[年报]千金药业:2018年年度报告
公司代码：600479 公司简称：千金药业 株洲千金药业股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 卢雄文 工作原因 颜爱民 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人江端预、主管会计工作负责人谢爱维及会计机构负责人（会计主管人员）谭素娥 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果，2018年度归属于母公司所有者的 净利润为 255,355,306.05 元，依据《公司章程》规定，母公司提取法定公积金18,835,266.58 元， 2018年度实现的可供分配利润为 236,520,039.47 元，加上上次分配后留存的未分配利润 589,609,548.21 元，累计可供股东分配利润为 826,129,587.68 元。 2018年度利润分配预案：以2018年12月31日总股本418,507,117 股为基数，向全体股东 每10股派现金红利4元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的原材料价格波动风险，药品质量风险、行业政策风险、研发风 险等，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析报告中关于“公司未来发展的讨论与分析”中 “可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 42 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 64 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 72 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 73 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 80 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 84 第十一节 财务报告 ............................................................................................................................. 1 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 119 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、千金药业 指 株洲千金药业股份有限公司 集团 指 株洲千金药业股份有限公司母 公司及子公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 GMP 指 药品生产质量管理规范 GAP 指 中药材生产质量管理规范 KA 指 国内国外大型连锁药店、卖场 OTC 指 药品连锁零售终端 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 NMPA 指 国家药品监督管理总局 株洲国投 指 株洲市国有资产投资控股集团 有限公司 公司章程 指 株洲千金药业股份有限公司章 程 股东大会 指 株洲千金药业股份有限公司股 东大会 董事会 指 株洲千金药业股份有限公司董 事会 监事会 指 株洲千金药业股份有限公司监 事会 国海证券 指 国海证券股份有限公司 湖南省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督 管理委员会 株洲市国资委 指 株洲市人民政府国有资产监督 管理委员会 千金大药房 指 湖南千金大药房连锁有限公司 千金文化广场 指 株洲千金文化广场有限公司 千金药材 指 湖南千金药材有限公司 神农千金 指 株洲神农千金实业发展有限公 司 千金湘江 指 湖南千金湘江药业股份有限公 司 千金医药 指 湖南千金医药股份有限公司 千金协力 指 湖南千金协力药业有限公司 千金卫生品 指 湖南千金卫生用品股份有限公 司 千金投资控股、千金投资 指 湖南千金投资控股股份有限公 司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 株洲千金药业股份有限公司 公司的中文简称 千金药业 公司的外文名称 ZhuZhou QianJin Pharmaceutical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 QianJin Pharmaceutical 公司的法定代表人 江端预 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢爱维 丁四海 联系地址 湖南省株洲市天元区株洲大道 801号 湖南省株洲市天元区株洲大道 801号 电话 0731-22492897 0731-22496088 传真 0731-22496088 0731-22496088 电子信箱 xaw_333@sina.com qjyydsh@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 株洲市天元区株洲大道801号 公司注册地址的邮政编码 412000 公司办公地址 株洲市天元区株洲大道801号 公司办公地址的邮政编码 412000 公司网址 www.cnqjyy.com 电子信箱 qianjin@cnqjyy.