[年报]紫光股份:2018年年度报告
紫光股份有限公司 二零一八年年度报告 公告编号：2019—016 紫光股份有限公司 董 事 会 2019年4月12日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人于英涛先生、主管会计工作负责人秦蓬先生及会计机构负责人 赵吉飞女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承 诺，请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、 公司未来发展的展望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者 关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配及资本公积金转增股本预案为：以 公司总股本1,459,224,426股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元 （含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................ 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................ 4 第三节 公司业务概要 ................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................................................. 12 第五节 重要事项 ...................................................................................................... 36 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................. 54 第七节 优先股相关情况 .......................................................................................... 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 62 第九节 公司治理 ...................................................................................................... 67 第十节 公司债券相关情况 ...................................................................................... 74 第十一节 财务报告 .................................................................................................. 75 第十二节 备查文件目录 ........................................................................................ 211 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 紫光股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 紫光股份有限公司股东大会 董事会 指 紫光股份有限公司董事会 监事会 指 紫光股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《紫光股份有限公司章程》 清华控股 指 清华控股有限公司 紫光集团 指 紫光集团有限公司 紫光通信 指 西藏紫光通信投资有限公司 紫光卓远 指 西藏紫光卓远股权投资有限公司 中兴华会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 紫光股份 股票代码 000938 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 紫光股份有限公司 公司的中文简称 紫光股份 公司的外文名称（如有） Unisplendour Corporation Limited 公司的外文名称缩写（如有） UNIS 公司的法定代表人 于英涛 注册地址 北京市海淀区清华大学紫光大楼 注册地址的邮政编码 100084 办公地址 北京市海淀区清华大学紫光大楼 办公地址的邮政编码 100084 公司网址 http://www.thunis.com 电子信箱 thunis@ thunis.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张蔚 葛萌 联系地址 北京市海淀区清华大学紫光大楼 北京市海淀区清华大学紫光大楼 电话 （010）62770008 （010）62770008 传真 （010）62770880 （010）62770880 电子信箱 zw@thunis.com gem@thunis.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91110000700218641X 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） （1）1999年11月上市至2001年期间，公司的主营业务涉及电子信息产业及环 保工程。 （2）自2002年公司进行业务调整和资产置换以来，公司主要经营与电子信息产 业相关的业务。 历次控股股东的变更情况（如有） （1）1999年11月，公司上市时控股股东为清华紫光（集团）总公司（后更名为 紫光集团有限公司）。 （2）2006年3月，紫光集团将所持有的公司8,655.36万股国有法人股（占公司 总股本的42%）无偿划转至清华控股，公司控股股东变更为清华控股。 （3）2012年10月，清华控股将其持有的公司5,152万股股份（占公司总股本的 25%）协议转让给其控股子公司启迪控股股份有限公司。2013年5月，该股份转 让事项完成过户登记手续，公司控股股东变更为启迪控股股份有限公司，公司实 际控制人仍为清华控股。 （4）2015年1月，启迪控股股份有限公司将其持有的公司26,790,400股股份（占 公司总股本的13%）协议转让给紫光集团全资子公司紫光卓远。2015年4月，该 股份转让事项完成过户登记手续，公司第一大股东变更为紫光卓远，公司实际控 制人仍为清华控股。 （5）2016年5月，公司非公开发行股票完成，紫光通信认购公司本次非公开发 行股票543,370,265股（占公司非公开发行股票完成后总股本的52.13%），成为公 司控股股东，清华控股仍为公司实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街1号四川大厦15层 签字会计师姓名 王广鹏、高一心 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路81号华 贸中心1号写字楼22层 史吉军、金伟宁 2016年5月6日至2017年12月31日，但截至报 告期末，公司募集资金尚未使用完毕，保荐机构 将对公司募集资金使用继续履行持续督导义务。