[年报]佳都科技:2018年年度报告
公司代码：600728 公司简称：佳都科技 佳都新太科技股份有限公司 2018年年度报告 致投资人 2018年是佳都科技“3×3”战略中“跨越发展期”的收官之年，也是充满了变化和不确定性 的一年。在这一年里，公司面临着错综复杂的国内外形势，承受着经济下行的沉重压力，经历了 资本市场的暴风骤雨，然而我们不畏艰险、直面挑战，坚持人工智能领域的持续投入和产品化应 用，依托优势市场基础，“赋能”轨道交通、公共安全和城市交通三大垂直场景，在技术积累、 产品研发、业务拓展、人才引进和培育等方面均取得较好的成绩。在全体佳都人的奋勇拼搏下， 报告期内公司实现营业收入46.80亿元，其中与人工智能产品和运营服务业务相关的收入达到 2.09亿元，同比增长128.97%，带动公司毛利率企稳提升1.2个百分点；在持续加大业务全国布 局和研发投入的背景下，实现归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比增长23.35%；经营 活动产生的现金流量净额大幅转正，业务实现良性运转。佳都科技已经成为国内具有核心竞争力 的智能化技术和服务企业，正朝着世界级智能化企业的目标大步迈进。 聚焦！落地！开启人工智能新产品规模应用的元年 如果说，2017是佳都科技人工智能战略实施的“破局之年”，那么2018则是公司人工智能 技术和产品实现规模应用的“落地之年”。 这一年，我们进一步加强“AI”核心技术研发，不断拓宽和加深“技术护城河”。公司组建 了佳都全球智能技术研究院，打造跨事业部的基础共用技术平台，加快形成“技术-产品-应用” 的转化链条，AI产品化的效率得到提升；我们引进了新加坡工程院李德紘院士等国际领军人才， 多名人工智能和大数据领域的技术产品专家加盟研究院，极大强化了AI人才力量；参股投资大数 据创业企业睿帆科技，进一步完善“自研+协同创新”的技术生态圈。在上一年的基础上，我们推 动视觉智能、大数据认知智能、知识图谱、数字孪生等AI技术的研发和应用，“警务视频云”“城 市交通大脑”“智慧地铁”等新产品持续迭代升级。 这一年，我们持续聚焦轨道交通、公共安全、城市交通三条“主赛道”，通过AI与主赛道业 务的深度融合、人工智能新品的规模落地应用，推动新旧动能转换，实现发展模式的升级和盈利 水平的提升。公司智能轨道交通业务覆盖城市增加至20个，杭州、石家庄等地捷报频传，全国性 业务布局进一步加强；在此基础上，我们推动扇门模块、逻辑控制单元、门控单元、主控平台等 核心模块和平台的产品化，加快其在解决方案中的导入力度，大幅提升业务盈利能力。融合人脸 识别等多项人工智能技术的“警务视频云”形成产品体系，连续中标广东、山东等地多个亿元级、 千万级的省市公安AI+安防平台项目，带动智慧城市业务规模和盈利水平双双快速提升。而公司 自主研发的新一代人工智能交通管理系统 “城市交通大脑”，在广州、宣城、合肥、宿迁等地的 试点已取得显著成效，助力当地交警疏导道路拥堵、提升交通治理效率，为下一步销售落地奠定 良好基础。此外，我们还推出了多款人脸识别软硬一体智能设备，为地铁、政府、园区等场景提 供更便捷的出入身份验证体验，AI产品家族正在不断壮大。 值得一提的是，这一年我们成功发行了金额为8.75亿元的可转换公司债券，募集资金全部用 于“城市视觉感知系统及智能终端项目”和“轨道交通大数据平台及智能装备项目”，为AI新产 品的进一步研发及落地销售提供有力保障；而今年3月，公司中标118亿广州地铁新线项目，则 为全自动运行系统、人脸识别售检票系统、基于数字孪生的智能站台系统等一批AI新产品的应用， 奠定了良好的市场基础。在通往“智能+”时代的道路上，佳都科技的步伐坚定有力。 前进！前进！勇当“智能+”时代排头兵 随着人工智能技术的成熟，其与安防、交通、制造等生产性场景的融合日益加深，人工智能 行业正在从“技术攻关”向“行业应用”演进。在今年的“两会”上，政府工作报告提出“智能+”， 即通过人工智能技术“赋能”生产性场景，提升各行各业的生产效率，创造新的市场需求，成为 推动中国经济增长的新动力。我们相信，“智能+”将带来巨大的发展机遇，一批新的“巨头企业” 有望从中诞生。 在佳都科技聚焦的三条“主赛道”上，前进的号角声依然嘹亮。随着“轨道上的城市”成为 “新基建”的主力、“粤港澳湾区”等一批城市群规划落地，在可以预见的未来，城市轨道交通 的建设规模和增长速度迅猛；人工智能率先落地公安警务行业，不断成长的视频图像结构化和警 务大数据应用需求，为“AI+安防”业务带来巨大市场空间；新一代智能交通系统正在进入应用爆 发的临界点，对“拥堵”这一城市交通治理难题带来新的智慧解决方案，也将迎来快速发展。 而在技术与场景融合的过程中，核心技术和行业Know-How将成为企业构筑竞争壁垒的关键； 能否解决行业痛点、促进行业真正降本增效，关乎AI企业的生存和发展。佳都科技经过近年来在 技术生态、行业场景、产品应用上落子布局，获取了一定的先发优势，但我们也清醒地认识到， 人工智能行业的竞争将是激烈和残酷的，互联网巨头、AI新贵、传统厂商竞相加入战局，机遇和 风险并存。公司将以“客户”和“创新”为两个抓手，以应用人工智能解决客户痛点为终，以技 术和产品持续创新为始，勇当“智能+”时代的排头兵。 沉淀！出发！向持久卓越的世界级智能化企业迈进 一切过往，皆为序章。面对人工智能和三大应用场景的大好发展机遇，在“融合发展期”“跨 越发展期”沉淀的技术、市场、人才、管理经验基础上，我们制定了新征程的路线图——新 “3×3” 战略发展规划。公司将以成为持久卓越的世界级智能化技术和服务企业为愿景，以人工智能技术、 人才和创新为发展动力，整合全球研发资源和创新网络，布局国内国际两个市场，通过3个3年 的时间，成为一家具有技术和产品引领力的跨国智能化企业。 在“创新发展期（2019-2021年）”，公司将在巩固2018年成果的基础上，进一步实现“发 展模式”和“发展动力”的升级，即通过持续扩大高毛利的自研AI产品叠加解决方案销售落地， 培育扩大运营服务业务比重，向“产品+解决方案”的业务模式升级，带动公司盈利能力的边际增 长；进一步加强技术、人才和创新机制对公司业务发展的驱动力，发挥全球智能研究院的海内外 研发资源整合能力和跨事业部研发平台功能，扩充AI新品序列，普及事业合伙人和内部创新孵化 制度，持续吸引国内外优秀技术和应用人才加入，保障发展的可持续性。公司仍将坚持在人工智 能技术和产品的持续投入，坚持轨道交通、公共安全、城市交通三大主赛道不动摇，通过投资、 并购、合作，持续完善技术和产业两大生态圈，推动公司的长期可持续发展。 随着中国人工智能技术产品规模式场景落地，中国智能行业应用市场有望迎来大爆发，而佳 都科技，则早已做好了准备——通过战略的持续聚焦，主赛道的提前布局，人工智能核心技术及 创新产品研发制造能力的不断投入，业绩将实现快速增长。我坚信，佳都科技正行驶在一条又宽、 又深、又远的航道上，“智能+”时代的巨头队列中，我们不会缺席。 在此，衷心感谢投资人长期以来对佳都科技的支持和信赖，希望在佳都科技未来的发展过程 中，与各位共同进步、共享丰盛。公司董事会和管理团队一定会继续努力，不惧挑战，全力以赴， 构筑佳都科技发展新纪元！ 刘伟 董事长兼首席执行长 2019年4月10日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 谢克人 因外出原因 李定安 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘伟、主管会计工作负责人童敏丽及会计机构负责人（会计主管人员）宁佐斌声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年实现归属于母公司所有者的净利润 为262,130,474.11元，2018年末合并报表未分配利润为332,929,139.97元；2018年母公司实现净 利润为193,555,854.59元，2018年末母公司可供分配利润为179,503,922.97元。