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海交易所 千金药业 600479 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文化创意园 12号楼 签字会计师姓名 傅成钢、何冬梅 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 营业收入 3,328,553,963.17 3,182,743,792.32 3,182,743,792.32 4.58 2,864,885,512.19 归属于上市公司股东 的净利润 255,355,306.05 207,758,270.50 207,758,270.50 22.91 149,428,673.21 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 211,155,507.47 173,100,327.49 173,100,327.49 21.98 134,820,940.05 经营活动产生的现金 流量净额 383,466,469.60 287,406,753.63 287,406,753.63 33.42 140,879,318.95 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减(%) 2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东 的净资产 2,028,833,840.59 1,877,407,342.85 1,877,407,342.85 8.07 1,745,666,243.54 总资产 3,472,489,217.84 3,286,881,188.90 3,286,881,188.90 5.65 3,032,091,192.71 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.6102 0.4964 0.5957 22.93 0.4285 稀释每股收益（元／股） 0.6102 0.4964 0.5957 22.93 0.4285 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.5045 0.4136 0.4963 21.98 0.3866 加权平均净资产收益率（% ） 13.07 11.47 11.47 增加1.60 个百分点 8.81 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 10.81 9.56 9.56 增加1.25 个百分点 7.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2018年5月4日，经年度股东大会审议通过了《关于《2017年度利润分配及资 本公积金转增股本》的议案》，总股本由348,755,931股增加至418,507,117股。本 报告期与上年同期基本每股收益按转增后的股本调整计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 690,326,657.69 798,709,072.09 801,606,864.75 1,037,911,368.64 归属于上市公司 股东的净利润 33,941,603.37 33,478,224.71 71,041,535.07 116,893,942.90 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 28,383,076.91 27,434,780.16 58,384,059.68 96,953,590.72 经营活动产生的 现金流量净额 20,607,771.58 177,158,943.74 100,494,946.90 85,204,807.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 7,375,842.53 -839,568.81 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 22,771,288.86 32,145,201.06 14,435,546.99 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,100,577.21 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 14,730,373.40 14,769,159.76 9,196,647.29 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 14,865,142.35 -9,438,072.01 -1,168,895.45 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 0.00 12,723.65 57,169.28 少数股东权益影响额 -4,122,627.17 -5,430,228.94 -4,138,043.81 所得税影响额 -5,144,956.07 -4,776,683.04 -2,935,122.33 合计 44,199,798.58 34,657,943.01 14,607,733.16 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值 计量且变动 计入当期损 益的金融资 产 182,190,431.65 109,051,923.56 -73,138,508.09 14,730,373.40 合计 182,190,431.65 109,051,923.56 -73,138,508.09 14,730,373.40 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 报告期内，公司主要从事中成药、化学药和女性卫生用品的研制、生产和销售以及药品的批发 和零售业务，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于医药制造行业，核心 业务为中成药业务。公司现有片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂、煎膏剂、散剂和溶液剂等12种制剂、 22条自动化生产线、122项注册批件和345项专利。