[年报]水晶光电:2018年年度报告
浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 （注册地址：浙江省台州市椒江区星星电子产业区 A5号） 2018年年度报告 证券简称：水晶光电 证券代码：002273 披露时间：2019年4月13日 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人林敏、主管会计工作负责人郑萍及会计机构负责人 (会计主管人 员)郑萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性的陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。 本报告“第四节经营情况讨论与分析 ”中“九、公司未来发展的展望之（三） 可能面对的风险”，详细披露了公司可能面对的风险因素，敬请投资者关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股 权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体 股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金 向全体股东每 10股转增 3股。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 15 第四节经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 31 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 50 第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 57 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 58 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 65 第十节公司债券相关情况 .............................................................................................................. 71 第十一节财务报告 .......................................................................................................................... 72 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................ 176 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 公司、本公司指浙江水晶光电科技股份有限公司 公司章程指浙江水晶光电科技股份有限公司章程 星星集团指星星集团有限公司 农银凤凰金桂指台州农银凤凰金桂投资合伙企业（有限合伙） 晶景光电指浙江晶景光电有限公司 台佳电子指浙江台佳电子信息科技有限公司 江西水晶指江西水晶光电有限公司 夜视丽指浙江夜视丽反光材料有限公司 日本光驰指株式会社オプトラン 联合创投指浙江浙大联合创新投资管理合伙企业(有限合伙) 联创基石指宁波联创基石投资合伙企业（有限合伙） 京浜光学指苏州京浜光电科技股份有限公司 物易云通指武汉物易云通网络科技有限公司 香港水晶指水晶光电科技（香港）有限公司 创悦迈格指杭州创悦迈格投资管理合伙企业（有限合伙） Lumus 指 Lumus Ltd. 晶途科技指浙江晶途科技有限公司 朝歌科技指北京朝歌数码科技股份有限公司 美国水晶指水晶光电科技（加州）有限公司 晶驰光电指浙江晶驰光电科技有限公司 日本水晶指水晶光電（ジャパン）株式会社 晶特光学指浙江晶特光学科技有限公司 晶朗光电指浙江晶朗光电科技有限公司 晶捷投资指新余晶捷投资管理中心（有限合伙） IRCF、滤片指红外截止滤光片 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 OLPF指光学低通滤波器 组立件指红外截止滤光片组立件 PSS指蓝宝石图形化衬底(patterned sapphire substrate) HUD指智能汽车抬头显示器 元、万元指人民币元、人民币万元 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称水晶光电股票代码 002273 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称浙江水晶光电科技股份有限公司 公司的中文简称水晶光电 公司的外文名称（如有） Zhejiang Crystal-Optech Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Crystal-Optech 公司的法定代表人林敏 注册地址浙江省台州市椒江区星星电子产业园区 A5号 注册地址的邮政编码 318015 办公地址浙江省台州市椒江区开发大道东段 2198号 办公地址的邮政编码 318014 公司网址 www.crystal-optech.com 电子信箱 sjzqb@crystal-optech.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名熊波陶曳昕 联系地址 浙江省台州市椒江区开发大道东段 2198 号 浙江省台州市椒江区开发大道东段 2198 号 电话 0576-89811901 0576-89811901 传真 0576-89811906 0576-89811906 电子信箱 sjzqb@crystal-optech.com sjzqb@crystal-optech.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券投资部 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000742004828D 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市以来主营业务主要以精密光学薄膜元器件产品为主，逐步延伸到 LED蓝 宝石衬底产品、新型显示产品以及反光材料产品。 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128号新湖商务大厦 6-10层 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路 4018号 安联大厦 35层、28层 A02单 元 徐恩、张喜慧 2017年 12月 12日-2018年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更;其他原因 2018年 2017年 本年比上 年增减 2016年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元）2,325,790,588.61 2,145,786,033.56 2,145,786,033.56 8.39% 1,680,193,310.12 1,680,193,310.12 归属于上市公司股东的 净利润（元） 468,424,240.84 356,021,506.31 356,021,506.31 31.57% 253,668,997.90 253,668,997.90 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 300,693,430.83 328,362,983.65 328,362,983.65 -8.43% 224,172,694.86 224,172,694.86 经营活动产生的现金流 量净额（元） 基本每股收益（元/股） 448,718,008.99 358,872,870.29 363,172,870.29 23.55% 330,634,206.19 330,634,206.19 0.55 0.54 0.42 30.95% 0.39 0.30 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 稀释每股收益（元/股） 0.55 0.54 0.41 34.15% 0.39 0.30 加权平均净资产收益率 12.75% 11.68% 11.68% 1.07% 9.10% 9.10% 2018年末 2017年末 本年末比 上年末增 减 2016年末 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产（元） 5,675,281,665.61 5,154,491,653.12 5,154,491,653.12 10.10% 3,404,200,995.90 3,404,200,995.90 归属于上市公司股东的 净资产（元） 3,880,016,803.75 3,479,691,855.93 3,479,691,855.93 11.50% 2,897,534,515.87 2,897,534,515.87 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)及其解读和企业会计 准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。