[年报]长鹰信质:2018年年度报告
长鹰信质科技股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人尹巍、主管会计工作负责人楚瑞明及会计机构负责人(会计主管 人员)方银增声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测， 不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资注意投资风险。 公司在本报告“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存 在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以400020000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.70元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 25 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 42 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 51 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 56 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 162 释义 释义项 指 释义内容 长鹰信质、公司、本公司 指 长鹰信质科技股份有限公司 信质股份、信质电机 指 长鹰信质科技股份有限公司前身信质电机股份有限公司 信质工贸 指 上栗县信质工贸有限公司 创鼎投资 指 上栗县创鼎投资有限公司 长鹰天启 指 西藏北航长鹰天启信息科技有限公司 信戈科技、浙江信戈 指 浙江信戈制冷设备科技有限公司 信质长沙 指 信质电机(长沙)有限公司 台州搏翔 指 台州市椒江搏翔电机有限公司 大行科技 指 浙江大行科技有限公司 信质香港 指 信质电机(香港)销售有限公司 台州自行车 指 台州信质电动自行车零配件有限公司 浙江艾麦、艾麦电子 指 浙江艾麦电子科技有限公司 天宇长鹰 指 北京北航天宇长鹰无人机科技有限公司 长鹰科技 指 北航长鹰科技有限公司 台州长鹰 指 北航长鹰航空科技(台州)有限公司 未来花园 指 北京未来花园教育科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 定子 指 广义定子概念是指电机的静止部分，包括定子铁芯及其绕组；狭义概念专指定子铁芯。 如无其他说明，公司在本报告书中提到的定子，专指定子铁芯。 转子 指 广义转子概念是指电机的转动部分，包括转子铁芯、转子绕组、转轴；狭义概念专指转 子铁芯。如无其他说明，公司在本报告书中提到的转子，专指转子铁芯。 总成 指 本报告中提到的总成，系指定子铁芯或转子铁芯进行绕组加工后产品。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 长鹰信质 股票代码 002664 变更后的股票简称(如有) 长鹰信质 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 长鹰信质科技股份有限公司 公司的中文简称 长鹰信质 公司的外文名称(如有) Changying Xinzhi Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写(如有) Changying Xinzhi 公司的法定代表人 尹巍 注册地址 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 注册地址的邮政编码 318016 办公地址 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 办公地址的邮政编码 318016 公司网址 www.chinaxinzhi.com 电子信箱 xinzhi@chinaxinzhi.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 尹巍(代) 陈世海 联系地址 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 电话 0576-88931163 0576-88931165 传真 0576-88931165 0576-88931165 电子信箱 xinzhi@chinaxinzhi.com haishi.chen@chinaxinzhi.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报等 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000148247018R 公司上市以来主营业务的变化情况(如有) 无变更 历次控股股东的变更情况(如有) 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101室 签字会计师姓名 龚晨艳、谭荣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入(元) 2,630,796,841.15 2,418,681,635.21 8.77% 1,779,571,807.74 归属于上市公司股东的净利润 (元) 260,417,526.11 255,824,727.74 1.80% 230,957,803.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润(元) 253,008,901.31 249,183,828.03 1.54% 246,313,443.86 经营活动产生的现金流量净额 (元) 401,730,530.45 267,654,274.94 50.09% 307,308,851.71 基本每股收益(元/股) 0.65 0.64 1.56% 0.58 稀释每股收益(元/股) 0.65 0.64 1.56% 0.58 加权平均净资产收益率 12.73% 14.12% -1.39% 14.53% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产(元) 3,440,865,246.15 3,492,782,997.56 -1.49% 2,606,010,902.14 归属于上市公司股东的净资产 (元) 2,162,638,360.32 1,928,222,134.21 12.16% 1,696,398,606.47 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 621,589,602.85 713,497,954.53 631,365,483.63 664,343,800.14 归属于上市公司股东的净利润 57,434,846.19 78,215,775.93 63,283,217.69 61,483,686.30 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 54,545,174.45 77,973,016.00 66,784,814.33 53,705,896.53 经营活动产生的现金流量净额 -152,986,813.50 -112,068,648.23 359,494,296.96 307,291,695.