[年报]天音控股:2018年年度报告
天音通信控股股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人黄绍文、主管会计工作负责人周建明及会计机构负责人(会计主 管人员)耿成东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险；投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节 经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的展望中可能面临的风险部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 29 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 50 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 58 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 66 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 73 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 188 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 天音通信控股股份有限公司股东大会 董事会 指 天音通信控股股份有限公司董事会 监事会 指 天音通信控股股份有限公司监事会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司 指 天音通信控股股份有限公司 天音通信 指 天音通信有限公司 掌信彩通 指 掌信彩通信息科技（中国）有限公司 天音科技 指 深圳市天音科技发展有限公司 天富锦 指 深圳市天富锦创业投资有限责任公司 深投控 指 深圳市投资控股有限公司 北界创想 指 北界创想（北京）软件有限公司，天音通信持有其 70.91%股权 欧朋浏览器 指 北界创想旗下浏览器软件 欧朋流量宝 指 北界创想旗下一款流量压缩软件 塔读文学 指 天音通信参股子公司北京易天新动网络科技有限公司旗下在线阅读 天音移动 指 天音通信旗下移动转售业务品牌 章贡酒业 指 江西章贡酒业有限责任公司 深圳穗彩 指 深圳市穗彩科技开发有限公司 香港益亮、益亮公司 指 益亮有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天音控股 股票代码 000829 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天音通信控股股份有限公司 公司的中文简称 天音控股 公司的外文名称（如有） Telling Telecommunication Holding Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Telling Holding 公司的法定代表人 黄绍文 注册地址 江西省赣州市赣州经济技术开发区迎宾大道60号 注册地址的邮政编码 341000 办公地址 北京市西城区德外大街117号德胜尚城D座 办公地址的邮政编码 100088 公司网址 www.chinatelling.com 电子信箱 ir@chinatelling.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙海龙 联系地址 北京市西城区德胜门外大街117号德胜尚城D座 电话 010-58300807 传真 010-58300805 电子信箱 ir@chinatelling.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 四、注册变更情况 组织机构代码 91360700158312266X 公司上市以来主营业务的 变化情况（如有） 公司前身为江西赣南果业股份有限公司，原主营业务为水果种植、加工及销售，果业综合开发、 果树良种繁育及技术咨询服务，农副土特产品、化工产品的批发、零售，果用激素、果汁、饮 料（含酒）的生产及销售；2003年 7月，公司实施了重大资产购买的重组工作，主营业务变更 为移动通讯产品销售、酒类产品销售。2007年3 月15 日，公司名称变更为天音通信控股股份 有限公司。 历次控股股东的变更情况 （如有） 公司前身为江西赣南果业股份有限公司，控股股东为赣州市国有资产管理局；2001年11 月， 原控股方各股东进行股权转让，公司第一大股东（非控股股东）变更为中国新闻发展深圳有限 公司。2016年12月，公司原第一大股东通过协议转让的方式将其所持有的全部股份转让给深 圳市投资控股有限公司，公司第一大股东（非控股股东）变更为深圳市投资控股有限公司。2018 年8月，公司股东深圳市投资控股有限公司及深圳市天富锦创业投资有限责任公司签署《一致 行动协议》后，公司将由无控股股东变更为深圳市投资控股有限公司为公司控股股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）江西分所 会计师事务所办公地址 江西省南昌市碟子湖大道555号时间广场A座9楼 签字会计师姓名 黄斌、熊明华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街2号凯 恒中心B、E座三层 曾琨杰、周百川 2016.3.28-2018.12.31 国泰君安证券股份有限公司 北京市西城区金融28号盈泰 中心2号楼10层 刘爱亮、裴文斐 2017.10.26-2018.12.31 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 42,466,360,948.08 39,627,726,644.34 7.16% 33,845,245,809.86 归属于上市公司股东的净利润（元） -230,682,746.75 234,202,623.19 -198.50% 223,426,764.