[年报]*ST康达:2018年年度报告
深圳市康达尔(集团)股份有限公司 2018年年度报告 2019年4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人熊伟、主管会计工作负责人黄益武及会计机构负责人（会计主管人员）吴玉 金声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，同时， 其以前管理层部分人员因涉嫌背信损害上市公司利益罪被采取刑事强制措施、以及部分预付 投资款商业实质存疑为由，认定公司内部控制存在重大缺陷，本公司董事会、独立董事、监 事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 经本次董事会审议通过的利润分配及资本公积金转增股本预案为：公司2018年度不进行 利润分配；拟以2018年度总股本390,768,671股为基数，向全体股东每10股转增0.3股，共 向全体股东转增11,723,060股。转增完成后，公司总股本将增至402,491,731股，最终以中国 证券登记结算有限责任公司确认结果为准。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质 性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，描 述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 29 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 48 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 55 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 66 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 73 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 233 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/康达尔集团/集团 指 深圳市康达尔（集团）股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 京基集团、控股股东、收购人、承诺人 指 京基集团有限公司 华超投控 指 深圳市华超投资控股集团有限公司 康达尔房地产 指 深圳市康达尔（集团）房地产开发有限公司 康达尔物业 指 深圳市康达尔物业管理有限公司 康达尔工业园 指 深圳市康达尔工业园发展有限公司 金鹏辉实业 指 深圳市金鹏辉实业发展有限公司 布吉供水 指 深圳市布吉供水有限公司 康达尔运输 指 深圳市康达尔（集团）运输有限公司 康达尔交通运输 指 深圳市康达尔交通运输有限公司 康达泰运输 指 深圳市康达泰运输有限公司 康达顺汽车配件 指 深圳市康达顺汽车配件经销有限公司 康达尔汽车总站 指 深圳市康达尔布吉汽车总站有限公司 康达尔前海投资 指 深圳市康达尔前海投资有限公司 康达尔金融服务 指 深圳市康达尔金融信息服务有限公司 大丰收金融租赁 指 黑龙江省康达尔大丰收农业金融租赁有限公司 丰收保险经纪 指 深圳市丰收保险经纪有限公司 丰收壹号投资 指 北京丰收壹号投资管理有限公司 丰收未来资产 指 北京丰收未来资产管理有限公司 丰收未来基金 指 北京丰收未来股权投资基金(有限合伙) 丰收投资管理 指 深圳市丰收投资管理有限公司 通用前海投资 指 通用前海投资（深圳）有限公司 康达尔贸易 指 深圳市康达尔贸易有限公司 广东康达尔农牧 指 广东康达尔农牧科技有限公司 陕西康达尔农牧 指 陕西康达尔农牧科技有限公司 河南康达尔农牧 指 河南康达尔农牧科技有限公司 茂名康达尔饲料 指 茂名康达尔饲料有限公司 康达尔邵阳饲料 指 深圳康达尔（邵阳）饲料有限公司 惠州正顺康 指 惠州正顺康畜牧发展有限公司 牧新实业 指 厦门康达尔牧新实业有限公司 圆香食品 指 厦门康达尔圆香食品有限公司 康达尔都市农场 指 深圳市康达尔都市农场有限公司 公司章程 指 深圳市康达尔（集团）股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 *ST康达 股票代码 000048 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市康达尔（集团）股份有限公司 公司的中文简称 康达尔 公司的外文名称（如有） SHENZHEN KONDARL(GROUP)CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） KONDARL 公司的法定代表人 熊伟 注册地址 深圳市罗湖区深南东路1086号集浩大厦二、三楼 注册地址的邮政编码 518003 办公地址 深圳市罗湖区深南东路5016号京基100大厦A座71层 办公地址的邮政编码 518001 公司网址 http://www.kondarl.com 电子信箱 a000048@126.com 公司微信 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡琴 联系地址 深圳市罗湖区深南东路5016号京基 100大厦A座71层 电话 0755-25425020-6330 传真 0755-25420155 电子信箱 a000048@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 深圳市罗湖区深南东路5016号京基100大厦A座71层 四、注册变更情况 组织机构代码 914403001921809577 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市时的主营业务为“鸡、鸡苗，禽蛋，鸡场设备，肉制品，饮料，建材， 自酿鲜啤，兴办实业，兽药，兽医器械，副食品，饲料，粮油，轻工纺织品， 果菜，电子产品，五金交电，汽车零配件”。