将实际收到的与资产相关的政府补助4,300,000.00 元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”影响 17年经营 活动产生的现金流量净额，调整前为358,871,870.29，调整后为363,283,870.29。2017年度利润分配方案为：全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增3股。影响基本每股收益和稀释每股收益，2017 年基本每股收益调整前 0.54元/股，调整后 0.42元/股，稀释每股收益调整前 0.54元/股，调整后 0.41元/股；2016年基 本每股收益调整前 0.39元/股，调整后0.30元/股，稀释每股收益调整前 0.39元/股，调整后 0.30元/股。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 369,793,626.93 533,594,864.98 730,456,443.92 691,945,652.78 归属于上市公司股东的净利润 58,651,277.01 197,800,420.47 148,415,819.45 63,556,723.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 51,051,107.54 55,259,622.90 144,762,711.07 49,619,989.32 经营活动产生的现金流量净额 61,380,277.14 -9,878,727.88 74,244,929.15 322,971,530.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 155,971,980.70 -23,669.18 -35,681.20 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 2,431,000.00 2,852,800.00 3,711,987.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 26,090,675.89 14,460,924.80 12,397,739.71 委托他人投资或管理资产的损益 16,022,892.43 13,883,612.63 18,413,264.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,487,575.90 953,125.85 321,505.82 减：所得税影响额 30,003,181.41 5,011,129.64 5,271,621.91 少数股东权益影响额（税后） -705,018.30 -542,858.20 40,890.78 合计 167,730,810.01 27,658,522.66 29,496,303.04 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是国内专业从事光学影像、LED、微显示、反光材料等领域的研发与制造企业，目前主营业务为光学、 LED蓝宝石、 反光材料和新型显示四大业务板块，生产的光学相关元器件、 LED蓝宝石衬底、微投光机模组、反光材料等核心产品均达到 国内或国际先进水平。 报告期内，公司依托现有薄膜、冷加工领域技术沉淀与竞争优势，加快技术与产品创新，将产品结构横向延伸至传感光 学元器件、半导体光学元器件等领域。公司正逐步从以大规模量产能力为特色的 “产品制造型企业 ”向提供光学解决方案及核 心元器件的“技术型公司 ”的转型，致力于成为全球领先的成像、感知和新型显示领域的光电元器件及解决方案提供商。 （一）公司主要产品及用途 业务板块主要产品种类产品用途 红外截止滤光片及组立件色差补正、更好的还原图像真实色彩的作用。 光学低通滤波器 一种多片组合型滤光片，有效的起到滤除高频光波引起的莫 尔条纹、色差补正、更好的还原图像真实色彩的作用。 CMOS封装玻璃 为了解决CMOS防尘及易清洁，一般会采用 COVER进行保护， 该封装COVER具有高透过率、高表面质量、低 α线释放量等 要求。 光学成像与感 知领域光学窗口片 手机摄像头模组最外层光学部件，保护内部不受水汽、灰尘 等环境侵蚀，且通过特殊镀膜处理具备防指纹、防油污、抗 划伤以及低反射等性能。 光学解决方 案及核心元 器件 CCTV切换器 在切换器上分别装有AR/IR以及AR/AR滤光片。通过电机提供 驱动力，带动滤光片支架，在这两种滤光片中进行切换，满 足CCD成像对不同光线场景的需求。 棱镜 分为微棱镜、 PBS棱镜、全反射棱镜，应用于 AR眼镜、超短 焦等投影系统、潜望式摄像头、3DDOT Projector系统。 窄带滤光片 满足某波段的光具有很高的透过率，而其他波段的光具有很 低的反（透）射率的滤光片，应用于生物识别、夜视。 生物识别领域 打孔晶圆 在晶圆级封装的微镜头结构中，使用打孔晶圆调节两镜片间 的距离，起到焦距匹配作用。 镀膜晶圆主要用于WLO/WLP制程中遮光或滤光的大面积镀膜产品。 光刻晶圆 使用半导体黄光制程及多层套刻技术，结合高精密镀膜工艺， 在6或8英寸晶圆级玻璃上光刻出相应图形，满足不同区域实 现不同的产品特性要求。 新型显示 AR/VR光学解 决方案 高折射晶圆 使用高折射率玻璃加工而成，具备表面粗糙度要求高， TTV 指标要求高等特点，主要用于光波导AR眼镜等领域。 智能眼镜光学模组及POD 针对近眼显示应用开发的多系列穿透式智能眼镜光学引擎， 以及AR成像模组的核心组件，应用于AR眼镜。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 汽车平视显示技术（HUD） HUD（整机）应用于车载电子领域，汽车平视显示技术将相 关信息显示在前风挡玻璃前一定距离的驾驶员平视范围内， 除提高驾驶安全性之外，在自动驾驶时代也可作为车联网的 显示载体。 蓝宝石 LED衬底解决 方案 普通蓝宝石衬底 蓝宝石单晶加工而成。以 2/4/6吋单抛、双抛片为主，可以根 据客户要求定制厚度及形状。 图形化蓝宝石衬底 在蓝宝石平片基础上，用半导体微加工技术在表面制作微米 级规则图形，为高亮度LED芯片的基板材料。 光膜用于道路标志、广告标牌等压敏型反光材料。 反光材料 安全防护类反 光材料解决方 案 反光织物可缝制的高效逆向回归反射型织物底反光材料。 反光热贴可方便裁切、冲压到织物等底材上的热转印反光材料。 车身反光标识应用于货运车辆醒目标识车辆轮廓的压敏反光材料。 （二）主要经营模式 经营模式特征优势 采购模式 公司由多业务板块组成，各业务板块设有独立 资材部门，负责供应商的开发、管理及原材料 采购、仓库管理工作。公司根据相关产品的行 业特点，确定供应链管理环境下的采购模式， 按需求计划实施采购。 公司各板块业务独立，根据各业务所处行业特点，有针对性地 实施计划、组织和控制等采购管理活动，具体包括供应商开发、 分月度和年度制定采购计划、依据原材料来源实施国内和国际 的量产采购等，有效建立起可靠的生产经营供应链系统。 针对客户个性化需求的定制化产品，采用工艺 专业化装配型生产模式，按照客户下达的订单 要求组织生产。 快速响应客户，提供个性化、高品质定制，满足客户特殊需求， 保持较高的服务水平，为后续大规模应用奠定良好的合作基 础。 生产模式 针对标准化、大批量采购的通用型产品，采用 产品专业化流水式生产模式，按订单需求计划 组织生产。 通用化产品较为成熟，通过专业化流水式生产，提供质量稳定、 大规模的产品，有助于控制生产成本、提高稳定供货能力。 对于使用频率高的半成品，公司实行预先库存， 在正式订单下达后再进行后续加工生产。 半成品预存有助于提高生产效率、缩短产品交货时间。 针对国内客户，目前全部采取直接销售模式。缩短销售渠道、节约销售费用。 销售模式针对国外客户，目前采取直接销售为主，少量 买断代理销售为辅的销售模式。 采取直接销售模式，稳定长期合作关系；少数国外客户对公司 了解有限，通过代理商可以加强与海外客户的沟通交流，便于 对在供货环节中发生的问题做出迅速调整，确保销售顺畅。 （三）主要业绩驱动因素 尽管2018年出现了国际经济形势错综复杂、手机市场增速放缓等不利因素，但公司紧跟光学产业前沿技术提前做好业务 布局，积极把握了智能手机双摄/多摄、3Dsensing、屏下指纹等产业升级机遇，加快开拓国际市场，提升市场占有率，升级 产品结构，基础经营保持稳健增长态势。报告期内，公司减持日本光驰股份获得的投资收益也做了良好的业绩补充。公司全 年业绩稳步增长，实现营业收入 23.26亿元，较去年同期增长 8.39%；归属于上市公司股东的净利润 4.68亿元，较去年同期增 长31.57%。 （四）行业的周期性、季节性和区域性特征 1、光学行业 （1）周期性 光学行业整体无明显周期性特征，主要是下游消费类电子行业因与生活密切相关会受终端市场需求影响呈现周期性变 化。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 （2）季节性 光学产品最大的下游应用领域为智能手机、平板电脑等消费电子产品。消费电子产品的需求受节假日的影响呈现一定的 季节性，一般来说上半年是销售淡季，下半年是销售旺季。下游客户会根据市场销售的季节性波动发出订单，公司根据客户 订单安排生产。 （3）区域性 光学元器件行业存在较为明显的区域性特征，上游原材料如玻璃基板、镀膜材料等主要集中在德国、日本、美国等国家， 中游厂家主要集中在韩国、中国大陆与中国台湾等东亚地区。国内的元器件产业主要聚集在长三角、珠三角等经济发达、技 术先进、劳动力密集的经济区域内。 2、蓝宝石行业 （1）周期性 蓝宝石LED衬底产业受LED显示和照明行业市场供需影响较大，当 LED照明行业迅速发展之时，也是蓝宝石 LED衬底产 业较好的发展时期，反之亦然。此外，宏观经济周期也对蓝宝石 LED衬底产业有一定周期性的影响，主要通过下游的 LED照 明行业进行传导。 （2）季节性 作为LED照明行业的上游产业，蓝宝石LED衬底产业没有明显的季节性特征。 （3）区域性 蓝宝石LED衬底行业的生产、销售存在较为明显的区域性特征。目前，国内的LED产业已初步形成了长三角、珠三角、 闽东南地区与北方地区的四大产业聚集带。相应的蓝宝石LED衬底行业也依附上述产业集群区域分布。 3、新型显示行业 新型显示行业中的相关产品主要生产和销售区域集中在发达国家，主要是美国、西欧、以色列、日本和韩国。由于目前 市场规模较小，因此，配套产业主要依附两项产业聚集区域而存在。 由于市场规模尚较小，故新型显示行业的周期性特征和季节性特征尚不明显。 4、反光材料行业 （1）周期性 反光材料行业无明显周期性特征。由于下游应用广泛，单个行业的周期性对反光材料的整体市场需求影响相对较小。反 光材料具有一定的使用周期，已使用发光材料的设备需要定期更换或改造，由此产生的替换需求为反光材料提供了较为稳定 的下游市场需求。 （2）季节性 本行业无明显的季节性。反光材料产业的原材料供应、下游市场需求均不存在明显的季节性特征。 （3）区域性 在全球反光材料市场，大型的反光材料生产企业主要集中在美国、日本等地，其中比较知名的企业有美国的 3M、艾利， 日本的恩希爱（ NCI），在国内外反光材料市场曾经处于半垄断状态。经过几年的发展，我国反光材料行业逐步进入成熟阶 段。我国的反光材料企业多集中于东南沿海经济发达地区。目前，长三角地区凭借发达的区域经济、先进的生产技术、完善 的产业配套和强大的人才储备等优势，聚集了众多反光材料生产企业。 （五）公司所处行业的发展状况 详见本报告“第四节经营情况讨论与分析 ”中“九、公司未来发展的展望之（一）行业格局及趋势 ”相关内容。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产较期初增加23.94%，主要是投资朝歌科技。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 固定资产较期初增加 19.63% 无形资产无重大变化。 在建工程较期初增长 28.21%，主要是新厂区项目在建中。 2、主要境外资产情况 √适用 □不适用 资产的具体 内容 形成原因资产规模所在地运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 （人民币元） 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在重 大减值风险 股权资产 收购股份、认 购 IPO股份 283,558万日元日本参股 参与董事会 决策 247,790,443.84 4.52%否 股权资产 收购股份、参 与增发 1,020万美元以色列参股 有长期业务 合作，可全面 了解资产状 况 1.78%否 股权资产设立子公司 350万美元香港全资子公司受完全控制 -13,023.81 0.59%否 股权资产设立子公司 30万美元美国全资孙公子受完全控制 635,144.05 0.05%否 股权资产设立子公司 9,500万日元日本全资子公司受完全控制 -1,308,515.82 0.14%否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术与研发优势 公司拥有雄厚的研发实力，建立了完整的技术创新体系。公司以“中央研究院 ”作为技术交流平台，围绕公司发展战略， 结合中央研究院具体职能，形成了以就近获取创新资源、最大化创新效率为特色的 “多点并行”式研发体系。在台州、杭州设 立了研发机构，并在深圳、日本、以色列、美国等进行研发布局。公司依托精密光学冷加工、硬质材料加工、精密光学薄膜 及半导体蚀刻、涂覆、植珠、光机设计加工等多项自主知识产权的核心技术，生产的光学相关元器件、 LED蓝宝石衬底、微 投光机模组、反光材料等核心产品均达到国内或国际先进水平，具有明显的竞争优势。报告期内公司围绕客户需求开展研发， 产品逐步朝横、纵向延展，使得公司从以大规模量产能力为特色的“产品制造型公司 ”向提供光学解决方案及核心元器件的“技 术型公司”转型。截至 2018年12月31日，公司拥有有效专利 176项，其中发明专利 19项，实用新型专利 153项，外观设计专利 4 项。 （二）规模化生产和行业地位优势 自2008年上市以来，公司充分利用资本市场募集资金和自身多年的积累，长时间、高强度地投入到科研成果产业化当中。 截至目前，公司核心业务板块处于所在细分行业的领先地位，在全球光学元器件领域拥有技术领先、装备档次较高、产能规 模最大的生产基地，主导产业规模不断壮大，巩固了公司技术密集、资本密集、适度劳动密集的综合竞争优势，具备了进一 步扩张和巩固竞争优势的条件，为未来新技术的孵化、产业上下游的整合提供了强大支撑。 （三）市场与产业链协同优势 公司始终致力于市场网络及市场能力建设。报告期内，公司秉承开放、合作布局国际化的理念，与产业链上下游的知名 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 公司开展各类形式的合作，积极开拓国际市场。一方面，公司不断整合上下游资源，聚焦前沿创新应用领域的研发与技术应 用，服务终端需求，以技术驱动市场业务拓展；另一方面，公司积极与国内外消费类电子产业链上的知名芯片及原材料、镜 头、Sensor及模组厂家进行深入合作，拓展业务渠道。通过知名终端及产业链直接客户双重渠道，公司在新项目的业务合作 上取得长足进步。同时，公司积极布局全球销售网络，在日本和北美设立销售平台，并积极引进人才充实力量，统筹中国、 亚太和北美的市场资源，通过贴近客户来有效挖掘客户需求，通过内部研发力量和制造能力的整合来快速满足客户需求，全 方位拓展海外市场，稳步推进国际化进程。 公司积极与产业链上下游开展紧密合作，以合资公司、共同开发、业务合作等多种模式，形成从装备研发、材料研究、 工艺开发到量产管控的整体优势，为下游客户提供一体化的供应链能力，构建产业链协同能力，有效寻求新型产业 /产品/市 场发展机会。 （四）管理创新与人才优势 公司将组织变革作为公司内部管理生态建设的核心驱动力。报告期内，公司不断巩固和完善阿米巴经营模式，在坚持遵 循让听得见炮火的人指挥战斗的理念下，充分授权，给予各业务单元经营权限，以 “共创成果、共担责任、共享收益 ”为理念， 激发各级员工积极性。同时积极构建 “以客户为中心的端到端的流程型组织 ”，并以此为核心开展组织和流程变革，围绕新 项目，聚焦客户需求，导入IPD流程管理有效把控项目风险，以应对公司不同阶段的业务新模式，提高运行效率。 公司坚持“优先投资于人 ”的人力资源政策规划，秉承 “精准富配 ”原则，注重人才梯队建设，特别是近年来通过内部培养 和外部引进，已经建立了一支包括研发、管理、生产、市场等各方面优秀人才在内的骨干团队。报告期内，公司加快经营管 理团队的年轻化与人才梯度建设，充实和优化了高管团队的力量和结构，新领导者的上任为公司发展注入新的活力。随着公 司激励机制的完善、事业平台的不断壮大，公司人才队伍得到进一步完善和优化，为公司成功实现转型升级提供根本保障。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，全球消费类电子尤其是手机行业的发展渐入平稳期，增量放缓，但消费类电子对光学技术新应用的需求快速发 展，为公司业务结构的升级带来良好的转型机遇。报告期内，公司深挖客户需求，重点开拓国际市场，深化机制改革，启动 组织与流程变革，通过全体干部员工的辛勤努力、顽强拼搏，较好地完成了各项指标，为持续健康稳定发展打下了良好基础， 公司全年实现销售收入23.26亿元、净利润4.68亿元，同比分别增长8.39%、31.57%。 （一）基础经营保持稳健增长 2018年面对复杂严峻的国内外经济形势，在市场低迷、行业竞争加剧的情况下，特别是 LED行业出现大幅波动，全年供 需失衡，产品价格大幅下跌，双厂运作及开机率不足等导致LED业务的销售和利润出现负增长，但公司通过优化产品结构， 抓住手机多摄渗透和3D成像等光学新应用崛起的机会，深挖客户需求，优化流程管理，实现产品应用多功能化、材料多样 化、膜系多种类化，在屏下指纹、双通、窄带、树脂等相关产品上取得良好的发展，市场占有率明显提升，稳固了在手机元 器件市场的行业地位，基础经营保持稳健增长。 （二）以技术创新提升产品竞争力 为了迎接智能终端的多样化、高集成度的机会与挑战，报告期内公司继续保持较大的研发投入，坚持以自主研发核心技 术和开放合作上下游产业成熟技术相结合的方式引领技术创新，用技术创新驱动产品创新。 新时代的智能终端产品在技术实现上有诸多需求，主要表现在成像、传感和显示领域方面的核心技术。报告期内，公司 在上述领域持续深耕，并取得了一系列重要技术创新成果，包括人脸识别、半导体薄膜与微纳技术、 AR光学系统模组设计、 车载影像、混合显示等技术，其中部分技术已投入量产，这些技术创新将为智能终端产品提供更好的技术支撑。同时，通过 导入科学合理的IPD流程体系管理，对研发过程进行管理，合理控制风险，对快速推动研发进展起到了积极作用，为公司各 产品线提供了更具竞争力的技术解决方案。 （三）以灵活多样的产品组合满足市场需求 随着智能终端产品多样化的发展，市场对配套供应链整合度的综合能力要求不断提高，因多样化场景需要更细分的产品 组合来提供支持，在各个细分的层次上都需要在满足性能需求的同时追求最优性价比 , 并在此基础上兼顾快速响应速度。因 此公司针对市场需求开发并提供与环境光传感器、泛光传感器、距离光传感器、点阵投影器等相关的前后置摄像元器件及外 观件等光学系列产品组合，为客户提供高性价比的一站式光学业务的解决方案和服务。报告期内，公司进入了3D成像、屏 下指纹、潜望式镜头、树脂、外观窗口片等的供应体系，提升单机价值，为业界提供光学系统设计与制造的参考研究方案， 并顺利实现多个相关光学产品及应用解决方案的落地。 （四）优先投资于人，持续深化内部变革，优化内部管理生态 报告期内，公司不断深化机制改革，总结优化阿米巴经营模式。在新的业务特色需求下，导入流程型组织模型，以项目 制为牵引，打破部门墙，在客户需求获取、技术开发送样、批量交付保障等不同阶段，探索建立跨部门、按单聚散的高效运 作的流程型组织，挖掘并满足客户需求。 公司在报告期内将人力资源建设作为公司能力提升的重要手段。一方面通过外部引进高端管理、技术、市场人才，特别 是今年加快研发团队组建，引进研发技术人员，保障研发项目的顺利进展；另一方面，公司大力加大商学院建设，通过内外 部资源的有效整合，汲取内部积淀的良好经验，培养后备梯队，提高员工专业和综合能力，为下一阶段的发展积蓄力量。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，其主要为精密光学薄膜元器件产品、蓝宝石衬底产品和反光材料产 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 品。本期主营业务收入为 231,117.07万元, 占营业收入的比例为 99.37%，较上年同期增长 7.99%。尽管 2018年手机市场增速放 缓，竞争日益加剧，以及 LED行业出现大幅波动，产品价格严重下跌、开机率不足等导致公司该业务的销售和利润出现负增 长，但公司积极抓住手机多摄渗透和3D成像等光学技术革新的机遇，加快开拓国际市场，提升大客户份额，持续优化产品 结构，光学业务占公司营业收入比重进一步提升，公司基础经营实现稳步增长。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 营业收入合计 2018年 2017年 同比增减 8.39% 金额 2,325,790,588.61 占营业收入比重 100% 金额 2,145,786,033.56 占营业收入比重 100% 分行业 光学光电子行业 2,123,027,416.42 91.28% 1,951,618,700.98 90.95% 8.78% 反光材料行业 188,143,238.39 8.09% 188,650,626.01 8.79% -0.27% 其他业务收入 14,619,933.80 0.63% 5,516,706.57 0.26% 165.01% 分产品 精密光电薄膜元器 件 1,992,086,580.39 85.65% 1,723,449,064.62 80.32% 15.59% 蓝宝石衬底及其他 130,940,836.03 5.63% 228,169,636.36 10.63% -42.61% 反光制品 188,143,238.39 8.09% 188,650,626.01 8.79% -0.27% 其他业务收入 14,619,933.80 0.63% 5,516,706.57 0.26% 165.01% 分地区 自营出口 1,111,298,949.52 47.78% 1,170,676,303.54 54.56% -5.07% 国内销售 1,199,871,705.29 51.59% 969,593,023.45 45.19% 23.75% 其他业务收入 14,619,933.80 0.63% 5,516,706.57 0.26% 165.01% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 光学光电子行业 2,123,027,416.42 1,552,526,015.87 26.87% 8.78% 12.08% -2.15% 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 反光材料行业 188,143,238.39 113,637,258.54 39.60% -0.27% 15.24% -8.13% 分产品 精密光电薄膜元 器件 1,992,086,580.39 1,421,981,813.32 28.62% 15.59% 17.07% -0.90% 蓝宝石衬底及其 他 130,940,836.03 130,544,202.55 0.30% -42.61% -23.48% -24.93% 反光制品 188,143,238.39 113,637,258.54 39.60% -0.27% 15.24% -8.13% 分地区 自营出口 1,111,298,949.52 831,851,222.26 25.15% -5.07% -8.35% 2.69% 国内销售 1,199,871,705.29 834,312,052.15 30.47% 23.75% 44.81% -10.11% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2018年 2017年同比增减 精密光学薄膜元器 件 销售量万片、万套 135,361.7 90,572.41 49.45% 生产量万片、万套 138,062.35 91,781.47 50.43% 库存量万片、万套 7,600.62 4,899.97 55.12% 销售量万片 468.3 712.78 -34.30% 蓝宝石衬底产品生产量万片 457.33 716.58 -36.18% 库存量万片 10.84 21.8158 -50.31% 销售量万平方米 618.13 528.42 16.98% 反光制品生产量万平方米 611.06 524 16.61% 库存量万平方米 41.93 49 -14.44% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 精密光学薄膜元器件的销售量和生产量比上年同期增长分别为 49.45%和50.43%，主要系手机双摄、多摄渗透率提升， 产品数量增多；蓝宝石衬底产品销售量和生产量比上年同期减少34.3%和36.18%，主要系蓝宝石衬底产品市场不景气。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 单位：元 行业分类项目 2018年 2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 光学光电子行业主营业务成本 1,552,526,015.87 92.50% 1,385,226,941.79 93.11% 12.08% 反光材料行业主营业务成本 113,637,258.54 6.77% 98,612,686.42 6.63% 15.24% 单位：元 产品分类项目 2018年 2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 精密光电薄膜元 器件 主营业务成本 1,421,981,813.32 84.72% 1,214,623,192.92 81.64% 17.07% 蓝宝石衬底及其 他 主营业务成本 130,544,202.55 7.78% 170,603,748.87 11.47% -23.48% 反光制品主营业务成本 113,637,258.54 6.77% 98,612,686.42 6.63% 15.24% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 1、报告期内公司出资成立控股子公司浙江晶特光学科技有限公司，自2018年11月起将其纳入合并财务报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,044,385,812.68 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.18% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 371,513,346.20 16.07% 2 客户 2 224,226,878.17 9.70% 3 客户 3 195,874,380.37 8.48% 4 客户 4 175,048,175.05 7.57% 5 客户 5 77,723,032.89 3.36% 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 合计 --1,044,385,812.68 45.18% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 580,166,168.