[年报]中能电气:2018年年度报告
中能电气股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈添旭、主管会计工作负责人陈刚及会计机构负责人(会计主管 人员)李华蓉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划和经营目标的相关陈述，属于公司计划性事 务，不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 公司存在管理风险、应收账款风险、新业务拓展风险、产业政策风险等， 详细内容见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“九 公司未来发展的展 望”中描述的公司未来经营中可能面临的风险以及2019年度经营计划，敬请广 大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以308,000,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 17 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 34 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 54 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 60 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 65 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 176 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、中能电气 指 中能电气股份有限公司 报告期、本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 实际控制人 指 陈添旭、陈曼虹(CHEN MANHONG)、吴昊、周玉成 控股股东 指 陈添旭、陈曼虹(CHEN MANHONG)、吴昊、福州科域电力技术有限 公司 福建中能 指 福建中能电气有限公司，曾用名"中能电气（福清）有限公司"，系公 司全资子公司 汉斯电气 指 汉斯(福州)电气有限公司，系公司全资子公司 武昌电控 指 武汉市武昌电控设备有限公司，系公司全资子公司 上海臻源 指 上海臻源电力电子有限公司，系公司控股子公司，公司出资比例51%， 该公司已于2019年1月注销完毕 大连瑞优 指 大连瑞优能源发展有限公司，系公司全资子公司 上海熠冠 指 上海熠冠新能源有限公司，系公司全资子公司 云谷能源 指 云谷能源管理（深圳）有限公司，曾用名"深圳市中能能源管理有限 公司"，系公司全资子公司 中能祥瑞 指 中能祥瑞电力工程有限公司，系公司全资子公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 巨潮资讯网 指 中国证监会指定创业板信息披露网站 中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 国网 指 国家电网公司 南网 指 南方电网公司 高新投 指 深圳市高新投集团有限公司，公司2017年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）保证人 kv 指 千伏，电压的单位 一次设备、一次产品 指 直接生产、输送、分配和使用电能的设备，称为一次设备，主要包括 以下几个方面：（A）生产和转换电能的设备。如将机械能转换成电 能的发电机，变换电压、传输电能的变压器和电压互感器，变换电流 的电流互感器，将电能变成机械能的电动机等；（B）接通和断开电 路的开关设备。如高低压断路器、负荷开关、熔断器、隔离开关、接 触器、磁力启动器等；（C）保护电器。如限制短路电流的电抗器、 防御过电压的避雷器、支撑高压带电体的绝缘子等；（D）载流导体。 如传输电能的软、硬导体，电缆及电缆附件等；（E）接地装置；（F） 改善电能质量的设备，如提高功率因数的电容器等。 二次设备、二次产品 指 对一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护以及为运行、维护人 员提供运行工况或生产指挥信号所需的低压电气设备，都可以称为二 次设备。包括按钮、指示灯、电流电压表、继电器，保护系统，监控 系统，计量系统，通讯系统等。 5.31光伏新政 指 2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布的《关 于2018年光伏发电有关事项的通知》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中能电气 股票代码 300062 公司的中文名称 中能电气股份有限公司 公司的中文简称 中能电气 公司的外文名称（如有） Ceepower Co., Ltd. 公司的法定代表人 陈添旭 注册地址 福州市仓山区金山工业区金洲北路 注册地址的邮政编码 350002 办公地址 福州市仓山区金山工业区金洲北路20号 办公地址的邮政编码 350002 公司国际互联网网址 www.ceepower.com 电子信箱 ceepower300062@ceepower.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于春江 陈榆 联系地址 福建省福州市仓山区金山工业区金洲北 路20号 福建省福州市仓山区金山工业区金洲北 路20号 电话 0591-83856936 0591-83856936 传真 0591-86550211 0591-86550211 电子信箱 yuchunjiang@ceepower.com chenyu@ceepower.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 林新田、陈裕成 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 995,644,466.71 805,906,277.92 23.54% 1,000,206,118.00 归属于上市公司股东的净利润 （元） 16,720,850.84 -69,979,259.18 123.89% 78,435,778.