根据《公司法》 、《公司章程》有关利润分配的规定，拟定公司2018年利润分配预案为：以红利发放股权登记日 总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.57元（含税），不送红股，不以公积金转增股 本。此预案经董事会审议后尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第 四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 19 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 41 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 63 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 70 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 78 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 80 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 81 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 221 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 佳都科技、公司、本公司 指 佳都新太科技股份有限公司 佳都集团、控股股东 指 广州佳都集团有限公司 堆龙佳都 指 堆龙佳都科技有限公司 新科佳都 指 广州新科佳都科技有限公司 华之源 指 广东华之源信息工程有限公司 佳都健讯 指 新疆佳都健讯科技有限公司 重庆新科 指 重庆新科佳都科技有限公司 佳都软件 指 广州佳都科技软件开发有限公司 佳众联 指 广州佳众联科技有限公司 佳都创汇 指 广州佳都创汇股权投资管理有限公司 佳都创投 指 西藏佳都创业投资管理有限公司 佳万通 指 梅州市佳万通科技有限公司 香港佳都 指 香港佳都科技有限公司 新太技术 指 广州新太技术有限公司 高新供应链 指 广州市高新供应链管理服务有限公司 方纬科技 指 广东方纬科技有限公司 佳都邦华 指 北京佳都邦华科技有限公司 智城慧安 指 清远市智城慧安信息技术有限公司 云从科技 指 广州云从信息科技有限公司 佳都数据 指 广州佳都数据服务有限公司 千视通 指 苏州千视通视觉科技股份有限公司 华视佳都 指 深圳市华视佳都智能新媒体有限公司 新华时代 指 广州新华时代电子科技有限公司 天盈隆 指 深圳市天盈隆科技有限公司 杰之良 指 广州杰之良软件有限公司 汇诚小贷 指 广州市番禺汇诚小额贷款股份有限公司 粤商高科 指 广东粤商高新科技股份有限公司 小马达 指 广州小马达信息科技有限公司 智慧大脑 指 广州方纬智慧大脑研究开发有限公司 睿帆科技 指 广州睿帆科技有限公司 佳太君安 指 潍坊佳太君安项目管理有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 佳都新太科技股份有限公司 公司的中文简称 佳都科技 公司的外文名称 PCI-SUNTEK TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 PCI-STCL 公司的法定代表人 刘伟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘佳 王文捷 联系地址 广州市天河区新岑四路2号 广州市天河区新岑四路2号 电话 020－85550260 020－85550260 传真 020－85577907 020－85577907 电子信箱 ir@pcitech.com wwj@pcitech.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广州市番禺区东环街迎宾路832号番禺节能科技园内番 山创业中心1号楼2区306房 公司注册地址的邮政编码 511400 公司办公地址 广州市天河区新岑四路2号 公司办公地址的邮政编码 510653 公司网址 www.pcitech.com 电子信箱 ir@pcitech.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司资本运营中心 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 佳都科技 600728 佳都新太 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙19号B座2层 208室 签字会计师姓名 韩雁光、杨勇 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区马场路26号广发证券大厦41 楼 签字的财务顾问 主办人姓名 刘建、吴楠、钱文亮 持续督导的期间 2016年7月5日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 营业收入 4,680,147,195.74 4,311,956,371.39 8.54 2,848,194,879.42 归属于上市公司股 东的净利润 262,130,474.11 212,500,918.97 23.35 107,933,798.30 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 210,770,972.62 182,048,951.77 15.78 61,650,531.26 经营活动产生的现 金流量净额 173,823,824.95 -206,724,539.64 不适用 -177,842,971.20 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 3,594,968,844.49 3,205,840,478.17 12.14 2,684,894,099.62 总资产 7,513,685,172.89 6,200,860,726.50 21.17 4,918,673,061.54 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.1635 0.1334 22.56 0.0713 稀释每股收益（元／股） 0.1630 0.1329 22.65 0.0708 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.1314 0.1143 14.96 0.0407 加权平均净资产收益率（%） 7.92 6.95 增加0.97个百分点 4.36 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 6.37 5.96 增加0.41个百分点 2.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司管理层提出“追求高质量增长、提升盈利能力”的业务发展战略，并加强智 能新产品的销售落地。报告期内，公司营业收入稳步增长；同时，通过控制低毛利率业务承接， 加大高毛利率的自研核心模块、智能新产品的销售力度，实现毛利率比上年同期增加1.20%；通 过管理优化和费用预算管控，在公司规模持续扩大的同时，期间费用率同比基本持平。