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.42% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 327,605,799.69 23.95% 2 供应商 2 78,821,073.55 5.76% 3 供应商 3 70,440,961.15 5.15% 4 供应商 4 63,010,931.53 4.61% 5 供应商 5 40,287,402.38 2.95% 合计 --580,166,168.30 42.42% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年同比增减重大变动说明 销售费用 36,586,808.33 29,967,341.41 22.09% 管理费用 189,498,878.82 167,010,850.29 13.47% 财务费用 14,435,310.92 12,476,668.89 15.70% 研发费用 129,587,868.73 101,255,437.57 27.98% 4、研发投入 √适用 □不适用 公司坚持研发富配，报告期内继续保持较大的研发投入，全年投入研发费用 1.30亿元，占营业收入的 5.57%，占比创历 史新高。 2018年，公司围绕成像、传感和显示领域持续深耕，在人脸识别、半导体薄膜与微纳技术、潜望式镜头、 AR光学 系统模组设计、车载影像、混合显示等技术方面取得一系列创新成果，其中部分技术已投入量产，为公司发展增添新的驱动 力。同时，公司高度重视知识产权保护，全年申请专利40项，获得授权专利45项，其中发明专利8项。 公司研发投入情况 2018年 2017年变动比例 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 研发人员数量（人） 516 488 5.74% 研发人员数量占比 10.71% 12.59% -1.88% 研发投入金额（元） 129,587,868.73 101,255,437.57 27.98% 研发投入占营业收入比例 5.57% 4.72% 0.85% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年同比增减 经营活动现金流入小计 2,505,708,024.93 2,156,411,187.89 16.20% 经营活动现金流出小计 2,056,990,015.94 1,793,238,317.60 14.71% 经营活动产生的现金流量净额 448,718,008.99 363,172,870.29 23.55% 投资活动现金流入小计 1,542,258,840.43 655,087,433.73 135.43% 投资活动现金流出小计 1,835,884,409.59 1,494,705,692.71 22.83% 投资活动产生的现金流量净额 -293,625,569.16 -839,618,258.98 -65.03% 筹资活动现金流入小计 176,643,036.96 1,418,352,075.99 -87.55% 筹资活动现金流出小计 225,997,926.24 275,987,730.11 -18.11% 筹资活动产生的现金流量净额 -49,354,889.28 1,142,364,345.88 -104.32% 现金及现金等价物净增加额 126,448,341.68 656,564,595.52 -80.74% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、投资活动现金流入小计较去年同期增加135.43%，主要系本期理财产品到期赎回比去年同期增加所致； 2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少65.03%，主要系本期出售光驰股票收回投资所致； 3、筹资活动现金流入小计较去年同期减少87.55%，主要系去年同期发行可转换债券所致； 4、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少104.32%，主要系去年同期发行可转换债券所致； 5、现金及现金等价物净增加额较去年同期减少80.74%，主要系去年同期发行可转换债券所致； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 三、非主营业务分析 □适用 √不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,275,285,505.92 22.47% 1,164,722,553.94 22.60% -0.13% 应收账款 552,374,949.91 9.73% 522,739,193.22 10.14% -0.41% 存货 301,439,488.56 5.31% 247,012,128.92 4.79% 0.52% 投资性房地产 1,029,036.30 0.02% 1,082,346.97 0.02% 0.00% 长期股权投资 484,718,749.08 8.54% 345,308,768.48 6.70% 1.84% 主要系增资北京朝歌数码科技股份 有限公司 8,320万元，持股比例增加 从可供出售金融资产科目核算转到 长期股权投资科目核算。 固定资产 1,617,065,812.53 28.49% 1,351,744,765.44 26.22% 2.27% 在建工程 450,305,773.23 7.93% 351,216,666.28 6.81% 1.12% 短期借款 24,900,000.00 0.44% 5,000,000.00 0.10% 0.34% 主要系子公司因生产经营需要从银 行取得借款增加所致。 长期借款 0.00% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 56,434,754.70银行承兑汇票保证金 应收票据及应收账款 81,130,287.47应收票据质押 固定资产 13,049,038.66银行融资抵押 无形资产 831,848.84银行融资抵押 合 计 151,445,929.67 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 623,340,000.00 690,087,287.84 -9.67% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 北京朝 歌数码 科技股 份有限 公司 互动电 视智能 终端及 系统平 台的研 发、生 产、销 售、运 营与服 务 增资 83,200, 000.00 12.70%自有无长期股权 股权 已过 户 5,363, 572.35 5,363,57 2.35 否 2018年 06月 09 日 《证券 时报》、 《中国 证券 报》和 巨潮资 讯网 (http:// www.cn info.co m.cn )(2 018)032 号公告 合计 ---- 83,200, 000.00 ------------ 5,363, 572.35 5,363,57 2.35 ------ 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 非公开发 行 A股股 票 119,737.12 5,609.85 89,539.85 0 0 0.00% 30,197.27 部分尚未 使用的募 集资金以 活期存款 的方式在 募集资金 专户中存 放；部分尚 未使用的 募集资金 以定期存 款的方式 在相关银 行账户中 专户存放 30,197.27 2017 公开发行 可转换公 司债券 116,046.25 25,338.35 60,562.94 0 0 0.00% 55,483.31 部分尚未 使用的募 集资金以 活期存款 的方式在 募集资金 专户中存 放；部分尚 未使用的 募集资金 以定期存 款、结构性 存款、理财 产品方式 在相关银 行账户中 0 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 专户存放。 