[年报]海特高新:2018年年度报告
四川海特高新技术股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人李飚、主管会计工作负责人李江石及会计机构负责人(会计主管 人员)邓珍容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的 重大风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：不派发现金红利，不送红 股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 18 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 41 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 53 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 59 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 67 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 74 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 198 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、海特高新、上市公司 指 四川海特高新技术股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《四川海特高新技术股份有限公司章程》 亚美动力 指 四川亚美动力技术有限公司 昆明飞安 指 昆明飞安航空训练有限公司 奥特附件 指 四川奥特附件维修有限责任公司 新加坡AST 指 Aviation Safety and Training Pte.Ltd. 上海沪特 指 上海沪特航空技术有限公司 武汉天河 指 武汉天河南方航空技术开发有限公司 海特亚美 指 四川海特亚美航空技术有限公司 海特租赁 指 四川海特融资租赁有限公司 江西昌海 指 江西昌海航空零部件制造有限公司 天津飞安 指 天津飞安航空训练有限公司 天津宜捷海特 指 天津宜捷海特通用航空服务有限公司 天津翔宇 指 天津翔宇航空维修工程有限公司 天津海特工程 指 天津海特飞机工程有限公司 天津海特航空 指 天津海特航空产业有限公司 亚美航泰 指 四川亚美航泰航空装备有限公司 成都海飞 指 成都海飞航空投资管理有限公司 成电科信 指 成都成电科信科技发展有限公司 海威华芯 指 成都海威华芯科技有限公司 安胜、ACCEL 指 安胜（天津）飞行模拟系统有限公司 华新租赁新加坡 指 Sinosinga Aircraft Leasing Pte.Ltd 华新租赁爱尔兰 指 Sinosinga Aircraft Leasing Company Limited 华新租赁爱尔兰（SPV） 指 SinoSinga Ireland 1 Company Limited 华新租赁法国（SPV） 指 SinoSinga French 1 SARL 华新租赁天津 指 华新飞机租赁（天津）有限公司 华新一号 指 天津华新一号租赁有限公司 华新二号 指 天津华新二号租赁有限公司 华新五号 指 天津华新五号租赁有限公司 华新七号 指 天津华新七号租赁有限公司 君尚会展 指 四川君尚会展服务有限公司 海特凯融 指 成都海特凯融航空科技有限公司 沃智益民 指 成都沃智益民企业管理有限公司 昆明海特航空 指 昆明海特航空训练有限公司 IAI 指 以色列航空工业公司 CAAC 指 中国民用航空局 FAA 指 美国联邦航空管理局 EASA 指 欧洲航空安全局 元 指 人民币元 MRO 指 维护、维修、运行（ Maintenance,Repair&Operations），指航空器维修 及航空器维修服务商 自动检测设备 指 Automatic Test Equipment，以计算机为核心，能够在程序控制下，自 动完成对被测设备的特定测试、故障诊断、数据处理等，并以适当方 式显示或输出测试结果的设备 中商飞 指 中国商用飞机有限责任公司 STC 指 supplement type certificat,补充型号合格证 飞行模拟器 指 用来模拟飞行器飞行的机器，是能够复现飞行器及空中环境并能够进 行操作的模拟装置。 报告期、本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 海特高新 股票代码 002023 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川海特高新技术股份有限公司 公司的中文简称 海特高新 公司的外文名称（如有） Sichuan Haite High-tech Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Haite 公司的法定代表人 李飚 注册地址 成都市高新区高朋大道21号 注册地址的邮政编码 610041 办公地址 成都市科园南路1号 办公地址的邮政编码 610041 公司网址 www.schtgx.com 电子信箱 board@haitegroup.