综上，报 告期实现归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比增长23.35%。 报告期，公司加大了应收账款催收力度，且前期跨年实施项目陆续完工回款，各项业务下半 年回款情况良好，本期经营活动现金流量净额实现转正。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 673,577,992.67 1,061,932,592.09 1,054,361,880.14 1,890,274,730.84 归属于上市公司股东的净利 润 29,164,449.68 39,574,592.46 43,881,453.68 149,509,978.29 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 16,510,558.19 36,908,342.06 22,919,325.75 134,432,746.62 经营活动产生的现金流量净 额 -260,879,422.06 -313,749,939.50 58,450,088.31 690,003,098.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 2,121,512.33 -34,271.87 -99,544.93 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 48,048,772.58 32,402,507.00 21,720,441.06 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 942,972.75 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 23,160,767.63 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 2,201,867.52 699,278.45 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 334,509.90 -2,577,220.07 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 5,758,030.91 242,136.28 6,911,349.36 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -2,011,068.08 -714,178.47 -1,117,307.69 所得税影响额 -4,759,613.77 -2,478,014.09 -2,658,191.07 合计 51,359,501.49 30,451,967.20 46,283,267.04 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 佳都科技是国内专业的人工智能技术与产品提供商。2018年，公司提出“AI赋能，构筑城市 智慧新生态”的战略主题，进一步将近年来积累的计算机视觉、智能大数据等人工智能技术应用 到城市中的轨道交通、公共安全、城市交通三大场景，为客户提供面向实战的智能软件产品、软 硬一体产品以及行业级解决方案。 1、 行业解决方案业务 （1）主要业务 ①智能轨道交通解决方案 智能轨道交通解决方案业务主要面向地铁、城际轨道、有轨电车、BRT快速公交等城市轨道 交通细分市场，涵盖智能化系统的规划、研发、设计、产品集成和维保服务。公司提供自动售检 票系统（AFC,含清分系统和移动支付子系统）、站台屏蔽门系统（PSD）、综合监控系统（ISCS） 和通信系统（CBN,含视频监控子系统）四大智能化系统解决方案，是国内少有的、同时具备多专 业产品和实施案例的厂商，目前业务已累计覆盖广州、武汉、青岛、天津、宁波、厦门等20座城 市。 ②智慧城市解决方案 公司紧密围绕“安全、高效、开放、人文、健康、绿色”六大智慧城市建设理念，面向公共 安全、交通管理两大智慧城市细分领域，承接多地的大型平安城市、雪亮工程、智能交通项目， 提供从城市顶层规划到垂直行业落地的可视化解决方案，业务涵盖方案设计、智能化系统开发、 系统集成和维保服务，目前已经累计覆盖广东、新疆、山东、贵州等16个省份，形成全国化布局。 （2）经营模式 公司通过参与项目招投标获取智能轨道交通、智慧城市等领域的建设项目，根据客户需求提 供定制化的智能化系统解决方案，整合视讯设备、ICT设备、零部件、机械加工、信息工程施工 等供应链上下游资源进行集成施工，实现系统整体交付并提供维保服务。 （3）行业情况 各块业务所处的行业情况，详见“第四节 经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来 发展的讨论与分析”中的“（一）行业格局和趋势”。 2、 行业智能化产品及运营服务 （1）主要业务 近年来，公司持续推进“自研产品+行业解决方案”的业务升级，加大对计算机视觉和智能大 数据两大人工智能细分技术领域的研发和产品化力度，通过人工智能新产品叠加轨道交通、公共 安全、城市交通三大行业解决方案提升业务盈利质量。与此同时，公司也积极探索在新技术和需 求环境下的商业模式创新，为客户提供产品和解决方案的同时挖掘平台运营服务的机会，进一步 优化公司的业务结构。 智能轨道交通产品：公司引进移动支付、人脸识别、视频结构化、大数据等新技术应用，推 动AFC、PSD、ISCS、CBN四大智能化系统的国产化替代和迭代升级。在系统解决方案基础上，进 一步实现扇门模块、逻辑控制单元、门控单元、主控平台、清分系统、支付模块等核心模块和平 台的国产化和产品化，并在广州21号线、14号线等线路中应用。 公共安全行业智能产品：公司抓住安防智能化的行业发展机遇，提出“多维感知、数据驱动、 服务开放、智慧共治”的社会治安防控体系建设理念，并依托人脸识别、视频结构化、视频大数 据等核心技术，研发形成面向公安实战的“警务视频云”系列软硬件产品，包括智慧警务综合应 用平台、三景合一平台、视频图像解析系统、视频图像数据库等软件应用，以及视频结构服务器、 人脸识别闸机等软硬一体设备。产品覆盖省、市、县三级公安的实战需求，在广东、山东、新疆 等地的安防项目中已得到销售应用。 智能交通产品及运营服务：公司目前正在研发和试点“城市交通大脑”系列智能产品。“城 市交通大脑”是面向城市交通管理的新一代人工智能系统，其利用计算机视觉和智能大数据技术， 通过道路视频监控设备，对城市车辆、车流、行人、车道、交通标示进行识别，形成“车道级” 的可计算路网和一体化指挥平台，精确、实时分析城市交通的拥堵原因，帮助城市交通管理者“对 症下药”，实现科学治堵。此外，公司正在积极探索基于城市交通大脑的交通数据服务，以及车 管信息查询、数据校验、违章缴罚、免检代办、征信分析等城市交通信息增值服务。 （2）经营模式 对于上述行业智能产品，公司通过遍布全国的销售网络和合作伙伴，面向公安、地铁、交管 部门的客户进行销售。由于行业客户在购买软件平台或软硬一体设备的同时需要厂商提供部分定 制开发、系统集成等解决方案服务，因此公司行业智能产品大多会以“产品+项目”的形式销售。 （3）行业情况 详见“第四节 经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（一） 行业格局和趋势”。 