公司及控股子公司共有19个药品被列入《国 家基本药物目录（2018年版）》、共有57个药品入选了《国家基本医疗保险、工伤保险和生育 保险药品目录（2017年版）》。公司拥有良好的品牌形象，其“千金”商标被国家工商行政总局 认定为中国驰名商标，“千金”品牌在国内妇科用药领域居于领先地位。公司产品妇科千金片、 妇科千金胶囊是国家中药保护品种、国家基本药物目录品种、国家基本医疗保险目录甲类品种、 《中国药典》收载品种，以及唯一列入国家秘密技术的妇科中成药品种。补血益母丸/颗粒、恩替 卡韦分散片首次新增入选2018版《国家基本药物目录》。 目前公司已初步构建了包括医药制造、医药流通和中药种植在内的医药全产业链业务架构。同 时公司秉承“跳出妇科，做女性健康系列；跳出本业，做中药衍生系列”的发展战略，以妇科中 药为核心，逐步向妇科化学药、妇科卫生用品、女性大健康产业等领域延伸。 （二）公司经营模式 （1）采购模式 公司的主要原材料为当归、党参、穿心莲等多种中药材及各种化学原料药。公司为提高原药材 质量，保障供应，子公司千金药材在甘肃、云南药材产地设立了中药材种植、收购、加工基地。 除此之外，公司生产所需的其他中药材，化学原料药，辅助材料，包装材料等物料均系向外部供 应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与考核机制，实行优胜劣汰，制定了规范的采购管 理制度，招标管理制度和完善的采购业务流程。 （2）生产模式 公司按照国家GMP要求和公司制定的药品生产标准组织生产。生产部门负责安排生产任务，协 调和督促生产计划的完成，同时对产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况进行监督； 质量控制部门负责生产过程中的质量监督和管理，通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品 质量严格控制，保证最终产品的质量和安全。 （3）销售模式 公司产品主要通过医疗终端和零售终端进行销售。针对医院终端，公司组建了专业的学术推广 团队，积极参与全国性及省市级的医疗学术研讨活动，传播与交流公司产品的临床研究成果，使 职业医生了解、熟悉并认可公司产品的特点和疗效，从而确保产品的临床合理使用，最终将产品 优势转化为市场优势。根据公司以中成药为主、价格优廉等产品特点，实施了“县城战略”的营 销策略，确保人员下沉到县级和基层终端，保证了产品的覆盖。 针对零售终端，公司组建了专业的OTC销售团队，一方面加强了与连锁的合作，根据连锁的特 点制定出不同的合作方案，满足连锁差异化的需求，通过消费者教育、店员培训、系列品牌宣传 活动，并辅以渠道分销促进销售。 （三）行业情况说明 1、行业发展情况 公司所处的行业为医药制造业。根据国家统计局公布的数据，2018年规模以上医药制造业实现 营业收入24264.7亿元，其中主营业务收入23986.3亿元，同比增长12.6%。实现利润总额3094.2 亿元，同比增长9.5%，利润增速略低于规模增速。本报告第四节经营情况讨论与分析中将对医药 行业及细分行业的发展趋势与竞争格局进行详细的分析。 2、行业周期性特点 医药行业不存在明显的周期性，是典型的弱周期行业，这是由其与国民生活密切相关，刚性需 求较强的本质决定的。行业增长速度虽有波动，但总体增速平稳，受我国医改推进、政府投入增 长、社会老龄化水平加重以及居民收入水平提高等因素的影响，行业持续增长，属于增长性行业。 3、公司所处行业地位 “千金”为中国驰名商标，母公司现有片剂、胶囊剂、颗粒剂等九个剂型，主要产品有妇科千 金片（胶囊）、补血益母丸（颗粒）、椿乳凝胶、妇科断红饮胶囊等11个独家品种，拥有妇科类 产品发明专利46项、生产批件20个。妇科千金片（胶囊）是“国家秘密技术项目”、《国家基 本药物》、《国家医保目录甲类品种》、《中国药典》品种和国家发明专利品种；连续十多年保 持妇科炎症类口服中成药第一品牌的地位，公司处于女性医药健康领域的龙头地位。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 公司通过50多年的发展，树立了在女性健康用药领域的领先地位，“千金”商标已经成为国 内极具价值、广受认可的女性健康专业品牌。2018年8月，在医药行业最有影响力的西普会论坛 上，千金品牌连续4年蝉联“健康中国·品牌榜”妇科用药品牌榜首，品牌价值18.69亿元。 2、产品优势 千金药业现有药品（保健食品）批文51个，其中独家产品12个，针对女性经、带、胎、产不 同阶段可能发生的妇科疾病均有相对应的治疗药物，主导产品妇科千金片（胶囊）用于盆腔炎性 疾病的治疗，是国家基本药物目录、国家医保目录品种、国家秘密技术品种、国家发明专利品种、 国家中药保护品种、《中国药典》品种，生产上市以来一直受到消费者的青睐和认可，在妇科炎 症治疗领域具有非常高的知名度，且占有一定的市场优势地位。 公司在中成药领域拥有妇科千金片、妇科千金胶囊、补血益母丸、补血益母颗粒4个国家基本 药物品种，椿乳凝胶、妇科断红饮胶囊等多个独家品种。公司及控股子公司共有30个药品被列入 《国家基本药物目录（2018年版）》、共有57个药品入选了《国家基本医疗保险、工伤保险和 生育保险药品目录（2017年版）》。此外，公司还在中药衍生产品领域、女性健康领域开发了多 个成长潜力较高的产品，其中“千金净雅”经过几年的渠道建设与市场布局，已逐步打开局面， 成为妇科专用棉巾的高端知名品牌。 3、营销网络优势 公司经过多年的改革与沉淀，构建了完整而又精细的营销网络体系。目前形成了零售药店营销 合作体系、医疗学术营销合作体系、商务渠道合作体系三位一体的营销服务体系，确保医院终端 和零售终端共同发展、相得益彰。 公司营销优势体现在三个方面：一是构建销商渠道建设。筛选优质经销商，打造成最优质、最 可信赖的经销商渠道价值链。公司目前有合作商业1500余家；二是零售行业，公司一直以打造妇 科的优质服务商为宗旨，目前与4000多家连锁、40万多家药店建立了合作关系，其中主打妇科 产品在三终端铺货率达到95%以上；三是医疗市场。公司深挖医疗市场，与万余家县级以上医院、 3万家基层医疗机构、800余家三甲医院建立了合作关系。