[年报]汇顶科技:2018年年度报告
公司代码：603160 公司简称：汇顶科技 深圳市汇顶科技股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张帆、主管会计工作负责人陈恒真及会计机构负责人（会计主管人员）何芳声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度利润分配预案为：公司拟以实施2018年度利润分配股权登记日的总股本为基 数，向全体股东每股派发现金股利人民币0.5元（含税）。本预案尚需经股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能面对的风险及应对措 施，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 69 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 81 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 207 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 85 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 208 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 股份公司、汇顶科 技、本公司、公司 指 深圳市汇顶科技股份有限公司，或依文中所意，有时亦指本公司及 合并范围内的子公司 汇发国际 指 汇发国际（香港）有限公司，英文名称Gold Rich International（HK）Limited，本公司股东 汇信科技 指 济宁汇信信息科技合伙企业（有限合伙），原名霍尔果斯汇信股权 投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东，汇顶科技员工持股 平台 汇持投资 指 济宁汇持信息科技合伙企业（有限合伙），原名霍尔果斯汇持股权 投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东，汇顶科技员工持股 平台 汇恒源投资 指 济宁汇恒源信息科技合伙企业（有限合伙），原名霍尔果斯汇恒源 股权投资管理合伙企业（有限合伙），汇信科技股东，汇顶科技员 工持股平台 汇恒创投资 指 霍尔果斯汇恒创股权投资管理合伙企业（有限合伙），汇信科技股 东，汇顶科技员工持股平台 汇恒智投资 指 霍尔果斯汇恒智股权投资管理合伙企业（有限合伙），汇信科技股 东，汇顶科技员工持股平台 联发科 指 联发科技股份有限公司，总部位于中国台湾，全球知名集成电路设 计公司 晨星半导体 指 开曼晨星半导体公司，曾在台湾证券交易所上市，已于2014年2 月被联发科通过吸收合并方式收购 晨星台湾 指 晨星半导体股份有限公司，总部位于中国台湾，全球知名的集成电 路设计公司。2014年2月之前为晨星半导体公司的子公司，现已 被联发科吸收合并 奕力 指 奕力科技股份有限公司 集成电路、IC 指 Integrated Circuit，简称IC，将大量元器件集成于一个单晶片 上所制成的电子器件，俗称芯片 电容屏触控芯片 指 对电容式触摸屏的工作起到检测和控制作用的芯片 指纹识别芯片 指 指纹识别芯片，是指指纹识别技术的芯片产品，能够实现指纹的图 像采集、特征提取、特征比对的芯片产品 屏下光学指纹识别 芯片 指 指将光学指纹传感器完整地集成到显示屏下，实现“屏幕即指纹识 别”的指纹识别芯片。此芯片无需设计实体按键，指纹识别与用户 屏幕按压触控浑然一体，用户可直接轻触移动终端显示屏指定区域 即可实现指纹识别 IoT 指 物联网，是互联网、传统电信网等信息承载体，让所有能行使独立 功能的普通物体实现互联互通的网络 NB-IoT 指 基于蜂窝的窄带物联网,具有覆盖广、连接多、速率低、成本低、 功耗低、架构优等特点 可穿戴设备 指 具备部分计算功能、可连接手机及各类终端的便携式配件，目前常 见的有智能手环、智能耳机等 sensor 指 传感器，灵敏元件。 MCU 指 微控制单元(Microcontroller Unit)，是把中央处理器（CPU)的频 率与规格做适当缩减，并将内存(memory)、计数器(Timer)、USB、 A/D转换、UART、PLC、DMA等周边接口，甚至LCD驱动电路都整合 在单一芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组 合控制。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 深圳市汇顶科技股份有限公司 公司的中文简称 汇顶科技 公司的外文名称 Shenzhen Goodix Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 GOODIX 公司的法定代表人 张帆 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王丽 程晓华 联系地址 深圳市南山区海天一路软件产业基 地4栋D座8楼 深圳市南山区海天一路软件产 业基地4栋D座8楼 电话 0755-36381882 0755-36381882 传真 0755-33338830 0755-33338830 电子信箱 ir@goodix.com ir@goodix.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 深圳市福田区保税区腾飞工业大厦B座13层 公司注册地址的邮政编码 51800 公司办公地址 深圳市福田区保税区腾飞工业大厦B座13层 公司办公地址的邮政编码 51800 公司网址 www.goodix.com 电子信箱 ir@goodix.