[年报]友阿股份:2018年年度报告
2018年 公司名称定3.jpg 年度报告 2019年4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人胡子敬、主管会计工作负责人龙桂元及会计机构负责人(会计主 管人员)龚宇丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论 与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险和应对措施的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本 1,394,172,800股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.5元(含税)，不 送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 ...................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .................................................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................................ 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................. 49 第九节 公司治理 .................................................................................................................................... 56 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................................... 61 第十一节 财务报告 ................................................................................................................................. 62 第十二节 备查文件目录 .......................................................................................................................... 166 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、友阿股份 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司 控股股东、友阿控股 指 湖南友谊阿波罗控股股份有限公司 友谊商店AB馆 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友谊商店 友谊商城 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友谊商城 阿波罗商业广场 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司阿波罗商业广场 友阿春天 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司春天百货分公司 友阿百货 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友阿百货朝阳店 长沙奥特莱斯 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友阿奥特莱斯分公司 友谊宾馆 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友谊宾馆 友阿春天常德店 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司春天百货常德店 郴州店 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司郴州分公司 友阿小额贷款公司、小额贷款公司 指 长沙市芙蓉区友阿小额贷款有限公司 友阿担保公司、担保公司 指 湖南友阿融资担保有限公司 友阿电器 指 湖南家润多家电超市有限公司 天津奥特莱斯 指 天津友阿奥特莱斯商业投资有限公司 郴州友阿 指 郴州友谊阿波罗商业投资股份有限公司 友阿黄金 指 湖南友阿黄金珠宝有限公司 友阿彩票 指 湖南友阿彩票网络科技有限公司 友阿云商 指 湖南友阿云商网络有限公司 常德友阿 指 湖南常德友谊阿波罗有限公司 邵阳友阿 指 湖南邵阳友谊阿波罗有限公司 宁乡友阿 指 湖南宁乡友谊阿波罗商业管理有限公司 友阿国际广场 指 常德友阿国际广场有限公司 友阿乐美食 指 湖南友阿乐美食餐饮管理有限公司 欧派亿奢汇 指 宁波欧派亿奢汇国际贸易有限公司 隆深机器人 指 佛山隆深机器人有限公司 友阿奥莱城 指 湖南友阿奥莱城商业有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日-2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 友阿股份 股票代码 002277 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司 公司的中文简称 友阿股份 公司的外文名称（如有） Hunan Friendship&Apollo Commercial Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Hn.F&A.Co.,Ltd. 