上市后先后增加了“在合法取得 的土地上从事房地产开发经营；货物及技术进出口；房屋租赁；非银行金融业 （以主管部门审批为准）”等。 历次控股股东的变更情况（如有） 2018年11月23日，公司控股股东由华超投控变更为京基集团，实际控制人由 罗爱华女士变更为陈华先生。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路43号青云当代大厦22层 签字会计师姓名 陈刚、邹励川 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更;会计差错更正 2018年 2017年 本年比上年 增减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 3,436,940,910.61 2,942,727,804.37 1,549,614,465.33 121.79% 1,561,230,908.03 1,561,230,908.03 归属于上市公司股东的 净利润（元） 437,394,982.71 276,762,330.92 -155,536,308.42 381.22% 5,960,816.41 5,960,816.41 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 437,931,207.45 308,194,425.94 -124,104,213.40 452.87% -24,464,246.73 -24,464,246.73 经营活动产生的现金流 量净额（元） 1,078,635,007.00 328,717,922.40 328,717,922.40 228.13% -617,796,417.16 -617,796,417.16 基本每股收益（元/股） 1.1193 0.7083 -0.3980 381.23% 0.0153 0.0153 稀释每股收益（元/股） 1.1193 0.7083 -0.3980 381.23% 0.0153 0.0153 加权平均净资产收益率 54.95% 31.81% -23.79% 78.74% 0.82% 0.82% 2018年末 2017年末 本年末比上 年末增减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 5,182,504,077.75 3,808,599,363.81 3,904,776,967.49 32.72% 1,959,736,873.69 1,959,736,873.69 归属于上市公司股东的 净资产（元） 1,015,258,130.81 1,009,599,365.43 577,300,726.09 75.86% 730,489,152.36 730,489,152.36 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 房地产开发（商品房）：主要系受前期追溯调整影响。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）认为本公司房地产项目在 2017年度按照毛坯房销售确认收入，不完全符合企业会计准则中收入确认的要求。公司与中审亚太会计师事务所（特殊普 通合伙）就“房地产收入确认的条件”方面存在专业判断的分歧。为保障公司利益尤其是中小股东的利益，确保2018年度 审计报告能够如期顺利披露，公司董事会充分尊重审计机构作出的独立专业判断，根据《公开发行证券的公司信息披露编报 规则第19号――财务信息的更正及相关披露》的规定，将对财务信息受影响的2017年度财务报表及2018年中期财务报表 进行更正。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 341,436,876.05 394,831,475.46 480,062,320.62 2,220,610,238.48 归属于上市公司股东的净利润 -11,899,228.25 -29,074,423.40 -17,217,654.49 495,586,288.85 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -12,474,490.93 -30,478,134.87 -14,101,324.41 494,985,157.66 经营活动产生的现金流量净额 -78,072,549.46 -90,771,393.66 986,173,334.74 261,305,615.38 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 差异原因为房地产开发（商品房）收入确认的调整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）认为本公司房地产项目在2017 年度按照毛坯房销售确认收入，不完全符合企业会计准则中收入确认的要求,公司与中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 就“房地产收入确认的条件”方面存在专业判断的分歧。为保障公司利益尤其是中小股东的利益，确保2018年度审计报告 能够如期顺利披露，公司董事会充分尊重审计机构作出的独立专业判断，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19号――财务信息的更正及相关披露》的规定，将对财务信息受影响的2017年度财务报表及2018年中期财务报表进行更 正。