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -33,352,643.18 -76,572,107.60 56.44% 52,111,177.54 经营活动产生的现金流量净额 （元） 83,813,062.07 -101,903,108.09 182.25% 55,939,802.94 基本每股收益（元/股） 0.05 -0.23 121.74% 0.26 稀释每股收益（元/股） 0.05 -0.23 121.74% 0.25 加权平均净资产收益率 2.09% -8.35% 10.44% 9.77% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 2,172,566,924.66 2,073,576,480.99 4.77% 1,779,954,260.36 归属于上市公司股东的净资产 （元） 799,052,644.92 795,307,393.33 0.47% 864,250,233.89 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 161,903,340.88 256,248,093.34 265,055,544.42 312,437,488.07 归属于上市公司股东的净利润 1,953,371.02 12,866,290.72 3,828,068.66 -1,926,879.56 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,377,307.33 5,390,567.75 733,713.62 -40,854,231.88 经营活动产生的现金流量净额 -36,642,337.69 18,077,918.34 77,359,817.50 25,017,663.92 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 40,027,124.71 -115,538.19 21,779,293.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,309,422.14 6,829,233.83 18,425,304.67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 1,234,073.16 511,812.58 1,337,067.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 677,202.36 1,338,825.44 -4,083,794.85 处置长期股权投资产生的投资收益 3,445,682.21 业绩补偿款 9,936,985.18 减：所得税影响额 14,015,583.95 1,667,136.87 5,451,561.72 少数股东权益影响额（税后） 541,411.79 304,348.37 5,681,707.29 合计 50,073,494.02 6,592,848.42 26,324,601.05 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 （一）主要业务 公司自成立以来一直专注于电力系统的输配电领域，主要从事中低压（35kV 及以下电压等级）配电及控制设备相关产 品的技术开发、生产制造及销售，为国家电网、轨道交通及各行业用户提供输配电一次设备及配电系统解决方案。 致力于成为能源互联网系统解决方案运营商是公司长期的愿景。能源互联网是通过先进的电力电子技术、信息技术和智 能管理技术，将大量由分布式能量采集装置、分布式能量储存装置和各种负载构成的新型电力网络节点互联起来，实现能量 双向流动的能量对等交换与共享网络。近年来公司在保持输配电设备产品主营业务可持续发展的基础上，积极开展一二次设 备融合业务，不断满足国家配电自动化建设的市场需求。随着国家光伏新能源产业规模渐现，公司自2015年起启动投资建设 运营光伏发电项目，引进具有光伏项目运营经验优势的专业团队，在江苏、上海、安徽、湖北、广东等光照资源较好及经济 发达地区重点投入自发自用分布式光伏项目，为用户提供先进、高效的能效管理解决方案。同时，随着新能源汽车和充电桩 市场的稳步崛起，公司积极布局电动汽车充电设施生产及充电站投资运维服务，开拓电力运维市场，形成“产品制造+运维服 务”的双轮驱动发展格局。 报告期内公司从事的具体业务如下： 1、输配电设备制造业务 输配电设备制造是公司设立以来一直专注的主营业务，为公司的逐步发展奠定了牢固的基石。全资子公司福建中能、武 昌电控作为制造业务生产经营主体，在福建福清、湖北武汉均拥有大型制造基地。2018年，公司继续巩固输配电及控制设备 相关产品的技术开发、生产制造及销售，持续加大产品研发力度，不断按照行业发展要求，进行现有产品的技术升级，进一 步深入拓展市场，扎实稳定推进制造业务的持续发展。按照产品的不同用途，目前制造板块业务主要涵盖智能电网、轨道交 通、绿色能源三大领域。 （1）智能电网 智能电网，即电网的智能化，它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通过先进的传感和测量技术、先进的设 备技术、先进的控制方法以及先进的决策支持系统技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全 的目标。我国于2009年首次提出“坚强智能电网”的发展目标，目前仍处于引领提升阶段，重点开展配电自动化和智能配电各 项相关技术的完善，积极推进实用化。2019年两会工作报告上，国家电网公司提出要建设运营好 “坚强智能电网”和“泛在电 力物联网”，推动电网与互联网深度融合，着力构建能源互联网。持之以恒地建设运营好以特高压为骨干网架、各级电网协 调发展的坚强智能电网，同时充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术和先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互 联、人机交互，打造状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活的泛在电力物联网。公司始终致力于成为国内领先的能源 互联网系统解决方案运营商，为智能电网、新能源、节能减排等领域提供产品研发、生产、销售、服务及整体系统解决方案。 目前智能电网产品主要包括中压配电柜、低压配电产品、电缆附件等，应用于城市及农村配电系统、铁路电力系统、发电厂 及工矿企业配电系统，有助于提高电缆配电网可靠水平、智能水平及环保水平。为紧密跟随国家配网自动化建设发展趋势， 提升产品智能化水平，有效实现对一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护，报告期内公司大力加强一二次产品的融合 工作。公司自主研发的无线测温装置，专门用于在线检测各种环网柜、开关柜的电缆头温度，得到了市场的广泛认可，对降 低配电系统故障率具有重要意义。 主要产品及用途： 产品名称 产品介绍 产品用途 中压配电柜 中压配电柜包含SF6户内外环网开关设备、固体绝 缘开关设备、环保气体开关设备、铠装移开式金属 封闭式开关设备等多种产品，产品电压涵盖 12—40.5kV电压等级，是配电系统中的重要组成部 分，根据需要可以实现中压配电线路的开断、关合、 分段等功能，应用广泛。 用于中压配电系统中对电能进行接受和分配并对 线路进行控制、保护、检测、计量等 低压产品 低压配电产品作为动力、照明、电机控制等用途的 电能分配、转换及控制之用。