公司的法定代表人 胡子敬 注册地址 湖南省长沙市芙蓉区八一路1 号 注册地址的邮政编码 410001 办公地址 湖南省长沙市芙蓉区朝阳前街9号 办公地址的邮政编码 410001 公司网址 www.your-mart.cn 电子信箱 your.mart@hnmall.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈学文 杨娟 联系地址 湖南省长沙市芙蓉区朝阳前街9号 湖南省长沙市芙蓉区朝阳前街9号 电话 0731-82293541 0731-82295528 传真 0731-82280300 0731-82243046 电子信箱 cxw5448@126.com Lemon1973@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 组织机构代码 914300007632582966(统一社会信用代码) 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司一直致力于百货零售主业。为延展产业链，解决公司供应商融资困难以实现 供销双赢的有效、稳定发展，公司分别于2010年、2012年成立了友阿小额贷款 公司和友阿担保公司，增加了小额贷款业务和担保业务；2012年公司收购友谊宾 馆资产后增加了宾馆服务业务；2014年成立了友阿彩票公司，增加了彩票销售业 务；2016年公司经营范围新增了房地产开发及销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路188号信达广场35层 签字会计师姓名 吴淳、蒋元 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018年 2017年 本年比上 年增减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 7,218,250,181.20 7,256,564,912.13 7,256,564,912.13 -0.53% 6,227,534,094.72 6,227,534,094.72 归属于上市公司股 东的净利润（元） 453,515,620.58 307,747,044.78 565,110,516.38 -19.75% 299,171,824.18 513,011,841.38 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 440,230,404.11 323,030,800.23 580,394,271.83 -24.15% 281,440,173.44 495,280,190.64 经营活动产生的现 金流量净额（元） 107,523,346.26 621,209,884.08 621,209,884.08 -82.69% 532,541,289.57 532,541,289.57 基本每股收益（元/ 股） 0.324 0.219 0.402 -19.40% 0.237 0.406 稀释每股收益（元/ 股） 0.324 0.219 0.402 -19.40% 0.237 0.406 加权平均净资产收 益率 6.86% 6.00% 8.88% -2.02% 7.33% 10.03% 2018年末 2017年末 本年末比 上年末增 减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 15,315,070,235.18 12,945,335,405.17 14,296,580,902.67 7.12% 11,809,132,076.20 12,912,243,988.50 归属于上市公司股 东的净资产（元） 6,714,900,238.43 5,162,239,220.29 6,513,484,717.79 3.09% 4,924,186,986.11 6,027,298,898.41 注：上述数据以公司合并报表数据填列；因公司2018年3月开始实施股份回购，至2019年2月27日回购期满，公司 以集中竞价方式累计回购股份22,432,400股，上表每股收益和稀释每股收益指标均根据《中小企业板信息披露业务备忘录第 2号：定期报告披露相关事项》、《上市公司回购社会公众股份管理办法》和《深圳证券交易所上市公司以集中竞价方式回 购股份业务指引》的相关规定计算。 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司于2005年3月投资入股长沙银行股份有限公司（以下简称“长沙银行”）。2018年9月12日，长沙银行发行A 股342,155,376股，并于2018 年9月26日在上海证券交易所上市。截至目前，公司持有长沙银行股权228,636,220股，占 比6.68%，账面投资成本为376,431,160.90元。公司董事、总裁陈细和先生在长沙银行担任股东董事（注：该银行董事会现 有董事15名，其中独立董事5名）。投资初始时，鉴于本公司没有银行从业及经营经验，未积极参与长沙银行经营政策的 制定，且持股比例未达到20%，本公司对长沙银行投资不构成重大影响，并采用成本法进行会计核算。证监会“2017年会 计监管协调会—具体会计问题监管口径”规定：公司有权利向被投资单位派出董事，一般可认为对被投资单位具有重大影响， 除非有明确的证据表明其不能参与财务经营决策。为符合上述要求，经公司2018年12月28日召开的第五届董事会第二十 二次会议和2019年1月21日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过，公司从2018年度开始对长沙银行的长期股权投 资会计核算方法由成本法改成权益法，列报从可供出售金融资产调整至长期股权投资，并追溯调整以前年度。本次变更将导 致公司可供出售金融资产、长期股权投资、投资收益、资本公积、其他综合收益、未分配利润等报表项目发生变化，但不会 产生实际现金流，也不会对公司实际盈利能力产生重大影响。