[年报]重庆啤酒:2018年年度报告
公司代码：600132 公司简称：重庆啤酒 1 重庆啤酒股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人Roland Arthur Lawrence、主管会计工作负责人陈松及会计机构负责人（会计主 管人员）李年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年12月31日的总股本483,971,198股为基数，每10股分配现金红利8元（含 税），共计为387,176,958.40元。本年度公司不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查询第四节“三、公司关于公司未来发 展的讨论与分析”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 47 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 49 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 50 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 159 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 重庆啤酒股份有限公司 嘉士伯香港 指 嘉士伯啤酒厂香港有限公司（Carlsberg Brewery Hong Kong Limited） 嘉士伯 指 嘉士伯有限公司（Carlsberg A/S） 重庆嘉酿 指 重庆嘉酿啤酒有限公司 重庆嘉威 指 重庆嘉威啤酒有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 重庆啤酒股份有限公司 公司的中文简称 重庆啤酒 公司的外文名称 Chongqing Brewery Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CBC 公司的法定代表人 Roland Arthur Lawrence 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓炜 张潇巍 联系地址 重庆市九龙坡区马王乡龙泉村1号 重庆市九龙坡区马王乡龙泉村1号 电话 023-89139399 023-89139399 传真 023-89139393 023-89139393 电子信箱 CBCSMIR@chongqinggroup.cn CBCSMIR@chongqinggroup.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 重庆市北部新区高新园大竹林街道恒山东路9号 公司注册地址的邮政编码 401123 公司办公地址 重庆市九龙坡区马王乡龙泉村1号 公司办公地址的邮政编码 400080 公司网址 www.chongqingbeer.com 电子信箱 CBCSMIR@chongqinggroup.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 重庆啤酒 600132 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦 签字会计师姓名 张凯、李小燕 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 调整后 调整前 营业收入 3,467,335,930.24 3,175,519,521.96 3,175,519,521.96 9.19 3,195,921,515.50 归属于上市公 司股东的净利 润 403,982,833.22 329,463,234.66 329,463,234.66 22.62 180,990,084.93 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 353,901,576.26 308,169,265.43 308,169,265.43 14.84 183,550,055.01 经营活动产生 的现金流量净 额 744,379,874.81 875,546,126.54 820,031,926.54 -14.98 569,431,361.68 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2016年末 调整后 调整前 归属于上市公 司股东的净资 产 1,145,014,559.81 1,163,663,468.89 1,163,663,468.89 -1.60 1,229,951,700.66 总资产 3,297,633,120.32 3,506,183,194.50 3,506,183,194.50 -5.95 3,365,659,820.39 注：本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号)及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。 