[年报]聚隆科技:2018年年度报告
安徽聚隆传动科技股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘军、主管会计工作负责人梁雨翔及会计机构负责人(会计主管 人员)柳洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告如有涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。 请投资者特别关注和注意阅读“第四节、经营情况讨论与分析、九、公司未 来发展的展望、（三）可能面临的风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以200,000,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.34元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 14 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 61 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 67 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 72 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 150 释义 释义项 指 释义内容 公司、股份公司、本公司、发行人、聚隆科技 指 安徽聚隆传动科技股份有限公司 聚隆减速器 指 公司全资子公司，宁国聚隆减速器有限公司 聚隆精工 指 公司全资子公司，宁国聚隆精工机械有限公司 聚隆轴业 指 公司全资子公司，宁国聚隆轴业有限公司。2019年1月，完成了工商 注销手续。 聚隆机器人 指 公司控股子公司，安徽聚隆机器人减速器有限公司，公司持股56%。 2019年公司收购了少数股东持有的39%股权，2019年3月，完成了 工商变更登记手续，公司持股变为95%。 聚隆冲压 指 公司控股子公司，宁国聚隆金属冲压有限公司，公司持股51% 聚禾圣 指 公司控股子公司，上海聚禾圣模塑科技有限公司，公司持股55%。2019 年3月，公司将聚禾圣55%股权转让并完成工商登记手续。 聚隆启帆 指 公司控股子公司，苏州聚隆启帆精密传动有限公司，公司持股51% 控股股东 指 刘翔，持有公司27.47%的股份 实际控制人 指 刘军、刘翔父子。刘军、刘翔父子合计持有公司47.31%的股份，刘 军任公司董事长，刘翔任公司董事、总经理 海尔 指 海尔集团及其下属企业，本年度报告主要指海尔集团及其下属企业涉 及洗衣机的部分 美的 指 美的集团及其下属企业的统称，本年度报告主要指美的集团涉及洗衣 机的合肥美的洗衣机有限公司、无锡小天鹅股份有限公司等相关企业 海信 指 海信（山东）冰箱有限公司、浙江海信电器有限公司 双动力洗衣机 指 海尔拥有相关专利并独家生产的双驱动洗衣机 减速离合器 指 减速离合器是全自动波轮式洗衣机和双驱动洗衣机的核心零部件，主 要作用是实现洗涤和漂洗时的低速旋转和脱水时的高速旋转，并执行 脱水结束时的刹车制动的动作 双驱动减速离合器、双动力减速离合器 指 减速离合器的一种，具有与波轮和内桶分别相连的两个动力输出轴， 实现了洗衣机波轮和内桶反向转动，系公司生产的配套海尔双动力洗 衣机的减速离合器 波轮减速离合器 指 减速离合器的一种，配套全自动波轮洗衣机 双波轮减速离合器 指 波轮减速离合器的一种，输出轴由小波轮轴、大波轮轴及脱水轴，从 内向外依次同心套合而成，系公司生产配套美的双波轮洗衣机的减速 离合器 直驱电机减速离合器一体化装置 指 公司开发的由减速离合器、电机组成传动系统一体化模块，实现变频 电机与减速离合器同芯直联直驱 RV减速器 指 工业机器人用精密减速器的一种，是工业机器人中最关键的功能部 件，是在传统针摆行星传动的基础上发展而来的，不仅克服了一般针 摆传动的缺点，而且具有体积小、寿命长、精度稳定、传动效率高等 一系列优点 谐波减速器 指 工业机器人用精密减速器的一种，是工业机器人中最关键的功能部 件，是一种靠波发生器装配上柔性轴承使柔性齿轮产生可控弹性变 形，并与刚性齿轮相啮合来传递运动和动力的齿轮传动，具有结构简 单，传动比大等优点 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 报告期、本期 指 2018年1月1日-2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日-2017年12月31日 元/万元 指 人民币元/人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 聚隆科技 股票代码 300475 公司的中文名称 安徽聚隆传动科技股份有限公司 公司的中文简称 安徽聚隆传动科技股份有限公司 公司的外文名称（如有） 聚隆科技 公司的外文名称缩写（如有） Anhui Julong Transmission Technology Co.,Ltd. 公司的法定代表人 刘军 注册地址 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路16号 注册地址的邮政编码 242300 办公地址 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路16号 办公地址的邮政编码 242300 公司国际互联网网址 www.ahjlcd.com 电子信箱 ahjlcd@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾柏林 倪璐熠 联系地址 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路16号 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路16号 电话 0563-4186119 0563-4186119 传真 0563-4186119 0563-4186119 电子信箱 zbolin@126.com niluyi7788@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路169号 签字会计师姓名 范桂铭、杨云 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限 责任公司 北京市西城区太平桥大街19号 包建祥、肖兵 2015年6月10日-2018年12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 306,562,975.00 477,019,132.78 -35.73% 481,463,469.17 归属于上市公司股东的净利润（元） 33,414,638.18 