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -800,982,138.37 244,814,192.77 -427.18% 143,372,019.41 经营活动产生的现金流量净额（元） 715,986,525.33 1,063,648,123.04 -32.69% -1,097,799,161.81 基本每股收益（元/股） -0.22 0.24 -191.67% 0.24 稀释每股收益（元/股） -0.22 0.24 -191.67% 0.23 加权平均净资产收益率 -8.38% 9.69% -18.07% 10.48% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 12,708,336,019.55 14,158,902,952.13 -10.24% 11,789,778,176.08 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,488,355,857.55 2,918,204,717.43 -14.73% 2,204,914,017.55 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 10,441,974,106.12 9,464,163,168.29 10,869,647,309.71 11,690,576,363.96 归属于上市公司股东的净利润 4,011,220.71 3,223,057.16 1,316,537.63 -239,233,562.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 5,576,986.36 21,066.93 -11,960,754.47 -794,619,437.19 经营活动产生的现金流量净额 1,367,000,858.32 -271,616,504.77 -305,826,455.03 -73,571,373.19 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 392,810,857.30 2,669,305.67 112,639,300.57 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 7,326,342.26 5,321,905.42 11,511,153.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 143,390,552.22 -1,841,660.37 -10,863,237.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -3,067,160.13 -14,788,450.99 -3,951,900.00 股权激励费用 减：所得税影响额 -28,929,331.84 278,195.08 11,205,124.84 少数股东权益影响额（税后） -909,468.13 1,694,474.23 18,075,446.66 合计 570,299,391.62 -10,611,569.58 80,054,744.63 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司从事的主要业务及经营模式 2018年，公司继续贯彻“一网一平台”战略，坚持以手机业务为核心，以彩票业务为重 点，逐步形成“1+N”产业发展体系，打造“线上平台，线下网络”的产业生态系统。报告期 内，公司主要业务为：手机分销业务、彩票业务、移动互联业务、移动转售业务和白酒业务， 具体情况如下： 1、手机分销业务 手机分销业务是公司的核心业务，也是公司“一网一平台”战略的支柱产业。公司以手 机为核心，聚集苹果，华为，三星等手机品牌产品，凭借自身强大的渠道网络和分销能力， 向产业客户提供分销，零售、物流、售后等多样化、全方位手机供应链服务。公司通过整合 产业优质资源，为产业链赋能，以更完善的业务模式，提高产业链效率，降低整体运营成本， 与客户形成深度合作下的盈利共同体。公司致力于打造中国最大的手机产业一站式综合服务 网络，以渠道下沉和新零售业态为契机，形成以赋能为核心的产业共享平台。 2、彩票业务 彩票业务作为公司的重点业务，业务范围覆盖电脑票、即开票、视频彩票等国内主流彩 票的游戏的设计和优化、彩票销售系统的建设和运维、彩票营销服务与支持、彩票销售渠道 的建设和运营等领域。公司是一家集彩票游戏研发、渠道销售、营销管理、终端供应于一体 的专业性彩票技术和服务公司，主要客户为国内彩票发行管理机构及海外彩票运营商，凭借 精英化的研发团队和业内资深的管理团队，目前拥有着稳定客户资源，并维持了良好的客户 关系。 3、移动互联业务 公司高度重视移动互联网业务，布局了如欧朋、易天新动等公司，现拥有如欧朋浏览器、 欧朋流量宝和塔读阅读等多元化的互联网产品。欧朋拥有领先的浏览器压缩引擎技术，为用 户提供更加快捷的移动网络访问及图文、资讯、小视频等内容服务，并通过欧朋商业平台（移 动广告平台），为众多企业客户提供高效的移动营销广告服务。塔读文学作为易天新动的主 要产品，专注于网络文学领域，向用户提供海量热门电子小说内容，打造原创作者签约、内 容分发、IP包装、IP衍生的泛娱乐化生态闭环。据易观数据反馈，在整体行业中，塔读文学 产品日均在线时长及日均启动次数均处在行业领先位置，在用户和业内也收获了极佳的口碑。 4、移动转售业务 天音移动主要通过与中国移动、中国联通、中国电信三大运营商合作，采用资源池与模 组两种模式，进行语音、短信、流量等电信业务的经营。2018年，公司与三大运营商进行签 约，成为首批同时获得三大运营商移动通信转售业务经营许可的企业之一，将营业范围扩展 至了全国，目前已经可以在全国范围内获取码号资源并经营转售业务。 5、白酒业务 章贡酒业是全国白酒工业百强企业，江西省重点酿酒企业，主营白酒生产和销售。章贡 酒业占地面积约400亩，现有员工500余人，各类专业技术人员80多人，拥有国内先进、省内 一流的勾调中心、技术研发中心，年生产能力3万吨。公司以客家赣派酿酒工艺、纯粮酿造、 红石窖池固态发酵、红岩洞藏等鲜明特点享誉省内外。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系江西省祥源房地产开发有限公司、北京易天新动网络科技有限公司股权转让 完成所致。 在建工程 主要系深圳湾超级总部工程发生支出所致。 投资性房地产 主要系江西省祥源房地产开发有限公司股权转让中，非货币性资产交易增加投资性 房地产。 