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,334,169,030.57 1,520,637,919.01 1,446,773,114.17 1,916,670,117.45 归属于上市公司股东的净利润 267,122,194.18 118,208,293.36 107,709,689.20 -39,524,556.16 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 266,082,726.86 117,143,186.05 102,455,419.43 -45,450,928.23 经营活动产生的现金流量净额 43,885,446.61 -105,469,944.58 73,509,020.59 95,598,823.64 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 1、公司根据证监会“2017年会计监管协调会—具体会计问题监管口径”的规定，从2018年度开始对长沙银行股份有 限公司的长期股权投资会计核算方法由成本法改成权益法，列报从可供出售金融资产调整至长期股权投资，并追溯调整以前 年度的数据，同时调整本报告期数据。 2、公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3,952.46万元，较前三个季度降幅较大，主要系控股子公司友阿小额 贷款公司第四季度对贷款按照五级分类标准重新进行认定，计提了贷款减值准备5,019万元；已有投资项目完工利息费用不 再资本化在第四季度确认利息费用3,723万元，以及第四季度调减前三季度确认的投资项目经营权转让收入2,947万元。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销 部分） -662,698.22 -9,584,537.58 18,680,298.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,368,168.83 1,666,927.93 2,165,533.32 对外委托贷款取得的损益 8,753,325.90 1,148,749.03 5,708,776.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -990,212.48 -9,633,725.72 -3,461,520.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,161,698.54 1,135,303.17 300,459.90 减：所得税影响额 2,437,625.34 -35,295.87 5,611,164.33 少数股东权益影响额（税后） -92,559.24 51,768.15 50,732.80 合计 13,285,216.47 -15,283,755.45 17,731,650.74 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 1、主要业务及经营模式 公司以百货零售为主要业务，经营业态包括百货商场、奥特莱斯（折扣店）、购物中心、专业店、网络购物平台，经营 模式主要有：联销、经销及物业出租。 公司积极实施线上线下融合的全渠道零售战略。线下拥有友谊商店AB馆、友谊商城、阿波罗商业广场等7家中高档百货 商场，郴州友阿国际广场、常德友阿国际广场、邵阳友阿国际广场、长沙五一广场地下购物中心和岳阳友阿购物中心（在建） 5家大型购物中心，长沙、天津2家奥特莱斯主题购物公园和1家在建的城市奥莱，以及友阿电器专业连锁店等；线上拥有“友 阿海外购”、“友阿微店”等购物平台。 2、报告期内公司所属行业的发展状况 2018年我国消费市场总体保持平稳运行态势，消费规模稳步扩大，消费模式不断创新，消费升级势头不减，消费贡献进 一步增强。国家统计局数据显示，我国社会消费品零售总额实现380,987亿元，较上年增长9%。虽然市场总量稳步增加，但 增速呈持续放缓状态，增速比上年同期回落1.2百分点，整体呈现：线上消费增速快于线下，服务消费增速快于商品，乡村 消费市场增速快于城镇，限额以下单位消费品市场增速快于大型零售企业等特点。实物商品网上零售额增长25.4%，在社会 消费品零售总额中的比重较上年同期提升3.4个百分点，比重不断扩大，但增速放缓；而实体零售行业仍面临消费复苏缓慢、 渠道竞争激烈等困难，根据中华全国商业信息中心统计，2018年全国百家重点大型零售企业零售额增长0.7%，增速较1-11 月份放缓0.3个百分点。12月全国百家重点大型零售企业零售额同比下降2.4%，降幅较上月略扩大0.1个百分点，行业景气度 仍在低位运行。 报告期，公司经营情况与传统百货零售行业发展趋势基本一致。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中的“六、2 报告期内获取的重大股权投资情况”。 固定资产 本期无重大变化。 无形资产 本期无重大变化。 在建工程 本期减少主要系总部办公大楼项目和五一广场地下购物中心项目完工，其工程支出由本科目转入固定资 产、开发产品、长期待摊费用。 应收账款 本期增加主要系控股子公司欧派亿奢汇在网上平台的销售规模扩大，应收货款增加。 预付账款 本期增加主要系公司增加海外商品直采以及控股子公司欧派亿奢汇采购规模加大。 长期待摊费用 本期增加主要系五一广场地下购物中心项目完工，自营物业的工程支出及30年经营权转让费在本科目核 算。 递延所得税资产 本期增加主要系控股子公司友阿小贷公司贷款损失准备增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 报告期内，公司核心竞争力主要表现为： 1、突出的区域规模优势和较高的品牌影响力 公司是长沙及湖南省规模最大的百货零售企业，百货门店数量、经营面积远超过当地主要竞争者，公司拥有“友谊”、 “阿波罗”、“友阿春天”、“友阿奥特莱斯”、“友阿电器”等多个著名商业品牌和多层次的百货业务结构，具有突出的 区域规模优势和较高的品牌影响力。 2、拥有产权的商业地产和优越的门店位置 公司拥有旗下近半数百货商场房地产的产权，基本覆盖了长沙、郴州、常德、邵阳等城市的核心商圈，优质百货门店的 物业产权降低了运营成本，增强了区域竞争力。 