大 以及战略布局，公司管理人员薪酬增加以及折旧 费用增加。 财务费用 -113,057,765.82 -86,398,698.83 -30.86% 财务费用减少的主要原因为2018年度公司的利 息收入增加，导致财务费用降低 研发费用 43,621,409.60 145,095.35 29963.96% 研发费用增加的主要原因为公司重视对信息系 统投入和建设，持续研发和引进引领行业发展的 智能化设备和信息化系统。 （四）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司重视对信息系统投入和建设，持续研发和引进引领行业发展的智能化设备和信息化系统。随着移 动互联网的发展，特别是智能手机的普及和移动信号的增强，并在电子商务的刺激及支付行业的支持下， 大量传统企业要对接移动互联网行业。2018年公司积极投入各项智慧物流建设，旨在通过基于移动办公、 智能防伪、跨境出口物流作业、智能理赔、物资供应链管理、智能派件服务、电子钱包、智能物流经营分 析、客服体系指标考核、中转政策分析、派费预演、智能工单流转、订单智能调度、智能运营运输管理等 技术的综合应用，引领物流进入智能化、可视化、精细化、数字化的新时代，提升运作效率，助力企业价 值升级。报告期内公司研发投入共计43,621,409.60元，研发人员246人。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 246 16 1,437.50% 研发人员数量占比 1.70% 0.11% 1.59% 研发投入金额（元） 43,621,409.60 145,095.35 29,963.96% 研发投入占营业收入比例 0.26% 0.00% 0.26% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 （五）现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 18,928,054,906.14 14,185,200,343.30 33.44% 经营活动现金流出小计 16,325,380,332.25 12,087,157,989.95 35.06% 经营活动产生的现金流量净 额 2,602,674,573.89 2,098,042,353.35 24.05% 投资活动现金流入小计 6,205,968,479.14 8,372,665,951.89 -25.88% 投资活动现金流出小计 7,829,260,809.30 10,744,647,659.68 -27.13% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,623,292,330.16 -2,371,981,707.79 31.56% 筹资活动现金流入小计 111,000,000.00 10,189,070.87 （未完）  |