合计 --235,783.37 30,948.20 150,102.79 0 0 0.00% 85,680.58 --30,197.27 募集资金总体使用情况说明 (一) 2015年度非公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2015〕1236号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商安信证券 股份有限公司向 8名特定对象非公开发行人民币普通股（ A股）股票 5,526.92万股，发行价为每股人民币 22.10元，共计 募集资金 122,145.00万元，扣除承销和保荐等费用后，公司本次募集资金净额为 119,737.12万元。2018年度实际使用募集 资金 5,609.85万元，2018年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 634.70万元；累计已使用募集资金 99,539.85 万元（包括项目实际使用募集资金 89,539.85万元，使用闲置募集资金暂时补充流动资金 10,000.00万元），累计收到的银 行存款利息扣除银行手续费等的净额为 5,012.85万元。截至 2018年 12月 31日，募集资金余额为人民币 25,210.12万元（包 括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。 (二) 2017年度可转换公司债券募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2017〕1752号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商安信证券 股份有限公司公开发行可转换公司债券。本次发行人民币 118,000万元可转换债券，每张面值为人民币 100元，共 1,180 万张，按面值发行，共计募集资金 1,180,000,000.00元，扣除承销费和保荐费等费用后，公司本次募集资金净额为 1,160,462,475.99元。2018年度实际使用募集资金 25,338.35万元，2018年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 为 2,431.28万元；累计已使用募集资金 70,562.94万元（包括项目实际使用募集资金 60,562.94万元，使用闲置募集资金暂 时补充流动资金 10,000.00万元），累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 2,530.50万元。截至 2018年 12月 31日，募集资金余额为人民币 48,013.81万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 滤光片组立件扩产项 目 否 38,575 38,575.00 39,811.68 103.21% 2018年 3月 7,883.10否否 蓝宝石长晶及深加工 项目 否 58,570 58,570.00 5,609.85 27,136.05 46.33%否否 补充流动资金①否 25,000 22,592.12 22,592.12 100.00%不适用否 蓝玻璃及生物识别滤 光片组立件技改项目 否 91,000 91,000.00 25,338.35 35,516.69 39.03% 3,072.75否否 补充流动资金②否 27,000 25,046.25 25,046.25 100.00%不适用否 承诺投资项目小计 --240,145 235,783.37 30,948.20 150,102.79 ----10,955.85 ---- 超募资金投向 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 无 合计 --240,145 235,783.37 30,948.20 150,102.79 ----10,955.85 ---- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1.蓝宝石长晶及深加工项目未达到进度和预计收益，主要系市场波动较大，以及行业技术发展要求 公司进一步做好技术储备，公司推迟该项目的实施进度。2.蓝玻璃及生物识别滤光片组立件技改项 目未达到预计收益，主要系该项目尚处实施初期阶段。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 募集资金投资项目实 施地点变更情况 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 不适用 不适用 适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 1、 2015年度非公开发行股票募集资金：根据 2015年 8月 3日公司董事会三届二十四次会议审议 通过的《关于以募集资金置换前期已投入自筹资金的议案》以及其他相关程序，用募集资金置换预 先已投入募集资金项目的自筹资金 14,743.78万元； 2、2017年度可转换公司债券募集资金：根据 2017年 12月 11日公司董事会四届三十五次会议审议 通过的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换前期 已投入募投项目的自筹资金人民币 9,889.08万元。 适用 1.2015年度非公开发行股票募集资金：根据 2018年 8月 30日第四届董事会第四十八次会议和第四 届监事会第二十六次会议审议通过的《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 以及其他相关程序，用部分闲置募集资金 10,000.00万元用于暂时补充流动资金 ,使用期限为董事会 批准之日起 12个月。 2、2017年度可转换公司债券募集资金：根据 2018年 7月 3日第四届董事会第四十四次会议和第 四届监事会第二十四次会议审议通过的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》以 及其他相关程序，用部分闲置募集资金 10,000.00万元用于暂时补充流动资金,使用期限为董事会批 准之日起 12个月。 项目实施出现募集资不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 用途及去向 部分尚未使用的募集资金以活期存款的方式在募集资金专户中存放；部分尚未使用的募集资金以定 期存款、结构性存款、理财产品方式在相关银行账户中专户存放。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 浙江晶景虚拟显示产 光电有限子公司品研发和生24,000,000 33,270,143.15 -17,178,883.01 27,131,607.85 -10,449,744.70 -9,742,120.74 公司产 江西水晶精密光电薄 光电有限子公司膜元器件产60,000,000 400,921,056.64 348,923,853.43 611,394,000.99 41,410,972. 37 30,953,811.83 公司品生产 浙江台佳 电子信息 科技有限 公司 子公司 电子元器件 生产 12,250,000 202,770,445.35 152,625,629.08 197,360,376.05 45,128,877.60 37,104,553.47 浙江方远 夜视丽反 光材料有 限公司 子公司 反光材料生 产 51,000,000 332,970,477.03 301,491,940.04 189,163,007.47 50,467,747.85 42,424,752.38 株式会社 光驰 参股公司 真空成膜装 置生产 400,000,000 日元 3,459,283,095.56 1,736,716,253.01 2,770,248,152.32 680,300,088.28 479,441,992.79 26 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 浙江晶特光学科技有限公司投资新设暂无影响 主要控股参股公司情况说明 1、晶景光电经营的新型显示板块业务，相关产品尚未实现产业化，仍处新品持续研发和产业化推进阶段，报告期内亏损 974.21 万元。 2、江西水晶受智能手机市场竞争影响，以及上半年内部工艺调整延缓，导致订单有所减少，销售同比下降 19.28%，净利润 同比下降 36.86%。 3、本报告期日本光驰经营良好，贡献了 8,167万元的长期股权投资收益。另由于公司减持了日本光驰 90.10万股股份，获得 投资收益 1.62亿元（含税）。 4、公司其他子公司经营业绩未出现大幅波动，对公司合并经营业绩未造成重大影响。