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 汇顶科技 603160 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12 层 签字会计师姓名 周珊珊、刘伟明 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 签字的保荐代表 人姓名 黄钦、章志皓 持续督导的期间 2016.10.17-2018.12.31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 营业收入 3,721,291,685.55 3,681,594,308.56 1.08 3,079,331,261.46 归属于上市公司股 东的净利润 742,498,646.02 886,942,112.90 -16.29 856,824,030.01 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 671,962,039.69 870,734,322.12 -22.83 851,382,843.14 经营活动产生的现 金流量净额 1,232,098,069.07 1,104,340,700.08 11.57 -182,464,536.72 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股 4,107,470,167.88 3,485,759,075.97 17.84 2,734,623,420.66 东的净资产 总资产 5,345,221,338.17 4,417,940,059.28 20.99 3,215,246,444.55 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减 (%) 2016年 基本每股收益（元／股） 1.65 1.95 -15.38 2.10 稀释每股收益（元／股） 1.62 1.96 -17.35 2.10 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.50 1.92 -21.88 2.09 加权平均净资产收益率（%） 19.72 28.79 减少9.07个百分点 47.13 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 17.84 28.27 减少10.43个百分点 46.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 571,287,633.56 817,174,656.32 977,012,341.66 1,355,817,054.01 归属于上市公司股东 的净利润 19,356,247.14 92,871,300.94 206,506,905.84 423,764,192.10 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 12,044,204.62 68,747,560.03 187,348,835.76 403,821,439.28 经营活动产生的现金 流量净额 116,246,690.32 254,686,889.32 -217,027,776.92 1,078,192,266.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -30,720.65 236,394.84 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 20,030,302.73 16,391,413.70 11,468,838.90 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 64,796,643.84 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -1,800,419.72 2,375,328.04 -5,020,296.47 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -12,459,199.87 -2,795,345.80 -1,007,355.56 合计 70,536,606.33 16,207,790.78 5,441,186.87 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务及经营模式 汇顶科技是一家基于芯片设计和软件开发的整体应用解决方案提供商，主要致力于人机交 互和生物识别技术的研究与开发，包括芯片设计，软件开发，以及向客户提供完整解决方案。 同时也在努力扩展技术研究领域和产品应用市场，将在移动终端、IoT和汽车领域为更多用户提 供应用覆盖面更广的领先技术、产品及应用解决方案。 公司作为IC设计企业，采取Fabless模式，专注于芯片的设计研发，而晶圆制造、封装和 测试等环节则外包给专门的晶圆代工、封装及测试厂商。公司产品采用直销和代理经销相结合 的销售模式将产品销售给模组厂、方案商和整机厂商。 (二)行业情况说明 1、集成电路设计行业情况 公司业务属于集成电路设计行业。集成电路产业是支撑经济社会发展、保障国家安全的战 略性、基础性和先导性产业。随着产业分工不断细化，集成电路行业可分为集成电路设计、制 造、封装及测试等子行业。其中，集成电路设计处于产业链的上游，负责芯片的开发设计。随 着我国众多终端电子信息产品多样化的市场需求日益丰富，给予集成电路设计广泛的市场空间。 目前，互联网、消费电子、通讯、汽车等领域产品消费升级趋势明显，这些领域广泛使用给集 成电路设计提出了更高要求。我国技术发展及人才储备，为集成电路设计提供了逐步成熟的外 部环境。2014年，国务院印发《国家集成电路产业发展推进纲要》，将集成电路产业发展上升 为国家战略，明确了“十三五”期间集成电路产业发展的重点及目标；2015年国务院出台的《中 国制造2025》提出着力提升集成电路设计水平，为集成电路产业提升产品质量水平、向国际先 进水平进军奠定了良好的政策基础；2016年国务院“十三五”国家科技创新规划指出，持续攻 克核心电子器件、高端通用芯片、基础软件、集成电路装备等关键核心技术，着力解决制约经 济社会发展和事关国家安全的重大科技问题。在国家政策和市场需求的双重驱动下，我国集成 电路设计企业积极设计开发新产品，自主研发能力和技术水平不断提高，逐渐达到或超过国际 领先技术。根据中国半导体行业协会统计,2018年国内集成电路产业总体规模6531亿元，同比 增长20.7%；国内集成电路设计业总体规模2519亿元，同比增长21.5%。随着全球电子技术水 平的不断提升，人工智能、大数据、云计算、物联网、机器人等新兴应用领域的兴起，集成电 路设计行业将拥有巨大发展空间。 2、产品主要应用领域行业发展情况 报告期内，公司产品主要应用于智能移动终端，包括智能手机、平板电脑和笔记本电脑等。 其中，应用在手机上的产品占公司全年营收的九成以上。 根据IDC发布的2018年全球智能手机出货量统计数据报告显示，18年全球智能手机出货量 为14亿部，同比下降4.1%；而中国作为全球最大的手机市场，经历了智能机换机、通信标准升 级、互联网爆发、低线消费升级等多轮行业红利拉动后，手机市场已处于存量市场阶段。