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 紫光股份有限公司二零一八年年度报告第6页 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2018年 2017年本年比上年增减2016年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元）48,305,785,916.6239,071,040,894.3439,072,173,567.2723.63%27,709,709,064.3427,709,709,064.34 归属于上市公司股东的 净利润（元） 1,703,748,603.371,575,421,203.611,565,147,285.018.86%814,822,574.60812,308,964.08 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 1,311,082,255.95988,034,060.11970,416,294.5835.11%546,714,744.93542,502,881.82 经营活动产生的现金流 量净额（元） 4,869,442,344.00297,457,043.43269,762,386.411,705.09%1,308,281,891.141,317,595,129.15 基本每股收益（元/股）1.1681.0801.0738.86%0.7620.760 稀释每股收益（元/股）1.1681.0801.0738.86%0.7620.760 加权平均净资产收益率6.59%6.44%6.39%0.20%4.90%4.88% 2018年末 2017年末 本年末比上年末 增减 2016年末 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产（元）48,559,578,286.4742,575,690,855.0942,629,721,251.3113.91%37,103,724,746.8337,170,385,591.87 归属于上市公司股东的 净资产（元） 26,559,689,940.0825,147,171,072.8525,183,383,543.735.47%23,804,642,288.4423,851,128,677.92 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入10,112,298,455.1512,331,351,190.2311,981,114,684.8813,881,021,586.36 归属于上市公司股东的净利润247,136,444.28486,037,178.54429,047,943.87541,527,036.68 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 200,864,129.54383,479,673.22349,345,519.48377,392,933.71 经营活动产生的现金流量净额863,219,501.25-567,842,392.91796,831,611.863,777,233,623.80 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□ 不适用 单位：元 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -991,615.09-6,314.0369,514,926.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 544,383,744.83804,762,443.0540,737,989.99 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 -2,145,312.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,820,634.08174,501,567.40438,476,831.67 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回35,205,737.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出10,007,994.0823,111,327.11-5,255,780.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目153,120,124.70107,094,539.33-214,447,462.81 银行理财产品等收 益 减：所得税影响额155,167,272.92198,469,153.0351,803,604.14 少数股东权益影响额（税后）209,567,687.50316,263,419.407,416,818.47 合计392,666,347.42594,730,990.43269,806,082.26 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 紫光股份有限公司二零一八年年度报告第7页 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 随着云计算、大数据、物联网和人工智能等新一代信息技术的快速发展和应用，数字经济已成为经济 增长日益重要的驱动力，数字化建设与转型逐步渗透到社会与经济的每一个环节，不仅进一步促进了企业 及运营商IT基础设施构架的变革，并且为传统产业的发展带来了巨大改变及提升空间。 公司是业界领先的数字化解决方案领导者，拥有计算、存储、网络、安全等方面的数字化基础设施整 体能力，能够提供云计算、大数据、大互联、信息安全、安防、物联网、边缘计算、人工智能、5G在内的 一站式、全方位数字化平台解决方案。公司聚焦构筑全栈的数字化平台能力、端到端交付能力和全方位生 态汇集能力，致力于成为帮助客户业务创新、数字化转型最可信赖的合作伙伴。 公司服务于政府、运营商、金融、能源、教育、电力、医疗、交通、制造、互联网等众多行业客户， 提供涵盖IT基础设施、解决方案、系统集成及系统运行维护、数据存储及处理等信息化综合服务一揽子整 体解决方案。在硬件方面，公司拥有计算、存储、网络、安全产品等完整的数字化基础设施提供能力和全 系列云架构产品；在系统与应用软件和行业解决方案方面，公司拥有自主研发的虚拟化平台、云计算操作 系统、超融合系统、大数据平台、存储系统、安全态势感知、物联网平台等多项集成系统及软件产品，形 成了政务、教育、金融、医疗、广电、粮食、农业、交通、智慧城市等众多行业与场景应用解决方案，并 承载涉密集成、软件开发业务；在运营维护方面，公司提供IT基础设施运维服务、IT应用系统运维服务、 安全管理服务等；在技术服务方面，公司为客户提供信息化战略咨询、网络架构设计、项目实施、运维管 理及业务连续性等全方位的技术咨询服务。公司拥有遍布全国的销售网络，搭建了高效的运营平台，并为 客户提供供应链金融服务。