公司始终奉行“客户第一”的营销理念， 积极拓展客户，拥有6万多名医生和8万多名店员客户，品牌认可度和产品推荐力位居前茅。 经过多年的培养和实践，公司打造了一支超过2000人的学术营销专业队伍。公司根据产品特点， 制定了“坚持县城战略、狠抓三大开发”的营销策略，通过实现六个优化“团队、费用、行为、 终端、产品、客户”，提高了经营和营销能力，使工作进一步下沉，客户服务效率不断提高。 2018年经过公司全体员工的努力，营销实现了历史性突破,利润与规模创近五年历史新高，市 场覆盖率和品牌影响力进一步扩大。 4、产业链一体化优势 公司拥有了包括自身在内的18家公司，构建了包括医药制造、医药流通和中药种植在内的医 药全产业链业务架构，基本覆盖了医药行业的上中下游产业。通过向上游产业延伸，可以保证公 司原材料供应的稳定性和高质量；通过向下游产业延伸，有利于公司了解客户需求，把握行业发 展变化，有利于公司优化营销行为、提高产品销售。产业链的扩张保持了公司生产经营的连贯性， 降低了市场风险。公司在医药行业的纵向布局，为其在未来的市场竞争中带来较好的产业联动优 势。 5、技术优势 2018年公司成立了千金研究院，设置了化药分院、中药研究所、临床与信息所、卫生用品研 究所、酒饮研究所、洗护香丸研究所等科研机构。科研人员中硕士研究生以上学历人员占50%以 上，拥有享受国务院政府特殊津贴专家3名、株洲市科技创新领军人才2名、株洲市核心专家5 名，株洲市高层次人才12名。 研究院拥有9个省级以上创新平台，包括湖南省女性健康药物工程技术研究中心、湖南省中药 衍生产品工程技术研究中心、湖南省抗病毒药物工程技术研究中心、博士后科研流动站协作研发 中心、湖南省企业技术中心等。 公司高度重视产品开发，涵盖中药、化药、中药衍生3大领域，研发投入占比销售收入的3.55% 以上，且逐年递增。目前研究院在研项目100余个，其中药品类项目超过60个，衍生品类项目近 40个。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，公司销售规模、利润实现额均创历史最好水平。实现利润3.52亿元，同比增长22.91 %； 归属于上市公司股东净利润 2.55亿元，同比增长22.91 %；实现营业收入 33.29 亿元，同比增 长4.58 %。 （一）经营有成效 第一， 夯实营销基础，拉动业绩增长 1.广推经营法式。2018年公司在各子公司全面推行经营法式，通过持续宣贯和督导，各经营主 体经营意识普遍增强，经营水平不断提升，经营质量明显改善。 2.开拓市场领域。母公司以营销信息化为支撑，持续推进“县城战略”，狠抓 “三大开发”（终 端的开发、品种的开发、客户的开发），大力开展“铺货行动”。2018年签订协议连锁 3032家， 开发店员44669个，新开发等级医院537 家，产品新进入等级医院1001个、基层医疗1766个， 新开发DTP药房92家、医生16622 个；千金大药房大力拓展新店开发，全年新增营业门店190 家，门店总数达到813家，年增速超过35%；千金湘江药业聚力主流市场，在销医院已达3302家、 连锁总部312家、三终端8454家；千金协力药业加大了医疗终端和连锁终端的开发，2018年实 现医疗终端开发347家，连锁终端开发486家；千金卫生用品开发KA终端逾3000家，完成了13 个省份55家重点连锁的开发工作以及近8200家次门店的上柜工作。 3.创新推广方式。公司及子公司千金湘江药业、千金协力药业全年共召开学术会议300余场， 开发医院终端近1000家；母公司“走进高校”活动累计完成120余场，参与活动的女生约50万 人次。母公司针对公司品种在三九健康网、快速问医生等健康垂直网站植入了精选问答帖，年度 影响人数约600万人次；制作微电影，通过线上线下形成整合传播，合计实现约2000万人次的宣 传。千金卫生用品KA渠道全年开展7次品牌集中推广，拓展客户逾6.5万。 4.做好市场准入。母公司的妇科千金片中标价格均有提高，中标率100%。千金湘江药业完成15 个省低价药的价格优化，9个省成功实现提价。千金协力药业恩替卡韦中标价格高于同类品种； 雷公藤中标价格提价20%以上。母公司的补血益母丸（颗粒）首登2018版《国家基本药物目录》； 椿乳凝胶首登2018版湖南省、四川省《医疗保险目录》；妇科千金丸首登2018版安徽省《医疗 保险目录》。千金协力药业的消癌平分散片成功进入湖南省《医疗保险目录》。 第二，围绕市场需求，突出产品研发 1.整合研发资源。5月，成立了千金研究院，按照“整体统筹、突出优势、优化资源、精简配 置”的原则，有效整合集团各子公司研发资源。 2.加速产品开发。一是稳步推进中药产品开发。全年共开展13个项目，其中：国家中药标准化 制定了107项标准草案及编制说明；湖南省科技重大专项“湖南省典型中药大品种二次开发及关 键药材的研究与示范”顺利通过验收；5项中药临床研究强力推进；野生药材资源开发、补血益 母丸基础研究陆续启动。二是加速推进化药产品开发。12个一致性评价项目按计划有序推进， 16 个新产品项目按计划开展。三是有序推进衍生产品开发。衍生品共获得23个产品批文。卫生品板 块全年共开展11个项目，其中：小解巾系列第一代（纸质类）成功上市，国际领先；汉麻棉系列 无纺布研制成功，实现了纯棉舒适与汉麻抗菌的优势互补；卫生巾系列完成老品升级，新增2款 产品；卫生棉条系列开发了1款新品；纸尿裤系列开发了2款新品，业内首次将多肽抑菌技术应 用到纸尿裤；棉柔巾系列新增4款产品；母婴品类系列新增3款产品。 3.重视知识产权。千金药业被评为“国家知识产权示范企业”，公司全年申报专利109件（含 1件国际发明专利），授权专利81件（发明专利授权52 件）。其中，发明专利授权量相当于集 团历年发明专利授权量的总和，较2017年增长643%。申请注册商标73件，成功注册21件。 第三、改善生产工艺，追求技术进步 1．推动工艺技改。千金协力药业对雷公藤生产线进行了全线产能升级改造，对制剂车间设备设 施进行了升级改造，大大提升了设备运行效率。 2．强化基础管理。千金湘江药业按时监测三大系统，确保生产条件达标；修订了《质量管理考 核条例》，严格进行现场管控与考核，确保生产活动按工艺执行。 