87,403,124.35 -61.77% 96,634,523.77 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 15,146,386.55 68,169,276.41 -77.78% 77,926,113.66 经营活动产生的现金流量净额（元） 8,258,630.47 91,177,636.02 -90.94% 89,355,186.22 基本每股收益（元/股） 0.17 0.44 -61.36% 0.48 稀释每股收益（元/股） 0.17 0.44 -61.36% 0.48 加权平均净资产收益率 2.76% 7.49% -4.73% 8.80% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 1,485,124,102.88 1,521,170,331.83 -2.37% 1,451,374,847.68 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,221,015,606.61 1,205,200,967.67 1.31% 1,137,248,645.82 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 51,552,222.25 65,536,769.44 84,972,271.04 104,501,712.27 归属于上市公司股东的净利润 -33,056.47 9,362,802.38 15,391,526.55 8,693,365.72 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -1,544,050.08 918,756.16 11,291,719.06 4,479,961.41 经营活动产生的现金流量净额 -23,946,517.47 9,655,945.51 44,024,294.77 -21,475,092.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 7,694.17 1,057,585.51 -3,367.16 设备等处置收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,041,331.49 4,514,599.02 5,262,674.56 政府补贴收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 618,987.69 712,639.66 2,036,496.68 罚款收入 其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,440,322.67 16,919,387.43 13,677,840.87 理财产品投资收益 减：所得税影响额 3,806,456.30 3,968,463.03 2,265,234.84 少数股东权益影响额（税后） 33,628.09 1,900.65 合计 18,268,251.63 19,233,847.94 18,708,410.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 先征后退增值税 2,745,206.69 聚隆减速器为福利企业，自2016年5月1日起，根据财政部、国家税务总局 财税[2016]52号文“关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知”：对安置残疾 人的单位，实行由税务机关按单位实际安置残疾人的人数，限额即征即退增 值税的办法。2016年5月1日前执行财税[2007]92号文“关于促进残疾人就业 税收优惠政策的通知”：对安置残疾人的单位，实行由税务机关按单位实际安 置残疾人的人数，限额即征即退增值税或减征营业税的办法。由于聚隆减速 器每年都会收到增值税返还，且与生产经营密切相关，故将收到的先征后退 增值税不列为非经常性损益。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司主要从事新型、高效节能洗衣机减速离合器研发、生产、销售，先后配套海尔、美的以及海信等洗衣机整机厂商， 成功开发、推广了双驱动减速离合器、双波轮减速离合器、20公斤级波轮减速离合器、节水洗衣机减速离合器、直驱电机减 速离合器一体化装置等系列产品。公司产品的广泛应用，促进了下游整机厂商的产品性能提升、质量改进、技术创新以及产 品升级换代，提升了洗衣机洗涤效果以及节能、节水功效，产品质量、技术水平得到海尔、美的、海信等客户的认可。2015 年以来，公司先后设立了聚隆机器人、聚隆启帆等控股子公司，进一步提升了产品的深度和广度，未来公司将继续立足洗衣 机减速器领域，拓展机器人减速器业务。2018年公司分别获得海尔“金魔方奖”、美的“年度最佳供应商”等殊荣。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 （二）主要产品 公司主要产品是洗衣机减速离合器，洗衣机减速离合器是全自动波轮式洗衣机（含双驱动洗衣机）的核心零部件，主要 作用是实现洗涤和漂洗时的低速旋转和脱水时的高速旋转，并执行脱水结束时的刹车制动的动作。减速离合器主要由波轮轴、 脱水轴、扭簧、行星减速器、刹车带、拨叉、离合杆、棘轮、棘爪、抱簧、离合套、外套轴以及齿轮轴等组成。分为普通型 减速离合器、双驱动减速离合器、双波轮减速离合器、大容量波轮减速离合器等新型、高效节能减速离合器及直驱电机减速 离合器一体化装置等。 公司严格按照客户的技术要求研发、生产减速离合器产品，一般同一规格、型号产品仅配套一家客户，并分大类按照公 斤级进行匹配。通常，针对同一公斤级洗衣机整机产品，洗衣机整机厂会根据消费者不同性能要求、价格定位针对性开发多 种规格、品名、档次的洗衣机整机产品。从而，公司一种规格的减速离合器产品，尽管仅为一家洗衣机整机厂配套，但可能 与该洗衣机整机厂同一公斤级多个规格产品进行配套。 除了洗衣机减速离合器以外，聚隆机器人、聚隆启帆生产、研制工业机器人用RV减速器、谐波减速器，进一步提升了产 品的深度和广度。 （三）经营模式 在长期经营实践中，公司始终高度重视经营模式、管理模式创新，推行精细、无缝管理，突出市场导向、技术支撑作用， 狠抓质量管理、成本控制，逐步形成产、供、销、研一体化高效运转的经营模式。采购、生产、销售模式如下： 1、采购模式 （1）相关部门职责分工 部门 涉及采购过程控制主要职责 采购部 负责原材料采购全过程的控制，组织供方评价 设备部 提供设备采购计划及相关技术文件和资料，负责设备及配件的验收 生产部 负责生产作业计划的制定与执行 技术中心 负责提供采购产品的质量标准、图纸和技术要求 质量管理部 样品检测及试验等 财务部 负责向供应商付款 （2）采购产品的分类 公司采购的原材料和零部件主要包括冲压件、粉末件、弹簧件、橡胶件、塑料件、轴承件、钣金件、合金件、制动轮、 机加工件、标准件等，辅助材料有毛巾、海绵、胶带、包装箱等。