包含GGD、GCS、GCK、 MNS、8PT等多种柜型产品，具有电气方案灵活、 组合方便、系列性、实用性强、结构新颖等特点。 用于低压配电系统的动力、配电和电动机控制中 心、电容补偿等级的电能转换、分配与控制。 电缆分支箱 又称电缆分接箱，主要由电缆和电缆附件构成的电 缆连接设备。 用于配电系统中电缆线路的汇集和分接，完成电能 的分配和馈送。 中压预制式电缆 附件 预制式电缆附件，主要应用领域为设备型终端，专 业术语称为“可分离连接器”，又可俗称“电缆接头”。 中压电缆附件主要应用于6～35kV配电系统，是随 着电力电缆大量应用而发展起来的预制装配式电 缆附件。 在电缆化的输配电系统中，要达到绝缘全封闭、智 能免维护、环保小型化的目标，电力电缆与相应配 电设备（如C-GIS环网柜、紧凑型箱式变压器、电 缆分支箱等）之间必须使用预制式电缆附件进行连 接来实现。 电源质量治理成 套装置 电源质量治理成套装置是一种治理电网谐波电流， 消除电压、电流谐波污染和干扰，提高功率因素， 提高线路和电力设备利用率的装置。我司生产的电 能质量管理装置包括：有源电力滤波器（APF）、 静止无功发生器（SVG）、混合型动态滤波补偿装 置三种。 APF主要应用于治理电网谐波电流，消除电压、电 流谐波污染和干扰，防止配电系统共振，提高系统 运行稳定性、安全性和可靠性。SVG具备动态快速 静止无功补偿功能，补偿系统无功功率，提高功率 因素；可自动跟踪负荷变化，平滑无级输出系统无 功需求的容性或感性电流，防止过分补偿；也可抑 制电压波动和闪变，抑制三相不平衡。CPQC-300 系列混合型动态滤波补偿装置，采用同一控制器实 现最大300Kvar无功补偿和最大300A的有源滤波。 分组电容投切和动态快速静止无功补偿实现功率 因数全程接近1； 在无功补偿的同时装置具有谐波 治理功能。 一二次融合设备 目前公司该类产品主要有一二次融合柱上断路器、 一二次融合环网柜、CESM-60系列无线测温装置 一二次融合柱上断路器是针对架空线路将柱上断 路器、FTU、电子式互感器、电表、线损模块等集 成一体；一二次融合环网柜是针对电缆线路将环网 柜、DTU、电子式互感器、电表、线损模块集成一 体，不仅使产品维护更方便、可靠性大幅提高，还 可以检测所有故障、采集所有数据、对电网运行评 估、管理决策提供依据； CESM-60系列无线测温 装置由带无线测温功能的绝缘塞和无线温度采集 器两部分构成，专门用于在线检测各种环网柜、开 关柜的电缆头温度，便于准确评估其工作状态、提 前预知故障隐患；当温度超限时发出报警提示，大 大提高了电缆头运行可靠性，对降低配电系统故障 率具有重要意义。 （2）轨道交通 公司子公司武昌电控持续致力于轨道交通系列产品的生产、销售和技术服务，以铁路智能箱式变电站为主要产品、铁 路公司为主要客户，重点参与国家铁路基本建设与改造项目。2018年9月，公司收购武昌电控39%股权，将武昌电控纳入全 资子公司，进一步加强公司对武昌电控的控制和管理，整合武昌电控与公司的资源配置，夯实公司传统的配电设备制造根基。 主要产品及用途： 产品名称 产品介绍 产品用途 远动箱式变电站 铁路电力远动箱式变电站属于特种行业的箱式变电 站，是针对铁路自动闭塞和电力贯通线路供电特点而 专门设计的高新技术产品。它是将高压环网开关柜、 信号变压器、低压开关柜、双电源监测装置和电力线 路故障自动切除系统以及低压开关控制部分等组合 在一起，具有结构紧凑、占地面积小、安全可靠、不 易受干扰、功能扩展方、检修容易、切除简单等特点。 设计充分考虑到满足高速铁路电源系统高可靠、免维 护的需要，高压环网开关采用SF6全绝缘、全密封的 充气式GlS开关柜，选用干式变压器，配置高端网络 机柜，使用合资品牌断路器，开关均为电动操作，将 信号上传远动系统，实现三遥。 主要应用于国内高速及动车铁路。 无功补偿装置 磁控电抗器型高压动态无功补偿装置，配并联电容及 串联电抗器，双向调节、连续调节系统无功功率、消 除电力网络谐波、抑制工频过电压、提高系统稳定性 的无功调节装置。装置主要用于电力电缆贯通线路对 感性无功的需求以及解决大功率牵引机车和动车双 组重联行车的冲击负荷、非线性负荷，电源发生畸变、 电压幅值闪变、三相不平衡、无功功率降低、网络损 耗增加、供电质量变差等问题。解决长距离重载线路 限制过电压和无功补偿的矛盾，在最大程度上保持系 统电压的稳定性，减少系统网损，提高电网输送能力。 该装置与电容器组合可以提供正负可调的无功功率， 可以更精确地控制系统电压和无功功率，减少了由于 电容器、电抗器分组投切带来的冲击和涌流，可以大 大提高设备的使用寿命。可直挂高压、超高压电网， 是现有无功补偿装置的升级换代产品。 主要应用于客运专线电力贯通线及铁路牵引 变电站、城市二级变电站、太阳能电站及其它 重工业负荷。 电缆接头测温装置 电缆接头测温装置通过对电缆头温度进行测量和监 及时发现电力系统中关键和薄弱部位的故障 视，可以全面了解其绝缘老化情况，准确评估其工作 状态，及时发现其故障隐患。 隐患，以便及时排除隐患，提高供电可靠性， 减少停电损失。 （3）绿色能源 随着电动汽车行业的快速发展，电动汽车充电设施市场崛起。电动汽车充电站设备是给电动汽车充电用的基础设施， 相当于汽车加油站的加油设备，主要包括充电站、充电桩、电池调度、计费监控及电池维护设备等系统，是电动汽车推广必 备的基础设施。充电桩是公司近年生产经营的新产品之一。 充电桩其功能类似于加油站里的加油机，可以固定在地面或墙壁，安装于公共建筑（公共楼宇、商场、公共停车场等） 和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。充电桩的输入端与交流电网直接连接， 输出端都装有充电插头用于为电动汽车充电。充电桩一般提供常规充电和快速充电两种充电方式，人们可以使用特定的充电 卡在充电桩提供的人机交互操作界面上刷卡使用，进行相应的充电方式、充电时间、费用数据打印等操作，充电桩显示屏能 显示充电量、费用、充电时间等数据。公司目前拥有交流充电桩、分体式直流充电机等产品种类，同时为客户提供电动汽车 充电解决方案。 2、 运维服务业务 （1）光伏发电项目 为紧抓市场机遇，公司自2015年起启动投资建设运营光伏发电项目，创造新的利润增长点。公司重点投入自发自用分 布式光伏项目，主要采取持有运营的模式，以子公司上海熠冠为主体，通过设立项目公司，引进具有光伏项目运营经验优势 的专业团队，在江苏、上海、安徽、湖北、广东等光照资源较好及经济发达的地区开拓项目，为用户提供先进、高效的能效 管理解决方案。随着光伏产业进入成熟发展阶段，补贴缺口问题突出，2018年5月31日国家发展改革委、财政部、国家能源 局联合印发了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（简称“531光伏新政”），光伏发电增速放缓，行业进入新一轮的洗 牌。公司前瞻性布局的分布式光伏发电项目在2018年6月之前已实现并网，报告期内主要聚焦于光伏项目并网后的运营维护， 对光伏项目的投资更加谨慎。 （2）新能源车充电站运营业务 在电动汽车逐渐普及的背景下，公司以子公司云谷能源为主体积极参与电动汽车充电站项目的长期运营。根据用户需 求和项目运营特点，结合车联网、通过引入“互联网+”技术，打造智能化城市新能源交通管理平台，运用科学有效的管理方 法，为用户提供“车+桩+平台”、“桩+平台”新能源汽车充电设施运营管理服务。 （3）电力工程施工及运维服务 基于十多年电力行业技术的沉淀与积累，报告期内公司新增电力工程施工、试验调试、电力设备运行维护业务，为国 家电网配网项目及房地产、轨道交通、工矿企业等业扩项目提供技术支持和工程劳务，配合供电公司开展电网运维业务，包 括电缆线路检修和维护、终端智能电表数据采集和维护。在国家大力构建智能电网的背景下，公司积极利用现代信息技术， 开发智能配电运维系统，帮助电力部门实现配电房的无人值守或少人值守，实现对配电运营情况的实时监控、运营数据的分 析和故障信息的报警提示，逐步推动电力监控的自动化、集中化和智能化。 （二）经营模式 1、输配电设备制造业务 （1）采购模式 公司产品的主要原材料为各类化工原材料、电气元件、有色金属、黑色金属等。产品原材料由采购部统一采购，一般产 品按生产计划采购。通过对供应商的产品价格、产品质量、企业实力进行综合评审，从而选定一般产品的合作供应商，对于 大宗物料，公司采用竞价招标的方式采购。公司年初和供应商签订年度框架协议，在具体采购时再次签订合同。目前，公司 已形成较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了良好的长期合作关系。 （2）生产模式 公司主要客户为国家电网、轨道交通、工业等行业客户，因客户所在地的输电量、用户情况、配电方案、智能化等方面 需求不同，公司主营业务产品主要采取"以单定产”的生产模式，即根据所获得的订单由公司组织生产，但对部分通用的原材 料或半成品，公司也会按照审慎研究制定的生产计划，辅以“计划生产”。 （3）销售模式 销售模式上，主要通过直销方式完成，通过投标方式获取订单。公司成立至今，已形成专业化的研发、设计、生产组织 体系及以客户为中心的营销服务体系。公司的营销网络采取“跨省大区负责制”，即组建大区营销负责人队伍，再由大区在辖 区内重点省市设立办事处，负责信息采集、联络、售后服务等工作。 2、运维服务业务 （1）光伏发电项目 公司分布式光伏项目以子公司上海熠冠为主体，主要以合同能源管理、屋顶租赁为两大合作模式，利用自有光伏项目经 营团队及项目运营经验的优势，在江苏、上海、安徽、广州、湖北等光照资源较好及经济发达的地区，通过设立项目公司， 与大型企业、园区管委会、高校合作，建设运营分布式光伏项目，不断探索与创新能源互联网商业模式，为用户提供更好的 能效管理方案。 （2）新能源车充电站运维业务 随着新能源汽车及充电桩市场的稳步崛起，公司充分依托智能电网业务在全国各地的营销网络资源优势，主要采取与 其他投资方合作设立项目公司的模式，充分依托各方的优势、平台、资源，重点开拓交通运输业及社会经济正在快速发展、 国家鼓励的电动汽车示范推广地区，为用户提供“车+桩+平台”、“桩+平台”新能源汽车充电设施运营管理服务。目前主要客 户包括公交集团、电网公司等大型企业。 （3）电力工程施工及运维 该业务为公司报告期新增业务，主要为电网企业、轨道交通、房地产、市政工程等相关电力需求企业提供电力工程施 工及设备运维服务。业务模式分为自营项目和合作项目，其中自营项目获取业务途径包括直接参与招投标、从总包商处获取 分包业务及与业主直接签约。 （三）报告期业绩驱动因素 2018年，公司实现营业总收入99,564.45万元，较上年同期增长23.54%；实现净利润2,009.89万元，较上年同期增长 130.35%；实现归属于上市公司股东的净利润1,672.09万元，较上年同期增长123.89%。2018年，公司业绩驱动因素主要如下： 1、报告期内，公司紧密围绕年度经营计划推进各项工作的开展，进一步延伸产业链，在原有的输配电制造业务基础上， 积极开拓电力工程建设与服务、电力运维等业务，促进公司多元化发展，从而创造新的利润增长点，提升公司整体盈利能力； 2、公司前期投资的光伏项目已并网发电，效益逐步显现，对公司业绩产生积极影响； 3、报告期内，公司非经常性损益同比出现较大增长。 （四）行业发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 1、行业发展情况 （1）输配电设备制造业务 公司自成立以来一直专注于输配电产品领域，输配电设备制造业处于电力行业的中间部位，衔接着电力生产和电力消 费，是影响国民经济健康、可持续发展的重要行业。输配电及控制设备包括电力电子元器件制造，配电开关控制设备制造， 变压器、整流器和电感器制造，电容器及其配套设备制造，其他输配电及控制设备制造。行业的上游主要包括有色金属和塑 料等行业，下游则包括电力、交通、能源、城市建设等行业，与电力行业关系最为密切。 随着近年来国家大力推行智能电网建设，大量智能化设备得到应用，智能电网建设的巨大投入也将为智能输配电及控 制设备行业提供更大的市场空间。配电网建设改造行动计划，一二次设备融合的实现，也进一步有效推动输配电行业的发展。 输配电设备制造业的未来发展呈现出良好态势。 近年来，我国不断加大对高速铁路投资。随着“十三五”期间高铁及城市轨道交通建设进一步加速，轨道交通的需求进 一步提升。根据最新修订的《中长期铁路网规划》，到2020年我国铁路网规模目标达到 15万公里，其中高速铁路3万公里。 城市轨道交通方面，根据《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，2016-2018年新增城市轨道交通2,000公里以上，年 均投资额为“十二五”期间的2倍。“十三五”期间，城市轨道交通将接棒国家铁路进入高速增长期。 为了实现能源、环境、经济的可持续发展，同时随着新能源及信息通信等技术迅猛发展，以市场化、民主化、去中心 化、智能化、物联化为特征的能源互联网成为未来的新能源体系。能源互联网将形成一个巨大的“能源资产市场”，实现能源 资产的全生命周期管理，通过这个“市场”可有效整合产业链上下游各方，形成供需互动和交易。 输配电设备制造业的未来发展呈现出良好态势。但同时随着行业内企业数量增加较快，国内输配电设备产品的供给迅 速增加，公司所在行业竞争进一步加强，产品销售价格呈现下降趋势，毛利率将受到挤压。 （2）新能源运营业务 1）光伏行业：2018年是中国光伏产业转型调整的一年，2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布 《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（简称为“531光伏新政”），控制光伏规模，降低补贴力度，国内新增光伏装机容 量随之大幅下滑，国内光伏市场出现短暂低迷。531光伏新政的出台有利于加速淘汰落后产能，倒逼产业技术进步，既是落 实供给侧结构性改革、推动经济高质量发展的重要举措，也是缓解光伏行业当前面临的补贴缺口和弃光限电等突出矛盾和突 出问题的重要举措。