[年报]天能重工:2018年年度报告
青岛天能重工股份有限公司 2018年年度报告 2019-028 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人郑旭、主管会计工作负责人刘萍及会计机构负责人(会计主管人 员)刘萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 1、产业政策变化风险 国内风力发电行业的发展很大程度上受益于国家对可再生能源行业，尤其 是风电行业在开发建设总体方案、项目建设核准、上网电价保护、强制并网、 强制购电以及各项税收优惠政策等方面的大力支持。如果上述政策未来发生变 化，将影响国内风电运营企业的投资进度，进而对公司塔筒产品的市场需求产 生影响。 随着公司的产业链拓展及业务转型，公司将加大对风电场、光伏电站的运 营投入，但上述行业受国家补贴的影响较大。补贴政策变化、风电上网电价的 调整及电力交易等政策变化，也将对公司的经营业绩产生影响。 公司将紧跟政策方向，适当调整相关业务，及时采取积极措施予以应对。 2、战略转型风险 公司已陆续开展战略转型及产业链拓展，未来公司将加大对风电场的运营 投入，进入海上风电建设领域，上述新业务领域与公司原有主营业务有较大差 异，会给公司带来经营、管理、资金、技术、人才等方面的挑战和相应的风险。 公司将通过外部人才引进和内部人才培养，提升相关领域业务能力，不断 完善薪酬体系，强化考核体系，推动公司稳健实现战略转型。 3、原材料价格波动风险 公司生产的主要原材料为钢铁，钢材市场价格不断变化，会给公司的成本 控制带来很大的挑战。2018年度钢铁价格整体上仍呈上涨趋势，公司的营业成 本持续上升。未来，若钢材价格继续走高，则可能造成公司制造成本上升，进 而会影响到公司的业绩。 公司采取了以销定产的经营模式，尽可能锁定原材料成本，同时公司尝试 与部分业主的合同之间增加调价机制，减少钢价剧烈波动带来的成本增加风险。 此外，公司根据市场情况，通过开展套期保值业务，平抑部分价格上涨的风险。 4、管理风险 随着业务规模的迅速扩大及组织机构变革推进，子公司数量有所增多，业 务领域不断拓展，公司对管理、技术、营销、业务等方面的中高级人才需求急 剧增加，这给公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的 挑战。若公司的技术管理、营销管理、质量控制等能力不能适应公司业务迅速 扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度（含事业部管理制度等）不能进 一步健全和完善，可能会导致相应的管理风险。 公司不断探索建立更加科学、合理的管理体系。通过人才培养和人才引进， 提升管理能力；通过不断完善薪酬体系，强化考核体系，控制并降低经营和管 理风险。 5、项目合同延期风险 风力发电投资量大、周期长，投资决策程序流程较长，且项目实施过程中 涉及的场地整理、设备采购、交通运输等方面问题较多，存在众多可能导致工 程项目延期的不确定性因素。同时，公司的经营模式导致公司存货库存水平较 高，占用资金较多，且公司产品的发货时间通常以客户通知为准，若客户工程 项目延期导致发货时间滞后，则会使得公司的资金成本较高，存货也可能由于 市场价格变动等原因面临减值风险。因此，客户工程项目延期将对公司的经营 业绩造成一定的不利影响。 公司将强化项目管理，优化营销体系，开展市场开发和资金回收奖励等， 以预防和降低相关风险。 6、风及塔架制造市场竞争风险 目前，国内塔架行业集中度仍然相对较低，在低端塔架产品市场中竞争较 为激烈，导致行业利润率相对偏低。 公司将根据市场状况和公司经营情况，加大营销力度，提高产品质量，提 升市场占有率与竞争力，提升公司的抗风险能力。 7、融资成本持续提高风险 2018年资金面紧张的局面有所缓解，但公司仍面临融资难、融资贵的难题。 随着公司在风电场开发上的投入增加，公司对资金的需求亦大幅增加，融资成 本亦会较往年有较大幅度的提高。这将给公司带来较大的资金成本压力。 公司将积极拓展渠道，争取获得更多低成本融资（如项目贷款等），同时根 据资本市场情况和自身状况，适时开展资本市场再融资等。通过上述措施以降 低融资成本，更好回报股东。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以150012000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.45元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 15 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 34 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 55 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 61 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 62 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 67 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 74 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 186 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 天能重工、青岛天能、本公司、公司 指 青岛天能重工股份有限公司 天能中投 指 天能中投（北京）新能源科技有限公司，系本公司全资子公司 董事会 指 青岛天能重工股份有限公司董事会 股东大会 指 青岛天能重工股份有限公司股东大会 《公司章程》、公司章程 指 《青岛天能重工股份有限公司章程》 广州证券、保荐人、保荐机构 指 广州证券股份有限公司 山东和信、和信会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 江苏天能、海工基地 指 江苏天能海洋重工有限公司，系本公司全资子公司 大安天润项目 指 大安市天润新能源有限公司光伏扶贫电站项目 大安绿能项目 指 大安绿能新能源开发有限公司光伏扶贫电站项目 大安项目 指 公司在大安的光伏电站项目，含大安天润项目和大安绿能项目 共和县项目 指 共和协和新能能源有限公司，持有一座20MW光伏扶贫电站 兴海县项目 指 兴海县协和新能源有限公司，持有一座20MW光伏扶贫电站 贵南县项目 指 贵南县协和新能源有限公司，持有一座10MW光伏扶贫电站 青海项目 指 公司在青海的三个光伏电站项目，含共和县项目、兴海县项目、贵南 县项目 北京上电 指 北京上电新能源投资有限公司 风机塔架、风力发电机组塔架、塔架、塔筒 指 本公司主要产品，风力发电设备主要部件之一。 