[年报]利民股份:2018年年度报告
利民化工股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人李新生、主管会计工作负责人王娟及会计机构负责人(会计主管 人员)侯立立声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在市场竞争风险、主要原材料价格变动风险、环保风险、安全生产 风险、汇率变化风险、收购整合风险、业绩承诺无法实现的风险，敬请广大投 资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节 九、（五）可能面对的风险因 素和应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以283,500,570为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 13 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 47 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 56 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 64 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 70 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 173 释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2018年01月01日至2018年12月31日 利民有限 指 利民化工有限责任公司 利民股份、本公司、公司 指 利民化工股份有限公司 南京利民 指 南京利民化工有限责任公司，公司全资子公司 新能植保 指 江苏新能植物保护有限公司，公司全资子公司 利民柬埔寨公司 指 LIMIN CHEMICAL （CAMBODIA）CO.,LTD，利民化工（柬埔寨） 有限公司，公司全资子公司 苏州利民生物 指 苏州利民生物科技有限责任公司，公司全资子公司 小蜜蜂公司 指 新沂小蜜蜂农业开发有限公司，公司全资子公司 江苏利民检测 指 江苏利民检测技术有限公司，公司全资子公司 利民缅甸公司 指 LIMIN CHEMICAL（MYANMAR）COMPANY LIMITED，利民化 工（缅甸）有限公司，公司全资子公司 河北双吉 指 河北双吉化工有限公司，公司控股子公司 山东达民 指 山东达民化工股份有限公司 利丰公司 指 LINK FORWARD CO.,LTD.（利丰有限公司），公司控股子公司 新河公司 指 江苏新河农用化工有限公司，公司参股公司 泰禾公司 指 江苏新沂泰禾化工有限公司，公司参股公司 建创九鼎 指 苏州建创九鼎投资中心（有限合伙） 亿华合众 指 宁波亿华合众投资管理合伙企业（有限合伙） 南通丰盈 指 南通丰盈投资合伙企业（有限合伙） 志元胜泰 指 九江志元胜泰投资管理中心（有限合伙） 辉丰股份 指 江苏辉丰生物农业股份有限公司 新奥股份 指 新奥生态控股股份有限公司，本次重大资产重组交易对方 威远生化 指 河北威远生物化工有限公司，本次重大资产重组标的公司 动物药业 指 河北威远动物药业有限公司，本次重大资产重组标的公司 内蒙古新威远 指 内蒙古新威远生物化工有限公司，本次重大资产重组标的公司 欣荣投资 指 北京欣荣投资管理有限公司 新威投资 指 嘉兴金榆新威股权投资合伙企业（有限合伙） 《股权转让框架协议》 指 《新奥生态控股股份有限公司与利民化工股份有限公司、北京欣荣投 资管理有限公司之股权转让框架协议》 《股权转让协议》 指 《新奥生态控股股份有限公司与利民化工股份有限公司、新疆欣荣仁 和股权投资有限合伙企业、嘉兴金榆新威股权投资合伙企业（有限合 伙）关于河北威远生物化工有限公司、河北威远动物药业有限公司及 内蒙古新威远生物化工有限公司之股权转让协议》 《业绩承诺与补偿协议》 指 《利民化工股份有限公司、新疆欣荣仁和股权投资有限合伙企业与嘉 兴金榆新威股权投资合伙企业（有限合伙）之业绩承诺与补偿协议》 《章程》 指 利民化工股份有限公司现行公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 农药 指 在农业生产中为保障、促进植物和农作物的成长，所施用的杀虫、杀 菌、杀灭有害动物（或杂草）的一类药物统称。特指在农业上用于防 治病虫以及调节植物生长、除草等方面的药剂 农药原药 指 农药产品的有效成份。一般不能直接使用，必须加工配制成各种类型 的制剂，才能使用 农药制剂 指 在农药原药中加入分散剂和助溶剂等原辅料后可以直接使用的农药 药剂，包括水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、微胶囊剂等 杀菌剂 指 用来防治因病原菌引起的植物病害的药剂 杀虫剂 指 用来防止有害昆虫的农药 除草剂 指 用来防除农田杂草的农药 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 利民股份 股票代码 002734 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 利民化工股份有限公司 公司的中文简称 利民股份 公司的外文名称（如有） Limin Chemical Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） LMGF 公司的法定代表人 李新生 注册地址 江苏省新沂经济开发区 注册地址的邮政编码 221400 办公地址 江苏省新沂经济开发区经九路69号 办公地址的邮政编码 221400 公司网址 www.chinalimin.com 电子信箱 limin@chinalimin.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林青 刘永 联系地址 江苏省新沂经济开发区经九路69号 江苏省新沂经济开发区经九路69号 电话 0516-88984524 0516-88984525 传真 0516-88984525 0516-88984525 电子信箱 linqing@chinalimin.com liuyong@chinalimin.