详见本报告第十一节“五、重要会计政策和会计估计33(1) 重要会计政策变更”。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.83 0.68 0.68 22.06 0.37 稀释每股收益（元／股） 0.83 0.68 0.68 22.06 0.37 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.73 0.64 0.64 14.06 0.38 加权平均净资产收益率（%） 36.00 28.29 28.29 增加7.71个 百分点 15.37 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 31.54 26.46 26.46 增加5.08个 百分点 15.59 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 812,749,585.76 950,829,821.08 1,160,208,552.60 543,547,970.80 归属于上市公司 股东的净利润 75,563,737.14 134,309,530.22 174,778,063.02 19,331,502.84 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 47,384,634.34 147,132,187.46 159,567,456.33 -182,701.87 经营活动产生的 现金流量净额 110,406,978.09 324,122,713.22 428,697,807.97 -118,847,624.47 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 5,219,205.41 -28,346,220.08 8,145,885.06 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 17,113,703.34 25,460,321.23 7,635,957.80 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 10,788,012.79 -10,788,012.79 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 15,824,116.21 12,857,588.35 4,882,174.24 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 受托经营取得的托管费收入 298,345.22 1,124,680.27 952,500.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 3,204,842.00 793,210.80 -25,515,195.86 少数股东权益影响额 -329,405.67 3,187,279.27 10,989,909.79 所得税影响额 8,750,450.45 -4,570,903.40 1,136,811.68 合计 50,081,256.96 21,293,969.23 -2,559,970.08 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司自1958年建厂以来，一直主要从事啤酒产品的制造与销售业务60余年，至今共拥有13 家酒厂和1家参股酒厂，位于重庆、四川和湖南等地，其中重庆市场是公司的核心市场。公司拥 有深受消费者喜爱的“重庆”和“山城”等两大本地品牌，2013年底成为全球第三大啤酒商丹麦 嘉士伯集团成员后，又获得了乐堡、嘉士伯、凯旋1664等品牌的生产和销售权，形成了“本地强 势品牌+国际高端品牌”的品牌组合。 公司根据啤酒酿造工艺流程组织生产，采用集中采购、分散下单的采购模式，采用以销定产 的模式制定生产计划和组织生产并保持适当库存。生产流程主要包括糖化、发酵和罐装包装等环 节。公司目前产品销售采用以经销商代理为主、直销为辅的销售模式，根据公司市场战略实行分 区域管理。行业情况详见本报告第四节“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自1958年建厂以来，一直主要从事啤酒产品的制造与销售业务60余年，至今共拥有13 家酒厂和1家参股酒厂，位于重庆、四川和湖南等地，其中重庆市场是公司的核心市场。公司拥 有深受消费者喜爱的“重庆”和“山城”等两大本地品牌，2013年底成为全球第三大啤酒商丹麦 嘉士伯集团成员后，又获得了乐堡、嘉士伯、凯旋1664等品牌的生产和销售权，形成了“本地强 势品牌+国际高端品牌”的品牌组合。 尤其是品牌方面，公司是中国为数不多同时拥有“本地强势品牌+国际高端品牌”的啤酒公司。 公司一直拥有重庆和山城等两大本地品牌，深受消费者欢迎。