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -2,457,069.38 206,231.65 -21,393,706.34 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外) 10,011,434.21 7,616,410.60 2,991,297.21 委托他人投资或管理资产的损益 218,738.69 1,282,308.09 债务重组损益 -231,780.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -2,300,582.80 -1,351,902.77 389,888.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 122,876.45 -379,155.67 42,253.35 减：所得税影响额 -3,080,395.81 -1,210,280.49 -2,777,277.11 少数股东权益影响额(税后) 1,267,168.18 1,711,492.57 162,649.79 合计 7,408,624.80 6,640,899.71 -15,355,640.26 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司主要从事电机零部件业务和无人机业务两大模块。其中： 电机零部件业务主要从事各类电机及其核心零部件的研发、生产和销售，经过20多年的发展与沉淀，公司已发展成为一 家集各类电机零部件的自主创新、研发、生产制造和销售为一体的高新技术企业，为国内外众多大型电机电器厂商提供专业 配套服务，系全球最大的汽车发电机定子铁芯供应商，同时并开始着力拓展新能源汽车业务。主要产品为汽车发电机定子及 总成、微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子、电动工具电机转子、VVT(汽车可变气门正时系统)、家电 电机转子等； 无人机业务主要涵盖各型无人机系统及其机载设备的研发、设计、生产、制造、试验、销售、服务等，以及面向用户提 供系统解决方案，开展无人机相关飞行服务、数据处理、模拟训练、飞行培训、维护维修等业务，以军品为基、外贸民用拓 展，面向国际、国内各领域用户提供产品及多元化服务。目前经营方式主要为整机产品销售、多元化应用服务以及先进无人 机技术研究。 公司是一家集各类电机零部件的自主创新、研发、生产制造和销售为一体的高新技术企业、浙江省绿色企业、中国汽车 电子电器行业十强企业，生产的产品主要为国内外众多大型电机电器厂商提供专业配套服务，系全球最大的汽车发电机定子 铁芯供应商，主要客户如法雷奥(Valeo)、博世(Bosch)、电装(Denso)等。公司专注于电机及其核心零部件产品制造的工艺技 术创新和新产品研发，通过不断的努力，目前共获得100余项专利授权(其中信质70余项、天宇长鹰30余项)，主要产品在技 术水平、产品质量等方面处于行业领先地位，在市场上具有极强的竞争优势，同时公司产品被评为浙江省名牌产品，公司商 标被评为浙江省著名商标，公司产品多年来获得来自法雷奥(Valeo)、博世(Bosch)等优秀供应商荣誉称号。近年来公司已从 传统的电机零部件制造商逐步向科技型企业的转型，并取得丰硕成果。 天宇长鹰是一家专业从事无人机系统及相关配套系统的研发、制造、销售及服务的高新技术企业，致力于自主知识产权 的无人机系统的研制与推广，致力于高效可靠的通航服务工作，竭力为“成为世界一流的无人机企业”而奋斗，促进北京航空 航天大学无人机相关科技成果的转化和产业化发展。公司在科研能力、工程经验、典型产品上拥有传统优势，在气动设计、 智能控制、新能源、大数据等新技术上保持领先。打造自主品牌的系列领先精品型号和相关产品，充分发挥目前在军用市场 上的领先优势，进一步拓展专有市场、专业级无人系统市场，打造技术领先、产品成熟、服务到位的行业领先企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 比上年期末减少100%，主要系本期处置浙江艾麦股权所致 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 比上年期末增加2,643.94%，主要系本期智能工厂投入所致 货币资金 比上年期末增加17.70%,主要系本期销售回款增加所致 其他流动资产 比上年期末增加821.43%,主要系本期天宇长鹰购买理财产品所致 预付账款 比上年期末减少39.99%，主要系本期购买钢材减少所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司2017年通过资产收购北航无人机产业，形成公司双主业发展的整体布局。在长期创新发展过程中，累积了丰富的产品经 验和成熟的管理体系，在产品特性和技术服务方面拥有独特的竞争优势，在自己的业务领域形成了让竞争对手难以逾越的优 势。主要体现在以下几个方面： 一、电机定转子业务 1、稳固的战略客户优势 由于电机零部件对品质的严格要求，一些国际组织、国家和地区行业协会对电机零部件产品质量及其管理体系均已提出各类 标准，零部件供应商必须通过这些组织的评审(即第三方认证)，才可能被主电机厂选择为候选供应商。如汽车生产和相关配 件组织应用ISO9001:2008特殊要求的ISO16949标准，即是汽车发电机领域的权威标准。通过第三方严格认证后，电机零部件 企业还需要由电机整机厂进一步做出评审(即第二方认证)，评审通过才能作为主电机整机厂采购体系的成员。 第二方认证审核通常针对某项产品的单独审核，供应商一旦通过第二方认证即成为电机整机厂该种规格零部件的合格供应 商，双方通常会签署长期有效的开放式采购合同，直至电机整机厂停止该产品的生产或不再向供应商发出订单为止。由于第 二方认证的周期长，技术质量要求高，双方投入大，形成稳定供求关系后，电机整机厂一般不轻易改变供应商。公司目前主 要客户均为国内外大型电机整机生产商及其零部件企业，并建立了长期的合作伙伴关系，有力巩固了本公司的竞争优势和行 业地位。目前公司主要客户如下： 2、优秀的模具配套开发能力和前段服务能力 公司生产工艺业界领先的关键在于精密冲压模具的研发及制作。公司采用进口数控连续轨迹坐标磨床、数控慢走丝线切割机 床和数控光学曲线磨床等先进的精密加工设备，确保冲槽模具制造过程中所需的精度；同时在整形模具设计中采用预应力、 镶嵌式、多级顶出的结构；在选材上采用硬质合金的工作部件，充分保证定子铁芯的尺寸精度和形位公差要求。 