公司将采购物料分为关键零部件、一般零部件、辅助物料 三类。 2、生产模式 生产部按照公司年度销售计划、营销中心提供的客户订单、库存数及市场信息，编制年度生产计划和月份生产计划下达 各车间生产任务。各生产工序按指令要求实行“准时”生产完工制度。 3、销售模式 由于下游洗衣机行业集中度高的特殊性，减速离合器专业生产企业一般紧密围绕洗衣机整机厂，推行满足洗衣机整机厂 需要的销售方式。整机厂商通常根据自身的生产计划，提出零部件的采购计划，其中，竞标采购产品由零部件供应商投标、 竞标，其他产品则采取议价方式。公司一贯推行客户满意至上的经营宗旨，建立与整机厂生产基地直接配套的高效直销体系， 直接将产品销往海尔、美的、海信等整机厂。按照就近原则，公司已配套海尔、美的、海信等生产基地设立了青岛、合肥、 重庆、顺德、无锡、天津等11个办事处，负责了解客户需求、承接订单、供货入库、售后服务以及技术交流、协助财务部回 收货款等事务。 （四）报告期内业绩主要驱动因素 根据产业在线统计，2018年全年洗衣机销售量为6,560.1万台，同比增长2.4%，其中波轮销售3,981.9万台，下降1.1%， 滚筒销售2,578.2万台，增长8.2%。波轮洗衣机虽然仍然是中国销量最大的洗衣机产品，但一二线城市市场消费者的关注和 厂商的关注都相对较少，全年内销量2,756.8万台，同比下滑2.3%。 客户订单量减少导致公司主要产品产销量在报告期有所下降。2018年主要产品产量291.33万台/套，同比下降29.58%， 主要产品销量285.13万台/套，同比下降31.26%。报告期内，受产品销量下降影响，公司实现营业收入30,656.30万元，同比 下降了35.73%。同时受销售产品结构变化及聚禾圣等子公司亏损影响（2018年度，聚禾圣亏损1707.52万元，减少上市公司 利润939.1万元），报告期内公司实现营业利润2,912.05万元，同比下降71.23%；利润总额2,973.95万元，同比下降70.83%； 归属于母公司所有者的净利润3,341.46万元，同比下降61.77%。 （五）公司所处行业分析 公司主要从事洗衣机关键零部件减速离合器的研制、生产、销售。根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指 引》（2012年修订），公司从事的行业类别为“C制造业”中“C38电气机械和器材制造业”。 洗衣机减速离合器作为配套洗衣机整机生产的关键零部件，产品技术特点、发展趋势、市场需求以及市场格局等深受洗 衣机整机行业的影响。 近年来，国内洗衣机市场呈现以下特征： 一是行业集中度不断提高。洗衣机行业已经进入海尔、美的双寡头竞争市场结构。 二是中高端价位洗衣机占比不断提升。免清洗、分区洗、洗烘一体机、变频直驱电机和智能化等技术及结构升级引领中 高端洗衣机市场不断升温。消费升级带动中高端价位洗衣机占比不断提升。 三是滚筒洗衣机占比提升。 近年来，国内洗衣机减速离合器市场呈现以下特征： 一是行业集中度不断提高。下游洗衣机行业的高度集中，导致了关键零部件市场的相应变化。洗衣机整机厂选择关键零 部件供应商条件苛刻，但一旦进入整机厂合格供应商目录并批量供货，则会形成相对稳定的配套供应关系。目前，洗衣机减 速离合器行业已基本形成少数产品质量有保障、性价比较高、供货及时、具备新品开发能力的企业与整机厂配套的格局，行 业集中度相对较高。 二是中高端市场占比不断提升。低端洗衣机减速离合器生产工艺成熟，进入门槛低，市场竞争激烈，产品价格及毛利率 水平相对较低。中高端洗衣机减速离合器市场因受专利保护、下游洗衣机整机客户信赖度高等因素影响，进入门槛相对较高。 少数行业领先企业通过提高技术研发能力、发挥规模优势，开发配套中高端洗衣机，获取较高的市场份额及毛利率水平。 洗衣机减速离合器行业属于充分竞争、高度市场化的行业，低端产品竞争激烈，中高端产品受专利保护、下游洗衣机 整机客户信赖度等因素限制，门槛较高。历经多年发展，公司始终坚持以新型、高效节能洗衣机减速离合器产品研制、开发 为核心，竭力为客户创造质量优良、性能卓越的精品，集中力量拓展高端市场，逐步树立了行业内的优势地位，发展成为拥 有专利数量多、技术开发能力强、规模优势明显的行业领军企业。 近年来，公司涉足工业机器人减速器业务。工业机器人减速器分为RV减速器、谐波减速器两类，是工业机器人的关键 零部件。目前国内减速器市场仍然主要依赖进口，国产化率不足，未来发展空间广阔。聚隆自主研制的RV减速器、谐波减 速器已取得了一定的成果，目前对公司营业收入未产生重大影响，预期未来有望成为公司新的业务增长点。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 固定资产比年初增加71.92%，主要是部分在建工程转固以及购置设备等固定资产增加所致。 无形资产 无形资产比年初增加389.94%，主要是聚隆启帆少数股东以专利等无形资产出资；其他子公 司新增土地使用权、购买绘图软件综合所致。 在建工程 在建工程比年初减少60.52%，主要是部分厂房完工后转为固定资产。 货币资金 货币资金比年初减少38.35%，主要是由于为提高闲置资金的使用效率，购买了理财产品。 应收票据及应收账款 应收票据及应收账款比年初减少31.20%，主要是年初持有的应收票据在本年陆续到期，本 期期末应收票据下降了13.21%；应收货款回笼致应收帐款下降了55.94%综合所致。 预付款项 预付款项比年初增加31.51%，主要是购买原材料等预付款项较年初数增加所致。 其他应收款 其他应收款比年初增加115.39%，主要是大额存单计提利息较年初增加综合所致。 存货 存货比年初增加90.21%，主要是本期聚禾圣产品生产周期较长，期末未完工导致存货增加。 长期待摊费用 长期待摊费用比年初增加1,225.89%，主要是是子公司租赁厂房的装修费较年初增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术创新和专利保护优势 公司长期坚持以技术创新为发展的最大动力，按照“生产一代、储备一代、研发一代”的总体目标，始终保持研发高强度 投入、高效率运转、高水平产出，构建起专业分工细致、老中青梯队合理、多学科配套的技术研发队伍，拥有完善的技术开 发设施条件、检测手段，建立起省级企业技术中心。另外，公司在加大技术创新和新品开发同时，高度重视专利保护，专利 申报与研发同步，严格实行先申报专利、后投入生产的技术成果转化机制，围绕核心技术、产品形成了严密的知识产权保护 体系，公司多年来先后在多起维权案中胜诉，有力保护了专利的合法权益，确保海尔较长时间内以议价方式采购公司双驱动 减速离合器产品，确立了公司在大容量、新型波轮式洗衣机减速离合器技术开发应用上的领先地位。截止到2018年12月31 日，公司（包括全资、控股子公司）拥有的有效发明、实用新型、外观专利专利分别为77项、229项、66项。公司拥有的较 强的技术创新能力以及形成的全面、有效的专利保护机制是未来保持技术领先地位、持续快速增长的源泉。 