3、 ICT服务与产品解决方案业务 （1）主要业务 随着公司加大对ICT产品渠道、集成、运维、服务的全链条业务整合，为客户提供更完善的 信息化解决方案，报告期内，公司将原“网络及云计算产品与服务业务”和“IT综合服务业务” 合并为“ICT服务与产品解决方案业务”。 ICT产品与服务解决方案业务主要面向企业信息化领域，包括网络及云计算产品与服务、IT 综合服务两部分。其中，网络及云计算产品与服务以信息化建设为主，包括网络设备、IT设备、 云计算产品的系统集成业务，产品主要包括路由器、交换机、服务器等硬件设备，以及信息安全、 云计算等系统软件；IT综合服务以信息化设施运维服务为主，包括信息基础设施外包运维和运营 服务，涵盖硬件维护、IT系统运维管理、原厂商授权服务等。 （2）经营模式 ICT服务与产品解决方案业务的经营模式包括：依托覆盖全国的营销渠道和服务网络，代理 新华三、宇视、ORACLE、迪普等知名厂商的ICT产品，为各级经销商、终端政企客户提供基于上 述厂商产品的渠道、设计、集成服务；依托专业的运维服务团队和完善的运维系统，成为惠普等 厂商的授权维保服务商，也为众多知名企业提供稳健、优质的运维外包服务。 （3）行业情况 详见“第四节 经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（一） 行业格局和趋势”。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截止2018年12月31日，公司资产总额7,513,685,172.89元，较期初6,200,860,726.50 元，增加21.17 %，归属于上市公司股东的净资产3,594,968,844.49元，较期初3,205,840,478.17 元，增加12.14%，主要是由于报告期内公司完成可转债发行、股权激励授予及本年净利润增加。 其中：境外资产15,174,691.91（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.20%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司长期专注于智能化技术产品的研发及应 用，持续聚焦轨道交通、公共安全、城市交通三大行业场景，在技术创新、行业应用、服务、市 场与品牌等方面经过多年的创新发展和资源积累，形成以下相对竞争优势： 1.人工智能技术体系和技术生态优势 公司一直坚持“技术立身”的发展理念，持续推动智能化技术创新。近年来，公司的技术和 产品研发体系全面向人工智能升级，聚焦计算机视觉、智能大数据等人工智能细分技术领域。目 前，公司已经建立多个高水平的智能化技术研发机构，包括全球智能技术研究院、国家级企业技 术中心以及多个省、市级技术中心，联合建设了城市轨道交通系统安全与运维保障国家工程实验 室等，并引进新加坡工程院李德纮院士等国际领军人才以及多名计算机视觉、智能大数据方面的 技术专家。与此同时，公司在强化自主研发的基础上，对于部分研发成本高、风险大、应用领域 广的人工智能技术，灵活通过参控股和合作的方式进行研发，建立具有佳都特色的“自主研发+ 协同创新”的研发体系。近年来，公司陆续参股云从科技、千视通科技、佳都数据、睿帆科技等 一批人工智能技术企业，并与中国科学院、清华大学、中山大学、西南交通大学、华南理工大学 等知名院校建立专项技术研发合作，逐步形成技术生态圈。 2.行业Know-How及人工智能产品化优势 公司在轨道交通、公共安全、城市交通管理三大场景已有超过10年的行业积累，掌握了较为 深厚的行业Know-How，对客户、业务的需求等方面有较深理解，有利于人工智能技术的场景化落 地，推动产品化进程，实实在在地进行“技术赋能”。轨道交通方面，公司研发了基于地铁大数 据的智能运维平台等创新产品，与业主共同打造“更安全、更高效、更节能、更友好”的智慧新 地铁；公共安全方面，公司研发的 “警务视频云”系列产品已在广东、山东、新疆等地落地，助 力当地公安快速从视频图像中搜查案件线索、跟踪嫌疑人行为轨迹、管控地区治安，减少对警力 资源的浪费，提升破案效率；城市交通方面，“城市交通大脑”系列产品在宣城、合肥、广州、 宿迁、淮南等地试点，通过技术手段缓解了交管部门“路况不可知、治堵靠经验”的痛点，并着 实提升了部分地区的车辆通行速度、降低了拥堵时长，取得一定成效。 3.智能化行业解决方案服务优势 公司在轨道交通、智慧城市、信息化方面建立了完善的解决方案服务体系。资质方面，公司 具有计算机信息系统集成及服务一级资质、建筑智能化系统设计专项甲级、CMMI5等多项智能化 领域高级资质，也通过了ISO9001质量管理体系认证、ITSS信息技术服务运行维护标准认证；交 付方面，公司拥有多个行业专家和技术专家组成的解决方案设计与技术研发团队，并搭建了多个 实施交付经验超过10年、专业能力强的项目团队与7*24全国维保服务体系，能够提供从售前方 案设计、项目交付、建设运维等专业的智能化行业解决方案服务。报告期内，公司成功完成广州 14号线、广州21号线、武汉7号线等多条线路智能化系统的交付和开通，其中广州的3条线路 和武汉纸坊线同日交付开通，交付能力再上台阶；“警务视频云”系列产品也实现在广东、山东、 新疆等地的多个亿元级、千万级项目中交付。公司的智能化行业解决方案服务能力也得到客户及 同行的认可，荣获2018亚太智慧城市发展高峰论坛“中国领军智慧交通解决方案提供商”、中国 安防产品行业协会“2018年‘平安建设’优秀行业解决方案提供商”、华为“2018最佳行业方案 伙伴奖”等奖项。 4.市场与品牌优势 公司在轨道交通、智慧城市、ICT服务方面初步形成全国性布局，在多个地区获得优势市场 地位，其中，智能轨道交通业务已经累计覆盖广州、武汉、青岛、天津、宁波、厦门等20座城市， 智慧城市业务已经累计覆盖广东、新疆、山东、贵州等16个省份，ICT服务在全国多个地区设立 经营分部，有利于公司获取国内不同地区的商业机会。报告期内，公司的市场地位和品牌优势也 得到进一步提升：公司入选中国社会科学院信息化研究中心“2018人工智能未来企业排行榜”（前 30位），荣获第七届中国财经峰会“2018(行业)影响力品牌”、“新技术·新动能”创新论坛“2018 中国交通技术领先100”、智慧中国联合会“2018第六届中国智能交通建设推荐品牌”、安防AI 创新峰会“2018安防AI创新30强企业榜单”等奖项。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 随着人工智能技术与生产性应用场景的融合日益加深，AI行业的竞争焦点已逐步从理论、算 法转向产品、应用和市场，能否应用AI技术解决行业痛点、取得大规模实战应用案例、推动企业 快速成长，成为检验一家人工智能企业“含金量”的重要标准。 2018年是公司人工智能相关产品取得规模应用落地的元年。报告期内，管理层坚持“人工智 能技术与产品提供商”的战略定位，更加注重计算机视觉、智能大数据等人工智能技术在轨道交 通、公共安全、城市交通三大场景的产品创新和落地应用，在新产品研发和试点、行业智能产品 销售上取得了突破，推动公司在实现高质量增长、提升盈利能力的道路上持续进步。 报告期内，公司实现营业收入46.80亿元，比上年同期增长8.54%；归属于上市公司股东的 净利润2.62亿元，同比增长23.35%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.11亿 元，同比增长15.78%；归属于上市公司股东的净资产35.95亿元；经营活动产生的现金流量净额 为1.74亿元。 1.人工智能技术研发与产品应用情况 （1）核心基础技术研发进展 公司在重点布局的计算机视觉和智能大数据两大人工智能细分领域基础上，进一步开展数字 孪生、知识图谱等认知智能层面的技术研发。