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -5,727,399.16 -9,246,523.63 -593,922.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 17,275,365.23 10,696,877.51 5,492,613.35 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 2,798,028.44 631,648.00 委托他人投资或管理资产的损益 7,527,200.20 302,378.51 银行理财收入 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 453,949.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -22,504,979.07 -42,012,229.81 36,525,910.89 减：所得税影响额 -2,546,587.72 -10,251,860.91 10,467,045.30 少数股东权益影响额（税后） 2,451,028.10 1,122,080.00 1,920,469.36 合计 -536,224.74 -31,432,095.02 30,425,063.14 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务和产品 报告期内，公司主营业务涉及现代农业、公用事业、房地产业和金融投资业四大板块。主要内容包括：种猪、肉猪养 殖与销售；种鸡、肉鸡养殖与销售；中高端品牌猪肉与鸡蛋等生鲜农产品销售；饲料生产与销售；交通运输；自来水供应； 房地产开发、物业管理、房地产租赁；保险经纪等。 2、主要经营模式 现代农业是康达尔集团的战略核心业务，以圆香食品和康达尔都市农场为主体进行食品端建设，以惠州正顺康、牧新 实业为核心养殖基地，结合自养、公司+合作基地模式，细化产品领域，通过连锁商超、大型食品企业、连锁餐饮等渠道， 补充、整合与完善优质肉产品的生产链与供应链，目前已形成优质黑猪品牌肉产业链、安全鸡蛋产业链；饲料业务主要采用 集中采购加工、经销+直销的营销模式进行管理。 公用事业是康达尔集团的战略保障型业务，坚持以民生为己任，以“安全放在第一位”的工作原则服务于社会，参与 深圳市的城市供水与客运事业。其中，运输板块主营业务包含：城市交通、长途巴士、客运站场经营管理等，目前运营电动 出租车共计886辆、长途巴士61辆；布吉供水主营业务包含城市供水、管网运营管理等，主要供水片区为龙岗区坂田街道、 布吉街道、吉华街道和南湾街道。同时，布吉供水响应政府主管部门的要求，积极开展了村级水厂整合、抄表到户、消火栓 维护管理等重要工作。 房地产业是康达尔集团的战略支持型业务，以房地产项目为载体提供智能、优质的一体化服务，完善从城市开发到城 市综合运营的全链条服务体系，树立良好的品牌形象，从而实现快速发展，主营业务包含：房地产开发、房地产租赁、自持 物业管理等。 金融投资业是康达尔集团的战略配套型业务，助力实现公司“现代农业综合服务商”的战略定位，目前主要开展保险 经纪业务。 二、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等 1、行业发展阶段 国内饲料行业已经进入成熟阶段，增长速度放缓，下游养殖环节的需求逐渐趋稳，甚至在一些区域因严格的环保政策要 求开始限产、停产，由此造成饲料行业供过于求，产能利用率偏低，整合集中的趋势愈发明显。中美贸易战导致进口原料供 应受阻，饲料原料成本提高，饲料市场竞争激烈。行业将逐渐向规模化和集约化转变，但饲料企业将进一步分化；优势企业 多利用行业整合机遇及规模优势，通过兼并和新建扩大产能，或进行产业链的延伸，或发展多元化的业务；中小企业面对资 本压力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈，将逐步被优势企业整合并购或退出市场。 国内的禽养殖总体发展较为平缓，但周期性波动较为明显。从短期看，禽养殖业的重要机遇是抓住环保升级的要求， 以环保改造、棚舍升级为抓手，积极掌控符合环保要求的商品代养殖资源。从长期看，更需要与下游食品环节形成协同，使 得养殖环节的高标准投入能在食品环节得到更高溢价的回报。养猪行业近年新增投资多为大型企业主导，业务在快速走向规 模化、集约化、工厂化的过程中，主要以规模化程度更高、管理更加精细的高效养殖方式，在行业转型期抢占市场份额。除 养殖主体的规模和能力变化外，养殖区域也呈显著的向北、向西迁移的特征。小规模养殖户、家庭散养户快速退出市场，养 殖技术快速进步，养殖自动化程度明显提升，养殖废弃物的环保处理水平也显著提升。养殖业将在中期继续保持向规模化、 工业化发展的进程特征。受2018年非洲猪瘟影响，2019年猪出栏量将大幅下降，造成猪价上涨，将会改变产品的供应结构， 如禽与水产养殖供应上升。 房地产受国家政策频繁落地的影响，全国销售面积增速回落，新开工面积增速前低后高；投资增速冲高回落，待售面 积同比下降。对于深圳而言，“三价合一”的实行，使得二手房购房成本增加，加之启动第二次住房制度改革、发布“730” 房产新政等限售规定正式落地等政策都给房地产板块带来很大程度的局限性。 金融方面，随着国家对金融风险控制的要求日趋严格，金融企业的运营管理将更加规范。 2、行业周期性特点 饲料、种苗等行业的周期性都与养殖行业的周期性相关，而养殖行业的周期性主要由供给端（养殖量）所确定。我国 是人口大国，居民食品消费需求巨大，并一定时期内保持较为刚性和稳定。因此，养殖行业供给端（养殖量）决定了养殖品 种的价格，从而决定养殖行业的周期性。一般来说，饲料行业会滞后于养殖行业的周期。但因优质水产种苗处于快速增长期， 没有明显的周期性特点，整体处于行业的快速发展期。 