公司在与整机零部件配套企业合作伊始，就投入资源建立了一支具有很强的模具研发、模具设计制造能力的技术团队，从客 户产品设计阶段就与客户对接沟通，参与产品前端模具设计，为新产品提供模具的解决方案，同时在公司模具中心制造模具， 这也奠定了该产品在客户中的不可替代性和不可转移性之地位，使订单获取得到了保证，同时获得了客户的认可和依赖。公 司一直大力推行新产品研发及工艺技术改进工作，针对客户需求及行业发展趋势，进行在研项目的储备和推进。 3、严谨的质量保证体系 零部件的质量决定着电机的质量，产品质量达标并保持稳定，是专业化的零部件制造企业获得订单的重要原因。公司拥有高 速冲床、博世氩焊机、精密数控坐标磨、精密数控慢走丝线切割机、OK7725线切割机、超声波清洗机、GCF-200齿轮送料 机、CJ6-1004槽绝缘插入机等先进设备。上述设备在国内同行业中处于领先水平，且覆盖电机定子、转子研发、生产、试验、 检测的全过程，为提高加工精度、生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保证。 在产品生产过程中，公司根据以往生产经验并通过计算机辅助模拟，合理安排质量控制工艺和质量控制程序，并根据反复的 试验结果，最终确定生产工艺流程，有效提高产品质量和降低产品不良率。稳定优良的产品质量，是发行人吸引客户，尤其 是国内外大型客户的关键要素。 同时，公司不断引入先进的管理理念，从标准化生产体系、质量管理体系、计量体系、生产环境、工艺和工装管理、人力资 源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保高稳定性、高可靠性的生产。公司已通过了 ISO14001:2004和ISO/TS16949:2015等质量体系认证，产品质量在行业内处于领先地位，获得了客户的一致认同。 4、主业优势明显，专业化生产能力较强 公司将自身市场定位于较少企业涉足的中高端专业化电机零部件生产制造领域，专注于电机定子、转子产品的生产制造，长 期以来在行业内积累了独特的专业化优势。公司面向多类客户不同的整机设计、生产要求，产品的多领域性带来了产品开发 技术的相互交流和嫁接，有利于提升技术创新能力；专业化生产的规模优势有利于降低产品的制造成本；产品结构的不断丰 富、更新和升级，有效避免了产品单一的市场风险，盈利能力稳步提高；公司准确的市场定位和多年在中高端专业化电机零 部件制造领域的精耕细作，保证了公司较强的专业化生产能力，主业优势明显。 5、区位优势 公司位于浙江省台州市，台州市是中国东部沿海电机及其配套产业较为集中的地区之一，电机零部件上下游产业分布较为密 集。公司充分利用此区位优势实现专业化分工，提高了生产效率。同时，华东地区经济发达，交通运输便利，这些都为公司 发展提供了良好的环境。浙江省的民营经济较为活跃，使得公司的经营环境也较为宽松，能够得到政策的有力支持。 二、无人机业务 1、产品优势 天宇飞鹰主要业务为专业级无人机，天宇长鹰无人机是国内海军最早装备的无人侦察机产品，在研型号也是国内和国际军方 强需求产品； 天宇飞鹰产品分为军品和外贸两部分。军用无人机主要为005系列，主要用于部队中远程侦察任务，目前，产品已经列装海 军、空军、战略支援部队多年，有效满足了部队作战训练需要，在2015年“九三阅兵”上还接受了检阅。民用无人机主要有天 鹰系列，可广泛用于中高空勘测、电力巡线、环境监测、防灾植保等方面，目前正在逐步拓展外贸市场； 成熟的飞机技术往往需要时间积累，天宇长鹰专注无人机技术多年，产品具备较高的稳定性、可靠性、平台更加成熟。特别 是无人机测绘功能需要较好的稳定性来实现，这是优于其他竞争对手的显著优势。 2、客户基础稳定 天宇长鹰无人机与国防军工相关部门建立了密切的合作关系，经多年合作，客户基础稳定； 产品产销结构稳定，专业级无人机产品的研制周期较长，待产品定型后，根据军方订单进行生产，产品收入将保持长期稳定 状态； 成熟的业务体系及客户资源，天宇长鹰具有独立、成熟的供产销业务体系，近年来管理层稳定、企业运转良好，面向军方客 户及军贸公司进行直销，客户基础稳定。 3、研发团队技术优势 天宇长鹰的核心研发团队承接了原北航无人机所的全部研发人员，掌握导航、飞控、气动、结构、电器、火控等关键设计， 该团队已合作超过10年时间，能够全面了解国内外最新的无人机技术，有着多年的团队合作经验和技术沉淀，形成了一套特 有的团队文化和优势； 未来北航无人系统系统研究院及北航各院系承担基础研发工作，依托北京航空航天学的科研与教育优势，天宇长鹰承担产业 化工作，双方将展开多方面合作。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，我国国民经济运行总体平稳，全年GDP总量90.03万亿元，同比增长6.6%。但是，汽车工业却受行业周期、外 部经济环境等多方因素影响产销量同比均下降，增幅回落。根据中国汽车工业协会发布的统计数据显示，全年汽车产销分别 为2,780.90万辆和2,808.10万辆，同比分别下降4.20%和2.80%。乘用车产销分别为2,352.90万辆和2,371.00万辆，同比分别下 降5.20%和4.10%。新能源汽车产销分别为127.00万辆和125.60万辆，同比分别增长59.90%和61.70%。 2018年，是公司双轮并进的第一年，是公司军民融合的开创之年。公司汽车电机业务虽然受大环境影响，但仍然保持持 续稳定增长的格局；无人机业务进展顺利，先后取得军工四证和外贸许可证，为后续新发展奠定基础。同时，公司的无人机 也多次参加展出，并与相关部门(合作商)建立初步联系，为新的一年新的突破起到保障。公司始终坚持立足于主业，根据年 初确定的经营目标，把握市场发展机遇，优化市场布局，全力做好各项工作。 报告期内，在公司管理层及全体员工的共同努力下，实现营业收入为263,079.68万元，同比增长8.77%；实现利润总额 为32,420.10万元，同比增加0.45%；实现归属于上市公司净利润26,041.75万元，同比增长1.80%。 报告期内，公司重点工作如下： (一)电机业务方面 1．进一步推进公司内部体系建设 在IT中心的主导和各中心的积极配合下，公司逐步落实了财务中心、销售中心、采购中心、研发中心及品质等部门的内 部体系规划建设工作，完成了包括MES系统、ERP系统的进一步规范以及PLM模块、HR人力系统模块的推广工作，为公司 后续进一步体系建设提供了基础。 2.巩固原有客户，开拓新客户 公司始终坚持原有客户的协商沟通机制，通过现场走访、电话会议、邮件等各种方式确保客户的第一需求，及时安排并 落实解决方案；在新客户开拓方面，公司及时通过不同途径，参加会议、加快客户端的传递工作，从而形成联动，让公司和 客户形成利益共同体。 3.提升公司产品质量，减少损失率，提高客户满意度 质量是公司强有力的后备保障，公司通过不断的提升自己的研发能力，加强研发投入，确保了质量品质，通过各项体系 认证，以满足现代化生产需要。加强生产线的抽检率，提升公司的质量服务意识，从而减少产品损失率，有效的提高客户的 满意度。 