报告期内，公司组建了全球智能技术研究院，打造 跨事业部的基础共用技术平台，在总部和事业部层面形成“基础技术研发-产品应用研发-解决方 案设计”的技术产品化、产业化流程，有效提升基础技术的研发实力和产品化效率。 在此基础上，公司引进新加坡工程院李德纮院士等国际领军人才，以及多人工智能和大数据 领域的技术专家，人才梯队进一步强化；推动视觉智能产品技术、大数据认知智能技术、知识图 谱基础支撑平台等方面的研究，形成了包括车辆识别、人群及行为检测、智能运维及安全应用、 站台及车辆异常行为检测、运维设备智能识别等成果。报告期内，公司研发投入同比上升39.49%， 并公开发行可转换公司债券8.75亿元用于“城市视觉感知系统及智能终端项目”和“轨道交通 大数据平台及智能装备项目”的建设，持续加码人工智能技术与产品研发。 （2）行业智能产品落地进展 公司在轨道交通、公共安全、城市交通三大场景的人工智能新产品销售落地速度加快，报告 期内，行业智能产品及运营服务业务取得营业收入2.09亿元，同比增长128.97%，毛利率达到 63.57%。 轨道交通方面，公司在四大智能化系统解决方案基础上，推动扇门模块、逻辑控制单元、门 控单元、主控平台等核心模块和平台的产品化落地，提升盈利能力；运用移动支付技术，融合二 维码、NFC等多种标准的支付手段，积极探索运营服务模式的创新，助力广州、武汉等地的地铁 客户享受更便捷的出行和支付体验；将人脸识别技术应用在地铁视频监控领域，通过对乘客、客 流、物品特征的分析，优化高峰时段分流管理、可疑物品监测、可疑人员识别，为地铁安全运营 提供技术保障。 公共安全方面，融合了人脸识别等多项人工智能技术的“警务视频云”系列产品已经形成实 战应用，连续中标广东、山东、新疆等地的多个亿元级、千万级的省市公安AI+安防平台项目。 其中，3月份中标的“广东公安视频云（一期）项目”为省级公安普及AI+安防平台建设提供了示 范案例；在6月份举办的青岛上合峰会中，“警务视频云”作为核心区域安保平台，为峰会的顺 利、安全召开提供技术保障。“警务视频云”是面向公安行业的新一代人工智能系统，其应用AI 技术从海量视频图像数据中实时挖掘情报线索、追踪犯罪嫌疑人行为轨迹、分析串并案件，在各 地的应用过程中协助警方抓获多名在逃涉案人员，极大提高了社会治安防控管理的效率。目前， “警务视频云”已形成产品体系，正在加速向全国各地区推广普及。 城市交通方面，公司研发的“城市交通大脑”系列产品在广州、宣城、合肥、宿迁等多地试 点，并在此过程中与交警用户共同打磨产品，产品成熟度快速提升。春运期间，“城市交通大脑” 在安徽宣城成功治理高速路段的拥堵事件，得到媒体广泛关注。“城市交通大脑”是面向交通行 业的新一代人工智能交通管理系统，其基于计算机视觉技术，对车辆、车流、行人、车道、交通 标示进行识别，并在此基础上构建数字路网、认知分析、研判决策三大智慧分析平台，实时、精 确地分析城市交通的拥堵原因，帮助城市交通管理者“对症下药”，实现科学治堵。此外，公司 与多地交警建立联合实验室，公司首席科学家李德紘先生、交通大脑首席科学家余志教授被聘为 广州等地的智能交通专家组成员，新产品在智能交通业界的认可度和影响力正不断提升。 除此以外，公司发布“AI Family”系列人脸识别商用智能设备，包括基于公司与核心合作伙 伴共同研发的硬件级人脸识别算法引擎、人证合一验证终端、人脸识别闸机、人脸识别门禁等产 品，面向公安、地铁、政府、园区等场景，提供便捷的身份验证服务。产品发布后得到业界广泛 关注，并依托公司在智慧城市和轨道交通行业的市场优势快速铺货，目前已经在多地的车管所、 检察院等单位取得销售落地。 2.各项业务进展情况 （1）智能轨道交通解决方案 在“追求高质量增长、提升盈利能力”的战略导向下，智能轨道交通解决方案业务更加注重 导入毛利率较高的自研核心模块和智能产品，逐步提高业务的整体毛利率。报告期内，受到业务 发展策略升级和新签合同跨期的影响，智能轨道交通解决方案业务实现营业收入7.61亿元，同比 下降26.01%；盈利能力提升工作收到一定成效，毛利率为15.19%，实现企稳。同时，公司在报告 期内重点推进总包业务模型的销售落地，截至年报报出日，公司中标《广州市轨道交通十一号线 及十三五新线车站设备及运维服务采购项目》，总金额118.89亿元，涵盖广州未来新建的10条 线路及延长线，建设内容覆盖公司AFC、PSD、ISCS多条产品线,为智能轨道交通业务的长期健康 发展奠定了坚实的基础。其中，该项目建设期暂定为2019-2023年，运维服务期为各线路建成并 开通之日起的15年，两期规模约分别占项目总规模的50%。 报告期内，公司中标广州8号线北延段、宁波4号线、厦门3号线、佛山2号线等多个轨道 交通项目，新增案例城市2个，项目业绩累计覆盖城市已达到20个，全国化布局进一步扩大。在 区域扩张的同时，公司深耕广州、武汉、厦门、宁波等市场规模大且具备市场份额优势的城市， 基于已建线路市场，一方面加大技改升级和维保服务的开拓力度，培育维保服务市场；另一方面 将移动支付、人脸识别等新技术与地铁业主需求结合，推动新产品在轨道交通领域的应用。报告 期内，公司成功完成广州14号线、广州21号线、武汉7号线等多个项目的交付，通过优化产品 设计和加强项目质量管理，提高存量项目的交付质量，在业界形成良好口碑，保障业务整体稳健 较快发展。 （2）智慧城市解决方案 报告期内，智慧城市解决方案业务通过精耕优势市场，控制低毛利率项目的承接，加大导入 自主新品销售，取得营业收入19.65亿元，同比增长35.61%，毛利率为14.54%，同比上升1.10%， 实现规模和盈利能力的双重提升。其中，在公共安全领域，公司充分利用“警务视频云”等新产 品的技术和行业品牌优势，拉动业务销售拓展，华南地区市场进一步夯实，华东、西北、西南等 地的销售收入快速提升。其中，山东、贵州成为继广东之外的重点发展市场，报告期内中标诸城、 青岛、黔西、龙里等多地的立体化社会治安防控体系建设项目。在城市交通方面，公司除了继续 推动“城市交通大脑”系列产品从试点到销售落地的进程外，积极开展商业模式的创新，通过承 接交警、交管部门“互联网+”平台建设运营项目，探索采用合作分成模式开展交通信息增值服务， 为合作伙伴以及广大市民提供车管信息查询、数据校验、违章缴罚、免检代办、征信分析等服务， 培育新的业务增长点。 （3）ICT产品与服务 报告期内，公司抓住云计算市场发展的契机，继续与上游厂商保持良好合作关系，同时加强 面向下游终端客户的IT咨询、集成和维保综合服务能力建设，更加注重业务结构优化，提升自主 运维服务比重，ICT产品服务整体保持平稳态势，实现营业收入17.34亿元，同比持平。 3.员工发展与能力建设 报告期内，公司大力弘扬“以奋斗者为本”的企业文化，在员工发展和能力建设方面继续加 大资源投入，并按照“服务战略、导向创新”的原则优化组织结构，取得了良好的效果。员工发 展方面，公司建立了专门的学习型组织——佳都管理学院，根据管理层、中层和基层员工的岗位 特点，设计针对性的培训课程，邀请华为、IBM、阿里等知名企业专家传授先进管理经验；与此同 时，让有专业能力的同事走上讲台、分享经验，发挥知识传递和文化传承的作用。佳都管理学院 的运营为培养科技管理人才、建设人才梯队提供了有力支撑。 报告期内，公司开展人才岗位“双通道”发展体系建设，为员工的职业生涯提供多层次的发 展路径，导向价值创造与冲锋；持续建设“共同进步、共享丰盛”的分享平台，完成第二期员工 持股计划在二级市场的买入，让更多员工分享公司的发展成果；在控股子公司小马达科技、商用 智能事业部等主体落地“事业合伙人”和“内部创新孵化”制度，完善导向创新的激励体系。 能力建设方面，公司连续三年开展交付、运营、团队等方面的“能力建设”管理优化工作， 持续推动以信息化为抓手的管理流程优化，带动财务核算、采购供应链、项目交付管理能力的提 升，在概预算管理、成本管理及质量管理方面得到明显改善。 