三、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无显著变化 固定资产 主要系布吉供水购置设备及水厂工程转固 无形资产 主要系报告期内运输板块公司更新部分出租车（处置红色燃油出租车） 在建工程 主要系布吉供水的水厂工程转固 货币资金 主要系报告期内收到部分山海上园二期1栋、3栋、5栋售楼款 存货 主要系报告期内山海上园项目建设投入 其他流动资产 主要系报告期内购买的银行投资理财产品 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 四、核心竞争力分析 作为中国农牧第一股，康达尔集团自创立以来经过40年的发展，已逐渐形成了集现代农业、公用事业、房地产业和金 融投资业等多种产业于一体的多元化集团公司。公司坚持以现代农业作为核心业务，以公用事业作为平衡风险和现金流的长 期战略保障型业务，以房地产开发业务作为持续战略支持型业务等战略方向，实现康达尔集团在各领域的突破和发展，不断 提升公司的市场核心竞争力。 1、管理优势：公司新一届经营班子用“职业经理人”的管理思维，统筹企业经营发展战略。在公司治理方面，短期内 完成了季报、半年报和年报的披露工作，避免了公司面临的退市风险；在企业内控方面，全力配合审计公司的工作，并高效 处理历史遗留问题；在企业文化方面，树立“诚信、责任、简单、高效、卓越”的企业精神核心价值，加强团队凝聚力，焕 新再出发。 2、技术优势：公司注重加强农业技术研发能力，下属子公司广东康达尔农牧和河南康达尔农牧均成功申请建立了院士 工作站。广东康达尔农牧致力于安全高效环保型饲料的研发及健康生态养殖模式的建立与示范推广，现已获国家发明及实用 新型专利数十项，研发的高效绿色环保新型鱼、鸭、猪、鸡配合饲料获得“广东省高新技术产品”称号；陕西康达尔农牧通 过技术研发获得“陕西省科学技术奖”称号；河南康达尔农牧与河南师范大学共同建立了河南省首家水产动物疾病控制河南 省工程实验室、河南省研究生教育创新培养基地、河南省水产动物营养研究院等。 3、品牌优势：凭借着优质的产品和行业影响力，公司获颁多项殊荣。公司荣获“广东省重点农业龙头企业”和“深圳 市菜篮子基地”称号，多项产品获得省级“名牌产品”称号；下属子公司广东康达尔农牧和惠州正顺康分别荣获“广东省重 点农业龙头企业”称号；陕西康达尔农牧荣获“陕西省重点农业龙头企业”称号；圆香食品自有品牌“圆香黑猪肉”成为金 砖会议食品之一。 4、体制优势：公司成立了食品安全管理小组，专门负责公司食品安全管理和监督工作，针对下属子公司的生产特点， 通过实施食品安全管理事故责任追究制度，确保食品安全保障措施落实到位。比如，强化对种禽、兽药、饲料、终端产品的 市场销售规范与操作流程，规范科学养殖、用药技术的应用，从源头上把好产品质量安全关，严禁不合格畜禽产品进入市场； 树立“把健康带回家”的品牌理念，建立了源头质量把控、生产过程监督以及上市畜禽质量检验检疫为关键控制点的食品安 全质量规范管理体制。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）外部市场环境分析 2018年我国经济持续健康发展，人民生活持续改善，但同时经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面 临下行压力。农业方面，受非洲猪瘟的影响，猪料市场行情低迷，养殖户出现亏损，同时受环保政策的影响，养殖量大幅下 降，并直接波及到整个饲料业的销量增长。公用事业方面，深圳市政府颁布《深圳市生产经营单位安全生产主体责任规定》， 行业主管部门对企业的安全管理、机构设置、人员配置、管控等均提出了更高要求，使得企业的安全生产投入和经营成本增 加，加速了行业的整合进程。同时深圳市政府要求2018年年底前要将所有燃油出租车转换成电动出租车，对康达尔运输整体 盈利水平造成了一定影响；政府部门对水务行业的监管逐年加强，要求愈加严格。因国家及地方接连不断出台了相关调控新 政策稳定房价，房地产市场整体以平稳发展为主，一度呈现持币观望和成交量大幅放缓的局面。金融方面，国家对金融风险 控制的要求日趋严格，金融企业的运营管理更加规范。 （二）报告期内各业务板块实施情况 1、现代农业：2018年，集团饲料企业持续调整优化产品结构，继续大力发展高档水产料和高档发酵料、预混料、浓缩 料，进行了产品升级，提高产品的竞争能力。虽然受非洲猪瘟影响，猪料销售数量下降，但公司及时调整了生产结构，增加 了无抗饲料，高档生鱼料、鲤鱼、草鱼膨化料全价料的销售数量取得了突破，得到了市场的认可，其中广东康达尔农牧的高 档水产料取得了广东水产料市场前三甲。广东康达尔农牧和河南康达尔农牧均成功申请建立了院士工作站。 牧新实业、圆香食品、康达尔都市农场形成小产业链，并进行了资源整合，但受非洲猪瘟影响，猪价下跌，且因猪肉无 法跨区域调运，导致收入减少，成本增加。惠州正顺康进行了产业园基地前期研究，由于正确判断了市场行情走势，调整了 鸡苗的规模，加上文昌鸡引种成功，市场反应良好，成功销售至厦门和深圳市场。 2、公用事业2018年，布吉供水以保障供水、提高经济效益为年度核心任务，想方设法地增收节支与节能降耗，尽全力 挖掘经营潜力，取得了不俗的经营业绩；同时，按照政府主管部门的要求，积极开展了村级水厂整合、抄表到户、消火栓维 护管理等重要工作。 康达尔运输用好用活政府推广应用新能源汽车的政策，及时抓住机遇，积极主动争取，使运力规模大幅提高、营运期限 得以延长。将全部燃油出租车更换成电动出租车，截止12月31日，公司共有电动车886台，运力规模位列全市行业前茅；公 司坚持预防为主的安全管控理念，针对不同时期的防控重点采取针对性的管控措施，落实管理责任，全年车站营运“零”重 大事故，出租车未发生重大责任事故，长途客运未发生主责死亡事故，守住了安全生产底线。 3、房地产业地产主要项目康达尔山海上园位于深圳市宝安区宝安大道，2018年6月23日项目2期3、5栋首次集中推售。 该项目自带两所公办幼儿园及九年一贯制华中师大宝安附校（现已开学），由深圳市宝安区人民政府、华中师范大学、康达 尔集团三方合作办学，是宝安首批微软创新（示范）学校。