成为嘉士伯集团成员后，公司不仅 完成了重庆品牌的全面升级，还从大股东嘉士伯获得了乐堡、嘉士伯、凯旋1664等嘉士伯旗下国 际高端品牌的生产和销售权，从而拥有了“本地强势品牌+国际高端品牌”的品牌组合，能够满足 消费者在不同场景和不同价位的消费需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，也是重庆啤酒建厂60周年，在嘉士伯集团“扬帆 22”战略的指引下，公司重点进 行了以下方面的工作： 第一，在市场方面，持续推进产品高端化，强化“本地强势品牌+国际高端品牌” 的产品组 合，实现了嘉士伯、重庆纯生等产品销量的大幅增长；通过重啤60周年纪念罐等系列市场活动， 加深了消费者对公司核心品牌重庆品牌的认知度和美誉度；持续提高非现饮渠道的终端执行力， 大幅提升关键品项铺市率，持续推进非现饮渠道产品高端化及市场份额提升。 第二，在供应链方面，以打造世界级酒厂为目标，重点关注安全、质量、合规性等相关工作； 通过开展酒厂“深度清洁”、“恢复设备基本状态”等活动；通过开展“纸箱换塑箱”、“人员 多技能”、“迷你酒厂”、“产能优化”等项目，持续降低生产成本，提升劳动生产力和生产效 率，致力于建设高目视化酒厂，并在过去的一年里取得了良好的进展。 第三，在财务管理方面，优化内部控制流程，提升内部控制管理水平；持续推进ERP体系建 设，加强各个功能部门的联动；加强与外部会计服务供应商的合作，持续推进账务处理标准化， 提升会计核算的效率；完善和强化分子公司月度经营分析和预算管理，提升各分子公司财务分析 能力。 第四，在人力资源方面，通过持续的组织架构回顾，流程简化，绩效管理，提高人均劳动生 产效率。对不同职能不同层级员工提供系列培训，关注对关键人才的培养，搭建内部继任者通道， 确保组织的健康持续发展。 二、报告期内主要经营情况 2018年度，公司实现啤酒销量94.43万千升，与2017年度实现啤酒销量88.75万千升相比 增长了6.40%；2018年度实现营业收入34.67亿元，与2017年度实现营业收入31.76亿元相比增 长了9.16%；2018年度实现归属于上市公司股东的净利润4.04亿元，与2017年度实现归属于上 市公司股东的净利润3.29亿元相比增长了22.80%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,467,335,930.24 3,175,519,521.96 9.19 营业成本 2,082,727,492.08 1,926,019,914.74 8.14 销售费用 455,284,418.22 465,218,536.50 -2.14 管理费用 153,940,809.81 155,718,229.81 -1.14 财务费用 18,039,545.19 23,144,875.36 -22.06 经营活动产生的现金流量净额 744,379,874.81 875,546,126.54 -14.98 投资活动产生的现金流量净额 -17,918,687.19 -49,054,010.91 -63.47 筹资活动产生的现金流量净额 -448,634,809.22 -405,497,888.94 10.64 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 营业成 毛利率 （%） 入比上 年增减 （%） 本比上 年增减 （%） 比上年 增减（%） 酒、饮料 和精制 茶制造 业 3,346,469,403.17 2,021,832,667.80 39.58 8.54 7.26 增加 0.72个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 啤酒 3,346,469,403.17 2,021,832,667.80 39.58 8.54 7.26 增加 0.72个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 重庆 2,530,601,589.99 1,499,429,690.45 40.75 6.02 2.07 增加 2.29个 百分点 四川 563,798,169.66 365,320,798.08 35.20 21.96 35.53 减少 6.49个 百分点 湖南 252,069,643.52 157,082,179.27 37.68 7.76 7.25 增加 0.29个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 单位：千升 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 重庆 431,400.44 550,130.29 20,215.04 8.19 6.73 8.59 山城 118,746.38 120,954.24 1,955.14 -1.34 -1.73 -11.26 乐堡 216,023.31 224,612.82 7,712.14 17.67 16.11 19.13 嘉士伯 18,311.40 18,571.34 905.30 -6.05 -6.28 -2.99 其他 30,747.16 30,040.48 927.38 -8.29 -15.88 -11.74 合计 815,228.69 944,309.17 31,715.00 7.88 6.40 8.32 产销量情况说明 无。