2、质量和品牌优势 公司长期坚持“当好配角，争创第一”的发展理念，坚持“以科技为依托、以市场为导向”的经营方针，不断建立健全现代 企业管理制度，推行严格的质量管理、控制措施，通过了质量管理体系认证ISO9001：2015认证和国际电工委员会电子元器 件质量评定体系IECQ QC080000：2012认证。产品质量得到海尔、美的、海信等客户认可，为公司赢得较高的声誉。质量和 品牌优势是公司产品长期配套海尔、美的等行业龙头企业，保持较强市场竞争力的内在原因。 3、人力资源优势 经过多年发展，公司引进和培养了一大批优秀的管理、技术人才，并形成稳定的管理层、研发团队和核心技术人员团队。 公司从行业内以及高校等引进了大量人才，在企业管理、技术创新和工艺流程再造等方面发挥了积极作用。人力资源优势是 公司保持持续、稳定创新能力的根本保障。 4、优质客户优势 公司依托较强的技术创新、新品开发能力以及严格的质量控制，推行错位竞争市场策略，生产具有自主知识产权的大容 量、新型、高效节能中高端产品，主要配套海尔双动力洗衣机以及美的双波轮、大容量波轮式洗衣机，形成“人无我有、人 有我精”的产品格局，有效规避了与同行业竞争对手在低端产品上的激烈竞争。公司产品的应用大力推动了下游厂商整机性 能提升、质量改进、技术创新以及产品升级换代，与客户建立起互为依托、互惠互利、紧密相连的合作关系。如应用公司双 驱动减速离合器的海尔双动力洗衣机具有省电、节水、噪音小、洗净比高、衣服磨损少等显著优点，快速带动对公司双驱动 减速离合器的需求增长，双动力洗衣机亦成为海尔洗衣机业务重要的增长点和利润来源。公司与海尔、美的、海信等客户互 为依托，共同致力于新型、高效节能、大容量洗衣机开发，形成的稳固、紧密的合作关系是公司继续坚定不移加大新品开发、 扩大产销规模的重要基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 根据产业在线统计，2018年全年洗衣机销售量为6,560.1万台，同比增长2.4%，其中波轮销售3,981.9万台，下降1.1%， 滚筒销售2,578.2万台，增长8.2%。波轮洗衣机虽然仍然是中国销量最大的洗衣机产品，但一二线城市市场消费者的关注和 厂商的关注都相对较少，全年内销量2,756.8万台，同比下滑2.3%。 公司始终坚持以新型、高效节能洗衣机减速离合器产品研制、开发为核心，推行“人无我有、人有我精”的差异化竞争 理念，坚持为客户持续创造和提升价值。2018年度，受宏观经济不确定性因素以及行业发展趋势的影响，报告期内公司经营 业绩下滑。 客户订单量减少导致公司主要产品产销量在报告期有所下降。2018年主要产品产量291.33万台/套，同比下降29.58%， 主要产品销量285.13万台/套，同比下降31.26%。报告期内，受产品销量下降影响，公司实现营业收入30,656.30万元，同比 下降了35.73%。同时受销售产品结构变化及聚禾圣等子公司亏损影响（2018年度，聚禾圣亏损1707.52万元，减少上市公司 利润939.1万元），报告期内公司实现营业利润2,912.05万元，同比下降71.23%；利润总额2,973.95万元，同比下降70.83%； 归属于母公司所有者的净利润3,341.46万元，同比下降61.77%。 截止到2018年12月31日，公司的总资产为148,512.41万元，同比下降2.37%；归属于上市公司股东的所有者权益为 122,101.56万元，同比增长1.31%；股本为20,000万元，同比增长0%；归属于上市公司股东的每股净资产为6.11元/股，同比 增长1.31%。 2018年重点工作的开展情况 1、加大技术开发力度 顺应节水、节能、环保的发展趋势，公司加大节水、环保型减速离合器的研发力度，以求增加公司中高端减速离合器类 型。该类部分产品已于2018年度研发成功，目前已批量生产，配套客户新品，客户整机已于2018年下半年逐步推向市场。该 类新品的研发成功预计未来对公司业绩有积极影响。 公司主要产品配套波轮洗衣机，前期并未销售滚筒洗衣机配套产品，为迎合滚筒洗衣机市场份额上升的趋势，公司也一 直关注对滚筒洗衣机配套产品的研发，目前已经获得多项相关专利，具备一定的技术储备。同时，相关部分产品已送至客户 进行寿命实验。该类新品若未来销售情况良好，有利于扩大公司产品类型，优化产品结构，提高公司盈利能力。 2、加强知识产权保护 洗衣机减速离合器行业属于充分竞争、高度市场化的行业，低端产品竞争激烈，中高端产品受专利保护、下游洗衣机整 机客户信赖度等因素限制，门槛较高。为了更好地满足客户需求，提升公司竞争力，公司加强技术开发，跟踪行业技术发展 前沿，集中力量拓展高端市场，并以申请专利保护为主要法律保护手段，不断完善公司知识产权保护体系。 2018年，公司共投入研发费用2,063.08万元。报告期内公司（含子公司）取得的发明、实用新型、外观专利分别为24项、 57项、1项。截止到报告期末，拥有的有效发明、实用新型、外观专利分别为77项、229项、66项。 3、拓宽业务领域 2018年，公司在发展好主营业务的同时，致力于开拓工业机器人减速器业务领域。报告期内，相关子公司加大开发力度， 新开发多种减速器机型，并通过持续跟进疲劳试验，持续进行技术改进，机器人减速器寿命、性能得到大幅度提升。同时， 通过进一步挖掘机器人减速器市场的需求，发展增加了新客户，力争未来创造业务增长机会和利润增长点。 4、加强内部管理 结合公司发展需要，不断完善各部门管理模式，以支撑公司发展战略，提高运行效率。公司正进一步强化内部治理，防 范风险，同时加强成本、财务等内部管理，强化团队建设，整合内部资源，以求提高资源使用效率，压缩运营成本，提高盈 利能力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 306,562,975.00 100% 477,019,132.78 100% -35.73% 分行业 电气机械和器材制 造业 299,425,548.32 97.67% 475,786,148.55 99.74% -37.07% 通用设备制造业 7,137,426.68 2.33% 1,232,984.23 0.26% 478.87% 分产品 洗衣机减速器 294,168,030.17 95.96% 470,537,587.69 98.64% -37.48% 机器人减速器 3,141,048.15 1.02% 17,998.29 0.01% 173.52% 其他业务 9,253,896.68 3.02% 6,463,546.80 1.35% 43.17% 分地区 国内 306,562,975.00 100.00% 477,019,132.78 100.00% -35.73% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电气机械和器材 制造业 299,425,548.32 208,861,839.85 30.25% -37.07% -34.39% -2.84% 分产品 洗衣机减速器 294,168,030.17 205,384,023.91 30.18% -37.48% -34.79% -2.88% 分地区 国内 306,562,975.00 214,956,180.82 29.88% -35.73% -32.64% -3.22% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 电气机械和器材制 造业 销售量 万台/套 290.82 414.8 -29.89% 生产量 万台/套 293.29 413.72 -29.11 % 库存量 万台/套 24.51 22.04 11.21% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电气机械和器材 原材料 188,871,038.97 90.54% 278,851,185,181. 