项目位于粤港澳大湾区战略中心要地，为前海蛇口自贸区及大空 港双核经济辐射区。物业服务引进万科睿服务品牌物业，由康达尔集团与全国物业服务企业综合实力百强企业“万科物业” 合作，打造以“互联网+物业”为核心的万科睿服务体系。 康达尔工业园2018年对全部的租赁业务进行了梳理和提升，提高了出租率，追缴了前期未能按时收回的租金。 康达尔物业针对管理上的漏洞，推出新的管理举措，取得了良好的效果。如改组物业公司本部组织架构，进行人员调整； 管理权力和责任进行匹配；倾听员工意见，与辖区工作站、街道办等机构积极联系；积极组织社区文化活动，提升了物业公 司的形象。 4、金融投资业丰收保险经纪有侧重地强化依托康达尔集团现代农业、公用事业、房地产业等产业体系的力量，做好服 务产业链相关企业的工作，由财产险入手，增加收入来源，2018年4月正式开展寿险业务，发展兼职保险经纪人、提出人寿 险保单托管服务。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,436,940,910.61 100% 1,549,614,465.33 100% 121.79% 分行业 饲料生产 1,062,955,223.73 30.93% 962,625,948.27 62.12% 10.42% 自来水供应 310,746,340.14 9.04% 272,452,929.96 17.58% 14.06% 房地产开发 1,790,100,853.52 52.08% 0.00% 交通运输 90,570,400.18 2.64% 87,988,969.67 5.68% 2.93% 商业贸易 71,697,587.37 2.09% 77,581,757.12 5.01% -7.58% 养殖业 63,431,344.15 1.85% 104,365,506.05 6.73% -39.22% 物业管理 16,332,063.31 0.48% 15,612,253.24 1.01% 4.61% 房屋及土地租赁 21,231,250.37 0.62% 16,451,681.62 1.06% 29.05% 金融 1,032,326.77 0.03% 1,127,336.12 0.07% -8.43% 工程施工 2,617,021.42 0.08% 1,981,560.67 0.13% 32.07% 其他 6,226,499.65 0.18% 9,426,522.61 0.61% -33.95% 分产品 全价饲料 965,074,743.87 28.08% 844,064,744.70 54.47% 14.34% 浓缩料 78,334,254.68 2.28% 94,917,454.42 6.13% -17.47% 预混饲料 19,546,225.18 0.57% 23,643,749.15 1.53% -17.33% 自来水 310,746,340.14 9.04% 272,452,929.96 17.58% 14.06% 出租车客运服务 90,570,400.18 2.64% 87,988,969.67 5.68% 2.93% 禽业产品 50,429,136.28 1.47% 34,526,963.73 2.23% 46.06% 猪业产品 81,521,149.51 2.37% 98,460,818.27 6.35% -17.20% 房屋及土地租赁 21,231,250.37 0.62% 16,451,681.62 1.06% 29.05% 物业管理 16,332,063.31 0.48% 15,612,253.24 1.01% 4.61% 商品房 1,790,100,853.52 52.08% 0.00% 成品鱼 618,836.55 0.02% 208,680.05 0.01% 196.55% 金融 1,032,326.77 0.03% 1,127,336.12 0.07% -8.43% 装修 2,617,021.42 0.08% 1,981,560.67 0.13% 32.07% 其他 8,314,427.83 0.24% 9,635,202.66 0.62% -13.71% 商业贸易 471,881.00 0.01% 48,542,121.07 3.13% -99.03% 分地区 深圳地区 2,244,302,432.80 65.30% 447,137,779.22 28.85% 401.93% 深圳以外的广东 地区 646,644,009.85 18.81% 602,924,827.52 38.91% 7.25% 其他地区 545,994,467.96 15.89% 499,551,858.59 32.24% 9.30% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 饲料生产 1,062,955,223.73 973,821,917.31 8.39% 10.42% 11.72% -1.07% 房地产开发 1,790,100,853.52 562,291,087.52 68.59% 分产品 全价饲料 965,074,743.87 891,899,890.10 7.58% 14.34% 16.14% -1.43% 商品房 1,790,100,853.52 562,291,087.52 68.59% 分地区 深圳地区 2,244,302,432.80 890,445,561.42 60.32% 401.93% 170.18% 34.03% 深圳以外的广 东地区 646,644,009.85 639,139,338.17 1.16% 7.25% 17.67% -8.75% 其他地区 545,994,467.96 434,404,757.69 20.44% 9.30% -1.39% 8.62% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 饲料生产 销售量 吨 337,617.86 366,127.11 -15.50% 生产量 吨 339,847 352,168.24 -11.92% 库存量 吨 4,891.59 4,377.34 5.04% 自来水供应 销售量 吨 122,614,400 97,409,147 25.88% 生产量 吨 103,143,500 113,374,384 -9.02% 房地产开发（商品 房） 销售量 平方米 32,559.69 100.00% 生产量 平方米 50,710.92 -100.00% 库存量 平方米 18,339.78 50,899.47 -63.97% 转固量 平方米 6,217.79 -100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 房地产开发（商品房）：主要系受前期追溯调整影响。