公司将“融绘数字未来，共享美好生活”作为屹立于数字经济时代的全新企业 愿景，与客户和合作伙伴一道共同创造人人悦享的美好生活。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 比上年期末增加41.19%，主要是公司经营活动产生的现金流量净额增长所致。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 比上年期末增加1,864.73%，主要是公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公司、紫光融资租 赁有限公司持有的衍生金融资产公允价值变动所致。 应收票据 比上年期末减少34.43%，主要是公司子公司新华三集团有限公司调整资金结算方式所致。 预付款项 比上年期末增加67.80%，主要是公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公司采购业务扩大所致。 持有待售资产 比上年期末增加，主要是公司与其他非关联方签订了《股权转让协议》转让所持有的子公司唐 山紫光智能电子有限公司51%股权所致。 一年内到期的非流动资产 比上年期末增加98.05%，主要是公司子公司紫光融资租赁有限公司融资租赁业务扩大所致。 长期应收款 比上年期末增加32.93%，主要是公司子公司紫光融资租赁有限公司融资租赁业务扩大所致。 递延所得税资产 比上年期末增加55.28%，主要是公司内部交易未实现利润、资产减值准备、可抵扣亏损等可抵 扣暂时性差异增加所致。 股权资产 较上年期末未发生重大变化 固定资产 较上年期末未发生重大变化 无形资产 较上年期末未发生重大变化 在建工程 比上年期末减少63.34%，主要是公司本年度处置子公司唐山海港新格瑞能源有限公司，导致公 司合并范围减少所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 作为数字经济时代的数字化解决方案领导者，公司长期专注于IT产业，拥有完整而领先的数字化产品 与技术，具备丰富的行业信息化建设和运营经验，具备全栈式、全生命周期数字化服务能力，拥有丰富的 客户资源与众多的优秀合作伙伴。报告期内，公司继续创新驱动发展，公司核心竞争力不断提升。 1、领先的数字化服务能力 经过多年的行业应用积累，公司在政府、运营商、金融、能源、教育、电力、医疗、交通、制造、互 联网等众多行业拥有庞大、稳定的客户基础。根据IDC2018年相关统计数据，公司H3C品牌产品在国内企 业级市场中，交换机、路由器、WLAN产品的市场占有率分别为33.2%、27.2%、31.1%，位居市场前列。 公司承建了“十二金工程”中9个金字工程，中央部委和各级国干省干份额超过70%，承建国家级、部委级、 省市区县级共计300余个政务云，服务全部985和211高校、80%的教育城域网，服务联通、移动、电信、广 电等大型运营商，服务国家电网、南方电网、中石油、中石化、中海油等电力、能源30强，服务于50余家 民航机场、百余条高速公路、百余条铁路和所有在建地铁的城市，承建四大行、三大保险、银联、中金所、 中国人民银行清算中心等金融行业数据中心，应用于301医院、协和医院等60%以上三甲医院。 2、IT全产业链布局的端到端交付能力 在“云服务”战略指导下，公司全面、深度布局“云网”产业链，打造全产业链服务体系，从硬件、 软件、解决方案、行业生态等各个层面为客户数字化转型提供强有力的支撑。拥有从传统网络到新网络 （SDN/NFV）到IOT的完备连接能力、从私有云到产业云及行业云的“全栈式”服务能力、从平台数据引 擎到行业数据引擎的大数据服务能力、全方位的主动安全防护能力、从数字化转型到专业化交付到一体化 运维的全生命周期服务能力以及数字生态伙伴的汇集能力，提供全面的数字化解决方案与行业应用。公司 打造高度融合的新IT生态圈，目前已有超过1万家的生态合作伙伴。同时，随着紫光集团公有云——“紫 光云”的西南大区、华北大区、华东大区、华南大区数据中心节点全面上线，不仅为公司提供更加丰富的 应用场景部署能力，并且使公司能为客户提供更加多样化、综合的交付服务。 3、持续领先的产品与技术创新能力 公司以技术创新为核心引擎，在北京、杭州、南京、合肥、郑州、成都、重庆等地设有研发中心，拥 有多支具有丰富经验和优秀技术能力的研发团队，研发人员占公司总员工人数超过30%，其中控股子公司 新华三集团有限公司研发人员比例超过50%。近年来，公司不断加大在云计算、大数据、信息安全、物联 网、存储、行业应用等方面的研发投入，数字化技术创新贯穿从数字化基础设施、数字化平台解决方案到 数字化应用解决方案多个层级，不仅形成了丰富的产品线，并且推出了众多国内技术领先的解决方案，以 持续创新引领市场应用。目前，公司专利申请总量累积达到9,700余件，其中90%以上是发明专利。公司是 中国网络空间安全协会理事会员、中国可信计算联盟理事会成员、中国云安全联盟（C-CSA）成员单位， 并参与制定国家信息安全委员会新一代防火墙、 安全态势感知两项国家技术标准。 2018年获批国家级博 士后科研工作站并取得科技部高端网络检测仪重大研发专项，荣获信息通信研究院数据中心联盟的中国大 数据优秀产品奖、2018中国电子信息博览会多项大奖。 4、广阔稳定的销售网络 公司在IT领域积累了广泛而稳定的渠道资源，拥有遍布全国的销售网络，搭建了高效的运营平台，为 业务规模扩张奠定了良好的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 2018年，公司积极把握数字化转型带来的发展契机，顺应市场对场景化、智能化、安全可控的需求， 进一步打造全栈的数字化平台能力、端到端交付能力和全方位生态汇集能力，通过持续的创新研发、业务 协同、应用融合、生态合作，优化重点行业业务架构和解决方案，数字化基础架构产品、集成系统及软件 平台、行业解决方案及实施等的销售规模和实力进一步提升。2018年，公司实现营业收入483.06亿元， 同比增长23.63%；实现归属于上市公司股东的净利润17.04亿元，同比增长8.86%，归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益的净利润13.11亿元，同比增长35.11%。 （一）数字化基础设施 随着企业数字化转型的深入和新经济模式的不断涌现，云计算、大数据、人工智能、边缘计算等新兴 技术被越来越多的行业用户所应用，不断增加的海量数据交互和处理需求对IT基础构架产品提出了更高 的要求和新的挑战。公司围绕网络设备、云产品、大数据产品、安全产品、服务器与存储等核心产品线， 推出了众多技术领先的产品与解决方案，服务内容更加丰富，综合数字化服务能力进一步提升。 以太网交换机领域，公司交换机产品广泛服务于大量公有云、运营商以及企业数据中心客户。报告期 内，公司推出了全球首款400G平台的数据中心核心交换机S12500X-CF，面向大规模云计算数据中心或高 性能计算场景，为目前业界性能最高的交换机产品。同时，公司发布了下一代Comware V9容器化网络操 作系统以及25G/100G数据中心方案、园区多速率融合方案、10G EPON方案等，采用智能网流分析、AI 网络算法等先进技术以及芯片级可视化技术，交换机产品解决方案不断丰富，并在三大运营商的交换机集 采份额持续增长。 路由器领域，高端路由器需求持续增长，面向运营级应用的云化集群路由器CR19000突破运营商市场 及企业级客户高端核心场景，规模应用于上海移动、广东广电、浙江公安、首都机场等客户，标志着公司 成为行业内领先的集群路由器提供商，公司连续两年最大份额中标中国移动高端路由器集采。 