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 本期金额 本期占 上年同期金额 上年同 本期金 情况 成项目 总成本 比例(%) 期占总 成本比 例(%) 额较上 年同期 变动比 例(%) 说明 酒、饮料 和精制茶 制造业 原料成 本 634,573,017.13 31.39 570,666,015.93 30.27 11.20 酒、饮料 和精制茶 制造业 人工成 本 97,666,108.43 4.83 93,759,911.24 4.97 4.17 酒、饮料 和精制茶 制造业 制造费 用 387,310,239.76 19.16 375,619,955.35 19.93 3.11 酒、饮料 和精制茶 制造业 其他成 本 902,283,302.48 44.63 845,017,314.66 44.83 6.78 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 啤酒 原料成 本 634,573,017.13 31.39 570,666,015.93 30.27 11.20 啤酒 人工成 本 97,666,108.43 4.83 93,759,911.24 4.97 4.17 啤酒 制造费 用 387,310,239.76 19.16 375,619,955.35 19.93 3.11 啤酒 其他成 本 902,283,302.48 44.63 845,017,314.66 44.83 6.78 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额110,251.05万元，占年度销售总额31.80%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额57,303.07万元，占年度销售总额16.53 %。 前五名供应商采购额38,529.66万元，占年度采购总额41.16%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无。 3. 费用 √适用 □不适用 2018年，由于公司运营成本管理项目的持续推行以及组织结构优化带来的停产费用的节约， 销售及管理费用有所下降。 4. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额：净流入减少13,116.63万元，主要系本年采购商品支付的现 金相比去年同期增加所致。 投资活动产生的现金流量净额：净流出减少3,113.53万元，主要系本年购建长期资产所支付 的现金相比去年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额：净流出增加4,313.69万元，主要系本年偿还广州嘉士伯咨询 管理有限公司借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 966,664,809.53 29.31 688,838,431.13 19.65 40.33 本年公司 运营效率 提升，资金 回笼加快。 应收票据 及应收账 款 67,050,346.88 2.03 26,764,863.59 0.76 150.52 本年销量 上涨所致。 预付款项 10,737,415.57 0.33 17,917,125.39 0.51 -40.07 预付材料 款减少所 致。 其他应收 款 81,617,681.97 2.48 174,961,983.06 4.99 -53.35 主要系本 年收回联 营公司重 庆嘉威啤 酒有限公 司股利所 致。 存货 336,913,911.06 10.22 631,313,453.47 18.01 -46.63 本年公司 进行重大 会计估计 变更，计提 存货拨备 余额 24,269.49 万元。 持有待售 资产 26,209,201.57 0.75 -100.00 子公司亳 州酒厂已 在本年内 处置。 其他流动 资产 23,351,998.43 0.71 40,571,172.33 1.16 -42.44 待抵扣进 项税减少 所致。 长期股权 投资 185,968,920.22 5.64 131,924,391.11 3.76 40.97 来自联营 公司重庆 嘉威啤酒 股份有限 公司的投 资收益增 加。 其他非流 动资产 4,455,018.97 0.14 8,172,309.46 0.23 -45.49 主要系子 公司柳州 在本年内 已处置。 应交税费 67,275,796.89 2.04 44,805,281.96 1.28 50.15 主要系本 年利润增 长导致所 得税增加 所致。 持有待售 负债 458,715.75 0.01 -100.00 子公司亳 州在本年 内已处置。 一年内到 期的非流 动负债 242,900,000.00 7.37 广州嘉士 伯咨询管 理有限公 司借款将 于2019年 11月到 期。 其他非流 动负债 291,480,000.00 8.31 -100.00 广州嘉士 伯咨询管 理有限公 司借款将 于2019年 11月到 期。 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见酒制造行业经营性信息分析。 