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）认为本公司房地产项目在2017 年度按照毛坯房销售确认收入，不完全符合企业会计准则中收入确认的要求,公司与中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 就“房地产收入确认的条件”方面存在专业判断的分歧。为保障公司利益尤其是中小股东的利益，确保2018年度审计报告能 够如期顺利披露，公司董事会充分尊重审计机构作出的独立专业判断，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19 号――财务信息的更正及相关披露》的规定，公司将对财务信息受影响的2017年年度财务报表及2018年中期财务报表进行更 正。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 饲料生产 营业成本 973,821,917.31 100.00% 871,635,505.01 100.00% 11.72% 饲料生产 其中：原材料 927,778,465.19 95.27% 831,397,127.20 95.38% 11.59% 饲料生产 职工薪酬 12,904,238.61 1.33% 12,779,753.91 1.47% 0.97% 饲料生产 折旧及摊销 3,862,163.07 0.40% 3,221,816.64 0.37% 19.88% 饲料生产 能源消耗 14,347,898.66 1.47% 13,039,069.64 1.50% 10.04% 自来水供应 营业成本 233,743,596.74 100.00% 204,985,606.87 100.00% 14.03% 自来水供应 其中：原材料 167,604,509.55 71.70% 154,731,786.95 75.48% 8.32% 自来水供应 职工薪酬 13,088,312.75 5.60% 8,975,095.40 4.38% 45.83% 自来水供应 折旧 17,355,201.66 7.42% 13,203,173.18 6.44% 31.45% 自来水供应 能源消耗 22,743,284.77 9.73% 23,462,189.41 11.45% -3.06% 交通运输 营业成本 55,568,648.41 100.00% 58,723,301.56 100.00% -5.37% 交通运输 其中：折旧及 摊销 14,253,566.43 25.65% 12,973,824.61 22.09% 9.86% 交通运输 职工薪酬 14,569,508.82 26.22% 17,567,141.00 29.92% -17.06% 交通运输 营运专营权摊 销 5,339,705.46 9.61% 8,507,991.42 14.49% -37.24% 交通运输 其他营运费用 21,405,867.70 38.52% 19,674,344.53 33.50% 8.80% 房屋及土地租 赁 营业成本 6,113,484.18 100.00% 7,048,799.85 100.00% -13.27% 房屋及土地租 赁 其中：折旧及 摊销 4,043,887.60 66.15% 3,977,046.74 56.42% 1.68% 房屋及土地租 赁 其他 2,069,596.58 33.85% 3,071,753.11 43.58% -32.62% 房地产开发 营业成本 562,291,087.52 100.00% 房地产开发 其中：土地获 得价款及前期 开发费 55,416,156.13 9.86% 房地产开发 建安成本及基 础配套费 437,552,925.98 77.82% 房地产开发 开发间接费 69,322,005.41 12.33% 物业管理 营业成本 17,856,133.85 100.00% 17,001,800.04 100.00% 5.02% 物业管理 其中：职工薪 酬 8,607,014.95 48.20% 7,280,632.47 42.82% 18.22% 物业管理 折旧及摊销 1,812,617.77 10.15% 1,747,743.24 10.28% 3.71% 物业管理 清洁绿化费 2,639,008.65 14.78% 2,656,320.10 15.62% -0.65% 养殖业 营业成本 55,868,128.06 100.00% 59,160,900.80 100.00% -5.57% 养殖业 其中：原材料 29,069,741.16 52.03% 33,640,874.60 56.86% -13.59% 养殖业 职工薪酬 9,995,244.62 17.89% 7,202,196.11 12.17% 38.78% 养殖业 折旧及摊销 7,805,081.31 13.97% 8,415,564.63 14.22% -7.25% 商业贸易 营业成本 49,508,459.59 100.00% 96,709,844.45 100.00% -48.81% 金融 营业成本 2,345,512.08 100.00% 1,416,353.84 100.00% 65.60% 金融 其中：职工薪 酬 1,129,902.70 48.17% 614,049.49 43.35% 84.01% 金融 其他费用 1,215,609.38 51.83% 802,304.35 56.65% 51.51% 工程施工 营业成本 3,084,243.35 100.00% 工程施工 其中：职工薪 酬 402,548.75 13.05% 工程施工 材料成本 2,681,694.60 86.95% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 134,436,118.