MW 指 兆瓦，电站功率常用数据单位。1兆瓦=1000千瓦。 风电场 指 可进行风能资源开发利用的场地、区域或范围，由多台风力发电机组 构成 元 指 人民币元 报告期，本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天能重工 股票代码 300569 公司的中文名称 青岛天能重工股份有限公司 公司的中文简称 天能重工 公司的外文名称（如有） Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） TNP 公司的法定代表人 郑旭 注册地址 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园 注册地址的邮政编码 266316 办公地址 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园龙翔大街10号 办公地址的邮政编码 266316 公司国际互联网网址 http://www.qdtnp.com 电子信箱 tnzgdb@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方瑞征 联系地址 山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业 园 电话 0532-58829955 传真 0532-58829955 电子信箱 tnzgzqb@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 济南市文化东路59号盐业大厦七层 签字会计师姓名 赵波、韩晓杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广州证券股份有限公司 广州市珠江西路5号广州国际 金融中心主塔19层、20层 石建华、李泽由 2018年9月1日-2019年12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,393,566,890.47 738,005,874.95 88.83% 960,779,560.38 归属于上市公司股东的净利润 （元） 102,337,083.35 95,582,777.92 7.07% 171,345,299.55 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 92,674,737.29 85,855,067.38 7.94% 171,425,217.98 经营活动产生的现金流量净额 （元） -293,482,802.37 130,604,020.30 -324.71% -21,460,092.40 基本每股收益（元/股） 0.6822 0.6372 7.06% 1.4819 稀释每股收益（元/股） 0.6822 0.6372 7.06% 1.4819 加权平均净资产收益率 5.96% 5.81% 0.15% 21.69% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 3,265,160,118.41 2,474,792,856.97 31.94% 2,100,700,773.90 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,758,724,035.93 1,675,312,669.08 4.98% 1,611,070,514.66 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 134,669,982.68 376,938,131.82 398,421,896.12 483,536,879.85 归属于上市公司股东的净利润 18,754,934.44 30,599,409.29 29,430,152.63 23,552,586.99 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 18,824,522.66 30,454,946.51 24,932,846.19 18,462,421.93 经营活动产生的现金流量净额 -256,124,154.40 -296,287,680.15 -401,478,677.54 -293,482,802.37 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -62,582.43 -36,799.88 -1,484,259.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,217,218.92 1,604,840.00 1,454,133.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 8,747,363.80 8,737,776.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 268,529.19 -216,948.46 -29,346.61 减：所得税影响额 277,792.15 337,572.24 20,445.83 少数股东权益影响额（税后） 230,391.27 23,585.25 合计 9,662,346.06 9,727,710.54 -79,918.43 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是国内专业的风机塔架生产商，是国内风机塔架生产的龙头企业之一。报告期内，公司所从事的主要业务为风机塔 架及其相关产品的制造和销售，同时公司积极拓展光伏、风力发电业务。 (一)报告期内主营业务情况 报告期内，公司实现营业收入约139,357万元，较上年同期增长88.83%，实现归属于上市公司股东的净利润约10,234万 元，较上年同期增长7.07%，但由于年度内原材料价格继续上涨，采购原材料的成本和风塔制造成本继续增加，公司投资建 设、收购光伏电站、建设风电场等导致公司财务费用增加等原因，使得2018年度公司的归属于上市公司股东的净利润较上年 同期增长幅度小于营业收入增长幅度。 