3．开展工艺核查。母公司、千金湘江药业、千金协力药业顺利通过了GMP认证；母公司出台了 专项文件，完成了27个品种的注册工艺研究，完成工艺变更23起，还有10起正在有序推进。 第四，合理组织生产，提高生产效率 1.严保产品质量。公司及各子公司产品的出品率和合格率普遍提高，尤其是母公司，全年生产 的17个品种，有14个品种的成品一次性合格率达到100%，成品质量为近5年来最佳。 2.提高生产效率。公司内各生产企业纷纷通过工艺升级、改进设备设施、优化生产组织方式、 推行TPM全员维保等创新性措施，使生产效率明显提高。公司荣获“全国设备管理优秀单位”。 3.控制生产成本。《生产规则》让生产部门成为了独立的经营主体。母公司推动自主维修工作， 全年节约成本22.3万元；通过优化方案，提高设备运行效率，节约费用超过22万元；落实节能 工作常态化，全年仅电费支出一项就节约15.8万元。 4.做好物料采购。比如，母公司全年及时把握药材市场行情变化，择机采购，一线产品原、辅、 包确保生产供应，未影响正常生产，所有销售产品确保了不断货，二、三线药材合格率大幅提高， 达到91.8%。 （二）管理有提升 第一、修订规章制度，严格内部管控。根据内控要求，公司及各子公司都制定或完善了一系列 规章条例。公司颁布了《质量联合检查办法》,全面梳理了各子公司财务基础信息与各项财务流程； 千金湘江药业修订了《人事管理通则》，出台了《质量管理考核条例》；千金大药房制定了《经 营规则》《直营门店虚拟股权方案》；千金协力药业颁布了《绩效考核管理办法》《安全检查考 核制度》；千金医药出台了《应收账款清收奖惩办法》《贴牌业务管理办法》；千金药材完善了 《薪酬管理制度》；千金瑰秘酒业制定了《经济合同管理制度》《法律顾问管理制度》。 第二、增强履职能力，提高业务水平 1.重视员工培育。公司统一组织了《三年规划》的学习和考试，启动了第一批青年员工挂职锻 炼；各子公司也结合自身实际组织开展了形式多样的培训活动，效果明显。全年仅母公司就新增 高级工程师3人，中级职称37人，执业药师34人，荣获“株洲市科技创新领军人才”1人，市 委、市政府授予公司“陈元芳技能大师工作室”。千金研究院新增享受国务院政府特殊津贴专家 1人。 2.严抓工作考核。公司各子公司基本做到了每月工作通过调度会的方式进行小结和布置，季度、 年度工作依据《经营计划纲要》《绩效考核方案》对部门和员工进行考评，促进了整体业绩的提 升。 第三、全面控制风险，确保稳健发展 1.控制质量风险。公司各生产企业均能按照GMP要求，严把产品质量关，全年未发生重大质量 事故。尤其是母公司，2018年产品市场抽检合格率继续保持100%。 2.控制安全风险。强化安全责任制，积极开展安全教育培训、监督检查和整改，实行安全风险 考核，公司全年未发生一起重大安全责任事故，无环保责任事故，无职业病例。 3.控制法律风险。通过加强内控监督检查，组织讲座“以案说法”等举措，避免发生各类纠纷。 困扰公司多年的遗留案件基本都已胜诉结尾。公司全年跟进和处理诉讼案件共计23件，结案7 件，挽回损失1538万余元，最大限度地维护了公司的合法权益。 4.控制财务风险。全面梳理了公司各子公司财务基础信息与各项财务流程，有效规范了全公司 财务基础数据与流程；修订了13个财务制度；有序推进了财务共享上线，全面实现了费用共享、 资产共享、应收应付往来共享、资金统收统支集中管控。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 332,855.40 万元，同比上年（318,274.38万元）增长4.58%； 实现利润总额35,230.33 万元，同比上年（28,663.95万元）增长22.91%；实现归属于上市公司 股东的净利润25,535.53 万元，同比上年（20,775.83 万元）增长22.91%；实现归属于上市公司 股东的扣除非经常性损益的净利润21,115.55万元，同比上年（17,310.03万元）增长21.98%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 3,328,553,963.17 3,182,743,792.32 4.58 营业成本 1,776,271,447.61 1,743,230,679.27 1.90 销售费用 994,172,390.75 942,518,774.64 5.48 管理费用 153,214,935.54 141,574,269.06 8.22 研发费用 84,091,164.58 78,803,035.06 6.71 财务费用 -18,708,033.04 -8,285,711.50 -125.79 经营活动产生的现金流量净额 383,466,469.60 287,406,753.63 33.42 投资活动产生的现金流量净额 275,001,866.17 -421,715,447.88 165.21 筹资活动产生的现金流量净额 -124,721,735.08 -93,600,514.15 -33.25 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2018年度公司主营业务收入和主营业务成本分别较上年增长4.16%、1.58%，具体分 析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 药品生产 1,622,497,436.93 497,246,364.35 69.35 -1.83 -17.41 增加5.78个 百分点 药品批发 零售 1,436,842,783.63 1,203,664,610.29 16.23 8.34 9.55 减少0.92个 百分点 其他 283,002,004.33 119,363,119.18 57.82 12.60 9.87 增加1.05个 百分点 合并抵消 -57,159,006.85 -56,815,875.72 合计 3,285,183,218.04 1,763,458,218.10 46.32 4.16 1.58 增加1.36个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 中药生产 