2019年，随着光伏政策的变化，以技术创新为突破口，降低度电成本、减少补贴依赖成为光伏产业健康 发展的新方向，迈向平价上网成为新趋势。光伏行业的内生性需求真正产生，整个行业的生态将发生较大转折，光伏市场竞 争格局将发生较大变化。 2）电动汽车充电运营： 根据国家电网智慧车联网平台发布的数据，近三年我国电动汽车充电量年均增长132%，2018年已达39.43亿千瓦时，其 中高速公路充电量年均增长485%。 2018年我国汽车消费迎来寒冬，但新能源汽车热度不减，一定程度上反映了电动汽车正 逐渐成为传统燃油车的替代者，发展新能源汽车已成为促进经济转型、优化能源结构、改善大气环境的一项重要举措，新能 源汽车行业正在蓬勃发展。同时，补贴倾斜叠加服务费市场化趋势，成为电动汽车充电运营业务一大利好。若后续新能源车 地补转向充电，充电桩在整个新能源汽车产业链中的重要性将显著提升。随着整车企业的竞争加剧，车企一方面需要尽可能 降低产品的消费门槛，另一方面又面临着补贴退坡和性能提升的双重压力，造车成本承压，积极寻求与充电运营商的合作有 望成为加强盈利能力的可行途径。未来，电动汽车充电桩及充电站运营领域呈现良好的发展态势。 2、行业周期性特点 电力行业作为关系国计民生的基础能源产业，其发展周期与宏观经济周期紧密相关。中国电力行业具有较明显的周期 性特征，变动趋势与宏观经济变动趋势基本相同：一方面，宏观经济的发展要依赖电力行业提供可靠的能源支持；另一方面， 国民经济增长对电力行业发展具有驱动作用，当国民经济处于稳定发展期时，发电量随电力需求量的增加而上升，并促使电 力行业快速发展；当国民经济增长放缓或处于低谷时，发电量随电力需求量的减少而下降，电力行业发展也将随之放缓。 3、公司所处行业地位 公司长期专注于输配电设备制造行业，经过多年的研发投入和市场培育，积累了较丰富的输配电设备的研发和生产经 验以及人才队伍。同时公司坚持引进消化与自主创新战略，不断打造产品硬件研发平台、软件开发平台、先进制造平台、运 维服务平台；上市以来，公司在稳步扩大现有业务的规模，提升现有业务盈利能力的同时，积极把握住行业大发展的契机， 拓展服务领域、扩张销售渠道，完善产业链条，优化业务结构，在保持输配电产品主营业务可持续发展的基础上继续创新、 转型、升级；奠定了公司在输配电制造领域的领先地位。在新能源运营项目上，公司前期已展开布局，已积累丰富的技术研 究及项目运营经验。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 因新增对联营企业股权投资导致变化 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 因在建工程完工转入固定资产导致变化 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营 模式 保障资产安全性 的控制措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 中能国际控 股集团有限 公司 投资设立 20,006,810.99元 开曼 实业 投资 通过严格的财务 管控保障资产安 全性 -13,154,482.89元 2.46% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 1、产品技术开发优势 公司长期专注于输配电设备制造行业，经过多年的研发投入和市场培育，积累了较丰富的输配电设备的研发和生产经验 以及人才队伍。一贯重视自主知识产权产品的开发和保护，先后经申请获得了多项发明专利和实用新型专利。公司利用先进 的仪器设备，及时对新开发产品样件进行综合性能分析和评估，缩短了产品开发周期。公司还成功研制开发出能够适应高原 地区的，抗高海拔、高寒冷、高辐射的中压预制式电缆附件，并成功大量配套使用于青藏铁路沿线的电气化设备中。公司在 国内首先成功开发电气化铁路单芯电缆专用组合式电缆护层保护器。公司重视人力资源的开发和管理，在高分子材料、高压 电器、高电压绝缘技术、机械设计、电子技术等相关领域培养了一支专业技术人才队伍，从事本行业的技术研究和应用。近 年来公司研发了多种技术先进的新产品，如40.5kv SF6环网柜、12 kv环保气体绝缘环网柜、12 kv永磁操作机构的SF6环网柜。 40.5kv SF6环网柜体积小、技术参数高，适合于风电场电力设备的控制；12kv永磁机构环网柜具有技术参数高、分闸时间≤15ms 等特点，进一步提高了供电可靠性。 同时，公司依托电力自动化领域技术积累及电子电源领域的技术优势，深入研究电动汽车充换电运营业务的商业模式和 技术要求，结合电动汽车充换电设施发展趋势，形成了完善的电动汽车充电站综合控制与管理系统及系列具有自主知识产权 的核心产品，其中充电产品所有技术核心模块均采用IPD开发流程自主开发、具备技术专利、同时可根据客户需求定制。 2、高效的生产能力 公司在福建福清、湖北武汉均设有大型生产基地，拥有现代化的高标准厂房，建有多条先进的自动化生产流水线和配套 有齐全的国内外先进生产检测仪器设备、完全满足研发、生产的需求，并具备扩大产能的条件。 3、良好的铁路客户资源优势 公司全资子公司武昌电控持续致力于轨道交通系列产品的生产、销售和技术服务，较早进入铁路市场，有多年的产品技 术和经验积累，和全国各大铁路和城市轨道交通设计院有良好的沟通渠道，在各铁路局有较好的运行业绩，拥有一支了解客 户需求的技术及服务队伍，显著提升公司在轨道交通领域的竞争力。 4、产业链业务协同优势 公司在保持输配电产品主营业务可持续发展的基础上，积极把握住行业大发展的契机，完善产业链条，优化业务结构， 开展光伏发电、充电站投资建设运营、一二次设备融合、电力工程施工、电力设备运营维护等多种业务，以实现运营带动一 次设备的销售、制造输出运营业务。公司强化产业链协同，发挥核心技术及先进制造能力，形成板块相互借力、协同发展的 闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，国内外宏观经济环境发生重大变化，复杂严峻，经济运行稳中有变、变中有忧。国内，“去杠杆”、“调结构”、 “稳增长”背景下，经济增速继续放缓；国外，世界格局激变，中美博弈加剧。面对严峻的外部环境形势，公司紧紧围绕“聚 焦核心主业，化繁为简，做强做大，致力于成为能源互联网系统解决方案运营商”的发展目标，不忘初心、砥砺前行，稳健 经营。一方面，深耕配电设备制造业务，追求“精益生产、精益管理”，加大产品研发投入，进一步提升产品智能化水平，夯 实制造业务根基；另一方面，拓展电力施工运维新业务，进一步延伸完善产业链，创造新的利润增长点，提升公司整体盈利 能力。经过前期的投资布局，公司光伏项目、电动汽车充电站项目已稳定运营，效益逐步显现，对公司2018年业绩产生积极 的影响。 2018年，公司实现营业总收入99,564.45万元，较上年同期增长23.54%；实现净利润2,009.89万元，较上年同期增长 130.35%；实现归属于上市公司股东的净利润1,672.09万元，较上年同期增长123.89%。 