87.59% 2.95% 制造业 72 通用设备制造业 原材料 4,213,685.36 66.36% 676,808.58 87.81% -21.45% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 296,689,204.08 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 96.78% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.87% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 199,662,255.69 65.13% 2 客户二 83,505,504.43 27.24% 3 客户三 6,019,591.00 1.96% 4 客户四 4,834,735.00 1.58% 5 客户五 2,667,117.96 0.87% 合计 -- 296,689,204.08 96.78% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 69,018,621.32 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.77% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 21,359,001.56 9.83% 2 供应商二 17,852,509.65 8.22% 3 供应商三 12,055,788.66 5.55% 4 供应商四 9,278,592.65 4.27% 5 供应商五 8,472,728.80 3.90% 合计 -- 69,018,621.32 31.77% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 21,651,899.15 20,545,271.79 5.39% 管理费用 47,928,799.25 44,468,116.37 7.78% 财务费用 -8,641,187.38 -8,629,358.28 0.14% 研发费用 20,630,832.20 17,705,182.54 16.52% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 研发项目名称 研发目标 进展情况 预计对公司未来发展影响 1 全自动多波轮洗 衣机减速离合器 克服现有“V”形布置的波轮式洗衣机的缺陷，提 高洗涤工效及洗净比，更接近人手的洗涤效果， 节约时间，消除缠绕，降低噪声，延长洗衣机 使用寿命。 模具化样机寿命 试验阶段 本项目的研发，结合了波轮洗衣机 和滚筒洗衣机的优势，是下一代洗 衣机的发展方向。该项目确保了公 司在洗衣机减速离合器行业领先 地位。 2 一种节水滚筒洗 衣机的水循环装 置 研发提供一种节水滚筒洗衣机的水循环装置,通 过设置隔水套和集水盒，让洗涤水可自动循环， 不浪费，实现了内筒内洗涤水的动态平衡，保 证了洗衣机的正常洗涤不受影响，提高了洗涤 水的利用率，节省了成本。 模具化样品试 装、试验阶段 本项目的研发，将全面提高我司产 品的总体性能，在环保节能方面为 社会做出更多贡献。 3 一种节水洗衣机 减速离合器 研发一种节水洗衣机减速离合器，在洗衣机工 作执行中，分别对脱水工况、洗涤工况做出新 的结构设计，有效的提高洗衣机的进出水的智 能控制，达到节约水资源和有效防止二次污染。 主要模具设计、 制造阶段 本项目的研发将进一步提高洗衣 机减速离合器的整体环保水平，在 节水节电大环境下将引领行业的 新的发展方向。 4 一种节水旋转桶 的导流通道及其 减速离合器与节 水洗衣机 研发设计一种节水旋转桶的导流通道及其减速 离合器与节水洗衣机，涉及节水洗衣机领域， 解决了现有节水洗衣机装配不方便、漏水及成 本高等技术问题。 全程序试验阶段 本项目的研发将整体提升洗衣机 减速了何其质量水平，提升洗衣机 使用效率，增强公司产品在市场竞 争力。 5 一种带有交叉滚 子轴承的谐波减 本项目设计研发一种带有交叉滚子轴承的谐波 减速机，能够有效的提高刚轮与柔轮的相对运 多台样机制作阶 段 成功研发本项目将有利于提高公 司在谐波减速器领域内的竞争力。 速机 转精度，减少刚轮与柔轮运转干涉的可能性， 并有效的减小运行噪音，大大增加谐波减速机 的运行寿命。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 60 47 51 研发人员数量占比 7.98% 5.25% 7.05% 研发投入金额（元） 20,630,832.20 17,705,182.54 18,890,685.68 研发投入占营业收入比例 6.73% 3.71% 3.92% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 2018年度公司研发投入总额占营业收入的比重较上年增长较大，一方面是因为公司持续加大研发投入力度，另一方面是 因为2018年度公司营业收入较2017年度下降幅度较大综合所致。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 517,423,740.17 584,280,248.40 -11.44% 经营活动现金流出小计 509,165,109.70 493,102,612.38 3.26% 经营活动产生的现金流量净额 8,258,630.47 91,177,636.02 -90.94% 投资活动现金流入小计 16,470,495.08 37,767,700.67 -56.39% 投资活动现金流出小计 160,442,702.54 151,222,641.17 6.10% 投资活动产生的现金流量净额 -143,972,207.46 -113,454,940.50 -26.90% 筹资活动现金流入小计 10,200,350.22 16,675,717.79 -38.83% 筹资活动现金流出小计 17,599,999.24 19,399,026.41 -9.27% 筹资活动产生的现金流量净额 -7,399,649.02 -2,723,308.62 -171.72% 现金及现金等价物净增加额 -143,113,226.01 -25,000,613.10 -472.44% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额减少90.94%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少5,752.62万元，购买 商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加1,136.43万元、支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加1,236.97万元。 