4.加强人才梯队的储备工作 在提升公司转型升级的同时，加强人才储备工作，尤其是研发等稀缺人才的储备，为后续公司全面转型升级，提升打造 人才梯队建设和智能升级奠定基础。 (二)无人机业务方面 1．着眼客户需求，凸显技术优势 报告期内，公司继续坚持以服务国家战略为首要任务，牢牢把握军方使用需求这一业务中心，推进多个型号研制工作。 同时着眼全球，布局民品与海外市场，提升天宇长鹰无人机全球影响力。全年顺利完成多项重点型号定型工作，确保重点型 号年内定型，得到相关机关的高度评价；在确保现有军品订单的前提下积极参与各项新项目的竞标工作，同时开展安防、物 流、巡线等多个项目工作，在与用户深入沟通的同时参与“十四五”期间无人机发展规划及预研项目；布局海外市场，大力推 进国际化进度，公司于2018年9月取得天鹰无人机的出口许可证，先后参加珠海航展、印尼防务展等8个中外展会，与多家军 贸公司建立渠道联系，为后续的国际市场开拓奠定了基础。 2. 践行军民融合，推动产业布局 公司响应“军民融合”政策，把握时代机遇，不断深化产业布局，形成北京、浙江两地的科研、生产联动。公司于2018 年8月成立台州研究院，为公司人才培训计划、重点项目发展等各项工作以及成果转化方面建立了合适的平台，战略布局也 初具规模。公司总装生产的天鹰无人机在参加珠海航展的同时，积极参与安阳、包头、新疆等多地进行试飞与展示，与菜鸟 等单位开展合作，推动无人机在民用领域作业的创新应用，在物流、巡线、警用等重点行业推广解决方案与示范应用。 3. 坚持改革创新，夯实管理基础 公司加强顶层设计，聚焦主业，进行了组织机构调整，对无人机公司的各项规章制度等进行调整，完善了内部体系及流程管 理，加强了内控风险控制；在完善管理体系的同时，于2018年10月取得军工四证，为军品业务发展奠定坚实基础；梳理研制 队伍与技术能力储备，从各专业进行人才选拔工作，加强人才梯队建设，完善公司技术体系与研发团队。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,630,796,841.15 100% 2,418,681,635.21 100% 8.77% 分行业 制造业 2,630,796,841.15 100.00% 2,418,681,635.21 100.00% 8.77% 分产品 汽车零部件 1,316,165,680.03 50.03% 1,217,412,457.33 50.33% 8.11% 电动车零部件 543,715,026.35 20.67% 530,220,122.45 21.92% 2.55% 冰压机零部件 252,678,207.06 9.60% 261,852,262.99 10.83% -3.50% 其他电机及配件 145,772,661.20 5.54% 195,136,792.78 8.07% -25.30% 无人机技术服务费 138,528,302.41 5.27% 86,981,132.41 3.60% 59.26% 其他业务 233,936,964.10 8.89% 127,078,867.25 5.25% 84.09% 分地区 出口销售 445,111,389.44 16.92% 385,950,452.48 15.96% 15.33% 国内销售 2,185,685,451.71 83.08% 2,032,731,182.73 84.04% 7.52% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 2,630,796,841.15 2,005,751,748.90 23.76% 8.77% 7.79% 0.69% 分产品 汽车零部件 1,316,165,680.03 1,083,495,171.30 17.68% 8.11% 13.40% -3.84% 电动车零部件 543,715,026.35 519,632,515.72 4.43% 2.55% 5.83% -2.96% 冰压机零部件 252,678,207.06 216,724,891.94 14.23% -3.50% 0.54% -3.45% 其他电机及配件 145,772,661.20 133,603,092.64 8.35% -25.30% -15.70% -10.43% 无人机技术服务费 138,528,302.41 25,932,593.15 81.28% 59.26% 110.09% -4.53% 其他业务 233,936,964.10 26,363,484.15 88.73% 84.09% -5.47% 10.68% 分地区 出口销售 445,111,389.44 341,671,567.42 23.24% 15.33% 29.53% -8.42% 国内销售 2,185,685,451.71 1,664,080,181.48 23.86% 7.52% 4.20% 2.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 制造业 销售量 万只 22,815 21,034 8.47% 生产量 万只 22,165 22,084 0.37% 库存量 万只 2,821 3,471 -18.73% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 2,005,751,748.90 100.00% 1,860,746,065.42 100.00% 7.79% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 汽车零部件 1,083,495,171.30 54.02% 955,454,591.69 51.35% 13.40% 电动车零部件 519,632,515.72 25.91% 491,019,135.13 26.39% 5.83% 冰压机零部件 216,724,891.94 10.81% 215,557,001.30 11.58% 0.54% 其他电机及配件 133,603,092.64 6.66% 158,483,531.07 8.52% -15.70% 无人机技术服务费 25,932,593.15 1.29% 12,343,597.55 0.66% 110.09% 其他业务 26,363,484.15 1.31% 27,888,208.68 1.50% -5.47% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1.