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 江苏省新沂经济开发区经九路69号利民化工股份有限公司行政楼三楼 董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 913203001371181571（统一社会信用代码） 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔9层 签字会计师姓名 李民、田晓 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,519,182,041.58 1,423,420,520.05 6.73% 1,160,424,639.06 归属于上市公司股东的净利润 （元） 206,113,576.77 137,323,646.53 50.09% 112,992,341.65 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 198,193,103.79 104,412,748.53 89.82% 120,910,552.79 经营活动产生的现金流量净额 （元） 231,571,605.77 73,063,987.57 216.94% 259,441,170.06 基本每股收益（元/股） 0.74 0.49 51.02% 0.45 稀释每股收益（元/股） 0.74 0.49 51.02% 0.45 加权平均净资产收益率 11.86% 8.21% 3.65% 12.18% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 2,735,314,477.10 2,385,880,926.07 14.65% 2,078,529,914.00 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,816,501,857.44 1,672,136,629.52 8.63% 1,587,690,149.79 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 360,968,689.79 351,462,597.74 365,919,641.01 440,831,113.04 归属于上市公司股东的净利润 58,697,775.43 44,259,671.88 47,259,052.26 55,897,077.20 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 55,869,195.94 43,718,059.29 44,344,076.79 54,261,771.77 经营活动产生的现金流量净额 -45,169,290.92 7,363,709.54 122,537,399.65 146,839,787.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计 提资产减值准备的冲销部分） -572,124.27 27,596,622.85 -12,834,350.40 计入当期损益的政府补助（与企 业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补 助除外） 13,733,009.15 13,582,261.93 3,930,055.54 公司2018年计入当期损益的政府补助 1373.30万元，占公司本年度净利润的 6.57%，其中2017年省双创团队200 万元；2017年度工作绩效考核标杆管 理奖励422万元；“钟吾英才”计划资助 经费109万元；2017年新沂市省级商 务发展（切块）资金80万元；锅炉拆 改补贴资金61.4万元；浦东新区财政 扶持资金56.4万元；递延收益摊销到 本期203.41万元；其他计入当期损益 的政府补助241.09万元。 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -3,410,851.38 -2,452,264.53 -390,648.50 减：所得税影响额 1,389,504.53 5,815,722.25 -1,376,732.22 少数股东权益影响额（税 后） 440,055.99 合计 7,920,472.98 32,910,898.00 -7,918,211.14 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、主要业务 公司是国家定点农药制造骨干企业、中国农药行业30强企业和国家高新技术企业，主要从事农药原药、 制剂的研发、生产和销售。产品包括杀菌剂、杀虫剂和除草剂三大系列共12种原药、67种制剂等，公司控 股子公司河北双吉产品共有5种原药和59种制剂。 2、产品种类 杀菌剂产品主要包括代森类、百菌清、霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺、威百亩等原药及制剂，杀虫剂 产品包括噻虫啉及其他复配制剂，除草剂包括硝磺草酮等原药及制剂。公司主要产品均为“高效、低毒、 低残留”的农药产品。 3、销售模式 公司原药和大包装制剂产品主要销售到国内制剂工厂、跨国公司，通过外贸公司及自营出口；公司小 包装制剂产品主要通过经销商实现销售，对于大农场和种植基地采用直销模式。 4、所属行业发展阶段 全球农药市场销售额在过去十几年内整体呈上升趋势，市场增长的驱动力主要来源于世界人口增长导 致的粮食消费以及因生活水平改善对经济作物需求的增加。 近年来我国农药工业快速发展，已形成了包括科研开发、原药生产、制剂加工、原材料及中间体配套 较为完整的农药工业体系。随着全球农药生产专业分工的不断深化，中国已成为全球农药的主要生产基地 和世界主要农药出口国之一。随着农药使用及管理政策日趋严格，传统的高毒、低效农药将加快淘汰，高 效、低毒、低残留的新型环保农药成为行业研发重点和主流趋势。 2015年开始，由于环保监管趋严、行业开始淘汰落后产能，我国农药产量开始呈现下降趋势；但规模 化农药生产企业得益于行业集中，营业收入、净利润、毛利率、净利率均呈现上升趋势。从行业发展来看， 集约化、规模化是农药企业做大做强的必由之路，随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业 正进入新一轮整合期。技术领先、机制合理、经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量，通过行业整合 有利于提高企业的国际竞争力，促进行业健康快速发展。 5、行业地位 公司是国内最大的保护性杀菌剂-代森类杀菌剂生产企业，掌握合成核心技术，处于全球领先地位。是 国际标准参与者和国家标准制定者。公司参股的新河公司是全球最大的百菌清生产企业，拥有全球领先的 合成工艺，是该产品的国家标准制定者。公司也是国内最大的霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺和威百亩生产 厂家，在杀菌剂领域享有重要的行业地位。公司注重国内外市场开发，市场覆盖80多个国家和地区。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 应收票据 比年初增加39.52%，主要是年末收到的银行承兑汇票未及时背书转让。 