经过公司管理层及广大员工的齐心协力，公司2018年整体经营管理工作如下： （一）经营层面： 1、聚焦核心主业，夯实发展根基 输配电设备制造是公司设立以来一直专注的主营业务，为公司的逐步发展奠定了牢固的基石。2018年公司始终不忘初 心，牢记“能源创新、产业报国”的使命，在严峻的市场竞争环境下，砥砺前行。集中精力聚焦输配电设备制造板块，对“产 品研发、生产、销售、管理”各个环节进行系统梳理，切实提高产品和服务质量，推行精益化生产，追求精益管理，适当调 整经营策略，脚踏实地回归制造业本质。 （1）加大研发投入，促进产品技术升级 公司深知持续创新是企业发展的核心动力，一贯重视对研发的不断投入。报告期内，公司持续结合行业技术发展动态， 继续开展12—40.5KV充气柜产品的系列化及重大技术改进的研究、液态硅橡胶产品的持续改进和智能化产品的开发，不断 提高自主创新能力，强化技术与研发的成本优化，提高产品竞争力。对于充电设施等二次设备，公司持续进行大力的研发投 入，根据行业发展要求，进行充电设备核心技术的研究和储备，改良现有充电设备的不足。二次产品研发中心按照已制定的 计划进行产品开发、优化及技术改进，多项产品开始小批量生产，重点进行产品的性能提升、可靠性测试及工艺改进，为产 品更加稳定运行、降低不良率、缩减售后维护量、提高产品利润及品牌推广做好准备，提高产品差异化竞争力。报告期内， 公司着力进行技术升级的CESM-60系列无线测温装置得到了市场的广泛认可，对降低配电系统故障率具有重要意义。 2018年，公司研发投入金额3,644.05万元，较上年同期增长5.18%。 （2）推行精益生产，提高生产效率 制造业生命在于质量，质量基于生产，必须把提高产品和服务质量作为制造业转型升级的重点。2018年公司集中力量 狠抓生产。外聘专业培训机构开展精益生产系统培训，落实具体方案的实施。成立项目小组，深入分析现状，制定总体布局 计划，各部门之间协调配合，逐步开展精益生产步骤。精益布局仓库、成品库房、完善工艺水平，优化生产作业流程，增强 灵活性，提高库房容积率、周转率，有效提升生产效率，提升产品交付能力。 报告期内，子公司福建中能4号标准工业厂房正式投入生产使用，主要作为充电桩、箱式变电站生产用地。本项目的启 动将进一步扩大充电桩、铁路箱变制造产能，同时有效缓解SF6充气柜生产装配空间不足的压力；随着子公司武昌电控铁路 系统中标订单的增加，4号厂房的正式投入使用将大力提高充电桩、箱变生产效率，提高产品交付能力。 （3）科学营销策略，稳定巩固资源 报告期内，公司加强营销队伍建设，优化营销管理体系，建立了快速响应营销支持体系的营销策略，有效提升公司的 营销管理水平。一方面，进一步科学调整销售薪酬制度，强化业绩指标的考核作用，激发销售人员的业务能力。另一方面， 按国家电网、轨道交通、行业大客户等不同客户类别构建全国性的营销体系，稳定巩固了各个领域的客户资源，深入挖掘客 户需求，为客户精准定制产品、衍生服务，深化公司产品及服务的提供。2018年，公司积极全力参与国家电网、轨道交通、 大型业扩项目等招投标工作，在环保、水电、风电行业实现新的中标突破，同时公司继续积极开拓工业、扩业、地铁等项目。 公司输配电制造业务2018年实现营业收入75,775.06万元，占营业收入的76.11%。 子公司武昌电控持续致力于轨道交通系列产品的生产、销售和技术服务，以铁路智能箱式变电站为主要产品、铁路公 司为主要客户，重点参与国家铁路基本建设与改造项目。2018年武昌电控公司管理层及广大员工齐心协力，在多个大型铁路 项目中实现中标：新建黔江至张家界至常德铁路工程,中标5,491.76万元；新建金华至台州铁路工程,中标3,195.79万元；新建 黔江至张家界至常德铁路工程，中标3,084.42万元。武昌电控2018年继续稳定经营，实现营业收入20,019.87万元。2018年9 月，公司收购武昌电控39%股权，将武昌电控纳入全资子公司，进一步加强公司对武昌电控的控制和管理，整合武昌电控与 公司的资源配置，夯实公司传统的配电设备制造根基。 2、拓展新型业务，纵向延伸产业链 公司在保持输配电设备产品主营业务可持续发展的基础上，持续完善配网上下游产业链，努力创造新的利润增长点， 积极响应国网和南网启动的配电自动化建设，开展一二次产品融合业务。进一步拓展配网产业布局提升公司整体竞争力。 基于十多年电力行业技术的沉淀与积累，报告期内公司新增电力工程施工、试验调试、电力设备运行维护业务，配合 供电公司开展电网运维业务，包括电缆线路检修和维护、终端智能电表数据采集和维护，进一步提高公司综合竞争实力。2018 年，公司电力工程服务收入8,741.16万元，占总营业收入的8.78%。 3、调整投资步伐，谨慎决策项目投资 为紧抓市场机遇，公司自2015年起开展投资运营光伏发电项目的战略规划，以子公司上海熠冠为主体，在江苏、上海、 安徽、湖北、广东等光照资源比较好及经济发达的地区投资建设、运营管理分布式光伏发电项目，为用户提供先进、高效的 能效管理解决方案。截至2018年12月末，公司已并网发电的光伏项目共有27个。5.31光伏新政后，光伏发电增速放缓，未来 国家以推进光伏高质量发展为主线，助推光伏设备厂商不断改进生产技术，进一步推动清洁能源发电成本的降低，实现良性 循环。鉴于行业未来发展的不确定性，出于谨慎考虑，公司及时调整投资步伐，聚焦于光伏项目并网后的运营维护，对新增 建设光伏发电项目决策更加谨慎。经过前期的投资布局，公司光伏项目效益逐步显现，对2018年整体业绩产生积极影响。 公司以能源互联网解决方案运营商为目标，以子公司云谷能源为运营主体，参与充电站项目的投资建设和长期运营， 为客户提供定制化的合作模式。根据用户需求和项目运营特点，结合车联网、通过引入“互联网+”技术，打造智能化城市新 能源交通管理平台，为用户提供交钥匙工程的一系列产品解决方案。目前，云谷能源已参与河北邯郸、宁夏银川、贵州贵阳 等多个地区公交站充电桩项目的建设运营。 公司海外业务主要包括输配电设备的出口贸易及电网工程投资建设，鉴于2018年国内外经济环境复杂严峻，结合业务 实际开展情况，海外业务可能存在因所在国经济格局、商业环境的差异导致贸易政策变化、汇率变化的风险，报告期内公司 适当调整发展战略，放缓了海外业务投资进度，对项目的投资决策更加审慎。 4、充分整合资源，加强业务协同 依托十多年电力行业从业经验，公司充分整合内外部、上下游资源，积极开展光伏发电、电动汽车充电站投资建设运 营维护、电力工程施工、电力设备运营维护等多种业务，探索适合公司发展的新型商业模式，以实现运营带动一次设备的销 售、制造输出运营业务，充分发挥各板块业务的协同优势，促进公司多元化发展。虽然上述部分业务目前对公司利润未有明 显贡献，但为公司发展成为能源互联网系统解决方案运营商提供了促进作用。未来，公司将继续依托输配电制造业务优势， 延伸配网产业链条，做大做深产业。 （二）管理层面 1、夯实管理基础，提高运营效率 报告期内，公司结合战略发展需要，进一步优化公司现有组织架构，强化集团组织功能效应。整合系统，简化流程， 进一步完善现代企业管理体系，提高运营管理效率。近年来，公司以系统化的思想，积极引入财务软件系统、企业内部管理 系统、人事管理系统、产品数据管理系统、产品报价系统等，实现信息化、规范化管理，提高公司生产、管理效率。