IDC统 计数据显示，18年中国手机市场出货量约4亿部，同比下降10.5%。受智能手机市场的影响， 与手机产业休戚相关的指纹识别芯片市场也放慢了增长。然而，虽然整体市场成长下滑,但随着 全面屏快速普及叠加品牌厂商差异化策略助力屏下指纹持续渗透，全面屏迎来了高速成长期也 使屏下光学指纹方案迎来更快的发展机遇。 另外，5G、物联网、人工智能催生了其他智能终端产品的应用，包括平板电脑、笔记本电 脑、指纹锁、智能穿戴、汽车电子等。庞大的中国本土市场及资本也为应用的发展提供了更优 越的市场条件。 （三）报告期内主要产品市场分析 1、指纹识别芯片 随着电容指纹产业链的高度成熟，电容式指纹识别在手机市场已进入普及阶段，加之市场 竞争剧烈，单颗芯片价格下跌幅度较大，渗透率增长乏力，各指纹识别厂商在提升客户体验、 挖掘市场潜力的同时，开始规划手机以外的新市场和方向，将指纹识别技术扩展至智能门锁、 汽车电子、智能卡等新的应用领域，实现市场的多元化。 2018年为指纹识别市场发展较特殊的一年，在全面屏和大尺寸的消费需求驱动下，结合方 案成本和技术成熟度等因素，多家安卓阵营厂商选择搭载屏下光学指纹方案。公司的光学指纹 方案在抗强光干扰、低温环境、困难手指场景下表现出稳定的解锁率和解锁速度，并且在OLED 软、硬屏均已实现规模商用，是目前商用机型最多、累计出货量最大的屏下光学指纹方案。 随着屏下指纹识别技术越来越成熟，预计屏下光学指纹技术会渗透到各厂商的主力机型， 迎来指纹识别芯片的第二波浪潮。 2、电容触控芯片 根据公开数据，全球触控芯片全球市场规模为20亿美金至25亿美金之间。下游应用主要 有智能手机（占比超过60%）、平板电脑、汽车、智能家电等。 手机市场方面，由于智能手机销量的增长停滞，触控芯片整体市场将从高速增长时期转为 平稳增长。在整体行业增长缓慢，新进竞争者动力不足等因素的影响下，行业整体毛利率呈现 平稳稍降趋势。 对于非手机市场，触摸屏技术在教育、金融、工业控制、汽车电子等行业中的应用发展迅 速。在全球电容触摸屏市场需求不断释放的推动下，电容屏触控芯片市场仍保持旺盛需求；中 国作为全球电子产品的制造基地，尤其是手机、平板电脑等便携式电子产品产量较大，中国触 控与显示产业将积极接入全球产业体系和市场，紧抓5G、物联网、人工智能等全新应用，为触 控技术提供了新的应用场景和发展契机。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、长期投入及战略执行能力：公司着眼于对新技术的研究和新产品的开发，围绕建立战略 竞争优势进行持续的投入，从而实现独特的客户价值和公司的长期健康成长。经过多年的积累 特别是公司上市以来，公司从发展理念、资金及管理能力上已经具备较强的长期持续投入和战 略执行能力，公司未来的长期健康发展也因此有了最根本的保障。 2、团队和管理优势：公司从管理到技术，从研发、市场到生产和技术服务，以及财务管理、 法律和知识产权及人力资源管理，建立了一支积极进取并有着深厚专业能力支撑的国际化高素 质团队，并且仍在通过持续的内部人才培养和社会招聘不断提升团队能力。 3、技术优势：公司多年以来除持续在应用于移动终端的人机交互和生物识别领域进行以电 容检测技术为核心的研发投入以外，还在光学、图像识别、低功耗无线连接、安全、音频、生 物传感器、MCU及汽车人机交互领域持续增加投入并开始在各个专项技术领域建立全球一流的领 先优势。公司还通过并购获得了领先的NB-IoT协议栈技术从而具备了完整的低功耗窄带物联网 解决方案提供能力。公司除在中国深圳、上海、成都建立了研发中心，还在德国和美国建立了 一流国际化研发团队，初步完成了全球化研发布局。在MWC2019（世界移动通信大会）展会上， 公司的创新智能门锁方案获得了最佳互联消费类设备奖，该产品是公司进入新市场的努力成果 之一，为万物互联时代带来更安全、便捷的生物认证方案。 4、国内市场影响力：经过多年的艰苦努力，公司同各大国内智能终端品牌建立了健康的战 略合作关系并获得客户高度认可。公司全球领先的技术和产品被应用于国内所有一线终端品牌 的旗舰机型上，这也是中国唯一芯片产品广泛应用于各大品牌的高端产品。基于过去的成功合 作经验，公司在品牌客户的市场影响力获得了极大的提升，客户对公司未来产品的信心也因此 极大增强，为公司未来在新技术和新产品与客户的持续合作奠定了坚实可靠的基础。 5、国际市场影响力：除了在中国市场建立了很高的影响力以外，公司的国际化市场战略也 初见成效，公司的产品开始越来越多地应用于包括Google,Samsung，Amazon，Dell，HP,LG等 众多国际品牌的明星产品。这也是中国芯片设计公司的产品首次凭借技术领先而广泛应用于国 际主流品牌。 6、大规模生产交付和质量保证能力：公司已经建立了月出货数千万片应用于高端产品的芯 片生产交付和质量保证能力，并与上游晶圆、封装和测试厂商建立了良好的战略合作关系，为 公司新产品的广泛应用和新市场的开拓提供了可靠的保证。 7、快速的技术支持和服务能力：通过与国际国内各大品牌的合作，公司逐渐建立了一支以 客户需求为中心的高效技术支持和服务团队，并在现场支持、跨文化沟通、工具和文档管理方 面取得了重要进步，获得了客户的一致好评。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年是公司发展历史上不平凡的一年。我们在电容指纹市场份额不断增加,成为全球安卓 手机市场出货量排名第一的指纹芯片供应商，同时也经历了指纹芯片在手机应用趋于饱和、电 容指纹技术趋于成熟后带来的增长停滞及整体获利能力趋于下降的情况。下半年，随着屏下光 学指纹技术获得突破性进展，公司也重新迎来新一波盈利增势。当前，公司仍在努力开拓提升 现有产品的性能，并积极开拓新技术、新产品和新市场。 （一）经营业绩 1、营业收入：公司2018年实现营业收入37.21亿元，较2017年营业收入36.82亿元增长 1.08%，尽管报告期内营收与同期相比没有大幅度增长，但产品组合却有较大变化，上半年营收 主要以电容指纹产品为主，下半年随着手机市场屏下指纹的商用规模扩大，给公司营收带来新 的增长动能。 2、盈利能力：高毛利的屏下指纹产品销售，给公司2018年带来了52.18%的较高毛利率水 平，并获得了19.42亿元毛利总额，较2017毛利总额增长10.67%。但由于经营费用较2017年 的8.8亿同比增加3.6亿，其中研发费用增加2.4亿、销售相关费用增加1亿，使公司2018年 净利润为7.42亿元，比17年8.87亿降低了16.35%。 3、研发支出：公司2018年研发支出为8.38亿元，较2017年5.97亿元增加40.50%，研发 开支占营业收入比重为22.53%。