2、投资活动现金流入小计减少56.39%，主要是上年同期处置了闲置的固定资产，收回现金1,818.34万元，本期投资活动现 金流出比上年同期增加922.01万元。 3、筹资活动现金流入小计减少38.83%，主要是本年收回票据保证金比上年同期减少1,041.54万元。 4、筹资活动产品的现金流量净额增长171.72%，主要是本期筹资活动现金流入比上年同期减少647.54万元，收到子公司吸收 投资流入增加394万元，收回银行票据保证金减少1,041.5万元，本期筹资活动现金流出比上年同期减少179.90万元。 5、现金及现金等价物净增加额增长472.44%，主要是经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量变动共同影响导致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度公司实现净利润2,341.32万元，经营活动产生的现金流量净额为825.86万元。经营活动产生的现金流量净额低于 净利润主要原因为：本期存货增加了4,506.36万元占用了现金量；同时也和经营性应收项目减少13,285.11万元、经营性应付 项目减少10,030.11万元等变动情况相关。 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 233,425,744.79 15.72% 378,633,957.25 24.89% -9.17% 应收账款 69,611,521.81 4.69% 157,975,864.43 10.39% -5.70% 存货 81,654,113.55 5.50% 42,928,060.01 2.82% 2.68% 固定资产 141,376,665.94 9.52% 82,233,387.61 5.41% 4.11% 在建工程 9,739,002.41 0.66% 24,671,206.07 1.62% -0.96% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 聚禾圣因与供应商买卖合同纠纷，被部分供应商起诉到法院。截至2018年12月31日，聚禾圣货币资金805,363.77元被法 院冻结。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 160,442,705.54 151,222,641.17 6.01% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报告期 末累计实现 的收益 未达到计划进度和预计收益的原因 披露日期 （如有） 披露索引（如 有） 1. 年产300万 台套全自动洗 衣机新型、高 效节能减速离 合器及一体化 装置总装项目 自建 是 电气机 械和器 材制造 业 15,286,828.43 46,750,487.27 募集资 金、自有 资金 21.13% 120,613,200.00 0.00 1、因项目建设用地多为山坡地，且2016年春夏雨水 较多，导致施工条件差，致使建筑工程进度缓慢；2、 钢结构厂房由于钢材价格上涨，使得施工周期比预期 长；3、项目拟投的自动化生产线因需要定制，设备 选型耗时比预期周期长，影响了设备的采购进度。 2018年01 月27日 巨潮资讯网 《关于募集 资金投资项 目延期的公 告》（公告编 号：2018-004） 2. 年产300万 套全自动洗衣 自建 是 电气机 械和器 19,042,302.08 68,864,419.88 募集资 金 37.53% 42,738,500.00 0.00 1、因项目建设用地多为山坡地，且2016年春夏雨水 较多，导致施工条件差，致使建筑工程进度缓慢；2、 2018年01 月27日 巨潮资讯网 《关于募集 机减速离合器 关键零部件加 工项目 材制造 业 钢结构厂房由于钢材价格上涨，使得施工周期比预期 长；3、项目拟投的自动化生产线因需要定制，设备 选型耗时比预期周期长，影响了设备的采购进度；4、 为了加快关键零部件供应，公司未使用募集资金，使 用自有资金先后设立了两家生产配套零部件的子公 司。 资金投资项 目延期的公 告》（公告编 号：2018-004） 合计 -- -- -- 34,329,130.51 115,614,907.15 -- -- 163,351,700.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集 年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以 上募集资金 金额 2015 年 首次公开 发行人民 币普通票 40,469.67 3,432.91 11,561.49 0 0 0.00% 32,111.34 1、截至2018年12月31日，安徽聚隆传动科技股份有限公司尚有募集 资金19,210.31万元，存储于公司募集资金专用账户和保本理财的形式进 行存入和管理，主要是年产300万台套全自动洗衣机新型、高效节能减 速离合器及一体化装置总装项目尚未完工； 0 2、截至2018年12月31日，宁国聚隆精工机械有限公司尚有募集资金 12,901.03万元，存储于公司募集资金专用账户和以定期存单、保本理财 的形式进行存入和管理，主要是年产300万套全自动洗衣机减速离合器 关键零部件加工项目尚未完工。 合计 -- 40,469.67 3,432.91 11,561.49 0 0 0.00% 32,111.34 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经2015年5月21日中国证券监督管理委员会证监许可[2015] 948号文核准，本公司于2015年6月5日向社会公众公开发行人民币普通股5,000万股，每股面值为人民币1元， 发行价格为人民币8.80元，募集资金总额为人民币44,000.00万元，扣除券商承销佣金、发行手续费、律师费等发行费用共计人民币3,530.33万元，实际募集资金净额为人民币40,469.67 万元。截至本年度末，累计投入募集资金总额3,432.91万元，尚未使用的募集资金存储于公司及聚隆精工募集资金专用账户和以定期定单、保本理财的形式进行存放和管理。