预付款项 比年初增加54.81%，主要是预付的原料采购款大幅增加。 其他流动资产 比年初增加60.41%，主要是年末的理财产品较年初大幅增加。 长期股权投资 比年初增加67.87%，主要是参股公司新河公司报告期内净利润大幅增加。 其他非流动资产 比年初增加72.01%，主要是预付工程款大幅增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （1）技术创新：公司是国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心、江苏省杀菌剂工程技术研究中 心和国家级博士后工作站，与国内科研院所形成了良好的合作机制，从人才引进与培养、技术吸收与消化 等各方面对公司的技术优势提供了支撑。公司成立江苏利民检测技术有限公司，拥有CNAS实验室、GLP 实验室（体系试运行），员工包括博士3人和硕士9人，加强了公司在农药合成、分析以及制剂研发方面的 实力。公司具有自主研发不断推出新产品的能力及持续改进工艺水平的能力，拥有授权发明专利15项，授 权实用新型专利28项；控股子公司河北双吉拥有授权发明专利2项，授权实用新型专利7项。公司参与12个 产品的国家标准制定和15个产品的行业标准制定。同时公司被国家知识产权局认定为“国家知识产权优势 企业”，被徐州市知识产权局认定为“徐州市专利领航企业”。 （2）质量管理：公司建立了严格的质量控制体系，通过了ISO9001质量体系认证。在原材料采购、生 产控制、检验检测等环节进行了严密的全过程管理，使产品质量和稳定性达到了国际先进水平，公司主要 产品的纯度及杂质控制均达到或优于发达国家法定标准。公司获得2018年度徐州市市长质量奖。 （3）智能化建设：公司持续推进智能化建设，打造智慧企业。2017年以来，公司被省政府评为智能 制造先进企业，多个车间被省经信委评为智能化示范车间，荣获“2018中国智能制造应用示范奖”、“国家级 两化融合管理体系贯标试点企业”。 （4）品牌优势：“利民”品牌在国内及欧洲、东南亚和非洲等地区的杀菌剂行业拥有较高的知名度，利 民商标和双吉商标被认定为“中国驰名商标”。公司13个产品被江苏省科学技术厅认定为“省高新技术产品”， 河北双吉“双吉牌代森锰锌”和“双吉牌石硫合剂”被河北省认定为“河北省名牌产品”，“必得利及图”、“灭杀 利”商标被河北省工商行政管理局认定为河北省著名商标。 （5）规模优势：公司杀菌剂产品的产能、产量、销量在国内杀菌剂行业中位于前列，主导产品代森 类、霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺和威百亩产能和产量均为国内第一。规模化生产一方面可使公司在原材 料采购时有较强的议价能力，获得及时、稳定、优先的主要原材料供应保障；另一方面可有效降低单位产 品成本，提高劳动生产率。同时，规模优势有利于提高供货能力，在销售旺季时公司供货稳定、能够及时 满足客户需求。 （6）环保优势：公司通过了ISO14001环境管理体系认证，是清洁生产合格单位，清洁生产技术不断 取得新的突破。污染物的处理与利用、中水回用水平处于国内领先，公司自主研发的污水处理技术及应用 工艺，获国务院“国家科学技术进步二等奖”。环保方面获得国家发明专利2项，国家实用新型专利8项。公 司是环境安全标准化建设达标企业，被中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协会评为“十二五”全国 石油和化学工业环境保护先进单位，被中国农药工业协会评为“中国农药行业HSE管理体系合规AAA企 业”、“中国农药行业HSE管理体系合规企业”。2018年公司先后被评为“改革开放40年绿色发展突出贡献企 业”、“中国石油和化工行业企业公民楷模榜*最具社会责任企业”。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司基于对企业发展内外环境的研判，提出了“抓重点、补短板、强弱项”的公司年度总体 工作思路。围绕这一思路，一年来，经营管理团队以规范化管理、成本控制和智能化建设为抓手，积极推 进重点难点工作，营业收入和净利润实现了持续增长。共计实现营业收入15.19亿元，同比增长6.73%，归 属于母公司股东的净利润20,611.36万元，同比增长50.09%。 报告期内，公司主要完成以下工作： （一）安全环保 公司以全面落实安全环保责任制为核心，以安全环保规范化、智慧化、标准化工作为主线，有序推进 各项安全环保工作目标指标。 安全生产方面，继续按计划推动一级安全标准化建设，落实安全生产责任制，强化本质安全意识。提 高安全培训教育和应急管理的针对性，进一步加强风险管控和开展隐患排查治理，危险化学品安全管理， 特殊作业管理等基础具体工作扎实有效。 环保管理方面，继续加大投入，按计划实施源头减量化工程，资源化项目年内投入运行，实现了危废 减量，节约了环保费用；环保设备提质增效进工作深入推进，危废管理设施进一步完善，无组织气体收集 处理水平进一步提高。 （二）技术研发 按照技术发展战略，大力推进GLP实验室的建设工作。2018年，GLP实验室通过农业农村部农药登记 试验单位认定GLP资料审查和现场审核，现已整改结束。OECD 的 GLP 资料也通过审查。 围绕市场及客户需求，在新配方、新工艺等对环境友好型的制剂创新方面，积极探索、大胆创新。河 北双吉DF研发中心及生产基地建设，获得初步成果并得到市场认可。 稳步推进专利申报工作，助力企业提高创新力。2018 年共提交发明专利申请4项，其中获得受理2项， 正在审查2项。 （三）市场推广 继续加大国际市场市场开拓力度，加快产品登记步伐。在缅甸投资设立子公司，扩大公司自主品牌的 海外影响力。积极培育新的业务增长点，提高盈利能力，全年新开展授权登记147个，自主登记4个，新获 得授权登记40个，续展登记59个，登记区域主要集中在东南亚、中东、中南美地区。 继续完善国内市场销售渠道，推进产品品牌化战略。丰富制剂产品种类，加大产品品牌宣传力度，抓 重点市场和重点客户，多个区域实现销售的大幅增长。年内新开展产品登记8个，续展登记12个，新获批 登记证4个。 （四）项目建设 于2018年底启动年产500吨苯醚甲环唑项目，预计将于2019年下半年建成投产。子公司河北双吉的年 产1万吨代森系列DF产品项目在2018年进行施工建设，预计在2019年上半年建成投产。参股公司新河公司 在2018年上半年启动建设的年产1万吨百菌清项目已于四季度建成投产，百菌清总产能达到3万吨。 （五）产业布局 于2018年启动了联合第三方现金收购威远生化、动物药业、内蒙古新威远100%的股权的重大资产购买 项目，交易各方于2018年10月10日签订了股权转让框架协议。本次收购是公司基于战略布局、达成战略意 图的重要步骤，对于进军生物农药领域、合理布点生产基地、丰富产品结构、强化市场渠道建设、进一步 提升企业持续发展能力等均有着优势互补、相得益彰的现实意义。