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局及趋势 光学行业：2018年受全球宏观经济下行，以及用户对于手机的消费需求下滑的影响，全球智能手机市场出货量再度放缓， 行业竞争加剧，手机产业链进入洗牌，品牌集中度越来越高。未来智能手机后置三摄及多摄、屏下指纹、潜望式变焦、3D 应用、5G+IOT、AR应用、一体机身等创新技术有望成为差异化竞争点。2019年随着后置三摄及LCD屏下指纹的技术渗透， 对摄像头的需求将出现大幅增长；在苹果公司的标杆性作用下，3D成像技术打开了消费电子领域应用市场，并将更广泛的 应用于金融支付、IOT、智能家居等非手机领域的新兴市场。公司依托在光学冷加工和薄膜光学以及半导体光学的技术积累， 抓住双摄/多摄、屏下指纹、3D成像、潜望式摄像头、AR应用等市场机会，将带动公司光学产品实现新一轮的成长。 LED蓝宝石行业：2017年LED市场的火爆行情，导致整个产业链出现盲目扩张。随着产业链扩张带来的产能释放， 2018 年LED市场再度出现供需失衡的局面，产品价格严重下滑，行业整体开机率不足，公司 LED蓝宝石业务也受到了明显的影响。 公司在精耕细作现有衬底业务的同时，将不断进行产品技术升级、产业结构优化、开拓新应用市场、寻求上下游整合机遇等， 确保行业竞争优势，促进公司LED蓝宝石业务稳定发展。 新型显示行业：近几年快速发展的 AR/VR产业也已形成多种技术同步发展的格局，同时上下游产业链整合，配套技术 延伸逐渐形成规模化特点，多维度合作发展为打开产业化局面奠定了基础。随着 5G技术的推广及 AI技术在 AR/VR设备上的 应用，AR/VR产品形态及应用形式将更为多元化，亦将更加贴近用户使用习惯。随着全球消费电子巨头对 AR设备的关注度 日益提升，以及国家将新型显示技术单元列为国家重点技术培养计划，将大大促进和改善 AR/VR在技术瓶颈领域的创新突 破，体验度更好、成像效果更佳的 AR/VR设备的推陈出新将持续孕育产业化机遇，新型显示产业的战略发展机会可期。公 司在新型显示领域具有多年的品牌和技术积累，未来仍将坚定不移地将新型显示产业作为战略性业务倾力打造，保持行业领 先优势，积极把握产业机遇期，为公司构建新的成长空间。 反光材料行业：2018年反光材料市场仍处在蓬勃发展时期，产品应用面越来越广，特别是在运动、时尚、汽车背心等民 用市场的应用，加大了行业发展规模，但仍然以行业巨头 3M、艾利、 NCI、瑞飞等国外品牌占据行业绝对份额。反光材料 市场的发展前景广阔，安全意识的提升扩大了反光材料的应用空间。 2018年年底，国内个别县市中小学试点推广校服、书包 使用反光面料，世界各国政府也都在大力支持反光材料的民用化推广，未来几年民用市场将会是反光材料持续发展重点，公 司反光材料业务具有良好的发展空间。 （二）公司2019年的发展战略和经营计划 1、发展战略 2019年公司将围绕 “高举机制改革大旗，以组织与流程改革转型为主抓手，以人力资源三年发展纲要落地为保障，大力 推进战略新业务，深化国际化布局，努力在发展格局上形成新气象 ”的经营方针，系统布局全球市场与研发能力建设，深挖 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 成像与传感光学元器件增量市场，加快产品创新升级，加速产业结构转型；深化推进组织与流程变革，落实 “优先投资于人、 精准富配”的人力资源政策，重点提升市场与技术研发能力，构建面向未来的能力储备，以迎接新阶段的市场挑战，实现企 业快速成长。 2、经营计划 （1）经营目标：力争 2019年实现营业总收入20%～50%的增长。上述经营目标并不代表公司对 2019年的业绩预测，能否 实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 （2）聚焦产业发展趋势，拓展全球市场布局 2019年，公司要着眼产业发展大趋势，瞄准产业发展制高点，紧紧攫取 3D深度成像、汽车电子、AR等领域的光学产品 应用机会，抓住像潜望式摄像头等光学创新带来的新的光学元器件机遇，围绕公司核心产品进行横向延伸。在传统业务领域 争取提升手机市场份额，力争扩大单机价值；在战略与新业务领域争取实现汽车电子、AR等项目的量产突破。 坚定不移地开展全球化市场布局，拓展在硅谷、东京、深圳等世界光电子技术前沿阵地的布局，加快推动公司当前市场 区域的转型裂变，形成北美、亚太、中国三大市场板块以支撑公司未来产业发展的新格局。不断充实团队力量，将人才引进 与内部人员派出锻炼、提升相结合，逐步充实和强化区域能力建设，打造一支具有国际化竞争力的市场团队；补强市场全局 统筹能力，强化市场情报网络建设，加快各大市场板块实现市场前瞻分析、布局规划、决策支持、营销策划、产品组合等组 织关键功能，支撑公司战略落地。 （3）加快产品与技术创新，打造快速响应与先进制造能力 技术与产品创新是公司的生命力，也是推动公司快速前进的发动机。为实现公司 “十三五 ”规划目标，构建未来发展产业 格局，公司 2019年将聚焦成像、传感和显示领域，紧跟市场、满足市场，通过自身不断的创新和进步，继续保持和扩大光学 元器件领域的同时，重点在 3D成像光学产品、半导体光学领域产品以及 AR成像模组等方面力争实现技术与量产能力的突破， 加快产业转型升级。薄膜技术将以窄带滤光片产品作为突破口，形成公司元器件的拳头产品，保持行业领先地位；以DOE、 全息衍射波导片等项目为契机，切入半导体光学产品市场，抓住 AR市场的机遇，打开新的成长空间。公司未来的产品和技 术将沿着横纵两个方向进行延伸拓展，丰富产品和技术线路，延伸产业与行业应用，推动公司从以加工制造为主的大规模量 产能力逐步向研发、光学系统解决方案及产业化能力过渡，实现公司从“制造型公司”向“技术型公司”转型。 不断强化技术和方案实施能力、市场响应能力和交付能力，成为公司新项目开发及量产实现的强大资源保障。各业务经 营单元将不断完善三化体系建设与能力提升，强化客户经理、产品经理和交付经理三者协同的 “铁三角 ”项目运作能力，高效 协同应对市场，全面提升大客户响应能力，加强兼顾大规模量产与小批量多品种敏捷制造能力的建设。 （4）加强开放合作，实施全球资源整合 公司将坚持开放合作的发展模式，2019年以更加开放的胸怀与国内外优秀公司进行合作，整合全球资源进行国际化布局。 紧紧抓住与国际顶尖原材料厂商的合作机遇，将上游厂家的材料技术优势、市场优势与公司的规模制造优势进行有机结合， 探索更多的合作机会，建立良好的产业生态链环境；加大海外平台的建设，通过海外平台的搭建和持续强化，引进日本、美 国等国家在光电领域的技术资源，与内部资源做有效嫁接，形成技术竞争力。 坚持“同心多元化 ”战略不动摇，积极寻求战略性投资并购机会，以高质量投后管理为抓手，使战略投资和资本运作成为 公司产业发展的重要支持力量。紧密关注资本市场的政策机遇，通过积极有效的资本运作，实施全球资本市场筹措和资源配 置，助力公司战略新业务发展和全球化布局。 （5）深化组织与流程变革，提升人力资源建设 公司以构建未来产业发展的格局为核心目标，持续不断地开展组织能力建设，形成符合公司长期发展的组织竞争能力和 竞争优势。二次组织变革的核心是以客户为中心，从客户需求端来，到客户需求实现端去，按照 “铁三角”运作，整合研发技 术、市场营销、项目管理、质量管理、供应链交付等项目所需资源，按照跨部门的虚拟组织运作，实施矩阵式管理。项目运 作按照流程进行资源配置，项目组织的生命周期与客户价值实现的周期一致，在全公司范围内实现流程驱动资源，不断提高 资源利用效率，更好的满足客户需求。 逐步构建和完善员工个体发展与企业发展高度一致的人力资源体系，导向持续价值创造；实施和持续建立员工任职资格 标准，形成员工双通道发展模式，调动和发挥员工自我发展的内部驱动力；继续贯彻 “优先投资于人 ”理念，以优化未来人才 结构为目标，实施技术、市场端精准富配的人才引进政策，加大引进力度支撑 2019年业务发展所需人力资源，并保持人才引 进的适度前瞻性。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 加强商学院建设，实施面向各层次专业人才与干部梯队的培训，结合组织变革工作，萃取变革成果形成可以推广的经验， 让商学院成为变革实践的最佳合作伙伴；加强文化引导，增强企业文化与核心价值观的传播，提高员工参与组织变革的积极 性、主动性。 （三）可能面对的风险 1、宏观环境及行业波动风险 公司产品主要应用于智能手机、数码相机、汽车电子、智能穿戴等领域，与外部宏观环境及消费电子行业的发展具有较 强的联动性。2018年国际经济形势错综复杂，全球贸易环境开始恶化，未来全球宏观经济环境仍将面临着一定的不确定性。 市场形势的不容乐观将一定程度上导致消费能力的下降，市场需求萎缩可能会对公司带来一定的经营风险；全球智能手机市 场在经历高速增长期后，产业链已趋于成熟，市场逐步饱和，供给端同质化趋势渐显，相关产品价格下行压力较大，公司业 务存在利润率下降的风险。 应对措施：深耕现有市场，进一步提升产品质量、提高生产效率、加强成本管控，提升市场占有率，以削弱市场波动带 来的经营风险；持续加深与客户在技术上的合作及探讨，挖掘客户更多需求，提升单机价值，横向打开市场空间；紧跟行业 技术趋势进行产品升级和新品开发，优化产品和业务结构，以保持公司未来持续发展及盈利能力。 