2018 年1月26日公司召开的第三届董事会第二次（临时）会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，将“年产300万台套全自动洗衣机新型、高效节能减速离合器及一体 化装置总装项目”、“年产300万套全自动洗衣机减速离合器关键零部件加工项目“的完成时间延期至2019年12月31日。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目 (含部分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投 资总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末累计 投入金额(2) 截至期末投 资进度(3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是否 发生重大变化 承诺投资项目 年产300万台套全自动洗衣机 新型、高效节能减速离合器及 一体化装置总装项目 否 22,120.9 22,120.9 1,528.68 4,675.05 21.13% 0 0 否 否 年产300万套全自动洗衣机减 速离合器关键零部件加工项目 否 18,349.4 18,349.4 1,904.23 6,886.44 37.53% 0 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 40,470.3 40,470.3 3,432.91 11,561.49 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 40,470.3 40,470.3 3,432.91 11,561.49 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或预计收益的 情况和原因（分具体项目） 截至2018年12月31日，公司两个募投项目均未达到计划进度，不能在预定时间达到可使用状态。其中：年产300万台套全 自动洗衣机新型、高效节能减速离合器及一体化装置总装项目（以下简称“总装项目”）累计投资4,675.05万元，项目投入进度21.13%， 相应的募集资金专户中结余资金19,210.31万元；年产300万套全自动洗衣机减速离合器关键零部件加工项目（以下简称“零部件 项目”）累计投资6,886.44万元，项目投入进度37.53%，相应的募集资金专户中结余资金12,901.03万元。 总装项目未达到计划进度的原因： 1、因两个募投项目建设用地多为山坡地，且2016年春夏雨水较多，导致施工条件差，致使建筑工程进度缓慢； 2、钢结构厂房由于钢材价格上涨，使得施工周期比预期长； 3、项目拟投的自动化生产线因需要定制，设备选型耗时比预期周期长，影响了设备的采购进度； 零部件项目未达到计划进度的原因除以上1-3原因外，还有其他原因如下： 4、为了加快关键零部件供应，公司未使用募集资金，使用自有资金先后设立了两家生产配套零部件的子公司。 为了更加有效的使用募集资金，减少投资风险，保障资金安全合理运用，本着谨慎投资的原则，公司于2018年1月26日召 开的第三届董事会第二次（临时）会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，将两个募投项目的完成时间延期至2019 年12月31日。 项目可行性发生重大变化的情 况说明 项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途及使用 进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地点变 更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式调 整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入及 置换情况 适用 2015年8月15日，经公司第二届董事会第四次会议审议通过，公司以募集资金对先期投入的2,004.36万元自筹资金进行了置换。 该事项已经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）（现更名“中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）”）于2015年8月15日出 具的众环专字（2015）010811号专项报告鉴证。 用闲置募集资金暂时补充流动 资金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的 金额及原因 适用 截至2018年12月31日，募集资金账户共结余金额为32,111.34万元。募投项目资金节余的主要原因是募投项目尚处于分步实施 阶段。 尚未使用的募集资金用途及去 向 1、截至2018年12月31日，安徽聚隆传动科技股份有限公司尚有募集资金19,210.31万元，存储于公司募集资金专用账户和保本 理财的形式进行存入和管理，主要是年产300万台套全自动洗衣机新型、高效节能减速离合器及一体化装置总装项目尚未完工； 2、截至2018年12月31日，宁国聚隆精工机械有限公司尚有募集资金12,901.03万元，存储于公司募集资金专用账户和以定期存 单、保本理财的形式进行存入和管理，主要是年产300万套全自动洗衣机减速离合器关键零部件加工项目尚未完工。 募集资金使用及披露中存在的 问题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海聚禾 圣模塑科 技有限公 司 子公司 从事塑料模具领域内的技术咨 询、技术开发、技术转让、技 术服务，机械设备、五金产品、 玩具、竹木制品、塑料制品的 销售，模具的生产，从事货物 及技术的进出口业务 18,000,000 39,879,570.29 -918,310.23 7,308,366.85 -16,726,442.08 -17,075,245.85 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 聚禾圣成立于2017年8月，主要从事模具的研发、生产与销售，注册资本1800万元，公司持股55%（990万元）并 已于2018年全部出资到位。因模具产品交货周期长，2017年实现销售收入1,232,984.23元，亏损1,843,064.38元。自2018 年第四季度开始，聚禾圣因资金紧张，生产进度延长，费用加大，同时对存货计提了跌价准备，共同导致2018年比2017 年亏损幅度加大。聚禾圣2018年度实现销售收入7,308,366.85元，亏损17,075,245.85元，减少上市公司净利润9,391,385.22 元。截止到2018年12月31日，聚禾圣累计亏损18,918,310.23元，净资产-918,310.23元，累计减少上市公司净利润 10,405,070.63元，超过公司出资额505,070.63元。