一年内到期的非流动负债 主要系应付益亮公司股权转让款减少所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）手机分销业务销售渠道丰富，产业整合能力显著。 经过二十年的发展，公司手机分销业务目前拥有丰富的渠道资源和全面的产业整合能力。 在渠道方面，公司分销覆盖8万家以上门店，渠道深入县、乡、镇地区，通过500个网格 化运营管理，可以直接覆盖超过20,000家合作客户，并且辐射海量未合作客户。在整合方面， 公司通过布局手机分销、零售、售后等多板块业务，逐步扮演了协调和整合手机分销行业信 息流、货物流、资金流等资源，使其进行有效关联、高效流动的重要角色。公司在自身“一 网一平台”战略的基础之上，积极打通线上线下渠道资源，稳步推进新零售发展战略，持续 完善新零售服务体系，赋能线下零售商，提供一系列增值服务与技术支持。 与此同时，随着国内智能手机市场手机品牌和机型的集中度日益提升，“马太效应”趋 势加剧，公司和国内外知名手机制造商苹果、华为、三星等拥有良好合作关系的优势日益凸 显。2018年公司继续加强与苹果和华为的合作，拓展线下体验店项目累计实现超过2400余家。 公司一直是三星手机品牌国内的重要代理商之一，2018年双方合作进一步加强，目前公司可 以持续获得三星核心产品的代理资源。 （二）彩票业务稳健发展，布局完善。 公司经过多年业务积累和储备，形成了在彩票行业全产业链的业务布局，目前已成为了 集“研发、生产、销售、服务”于一体的综合彩票服务商，可以为彩票机构提供多种技术与 系统，终端与设备，以及运营服务和综合营销等解决方案。公司凭借稳定、可靠、值得信赖 的产品和服务有力地支持了中国彩票行业的快速发展，获得了社会各界的广泛好评。目前为 止，公司的产品已覆盖中国29个省、直辖市、自治区，累计向13个客户省提供全套电脑彩票 销售系统，并且开拓了6个海外市场。 （三）移动互联业务技术领先，竞争力明显。 欧朋以业内知名的欧朋浏览器为基础，构建了优质的资讯、图片、小视频等内容产品矩 阵，通过与大部分知名手机厂商、大型APP的深入合作，为过亿智能手机用户提供网页浏览、 图文资讯服务；倾力打造的欧朋商业平台，与众多广告主及代理商建立合作关系，并依托品 牌、媒体、渠道及数据资源，打造具备稳定营收能力的商业闭环。 塔读文学目前是中国主流的网络文学版权创作、聚合和分发平台，拥有丰富的原创内容 和强大的版权渠道，具备强大的IP生产孵化能力。塔读文学一直以来将签约作者、培育内容 作为平台的核心业务，把内容作为平台的核心竞争力，把作者作为构建核心竞争力的必备因 素。与此同时，公司一直十分注重读者服务，不断改进平台APP产品体验、专研算法，为用户 提供优质在线阅读服务，并依托于平台产品规模，不断壮大优秀作者队伍，积极协助作者提 升写作水平，从而形成作品生态-读者服务-IP孵化完整体系。 （四）移动转售业务牌照齐全，为客户提供高品质服务。 公司作为首批获得三大运营商的全制试转售商用牌照的转售企业，拥有丰富的号码资源 储备。公司坚持采用以门店销售为主，以渠道销售系统为支撑，以终端销售能力为竞争力的 发展策略。同时，公司以服务品质为核心，建立10033客服热线、微信、手机APP等官网构成 的多渠道服务体系，为用户与代理商提供便捷周到的服务，各项服务指标及用户满意度长期 位于行业前列。 （五）完善的产业生态系统，促进各产业板块高效协同发展 经过20年的发展，公司已形成手机分销、彩票、移动互联网、移动转售四大业务板块， 通过手机分销强大的销售网络，以天音移动业务为抓手和通道，以“欧朋”浏览器云浏览为 核心平台，创新发展阅读等移动互联网业务，再加上全产业链的彩票业务，使得各产业板块 之间高效协同发展。 （六）拥有一批优秀、高效、专业的高素质人才队伍 公司坚持“尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造”方针，大力实施“人才强企” 战略，以提高人才队伍素质、促进职工全面发展为目标，以人才结构调整为主线，以人才资 源能力建设为核心，以高层次人才培养为重点，抓住培养、吸引、用好人才三个环节，为公 司的发展提供强大的智力支撑和人才保障。目前，公司已拥有一批优秀的管理团队、一流的 手机分销团队、资深的彩票团队、精湛的互联网技术团队、专业的移动转售团队、充分保障 了公司各项业务持续、高效、健康发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 2018年全球经济下行压力增大，一些主要经济体和新兴经济体的PMI（采购经理指数） 等先行指标，出现了不同程度的回落，金融市场、大宗商品价格剧烈波动，全球投资大幅下 滑，全球贸易保护主义及单边主义盛行。与此同时，我国经济正在由高速增长阶段转向高质 量发展的关键性转折期，面对经济转型阵痛凸显的严峻挑战，长期积累的矛盾和新问题、新 挑战交织，叠加周期性、结构性问题，使得整体经济运行稳中有变、变中有忧。面对如此错 综复杂的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国2018年经济保持了总体平稳、 稳中有进的发展态势，经济运行保持在合理区间，实现了经济增长的预期目标。 目前，由5G技术引发的“换机潮”尚未来临，“创新”成为各手机产品的重要竞争因素，各 厂商通过推出如屏下指纹、屏幕开孔设计、四摄等一系列创新性技术，来吸引不同需求的消 费者，增加自身产品的竞争力。在对研发能力与创新能力要求不断提高的背景下，中小厂商 的生存压力明显增大，加上一线品牌之间对于供应链资源的争夺竞争加剧，手机市场品牌的 马太效应日益凸显。 2018年，公司继续聚焦产业互联网战略，坚持以手机分销为核心，以彩票业务为重点， 以建设“一网一平台”为抓手，逐步形成“1+N”战略布局和“重点业务海外发展布局”的发展策略。 报告期内，公司位于粤港澳大湾区核心地带深圳湾超级总部基地的天音大厦如期破土动工。 报告期内，公司实现营业收入424.66亿元，归属于上市公司股东的净利润-2.31亿元。公 司主要业务情况如下： （一）手机分销业务 报告期内，公司手机分销业务规模逐步扩大，客户合作持续深化，丰富渠道资源和强大 整合能力的优势开始显现。在苹果业务方面，公司市场占有率处于行业领先地位。在华为业 务方面，公司与华为合作开设的全球首家华为智能生活馆已于2018年4月在太原茂业盛大开业， 正式开启线下智能体验式消费新零售模式；公司还与华为在海外市场展开深度合作，目前已 成为华为手机在尼日利亚的国代和迪拜的辅国代。