3、强大的品牌招商能力和百货行业经验丰富的管理团队 公司与供应商保持良好的沟通与合作，与多家国际和国内的知名品牌供应商建立了良好的长期合作关系，并与其中大部 分结成了长期稳定战略发展伙伴。公司核心管理团队具有丰富的百货业管理经验，能确保公司更准确的市场定位和销售商品 的组合选择。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 2018年，国内消费品市场增速放缓，消费需求持续升级。实体百货零售业态仍面临各要素成本居高、渠道竞争激烈等多重 困难。面对严峻复杂的经济形势和竞争激烈的行业环境，公司管理层坚定信心，带领全体员工迎难而上，积极应对，围绕实施 实体店回归百货和深化转型升级战略，主要开展了如下工作： 报告期内，公司积极探索、扎实推行“回归百货”的改革。一是，以现有进口奢侈品供应链为基础，加大公司全球供应链 的建设，提升海外自采能力和进口奢侈品销售领域的竞争力；二是，在各门店试点品牌集合经营和品类集合经营，通过不断探 索、总结、调整，寻找最佳的经营定位、商品结构，逐步建立门店自采体系和自主经营模式；三是，建立了人力资源电子信息 系统，以“养蜂人”的思维，充分发挥“小蜜蜂”优势，通过业务精英选训大赛等形式，发掘和培养自营买手人才和销售人才； 四是，在管理信息系统建设方面，基本完成了友阿新零售系统的第一期核心功能，满足对门店自营集合模式业务的开展，同时 为支撑未来线上线下业务融合打下了基础。 报告期内，公司持续推进全渠道新零售战略。一是，友阿海外购继续保持与海外品牌方合作不断升级的态势，在美妆护肤、 母婴、保健等各大品类上发力，与品牌方建立战略合作关系，同时在平台活动、团购业务、平台建设方面持续发力，产品的消 费层次也从最初的刚需和补充消费，升级到个性化和日常化消费，用户的关注度、忠实度有了大提升；二是，公司收购的奢侈 品供应链欧派亿奢汇2018年线上交易额实现较大幅增加，达到5.1亿元，同比增长62.5%；三是，开发了与实体门店同步的“友 阿购”小程序，并在部分门店上线试运行。 报告期内，公司在推进已有投资项目进度的同时继续布局线下。一是，完成了友谊商店改扩建项目用地的土地征收，为2019 年下半年竞拍土地和启动建设打下基础；二是，紧抓五一广场地下购物中心和友阿城市奥莱的开店筹备工作，其中五一广场项 目主力店“2751YOLO城市广场”于2018年11月投入试运营；三是，布局岳阳，于2018年5月购买了位于岳阳市核心商业区 的商业房产，用于开设“岳阳友阿购物中心”。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,218,250,181.20 100.00% 7,256,564,912.13 100.00% -0.53% 分行业 主营业务收入：零售行业 6,311,780,960.99 87.44% 6,224,585,513.13 85.78% 1.40% 彩票行业 242.32 0.00% 87,684.19 0.00% -99.72% 房地产 600,913,966.27 8.32% 808,680,092.87 11.14% -25.69% 宾馆餐饮业 40,842,929.70 0.57% 38,755,202.33 0.53% 5.39% 其他业务收入 264,712,081.92 3.67% 184,456,419.61 2.54% 43.51% 分产品 主营业务收入：百货零售 6,123,794,586.15 84.84% 6,004,056,838.17 82.74% 1.99% 家电零售 187,986,374.84 2.60% 220,528,674.96 3.04% -14.76% 彩票零售 242.32 0.00% 87,684.19 0.00% -99.72% 房地产销售 600,913,966.27 8.32% 808,680,092.87 11.14% -25.69% 宾馆餐饮 40,842,929.70 0.57% 38,755,202.33 0.53% 5.39% 其他业务收入 264,712,081.92 3.67% 184,456,419.61 2.54% 43.51% 分地区 长沙市 5,007,553,921.02 69.37% 5,229,680,084.13 72.07% -4.25% 长沙市以外的其他地区 2,210,696,260.18 30.63% 2,026,884,828.00 27.93% 9.07% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 零售行业 6,311,780,960.99 5,349,639,571.11 15.24% 1.40% 0.73% 0.56% 房地产 600,913,966.27 371,139,893.77 38.24% -25.69% -26.05% 0.30% 分产品 百货零售 6,123,794,586.15 5,179,231,230.29 15.42% 1.99% 1.38% 0.50% 房地产 600,913,966.27 371,139,893.77 38.24% -25.69% -26.05% 0.30% 分地区 长沙市 5,027,554,043.10 4,172,226,183.44 17.01% -1.45% -3.69% 1.93% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 零售行业 销售量 元 6,311,780,960.99 6,224,585,513.13 1.40% 房地产 销售量 元 600,913,966.27 808,680,092.87 -25.69% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司其他业务收入同比增长43.51%，主要系本报告期同比新增邵阳友阿购物中心，其实现其他业务收入同 比增加6,016万元。 