研发费用的增加，是为了在新技术、新产品领域为公司的持续 增长提供更有力的动力，符合公司的长期发展战略。 4、整体财务状况：公司整体财务状况良好，2018年销售及盈利能力保持持续稳定的增长趋 势，截至2018年12月31日止的流动比率为3.77，展现公司良好的偿债能力。年度营业净现金 流入为12.32亿元，经营活动产生的现金流量的较同期增长显示公司在主要业务上的经营效率 佳，同时资产负债率为23.16%，为公司长期发展保留扩张的实力。 （二）公司管理： 1、 随着公司技术和产品开发面的拓展，公司继续探索、建立和优化与产品线管理和职能 管理相匹配的矩阵式管理架构，并从投资回报的角度来就各新产品的长期投入与回报进行管理， 提升公司的管理水平。 2、继续优化公司多产品线及国际化的研发管理水平，并通过一体化IT支撑系统建立全球 一体项目协作和沟通平台。 3、继续完善公司的财务、法律、人力资源和行政管理系统，为公司规模的持续扩展奠定基 础。 4、大范围实施员工股权激励并通过分享公司长期成长回报来吸引和保留优秀人才，建立员 工与公司和股东同甘苦共患难的利益分配机制，共同实现公司长期发展战略。 （三）技术与产品 1、专利授予与申请 截止至2018年12月31日，公司累计专利申请数量2799件，其中，国内专利申请993件， PCT申请814件，国外专利申请992件；截止至2018年12月31日，公司累计授权专利数量354 件，其中国内授权专利数量243件，国外授权专利数量111件。2018年度国内专利申请数量为 335件，相比2017年度增长50.9%；国内专利授权数量为59件，相比2017年度增长32.1%；2018 年度国外专利申请数量（不含PCT申请）为320件，相比2017年度增长47.7%；国外专利授权 数量为85件，相比2018年度增长326.9%；2018年度PCT专利申请数量为264件，相比2017 年度增长48.0%。 2、电容触控产品 . 移动终端市场：公司完成了新一代触控芯片的开发，推出适用于全面屏的AMOLED触控 产品，使触控芯片在高端AMOLED on-cell触控市场的竞争力大幅度提升，18年新一代的触控芯 片已经实现规模量产，进入了AMOLED全球主要供应商Samsung的供应链。同时，公司致力于研 发OLED多点触控方案，不断提升公司在高端触控领域的竞争力。 . 汽车市场：公司完成了首个触控产品的汽车质量标准认证，为公司触控产品打开了新 的应用领域。2018年，公司的车规级触控芯片在部分国内车厂实现了量产,虽然还没有给公司的 营收带来规模增长，但我们将持续大力投入，凭借自身在触控、指纹传感器等的深厚技术积累， 争取在2019年在更多的品牌车厂量产上市。 3、 指纹识别产品 公司的活体指纹、超薄指纹、小sensor指纹芯片及算法技术保持持续领先并获得手机客户 广泛认可，我们还为笔记本电脑市场带来一键开机创新指纹技术,得到一线国际国内品牌客户高 度认可。同时，公司积极拓展新市场，在智能家居市场提供了全球首创软硬件结合的活体指纹 方案。随着车联网的潮流，汇顶的车规级指纹芯片也在同步研发，2018年公司启动了指纹传感 器的车规级的认证，与国内外知名车厂保持合作，将于2019年为整车厂量产提供整套软硬件方 案。 公司针对全面屏手机的应用发展趋势，从算法、传感器、到模组，提供了一整套完整的屏 下指纹方案，解锁速度、解锁体验等实用性能已达到电容指纹的水准；公司的屏下光学指纹方 案适用于OLED软、硬屏。为了改善手机生产中的流程管理和制造成本，公司创新地推出了光学 模组与屏幕分离的解决方案，大大减轻了商用难度，降低了生产的隐形成本和风险成本。目前 汇顶的屏下光学指纹已经申请、获得国际、国内专利500多项，在屏下光学指纹的技术积累方 面处于行业领先地位。 4、3D 人脸识别 3D 人脸识别是除指纹识别以外移动智能终端生物识别的另一途径。为了向用户提供更多的 生物识别应用技术，推动多生物识别的组合应用以提升用户安全性和使用便捷性，公司在3D人 脸识别技术上积极展开创新研究并获得重大进展。目前3D脸部识别的价值需要进一步观察，但 未来多种生物识别方案整合趋势可期，且该项技术有望延伸到汽车、智能家居、可穿戴设备等， 公司将针对成本、识别率、功耗等进行改进，于3D人脸识别的应用领域中实现进一步的成长。 5、IoT新技术研究与新产品开发 公司在2018年积极拓展新的技术和产品领域，针对IoT领域的解决方案已经取得很大突破， 正式推出了针对IoT领域的Sensor+MCU+Security+Connectivity综合平台。在sensor方面， 公司在2019MWC展会上发布了针对可穿戴市场的硬件入耳检测与触控二合一解决方案，以及新 一代高精度低功耗心率检测芯片，驱动了可穿戴设备的智能化进程；在MCU方面，推出了“安 全MCU+活体指纹”的创新智能门锁解决方案，为互联网安全保驾护航；在连接性方面，通过整 合全球顶尖的超低功耗移动无线基带技术优势与射频芯片设计，加速公司在NB-IoT领域的布局。 （四）客户与市场 公司目前的市场主要是以智能手机、平板电脑和笔记本电脑为代表的移动智能终端市场， 客户包括国际国内的知名终端品牌。公司的主要销售收入是指纹识别芯片和触控芯片。2018年， 公司指纹识别芯片不仅销售数量和市场占有率大幅提升，而且广泛应用于华为、OPPO、vivo和 小米等一线国内手机品牌旗舰机型。公司的指纹产品应用领域还扩展到国际知名品牌的手机、 平板电脑、笔记本电脑领域。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入3,721,291,685.55元，同比增长1.08%，归属于上市公司 股东净利润742,498,646.02元，同比下降16.29%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,721,291,685.55 3,681,594,308.56 1.08 营业成本 1,779,389,760.16 1,946,883,120.97 -8.60 销售费用 322,112,612.59 222,536,263.07 44.75 管理费用 86,044,409.07 60,506,504.54 42.21 研发费用 838,327,764.76 596,663,936.37 40.50 财务费用 -1,256,894.99 -13,707,546.92 90.83 经营活动产生的现金流量净额 1,232,098,069.07 1,104,340,700.08 11.57 投资活动产生的现金流量净额 -1,711,011,844.07 -1,221,256,811.64 -40.10 筹资活动产生的现金流量净额 -185,348,778.27 262,954,375.95 -170.49 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入3,714,919,094.90元，较上年同期增长0.97%,主营业务 成本1,775,591,888.01元，较上年同期下降8.69%，毛利率较上年同期增加5.05个百分点。