三星业务方面，公司在三星手机代理中的 占比大幅提升，获得了厂家和客户的高度认可，能够不断获取优质资源，随着三星手机市场 竞争力逐步恢复，公司相关业务规模也在逐渐扩大。 2018年公司加大布局新零售业务，依托于四大手机品牌强势引流，采用多业务模式赋能 零售客户，整合了丰富的产品品类，通过二手机销售业务、运营商增值服务业务等零售升级 服务，形成了自营+平台模式，集品牌、增值服务赋能，会员经营管理、线上线下OTO为一体 的新零售服务平台。目前新零售平台上已经聚集超过600个品类，未来平台上会聚集更多的产 品，形成“1+N”的产业互联网格局。 （二）彩票业务 报告期内，公司国内业务稳中有进，海外市场迅速开拓。在国内，公司积极支持客户业 务的开展和创新，同时积极开展面向彩民的市场营销和彩票服务业务。公司还成功中标了浙 江省福利彩票发行中心电脑福利彩票销售系统服务项目，并与福建省客户开展了新的业务合 作。在海外，公司和加纳、尼日利亚等国的彩票运营商进行了线上和线下彩票业务的合作， 并且参与了实际运营，同时还与南非的主要体彩运营商建立了良好的合作关系。 而在研发方面，公司为应对彩票社会化渠道销售的发展趋势，重点研发了系列化的渠道 终端设备，包括面向移动销售场景的手持机、面向兼营零售店的桌面终端、面向站外的自助 售彩终端产品以及面向大厅的多种终端产品。 （三）移动互联业务 报告期内，欧朋通过聚焦内容和自媒体建设，完善自身商业化体系以及改善经营成本， 实现了毛利率的大幅增长。移动广告业务发展迅速，新增了大量移动广告的分发渠道，媒体 覆盖和变现效果有明显提升。同时自媒体产品用户保持增长，活跃用户数量大幅提升。 报告期内，塔读文学重点打磨产品、孵化内容。在产品上，建立多维度数据标签库，用 户可以自定义兴趣标签，将基于兴趣推荐及人工推荐的方式，实现用户兴趣点的精准匹配。 在内容孵化上，塔读文学依托于平台流量规模与近百家渠道合作，并将内容向影视、游戏、 有声读物改编等领域进行IP输送。公司还在报告期内，为塔读文学引入了战略投资者，与对 方公司的强强联合能为塔读文学带来流量IP的迅速变现，提高塔读文学平台收入，扩张平台 用户，打造国内极具影响力的数字阅读平台。 （四）移动转售业务 报告期内，公司移动转售业务快速发展，业绩目标超额完成，并且成为了首批少数几家 同时具备三个制式移动转售正式商用牌照的企业之一。公司与中国大型领先的互联网平台企 业、基础运营商也达成增值业务合作，为该业务建立成熟稳定的运营平台。 （五）白酒业务 报告期内，章贡酒业通过一系列营销策略的实施，实现了深耕市场、转型升级的目标， 在江西白酒市场处于领先地位。通过战略主销产品等一系列市场活动的推出，以及坚持开展 公益扶贫、助学、行业协会交流、党建学习等一系列社会活动，章贡品牌的知名度在持续提 升。中高档产品的市场占有率稳步提升；国儒手工原浆成功研发并召开上市发布会，推出有 章贡特色的“馥合赣香”香型，并荣获“江西特色食品”称号。2018年章贡酒业还完成了厂区形 象升级，并成功申报国家级3A旅游景区。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 42,466,360,948.08 100% 39,627,726,644.34 100% 7.16% 分行业 通信 41,206,323,273.06 97.03% 38,591,530,139.64 97.39% 6.78% 彩票设备 429,154,635.57 1.01% 360,920,000.56 0.91% 18.91% 酒业 203,824,548.59 0.48% 275,724,949.66 0.70% -26.08% 其他 627,058,490.86 1.48% 399,551,554.48 0.77% 56.94% 分产品 通信产品销售 41,051,785,791.64 96.67% 38,416,085,798.28 96.94% 6.86% 通信产品维修 154,537,481.42 0.36% 108,653,918.85 0.27% 42.23% 彩票设备 429,154,635.57 1.01% 360,920,000.56 0.91% 18.91% 酒类销售 203,824,548.59 0.48% 275,724,949.66 0.70% -26.08% 其他 627,058,490.86 1.48% 466,341,976.99 1.18% 34.46% 分地区 东区 7,077,940,938.97 16.67% 920,953,189.52 2.32% 668.55% 南区 13,969,605,974.59 32.90% 17,408,434,493.95 43.93% -19.75% 西区 2,419,448,108.31 5.70% 2,250,709,233.81 5.68% 7.50% 北区 18,999,365,926.21 44.74% 19,047,629,727.06 48.07% -0.25% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通信 41,206,323,273.06 40,455,361,520.00 1.82% 6.78% 8.41% -1.48% 分产品 通信产品销售 41,051,785,791.64 40,373,600,557.00 1.65% 6.86% 8.48% -1.47% 分地区 东区 7,077,940,938.97 6,736,840,373.00 4.82% 668.55% 673.35% -0.90% 南区 13,969,605,974.59 13,710,141,850.00 1.86% -19.75% -17.08% -3.16% 北区 18,999,365,926.21 18,552,468,582.00 2.35% -0.25% 1.23% -1.