截至目前，本次重大资产购买已获得2019 年第一次临时股东大会审议通过。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,519,182,041.58 100% 1,423,420,520.05 100% 6.73% 分行业 农药 1,497,274,208.64 98.56% 1,367,812,287.12 96.09% 9.46% 其他 21,907,832.94 1.44% 55,608,232.93 3.91% -60.60% 分产品 农用杀菌剂 1,191,102,417.75 78.40% 1,166,132,722.31 81.92% 2.14% 农用杀虫剂 117,965,014.81 7.77% 73,567,868.04 5.17% 60.35% 农用除草剂 188,206,776.08 12.39% 128,111,696.77 9.00% 46.91% 其他 21,907,832.94 1.44% 55,608,232.93 3.91% -60.60% 分地区 国内地区 697,926,846.54 45.94% 608,397,769.51 42.74% 14.72% 国外地区 821,255,195.04 54.06% 815,022,750.54 57.26% 0.76% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 农药 1,497,274,208.64 1,085,409,505.84 27.51% 9.46% 10.09% -0.41% 分产品 农用杀菌剂 1,191,102,417.75 845,491,220.41 29.02% 2.14% 2.73% -0.41% 农用杀虫剂 117,965,014.81 87,400,731.80 25.91% 60.35% 59.98% 0.17% 农用除草剂 188,206,776.08 152,517,553.63 18.96% 46.91% 40.87% 3.47% 分地区 国内地区 697,926,846.54 501,559,013.27 28.14% 14.72% 16.21% -0.92% 国外地区 821,255,195.04 604,937,633.16 26.34% 0.76% 2.01% -0.90% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 农药 销售量 吨 65,711.60 61,122.58 7.51% 生产量 吨 66,649.38 64,627.82 3.13% 库存量 吨 8,032.26 7,094.48 13.22% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 农药 原材料 897,571,104.65 82.69% 800,702,409.85 81.22% 12.10% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 农用杀菌剂 原材料 698,779,867.65 82.65% 668,043,324.22 81.17% 4.60% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期新增纳入合并范围一家全资子公司江苏利民检测技术有限公司。 江苏利民检测技术有限公司成立时间为2017年12月20日，注册资本1,000万元，实收资本300万元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 240,933,392.45 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.86% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 A 97,092,891.12 6.39% 2 B 79,681,649.34 5.25% 3 C 24,562,100.38 1.62% 4 D 23,544,798.74 1.55% 5 E 16,051,952.87 1.06% 合计 -- 240,933,392.45 15.86% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 199,729,666.25 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.82% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 3.26% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 A 61,434,466.76 5.79% 2 B 43,570,828.24 4.11% 3 C 34,596,404.63 3.26% 4 D 30,480,757.01 2.87% 5 E 29,647,209.61 2.79% 合计 -- 199,729,666.25 18.82% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名供应商中的江苏新河农用化工有限公司与公司存在关联关系，本公司持有新河公司34%的股权，本公司董事、副总经 理李媛媛和陈新安为新河公司董事。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 80,800,191.22 84,737,676.53 -4.65% 无重大变动 管理费用 132,004,049.53 114,859,003.78 14.93% 无重大变动 财务费用 22,383,497.82 33,955,353.89 -34.08% 主要原因是本年汇兑损益较上年同 期大幅减少。 研发费用 56,886,879.39 53,521,008.24 6.29% 无重大变动 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发投入主要用于以下几个方面： （1）GLP实验室投入； （2）产品研发及技术改进。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 308 280 10.00% 研发人员数量占比 15.90% 15.03% 0.87% 研发投入金额（元） 57,145,679.91 58,492,483.34 -2.30% 研发投入占营业收入比例 3.76% 4.11% -0.35% 研发投入资本化的金额（元） 258,800.52 4,971,475.10 -94.79% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.45% 8.50% -8.05% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 报告期研发投入资本化率较上年同期减少94.79%，原因是由于报告期内符合资本化条件的研发投入减少。 