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 3.91% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 深圳南山区王伟国 32,051,707.85 0.93% 2 深圳市坂田物业管理有限公司 30,604,562.44 0.89% 3 南海镇南饲料店区叙安 26,763,941.35 0.78% 4 惠州市潼湖周绍华 25,260,084.61 0.73% 5 惠州小金应陈光 19,755,822.39 0.57% 合计 -- 134,436,118.64 3.91% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 667,239,148.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.97% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国建筑一局（集团）有限公司 376,470,644.53 19.17% 2 深圳市华荣鑫房地产营销策划有限公司 110,604,864.46 5.63% 3 广东粤港供水有限公司 69,848,462.05 3.56% 4 中粮贸易（深圳）有限公司 64,301,413.27 3.27% 5 深圳市博大建设集团有限公司 46,013,763.79 2.34% 合计 -- 667,239,148.10 33.97% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 212,075,765.61 156,824,014.59 35.23% 主要系报告期内山海上园二期1 栋、3栋、5栋开盘营销费用影响 管理费用 173,033,625.86 171,493,119.49 0.90% 财务费用 773,597.08 8,004,999.31 -90.34% 主要系报告期内自有资金的银行理 财利息收入增加影响 研发费用 25,201,621.33 21,972,550.48 14.7% 主要系告期内研发项目投入增加影 响 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年，随着国家环保政策的推进，同时配合公司主营业务发展需要，年度内主要围绕以下方面开展科研工作： 1、低蛋白低磷环保型饲料的研发； 2、无抗生素畜禽系列饲料的研发与应用； 3、特种水产膨化饲料的研发与推广； 4、种鸡腺胃炎防治的综合技术； 5、利用发酵床养禽关键技术，解决畜禽养殖废弃物的处理； 6、脂肪的营养研究和应用； 7、集装箱高密度水产养殖技术集成与示范。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 51 33 54.55% 研发人员数量占比 3.28% 2.11% 1.17% 研发投入金额（元） 25,201,621.33 21,972,550.48 14.70% 研发投入占营业收入比例 0.73% 1.42% -0.69% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,420,023,426.56 2,778,199,032.43 59.10% 经营活动现金流出小计 3,341,388,419.56 2,449,481,110.03 36.41% 经营活动产生的现金流量净 额 1,078,635,007.00 328,717,922.40 228.13% 投资活动现金流入小计 4,827,856.00 57,149,969.46 -91.55% 投资活动现金流出小计 539,046,237.81 118,091,098.06 356.47% 投资活动产生的现金流量净 额 -534,218,381.81 -60,941,128.60 776.61% 筹资活动现金流入小计 653,130,000.00 815,893,597.50 -19.95% 筹资活动现金流出小计 1,074,182,859.91 233,067,379.33 360.89% 筹资活动产生的现金流量净 额 -421,052,859.91 582,826,218.17 -172.24% 现金及现金等价物净增加额 123,559,435.48 850,318,440.84 -85.47% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因：本报告期内收到部分山海上园二期1栋、3栋、5 栋部分售楼款，较去年同期山海上园二期1栋预售楼款大幅增加。 （2）本报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因：本报告期内出资股权投资基金及购买银行委托理 财产品。 （3）本报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因：本报告期内归还房地产开发贷款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期内收到部分山海上园二期3栋、5栋预售楼款未达收入确认条件，系公司经营活动产生的现金流量净额较本年度净利 润存在重大差异的主要原因。