886,213,880.35 319,196,978.22 63.98 -1.29 -15.18 增加 5.90个 百分点 西药生产 736,283,556.58 178,049,386.13 75.82 -2.47 -21.12 增加 5.72个 百分点 药品批发零 售 1,436,842,783.63 1,203,664,610.29 16.23 8.34 9.55 减少 0.92个 百分点 百货零售 4,564,563.61 1,713,306.19 62.47 18.29 -7.61 增加 10.53个 百分点 娱 乐 35,906,882.64 15,382,144.61 57.16 1.78 4.98 减少 1.31个 百分点 仓库出租 1,228,371.93 986,682.01 19.68 -28.04 -8.76 减少 16.97个 百分点 卫生用品 234,057,112.77 97,114,852.29 58.51 14.45 10.07 增加 1.65个 百分点 其他 7,245,073.38 4,166,134.08 42.50 47.90 148.33 减少 23.25个 百分点 合并抵消 -57,159,006.85 -56,815,875.72 合计 3,285,183,218.04 1,763,458,218. 46.32 4.16 1.58 增加 10 1.36个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 华东 495,921,094.97 184,961,947.83 62.70 4.32 -6.44 增加4.29个百 分点 华南 278,469,533.66 140,027,580.04 49.72 41.63 65.71 减少7.3个百分 点 华北 174,288,596.05 48,765,086.24 72.02 0.34 -13.27 增加4.39个百 分点 华中 1,697,705,466.55 1,130,239,056.10 33.43 -1.45 -1.21 减少0.16个百 分点 东北 99,536,741.00 29,926,819.34 69.93 7.92 -6.12 增加4.49个百 分点 西南 371,222,515.59 162,473,247.07 56.23 27.15 40.19 减少4.07个百 分点 西北 168,039,270.22 67,064,481.48 60.09 -16.56 -36.52 增加12.55个百 分点 合计 3,285,183,218.04 1,763,458,218.10 46.32 4.16 1.58 增加1.36个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入较上期增长4.16%，主要是药品批发零售业务收入的增长。 公司营业成本较上期增长1.58%，增幅小于营业收入，其中中药生产营业成本下降15.18%， 主要是原材料当归、党参本期采购价下降；西药生产成本下降21.12%，主要是湘江药业原料采购 成本降低。 公司整体毛利率较上期增长1.36%，但批发零售业毛利率降低0.92%，主要是千金医药高毛利 的贴牌品种销售比重下降。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减（%） 妇科千金片（盒）--千金药业 24,334,544 22,979,709 2,117,246 22.84 2.43 177.70 妇科千金胶囊（盒）--千金药 业 19,173,276 18,766,630 1,896,999 1.43 1.59 27.29 水飞蓟宾葡甲胺片（盒）-- 3,281,831 3,362,235 604,478 18.51 23.15 -11.74 千金协力 拉米夫定（盒）--千金湘江 1,121,683 885,589 276,540 6.38 -28.38 583.73 缬沙坦胶囊（盒）--千金湘江 15,388,521 15,106,304 666,238 12.28 1.09 73.49 恩替卡韦分散片（盒）--千金 协力 3,862,430 3,499,546 1,107,799 23.89 22.61 48.71 产销量情况说明 母公司主要产品妇科千金片因2017年生产线施行联线技改，生产量、库存量降低，2018年恢 复库存。拉米夫定因市场出现替代新药，销量有所下降，库存增长。缬沙坦胶囊生产量增长，造 成库存量增长。恩替卡韦分散片本期生产量及销售量均增长，生产量增幅高于销量增幅，库存增 长。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 药品生产 原辅料、人 工、制造费用 497,246,364.35 28.20 602,037,223.19 34.68 -17.41 药品批发零 售 外购商品 1,203,664,610.29 68.26 1,098,758,143.54 63.29 9.55 其他 119,363,119.18 6.77 108,643,364.83 6.26 9.87 合并抵消 -56,815,875.72 -3.22 -73,482,402.40 -4.23 合计 1,763,458,218.10 100.00 1,735,956,329.16 100.00 1.58 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 中药生产 直接材料 201,169,255.39 11.41 256,993,224.97 14.80 -21.72 人工成本 58,592,101.00 3.32 56,181,980.87 3.24 4.29 折旧 12,624,875.38 0.72 12,801,086.15 0.74 -1.38 制造费用 46,810,746.45 2.65 50,344,333.07 2.90 -7.02 西药生产 直接材料 127,863,533.34 7.25 172,818,967.90 9.96 -26.01 人工成本 28,501,849.79 1.62 