同时为 便于集团协同化管理，子公司已陆续根据发展需求引入不同的管理系统。 2、加强内部培训，注重人才培养 公司坚持秉承“打造学习型企业”理念，不定期组织员工专业技能内部培训，为公司的持续发展提供强大源动力。为进一 步推行精益化生产、精益化管理，公司聘请专业培训师入司培训，围绕采购、生产、质量管理、售后服务等制造业务各个环 节设计课程，促进公司降本增效目标的实现。同时公司积极鼓励员工通过自我学习的方式，实现学历、技能、专业职称的提 升，以达到员工与企业共同成长的目的，满足公司发展的需求。 人力资源部门积极响应我省引进高层次人才的政策，围绕公司及各中心战略目标，多层次多渠道引入营销、研发及高级 管理人才，打造业务、技术、管理精英团队；并大力推进人才梯队建设，加强与各高校、高职高专等院校的接洽，为公司跨 越发展提供坚实人力资源保障。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 公司主要从事光伏电站项目运营，未涉及相关核心产品的研发、生产业务。公司已在本章节“二、主营业务分析”披露 报告期内光伏电站基本情况。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 是 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 995,644,466.71 100% 805,906,277.92 100% 23.54% 分行业 分行业 995,644,466.71 100.00% 805,906,277.92 100.00% 23.54% 分产品 电网智能化业务 757,750,560.49 76.11% 747,625,124.29 92.77% 1.35% 光伏发电业务 54,946,004.72 5.52% 35,118,415.58 4.36% 56.46% 电子电源业务 11,944,434.08 1.20% 14,561,960.00 1.81% -17.98% 电力施工业务 87,411,626.72 8.78% 运维业务 9,842,030.97 0.99% 其他业务 73,749,809.73 7.41% 8,600,778.05 1.07% 757.48% 分地区 华东地区 333,332,206.70 33.48% 295,874,401.71 36.71% 12.66% 华中地区 116,244,698.93 11.68% 124,133,656.53 15.40% -6.36% 华北地区 228,101,828.69 22.91% 97,033,111.25 12.04% 135.08% 华南地区 80,296,236.44 8.06% 87,185,281.06 10.82% -7.90% 国外地区 11,263,279.63 1.13% 63,777,677.24 7.91% -82.34% 西南地区 91,601,281.19 9.20% 53,746,805.09 6.67% 70.43% 西北地区 36,353,373.51 3.65% 51,824,128.43 6.43% -29.85% 东北地区 24,701,751.89 2.48% 23,730,438.56 2.94% 4.09% 其他 73,749,809.73 7.41% 8,600,778.05 1.07% 757.48% 光伏电站的相关情况 公司重点投入自发自用分布式光伏项目。截至2018年12月31日，公司持有运营的光伏发电项目如下表所示： 序号 项目名称 电站规模 （MW） 所在地 业务模式 进展 情况 电价（元、 含税） 承诺年限 2018年发电量 （千瓦时） 2018年电费收入 （元） 1 上海捷普 1.68 上海 持有运营 已并网 1.22 25 1,546,942 1,663,778.61 2 江阴兴澄 特钢 7 江苏江阴 持有运营 已并网 1.212 25 3,799,923 3,667,754.80 3 上海3M 1.5 上海 持有运营 已并网 1.22 25 1,455,708 1,422,269.91 4 上海联合 制灌 1.5 上海 持有运营 已并网 1.22 25 1,578,601 1,560,628.83 5 常州裕洋 1.026 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 1,162,268 1,142,644.44 6 常州博源 1.044 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 1,187,765 1,074,178.52 7 常州凯旺 1.064 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 1,136,695 1,128,898.68 8 常州杭钢 0.8 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 767,733 780,419.47 9 常州凯翔 1.72 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 1,750,394 1,653,365.77 10 常州德协 0.752 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 837,144 770,171.61 11 金源机械 0.8 江苏常州 持有运营 已并网 1.162 25 387,733 373,649.28 12 泰州康淮 2.4 江苏泰州 持有运营 已并网 1.212 25 2,866,650 2,622,558.12 13 泰州凯威 0.38 江苏泰州 持有运营 已并网 1.212 25 471,474 404,712.61 14 泰州长泰医 药 0.4 江苏泰州 持有运营 已并网 1.162 25 344,407 246,434.74 15 南京工业大 学 0.1 江苏南京 持有运营 已并网 0.93 25 95,628 81,099.03 16 江苏华燕 0.60632 江苏丹阳 持有运营 已并网 1.212 25 627,577 586,819.83 17 江苏晨宇 0.60632 江苏丹阳 持有运营 已并网 1.212 25 728,948 669,838.11 18 江苏天奈 0.65395 江苏丹阳 持有运营 已并网 0.658 25 167,111 95,275.84 19 广东大参林 0.408 广东广州 持有运营 已并网 1.02 25 386,918 382,065.80 20 广东煜城 0.62964 广东茂名 持有运营 已并网 1.02 25 466,024 477,884.88 21 河南通达 5.5 河南洛阳 持有运营 已并网 1.03 25 4,632,920 4,417,702.42 22 中山可可康 1 广东中山 持有运营 已并网 1.02 25 656,784 649,878.25 23 湖北孝棉 