处置子公司 单次处置对子公司投资并丧失控制权 子公司名称 股权处置价款(万 元) 股权处置 比例 股权处置方式 丧失控制权的时 点 丧失控制权时点的确 定依据 处置价款与处置投资对应的合并财务报 表层面享有该子公司净资产份额的差额 浙江艾麦 4,100.00 65% 出售 2018年9月30日 工商变更 及管理层变更 2,008,687.42 续： 子公司名称 丧失控制权之 日剩余股权的 比例(%) 丧失控制权之日 剩余股权的账面 价值 丧失控制权之日剩余 股权的公允价值 按照公允价值重新计量 剩余股权产生的利得或 损失 丧失控制权之日剩余 股权公允价值的确定 方法及主要假设 与原子公司股权投资相关 的其他综合收益转入投资 损益的金额 浙江艾麦 --- --- --- --- --- --- 根据本公司2018年9月11日召开的第三届董事会第二十一次会议决议以及浙江艾麦的股东会决议，2018年9月11日本公 司与厦门唯质电气科技有限公司签订股权转让协议，同意厦门唯质电气科技有限公司受让本公司持有浙江艾麦65%的股权， 受让款为4,100.00万元，本次股权转让完成后，本公司不再持有浙江艾麦的股权，浙江艾麦不再纳入公司合并报表范围。 1.其他原因的合并范围变动 报告期内本公司之子公司天宇长鹰公司新设子公司1家。 未来花园由天宇长鹰、自然人刘春翔、自然人沙飞于2018年7月17日共同投资设立，未来花园注册资本人民币500万元，其中 天宇长鹰以自有资金出资400.00万元，占未来花园注册资本的80.00%；刘春翔以自有资金出资50.00万元，占未来花园注册 资本的10.00%；沙飞以自有资金出资50.00万元，占未来花园注册资本的10.00%。主要经营项目：技术开发、技术推广、技 术转让、技术咨询、技术服务。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 793,362,815.55 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.16% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 5.27% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 1 第一名 397,511,823.31 15.11% 2 第二名 138,528,302.41 5.27% 3 第三名 92,708,479.73 3.53% 4 第四名 86,126,531.03 3.27% 5 第五名 78,487,679.07 2.98% 合计 -- 793,362,815.55 30.16% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,233,406,063.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 62.66% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 1 第一名 495,264,897.23 25.16% 2 第二名 327,459,103.65 16.64% 3 第三名 196,865,020.80 10.00% 4 第四名 170,921,265.29 8.68% 5 第五名 42,895,777.00 2.18% 合计 -- 1,233,406,063.97 62.66% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 60,650,570.48 50,476,150.70 20.16% 管理费用 95,703,327.52 80,880,832.52 18.33% 财务费用 16,581,892.51 6,737,917.29 146.10% 主要系本期借款利息增加所致 研发费用 105,452,315.81 85,785,095.86 22.93% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一贯重视自主创新及研发投入，致力于各种电机定、转子的研发。报告期研发费用占公司营业收入比例为4.01%。公司 的自主研发设计的各类定、转子产品处于国内先进水平，使公司能够满足不同的客户要求及市场的需求，并推出量产。研发 费用的投入对公司提高自主创新及研发能力，为形成公司自主的知识产权和核心竞争力发挥出重要作用，同时也为未来的发 展奠定新的基础。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量(人) 432 328 31.71% 研发人员数量占比 14.54% 12.07% 2.47% 研发投入金额(元) 105,452,315.81 85,785,095.86 22.93% 研发投入占营业收入比例 4.01% 3.55% 0.46% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,997,980,786.43 2,590,092,370.65 15.75% 经营活动现金流出小计 2,596,250,255.98 2,322,438,095.71 11.79% 经营活动产生的现金流量净额 401,730,530.45 267,654,274.94 50.09% 投资活动现金流入小计 149,159,605.86 234,368,266.81 -36.36% 投资活动现金流出小计 552,032,159.96 399,015,124.75 38.35% 投资活动产生的现金流量净额 -402,872,554.10 -164,646,857.94 144.69% 筹资活动现金流入小计 447,116,600.00 78,000,000.00 473.23% 筹资活动现金流出小计 391,418,761.11 328,412,377.09 19.19% 筹资活动产生的现金流量净额 55,697,838.89 -250,412,377.09 122.24% 现金及现金等价物净增加额 52,537,322.26 -148,095,334.83 135.48% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入增加主要系本期销售回款增加所致 经营活动现金流出增加主要系本期销售增加，支付材料款增加所致 投资活动现金流入减少主要系本期收回银行理财产品款项减少所致 投资活动现金流出增加主要系本期支付天宇长鹰股权转让款所致 筹资活动现金流入增加主要系本期支付天宇长鹰股权转让款增加专项借款所致 筹资活动现金流出增加主要系本期归还银行借款增加所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -1,550,145.25 -0.48% 主要系本期美元远期汇率锁定损失所致 否 公允价值变动损益 -905,728.80 -0.28% 主要系本期远期汇率未交割确认损失所致 否 资产减值 8,271,185.19 2.55% 主要系本期存货计提跌价所致 否 营业外收入 556,690.83 0.17% 否 营业外支出 5,124,621.49 1.58% 主要系旧固定资产处理损失 否 其他收益 10,011,434.21 3.09% 主要系本期收到各项政府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 868,190,042.84 25.23% 737,600,302.84 21.12% 4.11% 主要系本期销售回款增加所致 应收账款 