2、新业务进展不及预期的风险 近几年公司着眼产业发展大趋势，聚焦成像、传感和显示领域，围绕公司核心产品进行横纵向延伸，打开新的成长空间， 构建未来发展产业格局。公司积极在 3D深度成像、半导体与微纳结构、潜望式镜头、汽车电子、 AR等领域进行新品研发和 新业务布局，目前相关新品大多处于项目开发和小批量试样阶段。公司系列新项目主要合作的都是行业下游的龙头企业，其 自主创新能力强，需求多样化且多变，处在试水期的新品会存在未来技术路径发生快速变化、最终能否顺利导入量产等不确 定因素，有新业务进展不及预期的风险。 应对措施：紧跟行业发展趋势，加强前沿技术的研发投入，充实项目团队力量，系统布局研发能力建设。构建 “端到端 的流程型组织 ”，围绕新项目，聚焦客户需求，在公司内部建立若干灵活高效的跨部门项目团队，快速响应客户，有效满足 客户需求，为下游客户的新品开发提供及时、有效的服务和技术支持，同时导入 IPD流程管理有效把控项目风险，保障项目 顺利实施与落地。 3、大客户依赖的风险 公司业务主要定位于中高端市场，主要客户是国内外的行业龙头企业。由此公司客户粘性较强，集中度较高，在有利于 公司获取持续、稳定订单的同时，也存在一定的大客户依赖风险；随着公司紧抓智能手机行业技术革新契机，紧贴行业龙头 企业，聚力发展核心新业务的同时，公司也将面临对大客户依赖度日益提升的风险。若大客户生产经营发生重大变化，将直 接对公司经营业绩产生较大不利影响。 应对措施：不断开发国内外手机市场的新客户，提升整体市场份额，寻求更多业务机遇，分散客户集中度；加快在汽车 电子、虚拟显示等领域的业务布局和量产落地，降低业务集中风险。 4、快速发展带来的经营管理风险 公司当前正处于转型升级、跨越发展的关键时期。公司生产和经营规模大幅提升，新产品项目不断增多，员工规模快速 增长，这对公司在组织体系建设、新项目承接、风险控制、人才管理上提出了更高的要求，大大增加了公司运营与管理的难 度。如果公司管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及产业创新发展的需要，将影响公司的应变能力和持续发展能力。 应对措施：深化组织与流程变革，以客户为中心，构建端到端的流程型组织，在全公司范围内实现流程驱动资源，不断 提高资源利用效率，有效激发项目团队内驱力，支撑项目高效运作。搭建与公司业务快速发展相匹配的组织能力，形成符合 公司长期发展的组织竞争能力和竞争优势；控制费用，深挖成本，提高运营水平，风控部门加强对经营风险点的关注和追踪， 建立风险防范体系，有效降低经营风险。 （四）公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在2017年度报告中披露了预计公司2018年销售和净利润实现20%～50%增长的经营目标。2018年，在整体经济大环 境不景气、行业下行压力较大的背景下，公司积极把握了智能手机双摄 /多摄、3Dsensing、屏下指纹等产业升级机遇，深挖 客户需求，重点开拓国际市场，提升大客户份额，进一步优化产品结构，持续构建新的盈利增长点，实现经营业绩稳步增长。 公司全年实现销售23.26亿元、净利润 4.68亿元，同比分别增长 8.39%、31.57%。 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2018年 03月 16日实地调研机构 深交所互动易平台 2018年 3月 16日投 资者关系活动记录表 2018年 05月 11日实地调研其他 深交所互动易平台 2018年 5月 11日投 资者关系活动记录表 2018年 11月 23日实地调研机构 深交所互动易平台 2018年 11月 23日 投资者关系活动记录表 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司严格按照 2017年第一次临时股东大会审议通过的《公司未来三年（ 2017-2019年）股东回报规划》的规定 拟定2018年度利润分配预案，以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的 10%。分红政策的制定及执行符合公司 章程的规定及股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序完备，独立董事尽职履责，利润分配预案 提交股东大会进行审议，中小股东拥有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益得到了充分保护。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 现金分红政策未进行调整或变更 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、公司2016年度权益分派方案：以截止2016年12月31日总股本662,918,124股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含 税），共分配现金股利66,291,812.4元。本次资本公积金不转增股本。 2、公司2017年度权益分派方案：以截止2017年12月31日总股本 664,098,124.00股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），扣除回购股权激励份额的分红 78,000.00元，实际分配现金股利66,331,812.40元。同时以资本公积金向全体 股东每10股转增3股,转增后公司总股本由 664,098,124股增加至 863,327,561股。 3、公司2018年度权益分派方案：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为 基数，向全体股东每 10股派发现金红利1元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增3股。目前公司在转股 期，如在利润分配方案实施前公司总股本发生变化的，则以未来实施本次分配方案时股权登记日的公司总股本扣除公司回购 专户上已回购股份后的总股本为基数进行利润分配，分配比例保持不变。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 2018年 85,865,937.30 468,424,240.84 18.33% 40,771,480.19 8.70% 126,637,417.49 27.03% 2017年 66,331,812.40 356,021,506.31 18.63% 0.00 0.00% 66,331,812.40 18.63% 2016年 66,291,812.40 253,668,997.90 26.13% 0.00 0.00% 66,291,812.40 26.13% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 1.00 每 10股转增数（股） 3 分配预案的股本基数（股） 以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购 股份后的总股本为基数 现金分红金额（元）（含税） 85,865,937.30 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 40,771,480.19 现金分红总额（含其他方式）（元） 126,637,417.49 可分配利润（元） 1,012,161,867.28 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的 比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司 2018年度利润分配预案为：拟以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的 总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股。 公司通过回购专户持有的本公司股份，不享有参与利润分配和资本公积金转增股本的权利，剩余未分配利润结转以后 年度。目前公司可转债处于转股期，如在利润分配方案实施前公司总股本发生变化的，则以未来实施本次分配方案时股权 登记日的公司总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数进行利润分配，分配比例保持不变。表格中现金分 红金额是以 2018 年末总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数计算，预计派发现金股利 85,865,937.30 元（含税）,具体金额以实际派发情况为准。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 浙江水晶光电科技股份有限公司 2018年年度报告全文 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 星星集团有 限公司（未完）  |