3.5 湖北 持有运营 已并网 0.89 25 3,327,322 2,694,490.43 24 无锡万旋 0.808 江苏 持有运营 已并网 1.162 25 754,683 752,589.06 25 能建机电 0.8 江苏泰州 持有运营 已并网 1.162 25 607,119 627,910.94 26 南京爱德 2 江苏南京 持有运营 （注1） 已并网 1.212 25 1,801,530 1,978,736.46 27 苏州锦富 1.62 江苏 持有运营 （注2） 已并网 1.212 25 1,767,043 1,738,246.66 28 苏州奥英 0.9 江苏 持有运营 （注3） 已并网 1.162 25 911,446 897,303.46 29 萧县新庄 20 安徽萧县 持有运营 已并网 0.95 25 24,628,800 20,113,533.89 30 常州瑞悦 3.45114 江苏常州 持有运营 已并网 1.212 25 288,350 271,164.27 说明： 1、公司光伏发电项目的投资建设运营以上海熠冠为主体，通过设立项目公司开展业务。报告期内上海熠冠实现发电收 入54,946,004.72元，实现营业利润11,147,919.13元。 2、注1、注2、注3：截至本报告披露日，南京爱德项目、苏州锦富项目、苏州奥英项目已出售并完成转让手续。 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 分产品 电网智能化业务 757,750,560.49 566,198,416.80 25.28% 1.35% 9.49% -5.55% 光伏发电业务 54,946,004.72 18,163,556.50 66.94% 56.46% 70.72% -2.76% 电力施工业务 87,411,626.72 72,405,700.54 17.17% 100.00% 100.00% 100.00% 运维业务 9,842,030.97 7,929,517.08 19.43% 100.00% 100.00% 100.00% 分地区 华东地区 333,332,206.70 232,849,998.25 30.14% 12.66% 25.46% -7.13% 华中地区 116,244,698.93 89,624,591.16 22.90% -6.36% -1.61% -3.72% 华北地区 228,101,828.69 158,770,264.49 30.40% 135.08% 164.71% -7.79% 华南地区 80,296,236.44 63,433,049.41 21.00% -7.90% -10.15% 1.97% 国外地区 11,263,279.63 7,267,257.83 35.48% -82.34% -74.87% -19.18% 西南地区 91,601,281.19 71,443,644.81 22.01% 70.43% 59.95% 5.11% 西北地区 36,353,373.51 31,567,187.17 13.17% -29.85% -21.05% -9.68% 东北地区 24,701,751.89 20,421,206.95 17.33% 4.09% 11.79% -5.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 电力系统 销售量 200,395 195,412 2.55% 生产量 199,278 193,005 3.25% 库存量 44,046 45,163 -2.47% 轨道交通 销售量 16,250 15,824 2.69% 生产量 16,230 15,753 3.03% 库存量 1,607 1,627 -1.19% 其他 销售量 243,886 237,752 2.58% 生产量 241,433 234,037 3.16% 库存量 73,954 76,407 -3.21% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电网智能化业务 566,198,416.80 80.77% 517,111,798.96 95.09% 9.49% 光伏发电业务 18,163,556.50 2.59% 10,639,671.58 1.96% 70.72% 电子电源业务 10,680,009.15 1.52% 11,349,007.04 2.09% -5.89% 电力施工业务 72,405,700.54 10.33% 运维业务 7,929,517.08 1.13% 其他业务 25,595,991.47 3.65% 4,712,734.45 0.87% 443.12% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见第十一节、八、合并范围的变更。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 290,799,529.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.21% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 156,580,034.26 15.73% 2 第二名 62,790,874.13 6.26% 3 第三名 29,121,455.81 2.92% 4 第四名 22,628,400.39 2.27% 5 第五名 20,113,533.89 2.02% 合计 -- 290,799,529.85 29.21% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 78,983,128.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.22% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 28,292,249.14 4.74% 2 第二名 15,913,372.76 2.66% 3 第三名 13,135,149.41 2.20% 4 第四名 10,823,863.13 1.81% 5 第五名 10,818,494.14 1.81% 合计 -- 78,983,128.57 13.22% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 92,070,754.72 100,949,046.32 -8.79% 无 管理费用 85,674,943.42 87,697,753.21 -2.31% 无 财务费用 45,581,395.93 33,772,189.73 34.97% 因上年公司债利息费用期间为6个 月，本年承担的公司债利息费用为12 个月；同时，本期因业务发展，银行 融资和票据活动均有所增长。财务费 用上升受上述因素综合影响所致。 研发费用 36,440,457.35 34,645,628.27 5.18% 无 （未完）  |