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 居平 周理江 联系地址 四川省成都市科园南路1号 四川省成都市科园南路1号 电话 028-85921029 028-85921029 传真 028-85921038 028-85921038 电子信箱 board@haitegroup.com board@haitegroup.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 四川省成都市科园南路1号海特高新证券办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 张雯燕、李晟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 515,622,697.43 426,075,458.76 21.02% 494,747,600.95 归属于上市公司股东的净利润 （元） 64,048,948.43 34,368,947.93 86.36% 40,768,425.37 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -22,163,082.45 -44,473,604.29 50.17% 26,416,224.57 经营活动产生的现金流量净额 （元） 206,692,700.31 33,538,795.53 516.28% 51,683,874.47 基本每股收益（元/股） 0.08 0.05 60.00% 0.05 稀释每股收益（元/股） 0.08 0.05 60.00% 0.05 加权平均净资产收益率 1.84% 0.95% 0.89% 1.23% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 6,193,289,379.91 6,246,226,829.87 -0.85% 5,925,423,079.66 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,475,249,804.28 3,489,638,893.16 -0.41% 3,640,486,133.68 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 103,172,473.66 107,234,630.34 149,088,746.14 156,126,847.29 归属于上市公司股东的净利润 35,860,427.61 -3,936,672.01 16,684,498.98 15,440,693.85 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -19,277,005.07 -8,709,756.41 7,725,007.30 -1,901,328.27 经营活动产生的现金流量净额 32,888,151.20 16,369,506.40 62,564,639.13 94,870,403.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 3,865,136.09 482,139.04 326,116.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 31,076,473.84 26,202,388.46 16,648,605.17 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 62,648,911.64 66,012,829.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 517,429.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,673,367.07 896,343.30 697,453.91 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,763,293.78 捐赠支出 -638,000.00 -67,000.00 -200,000.00 减：所得税影响额 16,394,867.25 14,684,148.57 3,119,974.83 少数股东权益影响额（税后） 2,299,714.07 合计 86,212,030.88 78,842,552.22 14,352,200.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)、公司主营业务 海特高新是我国第一家民营航空装备与技术公司。经过近30年的发展与积累，公司已经 建立了先进且完备的科技基础设施、技术体系和人才梯队。在此基础上开展前沿科学和核心 技术研发与创新，形成了以核心装备研发与制造和航空工程技术与服务为根基，以微电子产 业自主创新为突破的三位一体发展新格局。在航空核心装备研发与制造领域，公司已经成为 国内领先的高端产品和技术提供商。在航空工程技术与服务领域，公司已经成为中国最大的 飞机大修及客改货民营企业，最大的第三方飞行培训中心，以及大中华区能力最强的民营公 务机MRO。在微电子领域，公司已经成为国际一流国内领先的高性能集成电路自主研发和制 造企业。 1、核心装备研发与制造。涵盖计算机控制、机电一体化及救生系统。 1.1计算机控制。包括航空发动机电子控制器等。目前已经有2型航空发动机电子控制器 产品列装客户，产品性能突出、可靠。该产品采用了先进的自适应控制算法是目前国内自主 可控无需与发动机进行匹配即可实现互换的发动机电子控制器，已经保障客户安全飞行超40 万小时，荣获国家工信部“国防科学技术进步奖一等奖”。