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 通信产品销售 销售量 台 14,524,786 15,248,983 -4.75% 库存量 台 683,672 1,440,042 -52.52% 彩票设备 销售量 台 14,677 6,302 132.89% 生产量 台 14,461 9,675 49.47% 库存量 台 0 216 -100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、通信产品库存量减少主要系代理品牌新品上市不及预期，销量减少，库存相应减少 2、彩票设备本期无库存是因为现在以销代产，生产设备尽可能发出，期末无余额 3、2018年穗彩投注机销售合同增多，销量、生产量增加 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信 通信 40,455,361,520.41 98.53% 37,317,178,904.78 98.48% 8.41% 彩票设备 彩票设备 204,328,096.52 0.50% 133,830,160.80 0.35% 52.68% 酒业 酒业 111,343,706.82 0.27% 160,132,025.73 0.42% -30.47% 其他 其他 289,069,086.86 0.70% 283,129,447.82 0.72% 2.10% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信产品销售 通信产品销售 40,373,600,557.40 98.33% 37,216,489,169.02 98.21% 8.48% 通信产品维修 通信产品维修 81,760,963.01 0.20% 57,523,028.83 0.15% 42.14% 彩票设备 彩票设备 204,328,096.52 0.50% 133,830,160.80 0.35% 52.68% 酒类销售 酒类销售 111,343,706.82 0.27% 160,132,025.73 0.42% -30.47% 其他 其他 289,069,086.86 0.70% 326,296,154.75 0.86% -11.41% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、非同一控制下企业合并 （1）本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名 称 股权取得 时点 股权取得 成本 股权取得 比例 股权 取得 方式 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被 购买方的收入 购买日至期末 被购买方的净 利润 （%） 上海能良电 子科技有限 公司 2018年7月 1日 30,000,000.00 51.00 增资 2018年7 月1日 派出人员实际控制 购买方的日常经营 和财务活动 1,783,273,167.52 13,340,852.11 （2）合并成本及商誉 合并成本 上海能良电子科技有限公司 --现金 30,000,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他 合并成本合计 30,000,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 17,049,069.00 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值 份额的金额 12,950,931.00 （3）被购买方于购买日可辨认资产、负债 项目 上海能良电子科技有限公司 购买日公允价值 购买日账面价值 资产： 货币资金 890,343.98 890,343.98 应收款项 58,477,431.28 58,477,431.28 存货 18,436,995.58 18,436,995.58 固定资产 323,707.01 323,707.01 长期待摊费用 37,143,445.20 37,143,445.20 递延所得税资产 515,355.75 515,355.75 负债： 应付款项 81,167,432.86 81,167,432.86 应付职工薪酬 1,050,000.00 1,050,000.00 应交税费 140,298.88 140,298.88 净资产 33,429,547.06 33,429,547.06 减：少数股东权益 16,380,478.06 16,380,478.06 取得的净资产 17,049,069.00 17,049,069.00 2、处置子公司 单次处置对子公司投资即丧失控制权 子公司名称 股权处置价款 股权处 置比例 （%） 股权处 置方式 丧失控制 权的时点 丧失控制权时点的确 定依据 处置价款与处置投资对应的 合并财务报表层面享有该子 公司净资产份额的差额 丧失控制权之 日剩余股权的 比例（%） 北京易天新动网 络科技有限公司 288,200,000.00 51.00 出售股 权 2018年12 月28日 收到大部分股权转让 款，并完成工商变更 248,663,968.20 49.00 丧失控制权之日剩 余股权的账面价值 丧失控制权之日剩 余股权的公允价值 按照公允价值重新计 量剩余股权产生的利 得或损失 丧失控制权之日剩余股权公允 价值的确定方法及主要假设 与原子公司股权投资相关的 其他综合收益转入投资损益 的金额 37,985,599.18 173,264,067.72 135,278,468.54 以本次出售股权确定的公允价 值为基础，考虑股权激励事项 - 3、其他原因的合并范围变动 公司名称 变动原因 出资额 出资比例（%） 深圳市天集彩科技有限公司 设立 5,212,200.00 51.00 深圳天盈彩科技有限公司 设立 3,000,000.00 100.00 山西天华合创商贸有限公司 设立 6,000,000.00 100.00 天乐互娱（北京）科技有限公司 注销 20,000,000.00 100.00 晋中易天数码设备销售有限公司 注销 1,527,221.77 100.00 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 12,309,432,498.37 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.99% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 7,521,183,709.07 17.71% 2 客户2 2,933,232,436.40 6.91% 3 客户3 698,489,444.39 1.64% 4 客户4 627,689,226.11 1.48% 5 客户5 528,837,682.40 1.25% 合计 -- 12,309,432,498.37 28.99% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 36,318,437,229.