4.市场与品牌建设 报告期内，公司的市场地位进一步提升，技术和产品创新获得客户和行业的认可：人工智能 方面，入选中国社会科学院信息化研究中心“2018人工智能未来企业排行榜”（前30位）、中 国互联网经济论坛“2018年度最具创新力人工智能企业”；智慧城市方面，荣获“中国领军智慧 交通解决方案提供商”“a&s AI创新优胜奖”“2018安防AI创新30强企业榜单”“2018第六 届中国智能交通建设推荐品牌”等；轨道交通方面，基于物联网、云平台技术的综合监控系统软 件平台成为2018年中国（国际）智慧轨道交通大会“中国智慧轨道交通优秀应用案例”、地铁特 殊通道人脸识别闸机“隼目”荣获2018安防产业发展峰会“年度优秀AI应用奖”。 5.资本运营 报告期内，公司继续发挥资本运营对业务发展和技术研发的推动作用，助力构筑共赢、健康、 可持续的技术和产业生态圈。公司斥资1,615万元投资北京睿帆科技有限公司，该公司从事高性 能大数据处理技术研发业务，核心团队汇聚了来自于Teradata、华为、百度等IT互联网巨头的 大数据专家，旗下多款产品已经在移动、电信、公安等领域得到验证和应用，为公司在智能大数 据领域建立了重要的技术合作关系。与此同时，公司协助多家参股公司引入战略投资者，并追加 投资，从资本和业务协同两个方面加速其发展。此外，公司成功发行了总金额为8.75亿的可转换 公司债券，建设“城市视觉感知系统及智能终端项目”、“轨道交通大数据平台及智能装备项目”，为 “创新发展期”的人工智能技术研发和产品应用提供重要的资金保障。 二、报告期内主要经营情况 报告期，实现营业收入468,014.72万元，与上年同期相比增长8.54%；实现归属于上市公司 股东的净利润26,213.05万元，同比增加23.35%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润21,077.10万元，同比增加15.78%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,680,147,195.74 4,311,956,371.39 8.54 营业成本 3,986,457,566.83 3,724,406,734.68 7.04 销售费用 176,821,965.97 182,072,793.26 -2.88 管理费用 157,758,324.64 123,516,626.18 27.72 研发费用 95,551,664.25 86,606,562.16 10.33 财务费用 4,553,381.09 -2,121,128.06 不适用 经营活动产生的现金流量净额 173,823,824.95 -206,724,539.64 不适用 投资活动产生的现金流量净额 174,647,533.99 242,534,544.78 -27.99 筹资活动产生的现金流量净额 870,863,701.05 295,883,155.59 194.33 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期，公司营业收入较上年同期稳定增长，实现主营业务收入466,966.18万元，同比增长8.48%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 软件和信息 技术服务业 4,669,661,776.40 3,980,774,799.31 14.75 8.48 7.04 增加1.15个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 智慧城市解 决方案 1,965,152,304.78 1,679,328,103.56 14.54 35.61 33.89 增加1.10个 百分点 智能轨道交 通解决方案 761,262,599.84 645,602,791.08 15.19 -26.01 -26.08 增加0.08个 百分点 ICT服务与 产品解决方 案 1,734,071,258.81 1,579,649,399.68 8.91 -0.07 0.85 减少0.83个 百分点 行业智能化 产品及运营 服务 209,175,612.97 76,194,504.99 63.57 128.97 204.40 减少9.03个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 南方 3,133,667,198.51 2,619,303,638.45 16.41 11.62 10.28 增加1.02个 百分点 北方 1,535,994,577.89 1,361,471,160.86 11.36 2.59 1.31 增加1.10个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、主营业务分行业说明：报告期公司实现主营业务收入466,966.18万元，同比增长8.48%。 2、主营业务分产品说明： 随着自研核心模块产品及人工智能新产品销售规模的扩大，以及产品、运营服务等新业务模 式的逐步落地，原以行业划分的业务类别未能准确反映公司在业务结构、盈利能力、发展动力方 面的变化。鉴于此，公司将原“智慧城市业务”、“智能化轨道交通业务”中人工智能产品、运 营服务业务划分为独立的业务类别“行业智能产品及运营服务业务”，将原“网络及云计算产品 与服务业务”、“IT综合服务业务”合并为“ICT服务与产品解决方案业务”。 （1）智慧城市解决方案：公司顺应“AI+安防”的行业发展趋势，通过精耕广东、山东等优 势市场，控制低毛利率项目的承接，取得营业收入19.65亿元，同比增长35.61%；毛利率为14.54%， 同比增加1.10%，实现规模和盈利能力的双重提升。 （2）智能轨道交通解决方案：受到业务发展策略升级和新签合同跨期的影响，该项业务实现 营业收入7.61亿元，同比下降26.01%；盈利能力提升工作收到一定成效，毛利率为15.19%，实 现企稳。 （3）ICT服务与产品解决方案：公司与上游厂商保持良好合作关系，同时加强面向下游终端 客户的IT咨询、集成和维保综合服务能力建设，该项业务整体保持平稳态势，实现营业收入17.34 亿元，同比持平。 （4）行业智能化产品及运营服务：公司在轨道交通、公共安全、城市交通三大场景的自研核 心模块及人工智能新产品（轨道交通智能化系统核心模块、“警务视频云”系列产品、人脸识别 通道闸机等）销售落地速度加快，并探索交通信息增值服务等运营服务模式，该项取得营业收入 2.09亿元，同比增长128.97%，毛利率达到63.57%。 