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,515,739,245.13 1,187,114,643.27 27.68% 经营活动现金流出小计 1,284,167,639.36 1,114,050,655.70 15.27% 经营活动产生的现金流量净 额 231,571,605.77 73,063,987.57 216.94% 投资活动现金流入小计 1,334,575,801.44 971,308,135.15 37.40% 投资活动现金流出小计 1,714,639,158.75 1,325,721,992.61 29.34% 投资活动产生的现金流量净 额 -380,063,357.31 -354,413,857.46 -7.24% 筹资活动现金流入小计 746,256,700.00 420,386,500.00 77.52% 筹资活动现金流出小计 616,737,298.87 418,810,657.86 47.26% 筹资活动产生的现金流量净 额 129,519,401.13 1,575,842.14 8,119.06% 现金及现金等价物净增加额 -22,845,357.46 -293,221,550.67 92.21% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加216.94%，主要原因是本报告期销售商品、提供劳务收 到的现金较去年同期大幅增加。 投资活动现金流入小计比去年同期增加37.4%，主要原因是购买理财产品支付的现金的增加。 筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加8,119.06%，主要原因是本报告期取得借款收到的现金较 去年同期大幅增加。 现金及现金等价物净增加额比去年同期增加92.21%，主要原因是本报告期经营活动产生的现金流量净 额的大幅增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 107,893,779.82 47.40% 公司长期股权投资取得的投 资收益91,151,182.71元，公 司取得的理财产品收益为 16,530,807.60元。 长期股权投资取得的投资收 益具有可持续性，理财产品 取得的投资收益不具有可持 续性。 营业外收入 830,809.57 0.37% 否 营业外支出 4,902,630.85 2.15% 因本期对外捐赠支出。 否 其他收益 13,733,009.15 6.03% 因本期取得与收益相关的政 府补助。 否 资产减值损失 3,325,681.48 1.46% 因本年提取的坏账准备。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 359,573,837.88 13.15% 383,923,587.94 16.09% -2.94% 无重大变化 应收账款 130,408,034.07 4.77% 136,220,758.01 5.71% -0.94% 无重大变化 存货 264,969,333.18 9.69% 239,104,640.47 10.02% -0.33% 无重大变化 投资性房地产 8,343,789.11 0.31% 8,776,747.07 0.37% -0.06% 无重大变化 长期股权投资 160,764,036.54 5.88% 95,764,607.16 4.01% 1.87% 无重大变化 固定资产 760,042,486.30 27.79% 766,564,399.73 32.13% -4.34% 无重大变化 在建工程 60,777,018.06 2.22% 60,774,206.07 2.55% -0.33% 无重大变化 短期借款 520,000,000.00 19.01% 361,000,000.00 15.13% 3.88% 无重大变化 长期借款 44,527,040.00 1.63% 0.00% 1.63% 无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 公司报告期末资产权利受限的固定资产年末账面价值为39,861,973.54元以及资产权利受限的无形资产 年末账面价值为89,271,694.62元，因办理长短期借款，抵押给河北辛集农村商业银行股份有限公司、中国 建设银行股份有限公司辛集支行。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集 年份 募集 方式 募集 资金 总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016 非公 开发 行 75,990.06 0 38,265.46 0 34,139.27 44.93% 38,044.01 截止2018年12月31日，募集 资金账户余额为人民币1089万 元（包括银行存款利息扣除银 行手续费的净额），分别存放在 建设银行新沂支行、交通银行 徐州分行。募集资金2275万元 用于购买建行理财产品、26180 万元用于购买交行理财产品、 8500万元用于购买招行理财产 品尚未到期。 36,400.86 合计 -- 75,990.06 0 38,265.46 0 34,139.27 44.93% 38,044.01 -- 36,400.86 募集资金总体使用情况说明 报告期内，本公司严格按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》、《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引》和本公司《募集资金管理制度》的有关规定存放、使用 募集资金，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金管理违规的情形。