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 集成电路 3,714,919,094.90 1,775,591,888.01 52.20 0.97 -8.69 增加5.05个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 指纹识别芯 片 3,083,646,454.06 1,509,171,904.90 51.06 5.04 -7.17 增加6.43个百 分点 触控芯片 625,881,245.41 263,908,858.15 57.83 -15.53 -16.82 增加0.65个百 分点 固定电话芯 片 1,973,841.29 1,177,414.99 40.35 -23.21 -26.91 增加3.02个百 分点 其他芯片 3,417,554.14 1,333,709.97 60.97 不适用 不适用 增加60.97个百 分点 合计 3,714,919,094.90 1,775,591,888.01 52.20 0.97 -8.69 增加5.05个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 国内销售 3,066,695,743.40 1,409,129,573.89 54.05 3.41 -8.76 增加6.13个百 分点 出口销售 648,223,351.50 366,462,314.12 43.47 -9.18 -8.41 减少0.47个百 分点 合计 3,714,919,094.90 1,775,591,888.01 52.20 0.97 -8.69 增加5.05个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 分行业、分产品情况说明：报告期内，整个集成电路收入略有增长，增幅为0.97%，成本微 降，降幅为8.69%，主要来自于新产品的影响。本年度指纹识别芯片占主营业务收入的83.01%， 上年同期为79.79%，主要系光学指纹芯片初步释放所致。触控芯片占主营业务收入的16.85%， 上年同期为20.14%，主要系产品成熟，顺应市场需求所致。指纹识别芯片的营业收入占主营业 务收入比重相比上期的增长幅度3.22%与触控芯片下降的幅度-3.29%基本持平，导致总的增长幅 度基本没有大的变化,同时相对应的成本增长幅度也基本一致（指纹增长1.53%，触控下降1.59%）， 公司在产品布局上基本与上期一致。 分地区情况说明：公司出口销售额为6.48亿元，占主营业务收入的17.45%，上年同期19.40%， 略有下降，公司在国内国际的市场战略上基本持续上年度的模式，不存在大的变化。 报告期内，综合毛利率相比上期增长5.07个百分点，主要为新产品开始规模商用所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产 品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 销售量 比上年 库存 量比 增减（%） 增减（%） 上年 增减 （%） 集成电 路芯片 601,220,215.00 586,752,334.00 55,581,950.00 21.06 22.23 31.49 合计 601,220,215.00 586,752,334.00 55,581,950.00 21.06 22.23 31.49 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 集成电 路芯片 原材料、封 装、组装、 烧录、测试、 刻字等 1,775,591,888.01 100.00 1,944,564,269.17 100.00 -8.69 主要系单位成 本及销售数量 的变化影响所 致。 合计 1,775,591,888.01 100.00 1,944,564,269.17 100.00 -8.69 主要系单位成 本及销售数量 的变化影响所 致。 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 指纹识 别芯片 原材料、封 装、组装、 烧录、测试、 刻字等 1,509,171,904.90 85.00 1,625,660,046.15 83.60 -7.17 主要系单位成 本及销售数量 的变化影响所 致。 触控芯 片 原材料、封 装、组装、 烧录、测试、 刻字等 263,908,858.15 14.86 317,293,236.13 16.32 -16.82 主要系单位成 本及销售数量 的变化影响所 致。 固定电 话芯片 原材料、封 装、组装、 烧录、测试、 1,177,414.99 0.07 1,610,986.89 0.08 -26.91 主要系单位成 本及销售数量 的变化影响所 刻字等 致。 其他芯 片 原材料、封 装、组装、 烧录、测试、 刻字等 1,333,709.97 0.08 0.00 不适用 不适用 合计 1,775,591,888.01 100.00 1,944,564,269.17 100.00 -8.69 主要系单位成 本及销售数量 的变化影响所 致。 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额243,887.33万元，占年度销售总额65.54%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 前五名供应商采购额89,088.63万元，占年度采购总额73.44%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司发生的销售费用32,211.26万元，同比增长44.75%，销售费用率8.66%， 同比上升2.61个百分点，主要为技术服务费、宣传推广费、股份支付费用增加所致。其中宣传 推广费占销售费用的15.91%，同比增长447.86%，主要为公司客户在产品发布及商用推广等营 销上会同时宣传所搭载的公司产品。发生的管理费用8,604.44万元，同比增长42.21%，管理费 用率2.31%，同比上升0.67个百分点，主要为管理人员薪酬、股份支付费用及咨询服务费所致， 其中咨询服务费占管理费用15.03%，同比增长268.19%，主要为2018年公司在收购、知识产权 保护等业务上加大投入所致。