3、主营业务分地区说明：公司在保持华南地区根据地市场优势的基础上，持续拓展北方地区市场， 南方地区的营业收入同比增长11.62%，北方地区的营业收入同比增长2.59%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 软件和信 息技术服 务业 硬件材 料、劳务 成本 3,980,774,799.31 100.00 3,719,021,704.81 100.00 7.04 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 智慧城市 解决方案 硬件材 料、劳务 成本 1,679,328,103.56 42.19 1,254,298,537.20 33.73 33.89 智能轨道 交通解决 方案 硬件材 料、劳务 成本 645,602,791.08 16.22 873,346,598.89 23.48 -26.08 ICT服务 与产品解 决方案 硬件材 料、劳务 成本 1,579,649,399.68 39.68 1,566,345,291.07 42.12 0.85 行业智能 化产品及 运营服务 硬件材 料、劳务 成本 76,194,504.99 1.91 25,031,277.65 0.67 204.40 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额85,639.96万元，占年度销售总额16.02%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额168,324.76万元，占年度采购总额39.57%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 95,551,664.25 本期资本化研发投入 104,839,390.05 研发投入合计 200,391,054.30 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.28 公司研发人员的数量 599 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 27.64 研发投入资本化的比重（%） 52.32 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司引进新加坡工程院李德纮院士等国际领军人才，以及多名人工智能和大数据 技术专家，研发人才梯队进一步强化；组建全球智能技术研究院，打造跨事业部的基础共用技术 平台，推动视觉智能产品技术、大数据认知智能技术、知识图谱基础支撑平台等方面的研究，形 成了包括车辆识别、人群及行为检测、智能运维及安全应用、站台及车辆异常行为检测、运维设 备智能识别等成果；与此同时，“警务视频云”“城市交通大脑”等一批已进入实战或试点的产 品持续迭代更新，产品功能、性能、体验进一步优化，竞争力提升。报告期内，公司研发投入超 过2亿元，同比上升39.49%。此外，由于公司公开发行可转换公司债券募资8.75亿元，启动投 入“城市视觉感知系统及智能终端项目”和“轨道交通大数据平台及智能装备项目”两大研发项 目建设，报告期内资本化研发支出金额占当期研发总支出的比重较去年同期有所上升。 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 增长比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 173,823,824.95 -206,724,539.64 不适用 投资活动产生的现金流量净额 174,647,533.99 242,534,544.78 -27.99 筹资活动产生的现金流量净额 870,863,701.05 295,883,155.59 194.33 1、经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数变动，主要是报告期内公司加大了应收账款 催收力度、前期跨年实施项目陆续完工回款、各项业务下半年回款情况良好所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数变动，主要是报告期公司发行可转债募集资 金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 1,882,672,278.08 25.06 841,577,910.60 13.57 123.71 报告期发行可转债募集资 金及客户回款情况良好 应收票据及应 收账款 1,767,428,722.57 23.52 1,280,670,786.20 20.65 38.01 报告期工程项目完工结算 导致 一年内到期的 非流动资产 184,754,389.00 2.46 135,368,412.63 2.18 36.48 报告期一年以内长期应收 款增加 投资性房地产 94,328,112.37 1.26 59,775,604.22 0.96 57.80 报告期按照房屋建筑物用 途重分类固定资产、投资性 房地产 固定资产 28,048,123.48 0.37 70,302,722.04 1.13 -60.10 报告期按照房屋建筑物用 途重分类固定资产、投资性 房地产 在建工程 9,702,059.88 0.16 -100.00 在建工程完工转固定资产 无形资产 223,973,221.91 2.98 142,570,985.75 2.30 57.10 报告期自研产品达到预定 使用状态转入，佳万通土地 重新核算为无形资产 开发支出 79,501,442.06 1.06 14,748,670.61 0.24 439.04 报告期持续增加研发投入 长期待摊费用 19,440,153.63 0.26 2,561,430.69 0.04 658.96 新大楼装修费用转入长期 待摊 短期借款 53,830,162.00 0.72 1,785,920.00 0.03 2,914.14 报告期新增银行短期借款 补充流动资金 预收款项 195,482,244.97 2.60 486,708,559.62 7.85 -59.84 报告期工程项目验收结算， 预收冲抵应收 应付职工薪酬 50,605,055.57 0.67 29,760,671.57 0.48 70.04 报告期末计提奖金增加 其他流动负债 46,534,301.62 0.62 4,443,961.44 0.07 947.14 报告期确认收入未开票导 致的待转销项税增加 应付债券 726,795,763.54 9.67 不适用 报告期末收到可转债募集 资金 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 219,656,437.08 保证金和结构性存款 投资性房地产 38,688,025.56 房产涉及诉讼 合计 258,344,462.64 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详情参见本节第三部分“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（一）行业格局和趋势”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期，公司及控股子公司完成项目投资审议总计24,716.33万元人民币，较去年同期减少 19.20%。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1）经第八届董事会2018年第二次临时会议审议通过，公司全资子公司西藏佳都创业投资管 理有限公司出资1,615万元，参股北京睿帆科技有限公司，参股后睿帆科技注册资本500万元， 西藏佳都持股比例为23.75%。睿帆科技成立于2015年5月，是一家大数据存储和处理平台软件 提供商，面向行业客户提供大数据平台软件及相关技术服务。 2）根据年度董事会授权及董事会战略委员会2018年第二次会议审议通过，经董事长审批， 公司出资3,467.49万元，参股潍坊佳太君安项目管理有限公司，佳太君安注册资本7,554.05万元， 公司持股比例45.90%，佳太君安为诸城智慧公安PPP项目合同的项目公司。 3）经第八届董事会2018年第六次临时会议审议通过，公司对全资子公司华之源增资10,000 万元，增资后华之源注册资金为25,100万元。华之源主要从事城市轨道交通公安通信系统、专用 通信系统、视频监控子系统解决方案业务。 4）根据年度董事会授权及董事会战略委员会2018年第三次会议审议通过，经董事长审批， 公司全资子公司华之源出资2,000万元设立广州华佳软件有限公司，作为华之源研发中心。 