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、高效农药项目 是 35,450.79 38,894.48 0 14,015.28 36.03% 927.3 不适用 否 2、基础原料项目 是 34,139.27 0 0 0 0.00% 0 不适用 是 3、补充流动资金 否 4,429.6 4,429.6 0 4,429.6 100.00% 0 不适用 否 4、收购河北双吉 是 19,820.58 0 19,820.58 100.00% 2017年 05月31 日 1,864.46 否 否 5、收购山东达民 是 10,875 0 0 0.00% 0 不适用 是 承诺投资项目小计 -- 74,019.66 74,019.66 0 38,265.46 -- -- 2,791.76 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 74,019.66 74,019.66 0 38,265.46 -- -- 2,791.76 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 收购河北双吉项目未达到预计效益：安全和环保设施升级、投入加大；产品结构处于调整期、 新上项目尚未建成；原材料采购成本持续上涨，造成产品成本上升。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 基础原料项目和山东达民收购项目可行性发生重大变化的说明： （1）公司建设乙二胺生产线需要较高的原始投资，且建成调试完成之后还需要自行开拓销售渠 道，存在一定的不确定性。而河北双吉在农药行业内经营多年，具有一定的生产规模和市场地位， 因此实施收购的风险低于乙二胺生产项目的经营风险。综合以上因素考虑，公司远期将通过与原料 生产企业合资或收购等方式保障乙二胺供给，完成产业链向上延伸。2017年3月29日和2017年4 月20日，公司分别召开第三届董事会第17次会议和2016年度股东大会，审议通过了《关于变更部 分募投项目资金投向用于对外投资暨关联交易的议案》，同意变更乙二胺项目募集资金19,820.58万 元用于收购河北双吉股权同时乙二胺项目终止。2017年3月30日，公司在《证券时报》和巨潮资 讯网披露了《关于变更部分募投项目资金投向用于对外投资暨关联交易的公告》（公告编号： 2017-016），2017年5月31日，本次收购实施完成。 （2）丙二胺项目主要为公司产品丙森锌提供主要生产原料。山东达民是目前国内丙二胺主要生 产商之一，且为公司合作多年的原料供应商，具有年产 3000 吨丙二胺的产能。考虑到实施收购的 成本和风险远低于自建丙二胺项目的成本和风险，公司拟通过收购山东达民来保障公司丙二胺供给， 完成产业链纵向延伸，双方于2017年6月签署了股权转让协议。但是截至2018年11月，收购山东 达民项目尚不满足“土地、房产等财产的所有权或使用权合法且长期稳定”的条件，股份转让协议的 生效条件尚未全部成就，因此山东达民收购项目一直未能得到执行。自股份转让协议签署日至今， 山东达民的经营环境已经发生了重大变化，股权转让协议的约定已不符合目前的实际情况及协议各 方的实际利益，协议目的难以实现。经各方友好协商，相关股权转让协议已经终止。公司在协议终 止后仍保持和山东达民的业务合作，继续从山东达民和巴斯夫采购丙二胺，保障丙森锌的供给不受 影响。 2017年6月27日和2017年7月14日，公司分别召开第三届董事会第19次会议和2017年第 二次临时股东大会，审议通过了《关于公司变更募集资金用途及对外投资的议案》，变更丙二胺项目 募集资金14,318.69万元，其中人民币10,875.00万元用于收购山东达民70%股份，剩余人民币 3,443.69万元转用于高效农药募投项目，同时终止丙二胺项目。2018年2月26日和2018年3月15 日，公司分别召开第三届董事会第23次会议和2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公 司与山东达民化工股份有限公司及其股东签署股份转让协议之补充协议的议案》。2017年6月28日 和2018年2月27日，公司在《证券时报》和巨潮资讯网披露了《关于变更募集资金用途及对外投 资的公告》（公告编号：2017-039）和《公司第三届董事会第23次会议决议公告》（公告编号：2018-004）。 2018年11月19日和2018年12月5日，公司分别召开第四届董事会第2次会议和2018年第 四次临时股东大会，审议通过了《关于解除山东达民化工股份有限公司股份转让协议的议案》，解除 了股份转让协议及补充协议。2018年11月20日，公司在《证券时报》和巨潮资讯网披露了《公司 关于解除山东达民化工股份有限公司股份转让协议的公告》（公告编号：2018-078）。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司用自筹资金14,015.28万元已先期投入部分募集资金投资项目用于高效农药项目，2016年11月 11日，公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入募集资金投资 项目的自筹资金的议案》，用募集资金专用款项中14,015.28万元置换该部分自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止2018年12月31日，募集资金账户余额为人民币1089万元（包括银行存款利息扣除银行手续 费的净额），分别存放在建设银行新沂支行、交通银行徐州分行。募集资金2275万元用于购买建行 理财产品、26180万元用于购买交行理财产品、8500万元用于购买招行理财产品尚未到期。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 对应的原承 变更后项目 本报告期实 截至期末实 截至期末投 项目达到预 本报告期实 是否达到预 变更后的项 目 诺项目 拟投入募集 资金总额 (1) 际投入金额 际累计投入 金额(2) 资进度 (3)=(2)/(1) 定可使用状 态日期 现的效益 计效益 目可行性是 否发生重大 变化 收购河北双 吉 “基础原料 项目”中乙 二胺生产线 项目 19,820.58 0 19,820.58 100.00% 2017年05 月31日 1,864.46 否 否 收购山东达 民 “基础原料 项目”中丙 二胺生产线 项目 10,875 0 0 0.00% 不适用 是 高效农药募 投项目 “基础原料 项目”中丙 二胺生产线 项目 3,443.69 0 0 0.00% 不适用 否 合计 -- 34,139.27 0 19,820.58 -- -- 1,864.46 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) （1）公司建设乙二胺生产线需要较高的原始投资，且建成调试完成之后还需要 自行开拓销售渠道，存在一定的不确定性。而河北双吉在农药行业内经营多年，具有 一定的生产规模和市场地位，因此实施收购的风险低于乙二胺生产项目的经营风险。 综合以上因素考虑，公司远期将通过与原料生产企业合资或收购等方式保障乙二胺供 给，完成产业链向上延伸。2017年3月29日和2017年4月20日，公司分别召开第 三届董事会第17次会议和2016年度股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目 资金投向用于对外投资暨关联交易的议案》，同意变更乙二胺项目募集资金19,820.58 万元用于收购河北双吉股权同时乙二胺项目终止。