同时在2018年公司发行新的股权激励方案，以及对人才储备质量 的提升，都导致管理费用及销售费用的增长。财务费用同比增加90.83%，主要是利息收入减少、 汇兑损失增加以及利息支出、贴现息增加所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 838,327,764.76 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 838,327,764.76 研发投入总额占营业收入比例（%） 22.53 公司研发人员的数量 1,053 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 88.04 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，研发费用83,832.78万元，同比增长40.50%，研发费用率22.53%，同比上升了 6.32%，自2016年以来研发投入分别为3.08亿元、5.97亿元、8.38亿元，每年以2.5亿元左 右的规模递增。主要公司高度重视研发，期末研发人数1053人，虽与上期1019人相比增长幅 度较小，但在研发人员结构上，慢慢趋向高学历高技术高能力的人才，芯片市场本是一个技术 导向型的市场，公司需要超强的创新能力、推新能力，以至于公司不依赖于某一个产品而对随 时到来的技术变革做好准备，从而构建更全面的领先实力。这些因素导致研发人员职工薪酬以 及股份支付费用占研发费用的63.37%，同比增长60.89%。公司在创新的同时同样需要注重自主 知识产权及专利的保护，知识产权申请费相比去年增长65.21%。 强大的研发团队以及丰富的专利储备导致了公司的高研发投入，也构成了公司最强有力的 护城河。 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动额 变动幅 度（%） 情况说明 经营活动产 生的现金流 量净额 1,232,098,069.07 1,104,340,700.08 127,757,368.99 11.57% 主要系购买商品接 受劳务支付的现金 减少所致 投资活动产 生的现金流 量净额 -1,711,011,844.07 -1,221,256,811.64 -489,755,032.43 -40.10% 主要系购买长期资 产、理财产品净投 资增加所致 筹资活动产 生的现金流 量净额 -185,348,778.27 262,954,375.95 -448,303,154.22 -170.49% 主要系股权激励相 比去年减少以及分 配的现金股利增多 所致。 现金及现金 等价物净增 加额 -657,415,705.50 137,288,959.13 -794,704,664.63 -578.86% 主要结合以上几种 原因所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 583,433,563.53 10.92 1,240,849,269.03 28.09 -52.98 主要系使用闲置资金 进行投资理财所致，理 财产品余额计入其他 流动资产。 预付款项 12,681,054.39 0.24 3,588,277.37 0.08 253.40 主要系预付货款增加 所致。 其他应收款 3,388,847.88 0.06 20,951,607.31 0.47 -83.83 主要系应收出口退税 减少所致。 存货 403,371,105.51 7.55 525,629,028.04 11.90 -23.26 主要系优化存货储备 所致。 其他流动资 产 2,508,319,969.10 46.93 1,170,243,633.44 26.49 114.34 主要系充分利用闲置 资金加大投资理财力 度增加所致。 在建工程 75,019,112.18 1.40 31,652,809.01 0.72 137.01 主要系成都研发大楼 建设投入所致。 无形资产 116,666,599.14 2.18 63,436,937.67 1.44 83.91 主要系收购恪理德国 公司既有技术所致。 商誉 43,307,014.37 0.81 1,720,475.59 0.04 2,417.15 主要系收购恪理德国 公司形成商誉所致。 长期待摊费 用 2,744,465.10 0.05 4,579,979.43 0.10 -40.08 主要系装修费逐月摊 销，而新增较少影响所 致。 递延所得税 资产 48,531,129.61 0.91 33,600,723.08 0.76 44.43 主要系资产减值准备 及股权激励费用形成 可抵扣暂时性差异所 致。 其他非流动 资产 280,669,853.33 5.25 4,852,720.87 0.11 5,683.76 主要系预付“全球智 能芯片创新中心”项 目地块土地使用权所 致。 应付职工薪 酬 158,429,175.28 2.96 100,181,845.86 2.27 58.14 主要系相比上年度人 数增加所致。 应交税费 117,379,510.26 2.20 27,267,374.34 0.62 330.48 主要系增值税、所得税 增加所致。 其他应付款 610,425,461.45 11.42 504,633,339.12 11.42 20.96 主要系应付技术服务、 宣传推广费增加所致。 递延收益 14,094,638.29 0.26 18,620,144.88 0.42 -24.30 主要系摊销递延收益 所致。 递延所得税 负债 15,618,831.54 0.29 1,667,339.94 0.04 836.75 主要系收购恪理德国 公司所致。 其他综合收 益 -8,848,336.73 -0.17 -1,668,353.42 -0.04 430.36 主要系外币报表折算 差额所致。 