已立项计算机控制器系列在研项目7 个型号。 1.2机电一体化。某型直升机救援绞车实现批量列装客户，该产品应用于多型号运输直升 机，是国内首家严格按照特种技术规范研制程序研发的直升机救援电动绞车，填补了国内空 白，该产品性能突出，是国际I类绞车的先进技术，具备良好的市场前景。 1.3救生系统。产品包括民用客机氧气系统和直升机氧气系统，多型号直升机氧气系统已 经列装客户，该产品在国内首次采用数字脉冲供氧技术，技术达到国际先进国内领先技术水 平，较同类产品氧气利用率提高50%，延长供氧时间，同时采用复合材料气瓶，重量明显减 轻，获得国防科技成果鉴定。 1.4仪表。包括机载导航系统等，产品包括某型航向指示器等，具有结构紧凑、产品可靠 性高、重复性好等特征，已经实现交付4000多台，用户评价良好。 1.5飞行模拟器研制。安胜公司主要从事D级飞行模拟机研制，涉及波音、空客机型，已 成功研制并交付国产首台D级全动波音B737NG飞行模拟器，同时新研制国产首台空客 A320NEO飞行模拟器即将交付，并已积极进入国产大飞机模拟机研制领域。 1.6 航空自动检测设备。公司自主研发有航空发动机电子控制器全电子仿真试验系统、航 空发动机电子控制器半物理仿真试验系统、先进航空发动机试车台等各类先进的电子、机械 自动检测设备。具备对波音和空客等系列的大型客货机、通用飞机和军用飞机各类机型检测 能力，达到国际先进水平。 2、航空工程技术与服务。主要有再制造和技术服务两大业务方向。 2.1航空再制造。 客改货。公司已研发成功波音B737-700客改货STC资质，此STC资质已获得美国FAA认 证、以色列民航局，以及中国民航局资质认证，是全球首家且目前唯一拥有B737-700客改货 改装方案的服务商，面向全球开展飞机改装和技术服务，2018年12月在中国完成首架B737-700 飞机客改货改装，公司将于2019年完成波音B737-800飞机客改货研发取证。 2.2、技术服务。包括飞机大修、飞机拆解、整机喷漆、部附件维修、飞行员培训、航空 租赁等。 2.2.1飞机大修。可为A320系列飞机、B737NG系列飞机提供航线维修、定期检修等服务， 包括A320 8C检、B737NG 8C检等多级别服务。民航运输飞机，公司拥有FAA、EASA、CAAC、 JMM等维修许可授权，服务机型包括波音B737NG系列、空客A320系列，已提供服务约300 余架次，是中国最大的民营飞机大修企业。公务机，公司拥有FAA、EASA、CAAC、开曼、 阿鲁巴、香港等维修许可授权，服务机型包括达索猎鹰7X/8X、巴航工业莱格赛650、加拿大 庞巴迪挑战者605，美国湾流G450/G550等，是大中华区维修能力最强的公务机MRO企业，累 计提供超1000架次服务，以及多型直升机大修能力。 2.2.2发动机大修。主要开展涡桨、涡轴类中小型发动机大修，涵盖国内外主流发动机厂 商七个系列20余种型号，2002年被认定为国家中小型发动机大修保障基地。公司还具备多型 APU大修能力，机型包括B737、EMB145汉胜、M171、B737NG等。累计交付超600台。 2.2.3飞机拆解。公司有专业化的飞机拆解团队，公司具备部附件维修能力可为拆解部件 恢复性能，实现飞机残值最大化，涵盖波音B737、B757、B767等机型。 2.2.4整机喷漆。公司已建成最先进的独立专业喷漆机库，可提供整机喷漆服务，已经实 现客户交付，具备年均40多架次的整机喷漆能力，公司是华北地区飞机改装、喷漆的重要基 地之一。 2.2.5部附件维修。已经取得FAA、EASA、CAAC、JMM等认证，维修服务范围包括计算 机、通讯导航、雷达、电气、仪表、空气系统、液压系统、燃油系统、CSD/IDG系统、螺旋 桨系统、救生系统等，业务涉及70多种机型，截止目前公司已取得1700余项机载电子设备和 1000余项机载机械设备的适航维修项目许可共计27000多个件号的维修能力，年均为客户提供 超过23000次维修服务。 2.2.6飞行员、乘务员培训。主要为飞行员提供B737、A320、EC-135直升机的培训服务， 乘务训练为航空公司乘务人员提供A320/A330/B737等所有类型应急生存训练服务。辐射国 内、国际市场，在昆明、天津、新加坡建有三大航空培训基地，建有21个机位，共11台模拟 机，为亚太区30多家航空公司提供服务。具有年超70000小时的培训能力，是中国最大的第三 方飞行培训中心。 2.2.7航空租赁。航空租赁主要包括飞机租赁、飞机发动机租赁、飞行模拟器租赁等，通 过设计租赁方案为客户提供高附加值服务，储备客改货飞机资源、推动模拟机的研发和销售。 发挥公司飞机客改货及大修、航空工程技术、航空技术服务、飞行模拟器研发的强大优势， 实现公司航空业务全产业链的高度契合，目前，我们的飞机租赁客户包括了国内及东南亚市 场，未来将积极向全球拓展。 3、微电子 微电子。公司是国际一流水平的高性能集成电路制造企业，已建成国内首条6吋化合物半 导体商用生产线，解决了中国化合物半导体产业链中制造环节的瓶颈，实现了核心高端芯片 自主可控及国产化替代。公司目前已完成包括砷化镓、氮化镓、碳化硅及磷化铟在内的六大 工艺产品的开发，可支持制造功率放大器、混频器、低噪音放大器、开关、光电探测器、激 光器、电力电子等产品，业务涵盖航空、航天、卫星、民用等领域，产品广泛应用于5G移动 通信、AI人工智能、雷达、汽车电子、电力电子、光纤通讯、3D感知、新能源等领域。截止 目前，公司已完成研发与流片的芯片产品超过580余款，服务客户100多家。 （二）、公司经营模式 1、核心装备研发与制造。