酒制造行业经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 行业基本情况详见本报告第四节“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”。 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 单位：万千升 主要工厂名称 设计产能 实际产能 重庆啤酒股份有限公司 28.00 17.00 重庆啤酒股份有限公司北部新区分公司 40.00 31.00 重庆啤酒股份有限公司六厂 18.00 10.00 重庆啤酒股份有限公司九厂 18.00 6.00 重庆嘉威啤酒有限公司 23.00 13.10 重庆嘉酿啤酒有限公司石柱分公司 10.00 4.00 重庆啤酒集团成都勃克啤酒有限公司 10.00 8.00 重庆啤酒宜宾有限责任公司 20.00 8.00 湖南重庆啤酒国人有限责任公司 12.00 6.00 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √适用 □不适用 根据啤酒生产工艺时间要求及酒厂固定资产配置情况综合测算产能。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 31,715.00 32,565.03 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 产品 产量 同比（%） 销量 同比 产销率 销售 同比 主要 档次 （千升） （千升） （%） (%) 收入 （%） 代表 品牌 高档 73,395.79 6.41 94,283.71 4.92 128.46 508,383,002.16 3.00 嘉士伯系 列，乐堡 纯生，重 庆纯生 中档 465,225.06 15.91 674,412.55 9.63 144.96 2,411,537,705.45 11.62 乐堡及重 庆国宾系 列 低档 276,607.85 -3.07 175,612.91 -3.77 63.49 426,548,695.56 -0.63 重庆33， 山城系列 （不含山 城1958） 产品档次划分标准 √适用 □不适用 公司产品按照零售价区间分为三个档次：高档（8元以上），中档（4-8元），低档（4元以 下）。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 2018年，公司继续着力推动产品高端化战略，重点投资、打造中高档产品系列，乐堡、重庆 纯生等高端产品持续增长，中高档及以上产品销量结构占比持续提升；针对盈利能力较弱、投资 回报不足的主流和低档产品系列进行缩减和替换升级，产品组合更趋于清晰和高档化。 5 原料采购情况 (1). 采购模式 √适用 □不适用 公司主要采用集中采购，分散下单的采购模式。 (2). 采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%） 酿酒原材料 29,437.69 33,680.93 33.77 包装材料 47,024.17 38,040.59 53.94 能源 10,713.81 8,820.86 12.29 6 销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司主要采用以批发代理为主，直销为辅的销售模式。 (2). 销售渠道 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 直销（含团购） 6,072,329.00 5,442,105.21 1,274.11 1,156.15 批发代理 3,340,397,074.17 3,077,797,831.59 943,035.06 886,370.33 (3). 区域情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 区域名 称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占比 （%） 重庆 2,530,601,589.99 2,387,019,218.52 75.62 707,074.80 674,995.83 74.88 四川 563,798,169.66 462,295,022.49 16.85 164,929.66 142,321.23 17.47 湖南 252,069,643.52 233,925,695.79 7.53 72,304.72 70,209.42 7.66 区域划分标准 √适用 □不适用 公司按照管理地区划分为重庆、四川和湖南共三个区域。 (4). 经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 重庆 379 49 6 四川 297 67 104 湖南 159 65 63 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 □适用 √不适用 (5). 线上销售情况 □适用 √不适用 未来线上经营战略 □适用 √不适用 7 公司收入及成本分析 (1). 