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 88.45% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 27,105,499,660.47 66.01% 2 供应商2 7,004,228,212.13 17.06% 3 供应商3 1,490,433,937.87 3.63% 4 供应商4 462,114,540.88 1.13% 5 供应商5 256,160,878.45 0.62% 合计 -- 36,318,437,229.79 88.45% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 931,039,531.88 672,873,945.08 38.37% 主要系公司在确保销售额增长的情况下，投入销售市 场费用较上年增加所致。 管理费用 372,594,244.13 271,063,746.50 37.46% 主要系中介费用、职工薪酬增加所致。 财务费用 405,546,604.94 375,413,467.54 8.03% 研发费用 58,894,904.52 49,805,280.85 18.25% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司通过不断投入新的研发项目，逐步完善和丰富公司的产品线，开拓新的业务收入增长点和投资渠道，并对国内新兴行业、 新兴产业和新兴产品在各领域的落地和弯道超车情况保持关注和警惕，积极探索和预研，以研发项目为始、知识产权为辅， 提升企业的核心竞争力，以科技创新来促进企业的转型发展，同时也保障中国福利彩票事业的健康发展，为福彩事业保驾护 航。 2018年，公司在彩票渠道销售、中福在线、手持终端在彩票行业的运用、基诺游戏等项目上，投入研究开发费用。新项目的 研发，既是机遇，也是对自身重新定位，对企业技术中心研发能力和研发人才的储备和升华。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 156 165 -5.45% 研发人员数量占比 6.19% 4.87% 1.32% 研发投入金额（元） 58,894,904.52 45,189,842.61 30.33% 研发投入占营业收入比例 0.14% 0.11% 0.03% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 51,148,670,987.17 46,270,340,588.61 10.54% 经营活动现金流出小计 50,432,684,461.84 45,206,692,465.57 11.56% 经营活动产生的现金流量净额 715,986,525.33 1,063,648,123.04 -32.69% 投资活动现金流入小计 182,495,141.94 170,555,397.67 7.00% 投资活动现金流出小计 1,377,004,142.38 858,356,910.55 60.42% 投资活动产生的现金流量净额 -1,194,509,000.44 -687,801,512.88 73.67% 筹资活动现金流入小计 4,436,097,743.11 5,080,232,182.00 -12.68% 筹资活动现金流出小计 4,244,577,559.29 6,423,364,012.17 -33.92% 筹资活动产生的现金流量净额 191,520,183.82 -1,343,131,830.17 -114.26% 现金及现金等价物净增加额 -286,847,818.47 -967,269,649.17 -70.34% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 筹资活动产生的现金流净额减少主要系本期回购社会公众股所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内经营活动产生的净现金流为71,598.65万元，本年度净利润为-23,061.64万元，两者差异较大的主要原因系，本年度 内收回之前货款及往来款,本期计提商誉、可供出售金融资产减值所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 426,357,552.66 -211.02% 主要系处置北京易天新动网络科技有限公司股权产生 投资收益所致。 否 资产减值 365,170,711.49 -180.73% 主要系对商誉、可供出售金融资产等计提减值准备所 致。 否 营业外收入 157,663,502.12 -78.03% 主要系益亮公司业绩承诺补偿确认营业外收入所致。 否 营业外支出 14,272,949.90 -7.06% 主要系本期非经常性损失增加所致。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变 动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比 例 货币资金 3,515,385,771.34 27.66% 4,029,329,333.02 28.46% -0.80% 应收账款 764,246,232.69 6.01% 804,132,581.97 5.68% 0.33% 存货 3,003,972,352.67 23.64% 4,210,439,795.36 29.74% -6.10% 投资性房地产 92,075,326.54 0.72% 10,938,353.18 0.08% 0.64% 长期股权投资 252,679,231.75 1.99% 380,590,141.07 2.69% -0.70% 固定资产 273,877,474.32 2.16% 288,450,805.26 2.04% 0.12% 在建工程 82,662,372.13 0.65% 16,295,238.04 0.12% 0.53% 短期借款 2,580,000,000.00 20.30% 2,473,500,000.00 17.47% 2.83% 长期借款 427,018,822.00 3.36% 453,686,640.00 3.20% 0.16% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 