2、报告期内，公司房地产业务收入同比减少25.69%，主要系公司去年常德水榭花城项目、邵阳友阿国际商业广场项目均 取得了房产验收备案登记证明文件确认了原预售部分的房产收入，同时天津奥特莱斯和郴州友阿国际商业广场项目也实现了部 分房产收入，本报告期内，主要系五一广场地下购物中心和邵阳友阿国际商业广场项目确认了房产和经营权转让收入。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项 目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售行业 5,349,639,571.11 92.47% 5,310,652,025.61 90.70% 0.73% 彩票行业 房地产 371,139,893.77 6.41% 501,866,535.02 8.57% -26.05% 宾馆餐饮业 9,318,858.84 0.16% 8,667,648.06 0.15% 7.51% 其他业务成本 55,454,322.35 0.96% 33,748,719.54 0.58% 64.32% 单位：元 产品分类 项 目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：百货零售 5,179,231,230.29 89.52% 5,108,507,665.65 87.25% 1.38% 家电零售 170,408,340.82 2.95% 202,144,359.96 3.45% -15.70% 彩票销售 房地产销售 371,139,893.77 6.41% 501,866,535.02 8.57% -26.05% 宾馆餐饮业 9,318,858.84 0.16% 8,667,648.06 0.15% 7.51% 其他业务成本 55,454,322.35 0.96% 33,748,719.54 0.58% 64.32% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，合并范围较上年新增控股孙公司友阿亿奢汇国际贸易有限公司、杭州亿蔻国际贸易有限公司、杭州融智成业科 技有限公司、亿奢汇（上海）国际贸易有限公司。 报告期内合并范围发生变动具体情况请详见本报告第十一节“财务报告”中的“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 由于本公司所处的行业经营特点，商业零售业以个体消费为主，因此公司无法区分主要客户，也不存在单一客户营业额占 营业收入的比重超过30%的情形。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 594,650,059.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.38% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商一 175,453,634.30 3.06% 2 供应商二 130,249,698.81 2.27% 3 供应商三 112,149,510.71 1.96% 4 供应商四 99,991,936.73 1.75% 5 供应商五 76,805,279.21 1.34% 合计 —— 594,650,059.76 10.38% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 498,613,994.80 410,681,398.68 21.41% 管理费用 485,185,500.89 451,290,645.68 7.51% 财务费用 146,390,064.39 49,703,973.18 194.52% 本期借款增加，利息费用增加，且已完工 项目停止利息资本化 期间费用 1,130,189,560.08 911,676,017.54 23.97% 所得税费用 120,352,654.30 125,330,061.75 -3.97% 营业总收入 7,242,391,510.59 7,283,777,317.35 -0.57% 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 8,026,279,095.64 8,341,379,047.19 -3.78% 经营活动现金流出小计 7,918,755,749.38 7,720,169,163.11 2.57% 经营活动产生的现金流量净额 107,523,346.26 621,209,884.08 -82.69% 投资活动现金流入小计 349,012,551.67 380,041,975.85 -8.16% 投资活动现金流出小计 1,096,290,361.03 1,599,855,634.19 -31.48% 投资活动产生的现金流量净额 -747,277,809.36 -1,219,813,658.34 38.74% 筹资活动现金流入小计 1,819,565,101.57 2,326,311,608.36 -21.78% 筹资活动现金流出小计 1,598,478,668.31 1,671,282,136.27 -4.36% 筹资活动产生的现金流量净额 221,086,433.26 655,029,472.09 -66.25% 现金及现金等价物净增加额 -425,062,134.12 58,767,281.03 -823.30% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少51,368.65万元，降幅82.69%，主要系公司本期网上销售大幅增 长应收款项有所上升且确认了以前年度预售房产和经营权使用费取得的现金收入，同时公司本期增加了直采商品的预付款支付 和供应商货款的支付。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加47,253.58万元，增幅38.74%，主要系去年同期本公司控股子公 司友阿奥莱城支付其受让的物业款项43,000万元。