28,063,123.80 1.62 1.56 折旧 11,662,037.24 0.66 13,478,763.75 0.78 -13.48 制造费用 10,021,965.75 0.57 11,355,742.68 0.65 -11.75 药品批发零 售 外购商品 1,203,664,610.29 68.26 1,098,758,143.54 63.29 9.55 百货零售 外购商品 1,713,306.19 0.10 1,854,423.94 0.11 -7.61 娱 乐 15,382,144.61 0.87 14,653,144.48 0.84 4.98 仓库出租 986,682.01 0.06 1,081,462.99 0.06 -8.76 卫生用品 直接材料 82,789,865.24 4.69 76,630,588.40 4.41 8.04 人工成本 3,216,137.91 0.18 2,106,184.53 0.12 52.70 折旧 238,802.41 0.01 203,288.78 0.01 17.47 制造费用 10,870,046.73 0.62 9,290,167.48 0.54 17.01 物流配送 0.00 1,146,466.25 0.07 -100.00 美容酒饮 4,166,134.08 0.24 1,677,637.98 0.10 148.33 合并抵消 -56,815,875.72 -3.22 -73,482,402.40 -4.23 合计 1,763,458,218.10 100.00 1,735,956,329.16 100.00 1.58 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额34,766.32万元，占年度销售总额10.58%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额32,618.75万元，占年度采购总额20.90%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 2018年度 2017年度 增减（%） 情况说明 销售费用 994,172,390.75 942,518,774.64 5.48 管理费用 153,214,935.54 141,574,269.06 8.22 研发费用 84,091,164.58 78,803,035.06 6.71 财务费用 -18,708,033.04 -8,285,711.50 -125.79 存款收益的增加 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 84,091,164.58 本期资本化研发投入 34,120,008.02 研发投入合计 118,211,172.60 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.55 公司研发人员的数量 331 研发人员数量占公司总人数的比 例（%） 6.83 研发投入资本化的比重（%） 28.86 情况说明 √适用 □不适用 本期研发投入总额11,821.12万元，研发投入总额占营业收入比例3.55%。其中费用化投入金 额8,409.12万元，占总投入比例71.14%，资本化投入金额3,412.00万元，占总投入比例28.86%。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本 化：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资 产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产 的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有 足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形 资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 本公司对新品研究开发支出全部费用化，对一致性评价支出先在开发支出中进行归集，完成一致 性评价后，通过一致性评价药品的开发支出转入长期待摊费用，在受益期内合理摊销，未通过一 致性评价或预计无法通过时将相关开发支出费用化。 一致性评价是指对已经批准上市的仿制药，需在质量与药效上达到与原研药一致的水平。在 开展一致性评价过程中，药品生产企业以参比制剂为对照，全面深入地开展比对研究，包括处方、 质量标准、晶型、粒度和杂质等主要药学指标比较研究，以及固体制剂溶出曲线的比较研究，以 提高体内生物等效性试验的成功率，并为将药品特征溶出曲线列入相应的质量标准提供依据。一 致性评价分为药学研究、生物等效试验及组织申报三个阶段，三个阶段所发生的研发费用符合资 产定义，计入资本化研发投入。 2018年子公司千金湘江药业及千金协力药业共计12个品种一致性评价支出共计3,412万元， 列入开发支出。 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减比例 （%） 情况说明 经营活动产生的 现金流量净额 383,466,469.60 287,406,753.63 96,059,715.97 33.42 主要是公司本期汇票保证金 的收回及经营性应收项目的 减少所致。 投资活动产生的 现金流量净额 275,001,866.17 -421,715,447.88 696,717,314.05 165.21 主要是上期计入其他流动资 产的理财资金在本期收回所 致。 