1、风机塔架（含海上风机塔架及管桩）的制造和销售业务 报告期内，公司主营业务是风机塔架的制造和销售。2018年度，公司实现风机塔架销售17.63万吨。面对原材料价格持 续上涨及部分地区弃风限电等不利形势，公司董事会带领全体员工多举措开拓市场，实现了塔筒销售的大幅增长。 （1）依托公司战略转型，寻求与风机厂商展开战略合作 随着公司战略转型的稳步推进，公司积极获取风电资源，并进行开发运营。在建设风电场建设及运营过程中，公司积极 寻求与风机主机厂的战略合作，相互支持，合作共赢。有利推动公司塔筒订单的增加。 （2）顺应风电发展趋势，加大区域市场开发力度 公司顺应国内风电发展向好趋势，持续加大塔筒销售市场开发力度，及时沟通主要客户，并重点针对弃风限电改善区域 投入资源，使得公司塔筒销售订单有较大幅度增长。 （3）借助海工基地平台，积极拓展海上风电业务 2018年第四季度，公司全资子公司江苏天能海洋重工有限公司建成投产，拓展了公司海上风电塔筒制造业务。2018年度， 江苏天能实现销售收入12696.78万元。 截止2018年12月31日，公司塔筒（含海上风电塔筒）在手订单合计约20.73亿元。 2、风电场、光伏电站运营业务 报告期内，公司积极发展新能源业务，按照既定计划建设、运营风电场和光伏电站。截止报告期末，公司合计持有并网 光伏电站约100MW，实现营业收入8051.28万元；累计获得190MW的风电场核准批复，尚未持有并网风电场。 （二）主要产品及用途 报告期内，公司主要产品为风力发电用风机塔架制造以及新能源发电业务。 （三）经营模式 新能源发电业务主要是通过光伏发电获取收益。 公司风机塔架制造的主要经营模式为通过招投标方式获得客户订单，根据订单进行原材料采购、风机塔架制造并销售。 1、采购模式 公司原材料采购采取“以销定采”的模式，原材料采购基本与销售合同相对应。公司通常在与下游客户签订销售合同后， 会根据客户通知及原材料价格走势情况，与上游原材料供应商签订采购合同。 2、生产模式 公司生产模式为“以销定产”的模式，先根据销售合同及客户提供的技术图纸进行原材料采购，然后根据客户的供货计划 组织生产。 3、销售模式 公司风机塔架销售订单主要通过招投标方式取得，且生产及销售采取“属地就近”原则，以缩小运输半径，降低运输费用。 公司在全国共有8个生产基地，合计产能约29.55万吨。 鉴于行业的特殊运营模式，运输费用占公司生产成本比例较高，报告期内，随着江苏、山西子公司的投产运营，公司进 一步优化了生产基地布局，扩大了塔筒生产和销售网络，提高了公司的市场竞争力。 （四）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司止住了上市以来净利润持续下滑的趋势，经营业绩逐步企稳向好，销售收入实现大幅增长，主要原因请 见本报告“经营情况讨论与分析”部分。 未来，随着国家风电红色预警区域的减少、公司3.0MW及以上风机塔架生产项目的建设投产，海上风电业务以及公司 新能源发电业务的稳步推进，将为公司业绩带来积极的贡献。 1、2019年度，国内风电装机有望持续向好 根据2019年3月8日国家能源局公布的《国家能源局关于发布的2019年度风电投资监测预警结果的通知》，预警结果显示： 新疆（含兵团）、甘肃为红色区域。内蒙古为橙色区域，山西北部忻州市、朔州市、大同市，陕西北部榆林市以及河北省张 家口市和承德市按照橙色预警管理。其他省（区、市）和地区为绿色区域。，与2018年预警结果相比，传统“弃风”大省吉林 被移出红色预警区域、由红转绿，黑龙江省则由橙色区域转为绿色区域。同时，随着内蒙风电示范项目的开展、风电电价政 策调整等原因，2019年度国内风电装机有望持续向好。 公司将顺应这一趋势，持续加强营销力度，进一步提高公司在国内风机塔筒领域的市场占有率，提升公司的盈利能力。 2、2019年度海上风电的发展，将为公司带来新的机遇 随着广东、江苏等地区海上风电项目的增加，2019年海上风电装机有望迎来较大的增长。根据前瞻产业研究院研究：预 测2019年中国海上风电累计装机容量将达423万千瓦，未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为26.02%，并预测在2023年中 国海上风电累计装机容量将突破千万千瓦，达到1067万千瓦。（资料来源：前瞻产业研究院《中国海上风力发电行业市场调 研与投资预测分析报告》）。 公司将依托江苏天能海洋重工股份有限公司这一海工基地，积极拓展公司的海上风电业务，提高公司在中高端塔筒制造 领域的地位和市场竞争力。 3、新能源发电业务或有增加，将为公司带来新的业绩贡献 报告期内，公司合计持有并网光伏电站约100MW，稳定为公司贡献营业收入和利润。公司德州一期50MW风电场项目 正在开工建设，计划于2019年第四季度前实现并网。如该项目能按照计划进度实现并网，将为公司带来新的业绩贡献。 （五）公司所属行业情况及行业地位 公司隶属于电气机械和器材制造业，主营业务为风机塔架的制造和销售，是国内风机塔架生产的龙头企业之一。公司下 游行业为风力发电行业，故国内风电行业的发展趋势将对公司的经营业绩产生重要影响。 根据2019年1月18日国家能源局发布的《2018年全国电力工业统计数据》显示，截至2018年底，全国并网风电累计18426 万千瓦，增长12.4%；国内风电扭转了2017年新增装机缓慢的颓势。 据行业统计，2018年，新增并网风电装机2059万千瓦，累计并网装机容量达到1.84亿千瓦，占全部发电装机容量的9.7%。 2018年风电发电量3660亿千瓦时，占全部发电量的5.2%，比2017年提高0.4个百分点。2018年全国风电平均利用小时数2095 小时，同比增加147小时；全年弃风电量277亿千瓦时，同比减少142亿千瓦时，平均弃风率7%，同比下降5个百分点，弃风 限电状况明显缓解。（数据来源：国家能源局官网《2018年风电并网运行情况》，网址： http://www.nea.gov.cn/2019-01/28/c_137780779.htm）。 根据2019年3月8日国家能源局公布的《国家能源局关于发布的2019年度风电投资监测预警结果的通知》，红色预警地区 继续减少，吉林省、黑龙江省分别由红色和橙色转为绿色区域。 根据上述统计数据，加之未来分布式风电的开展、海上风电的推进，公司认为，从中长期来看，国内风电行业和新能源 行业的发展趋势整体向好，并将继续呈现出 “波浪式前进”的发展态势，新能源发电业务占全国发电业务的比重将逐步增加。 