按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 划分类型 营业收入 同比 （%） 营业成本 同比 （%） 毛利率 （%） 同比 （%） 按产品档次 高档 508,383,002.16 3.00 219,452,623.80 1.24 56.83 0.75 中档 2,411,537,705.45 11.62 1,434,417,025.67 10.54 40.52 0.59 低档 426,548,695.56 -0.63 367,963,018.33 -0.71 13.73 0.07 小计 3,346,469,403.17 8.54 2,021,832,667.80 7.26 39.58 0.72 按销售渠道 直销（含团购） 6,072,329.00 11.58 3,668,712.20 13.62 39.58 -1.09 批发代理 3,340,397,074.17 8.53 2,018,163,955.60 7.24 39.58 0.72 小计 3,346,469,403.17 8.54 2,021,832,667.80 7.26 39.58 -0.72 按地区分部 重庆 2,530,601,589.99 6.02 1,499,429,690.45 2.07 40.75 2.29 四川 563,798,169.66 21.96 365,320,798.08 35.53 35.20 -6.49 湖南 252,069,643.52 7.76 157,082,179.27 7.25 37.68 0.29 小计 3,346,469,403.17 8.54 2,021,832,667.80 7.26 39.58 0.72 情况说明 □适用 √不适用 (2). 成本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本比例(%) 同比（%） 原料成本 634,573,017.13 570,666,015.93 31.39 11.20 人工成本 97,666,108.43 93,759,911.24 4.83 4.17 制造费用 387,310,239.76 375,619,955.35 19.16 3.11 其他 902,283,302.48 845,017,314.66 44.62 6.78 合计 2,021,832,667.8 1,885,063,197.18 100.00 7.26 情况说明 □适用 √不适用 8 销售费用情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 构成项目 本期金额 上期金额 本期占营业收入 比例（%） 同比（%） 广告宣传费 106,754,947.02 142,791,853.69 3.19 -25.24 促销费 62,892,317.38 49,381,593.27 1.88 27.36 装卸运输费 78,093,821.55 81,687,800.80 2.33 -4.40 职工薪酬 153,545,193.81 140,626,243.22 4.59 9.19 商标使用许可费 16,448,479.42 17,909,900.49 0.49 -8.16 差旅费 12,555,762.99 12,364,256.78 0.38 1.55 折旧费 11,915,830.90 10,006,749.13 0.36 19.08 其他 13,078,065.15 10,450,139.12 0.39 25.15 合计 455,284,418.22 465,218,536.50 13.60 -2.14 情况说明 □适用 √不适用 9 其他情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 报告期内公司转让持有的亳州公司100%股权以及对亳州公司的债权；转让持有的柳州公司 100%股权以及对柳州公司的债权。详见本报告第十一节财务报告“十六、其他重要事项8（五） 子公司股权转让”。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 金额单位：万元 子公司 全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 持股比例 营业收入 营业利润 净利润 重庆嘉 酿啤酒 有限公 司 控股子公司 重庆市 啤酒业 43,500.00 啤酒生产、 销售 51.42% 95,678.03 4,183.89 3,187.17 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2018年，中国啤酒行业结束持续下滑，出现企稳势头。根据国家统计局数据，2018年规模以 上啤酒企业累计产量3812.2万千升，同比增长0.5%，实现了2014年以来的首次增长。 2018年，中国啤酒行业的大格局没有出现重大变化，仍然呈现三大特点： 挑战加剧。行业前五大啤酒公司占有近80%的市场份额，市场集中度高，但在局部市场，各 大啤酒公司之间的竞争仍然激烈，同时，进口啤酒、工坊啤酒增长迅速，正在逐步改变行业格局。 此外，原料、包材、能源、人力等企业经营成本持续走高，也给主流啤酒公司造成巨大挑战 量增乏力。中国啤酒业的总量已多年稳居全球第一，人均消费量也已接近世界平均水平，市 场容量已呈现见底趋势。