未分配利润 2,443,825,197.79 45.72 1,976,164,421.67 44.73 23.67 主要系2018年净利润 所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 集成电路行业经营性信息分析 1 报告期内公司技术水平和研发能力情况 √适用 □不适用 专利情况 本年新增 累计数量 申请数 专利数 申请数 专利数 发明专利 586 104 1,762 209 实用新型专利 69 40 223 145 外观设计专利 0 0 0 0 小计 655 144 1,985 354 专利合作协定 264 0 814 0 布图设计权 2 0 9 0 软件著作权 2 0 79 0 合计 923 144 2,887 354 2 设计类公司报告期内主要产品的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 主要产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 集成电路产品 3,714,919,094.90 1,775,591,888.01 52.20 0.97 -8.69 5.05 其他产品 合计 3,714,919,094.90 1,775,591,888.01 52.20 0.97 -8.69 5.05 3 设计类公司报告期内主要产品产销量情况 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 集成电路芯 片 601,220,215.00 586,752,334.00 55,581,950.00 21.06 22.23 31.49 合计 601,220,215.00 586,752,334.00 55,581,950.00 21.06 22.23 31.49 4 制造类公司报告期内现有产线情况 □适用 √不适用 5 制造类公司报告期内在建产线情况 □适用 √不适用 6 封测类公司报告期内主要产品产销量情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司使用自有资金1,500万美元以现金出资方式通过汇顶香港以并购的方式取 得恪理德国有限责任公司100%股权，用于增强公司在物联网产业布局，加速NB-IoT 相关产品 的开发进程，进一步提升公司整体综合竞争力，为其长期稳定发展提供有力的支撑。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期内，公司使用自有资金1,500万美元通过全资子公司汇顶香港以并购的方式取得恪 理德国有限责任公司100%股权。具体内容详见公司2018年2月3日在上海证券交易所网站披露 的“2018-012号”《关于对汇顶科技（香港）有限公司增加投资的公告》、“2018-013号”《关 于全资子公司汇顶香港投资收购德国公司的公告》；2018年2月10日披露的“2018-022号” 《关于全资子公司汇顶香港投资收购德国公司增加投资额的进展公告》；2018年3月1日披露 的“2018-026号”《关于全资子公司汇顶香港投资收购德国公司的进展公告》以及2018年11 月28日披露的“2018-110号”《关于全资子公司汇顶香港投资收购德国公司的进展公告》。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 子公司名称 注册地 持股比 例(%) 取得方 式 初始投资 成本 资产总额 营业收入 营业利润 净利润 深圳市汇芯科技 发展有限公司 中国-深圳 100.00 设立 2,000.00 1,048.59 - -125.23 -124.43 汇顶科技（香港） 有限公司 中国-香港 100.00 设立 865.04 16,000.91 10,334.38 -127.87 -127.90 汇顶（美国）公 司 美国 100.00 设立 6,688.51 5,077.10 6,281.12 -4,277.38 -4,277.38 成都金慧通数据 服务有限公司 中国-成都 100.00 收购 1,388.00 11,573.29 0.78 -507.26 -507.26 汇顶科技韩国有 韩国 100.00 设立 61.33 133.60 654.77 -89.98 -90.30 限公司 恪理德国有限责 任公司 德国 100.00 收购 8,866.67 10,908.29 1,857.10 829.02 608.29 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 集成电路产业作为现代信息产业的基础和核心产业之一，是关系国民经济和社会发展全局 的基础性、先导性和战略性产业，在推动国家经济发展、社会进步、提高人们生活水平以及保 障国家安全等方面发挥着广泛而重要的作用，已成为当前国际竞争的焦点和衡量一个国家或地 区现代化程度以及综合国力的重要标志。随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的 大力支持，我国集成电路产业快速发展，产业规模迅速扩大，技术水平显著提升，有力推动了 国家信息化建设。其中，集成电路设计行业处于产业链的上游，主要根据终端市场的需求设计 开发各类芯片产品，兼具技术密集型和资金密集型等特征，对企业的研发水平、技术积累、研 发投入、资金实力及产业链整合运作能力等均有较高要求。 集成电路设计行业的发展主要取决于下游终端市场的发展。近年来，智能手机、平板电脑 等消费类电子以及移动互联网、汽车电子、工业控制、仪器仪表等市场的快速发展，尤其是智 能手机和平板电脑市场的持续增长，催生出大量芯片需求，推动了芯片行业的巨大发展。中国 是世界上最大的集成电路市场，占全球份额一半以上。根据《国家集成电路产业发展推进纲要》 提出的发展目标，2020年将全面达到全国集成电路发展“十三五”规划的目标，产业销售规模 达到9300亿元。根据中国半导体行业协会统计,2018年国内集成电路产业总体规模预计6531 亿元，同比增长20.7%；国内集成电路设计业总体规模2519亿元，同比增长21.5%。 受到国内“中国制造2025”、“互联网+”等的带动，未来几年，下游移动互联网终端等将 保持增长，同时5G、汽车电子、物联网、智能家居等终端市场亦将迎来快速发展时期，对芯片 的需求量将持续增长，从而为集成电路设计企业提供了难得的发展机遇。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 通过在电容触控、电容指纹和屏下光学指纹识别芯片产品和市场上取得的进步和公司成长 的经历，公司一贯坚定通过持续的研发投入和技术创新向客户提供独特价值、并给投资者带来 长期回报的可持续发展战略。然而，创新之路漫长而又艰辛，充满坎坷与曲折，需要付出持续 的艰苦努力。 一方面，消费市场产品生命周期短，技术迭代速度快；而且公司既有产品线市场覆盖面尚 不够广泛，需要进一步通过新技术和新产品的研发为公司长期健康成长提供更全面的动力。另 外一方面公司也相信，多年的积累给公司奠定的战略发展核心能力和持续的努力，能将公司的 无限成长机会逐步转化为成长的丰硕成果。 