552,272,441.08 16.05% 565,671,446.94 16.20% -0.15% 无重大变化 存货 388,822,218.02 11.30% 442,263,203.60 12.66% -1.36% 主要系本期原材料钢材库存减少所 致 长期股权投资 32,147,678.00 0.92% -0.92% 主要系本期处置浙江艾麦股权所致 固定资产 488,295,765.02 14.19% 511,630,863.64 14.65% -0.46% 无重大变化 在建工程 37,989,377.89 1.10% 1,384,484.47 0.04% 1.06% 主要系本期公司智能工厂项目投入 所致 短期借款 62,000,000.00 1.80% 60,000,000.00 1.72% 0.08% 无重大变化 长期借款 180,000,000.00 5.23% 5.23% 主要系本期支付天宇长鹰股权转让 款项目借款增加所致 商誉 393,058,756.76 11.42% 393,058,756.76 11.25% 0.17% 无重大变化 无形资产 220,652,189.81 6.41% 212,507,887.40 6.08% 0.33% 无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 1.其中受限制的货币资金明细如下： 项目 期末余额 期初余额 银行承兑汇票保证金 177,836,374.49 197,984,077.38 远期结汇保证金 1,652,374.17 1,622,089.92 资产池保证金 26,755,591.95 118,585,755.57 用于质押的定期存款 270,000,000.00 80,000,000.00 合计 476,244,340.61 398,191,922.87 截止2018年12月31日，本公司以资产池保证金存款26,755,591.95元、定期存款270,000,000.00元质押担保用于短期借款 及开具银行承兑汇票。 2、期末公司已质押的应收票据 项目 期末已质押金额 银行承兑汇票 108,954,125.34 合计 108,954,125.34 3.期末用于抵押的固定资产明细如下： 抵押资产名称 产权证编号 账面原值 账面价值 抵押合同编号 椒江区前所街道信 质路28号厂房 浙(2018)台州椒江不动产第 0010369号-第0010370号 113,268,631.51 70,301,835.53 33100620180025183 合计 113,268,631.51 70,301,835.53 4.期末无形资产用于抵押的情况 抵押资产名称 产权证编号 账面原值 账面价值 抵押合同编号 椒江区前所街道信质路 28号土地 浙(2018)台州椒江不动产第 0010369号-第0010370号 62,280,651.50 48,371,305.61 33100620180025183 合计 62,280,651.50 48,371,305.61 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格(万 元) 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润(万 元) 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 施 披露 日期 披露索 引 厦门唯 质电气 浙江艾 麦 2018年 09月30 4,100 200.87 -2400 0.77% 审计净 资产 否 无关联 关系 是 是 2018 年09 巨潮资 讯网 科技有 限公司 日 月12 日 (www.cninfo.com.cn) 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天宇长鹰 子公司 无人机相关 业务研发及 销售 4,664,434.00 237,790,564.04 173,063,309.44 138,808,985.25 80,484,317.84 69,327,163.94 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 报告期内本公司之子公司天宇长鹰公司新设子公司1家。 北京未来花园教育科技有限公司由天宇长鹰、自然人刘春翔、自然人沙飞于2018年7月17日共同投资设立，未来花园注册 资本人民币500万元，其中天宇长鹰以自有资金出资400.00万元，占未来花园注册资本的80.00%；刘春翔以自有资金出资 50.00万元，占未来花园注册资本的10.00%；沙飞以自有资金出资50.00万元，占未来花园注册资本的10.00%。主要经营项 目：技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务等。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 (一) 电机业务 (1) 汽车行业 2018年是“十三五”规划实施的第三年，我国制造业发展机遇与挑战并存。在过去的十多年中，制造业在研发、设计、 制造、服务多个领域取得重大突破，综合实力大幅提升，产值规模稳居世界首位。但随着我国三大区域发展战略、中长期制 造强国建设战略及加快国际产能和装备制造合作等逐步深入实施和加快落实，总体机遇大于挑战。 在中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段的同时，汽车产业转型升级步伐也在逐步加快。2018年，受政策因素 和宏观经济的影响，中国汽车产销量同比下滑，新能源汽车保持高速增长。根据中国汽车工业协会发布的统计数据显示，2018 年汽车产销分别为2,780.90万辆和2,808.10万辆，同比分别下降4.20%和2.80%；新能源汽车产销分别为127.00万辆和125.60万 辆，同比分别增长59.90%和61.70%。一方面由于购置税优惠政策全面退出造成的影响；另一方面受宏观经济增速回落、中 美贸易战，以及消费信心等因素的影响，短期内仍面临较大的压力。目前，我国汽车产业仍处于普及期，有较大的增长空间。 汽车产业已经迈入品牌向上，高质量发展的增长阶段。 对于国内外的新能源汽车未来发展趋势，仍将以轻量化、性能高效化发展为主。电机使用方面，当前市场上以单电机驱 动为主，未来中高端车型市场将向以双电机配置为主而转换，从而形成新的增量市场；另外，电机技术方面的不断提升，也 为公司提供了新的增长空间。 (2) 电梯及冰箱行业 2019年经济可能将面临着严峻挑战，而我国电梯行业因受上游原材价格上升和下游需求增速放缓的影响，市场竞争将进 一步加剧。随着下游市场需求增速放缓，老旧电梯逐年增加等行业环境的变化，我国电梯市场发展由以增量市场驱动为主逐 步转为增量市场与存量市场共同驱动，由以国内电梯市场驱动为主逐步转为国内市场与国际市场共同驱动。产能相对过剩、 同质化竞争、低价竞争将导致电梯行业加速洗牌。未来电梯行业竞争中，将形成了“强者越强，弱者越弱”的发展局势。 