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少43,394.30万元，降幅66.25%，主要系公司本期归还短期融资券 60,000万元，回购股票8,240万元，借款净增加117,412万元，去年同期借款净增加50,833万元，发行短期融资券净增加20,000 万元，同时收到股东投资入股23,503万元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在的差异主要为：本年度列支的固定资产折旧、无形资产、长期待 摊费用摊销等非付现成本。详见本报告第十一节“财务报告”的“合并财务报表项目附注”之“现金流量表补充资料”。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 339,681,993.04 66.87% 权益法核算长沙银行投资收益、理财产品收益及委 托贷款收益 公允价值变动损益 资产减值 62,624,762.98 12.33% 计提坏账准备、贷款损失准备的减值损失 营业外收入 3,157,809.83 0.62% 政府补助及其他 营业外支出 3,361,353.48 0.66% 对外捐赠及非流动资产报损 利息收入 22,209,534.46 4.37% 小额贷款公司的贷款利息收入 已赚保费 1,931,794.93 0.38% 担保公司的保费收入 利息支出 2,817,446.67 0.55% 小额贷款公司利息支出 提取保险合同准备金净额 4,548,911.67 0.90% 担保公司计提的准备 说明：公司于 2018 年度起对长沙银行股份有限公司的长期股权投资会计核算方法由成本法改为权益法，列报从可供出售金融 资产调整至长期股权投资，并追溯调整以前年度。 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 1,070,521,903.97 6.99% 1,484,360,317.81 10.38% -3.39% 应收账款 108,253,270.96 0.71% 82,519,998.47 0.58% 0.13% 本期增加主要系控股子公司欧派 亿奢汇在网上平台的销售规模扩 大，应收货款增加 存货 2,749,357,494.27 17.95% 2,993,949,994.72 20.94% -2.99% 投资性房地产 长期股权投资 2,070,519,172.80 13.52% 1,727,676,658.40 12.08% 1.44% 固定资产 3,367,179,143.25 21.99% 2,970,966,841.14 20.78% 1.21% 在建工程 202,692,374.28 1.32% 719,873,464.63 5.04% -3.72% 本期减少主要系总部办公大楼项 目和五一广场地下购物中心项目 完工，其工程支出由本科目转入固 定资产、开发产品、长期待摊费用 短期借款 880,000,000.00 5.75% 235,161,604.00 1.64% 4.11% 本期新增银行借款 长期借款 1,471,860,000.00 9.61% 1,069,760,000.00 7.48% 2.13% 本期新增银行借款 预付账款 129,920,519.53 0.85% 72,040,918.70 0.50% 0.35% 本期增加主要系公司增加海外商 品直采以及控股子公司欧派亿奢 汇采购规模加大，预付的商品采购 款增加 其他应收款 154,781,773.21 1.01% 140,956,727.88 0.99% 0.02% 长期待摊费用 1,839,459,989.60 12.01% 588,792,649.85 4.12% 7.89% 公司五一广场地下购物中心项目 完工，自营物业的工程支出和30 年经营权转让费约12.6亿元计入 本科目 其他非流动资产 2,314,482,085.04 15.11% 2,011,022,279.39 14.07% 1.04% 预收款项 672,300,262.27 4.39% 1,137,125,534.24 7.95% -3.56% 本期减少主要系五一广场地下购 物中心项目和邵阳友阿国际广场 项目本期结转了预收的房产销售 收入，且预收面值卡款减少所致 应付债券 1,198,774,516.57 7.83% 1,198,171,435.31 8.38% -0.55% 长期应付款 1,168,753,664.19 7.63% 259,066,597.75 1.81% 5.82% 本期增加主要系新增应付五一广 场地下购物中心项目经营权转让 费9亿元 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末公司的资产权利受限情况，请详见第十一节财务报告的“合并财务报表项目附注”之“所有权或使用权受到限 制的资产”部分。 五、零售行业经营信息分析 （一）门店经营情况 1、报告期末门店的经营情况 截至本报告期末，公司在湖南省和天津市的已开业门店有16家，其中：湖南长沙市区开设综合百货店5家，购物中心1家， 奥特莱斯1家，家电专业店2家，婚庆专业店1家；湖南省内其他城市开设综合百货店2家，购物中心3家；天津市开设奥特 莱斯1家。公司所有门店均为直营门店。 （1）至报告期末已开业门店分布情况 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业 备注 门店 数量 商业建筑面积 （万平方米） 门店 数量 商业建筑面积 （万平方米） 长沙市内 综合百货店 3 12.2 2 10.4 购物中心 1 5 注1 专业店 1 0.9 2 0.8 奥特莱斯 - - 1 11.5 长沙市以外地区 综合百货店 1 1.9 1 2.2 购物中心 3 40.8 - - 注1 奥特莱斯 1 8.6 - - 注1：购物中心的商业建筑面积是指整个商业综合体用于商业经营的建筑面积，包括百货主力店、商业街和商铺，公司对 商铺采用的是销售返租、统一招商经营。 （2）报告期营业收入排前十名的门店情况 2018年公司营业收入排名前十的门店如下： 序 号 区域 门店名称 地址 开业 日期 商业建筑面积 （万平方米） 经营 业态 经营 模式 物业权属 状态 1 湖南 友谊商店AB座 长沙市芙蓉区五一 大道368号 2008.01.08 6.3 百货 商场 直营 自有 2 湖南 长沙友阿奥特莱斯 长沙市天心区芙蓉 南路三段27号 2011.01.23 11.5 奥特 莱斯 直营 租赁 3 湖南 阿波罗商业广场 长沙市芙蓉区八一 路1号 1998.01.01 6.8 百货 商场 直营 租赁 4 湖南 友谊商城 长沙市雨花区劳动 中路2号 1995.01.11 3.0 百货 商场 直营 自有 5 湖南 友阿百货朝阳店 长沙市雨花区人民 中路546号 2007.12.22 3.6 百货 商场 直营 租赁 6 湖南 友阿春天长沙店 长沙市天心区黄兴 中路49号 2000.05.01 3.0 百货 商场 直营 自有 7 湖南 郴州友阿国际广场 郴州市北湖区郴桂 路1号 2016.04.30 16.5 购物 中心 直营 自有+返租 8 湖南 友阿春天常德店 常德市武陵区府坪 街道办事处青阳阁 社区步行街80号 2003.12.07 2.2 百货 商场 直营 租赁 9 湖南 邵阳友阿国际广场 湖南省邵阳市双清 区宝庆东路1505号 2017.12.16 15.00 购物 中心 直营 自有+返租 10 湖南 常德友阿国际广场 常德市武陵区丹阳 街道办事处北堤社 区朗州路432号 2016.01.30 9.4 购物 中心 直营 自有+返租 注：1、友谊商店AB座的开业日期为原友谊商店与阿波罗商业城合并改建后的开业日期；2、常德友阿国际广场、郴州友阿国 际广场商业建筑面积包括百货主力店、商业街和商铺的建筑面积。 2、报告期内门店的变动情况 （1）报告期内新增门店情况 序号 门店名称 区域、地址 开业日期 商业建筑面积 （万平方米） 经营业态 经营 模式 物业权属 状态 1 2751YOLO城市广场 长沙市芙蓉区黄兴 中路92号 2019年1 月1日 5 购物中心 直营 租赁 说明： “2751YOLO城市广场”于2018年11月投入试运营，2019年1月1日正式开业。 （2）报告期内关闭或调整门店情况 序号 门店名称 区域、地址 关闭原因 停业时间 商业建筑面积 （万平方米） 1 国货陈列馆 长沙市开福区中山路56号 经营定位调整暂停营业 2018.01.06 0.9 2 友阿电器人民路 店 湖南长沙人民路400号国 际IT大厦负一、一层、二 层 租赁期到期 2018.10.25 0.4 说明：1、国货陈列馆原主营黄金珠宝类商品。考虑到国货陈列馆经营品类较为单一，而黄金珠宝与婚庆产业有着较高的契 合度，公司决定将国货陈列馆店的经营定位调整为婚庆集合平台和服务中心，故于2018年1月6日对国货陈列馆进行停业改造。 “友阿婚庆馆”于2018年8月3日新装开业；2、友阿电器人民路店因所在物业租赁期到期，于2018年10月25日闭店。 3、门店店效信息 公司2018年可比门店分地区及业态情况如下： 可比门店营业收入增长率 可比门店年平均店效（万元/平方米） 分地区 长沙市 -6.99% 1.87 长沙以外地区 1.71% 0.48 分业态 综合百货店 -11.35% 1.83 专业店 -14.94% 1.80 奥特莱斯 10.42% 1.20 购物中心 6.00% 0.35 注：(1)可比店指在2017年及2018年全年正常经营的直营门店，故以上数据不含2017年1月1日后新开购物中心和2018 年因经营调整暂停营业的门店； (2)年平均店效=年销售额/经营性商业建筑面积。 （二）报告期内线上销售情况 报告期内，公司自建的“友阿海外购”、“友阿微店”等线上平台的交易额（GMV）为8,888.5万元，营业收入为4,075.77 万元，控股子公司欧派亿奢汇2018年全年通过寺库、天猫、聚美优品、魅力惠、考拉海购、唯品会等线上第三方平台实现的交 易额（GMV）为51,473.06万元。 （三）报告期内采购、仓储及物流情况 1、仓储与物流情况 截至报告期末，公司在长沙、香港有3个长期租赁的自营物流仓库，其中：长沙友阿物流仓4,171平方米，主要用于公司 内部家电、百货、友阿微店进小区、海外购业务以及大型品牌供应商的仓储配送需求；香港仓3,000平方米、长沙友阿奥特莱 斯仓1,000平方米，用于控股子公司欧派亿奢汇进口奢侈品的仓储配送需求。此外，公司在香港、杭州、宁波均有临时租用的 第三方物流仓，用于旺季货品和保税区货品的临时存放。公司物流体系采取自有物流与社会第三方物流结合的方式运行，其中： 长沙市区的家电配送、线上业务配送以自有物流配送为主；长沙市区以外的线上业务配送以第三方物流配送为主。 报告期内，公司仓储物流的支出共计2,093.95万元，其中：自有物流支出占18.87%，外包物流运输支出占81.13%。 2、自营模式下存货管理政策、对滞销及过期商品的处理政策 公司的自营商品主要以进口奢侈品、家电、烟酒类商品为主，还有部分黄金及化妆品类商品，其中自营烟酒类商品由公司 总部统一采购，其他自营品类商品由各分子公司独立采购，各采购团队选择适合的供应商及适销对路的商品，保证所采购商品 的质量可靠、品种有效、价格合理、货源稳定，以不断满足顾客的需求。 公司及各分子公司对于自营商品执行严格的采购及库存管理制度，制定各品类商品的安全库存量，控制滞销商品，提高商 品周转率；旺季制定销售计划并提前按销售计划进行备货。滞销商品或临期商品的处理：自营商品采取降价销售或做秒杀等营 销方式处理，代销入库的商品采取退回厂家、厂家换货和折价销售等处理政策； 公司的自营商品至少每月全面实物盘点一次，盘盈、盘亏结果，在期末结账前处理完毕。年末在对存货进行全面清查的基 础上，按照存货的成本与可变现净值孰低的原则提取或调整存货跌价准备。 六、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资期 限 产品 类型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预 计 收 益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 郴州友谊 阿波罗商 业投资股 份有限公 司 批发零售 收购 11,700.00 9% 自有 资金 湖南熹华投资 有限公司 长期 股权 详见说 明 否 2018年 9月26 日 巨潮资讯网《关 于收购控股子公 司少数股东股权 的公告》（编号： 2018-054） 合计 -- -- 11,700.