目前，公司所处的国内风机塔架行业集中度仍相对较低，市场竞争仍相当激烈。公司将通过不断的技术升级和优化管理，进 一步提升产品质量，，通过加强与风电主机厂的战略合作，持续推广公司塔筒业务。通过不断的提质增效、产业协同，提升 公司的市场竞争力和市场占有率，进一步巩固公司在细分风机塔筒制造领域的领先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无变化 固定资产 报告期固定资产净值增长42527.63万元。增长率90.37%，主要是报告期自建光伏 资产增加4801.44万元，收购光伏资产增加21697.36万元。同时募投项目完工增加 资产15674.61万元。 无形资产 报告期无形资产增长14.96%。主要是江苏响水募投项目建设增加土地款所致。 在建工程 报告期在建工程下降56.82%，主要原因是随着募投项目的逐步建成，在建工程减少。 存货资产 报告期末存货资产增长90.15%，主要原因是报告期下半年接受的塔筒订单增加，为 满足客户交货需求，公司下半年生产的项目增多，为此期末库存商品及在产品较上 年同期增长2.27亿元，原材料较上年同期增加9719万元。 货币资金 报告期货币资金增长73.77%，主要原因一是报告期末回收资金较多，同时为在下年 1-2月需要偿还的银行贷款3亿元做资金储备，期末增加银行借款。 应收票据及应收账款 报告期应收票据及应收账款较上年同期增长39.08%，主要原因是报告期收入增长 88.83%，导致应收账款增加。 其他流动资产 报告期其他流动资产下降67.08%，主要原因是报告期随着募投项目的建设，用于理 财的货币资金减少。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司继续加大研发投入，持续提升产品质量，积极推进战略转型，强化与风机主机厂战略合作，进一步增强 了自身优势，提升了公司的核心竞争力。 (一)技术优势 风机塔架，尤其是高端风机塔架制造拥有一定的技术壁垒。公司在法兰平面度要求、法兰的内倾量要求、焊缝的棱角要 求、错边量控制、厚板焊接和防腐要求等方面拥有较强的技术优势。报告期内，通过募投项目建设，进一步提升了公司在高 端风机塔架制造上的技术优势。 同时，公司属于高新技术企业，拥有风力发电塔基础座吊装装置、扇形板坡口切割机、防缠绕式电焊机接地装置、风力 发电塔管排吊装专用吊具、埋弧焊焊剂回收过滤装置等21项国家专利，并拥有塔架基础座角焊缝自动焊接技术、风力发电塔 筒体环缝外焊道焊接平台技术等多项核心技术。公司拥有专业的技术研发队伍，核心技术人员均有多年的研发经验，并注重 在研发方面的持续投入，进一步确保了公司在风机塔架领域的技术优势。 （二）质量优势 公司塔筒制造业务资质优良，体系完善。公司持有压力容器D1、D2级别制造许可证，建立了符合 GB/T19001-2016/ISO9001:2016和压力容器生产资质的质量管理体系，产品生产严格按照《风力发电机组塔架 （GB\T19072-2010）》国家标准执行。通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系和职业健康安全管理体系 认证等。 公司始终重视产品质量的控制，针对行业特点与自身生产情况制订了符合自身条件与客户要求的产品质量控制体系，并 严格执行，确保生产的产品满足客户对质量的严格要求。 （三）品牌优势 公司作为风机塔架制造和销售的龙头企业之一，公司凭借过硬的质量与优质的售后服务，屡次在客户的招投标中脱颖而 出，“天能重工”品牌在风机塔架行业具有较高的知名度和美誉度。 公司重视品牌建设，坚持贯彻“诚信服务，互利共赢”的品牌核心价值理念，通过认真完成每一个订单，彰显公司的形象 和实力，不断扩大公司产品在国内市场的占有率及品牌影响力。公司的品牌影响力的提升，有利于公司与国内大型风电运营 商保持着良好的合作关系，有利于公司未来对大型客户的业务拓展。 （四）产能布局优势 报告期内，公司在全国的工厂布局进一步优化，在全国共有8个生产基地，合计产能约29.55万吨。鉴于行业的特殊运营 模式，运输费用占公司生产成本比例较高，而较为广泛的区域产能分布可以有效降低成本，增强公司与客户的业务粘性，增 强销售与售后服务能力，提高了公司的竞争优势。 （五）产业链拓展优势 报告期内，公司继续推进战略转型和产业链拓展。公司已开工建设德州一期50MW风电场项目。通过产业链拓展，将塔 筒制造和当地风力资源开发利用相结合，通过与风机主机厂开展战略合作，将塔筒制造与风机主机采购有效结合。通过风资 源开发、风电场建设，促进塔筒制造业务开展，形成相互促进，相互协调的良性发展态势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年度，公司董事会和管理层带领全体员工脚踏实地，务实奋进，克服原材料价格上涨等不利因素， 积极开拓塔筒销售市场，稳步推进产业链拓展和战略转型，使得公司营业收入和归属于上市公司股东的净 利润增幅逐步转正，公司发展趋势整体向好。 2018年度，公司累计销售塔筒约17.63万吨，实现营业收入约139,357万元，较上年同期增长88.83%， 实现归属于上市公司股东的净利润约10,234万元，较上年同期增长7.07%。 （一）多举措开拓市场，实现营业收入较大幅度上涨 1、依托公司战略转型，寻求与风机厂商展开战略合作 随着公司战略转型的稳步推进，公司积极获取风电资源，并进行开发运营。在建设风电场建设及运营 过程中，公司积极寻求与风机主机厂的战略合作，相互支持，合作共赢。有利推动公司塔筒订单的增加。 2、顺应风电发展趋势，加大区域市场开发力度 根据2019年1月28日国家能源局公布的2018年风电并网运行情况：2018年，新增并网风电装机2059万 千瓦，累计并网装机容量达到1.84亿千瓦，占全部发电装机容量的9.7%。2018年风电发电量3660亿千瓦时， 占全部发电量的5.2%，比2017年提高0.4个百分点。2018年全国风电平均利用小时数2095小时，同比增加147 小时；全年弃风电量277亿千瓦时，同比减少142亿千瓦时，平均弃风率7%，同比下降5个百分点，弃风限 电状况明显缓解。（资料来源：国家能源局网站http://www.nea.gov.cn） 公司顺应国内风电发展向好趋势，持续加大塔筒销售市场开发力度，及时沟通主要客户，并重点针对 弃风限电改善区域投入资源，使得公司塔筒销售订单有较大幅度增长。 3、借助海工基地平台，积极拓展海上风电业务 2018年第四季度，公司全资子公司江苏天能海洋重工有限公司建成投产，拓展了公司海上风电塔筒制 造业务。