近年来，国家经济增长放缓，下游冰箱冰柜行业仍然保持稳定，冰压行业的市场供求关系发生明显转变，逐步从基本平 衡向供大于求转变，行业竞争日益激烈。虽然从行业总量看，冰箱行业增长乏力，但从产品结构来看，变频、大容量、智能 化、风冷等产品比例均有所增长，为冰压行业带来了结构调整的新机遇。据产业在线统计，2018年冰压行业虽然总体增长不 高，但在细分领域中，得益于冰箱冰柜产品的结构变化，冰压变频产品和商用产品呈现较快增长。2018年，变频压缩机增速 高达30%，商用压缩机增速达到18%。 (3)电动自行车行业 在国内电动自行车进一步成熟和市场的日趋饱和下，电动自行车行业也将形成新的整合，未来电动自行车将朝着个性化、 轻量化、智能化、性能高效化发展，竞争格局也就由此而发生新的转变，一线品牌的大企业产品将主导整个市场，凭借其资 金、技术、规模和成本优势，能有效整合双方渠道、技术，促进资源优化配置，将进一步巩固其地位。随着2018年新国标的 出台，该规范的实施将进一步加速市场分化，使得行业呈现强者愈强，弱者愈弱的“马太效应”，随着一部分不合规的企业淘 汰出局和新技术的采用，产业集中度将进一步提升，产品价值也会随之提高。 (二) 无人机业务 我国无人机系统经过50年的发展已取得重大成果，军用和民用无人机系统居世界先进水平。无人机系统具有高度智能化、 信息化、集成化等特点，引领各学科创新和应用前沿，属于“中国制造2025”的发展重点。政策、技术和应用需求是无人机产 业的三大驱动力，降低成本、注重实用将是今后无人机产业发展的重要特征。据最新统计，全国有近1500家企业从事无人机 系统研究、制造生产、行业应用等方面业务，无人机系统的研制与应用已成为我国经济创新发展的新亮点和增长点之一。 军用无人机系统方面，2018年8月，美国国防部公开《无人系统综合路线图(2017-2042)》，将无人机技术发展趋势归纳 为“互操作型”“自主性”“网络安全”和“人机合作”，日益突出无人机的信息化作战、智能化作战、体系化作战要求。无人机不 断拓展功能，从传统的侦察机，向无人作战系统发展，将逐步改变作战模式。 民用无人机系统方面，相关监管政策、标准规范与法律法规正在逐步健全，消费级无人机产品种类与服务日益丰富竞争 激烈，工业级无人机在农林植保、电力巡线、警用安防、物流运输等行业开展了试点或实际应用，发展前景良好有望取得重 要突破。2017年12月工业和信息化部发布了《关于促进和规范民用无人机制造业发展的指导意见》，意见指出民用无人机的 发展目标是“2020年产值达到600亿元，年增速40%以上；2025年产值达到1800亿元，年增速25%以上。”意见要求“现阶段主 要任务是开展技术创新，围绕民用无人机动力系统、飞控系统、传感器等开展关键技术攻关，重点突破实时精准定位、动态 场景感知与避让、面向复杂环境的自主飞行、群体作业等核心技术；加快培育优势企业，推动民用无人机企业生产制造智能 化转型，鼓励企业专业化发展，深入挖掘细分市场应用需求，精准制造产品；拓展服务应用领域，推进民用无人机在农林植 保、物流快递、地理测绘、环境监测、电力巡线、安全巡查、应急救援等行业领域创新应用，推进人工智能在民用无人机领 域融合应用，加快提高民用无人机娱乐性及智能作业水平，支持开发多样化衍生产品和服务等。” 当前，在军民融合上升为国家战略的背景下，在新兴技术发展的带动下，在政府、社会资本加大投入的促进下，无人机 技术、产业、市场面临重大发展机遇。军用无人机厂商将以贯彻军民融全发展战略为契机，利用技术优势进入民用无人机市 场。同时，大型消费级无人机企业可利用市场优势与技术积累进军工业级市场，工业级无人机企业也可利用专业优势生产迎 合大众市场需求的消费级无人机产品。通过无人机产业链上下游企业共同协作创新，跨界融合发展，创新商业模式，从而形 成跨产业、跨领域的产业形态，构建制造业与服务业一体化的新型产业体系。 公司将紧紧抓住机遇，主动谋划发展，形成规划思路：瞄准市场需求和技术前沿，通过技术持续发展，服务好新型国防 力量建设与民用市场需求；依托北航科研和人才实力，完善产学研用一体化发展模式；打造领先技术和实用型号，攻克关键 技术，提供能用、好用的产品与解决方案。公司将以市场拓展、谱系健全、能力建设、文化建设为抓手，攻关重点技术、研 发重点产品，夯实基础、聚合资源、拓宽渠道，实现公司跨越式发展。 二、公司的发展战略 公司秉承“诚信待人 以质取胜”的企业精神；始终坚持一等品质、改善、革新、执行的质量方针。公司将在立足于汽车 行业的前提下，进一步加大对汽车行业业务，特别是新能源汽车相关业务方面的投入，抓住未来十年的巨大发展机遇，充分 发挥公司自身各方面的优势，在巩固原有客户的同时，积极开拓新客户、新业务和开发新产品的同时，扎实推进公司全面深 化改革，提升公司管理水平；以传统行业(汽车、电动自行车、电梯、家电、VVT等)为基础，结合新能源产业配套发展，努 力落实一批高效率、更经济、高附加值的新项目，为公司的高速增长增添动力。 随着军民融合的进一步推进，公司还将继续推进天宇长鹰少数股权收购工作。无人机业务仍将依托“北航”的技术平台， 在合理利用公司资本平台优势，进一步加大无人机领域的各项创新工作，敢为人先，从而实现信质品牌的新飞跃。通过电机 +无人机双主业齐头并进格局，努力将“长鹰信质”打造成全球最具竞争力的电机核心零部件供应商和无人机生产供应商，并 使之成为全球最大的电机核心零部件制造中心和无人机领域的领跑者。 三、公司 2019年度的经营计划 2019年，公司将继续推进管理改革，加快转型升级，提升公司持续发展能力，全面提升公司形象，在巩固维护现有市场 客户的前提下，积极研发新产品、开拓新客户，积极应对来自内外的各方面压力，理性分析外汇汇率波动对公司的影响，通 过内延外伸方式助力公司转型升级，进一步做强主业，争取实现新突破。在此基础上，公司力争实现营业收入在2018年基础 上提高5-20%，争取2019年净利润在2018年基础上提高0-15%。上述经营目标并不代表公司对2019年度的盈利预测，能否实 现或超额完成还取决于市场状况的变化、大宗材料的价格波动、宏观经济政策等多种因素，存在很大的不确定性，提请投资 者特别注意。 公司电机零部件业务仍将以“精细化、精益化、精品化”的“三精战略”为总指导，通过做好以下重点工作，来实现公司持 续健康发展；无人机业务也将继续围绕着原有计划来推进，具体工作重点如下： 1. 电机零部件业务 1 “精细化”管理：以提升核心团队的管理能力，强调团队的自我调整及思维转变为导向 加强公司管理体系、信息化建设和财务管理精细化的建设工作，通过制订标准作业体系，推行标准作业和标准设计规范， 并有效落实人力资源管理体系创新工作；提高公司数据体系自动化、流程体系电子化和办公体系无纸化，实施成本核算精细 化和经营决策及时化来有效的分解公司“精细人化”管理，落到实处。 2 “精益化”：流程体系的不断优化及信息化 提高公司生产体系精益化、研发体系精益化的推进工作，计划通过一个流、自动化生产体系的创新改造工作，实现现代 化物流体系的建设工作，达到计划系统一体化；实施对设备、模具设计标准化和模块化的探索升级工作。 