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 说明：报告期内，公司于2018年9月25日召开第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于收购控股子公司少数股东 股权的议案》。根据公司经营发展需要，董事会同意公司使用自有资金收购湖南熹华投资有限公司持有的公司控股子公司郴州 友谊阿波罗商业投资股份有限公司9%的股权，收购价格11,700.00万元。截至报告期末，上述交易的相关工商变更手续已办理 完成，相关价款支付完毕。本次交易完成后，公司对郴州友谊阿波罗商业投资股份有限公司的持股比例增至80%。具体内容详 见2018年9月26日刊载于巨潮资讯网的《关于收购控股子公司少数股东股权的公告》（编号：2018-054）。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资项目 涉及行业 本报告期 投入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止报告 期末累计 实现的收 益 未达到计 划进度和 预计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 燕山街旧 城改造土 地一级开 发项目 自建 是 零售业及 房地产 6000.00 132,144.42 自有 资金 详见 说明 不适用 不适用 2014年1 月24日 巨潮资讯网的《关 于参与燕山街旧城 改造项目土地一级 开发的公告》（公 告编号：2014-005） 五一广场 地下购物 中心 自建 是 零售业 13,928.46 58,712.04 自有 资金 详见 说明 不适用 不适用 2013年5 月16日 巨潮资讯网的《对 外投资公告》（公 告编号：2013-024） 合计 -- -- -- 19,928.46 190,856.46 -- -- -- -- -- 项目情况说明： 1、燕山街旧城改造土地一级开发项目 经第四届董事会第九次会议和2014年第一次临时股东大会审议通过，公司与长沙城东棚户区改造投资有限公司签署了《燕 山街旧城改造项目合作协议》，计划投资18.21亿元参与燕山街旧城改造项目土地一级开发，并在项目地块达到出让条件后参 与项目地块的竞拍，用于扩建友谊商店AB座，将其打造成一个以高端百货零售为主的长沙顶级的商业城市综合体。截至报告 期末，项目的房屋征收工作已全部完成。 2、五一广场地下购物中心 经公司召开的第四届董事会第二次会议以及2013年第一次临时股东大会审议通过，公司于2013年5月14日以一次性支 付不低于5.4亿元的项目建设投资款以及9亿元30年经营期转让费的报价竞得“五一广场绿化用地地下空间开发工程项目”， 用于建设“五一广场地下购物中心”。项目建设计划投入6.86亿元。截至报告期末，“五一广场地下购物中心”项目已完工， 主力店“2751 YOLO城市广场”于2018年11月投入试运营。 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总 额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使用募集 资金用途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2016年 非公开发行 股票 148,720.28 334.52 142,977.15 0 0 0.00% 2,634.07 存储于招商银 行股份有限公 司长沙晓园支 行、中国建设银 行股份有限公 司长沙师大支 行的募集资金 专项账户 0 合计 -- 148,720.28 334.52 142,977.15 0 0 0.00% 2,634.07 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】337号文核准，公司由保荐人（联席主承销商）东海证券股份有限公司向特定 投资者非公开发行人民币普通股（A股）14,218万股，每股面值1元，每股发行价10.46元，共募集资金148,720.28万元， 实际支付发行费用3,148.58万元（比验资报告中预计的发行费用减少37.52万元），实际募集资金净额为人民币145,571.70 万元。该项募集资金已于2016年6月6日全部到位，并经中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）CHW证验字【2016】 0038号验资报告审验。报告期内，公司募集资金投资项目投入金额334.52万元，累计已投入募集资金142,977.15万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后投资 总额(1) 本报 告期 投入 金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 O2O全渠道运营平 台项目 否 10,000 5,720.44 334.52 3,125.89 54.64% 不适用 不适用 不适用 否 郴州友阿国际广场 项目 否 55,000 54,851.26 0 54,851.26 100.00% 2016年 12月 -7,699.60 否 否 常德水榭花城友阿 商业广场项目 否 40,000 40,000 0 40,000 100.00% 2017年3 月 -15,648.22 否 否 偿还银行借款和补 充流动资金 否 45,000 45,000 0 45,000 100.00% 不适用 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 150,000 145,571.70 334.52 142,977.15 -- -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 150,000 145,571.70 334.52 142,977.15 -- -- --- -- （未完）  |