2018年度，江苏天能实现销售收入126,967,806.14元。 截止2018年12月31日，公司塔筒（含海上风电塔筒）在手订单合计约20.73亿元。 （二）两主线推进转型，稳步建设运营风电场和光伏电站 报告期内，公司积极发展新能源业务，按照既定计划建设、运营风电场和光伏电站。 1、风力发电场业务： 截止2018年12月31日，公司共获得约190MW风电场批复。公司风电场业务正处在投资建设期，尚未对 公司贡献收入和利润。 （1）公司全资子公司德州新天能新能源有限公司一期50MW风电场项目：已完成前期相关审批手续并 开工建设，计划于2019年底前并网。 （2）公司全资子公司德州新天能新能源有限公司二期50MW风电场项目：正办理风电场建设前期相关 审批手续。 （3）公司全资子公司榆林天能重工风力发电有限公司50MW风电场项目：正办理风电场建设前期相关 审批手续。 （4）公司全资孙公司阳泉景祐新能源有限公司阳泉郊区景祐40MW风电场项目：正办理风电场建设前 期相关审批手续。 2、光伏发电站业务： 截止2018年12月31日，公司共持有并网光伏电站容量约100MW（含光伏扶贫电站容量约为80MW）。 其中，青海省三座合计50MW光伏扶贫电站项目已收到国家补贴电价部分的电费收入。 公司所持有的光伏电站已为公司贡献了稳定的收入和利润，报告期内合计实现收入8051.28万元，净利 润5169.66万元。 （三）合法合规使用募集资金，积极推进募投项目建设 报告期内，公司严格按照监管要求使用募集资金，并及时披露前次募集资金使用报告。 1、补充流动资金项目 该部分募集资金已经使用完毕。并于2018年7月20日完成了募集资金账户的注销公告。 2、3.0MW及以上风机塔架生产项目 公司于2017年度经董事会审议通过，监事会、独立董事、保荐机构发表同意意见后，公司对该募投项 目实施地点进行了部分变更。 其中1.6亿元实施地点变更为江苏天能海洋重工有限公司，0.5亿元实施地点不变。 该项目的进展情况：自2018年10月起该项目位于江苏的部分正式投产，截至2018年12月31日，该项目 实现净利润468.14万元；项目位于胶州的部分尚未完全建成。 3、研发中心项目 该项目主要对大功率风机塔架制造技术进行研发，为新产品的开发及推广提供必要的硬件设施，提升 公司自主创新和持续发展能力，为未来成长奠定良好的基础，截止2018年12月31日，该项目已经已完成募 集资金投资的86.31%。 （四）履行社会责任，开展精准扶贫 公司积极响应国家号召，以切实行动助力脱贫攻坚工作。公司将产业扶贫作为履行社会责任的抓手， 积极寻找机会，将产业扶贫与公司发展相结合，开展精准扶贫。 1、2018年前三季度累计支出精准扶贫款400.20万元，用于协助精准扶贫2017年度建档立卡的1334户贫 困户，其中协助青海共和县建档立卡精准扶贫667户、青海兴海县建档立卡精准扶贫667户。 2、2018年第四季度累计支出精准扶贫款1373.7万元。 （1）青海项目 因该产业扶贫项目系公司收购项目，项目发电后开始精准扶贫。收购完成后，公司与当地扶贫局协商， 于2018年第四季度对前期扶贫款进行了补缴，并对扶贫方案进行了调整。其中： ①通过与当地扶贫局协商，补充增加支付2017年度的扶贫款合计511万元，由当地扶贫局建档立卡进行 精准扶贫，合计944户。 ②通过与当地扶贫局协商支付2018年度建档立卡的1668户贫困户，合计支出精准扶贫款500.4万元。 扶贫方案调整后，公司在青海项目的精准扶贫标准如下： 共和县项目：精准扶贫667户，扶贫款为200.1万元/年。 兴海县项目：精准扶贫667户，扶贫款为200.1万元/年。 贵南县项目：精准扶贫334户；扶贫款为100.2万元/年。 （2）大安项目 通过与当地扶贫局协商支付2018年度建档立卡的1200户贫困户，合计支出精准扶贫款362.3万元。其中： 大安天润项目：精准扶贫800户；扶贫款为241.5万元/年。 大安绿能项目：精准扶贫400户；扶贫款为120.8万元/年。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 是 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,393,566,890.47 100% 738,005,874.95 100% 88.83% 分行业 制造业 1,313,054,209.55 94.22% 738,005,874.95 100.00% 77.92% 光伏发电 80,512,680.92 5.78% 分产品 风机塔筒制造 1,295,678,915.39 92.98% 732,620,438.47 99.27% 76.86% 光伏发电 80,512,680.92 5.78% 其他 17,375,294.16 1.25% 5,385,436.48 0.73% 222.63% 分地区 东北地区 46,824,871.19 3.36% 华北地区 322,861,670.61 23.17% 104,669,936.84 14.18% 208.46% 华东地区 378,969,035.78 27.19% 158,470,764.78 21.47% 139.14% 华中地区 382,861,288.18 27.47% 151,589,660.80 20.54% 152.56% 西南地区 71,076,554.10 5.10% 78,140,858.44 10.59% -9.04% 西北地区 77,972,270.68 5.60% 178,558,403.17 24.19% -56.33% 华南地区 113,001,199.93 8.11% 66,576,250.92 9.02% 69.73% 不同技术类别产销情况 单位：元 技术类别 销售量 销售收入 毛利率 产能 产量 在建产能 计划产能 对主要收入来源国的销售情况 单位：元 主要收入来源国 销售量 销售收入 当地光伏行业政策或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 中国 1,393,566,890.47 无 光伏电站的相关情况 公司报告期拥有青海光伏电站(三个）合计约50MW、大安天润光伏电站合计约30MW，台州光伏电站4.39MW，玉田光伏电 站4.59MW，济源光伏电站约6MW，胶州车间厂房屋顶光伏0.39MW，共计95.37MW。报告期为公司贡献收入8051.27万元， 贡献利润5154万元。