5）根据年度董事会授权及董事会战略委员会2018年第四次会议审议通过，经董事长审批， 公司全资子公司新科佳都对其全资子公司香港佳都科技有限公司增资5,000万元港币（人民币 4,839.29万元），增资后香港佳都注册资本为5,500万元港币。 6）根据年度董事会授权及董事会战略委员会2018年第十二次会议审议通过，经董事长审批， 公司出资2,550万元设立山东佳都恒新智能科技有限公司，恒新智能注册资本5,000万元，公司持 股51%。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 广州新科佳都科技有限公司，注册资本40,000万元，为公司全资子公司，新科佳都是国内领 先的智能化产品和解决方案服务商，业务涉及轨道交通智能化、智能化产品集成。在轨道交通智 能化领域拥有多项专利及一线城市的成功应用案例，主要产品包括轨道交通自动售检票系统、屏 蔽门系统、中央监控系统。截止2018年12月31日总资产为159,044.60万元、净资产49,058.09 万元；2018年年度营业收入76,185.39万元、营业利润2,623.66万元、净利润2,309.10万元。 广东华之源信息工程有限公司，注册资本25,100万元，为公司全子公司，华之源主要从事城 市轨道交通公安通信系统、专用通信系统、视频监控子系统解决方案等。截止2018年12月31 日总资产为76,106.35万元、净资产29,471.17万元；2018年年度营业收入24,317.95万元、营 业利润1,512.62万元、净利润1,273.77万元。 新疆佳都健讯科技有限公司，注册资本5,000万元，为公司全资子公司。佳都健讯主要以智 能安防、智能化轨道交通为主营业务方向，并以新疆为根据地，辐射西北五省。截止2018年12 月31日总资产为66,602.38万元、净资产7,954.00万元；2018年年度营业收入39,373.36万元、 营业利润2,349.27万元、净利润2,063.02万元。 重庆新科佳都科技有限公司，注册资本10,000万元，为公司全资子公司，2018年1月13日 完成工商注册登记。重庆新科主要业务为从事网络及云计算产品集成与服务业务。截止2018年 12月31日总资产为132,839.69万元、净资产12,760.30万元；2018年年度营业收入168,328.41 万元、营业利润3,761.28万元、净利润3,150.52万元。 广州佳都科技软件开发有限公司，注册资本3,000万元，为公司全资子公司。佳都软件2015 年10月12日设立，2018年2月22日更名为广州佳都科技软件开发有限公司。截止2018年12 月31日总资产为7,536.55万元、净资产5,388.16万元；2018年年度营业收入8,036.64万元、 营业利润6,734.99万元、净利润6,734.96万元。 广州佳众联科技有限公司，注册资本5,000万元，为公司全资子公司，佳众联主营业务为IT 运维服务，主要业务包括基础架构外包服务和网点运营业务，涉及硬件维护、IT系统运维管理、 原厂商授权服务业务、专业服务业务、增值销售业务等多个板块。截止2018年12月31日总资产 为20,030.11万元、净资产7,931.17万元；2018年净利润1,032.00万元。 广州佳都创汇股权投资管理有限公司（原“深圳佳都创汇投资有限公司”），注册资本5,000 万元，为公司全资子公司。截止2018年12月31日总资产为4,119.24万元、净资产4,063.66 万元；2018年净利润-321.17万元。 西藏佳都创业投资管理有限公司，注册资本5,000万元，为公司全资子公司。截止2018年 12月31日总资产为4,916.25万元、净资产4,916.25万元；2018年净利润-82.78万元。 梅州市佳万通科技有限公司（原“梅州市佳万通置业发展有限公司”），注册资本1,000万元， 为公司全资子公司。截止2018年12月31日总资产为30,333.38万元、净资产875.88万元；2018 年净利润-119.37万元。 香港佳都科技有限公司，为公司全资子公司新科佳都出资5,500万元港币在香港设立，香港 佳都将作为平台开展香港轨道交通智能机电系统项目的运作、承接、服务，并辐射东南亚相关地 区的市场。截止2018年12月31日总资产为1,547.92万元、净资产1,526.10万元；2018年净 利润-353.09万元。 广州新太技术有限公司，注册资本5,000万元，为公司全资子公司。因公司业务调整，该公 司目前已经没有开展新业务。截止2018年12月31日总资产为7,142.65万元、净资产4,978.96 万元；2018年净利润550.53万元。 广州高新供应链管理服务有限公司，注册资本1,000万元，为公司全资子公司。因公司业务 调整，该公司目前已经没有开展新业务。截止2018年12月31日总资产为1,061.48万元、净资 产1,050.65万元；2018年净利润-315.13万元。 广东方纬科技有限公司，注册资本2,175.3825万元，为公司控股子公司，公司持股比例51%。 方纬科技主要业务为智能交通领域的智能交通咨询、核心软件产品开发、交通信息系统集成、交 通信息服务等。截止2018年12月31日总资产为11,634.55万元、净资产10,093.83万元；2018 年净利润-4.20万元。 北京佳都邦华科技有限公司，注册资本500万元，为公司控股子公司，公司持股比例51%， 2018年1月设立。 山东佳都恒新智能科技有限公司，注册资本5000万元，为公司控股子公司，公司持股比例 51%，2018年12月26日设立。 清远市智城慧安信息技术有限公司，注册资本8,000万元，公司出资4,000万元，持股比例 50%。智城慧安是为清远城市综合管理信息平台的社会治安、智能交通和市政管理视频监控系统工 程PPP项目建设设立的SPV项目公司，专门从事该PPP项目的融资、设计、建设、运营、管理、 移交。 潍坊佳太君安项目管理有限公司，注册资本7,554.05万元，公司出资3,467.49万元，持股 比例45.90%，佳太君安为诸城智慧公安PPP项目合同的项目公司。 广州云从信息科技有限公司，注册资本10,405.3427万元，为公司参股公司，公司投持股比 例10.99%，云从科技是一家专注于计算机视觉与人工智能的高科技企业，致力于研发人脸识别等 智能分析算法及产品。 广州佳都数据服务有限公司，注册资本4,261.5433万元，为公司间接参股公司，参股比例 12.04%。佳都数据主要从事电子支付系统的技术研发、系统集成和投资运营等业务，主要业务和 产品包括城市通卡自动收费系统（主要包括城市公交一卡通收费系统、其他基于RFID 的电子收 费系统），以及相关的读写机具等终端产品。 苏州千视通视觉科技股份有限公司，注册资本2,690万元，为公司参股公司，公司持股比例 25.32%。千视通主要从事视频大数据理论和算法研究，以及公安图像视频侦查领域核心应用软件、 嵌入式软件产品的研发与销售。 深圳市华视佳都智能新媒体有限公司，注册资本3,583.52万元，为公司参股公司，公司持股 比例24.655%。华视佳都主要业务为地铁公交电视媒体领域，并拓展地铁新媒体运营业务。 广州新华时代电子科技有限公司，注册资本1,120万元，为公司间接参股公司，参股比例 37.50%。新华时代主要从事社区网格化及区域卫生信息化领域软件开发服务。 深圳市天盈隆科技有限公司，注册资本4,027.5万元，为公司参股公司，公司持股比例18%。 天盈隆专注于中国金融安防领域智能化视频监控业务，公司主要从事金融智能安防系统产品的自 主研发及综合解决方案的提供。 广州杰之良软件有限公司，注册资本1,000万元，为公司参股公司，公司持股比例34%。杰 之良主要从事智能金融安防产品研发及服务。 广州市番禺汇诚小额贷款股份有限公司，注册资本10,000万元，为公司参股公司，主要从事（未完）  |