2017年3月30日，公司在《证券 时报》和巨潮资讯网披露了《关于变更部分募投项目资金投向用于对外投资暨关联交 易的公告》（公告编号：2017-016），2017年5月31日，本次收购实施完成。 （2）丙二胺项目主要为公司产品丙森锌提供主要生产原料。山东达民是目前国 内丙二胺主要生产商之一，且为公司合作多年的原料供应商，具有年产 3000 吨丙二 胺的产能。考虑到实施收购的成本和风险远低于自建丙二胺项目的成本和风险，公司 拟通过收购山东达民来保障公司丙二胺供给，完成产业链纵向延伸，双方于2017年6 月签署了股权转让协议。但是截至2018年11月，收购山东达民项目尚不满足“土地、 房产等财产的所有权或使用权合法且长期稳定”的条件，股份转让协议的生效条件尚 未全部成就，因此山东达民收购项目一直未能得到执行。自股份转让协议签署日至今， 山东达民的经营环境已经发生了重大变化，股权转让协议的约定已不符合目前的实际 情况及协议各方的实际利益，协议目的难以实现。经各方友好协商，相关股权转让协 议已经终止。公司在协议终止后仍保持和山东达民的业务合作，继续从山东达民和巴 斯夫采购丙二胺，保障丙森锌的供给不受影响。 2017年6月27日和2017年7月14日，公司分别召开第三届董事会第19次会议 和2017年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司变更募集资金用途及对外投 资的议案》，变更丙二胺项目募集资金14,318.69万元，其中人民币10,875.00万元用 于收购山东达民70%股份，剩余人民币3,443.69万元转用于高效农药募投项目，同时 终止丙二胺项目。2018年2月26日和2018年3月15日，公司分别召开第三届董事 会第23次会议和2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司与山东达民化 工股份有限公司及其股东签署股份转让协议之补充协议的议案》。2017年6月28日和 2018年2月27日，公司在《证券时报》和巨潮资讯网披露了《关于变更募集资金用 途及对外投资的公告》（公告编号：2017-039）和《公司第三届董事会第23次会议决 议公告》（公告编号：2018-004）。 2018年11月19日和2018年12月5日，公司分别召开第四届董事会第2次会议 和2018年第四次临时股东大会，审议通过了《关于解除山东达民化工股份有限公司 股份转让协议的议案》，解除了股份转让协议及补充协议。2018年11月20日，公司 在《证券时报》和巨潮资讯网披露了《公司关于解除山东达民化工股份有限公司股份 转让协议的公告》（公告编号：2018-078）。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 收购河北双吉项目未达到预计效益：安全和环保设施升级、投入加大；产品结构 处于调整期、新上项目尚未建成；原材料采购成本持续上涨，造成产品成本上升。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 截至2018年11月，收购山东达民项目尚不满足“土地、房产等财产的所有权或 使用权合法且长期稳定”的条件，股份转让协议的生效条件尚未全部成就，因此山东 达民收购项目一直未能得到执行。自股份转让协议签署日至今，山东达民的经营环境 已经发生了重大变化，股权转让协议的约定已不符合目前的实际情况及协议各方的实 际利益，协议目的难以实现。经各方友好协商，相关股权转让协议已经终止。公司在 协议终止后仍保持和山东达民的业务合作，继续从山东达民和巴斯夫采购丙二胺，保 障丙森锌的供给不受影响。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 河北双吉 子公司 生产销售农 药 66,635,348.00 478,066,243.81 276,629,696.31 221,646,508.81 21,157,711.68 12,346,808.87 新河公司 参股公司 生产销售百 菌清 65,272,114.13 597,407,204.48 422,482,737.31 690,956,382.31 314,787,518.99 270,818,028.54 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处 置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 利民缅甸公司 新设成立 公司在缅甸新设成立全资子公司利民缅甸公司，是响应公司的全球化战略，将为公 司创造新的业务增长点，有利于充分保护和利用公司已有登记资源，提高公司的盈 利能力，并扩大公司自主品牌的海外影响力。 主要控股参股公司情况说明 河北双吉2018年业绩未达到预计效益：安全和环保设施升级、投入加大；产品结构处于调整期、新上项目尚未建成；原 材料采购成本持续上涨，造成产品成本上升。针对这种情况，公司将在2019年推进市场和销售深度整合，建立大包装业务统 一销售平台，采取灵活价格策略，对双吉员工采用灵活激励机制，以帮助和督促河北双吉在2019年提升业绩，保障公司利益 最大化。 公司参股的新河公司业绩增长显著，主要原因是其主要产品-年产2万吨百菌清生产线在期初达产，产品质量相比竞争对 手具有显著优势，量价齐升。鉴于市场的良好反应，新河公司已在2018年四季度新建成年产1万吨百菌清生产线，将产能扩 大到3万吨。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势 中央一号文件已连续多年聚焦“三农问题”。农药作为农业生产的基础性物资，农药行业受益于国家对 于农业的政策支持。近几年出台了包括《农药产业政策》、《农药工业“十三五”发展规划》在内的多项产 业政策用以鼓励、引导和支持我国农药行业的持续、健康、稳定发展。 随着行业竞争的加剧以及安全环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。中小农药企业难以 承担较高的环保治理成本，将逐步被淘汰，国家利用产业政策引导，大力推进企业间并购重组，提高产业 集中度，促使农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变，农药行业供给端有望持续改善。 （二）公司发展战略 1、危机管理战略。企业发展处于行业转型期，行业安全环保监管形势空前严峻。企业要进一步推动 规范化管理和智能化建设，强化安全环保管理，把安全和环保隐患控制在源头。 2、技术驱动战略。这关系到企业的未来和长期发展问题。着力点是GLP实验室建设和产学研平台搭建， 用这两个平台聚集一批高精尖人才来提高技术研发水平，形成自己独特的技术优势，保障产品质量的深化 升级。 