无线领域，公司发布大无线战略，在WLAN、物联网、LTE/5G等方向全面发力。全年推出30余款 AC和AP产品，包括全新高密度场景下兼具性能和可靠性的802.11ax企业级无线接入点AP产品 WA6628、 自主创新“信号随行”的WA5530i场馆智能AP、飞机WiFi专用的WA5530E等场景化产品。公司全面升 级了绿洲物联网平台，从基础管理平台升级为全面的物联平台，具备联接管理能力（海量接入并发）、智 能处理能力（AI资源预测）和业务数据整合能力（大数据分析）三大优势。同时推出了智慧校园、智慧医 疗、智慧园区等端到端物联网解决方案。公司在5G小基站研发方面持续发力并实现技术突破。 SDN/NFV领域，公司持续提升场景化SDN解决方案竞争力，在AD-NET解决方案架构下推出了针对 数据中心的AD-DC解决方案、针对园区网的AD-Campus解决方案以及广域应用驱动系列AD-WAN解决 方案等一系列针对不同场景和业务特点的解决方案，为客户搭建统一管控、智能运维、开放、灵活、高效 的全新网络架构，打通了从数据中心到企业互联以及企业内部网络全场景互联，通过构建数字化网络帮助 客户实现业务数字化转型。公司AD-NET解决方案已广泛应用于互联网、金融、政府、运营商、教育、企 业等多个行业。在运营商网络重构方面，公司在NFV网络虚拟化方面不断取得突破，先后助力山东联通、 江苏电信、浙江电信、江西电信等完成商用部署，其中在江苏实现了承载140万业务规模的商用规模。公 司从应用实践及商业场景出发，还积极布局FPGA智能网卡，突破NFV性能瓶颈，加速NFV产品及方案 的商用化进程。在2018年的计世资讯中国IT用户满意度评选中，公司SDN软件名列行业软件产品满意 度第一名；并继续保持国内SDN/NFV份额第一的市场地位。 在运维管理软件领域，公司面向包括应用、网络、终端在内的ICT全业务领域运维管理进行技术创新， 发布的一体化运维平台U-Center2.0，采用业界领先的全新微服务技术架构，提供更强的业务扩展能力和部 署灵活性。同时以“化繁为简，随需应变”的理念，新一代产品iMC CUBE上市，以技术和市场双轮驱动， 构建灵活有序的万物互联管理平台。iMC已推出针对运营商和电力行业特性的场景化版本，为细分行业客 户提供更符合自身业务特点、更精细化的网络管理服务。 云计算产品线方面，公司构建了支持公有云、私有云、混合云等多种模式的全栈式云服务平台。全新 升级的面向行业云和产业云的H3C CloudOS 3.0全栈式云服务平台，实现了容器云服务全面商用和基于AI 技术的智能云资源调度；发布的H3C CAS 6.0服务器虚拟化平台和H3C UIS 6.0超融合产品，打造更加安 全、可信的虚拟化环境，为企业全面云化和数字化转型提供了稳定、可靠的技术基础。 安全产品线方面，公司发布了主动安全战略，基于大数据分析及人工智能等技术，通过安全分析平台 将各安全组件有机结合在一起，对各个组件进行全局统筹和协同响应，构建“云—网—端”协同立体防御 体系。全栈检测类、AI智能分析类、云端赋能类等三大类产品陆续上市，其中包括6种新品——终端安全、 高级威胁检测产品、全流量探针、安全态势感知2.0、安全云、云墙，“主动发现、提前预警、智能分析、 及时响应”的主动安全体系已趋于完备。2018年全系列防火墙获得中国网络安全审查技术与认证中心最高 级别的认证证书——EAL4增强级；态势感知产品获得公安部首个“态势感知”产品销售许可证书，并在 公安、教育、政府、电力、卫生、交通等领域均实现重大项目落地。公司率先成功通过中国网络安全审查 技术与认证中心的信息安全风险评估一级（最高级）资质认证，标志着公司在信息安全风险评估领域跻身 国内一流服务企业行列。同时，公司获得2018年国家信息安全漏洞共享平台（CNVD） “漏洞信息报送 突出贡献单位”称号，并蝉联了中国国家信息安全漏洞库（CNNVD）一级技术支持单位。 计算存储产品线方面，围绕混合IT、人工智能、大数据、高性能计算以及智能边缘五大应用场景，公 司发布了10款服务器新品，构建了完整的智慧计算产品体系，同时拥有塔式服务器、机架式通用服务器、 刀片服务器、塑合基础架构、高密度服务器、存储型服务器、GPU服务器、边缘计算服务器等多种产品形 态与功能，在能源、电力、运营商、互联网、交通等重点行业陆续应用。 2018年，公司在中国企业级WLAN市场份额为第一；中国以太网交换机市场份额为第二；中国企业 网路由器市场份额为第二；防火墙、入侵防御系统、安全内容管理、负载均衡等多类安全产品市场份额居 前列。（以上信息来源于IDC） （二）行业应用解决方案与云服务 随着以云计算为核心的新一代信息技术持续快速发展，我国企业数字化进程逐步推进。作为数字化解 决方案领导者，公司致力于持续探索数字化技术与各行业场景的深度融合，创新科技与城市运营的交融途 径，全面助力行业客户的数字化转型及新型智慧城市建设。 在云计算领域，公司继续深耕行业云和产业云场景，以构建的支持公有云、私有云、混合云等多种模 式的全栈式云服务平台为基础，聚合人工智能、大数据、物联网等多种技术能力及行业云场景化能力，提 出“以云聚能，以数启智，打造您身边的可信云”的云数发展新战略，以云数平台提供的强大算力与海量 存储为基础，以数据智能分析为手段，深度挖掘数据潜在价值，为客户创造更多的全新商业机遇。报告期 内，在政务、医疗、教育、交通、金融、警务、新型智慧城市等行业云领域进行了大力拓展并实现了快速 发展，陆续中标国家外网云、国家统计云、北京政务云、云上北疆大数据云平台、中国太平洋保险私有云、 大地保险私有云、中国科技云、国家药监局云平台、四川机场集团云中心、上海申通地铁云中心、中广核 大亚湾云平台、北京人民广播电台、武汉广播电台、部分省级警务云等云计算项目，继续保持政务云市场 领先地位。同时成功进入了以中国人民银行清算中心为代表的金融云高端应用领域；全栈式边缘计算解决 方案已在安防、水利行业成功落地应用。2018年公司还发布了全新的“云网安融合”、“工业互联网”、“智 慧教育云”、“3D融媒云”等业界领先的云解决方案。 在医疗行业信息化建设方面，在全国医院新建大型院区项目中，公司接连中标北京、徐州、石家庄、 南昌、郑州等地多家医院信息化项目。除中标国家食品药品监督管理总局云平台外，公司陆续中标全民健 康保障中医药分中心、国家食品药品监督管理总局电子审批平台、宁波市智慧健康云一期等多个国家级重 点项目。截至2018年末，公司所承建的国家级公共卫生平台数量已达8个。 在交通行业信息化建设方面，公司为港珠澳大桥提供了业界领先的数字化解决方案，为三地协作提供 “数字化高速路”和高可靠业务系统，提升了网络安全可靠性和业务处理效率，打造了8秒极速通关体验。 公司依托城轨融合云解决方案，为城轨行业定制车地无线整体方案，创新性地实现了LTE-M+WLAN融合 架构，其中LTE承载CBTC信号系统保证稳定可靠性，WLAN承载PIS乘客信息系统和CCTV综合监控 系统提供高速数据通道和高带宽数据传输，一体化的设计、交付与运维，为智慧城轨建设提供便捷可靠的 助力。目前车地无线网络解决方案已广泛应用于全国20个城市的50条地铁线路，保障地铁平稳安全运行， 同时建立并巩固了公司作为PIS+WLAN领域第一品牌的市场地位。新承建的上海申通地铁云数据中心将 在全国范围内率先搭建城市轨道交通综合云平台，引领城轨数字化建设实践。 