3 “精品化”：以市场为导向的组织不断优化 落实公司市场开发精品化、技术研发精品化、产业链精品化的强化工作，要求公司产品开发战略未来化，并与销售工程 师搭建；提高公司研发技术高端化和研发技术能力前沿化；筹备供应商全面保障能力工作；切实维护好客户资源，并进行优 化处理，以符合公司产销供一体化的最终要求。 4 继续加强公司各项规范性管理工作，推进各项体系的有续完善，确保各项管理都能得到有效落实。 (二) 无人机业务 2019年是“十三五”规划决战冲锋之年，是“十四五”规划谋篇布局之年，也是公司奋勇直击，砥砺前行的关键之年。公司 将继续秉承“坚忍创新、飞天致远”的长鹰精神，努力做最好的无人机，努力为“成为世界一流的无人机企业”美好愿景而奋斗。 在经营方面，公司仍将坚持以军品为基、外贸民用拓展，以市场拓展、谱系健全、能力建设、文化建设为抓手，围绕重 点技术攻关方向、重点产品开发类型，继续夯实基础、提升活力、聚集资源、拓宽渠道，在军口、民口预研项目上争取突破， 在军口立项上获得新研项目，在自筹项目上快速推进，在市场竞标、销售上签订实质合同，面向“十四五”规划做好布局，形 成较为完善的技术体系和产品谱系，推动公司实现跨越式发展。 在发展战略方面，公司将加强顶层设计，对准国内外客户需求，以长鹰系列无人机为亮点，以市场战略、产品销售、产 品研发/生产、运营服务为板块布局，全面推进公司各项业务发展。 在产业布局方面，公司将继续依托北京、台州两个业务中心，综合无人机系统试验、飞行条件建设、航电设备研制、发 动机研究、台州通航小镇等发展要求，全面推进公司区域布局建设，以国际化视野审视公司发展，以敏锐的直觉把握行业前 沿，以宽广的胸怀接受各方意见，以更加开放的姿态走向全球，将天宇长鹰推向国际，将无人机飞向世界的蓝天。 在组织管理方面，公司将构建“体系健全、运行有效”的内部控制体系和风险管理体系建设，增强抵御风险的能力，加大 制度完善和执行力度。进一步加强资金集中管理和资金预算管理。 四、可能面对的风险 1 人民币汇率变动风险 目前，公司的主要部分产品以外销为主，占营业收入17%左右，外销产品以美元和欧元结算。因此，人民币对外币，尤 其是美元和欧元的汇率波动将对公司的利润产生一定的影响，但近年来，美元和欧元兑人民币汇率波动较大，各主要外币汇 率的变动方向难以预估。公司将通过调整外汇策略并开展远期结汇业务，来进一步规避汇兑损失风险。 2 原材料价格波动风险 世界经济逐渐回暖，主要大宗原材料的价格呈现出上涨趋势，尤其在我国供给侧改革的大背景下，原材料价格存在大幅 波动的风险。公司产品所需主要原材料以钢材(硅钢、冷轧钢板)、铜(漆包线)，原材料的绝对成本将直接影响制造成本。公 司通过加强内部管理，强化预算控制，加强新产品开发力度，提高新产品附加值和新产品销售比例等措施，来规避原材料价 格波动风险。 3 新业务推广的风险 通过业务转型及资本运作，公司进入了新能源汽车及无人机业务，由于公司进入的新能源汽车行业较迟，项目推进较缓 慢，而当前新能源汽车产业尚处于初级阶段，国内新能源汽车的政策调整容易对该业务造成较大影响，会导致业绩发展规划 不及预期，可能影响整体布局；另外，无人机业务前期工作较长，且原有业务依托军需，民用市场又有新的竞争对手先期布 置，竞争格局不容忽视。因此，要实现新业务的快速推进，促进公司业务稳定发展，对公司运营及管理能力提出了新的要求， 未来市场发展是否达到预期存在一定的风险。 4 人力资源风险 公司目前处于快速发展和转型升级阶段，并且有不断通过横向、纵向进行的各种业务整合需求。对公司人力资源提出了 更高的要求，而且近年来用工成本逐年上涨，还不断呈现加速趋势，给公司未来经营增加了一定的难度，同时也制约着公司 的发展。公司虽然通过制定相应的人力资源政策，加强招聘、培训等措施，对公司进行未来发展的人才队伍建设工作的同时， 还通过生产线的自动化、智能化改造，来提高生产率来降低人力资源的风险。 5 管理风险 随着近年来公司规模的不断扩大，公司日常管理工作难度也进一步加大，同时监管部门对上市公司的规范要求也日益提 高和深化，公司不仅需要在原有基础上进一步加强管理，同时也更需要关注相关业务与公司的融合，进而促进公司稳定健康 发展。如何更好的融合、改善和优化公司管理，制定有针对性的管理措施和模式，对未来的管理经营将造成一定的风险。 6 商誉减值准备计提的风险 公司2017年通过资产收购天宇长鹰的股权，形成了较大金额的商誉，如果未来宏观经济、市场环境及政策变化等相关因素而 导致未来经营状况不达预期，公司将存在商誉减值的风险，对公司当期损益将造成不利影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年05月04日 实地调研 机构 巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司的利润分配政策未发生变化，严格按照《上市公司监管指引第3号－－上市公司现金分红》、《公司章程》 及公司2013年年度股东大会审议通过的相关要求执行。 2018年5月4日,公司召开的2017年年度股东大会审议通过了2017年度利润分配方案为：以截止2017年12月31日的总股本 400,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.65元(含税)，派发现金股利总额为26,001,300.00元，剩余未分配利 润结转下一年度，本次不进行资本公积转增股本和送红股。2018年6月14日对上述分配内容进行现金派发。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 1、2016年4月18日，公司二届董事会第二十二次会议审议通过了《公司2015年度利润分配预案》：公司以截止2015年12月31 日的总股本400,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.51元(含税)，派发现金股利总额为20,401,020.00元，剩 余未分配利润结转下一年度，本次不进行资本公积转增股本和送红股。该议案内容经2016年5月11日召开的2015年年度股东 大会讨论表决通过，2016年5月30日对上述分配内容进行现金派发。 2、2017年4月7日，公司三届董事会第七次会议审议通过了《公司2016年度利润分配预案》：公司以截止2016年12月31日的 总股本400,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元(含税)，派发现金股利总额为24,001,200.00元，剩余未 分配利润结转下一年度，本次不进行资本公积转增股本和送红股。该议案内容经2017年5月3日召开的2016年年度股东大会讨 论表决通过，2017年6月14日对上述分配内容进行现金派发。 3、2018年4月8日，公司三届董事会第十七次会议审议通过了《公司2017年度利润分配预案》：公司以截止2017年12月31日 的总股本400,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.65元(含税)，派发现金股利总额为26,001,300.00元，剩余（未完）  |