同时，由于中国人口结构变化，啤酒消费主流人群老化、萎缩，加之酒 类消费选择多元化导致消费者分流，啤酒消费量已经难以出现大的增长。 消费升级。啤酒消费结构变化已经从潜在的行业趋势转化为切实的市场需求，各大主流啤酒 公司纷纷实施产品升级或推出高端新品。适应更多消费场景的听装酒和小支酒也呈现出良好的增 长势头。而个性化、多元化的啤酒消费需求，也通过成熟的电商平台，为啤酒企业带来新的机会。 对于行业趋势，公司管理层认为，对于中国啤酒行业，高质量发展既是目标，也是路径。只 有坚持走高质量发展之路，啤酒企业才能够在经济发展新常态下行稳致远。尽管面临压力和挑战， 但中国作为全球最大和最具活力啤酒市场的基本面没有变，公司管理层对于中国啤酒行业的未来 发展充满信心。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 作为嘉士伯集团成员，公司在集团“扬帆22”战略指引下，开展经营管理。“扬帆 22”战 略于 2016 年启动，面向 2022 年，有四大重点： （1） 巩固排名第一第二的市场地位。让核心啤酒焕发生机。 （2） 定位于实现增长。将目标瞄准大城市。 （3） 执行出色。推动品牌和品牌组合发展；提升终端卖点的优异表现；降低复杂度；逐 步推进数字化；做好价值管理。 （4） 构建必赢文化。促进以团队为基础的绩效表现；致力于建设一个更美好的社会；根 据指南行事。 根据“扬帆 22”战略，公司的愿景是在开展业务的市场中，成为专业、成功和具有吸引力的 啤酒公司，分别体现为： （1） 成功：通过提高收入、毛利率和市场份额，在选择竞争的市场表现优于对手； （2） 专业：成为客户首选合作伙伴； （3） 具有吸引力：为股东、员工和社会提升价值。 在可持续发展方面，公司将执行嘉士伯集团“迈向零目标”的可持续发展目标，包括“零碳 排放”、“零事故”、“零水资源浪费”和“零非理性饮酒”，均有可衡量指标。公司承诺，通 过负责任的运营， 在盈利的同时，对社会和环境做出积极的贡献，践行嘉士伯集团“酿造更美好 的现在和未来”的企业宗旨。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019 年，公司计划实现啤酒产销量95.00万千升，实现税后净收入32.50亿元。为实现这一 经营目标，公司将采取以下措施： 第一，在市场方面，核心工作仍是加速推进产品高端化战略，在继续保持嘉士伯、重庆纯生 在餐饮渠道高速增长的同时，通过中高档的醇国宾上市，加速重庆品牌产品高端化进程；持续提 升非现饮渠道听装产品关键品项铺市及陈列、生动化的执行，提高高档听装的分销覆盖。 第二，在供应链方面，继续支持业务增长，主导跨业务流程，持续提升SHAPE安全程序管理， 推行QCOM 100%符合性；通过进一步“消除污染源”，推行“全员自主维护”，“卫生酒厂”等 活动，持续优化成本和资产利用效率；通过“跨职能能力建设”、“人员赋能计划 ”等项目，提 升员工综合能力，全面开启生产运营卓越之旅。 第三，在财务管理方面，夯实财务基础工作，确保基础数据可靠、完整、及时，为公司经营 管理工作提供支撑。结合业务实际情况，优化内控流程，提升内控管理水平，提高风险意识。加 强现金流管控，提升资金使用效率和效益。强化分子公司月度经营分析和预算管理, 提升各分子 公司财务分析的效率和能力。 第四，在人力资源管理方面，致力于提供匹配人才，培养杰出领导力，创建必赢文化，以实 现公司加速增长。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 成本方面，原料、包材、能源、人力等经营成本仍处于上升周期，公司面临的成本压力将持 续加大。 渠道方面，在公司市场区域内，零售业正在发生从单店到连锁的经营模式转变, 公司在非现 饮渠道的利润空间将被压缩。 竞争方面，部分全国性大型啤酒企业和新兴小众啤酒品牌可能加大在公司市场区域的渗透和 扩张，市场竞争将更加激烈。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司自1997年上市以来，连续20多年都以现金红利分配方式积极回报投资者。《公司章程》 中有关利润分配相关内容已按照中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公 司现金分红》、上交所《上市公司现金分红指引》的有关规定进行了相应修订和完善。公司本次 利润分配政策的调整符合《公司章程》的相关规定。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：万元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率(%) 2018年 0 8 0 38,717.70 40,398.28 95.84 2017年 0 8 0 38,717.70 32,946.32 117.51 2016年 0 8 0 38,717.70 18,099.01 213.92 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 收购报告书或权益 变动报告书中所作 承诺 解决关联 交易 嘉士伯有 限公司 1、本次要约收购完成后，嘉士伯将尽量减 少并按照相关法律法规规范本公司及关联 企业与重庆啤酒之间的关联交易。