青海光伏电站和大安天润光伏电站是精准扶贫项目，其中有40MW的国家补贴于2018年12月份已经到位， 10MW的补贴于2019年1月到位，其余30MW已经纳入补贴目录，预计在2019年到位。因此公司所拥有的光伏资产质量优良， 为公司带来稳定的现金流和收益。 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 1,313,054,209.55 1,044,377,638.97 20.46% 77.92% 89.42% -4.83% 新能源发电 80,512,680.92 22,980,188.75 71.46% 分产品 塔筒制造 1,295,678,915.39 1,036,552,078.55 20.00% 76.86% 88.50% -4.94% 新能源发电 80,512,680.92 22,980,188.75 71.46% 分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 制造业 销售量 台 865 591 46.36% 生产量 台 950 547 73.67% 库存量 台 173 132 31.06% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期由于塔筒制造订单大量增加增加，2018年签订塔筒制造合同25.34亿元较上年同期13.21亿元增长91.82%。因此报告期 的生产量也增加，销售量、库存量同步增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 否 序号 业主 项目名称 合同金额(万元） 预计完成时间 执行情况 1 上海睿景能源科技有限公司 远景河北馆陶 11,294.20 根据客户交货通 知 正在执行 2 （河南华隆电力技术开发公司） 山西离石项目 9,950.00 根据客户交货通 知 共计61台，已发货25 台 3 中广核中广核河南禹有限公司 中广核河南禹州 苌庄 6,647.04 根据客户交货通 知 共计40台，已发货36 台 4 上海睿景能源科技有限公司 山东牟平二期 7,791.49 根据客户交货通 知 共计32台，已发货9 台 5 中广核（剑阁）风力发电有限 公司 剑阁风力 9,278.73 根据客户交货通 知 共计50台，已发货38 台 6 三峡新能源盐城大丰有限公 司 大丰海上风电 9,086.98 根据客户交货通 知 已发货43台 7 中交第三航务工程局有限公 司 柱桩 7,698.25 执行完 8 中国能源建设集团广东火电 工程有限公司 丰华能源兰考谷 营 7,012.72 根据客户交货通 知 共计27台，已发8台 9 国家电力投资集团公司物资 装备分公司 响水大有 6,376.75 根据客户交货通 知 共计54台，已发24台 10 中国电建集团贵州工程有限 公司 锡盟镶黄旗 9,089.92 根据客户交货通 知 共计54台，已发24台 11 瑞世达工程有限公司 濮阳南乐仓颉 6,098.50 根据客户交货通 知 正在执行 12 重庆市武隆区大梁子风力发 电有限公司 三峡新能源大 梁子 6,168.67 根据客户交货通 知 正在执行 13 山东国瑞新能源有限公司 德州平原 6,936.84 根据客户交货通 知 正在执行 14 山东国瑞新能源有限公司 瑞鸿宁津 7,132.17 根据客户交货通 知 正在执行 15 中国能源工程集团有限公司 涟水高传古淮 河 11,962.80 根据客户交货通 知 正在执行 16 中国电建集团江西省电力建 设有限公司 广东清远雷公 岩 6,880.00 根据客户交货通 知 正在执行 17 中广核尚义风力发电有限公 司 河北尚义 16,177.10 根据客户交货通 知 正在执行 18 淮安风畅新能源有限公司 金湖国顺 60MW 10,196.00 根据客户交货通 知 正在执行 合计 155,778.15 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 塔筒制造 1,036,552,078.55 97.12% 549,880,902.74 99.73% 88.50% 新能源发电 22,980,188.75 2.15% 0.00% 其他业务销售 7,825,560.42 0.73% 1,476,675.20 0.27% 429.94% 说明 1、报告期新增加了光伏发电，在上年同期没有，因此无法取得可比数据。 2、由于塔筒制造和光伏发电成本构成不同，因此成本构成只能用合计金额表示变化情况。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 一、 1、非同一控制下企业合并 本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 取得时点 取得成本 取得比例 取得方式 购买日 购买日 的确定 依据 购买日至期末 被购买方的收 入 购买日至期末 被购买方的净 利润 大安市天润新能 源有限公司 2018-9-30 8,700,000.00 80.00% 收购 2018-9-30 股权 交 割 5,794,335.28 2,998,673.40 大安绿能新能源 开发有限公司 70.00% 收购 2,695,732.77 1,718,952.92 台州南瑞新能源 有限公司 2018-8-31 5,015,765.46 100.00% 收购 2018-8-31 股权 交 割 1,304,365.13 468,167.04 说明：大安绿能新能源开发有限公司为大安市天润新能源有限公司的子公司，大安天润对大安绿能持 股比例为87.50%。收购日大安市天润新能源有限公司合并报表归属于母公司净资产为13,062,149.43元。 2、其他原因的合并范围变动 （1）本公司子公司天能中投（北京）新能源科技有限公司本期与北京天润东方清洁能源科技有限公 司共同出资设立了子公司白城天能中投新能源有限公司，注册资本1,000.00万元，天能中投（北京）新能 源科技有限公司认缴资800.00万，北京天润东方清洁能源科技有限公司认缴200.00万，截止2018年12月31 日，白城天能中投新能源有限公司实收资本0.00元。 （2）本公司子公司天能中投（北京）新能源科技有限公司本期设立了全资子公司本溪市宣力新能源 有限公司，注册资本2,000.00万元，截止2018年12月31日，天能中投（北京）新能源科技有限公司实缴资 本0.00元。 （3）本公司本期与交城县鑫利达装备铸造有限公司共同出资设立了子公司交城县天能新能源科技有 限公司，注册资本100.00万元，青岛天能重工股份有限公司认缴资65.00万，交城县鑫利达装备铸造有限公 司认缴35.00万，截止2018年12月31日，交城县天能新能源科技有限公司实收资本0.00元。 （4）本公司2016年出资设立了全资子公司庆云天能重工新能源有限公司，注册资本1,000.00万元，截 止2018年12月31日，青岛天能重工股份有限公司实缴资本0.00元。 （5）本公司子公司天能中投（北京）新能源科技有限公司本期出资设立了全资子公司黑山宣力中投 新能源有限公司，注册资本2,000.00万元，截止2018年12月31日，天能中投（北京）新能源科技有限公司 实缴资本0.00元。 （6）本公司子公司天能中投（北京）新能源科技有限公司本期设立了全资子公司新巴尔虎左旗天能 新能源有限公司，注册资本1,000.00万元，截止2018年12月31日，天能中投（北京）新能源科技有限公司 实缴资本0.00元。 （7）本公司2017年与北京锦穗宇恒投资有限公司共同出资设立了子公司宁波天缘兴富新能源投资合 伙企业（有限合伙），截止2018年12月31日，青岛天能重工股份有限公司实缴资本4,501.00万元，北京锦 穗宇恒投资有限公司实缴资本3.00万元。 （8）本公司子公司宁波天缘兴富新能源投资合伙企业（有限合伙）2017年与北京锦穗宇恒投资有限 公司共同出资设立了子公司宁波天缘锦穗新能源投资合伙企业（有限合伙），截止2018年12月31日，宁波 天缘锦穗新能源投资合伙企业（有限合伙）实收资本为0.00元。 （9）本公司及本公司全资子公司江苏天能海洋重工有限公司本期共同设立了全资子公司青岛格浪国 际贸易有限公司，注册资本2,000.00万元，青岛天能重工认缴1,980.00万，江苏天能海洋重工有限公司认缴 20.00万，截止2018年12月31日，青岛格浪国际贸易有限公司实收资本0.00元。 （10）本公司子公司天能中投（北京）新能源科技有限公司2017年设立了全资子公司阳泉景祐新能源 有限公司，注册资本100.00万元，截止2018年12月31日，天能中投（北京）新能源科技有限公司实缴资本 0.00元。 （11）本公司子公司天能中投（北京）新能源科技有限公司2017年设立了全资子公司如东天润新能源 有限公司，注册资本500.00万元，截止2018年12月31日，天能中投（北京）新能源科技有限公司实缴资本 0.00元。 （12）本公司2017年出资设立了全资子公司德州启明新能源有限公司，注册资本1,000.00万元，截止 2018年12月31日，青岛天能重工股份有限公司实缴资本0.00元。 （13）本公司本期设立了全资子公司太康县伟业新能源科技有限公司，注册资本5,000.00万元，截止 2018年12月31日，青岛天能重工股份有限公司实缴资本0.00元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 457,569,052.30 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.83% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 远景能源（江苏）有限公司 141,050,616.68 10.12% 2 上海睿景能源科技有限公司 96,485,907.59 6.92% 3 中电投融和融资租赁有限公司 77,120,689.66 5.53% 4 三峡新能源盐城大丰有限公司 76,575,413.41 5.49% 5 国电优能（康平）风电有限公司 66,336,424.96 4.76% 合计 -- 457,569,052.30 32.83% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 738,043,892.49 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 39.54% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 莱芜钢铁集团有限公司 360,006,400.00 19.29% 2 安阳钢铁股份有限公司 126,202,692.50 6.76% 3 北京包钢新源科技有限公司 95,176,633.02 5.10% 4 秦皇岛首秦金属材料有限公司 80,405,276.78 4.31% 5 湖南华菱湘潭钢铁有限公司 76,252,890.19 4.08% 合计 -- 738,043,892.49 39.54% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 84,818,404.64 52,116,233.88 62.75% 销售费用主要是塔筒制造运费。报告 期塔筒制造收入增长76.86%，由此产 品运费增长。 管理费用 52,851,948.07 40,623,960.87 30.10% 一是报告期由于子公司人工费增长 55.38%，二是子公司增加管理性支出 增加。 财务费用 10,588,929.02 -19,002,457.38 -155.72% 财务费用大幅增长，一是由于上年同 期募集资金收取暂时闲置的存款利 息收入较多，随着报告期募投项目的 建设至98.18%，闲置的募集资金大幅 减少，利息收入减少；二是报告期订 单增加，采购材料大幅增加，向银行 贷款增加了财务费用。 研发费用 38,396,536.02 22,515,533.81 70.53% 报告期由于江苏响水海上的塔筒制 造的建成以及环保要求的提高，公司 加大对海上塔筒防腐和除尘喷漆的 研发投入。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司项目研发周期为2018年1月至2018年12月。