其他货币资金 1,864,513,951.76 开具银行承兑汇票、信用证等存入银行保证金 存货 18,890,219.45 借款质押 固定资产 73,542,584.91 授信抵押 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 107,777,600.00 162,009,100.00 -33.47% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017 定向增发 1,507.5 1,007.5 1,507.5 0 0 0 0 不适用 0 合计 -- 1,507.5 1,007.5 1,507.5 0 0 0 0 -- 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准天音通信控股股份有限公司向深圳市天富锦创业投资有限责任公司发行股份购买资 产并募集配套资金的批复》（证监许可[2017]1901号）核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向深圳市天富锦创业投资 有限责任公司定向增发人民币普通股（A股）100,473,933.00股，发行价格为每股10.55元，用以购买其所持有的价值为 1,060,000,000.00元天音通信有限公司30%股权，向深圳市投资控股有限公司定向增发人民币普通股（A股）1,500,000.00 股，发行价格为每股10.05元，募集配套资金15,075,000.00元。 截至2017年11月6日，公司已收到深圳市天富锦创业投资有限责任公司投入的价值为1,060,000,000.00元的天音通信有 限公司30%股权，收到深圳市投资控股有限公司缴纳的出资额15,075,000.00元，扣除承销费5,000,000.00元后，募集资金 净额为人民币10,075,000.00元，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）以“天 健验[2017]3-109号”验资报告验证确认。截止 2018年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入10,075,000.00元，用 于支付上述交易相关的中介机构费用后节余3,679.44元（利息收入），占募集资金总额的0.02%。2018年7月4日，公司 将募集资金专用账户的结余资金3,679.44元转入公司一般经营账户，募集资金专户余额为人民币0元，鉴于募集资金专用 账户将不再使用，为方便公司账户管理，公司已于2018年7月4日完成了上述募集资金专用账户的销户工作，《募集资金 三方监管协议》相应终止。 （2）募集资金承诺项目情况 □适用 √ 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对方 被出售股 权 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期初起 至出售日 该股权为 上市公司 贡献的净 利润（万 元） 出售对公司的影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出售 定价原则 是 否 为 关 联 交 易 与交 易对 方的 关联 关系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 施 披 露 日 期 披 露 索 引 北京尘寰科 技有限公司、 深圳市秉瑞 信科技有限 公司 总计北京 易天新动 网络科技 有限公司 51%股权 2018 年 12 月 28 日 28,820 -1,938.53 公司本次转让易天 新动，是基于公司 战略规划和经营发 展的需要，公司聚 焦主业发展手机分 销和彩票业务。本 次交易实现后将增 加公司2018年度净 利润，出售资产所 得的资金对公司的 现金流将产生积极 影响。 166.44% 按照收益 途径、采 用现金流 折现方法 （DCF） 估算易天 新动的权 益资本价 值 否 不适 用 是 不适用 2018 年 12 月 20 日 巨 潮 资 讯 网 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天音通信有 限公司 子公司 商业批发零 售 60000万元 11,541,956,239.31 1,446,253,229.78 40,239,005,603.83 -290,427,757.68 -203,159,281.54 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 深圳市天集彩科技有限公司 设立 -18,755,099.74 深圳天盈彩科技有限公司 设立 -79,715.96 山西天华合创商贸有限公司 设立 -2,113,175.22 天乐互娱（北京）科技有限公司 注销 340,986.57 晋中易天数码设备销售有限公司 注销 0 北京易天新动网络科技有限公司 处置 383,942,492.80 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所在行业的发展趋势 1、手机行业 尽管2019年我国经济形势面临较大的不确定性，但随着广大消费者对于数码终端智能化、 便携化、个性化属性需求的不断提升，以及5G商用化的整装待发，其对应生态系统的日趋成 熟，都极大地促进了手机厂商积极推动创新并加大研发力度的动力。而5G的应用，相对于4G 来说将更加广泛，无人驾驶、虚拟现实、物联网、新零售等将引领万物互联时代的开启。同 时，5G也将极大促进上游电子元器件、中游网络设备以及终端应用设备的全产业链升级。作 为新一代通信技术革命性里程碑，5G也必将成为消费互联网新的增长引擎。一方面，手机作 为当前可见最好的人机交互方式及5G载体，技术的更新换代将推动手机厂商制造更加先进、 更加丰富的终端产品，必将伴随新一波智能手机的换机潮。另一方面，网速及终端的提升， 也将推动互联网、软件等信息服务提升的空间，带来信息服务的消费。 2、彩票行业 在国内市场，随着彩票玩法逐渐回归本质，行业秩序健康发展，相关市场环境也发生了 一定的变化，彩票专营店将更加“智慧化”，需要更多的产品和技术来支持行业的发展，而 社会渠道化将成为彩票兼营店发展的方向和趋势。随着不同社会渠道的展开，不同的商业模 式的拓展，彩民的客户人群也将发生转变，彩票的销售模式也会发生变化，新的市场空间将 会打开，同时也需要新的产品和服务来支撑。 