在新型智慧城市数字化建设方面，我国智慧城市建设全面进入应用驱动、以“互联网+”为代表的2.0 阶段，并正在向数据与社会内生需求驱动的3.0时代迈进，公司通过1个城市运营指挥中心、1个城市数 字化平台与覆盖各社会部门与各产业领域的N个智慧城市典型应用，为处于不同发展阶段的城市交付完整 的智慧城市建设方案，贯穿智慧城市顶层设计、项目集成与资源整合、产品方案研发、城市运营、生态构 建的方方面面，目前已在郑州、天津、四川、重庆、内蒙古、广东等省的部分市、区实现落地。 在大安全领域，2018年公司新推出了主动安全体系，进一步完善和提升云安全解决方案。从底层网络 安全基础设施到顶层应用，依托海量大数据优势、大数据分析能力、深度学习与人工智能技术，共建共享 主动安全大生态，助力行业客户的数字化转型。新推出的“云安全解决方案2.0”在北京政务云、成都政 务云、安徽政务云、广电云、运营商资源池等云业务关键基础设施中得到应用，其中安徽政务云成为全国 首批通过国家信息中心云安全等保2.0认证的政务云，且公司与国家信息中心联合发布了《政务云合规性 技术指南》，标志着公司在云安全领域技术与实践的领先性。 在大数据领域，公司定位于为用户提供企业级一体化大数据平台及数据治理服务，大数据与云计算、 安全等深度融合，联合生态合作伙伴提供端到端的大数据解决方案。公司持续聚焦于与政务、公安、教育 三大领域，推出的政务大数据解决方案、公安大数据解决方案、高校大数据解决方案不断落地实践，得到 客户的高度认可。 在存储解决方案领域，公司进一步优化和提升存储系统产品及相关数据存储解决方案，助力企业打造 “新一代智能数据中心”，推出了“媒资行业高清数据存储管理解决方案”、“视频监控千里眼存储解决方 案”、“智慧交通云存储解决方案”、“教育行业高性能业务解决方案”、“新型金融非结构化数据存储管理解 决方案”、“企业网盘存储解决方案”等行业存储创新解决方案，已在商业银行、证券公司等金融行业以及 媒体影视、医疗、教育和政府等行业落地应用。同时，公司积极打造开放创新平台，在存储系统、存储平 台及核心存储技术三个方面，建立合作伙伴生态体系，联合推出了“虚拟化系统连续保护解决方案”、“核 心业务备份容灾解决方案”、 “ 非结构数据分析解决方案”等针对各行业应用创新的数据存储解决方案。 在安防领域，公司率先推出了物联时代准入管理系统鹰视2.0系统，将业界传统网络准入方案从端点 扩展至全网，鹰视系统具备敏锐感知网络连接、主动识别接入设备、管理设备基线的能力，在绍兴、威海、 罗定、贵阳等城市的雪亮工程中广泛部署。鹰视2.0系统不仅能够对雪亮工程中部署的摄像头实现主动识 别和管理，同时能有效地防止摄像头掉线和其他终端的私自接入。目前累计管理摄像头网络二十余万个， 鹰视系统为各地雪亮工程、天网工程、公安视频监控网、交警交通监控网的平安运行，为综合治理和公共 安全增添了更多的保障。公司联合紫光集团其他业务单元推出的大安防解决方案，以“先智先觉、守护平 安”为理念，具有云化架构、全栈智能、软件定义和全网协同四大特点，以基于行业标准的开放技术架构， 提供智能视频云、智能多维感知、视频图像处理、视频解析、算法仓等产品和服务，并与广泛联合的生态 合作伙伴一起，为客户完整交付涵盖端、边、云、网的大安防解决方案。 在行业应用与系统集成领域，公司积极整合产品、技术、资质、项目管理、实施交付等方面的优势， 推动公司系统集成业务从传统集成和服务向包含云集成、云服务在内的大集成方向转型，并推出了 “紫 光雪亮工程解决方案”、“紫光智慧粮食解决方案”、“紫光电力大数据治理系统”、“紫光BIM住建管理系统” 等一系列行业应用解决方案。报告期内，公司陆续中标重庆市南岸区雪亮工程服务项目、北京市怀柔区公 共安全视频监控建设联网应用项目、汉中市国土空间基础平台建设项目、河北省和云南省粮库智能化升级 改造项目、中国再保险集团档案管理系统、宁启铁路南通至启东段工程信息系统及相关工程施工项目等重 大项目。 （三）IT产品分销与供应链服务 在IT产品分销领域，公司继续加深与惠普、戴尔、联想等厂商的全面合作，新增了新市场区域和产 品线合作，传统IT分销业务各产品线健康稳定发展。在供应链金融板块，互联网科技小额贷款、融资租 赁、商业保理等业务稳步增长，为公司下游经销渠道提供金融服务，并协助客户提升市场竞争力，促进公 司分销业务增长，与公司传统IT分销业务形成有效协同。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 48,305,785,916.62 100 % 39,072,173,567.27 100% 23.63% 分行业 信息技术业 48,305,785,916.62 100 % 39,072,173,567.27 100% 23.63% 分产品 IT基础架构产品服务 及解决方案 21,684,350,895.07 44.89% 15,995,491,560.06 40.94% 35.57% IT产品分销与供应链 服务 30,062,635,091.97 62.23% 28,193,327,271.74 72.16% 6.63% 总部与投资 64,285,700.90 0.13% 63,360,184.91 0.16% 1.46% 其他业务收入 1,726,458,603.88 3.57% 709,693,134.21 1.82% 143.27% 合并抵消 -5,231,944,375.20 -10.83% -5,889,698,583.65 -15.07% -11.17% 分地区 境内 44,981,761,549.76 93.12% 36,287,492,013.16 92.87% 23.96% 境外 3,324,024,366.86 6.88% 2,784,681,554.11 7.13% 19.37% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 信息技术业 48,305,785,916.62 38,047,542,808.54 21.24% 23.63% 24.78% -0.72% 分产品 IT基础架构产品 服务及解决方案 21,684,350,895.07 13,646,578,672.33 37.07% 35.57% 52.40% -6.95% IT产品分销与供 应链服务 30,062,635,091.97 27,897,180,169.11 7.20% 6.63% 4.54% 1.85% 总部与投资 64,285,700.90 50,789,190.24 20.99% 1.46% 2.74% -0.99% 分地区 境内 44,981,761,549.76 35,415,780,960.45 21.27% 23.96% 23.04% 0.59% 境外 3,324,024,366.86 2,631,761,848.09 20.83% 19.37% 54.12% -17.85% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 信息技术业 销售量 元 48,305,785,916.62 39,072,173,567.27 23.63% 采购量 元 49,095,674,839.50 41,099,376,573.68 19.46% 库存量 元 5,836,762,695.11 5,046,873,772.23 15.65% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 信息技术业 38,047,542,808.54 100% 30,492,007,300.15 100% 24.78% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 IT基础架构产品服务 及解决方案 13,646,578,672.33 35.87% 8,954,381,269.08 29.37% 52.40% IT产品分销与供应链 服务 27,897,180,169.11 73.32% 26,685,919,620.93 87.52% 4.54% 总部与投资 50,789,190.24 0.13% 49,432,853.55 0.16% 2.74% 其他业务成本 1,682,384,860.59 4.42% 633,647,582.77 2.08% 165.51% 合并抵消 -5,229,390,083.73 -13.74% -5,831,374,026.18 -19.12% -10.32% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司合并范围增加公司5家，减少公司5家。