3、资本运作战略。首先选择与主业相关的项目进行产业链整合，寻找与我们产品结构互补、在产业 链上下游的盈利能力强、发展前景好的优质企业。其次，谨慎实施双主业战略。 4、企业文化战略。要构建适合公司特点和发展需要的企业文化，提高员工的企业荣誉感和对企业的 忠诚度，增强凝聚力和向心力。要丰富员工的物质文化生活，提高收入水平。 （三）2019年的主要工作 1、加快项目建设进度，培育内生利润增长点。苯醚甲环唑项目力争2019年下半年建成投产；吡唑醚 菌酯项目力争年内完成审批；水基化环保型制剂项目年内设计完毕；河北双吉10,000吨石硫合剂全自动化 生产车间力争2019年新建完成。 2、启动HSE集成控制系统建设。以安全一级标准化创建为抓手，实现SIS系统和人员定位系统全覆盖， 全面提升重点部位、关键装置智能化控制水平。以源头治理和“三废”减量化为目标，加大技术投入，完善 环保在线监测智慧平台建设，促进车间源头控制与末端治理能力。 3、成立人力资源管理中心。统筹规划集团人力资源体系，优化绩效管理体系，推进集团人力资源管 理信息软件e-HR项目建设等工作。 4、成立信息管理中心。建成集团信息管理系统，强化集团管控，提升协同效率，降低管理成本。 5、成立市场中心。以销售机构调整为抓手，优化配置资源，促进销售转型。组建植保服务队伍，满 足国内市场需求；以巴西、肯尼亚、缅甸三个目标市场为发力点，加快登记步伐，形成销售能力。 6、建成智慧物流管理系统。整合物流供应链，强化流程管理，提升企业运营效率，降低企业运营成 本。 （四）资金需求及使用计划 2019年，公司将视在建、拟建项目及重大资产重组项目实施情况，继续通过资本市场、银行贷款等多 种方式筹集资金，为公司可持续健康发展提供资金保障。 （五）可能面对的风险因素和应对措施 1、市场竞争风险 公司产品市场需求较为旺盛，可能会吸引国内外其他农药企业加大投入，实现技术优化和产能扩张， 从而加剧市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，影响公司的销售和盈利能力。公司将努力持续 对主力产品进行技改优化，加大内部挖潜力度，保持竞争优势，同时加快开发新产品，增加新的赢利点， 增强抗风险能力。 2、主要原材料价格变动风险 公司原材料成本占营业成本比重较大，原材料价格的波动对营业成本及毛利率会有较大影响。在原材 料价格上涨并传导到工业领域的情况下，由于农资产品的特殊性，公司产品价格上涨幅度不能及时抵消原 材料价格上涨幅度，这将在一定程度上降低公司的毛利率从而削弱公司盈利能力。公司将进一步加强采购 控制，并通过产业整合的方式向产业链上游延伸，尽力降低采购成本。 3、环保风险 公司主要从事农药原药及制剂的生产，生产过程中会产生一定量的废水、废气、废渣。随着国家对环 境保护的日益重视，《大气污染防治法》、《水污染防治法》、《环境保护税法》、江苏省“263”专项行动 方案等越来越严格法律法规及其他要求的实施，对企业三废治理要求也将更严格，这将增加公司在环保设 施、三废治理等方面的投入和支出，从而对公司的收益水平造成一定的影响。近几年来，公司环保投入总 额累计达到3.3亿元，“三废”达标排放。公司还将源头控制污染物产生，持续实施清洁生产和循环经济，优 化三废治理技术，提升环保治理的水平。 4、安全生产风险 公司在生产过程中，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，产品生产过程中 涉及“两重点一重大”，对操作要求较高，风险管控难度较大。虽然报告期内，公司未发生生产安全事故， 但不排除随着生产规模不断扩大，公司安全生产相关制度可能存在不充分或者没有完全地得到执行等风 险，导致重大安全事故的发生，这将给公司的生产经营带来较大的不利影响。针对安全风险，公司继续加 大隐患排查和整改力度，完善安全生产相关制度，强化安全培训，采用先进的设备设施和自动控制系统， 降低安全生产风险。 5、汇率波动风险 报告期内，公司自营出口收入占主营业务收入的比重较高，预计未来一段时间内自营销售收入仍将保 持这种状况。公司自营出口主要以美元报价和结算，汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有 一定的不确定性。如果人民币持续升值，以外币标价的产品价格将上升，将影响公司出口产品的竞争力。 公司将密切跟踪汇率变化情况，通过对汇率变化趋势的预测确定提前或延期结汇预防外汇风险。 6、收购整合风险 公司收购标的公司的交易完成后，相关标的公司将成为公司的控股子公司。相关标的公司与公司同属 农化生产企业，整合风险较低。但从长远来看，仍需在企业文化、经营理念、业务协同等方面进行优化整 合，以发挥本次收购的效益最大化。因此本次交易完成后，整合能否顺利实施存在一定的风险。为了防范 整合风险，尽早实现融合目标，公司将建立有效的控制机制，强化公司在业务经营、财务运作、对外投资、 抵押担保、资产处置等方面对标的公司的管理与控制，保证公司对标的公司重大事项的决策和控制权，提 高公司整体决策水平和抗风险能力。 7、业绩承诺无法实现的风险 在公司收购河北双吉和本次重大资产重组的标的公司的交易当中，公司和相关方分别签订了业绩承诺 补偿协议，约定了具体业绩承诺及补偿措施。由于相关标的公司的经营业绩受到宏观经济、产业政策、市 场波动、管理水平等因素的影响，未来若发生不利变化，可能存在业绩承诺无法实现的风险。为了防范化 解风险，公司通过派遣财务总监等方式对标的公司的经营情况、财务状况等进行管理和监控，及时发现风 险并采取补救措施，采取必要的手段督促业绩承诺方/补偿方严格履行相关承诺和义务，以保护公司及投资 者的利益。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年01月10日 实地调研 机构 详见公司于2018年1月12日在巨潮资 讯网上披露的投资者关系活动记录表 2018年05月07日 实地调研 机构 详见公司于2018年5月8日在巨潮资讯 网上披露的投资者关系活动记录表 2018年05月11日 实地调研 机构 详见公司于2018年5月14日在巨潮资 讯网上披露的投资者关系活动记录表 2018年10月16日 实地调研 机构 详见公司于2018年10月18日在巨潮资 讯网上披露的投资者关系活动记录表 2018年10月19日 实地调研 机构 详见公司于2018年10月22日在巨潮资 讯网上披露的投资者关系活动记录表 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司现行章程对利润分配政策的规定如下： 第一百五十五条： （一）利润分配原则：在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行持续、 稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。 （未完）  |