1、公司将在智能移动终端领域继续以客户需求为导向，在挖掘现有电容触控和指纹芯片产 品市场潜力的基础上，把握屏下指纹、3D人脸识别等新机会，不断拓宽公司的产品线宽度和加 强与移动终端品牌的战略合作深度，使得公司在移动终端的广阔市场能获得越来越多的成长可 能性。 2、公司将积极投入，把握即将来临的“万物互联”巨大商机，为各个行业的不同客户提供 低功耗、高性价比、具有广泛应用领域覆盖能力的NB-IoT整体解决方案，持续推进以sensor、 MCU、security和communication为中心的IoT平台和生态系统建设。 3、在传统汽车产业迈向电动及智能的转折点来临之际，公司还将积极进军汽车应用市场， 以谋求更长远的战略发展机会。 4、除了深耕巨大的中国市场以外，公司还将积极进军海外市场，为全球客户和消费者提供 创新科技带来的便捷和安全的产品体验。 5、积极进行专业能力和领导力建设，推动全面而深刻的管理变革。通过提升组织运作效率， 使公司获得更加强劲的发展动力。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、电容触控领域：公司新一代产品速度更快，功耗更低，已经在客户中商用量产，将在手 机和平板电脑触控市场上具备更强竞争力和获得更大市场机会。同时，我们还将针对笔记本电 脑的中大尺寸触摸屏市场和触摸板市场提供基于新一代芯片的极具竞争力的产品。 2、指纹识别领域：在电容指纹产品上，公司除了保持和发展在手机市场的竞争力,进一步 提升市场占有率以外，一方面将产品应用领域拓展至笔记本电脑和智能家居，另一方面将以更 大力度拓展国际市场，通过与更多国际品牌的合作来将公司的领先技术和产品带给全球更多消 费者。在光学屏下指纹上，公司已经具有全球领先的技术，成为全球商用机型最多、累计出货 量最大的屏下光学指纹芯片供应商。我们将继续大力对屏下指纹技术进行技术优化和提升体验， 发展公司的全球领先技术优势，为全面屏手机提供创新的人机交互和生物识别用户解决方案。 3、3D人脸识别：基于在光学领域包括图像传感器和软件算法的长期研究积累，公司将推出 面向移动智能终端市场的领先的3D人脸识别完整解决方案，为未来更加安全便捷的多生物识别 组合应用提供更丰富的选择。 4、NB-IoT：窄带低功耗物联网连接有着巨大的成长空间，在包括智能家居、可穿戴以及各 种工业控制在内的行业应用中孕育着广泛而多样的机会。目前，公司已经掌握了包括射频和协 议栈在内的NB-IoT核心技术能力，并将继续大力投入发展系统的生态级解决方案能力，在包括 低功耗无线连接、安全、传感器、MCU等主要技术环节形成强大的核心竞争能力，并在客户支持 方面构建快速有效的技术服务系统。 5、公司还将持续增强内部管理能力，在财务、法律、人力资源、行政等基础管理平台建设， 职能与产品线的矩阵管理建设，高效的生产运营和质量管理系统建设上持续改进，不断完善和 进步。 公司规范化治理方面：2019年公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股 票上市规则（2018年修订）》等法律法规的要求，规范治理架构，以真实完整的信息披露、良好 互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系，诚信经营，透明管理，不断完善法 人治理结构，规范公司运作，切实保障全体股东与公司利益最大化。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 行业风险 （1）行业波动风险：集成电路设计行业隶属于半导体产业，伴随全球半导体产业从产能不 足、产能扩充到产能过剩的发展循环，集成电路设计行业也存在周期性波动。如果未来宏观经 济形势发生剧烈波动，导致下游消费类电子产品等市场对芯片需求减少，或者国家针对集成电 路设计行业的产业政策发生重大不利变化，集成电路设计行业增长势头将逐渐放缓，使包括本 公司在内的集成电路设计企业面临一定的行业波动风险。 （2）市场竞争及利润空间缩小的风险：集成电路设计行业公司众多，市场竞争日益加剧。 国际方面，欧美厂商拥有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力；国内方面， 本土竞争对手日渐加入，其技术水平也不断成熟，未来芯片产品可能出现一定程度的同质化， 从而导致市场价格下降、行业利润缩减等状况。同时，随着智能手机、平板电脑出货量增速的 放缓，集成电路设计行业部分下游企业的毛利率出现下降趋势，可能导致行业内设计企业利润 空间随之缩小。 2. 经营风险 （1）技术创新风险：集成电路设计行业技术升级换代较快，特别是在智能人机交互领域。 未来若公司技术研发水平落后于行业升级换代水平，或本公司技术研发方向与市场发展趋势相 偏离，将导致公司研发资源浪费并错失市场发展机会，对本公司产生不利影响。 （2）知识产权诉讼风险：公司未来可能面临其他行业竞争对手提起的知识产权诉讼，如应 对不当或判决不利可能对公司的经营业绩、财务状况和未来国内外的销售产生不利影响。 （3）原材料供应及外协加工风险：本公司作为集成电路设计企业，专注于芯片的研发、设 计环节，而生产环节主要采取Fabless运营模式。公司采购的主要原材料为晶圆，而芯片的封 装、烧录、测试等生产环节主要通过外协厂商完成。若晶圆市场价格、外协加工费价格大幅上 涨，或由于晶圆供货短缺，外协厂商产能不足、生产管理水平欠佳等原因影响公司的产品生产， 将会对公司的盈利能力、产品出货造成不利影响。因此，公司面临一定程度的原材料供应及外 协加工的风险。 （4）核心技术泄密风险：通过不断创新及自主研发，公司已在电容触控芯片、指纹识别芯 片和固定电话芯片领域积累了多项核心技术，这些核心技术是公司产品竞争优势的有力保障。 未来如果因核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等原因导致公司核心技术泄露，将对公 司造成重大不利影响。 （5）人力资源不足风险：集成电路设计行业属于智力密集型产业，人力资源是企业的核心 竞争力之一。截至2018年12月31日，公司人员已达到1196人，其中研发人员达到1053人。 然而，从公司本身的发展需要和市场竞争环境来看，公司仍需要不断吸引优秀人才的加盟，尤 其是募集资金投资项目开始实施后，公司对优秀人才的需求将愈加迫切，而国内集成电路设计 专业优秀人才相对国际总体较为匮乏，因而专业人才数量可能难以满足公司发展的需求。同时， 公司若发生人才流失，将进一步加剧人力资源不足的风险。 （6）高速成长带来的管理风险：近几年公司业务规模实现快速增长，收入、资产和人员规 模的扩张对公司的经营管理方式和水平都提出了更高要求，如果公司未能根据业务规模的发展 状况及时改进企业管理方式、提升管理水平，将对公司生产经营造成不利影响。（未完）  |