2、对于 无法避免或者有合理原因而发生的关联交 易，嘉士伯承诺将遵循市场公平、公正、 公开的原则，依法签订协议，履行合法的 程序，保证关联交易决策程序合法，交易 价格、交易条件及其他协议条款公平合理， 2013年10 月31日 否 是 不通过关联交易损害上市公司及其他股东 的合法权益。 3、嘉士伯同时承诺将督促 嘉士伯香港同样遵守并执行以上承诺，避 免损害重庆啤酒及其关联股东的利益。 解决同业 竞争 嘉士伯有 限公司 1、为避免潜在同业竞争承诺a)国内现有 投资的潜在同业竞争。虽然嘉士伯在国内 的现有本土品牌啤酒和国际品牌啤酒与重 庆啤酒并不存在现实的直接竞争关系，但 为避免潜在同业竞争，嘉士伯承诺在获得 监管部门、上市公司股东的批准，以及相 关资产少数股东同意情况下，按照符合国 际惯例的合理估值水平，将其与重庆啤酒 存在潜在竞争的国内的啤酒资产和业务注 入重庆啤酒。为保证能够切实完成承诺， 嘉士伯承诺在本次要约收购完成后的4-7 年的时间内按照前述方式彻底解决潜在的 同业竞争，并争取在更短的时间内完成。 同时，嘉士伯亦将考虑采用其他能够彻底 解决潜在同业竞争问题的方式。由于彻底 解决同业竞争问题需要一定的时间，在此 期间嘉士伯将统筹安排境内下属企业开展 业务，限制下属企业不与重庆啤酒产生直 接竞争关系，并在重庆啤酒能力范围内为 其提供更多的业务机会，改善其盈利能力。 若重庆啤酒发现嘉士伯或其下属控股子公 司在实际运营过程中与重庆啤酒产生直接 的竞争关系，则重庆啤酒有权向嘉士伯提 出异议并要求嘉士伯予以解决。b)国内潜 在新收购资产带来的同业竞争。由于资产 管理公司在安徽省和浙江省拥有啤酒厂， 因此如果嘉士伯香港在资产管理公司挂牌 时中标，并且完成资产管理公司交易而最 终取得资产管理公司的100%股权，则据此 将通过资产管理公司的业务在安徽省和浙 江省与重庆啤酒形成竞争关系。资产管理 公司拥有的主要销售区域位于安徽省和浙 江省的啤酒厂目前处于亏损状态，主要销 售区域位于安徽省的公司在2010、2011 年和2012年合计分别亏损6,462 万元、 5,978 万元和2,782 万元，主要销售区 域位于浙江省的公司在2010、2011 年和 2012 年亏损1,344 万元、1,092 万元 和1,742 万元，且上述公司中信证券关于 嘉士伯香港要约收购重庆啤酒之财务顾问 报告在短期内无法实现盈利。考虑到上述 情况，为解决销售区域重叠问题，在本次 要约收购以及资产管理公司 100%股权收 购完成后，嘉士伯承诺提出将上述公司委 托给重庆啤酒管理的议案，并将提交股东 大会由非关联股东进行表决，未来将视上 述公司经营业绩情况采用出售、关闭、注 入上市公司等多种方式彻底解决销售区域 重叠问题。对于由资产管理公司控制的其 他公司，将按照前述“国内现有投资的潜 在同业竞争”的方式处理。2、未来投资机 会的承诺本次要约收购完成后，若嘉士伯 （包括下属各级全资、控股企业，不包括 其控制的其他境内上市公司）在中国地区 获得有关与重庆啤酒具有直接竞争关系的 投资机会，重庆啤酒有意参与且具备该等 投资机会的运营能力，同时相关第三方亦 同意按照合理的条款将该机会提供给重庆 啤酒，那么嘉士伯、重庆啤酒和第三方应 进行善意协商以促使重庆啤酒实施该等投 资机会。若未来在中国地区的投资机会与 重庆啤酒不产生直接竞争，或重庆啤酒无 意或暂不具备运营该等投资机会的能力， 或第三方拒绝提供或不以合理的条款将该 等机会提供给重庆啤酒，则嘉士伯可以进 行投资或收购，并将按照上述避免同业竞 争的承诺对该等投资或收购予以安排。 2013年10 月31日 是 是 其他 嘉士伯有 限公司 本次要约收购完成后，重庆啤酒将继续保 持完整的采购、生产、销售体系，拥有独 立的知识产权，与收购人和嘉士伯在业务、 人员、资产、财务及机构等方面保持独立。 2013年10 月31日 否 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 详见本报告第十一节财务报告“五、重要会计政策及会计估计33”。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 110 境内会计师事务所审计年限 6 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 60 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司于2018年根据生产经营的实际需要，参照 近三年来我公司与嘉士伯及其关联方、嘉威啤酒 公司在日常经营中发生的关联交易情况，对公司 公司“临2018-014号公告”《关于预计2018 年度日常关联交易的公告》 2018年的日常关联交易情况进行了预计。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 委托方名 称 受托方名 称 托管资产 情况 托管资产 涉及金额 托管起始 日 托管终止 日 托管 收益 托管收益 确定依据 托管收益 对公司影 响 是否关联 交易 关联 关系 嘉士伯（中 本公司 法定代表 293,209. 2017年3月 2018年12 31.62 （未完）  |