筹资活动产生的 现金流量净额 -124,721,735.08 -93,600,514.15 -31,121,220.93 -33.25 主要是本期支付的现金股利 比上年同期增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期 末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期 末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 991,126,636.45 28.54 508,073,915.35 15.46 95.08 主要是公司本期实现净利润3.03 亿，及理财资金在本期赎回所致 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 109,051,923.56 3.14 182,190,431.65 5.54 -40.14 主要是本期赎回货币基金所致 预付款项 64,789,649.95 1.87 100,817,810.91 3.07 -35.74 主要是因孙公司千金医药年初 预付货款在本期收到货物冲减 所致 持有待售资产 0.00 0.00 15,324,667.52 0.47 -100.00 土地收储合同暂停，该资产转 回固定资产、无形资产 其他流动资产 82,916,591.91 2.39 319,681,566.05 9.73 -74.06 主要是理财资金在本期赎回所致 在建工程 4,906,302.38 0.14 3,159,163.78 0.10 55.30 主要是公司零星工程增加所致。 开发支出 53,177,665.80 1.53 19,057,657.78 0.58 179.04 主要为公司一致性评价支出所致 长期待摊费用 24,914, 0.72 16,661, 0.51 49.53 主要为孙公司千金巨幕影城租金计 入长期待摊费用所致 476.30 447.91 递延所得税资产 4,569,859.16 0.13 6,941,498.71 0.21 -34.17 因孙公司千金医药上年计提的预计 负债不需要支付而冲回所致 其他非流动资产 1,712,918.15 0.05 4,183,949.74 0.13 -59.06 主要是上期计入其他非流动资产的 预付工程设备款转入工程所致 预计负债 1,908,343.78 0.05 9,147,931.91 0.28 -79.14 因孙公司千金医药上年计提的 预计负债不需要支付而冲回所 致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 27,836,378.91 开具应付票 无形资产 126,321,085.45 借款 其他流动资产 30,000,000.00 开具应付票 货币资金 2,100,000.00 开具保函 合计 186,257,464.36 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 按治疗领域划分的主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 主要治疗 领域 药（产）品 名称 所属药（产） 品注册分类 是否属于报 告期内推出 的新药（产） 品 报告期内的 生产量 报告期内的 销售量 妇科 妇科千金片（盒） -- 否 24,334,544 22,979,709 妇科 妇科千金胶囊（盒） 原中药4类 否 19,173,276 18,766,630 心血管类 缬沙坦胶囊（盒） 原化药6类 否 15,388,521 15,106,304 治肝类 拉米夫定（盒） 原化药6类 否 1,121,683 885,589 治肝类 水飞蓟宾葡甲胺片（盒） 原化药6类 否 3,281,831 3,362,235 治肝类 恩替卡韦分散片（盒） 原化药6类 否 3,862,430 3,499,546 报告期内，公司生产的中成药以妇科中药为核心,主要妇科类中成药产品为妇科千金片、妇科 千金胶囊，妇科千金片、妇科千金胶囊全年累计实现营业收入6.09亿元，占公司中成药营业收入 比达83%。该二个产品的主要中药材为当归和党参，当归党参二味中药材占妇科千金片、妇科千 金胶囊直接材料成本的比重超过56%。当归党参的供求情况、采购模式以及其价格波动对公司中 成药成本的影响情况： 1）当归。主要产地甘肃，2018年总供求量约3.99万吨，我公司产品生产需求量约460吨。采 购模式为由陇西千金药材有限公司在当归主产区直接进行采购。2018年当归市场收购价34元/公 斤，该药材价格每上下波动10%，影响中成药生产成本增减142万元左右。 2）党参。主要产地甘肃，2018年总供求量约4.2万吨，我公司产品生产需求量约390吨。采 购模式为由陇西千金药材有限公司在党参主产区直接进行采购。2018年党参市场收购价格41元/ 公斤，该药材价格每上下波动10%，影响中成药生产成本增减145万元左右。 1. 公司药（产）品生产、销售情况 (1). 按治疗领域划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 治疗 领域 营业 收入 营业 成本 毛利 率(%) 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 同行业 同领域 产品毛 利率情 况 妇科 63,453.49 16,489.03 74.01 4.46 -0.21 增加1.21个百 分点 心血管类 18,549.57 5,259.48 71.65 -23.90 -28.30 增加1.74个百 分点 治肝抗菌 类 39,150.83 7,888.93 79.85 12.26 -6.03 增加3.92个百 分点 情况说明 √适用 □不适用 同行业企业毛利率情况 单位：万元 币种：人民币 同行业可比企业 营业收入 毛利率（%） 华润三九 1,342,774.00 69.01 同仁堂 1,420,863.64 46.75 葵花药业 447,175.63 59.06 江中药业 175,522.00 67.27 东阿阿胶 733,831.60 66.03 以上同行业公司数据来源于各公司2018年年度报告。 (2). 销售费用情况分析 销售费用具体构成 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 具体项目名称 本期发生额 本期发生额占销售费用总额 比例（%） 人工成本 20,940.93 21.06 差旅费及市场维护和促销费 59,489.01 59.84 会务费 1,787.98 （未完）  |