具体如下： 合并范围增加： ①公司收购了紫光互联科技有限公司49%股权，对其持股比例变更为100%，紫光互联科技有限公司及 其子公司紫光恒信科技产业（武汉）有限公司纳入公司合并报表范围； ②公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公司出资1,600万元设立了紫光世纪（天津）物流有限公司， 公司间接持有其80%股权； ③公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公司出资3,000万元设立了紫光晓通科技有限公司，公司间 接持有其60%股权； ④公司子公司紫光软件系统有限公司出资10,000万元设立了重庆紫光软件有限公司，公司间接持有其 100%股权。 合并范围减少： ①公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公司转让持有的北京紫光恒越网络科技有限公司100%股权， 转让后紫光数码（苏州）集团有限公司不再持有北京紫光恒越网络科技有限公司股权； ②公司转让持有的唐山海港新格瑞能源有限公司52.40%股权，转让后公司不再持有唐山海港新格瑞能 源有限公司股权； ③公司子公司贵州紫光信息产业发展有限公司、北京紫光卓云技术有限公司和北京紫光数媒科技有限 公司完成注销，不再纳入公司合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 11,289,774,215.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.37% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 2,831,224,992.75 5.86% 2 客户2 2,348,824,576.55 4.86% 3 客户3 2,303,933,792.25 4.77% 4 客户4 2,112,810,514.34 4.37% 5 客户5 1,692,980,339.38 3.50% 合计 11,289,774,215.27 23.37% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 21,992,623,600.45 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 44.80% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 6,888,714,903.61 14.03% 2 供应商2 4,828,975,340.28 9.84% 3 供应商3 4,375,958,700.50 8.91% 4 供应商4 3,562,032,996.37 7.26% 5 供应商5 2,336,941,659.69 4.76% 合计 21,992,623,600.45 44.80% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,084,715,306.51 2,717,927,135.69 13.50% 管理费用 686,194,515.85 696,705,460.32 -1.51% 财务费用 397,412,940.18 118,355,251.99 235.78% 本期公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公司借款增加 导致利息支出增加，以及新华三集团有限公司业务扩大， 支付的现金折扣增加，以及汇兑损失所致 研发费用 3,322,664,182.20 3,023,218,363.44 9.90% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司视创新为企业发展的重要动力，持续大力开展自主可控产品和技术创新研发，不断增大研发投入， 注重研发人才的引进和培养，拥有数量庞大、稳定、经验丰富的研发人才队伍。并通过多年的研发系统建 设，在研发规划制定、研发项目管理、研发资金投入、研发团队建设及成果转化等方面已形成了一套成熟 高效的管理体系，保证了公司研发创新的有效性和高效性，促进公司核心竞争力的提升。 报告期内，公司主要围绕网络、安全、计算存储、云计算、大数据、物联网等方面进行了持续的产品 研发与技术升级，并推出了全球首款400G平台的数据中心核心交换机S12500X-CF、数十款AC和AP产 品、围绕混合IT、人工智能、大数据、高性能计算以及智能边缘五大应用场景的十款服务器新品、海量横 向扩展存储H3C UniStor X10000 G3、新一代分布式存储软件H3C ONEStor 3.0、H3C CloudOS 3.0云服务 平台、H3C CAS 6.0服务器虚拟化平台、H3C UIS 6.0超融合产品和安全态势感知2.0等众多新产品及相关 解决方案。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 6,081 5,876 3.49% 研发人员数量占比 45.16% 47.22% -2.06% 研发投入金额（元） 3,322,664,182.20 3,023,218,363.44 9.90% 研发投入占营业收入比例 6.88% 7.74% -0.86% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 59,519,502,795.23 47,266,607,893.48 25.92% 经营活动现金流出小计 54,650,060,451.23 46,996,845,507.07 16.28% 经营活动产生的现金流量净额 4,869,442,344.00 269,762,386.41 1,705.09% 投资活动现金流入小计 20,936,320,759.27 20,623,512,737.89 1.52% 投资活动现金流出小计 22,529,951,960.14 22,647,451,851.53 -0.52% 投资活动产生的现金流量净额 -1,593,631,200.87 -2,023,939,113.64 21.26% 筹资活动现金流入小计 5,932,397,319.64 7,179,028,219.95 -17.36% 筹资活动现金流出小计 7,562,490,269.02 5,400,310,580.01 40.04% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,630,092,949.38 1,778,717,639.94 -191.64% 现金及现金等价物净增加额 1,665,779,405.67 -17,547,980.88 9,592.71% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额比去年同期增加主要是本期公司子公司 新华三集团有限公司调整资金结算方式所致。 （2）筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少主要是本期公司子公司紫光数码（苏州）集团有限公 司取得借款现金净流入减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异主要是公司各业务加速资金 回收及调整采购业务结算方式所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 172,935,253.59 5.41% 主要为银行理财收益 否 公允价值变动损益 35,924,955.05 1.12% 主要为持有的衍生金融资产公允价值变动 否 资产减值 490,961,154.04 15.35% 主要为坏账损失、存货跌价损失以及长期股 权投资减值损失 否 其他收益 896,314,522.71 28.03% 主要为收到的和日常经营活动相关的政府 补助 除收到的软件产品增值税返还收 入以外，其他部分不具有可持续性 营业外收入 82,835,635.85 2.59% 主要为收到的和日常经营无关的政府补助 否 营业外支出 30,077,576.10 0.94% 主要为亏损合同产生的损失 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 5,839,582,002.63 12.03% 4,136,061,826.98 9.70% 2.33% 货币资金比2017年末增加主要是公 司经营活动产生的现金流量净额增长 所致 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 41,477,929.43 0.09% 2,111,128.91 0.00% 0.09% 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产比2017年末增加主要 是公司子公司紫光数码（苏州）集团 有限公司、紫光融资租赁有限公司持 有的衍生金融资产公允价值变动所致 应收票据 651,851,061.87 1.34% 994,122,415.24 2.33% -0.99% 应收票据比2017年末减少主要是公 司子公司新华三集团有限公司调整资 金结算方式所致 应收账款 7,127,475,514.60 14.68% 5,504,290,907.59 12.91% 1.77% 预付款项 638,386,704.46 1.31% 380,434,007.78 0.89% 0.42% 预付款项比2017年末增加主要是公 司子公司紫光数码（苏州）集团有限 公司采购业务扩大所致 存货 5,836,762,695.11 12.02% 5,046,873,772.23 11.84% 0.18% 持有待售资产 76,871,030.38 0.16% 0.16% 持有待售资产比2017年末增加主要 是公司与其他非关联方签订了《股权 转让协议》转让所持有的子公司唐山 紫光智能电子有限公司51%股权所致 一年内到期的非流 动资产 842,630,680.94 1.74% 425,473,467.00 1.00% 0.74% 一年内到期的非流动资产、长期应收 款比2017年末增加主要是公司子公 司紫光融资租赁有限公司融资租赁业 务扩大所致 长期应收款 1,699,732,775.29 3.50% 1,278,699,589.37 3.00% 0.50% 长期股权投资 114,470,225.84 0.24% 113,705,119.01 0.27% -0.03% 投资性房地产 263,544,042.17 0.54% 272,681,056.57 0.64% -0.10% 固定资产 573,084,005.89 1.18% 441,813,945.10 1.04% 0.14% 在建工程 15,726,701.28 0.03% 42,893,102.96 0.10% -0.07% 在建工程比2017年末减少主要是主 要是公司本年度处置子公司唐山海港 新格瑞能源有限公司导致公司合并范 围减少所致 递延所得税资产 812,853,269.98 1.67% 523,490,264.12 1.23% 0.44% 递延所得税资产比2017年末增加主 要是公司内部交易未实现利润、资产 减值准备、可抵扣亏损等可抵扣暂时 性差异增加所致 短期借款 2,445,561,228.00 5.04% 3,328,029,162.93 7.81% -2.77% 应付票据及应付账 款 5,848,179,849.27 12.04% 2,869,816,408.03 6.73% 5.31% 应付票据及应付账款比2017年末增 加主要是本期公司子公司新华三集团 有限公司调整资金结算方式，以及公 司子公司紫光数码（苏州）集团有限 公司业务扩大，采购规模扩大所致 应付职工薪酬 1,603,637,730.97 3.30% 1,175,952,210.15 2.76% 0.54% 应付职工薪酬比2017年末增加主要 是公司子公司新华三集团有限公司已 计提未发放的职工薪酬增加所致 应交税费 542,761,012.69 1.12% 343,495,214.79 0.81% 0.31% 应交税费比2017年末增加主要是公 司子公司新华三集团有限公司业务扩 大，应交增值税增加所致 其他应付款 340,613,989.26 0.70% 242,017,343.79 0.57% 0.13% 其他应付款比2017年末增加主要是 公司子公司新华三集团有限公司应付 关税增加所致 应付利息 11,502,362.46 0.02% 5,584,187.94 0.01% 0.01% 应付利息比2017年末增加主要是公 司子公司紫光数码（苏州）集团有限 公司借款增加，应付利息增加所致 持有待售负债 56,856,081.14 0.12% 0.12% 持有待售负债比2017年末增加主要 是公司与其他非关联方签订了《股权 转让协议》转让所持有的子公司唐山 紫光智能电子有限公司51%股权所致 一年内到期的非流 动负债 143,262,467.47 0.30% 8,850,798.36 0.02% 0.28% 一年内到期的非流动负债比2017年 末增加主要是公司子公司紫光数码 （苏州）集团有限公司一年内到期的 长期借款增加所致 长期借款 734,456,313.84 1.51% 255,579,787.86 0.60% 0.91% 长期借款比2017年末增加主要是公 司子公司紫光数码（苏州）集团有限 公司、紫光融资租赁有限公司采购业 务扩大，增加银行借款所致 长期应付款 224,019,422.68 0.46% 103,733,006.89 0.24% 0.22% 长期应付款比2017年末增加主要是 公司子公司紫光融资租赁有限公司业 务扩大，收取项目保证金所致 其他综合收益 151,521,361.51 