为了维护公司和股东的利益，公司于2019年3月以1元的价格将聚禾圣 55%的股权全部出售，并于同月办理完工商变更登记手续。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）未来发展战略 公司以新型、高效节能洗衣机减速离合器产品研制、开发为核心，以“巩固、提升、优化、增长”为发展目标。未来，公 司将继续立足洗衣机减速离合器主业，紧盯市场需求及技术前沿，继续推动技术创新、专利保护良性互动，提升高端全自动 洗衣机减速离合器市场地位。为保持公司的行业领先地位，公司将加大市场开拓力度，加大技术创新、装备提升、品牌推广 等工作力度，注重产品质量，巩固和提升技术、产品、客户、品牌等综合优势，提高法人治理及经营管理水平，推进技术创 新、管理创新、市场创新、业务创新，努力实现业务快速发展、盈利大幅增加、产品结构进一步优化、市场份额有所增长、 品牌效应明显增强的多元化目标。同时，公司将逐步向机器人减速器行业拓展业务，进一步提升产品的深度和广度，力争创 造新的业务增长点。 （二）2019年经营计划 1、加强市场开拓，促进业绩增长 全面巩固现有销售市场，在服务好海尔、美的等知名家电企业同时，根据公司总体战略布局，结合市场发展趋势，密切 关注新的技术方向，及时根据市场需求变化趋势进行新产品的规划与开发，通过挖掘现有老客户的市场新需求、发展新客户， 争取新的业务增长机会，以实现经营业绩的增长，并注重产品质量，培育公司的品牌价值，以驱动销售收入的良性增长。 2、加大研发力度，加强知识产权保护 在保持现有核心竞争优势的基础上，更加广泛及专业的收集和理解市场及客户当前和未来的需求信息，做好新产品研发 的可行性分析。关注最新技术和行业发展趋势，继续加大研发力度，持续开展对新技术的研究；整合研发资源，充分利用公 司过去积累的知识与丰富经验，强化公司洗衣机减速离合器及机器人减速器的技术开发，并以申请专利保护为主要法律保护 手段，继续完善公司知识产权保护体系。 3、拓宽业务领域，提高盈利能力 随着工业4.0时代的到来，市场需求不断释放，而老龄化的加速和劳动年龄人口的下降预示着中国劳动力供给正在逐渐 减少，劳动年龄人口下降，劳动力成本逐渐上升，进一步倒逼工业机器人行业快速发展。公司将不断提升自主技术创新水平 和新产品的研发能力，并对现有技术、产品进行优化与升级，夯实并强化现有业务。同时，公司坚持以市场为导向的技术研 发及科技创新，快速导入市场满足客户需求，抢占市场先机，提高公司持续盈利能力。 4、完善内部治理，优化用人机制 公司将不断完善内部治理，建立健全公司内部控制制度，通过内部培训以及企业价值观建设，进一步整合优化各项业务 流程，提升组织能力与运营效率。同时，公司将不断优化用人机制，加大力度建立企业人才良性竞争机制，确保公司业务发 展所需的各类人才能够实现价值最大化，并根据业务发展的需要，合理配置各类人才，优化员工结构，以进一步提升企业管 理水平。 5、优化资源管理，加强成本管理 公司将进一步整合公司资源，优化资源管理，努力提升资产效益。持续强化成本管理，优化产品结构，深挖内部潜力， 达到降本增效的效果。 （三）可能面临的风险 1、市场竞争加剧的风险 公司主要产品是洗衣机减速离合器，客户群体是下游洗衣机整机厂。洗衣机减速离合器行业属于充分竞争、高度市场化 的行业，低端产品竞争激烈，中高端产品受专利保护、下游洗衣机整机客户信赖度等因素限制，门槛较高。历经多年发展， 公司始终坚持以新型、高效节能洗衣机减速离合器产品研制、开发为核心，推行“人无我有、人有我精”的差异化竞争理念， 规避低端市场激烈竞争，竭力为客户创造质量优良、性能卓越的精品，集中力量拓展高端市场，逐步树立了行业内的优势地 位，发展成为拥有专利数量多、技术开发能力较强、规模优势明显的行业领军企业。但是，未来若竞争对手通过技术创新、 业务模式创新等方式不断提高竞争力，公司将可能面临市场竞争加剧的风险。 为了应对市场竞争加剧的风险，公司及时跟进下游行业的技术发展趋势，并根据下游用户的需求，对其所应用的产品进 行全方位的分析，并通过不断提高产品质量、技术创新能力及价格竞争力，有效满足客户的需求。 2、产品结构单一的风险 公司主营产品为洗衣机减速离合器，如果公司未来不能够保持研发优势，无法及时提升现有产品的生产工艺，将会导致 现有减速离合器面临市场份额下降和品牌知名度降低的风险，公司经营业绩将受到较大影响。 为了应对产品结构单一的风险，公司将利用市场前景及自身平台和资源优势，在发展好自身主营业务的同时，致力于开 拓工业机器人减速器业务领域，以优化产品结构，争取新的业务增长机会。 3、客户集中的风险 公司主要配套海尔、美的等洗衣机行业龙头企业。未来洗衣机整机厂就洗衣机产业发展作出的计划、产品调整等若对公 司业务发展不利，则可能对公司主营业务短期内造成不利影响，但风险总体可控。 下游整机厂商对核心零部件供应商管理通常具有较高竞争壁垒，合格供应商需要经过技术工艺水平、研发能力、产品质 量、供货能力、信誉和财务状况等严格审定，双方稳定的合作关系及整机厂商的合格供应商体系正是公司的竞争壁垒，未来 能够持续受益于下游洗衣机龙头市场集中度提升带来的红利。 为了应对客户集中的风险，一方面，公司将继续加大客户开发力度、推广新品、调整产品结构。另一方面，公司将利用 自身优势，在发展好洗衣机减速离合器主业的基础上，向机器人减速器业务领域发展, 拓展产品的深度和广度。 4、宏观经济波动的风险 公司主营产品洗衣机减速离合器主要应用于家用电器洗衣机整机，行业整体波动性与宏观经济形势具有一定的关联性。 如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，将直接影响公司产品的市场需求，盈利能力可能会受到不同程度的影响，下游行业 的波动和低迷会导致公司客户对成本的考量更加趋于谨慎，公司产品的销售价格和销售数量可能会受到相应的不利因素影响 而下降，进而对公司盈利产生不利影响。 为了应对宏观经济波动的风险，公司将致力于加大新产品研发投入，加快推出新产品，丰富现有产品结构，拓展新领域， 进一步扩大市场占有率，降低制造成本，实现公司盈利的可持续增长，以防范宏观经济波动风险给公司带来的不利影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司2018年4月19日召开的2017年年度股东大会审议通过了《2017年度利润分配预案》：以2017年年末总股本20,000万 股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.88元（含税），派发现金股利17,600,000.00元，实际派发现金股利总额 17,599,999.24元，剩余未分配利润结转到以后年度。2017年度利润分配方案已在报告期内完成。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否 得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本情况 每10股送红股数（股） （未完）  |