通过不断的技术创新和工艺研发，公司在海上风电塔防腐技术、 塔筒表面防腐自动喷涂技术、数控切割下料除尘技术、焊接规范自动控制技术等方面取得了显著成效，并申请了与塔筒有关 的1项实用新型专利（2019年1月批准），进一步提升了公司的技术实力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 40 39 40 研发人员数量占比 7.56% 7.82% 7.27% 研发投入金额（元） 38,396,536.02 22,515,533.81 28,911,237.95 研发投入占营业收入比例 2.76% 3.05% 3.01% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,052,930,073.08 778,323,529.07 35.28% 经营活动现金流出小计 1,346,412,875.45 647,719,508.77 107.87% 经营活动产生的现金流量净 额 -293,482,802.37 130,604,020.30 -324.71% 投资活动现金流入小计 876,900,999.99 739,903,481.19 18.52% 投资活动现金流出小计 988,706,657.95 1,230,023,223.61 -19.62% 投资活动产生的现金流量净 额 -111,805,657.96 -490,119,742.42 -77.19% 筹资活动现金流入小计 1,155,672,567.04 57,072,922.96 1,924.91% 筹资活动现金流出小计 579,397,781.72 140,691,885.09 311.82% 筹资活动产生的现金流量净 额 576,274,785.32 -83,618,962.13 789.17% 现金及现金等价物净增加额 170,986,324.99 -443,134,684.25 138.59% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额比上年度下降324.71%，变动主要原因是：（1）本年度产品订单增加，材料价 格持续上涨，为锁定材料价格，在先于客户预付款的同时订购材料，现金支出增加。（2）由于本期销售收入增长，报告期 现金收入较上年增长35.28%，但是小于销售产品的幅度（销售时间早于收款时间）。使得经营活动产生的现金流量净额下 降。 2、报告期公司投资活动产生的现金流量净额比上年减少77.19%，变动主要原因是由于本年度进行投资的风塔建设子公司以 及风场建设项目增加所致。 3、报告期由于生产量大幅增长，公司筹资活动现金流入（银行贷款）比上年增长1924.9%，筹资活动产生的现金流量净额 比去年增长789.17%。 4、报告期期末资金回收的大幅增加，期末现金较上年同期增长138.59%。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 9,662,646.37 7.46% 主要是按账龄分析法计提 的应收账款减值准备 具有可持续性 营业外收入 9,161,995.53 7.08% 非同一控制下企业合并产 生的收益 不具有可持续性 营业外支出 4,874,684.97 3.76% 光伏电站的扶贫支出 具有可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 390,334,691.27 11.95% 224,630,014.55 9.08% 2.87% 期末货币资金占总资产比率增长，主 要原因一是报告期末回收资金较多， 同时为在下年1-2月需要偿还的银行 贷款3亿元做资金储备,期末增加银 行借款 应收账款 589,349,553.85 18.05% 439,717,456.02 17.77% 0.28% 期末应收账款占总资产的比例增长， 应收账款较上年同期增长34.03%，主 要原因是报告期收入增长88.83%，导 致应收账款增加。 存货 753,795,738.89 23.09% 396,411,452.65 16.02% 7.07% 报告期末存货资产增长90.15%，主要 原因是报告期下半年接受的塔筒订 单增加，为满足客户交货需求，公司 下半年生产的项目增多，为此期末库 存商品及在产品较上年同期增长2.27 亿元，原材料较上年同期增加9719 万元。 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 895,869,682.13 27.44% 470,593,391.15 19.02% 8.42% 报告期固定资产占总资产比例增长 8.42%，主要原因是报告期自建光伏 资产增加4801.44万元，收购光伏资 产增加21697.36万元。同时募投项目 完工增加资产15674.61万元. 在建工程 40,013,229.41 1.23% 92,668,490.62 3.74% -2.51% 报告期末在建工程下降56.82%，主要 原因是随着募投项目的逐步建成，在 建工程减少。 短期借款 602,000,000.00 18.44% 18.44% 报告期短期借款主要是向银行机构 的短期贷款。报告期塔筒订单的增 加，销售收入增长88.83%，由此材料 采购金额增加，为满足客户交货工 期，公司需先垫付资金进行生产，为 此报告期借款增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 107,407,996.82 保证金 固定资产-房屋建筑物 15,509,094.77 设定抵押 无形资产-土地使用权 18,838,534.87 设定抵押 合计 141,755,626.46 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 180,819,300.00 53,405,958.19 238.58% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 山西天 能古冶 重工有 限公司 塔筒制 造 增资 13,333,300.00 67.70% 自有 交城县 鑫利达 装备铸 造有限 公司 2017.4.19--2019.4.20 生产制 造 100,000,000.00 10,775,191.17 否 2017年 07月17 日 《公司 关于对 外投资 设立子 公司的 进展公 告》，公 告编号： 2017-068 宁波天 缘兴富 新能源 投资合 伙企业 （有限 合伙） 投资管 理 增资 45,010,000.00 99.93% 自有 北京锦 穗宇恒 投资有 限公司 2017.8.17--2037.8.16 投资管 理 0.00 0.00 否 2018年 01月09 日 《公司 关于新 能源产 业并购 投资基 金进展 暨对外 投资的 公告》， 公告编 号： 2018-003 合计 -- -- 58,343,300.00 -- -- -- -- -- 100,000,000.00 10,775,191.17 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年 IPO 募集 79,850.99 7,285.33 78,400.75 0 0 0.00% 2,245.86 继续按照 原用途使 用目前存 放在公司 募集资金 专户 2,245.86 合计 -- （未完）  |