0.31% 222,555,461.80 0.52% -0.21% 其他综合收益比2017年末减少主要 是公司持有的可供出售金融资产公允 价值变动所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1、以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍生 金融资产） 2、衍生金融资产 41,477,929.43 22,696,000.00 22,696,000.00 41,477,929.43 3、可供出售金融资产 285,675,000.00 -67,226,165.00 24,254,715.00 194,194,120.00 金融资产小计 285,675,000.00 41,477,929.43 -67,226,165.00 22,696,000.00 46,950,715.00 235,672,049.43 上述合计 285,675,000.00 41,477,929.43 -67,226,165.00 22,696,000.00 46,950,715.00 235,672,049.43 金融负债 5,552,974.38 5,552,974.38 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 335,776,095.00 1,224,148,846.00 -72.57% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 衍生品投资操 作方名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投资 初始投资金 额（万美元） 终止日期 期初投 资金额 （万美 元） 报告期 内购入 金额（万 美元） 报告期内 售出金额 （万美 元） 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投资 金额（万 美元） 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期实 际损益金 额（人民 币万元） 中国农业银行 股份有限公司 无 否 汇率远期 800 2018年10 月10日 800 800 471.63 中国农业银行 股份有限公司 无 否 汇率远期 650 2018年10 月19日 650 650 390.46 中国建设银行 股份有限公司 无 否 汇率远期 550 2018年11 月15日 550 550 132.11 中国光大银行 股份有限公司 无 否 汇率远期 880 2019年8月 14日 880 880 0.23% 27.11 中国光大银行 股份有限公司 无 否 汇率远期 574.96 2019年10 月25日 574.96 574.96 0.15% -56.85 中国光大银行 股份有限公司 无 否 汇率远期 924.04 2019年10 月25日 924.04 924.04 0.24% -72.38 渣打银行（香 港）有限公司 无 否 汇率远期 4,000 2020年12 月14日 4,000 4,000 1.03% 1,694.66 渣打银行（香 港）有限公司 无 否 汇率远期 6,000 2020年12 月14日 6,000 6,000 1.55% 2,426.02 东亚银行（中 国）有限公司 无 否 汇率期权 2,000 2018年10 月23日 2,000 2,000 15.80 东亚银行（中 国）有限公司 无 否 汇率期权 2,000 2018年11 月9日 2,000 2,000 80.60 东亚银行（中 国）有限公司 无 否 汇率期权 2,500 2018年12 月12日 2,500 2,500 -21.25 东亚银行（中 国）有限公司 无 否 汇率期权 500 2018年12 月19日 500 500 -22.50 中国建设银行 股份有限公司 无 否 汇率期权 2,200 2019年1月 9日 2,200 2,200 0.57% -193.06 东亚银行（中 国）有限公司 无 否 汇率期权 2,200 2019年2月 20日 2,200 2,200 0.57% -99.99 东亚银行（中 国）有限公司 无 否 汇率期权 2,800 2019年3月 13日 2,800 2,800 0.72% -133.00 合计 28,579 550 28,029 9,000 19,579 5.06% 4,639.36 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2018年6月29日和2018年8月25日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 不适用 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 公司进行外汇套期保值业务会存在一定的风险：1、汇率波动风险：由于外汇市场存在各种影响汇率 走势的复杂因素，不确定性较大，如未来汇率走势与公司判断的汇率波动方向发生大幅偏离，实际 汇率将与公司外汇套期保值合约锁定汇率出现较大偏差，将给公司带来损失；2、内部控制风险：外 汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成经营风险；3、 履约风险：外汇套期保值业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险；4、法律风险：因相关 法律法规发生变化或交易对手违反相关法律法规，可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。 公司采取的风险控制措施主要有：1、外汇套期保值业务以公司业务为基础、以规避风险为目的，尽 可能选择结构简单的外汇套期保值产品；2、制定了《外汇套期保值业务管理办法》，公司将严格按 照该办法的规定进行业务操作，保证制度有效执行，规范外汇套期保值业务行为，控制外汇套期保 值业务风险；3、密切关注国际外汇市场动态变化，加强对汇率的信息分析，针对市场和业务变化对 外汇套期保值方案进行定期回顾和适时调整，最大限度地避免汇兑损失；4、开展外汇套期保值业务 时，慎重选择与具有合法资格且实力较强的境内外金融机构开展业务，密切跟踪相关法律法规，规 避可能产生的法律风险；5、加强对银行账户和资金的管理，严格遵守资金划拨和使用的审批程序； 6、当外汇市场发生重大变化时，及时上报，积极应对，妥善处理。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 公司购买的衍生品产品为用于外汇套期保值的汇率远期和汇率期权，公允价值变动主要是汇率变动 所致，公允价值基本按照合约银行提供的价格确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 不适用 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司开展外汇套期保值业务是以业务背景为依托、以规避和防范汇率风险为目的，有利于降低汇率 大幅波动对公司经营造成的不良影响。同时，公司制定了《外汇套期保值业务管理办法》，为公司 从事外汇套期保值业务制定了具体管理与操作规程。公司通过加强内部控制，有效落实风险防范措 施，公司开展外汇套期保值业务风险可控。 （未完）  |