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 7,008,190.09 1.16% 主要系报告期内理财产 品收益 否 公允价值变动损 益 0.00 资产减值 10,106,924.94 1.67% 主要系报告期内应收账 款、其他应收款及存货计 提坏账准备 否 营业外收入 7,316,731.54 1.21% 主要系报告期内获得政 府补助 否 营业外支出 27,173,724.57 4.50% 主要系报告期内案件判 决结果支出 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,787,994,691.32 34.50% 1,200,613,096.84 30.75% 3.75% 主要系报告期内收到山海上园二期 3栋、5栋预售楼款所致 应收账款 67,566,216.83 1.30% 44,424,975.14 1.14% 0.16% 存货 1,683,574,909.50 32.49% 1,599,457,686.61 40.96% -8.47% 主要系报告期内山海上园项目部分 产品确认销售结转成本所致 投资性房地产 25,232,049.43 0.49% 25,863,795.70 0.66% -0.17% 长期股权投资 18,299,497.91 0.35% 18,818,508.02 0.48% -0.13% 固定资产 653,005,438.43 12.60% 623,475,592.30 15.97% -3.37% 主要系报告期内布吉供水购置设备 及在建工程转固所致 在建工程 5,541,835.74 0.11% 13,497,201.22 0.35% -0.24% 主要系布吉供水的水厂工程转固所 致 短期借款 124,210,000.00 2.40% 202,695,463.99 5.19% -2.79% 主要系报告期内偿还流动资金贷款 所致 长期借款 0.00 0.00% 559,778,391. 14.34% -14.34 主要系报告期内偿还房地产开发贷 64 % 款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 532,908,914.82 银行账户被冻结导致 存货 157,929,311.54 开发成本用于贷款抵押 固定资产 76,807,646.19 固定资产用于贷款抵押 无形资产 21,236,342.70 无形资产用于贷款抵押 合 计 788,882,215.25 其他说明 “货币资金”受限原因： 1、因中粮集团（深圳）有限公司诉本公司股东出资纠纷案，中粮深圳公司向广东省高级人民法院提出财产保全申请，请求 查封、扣押冻结公司价值518,725,153.38元人民币的财产，本公司银行存款被司法冻结526,949,623.45元。详见公司公告2018 年1月4日披露的《诉讼进展》（公告编号：2018-001） 2、本公司之全资子公司深圳康达尔（邵阳）饲料有限公司因与吴怡标借款纠纷案以及与广州市浩芃源贸易有限公司合同纠 纷案合计冻结697,730.00元。 3、本公司之控股孙公司深圳市康达尔金融信息服务有限公司开设银行存管账户存入保证金1,000,000.00元导致使用受限。 4、本公司之全资子公司深圳市康达尔饲料有限公司由于银行账户久悬导致6,424.81元使用受限。 5、本公司存放于境外的货币资金为港币4,852,093.00元、美元545.19元，共计折人民币4,255,136.56元，因本公司香港子 公司银行账户被冻结而导致支付受限。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 100,000,000.00 90,000,000.00 11.11% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 的进 展情 况 北京 丰收 未来 股权 投资 基金 (有 限合 伙) 股权 类投 资基 金 增资 100,000,000.00 66.56% 自有 资金 北京 顺义 科技 创新 集团 有限 公司 无 股权 类投 资基 金 完成 出资 认购 金额 0.00 -1,337,099.54 否 合计 -- -- 100,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -1,337,099.54 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券 品种 证券 代码 证券 简称 最初 投资 成本 会计 计量 模式 期初 账面 价值 本期 公允 价值 变动 损益 计入 权益 的累 计公 允价 值变 动 本期 购买 金额 本期 出售 金额 报告 期损 益 期末 账面 价值 会计 核算 科目 资金 来源 债券 118760 16光 业01 112,341,504.81 成本 法计 量 0.00 112,341,504.81 0.00 112,341,504.81 持有 至到 期投 资 自有 资金 合计 112,341,504.81 -- 0.00 0.00 0.00 112,341,504.81 0.00 0.00 112,341,504.81 -- -- 证券投资审批董事会公 告披露日期 2018年09月29日 证券投资审批股东会公 告披露日期（如有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大股权。 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1、现代农业 预计2019年非洲猪瘟影响将持续，对饲料和养殖业都会产生较大影响。对于养殖业来说，整体生猪数量会下降。非洲猪（未完）  |