在海外市场，随着国家“一带一路”的政策推进，与沿线国家在彩票行业合作的机会将 会变得越来越多。同时，越来越多的中资企业“出海”，也为彩票企业“出海”汇聚更多资 源，奠定坚实基础。 3、移动互联网 2019年，5G的发展和应用将对整个移动互联网行业产生较大影响。视频内容消费、产业 互联网、远程诊断、物联网、车联网等用户的使用场景将发生根本性的变革。5G的应用，将 重塑通信行业业态和人们的消费习惯，这必将会给人们带来更多、更好的广告体验，移动广 告行业将会迎来新的一轮发展机遇。目前，网络文学用户量依然处在稳步增长中，用户量不 断扩大，随着数字内容版权制度不断完善，相关产业营收稳健增长，未来依然会保持规模的 不断扩大。 4、移动转售 从行业来看，目前发展阶段正处于试点期向稳定商用期的转变阶段，从片面追求用户规 模向注重发展质量，追求长效经营转变。而通信行业持续“提速降费”，使得转售企业的流 量价格持续下降，用户流量经营成为可行。同时预计5G将在基础运营商形成商用，在具备一 定条件后运营商将向转售运营商开放5G的转售商用。 5、白酒行业 目前，国内白酒呈现强者逾强，区域性名酒两极分化严重的形势。未来一线名酒和区域 性强势品牌的竞争会更加激烈，消费升级趋势明显，白酒行业已进入新一轮增长，虽然增速 缓慢，但行业普遍认为未来会有3—5年的增长期，其中次高端产品的销量增速将持续上涨， 是整个白酒行业增速最快的价格带，区域白酒将集中向次高端产品进行发力，有特色的区域 白酒企业有较大发展机会。 （二）公司发展战略 公司将继续贯彻“一网一平台”战略，围绕着以手机分销为核心业务，以彩票为重点业 务，进行产业聚焦，同时深化“1+N”的产业格局，并形成产业链的深度协同、联动：基于手 机分销产业叠加金融类增值服务；彩票业务将深耕国内市场，拓宽产品线，拓展业务线，开 拓海外市场，布局亚非拉市场，积极开拓欧美市场；创新发展“欧朋”商业平台和“塔读” 手机阅读等移动互联网业务。通过资源整合挖掘行业潜能，全面提升公司的综合服务能力和 核心竞争力，全面带动移动转售、酒业等产业的协同发展。 （三）公司2019年度经营计划 1、手机业务 面对目前国内手机市场的形势，公司一方面将加强与一线手机品牌的深度合作，尝试拓 宽营销业务的模式和范围，为5G换机潮的到来做好充分的准备，另一方面将继续深化公司“一 网一平台”的战略，充分利用公司大量的渠道资源以及对手机供应链强大的整合能力，逐步 叠加周边产品及供应链金融、消费金融分期等金融类增值服务，以便更好和更加全面的服务 于客户。公司将以实体零售店业务和分销网络为基础，拓展新零售业务；将以整合的手机供 应链资源，为客户精准赋能；将以产业互联网为核心竞争力，逐步形成业务护城河。与此同 时，公司将依托国内合作关系，借助客户海外平台，输出国内优势经验，实践可复制的业务 模式，寻求多国家和多地区的产业机会。 2、彩票业务 在国内彩票业务方面，公司将在现有业务维持稳定的情况下，凭借自身强大的渠道网络 优势，及渠道营销经验，和彩票机构进行深度合作，积极参与到彩票的社会渠道拓展过程当 中，积极探索，稳定布局，紧抓本轮彩票社会渠道化发展的机会。 在国外，彩票业务将借助国家“一带一路”政策的东风，利用手机分销海外业务的资源， 借助先行出海的中资企业的帮助，凭借软件高性能、硬件高性价比的优势，大力拓展亚、非、 拉等海外市场。 3、移动互联业务 欧朋未来将继续以欧朋浏览器作为桥头堡，不断更新、迭代和优化内容产品矩阵，占据 用户的使用时长，在流量成本走高的趋势下，进一步深挖流量的变现价值，全力夯实和拓展 移动广告业务。 塔读文学将进一步夯实产品端用户服务，加强签约孵化能力，设立广告项目，通过用户 留存的增长，应对因竞争加剧所带来不断提升的获客成本；并用轻小说、漫画、音频等更加 丰富的内容储备与产品形态，来应对用户需求升级；同时加强IP孵化及输出，与大型视频网 站、影视公司等深入合作。 4、移动转售业务 2019年，移动转售业务将在巩固并扩大现有渠道规模及类型的基础上，通过引入区域型 代理，重塑线上销售等多种手段，进一步扩大渠道深度与广度，同时丰富产品类型，加大流 量经营，从而提升用户ARPU（每用户平均收入）值与粘性。公司在创新业务方面，将强化研 发与技术支撑能力，配合客户建立隐私通信业务的运营平台。在运营上，进一步提升运营效 率与质量、控制服务成本，确保业务的盈利能力。 5、白酒业务 2019年，白酒业务将从调整年迈向转型发展年。公司将充分利用地缘优势，重点导入新 营销体系，进行渠道管理数字化。通过品牌IP打造，调整产品结构，从渠道驱动向消费者驱 动转型。依托3A景区的开发，大力传播品牌与文化，启动江西章贡酒业非物质文化遗产项目 的申报，构建深度客户体验平台。着重把“国儒科研中心”打造成省级科研中心，传承并发 扬章贡独有的“馥合赣香”香型特色，建立差异化竞争力，走高质量发展之路。 （四）可能面对的风险 中国手机市场接近饱和状态，虽然全面屏、AI等技术带动了手机行业的发展，但在5G真 正到来之前，这些技术尚不足以带来大面积的换机需求。公司将和手机品牌从业务深度和广 度上加强合作，同时与国内合作伙伴一起积极拓展海外市场。 随着国内彩票玩法逐渐回归本质，社会渠道化将成为彩票兼营店发展的方向和趋势，彩 票市场可能面对一定的调整。公司将时刻关注彩票市场的最新动态，同时积极挖掘和海外运 营商合作的机会。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年04月18日 实地调研 机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S000829/index.html 接待次数 1 接待机构数量 33 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案） 情况： 2016年度公司利润分配预案：本年度不分配不转增； 2017年度公司利润分配预案：以总股本1,060,924,549股为基数，向全体股东每10股派发现金股 利0.22元（含税），共计分配现金股利23,340,340.08元。本年度未实施送股及资本公积转增股本； 2018年度公司利润分配预案：本年度不分配不转增。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年 度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金额（未完）  |