公司建有国家企业技术中心、先进航空发动机控制技术四川省 重点实验室和四川省航空动力控制系统工程技术中心，利用公司强大的研发能力和完善的科 研基础设施，充分发挥技术优势和丰富的技术储备，既向特定客户提供定向研制产品和服务， 又向民用市场提供产品和服务。 2、航空工程技术与服务。 2.1航空培训。公司是中国最大第三方培训机构，已实现航空培训多领域、多机种业务全 覆盖，拥有多型号D级全动模拟机、乘务动舱，以及完善的培训课程体系、经验丰富的教员 队伍，在公司三大培训基地为飞行员提供转机型和复训培训服务、乘务人员培训服务。 2.2航空维修。公司是第一家民营航空装备与技术企业，具备完善的飞机大修、飞机客改 货、飞机喷漆、飞机拆解、发动机大修、部附件维修、公务机大修及改装等全方位航空工程 技术服务能力，是中国能力最强民营MRO，拥有完善的CAAC\FAA\EASA\JMM等资质，利 用公司强大先进的检测能力和多年积累的技术优势，向国内外航空公司和专业航空机构提供 全方位的航空工程与技术服务。 2.3航空租赁。航空租赁以购买及出租飞机、飞机发动机、飞行模拟器的经营模式为基础， 利用公司在航空工程与技术服务的产业链优势，为航空业提供创新及高附加值的飞机资产管 理服务，成为飞机全产业链解决方案供应商，服务覆盖至飞机生命全周期。 3、微电子。公司建成的化合物半导体生产线具备技术领先、安全可控、批量、稳定、开 放等特点，可为用户在射频器件和功率器件产品领域提供晶圆代工服务，同时在数字产品或 其他集成电路领域提供产品定制服务。 （三）行业发展阶段 2019年3月5日，李克强总理代表国务院在十三届全国人大二次会议上作《政府工作报告》， 指出2019年的政府工作任务之一为“加大城际交通、物流、市政、灾害防治、民用和通用航空 等基础设施投资力度，加强新一代信息基础设施建设”、“培育新一代信息技术、高端装备、 生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群。”，公司业务涉及上述“新一代信息技术、 高端装备制造”两大国家重点扶持发展得核心产业，相信随着国家战略政策的推进，相关产业 链企业将迎来发展契机。 1、核心装备研发与制造 制造业是强国之基、富国之本，先进制造业特别是其中的高端装备制造业已成为国际竞 争的制高点。 2015年5月，国务院发布《中国制造2025》旨在通过三个十年的规划、发展将我国打造成 为制造业强国。2016年11月，国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，对“十 三五”期间我国战略性新兴产业发展目标、重点任务、政策措施等作出全面部署安排，确定了 十大要点，其中包括促进高端装备与新材料产业突破发展，引领中国制造新跨越，提出力争 到2020年，高端装备与新材料产业产值规模超过12万亿元。政策的大力支持是推动我国高端 装备制造业迅猛发展的核心动力，未来国家政策将重点推进航空航天装备、海洋工程装备等 八大领域的发展。 在中国转型升级实现高质量发展过程中，核心装备研发与制造产业顺应了国家政策和经 济发展的需要，在国防应用、高端制造等领域拥有巨大的市场潜力。公司核心装备研发与制 造业务将保持快速增长。 2航空工程技术与服务 国际航空运输协会（IATA）统计数据显示，2018年全球航空货运需求（按照货运吨公里 计算）同比增长3.5%，全球航空客运需求（按照收入客公里计算）同比增长6.5%。中国民航 局统计数据显示，2018年中国民航完成运输总周转量1206.4亿吨公里，同比增长11.4%；旅客 运输量6.1亿人次，同比增长10.9%，货邮运输量738.5万吨，同比增长4.6%；截止2018年12月 31日，全行业飞机达6053架，其中运输飞机3638架，通用飞机2415架。中国航空产业发展迅 速潜力巨大。 中国广阔的国土面积、巨大的人口基数及快速增长的经济使航空运输市场具备巨大的发 展潜力。根据《航空周刊》民航机队及维修预测，到2027年中国航空公司的机队规模每年增 长3.1%，机队数量由3600多架增加至4800架，2028年中国航空公司运营的飞机数量将占全球 机队规模的13%，中国机队规模的不断扩张和机龄的增加带来航空维修、航空培训、航空租 赁等市场需求增长。根据预测，2019年全球民用、军用、直升机和公务机市场的维修总市值 将达到1708亿美元，其中中国市场有望达到90亿美元。根据波音公司预测，未来20年，我国 需要进口7240架飞机，预计超过一半的飞机通过租赁方式引进，租赁飞机已经成为当前和未 来航空公司引进飞机的首选方式，2019年航空租赁市场需求依然旺盛，有望超过150架。据国 际民航组织预测，到2036年全球将需要至少62万飞行员，用以驾驶100座以上的民航飞机，其 中80%将是今后新接受培训的飞行员，飞行员初始培训、复训、转机型训练市场潜力巨大。 因此，在中国航空机队规模持续扩大的大背景下，航空工程技术与服务相关产业市场需 求将快速增长，公司业务将实现快速发展。 3、微电子 集成电路产业是信息产业的基础，是关系着国民经济和社会发展全局的基础性、先导性 和战略性产业，在国家宏观政策扶持和市场需求提升的推动下，国产替代集成电路产业发展 迅猛。相比硅半导体器件，以氮化镓和砷化镓为代表的化合物半导体具有大功率、高频率、 宽禁带、抗辐射等方面的优势，特别适合于制造射频器件、光电子器件、电力电子器件等， 在5G移动通信、物联网、汽车电子、光纤通信、人工智能等新兴市场具有广泛的应用价值， 目前，全球上述行业处于高速发展阶段，高性能芯片市场需求旺盛，因此，第二代\第三代化 合物半导体高性能芯片研制将迎来加速发展，将成为支撑自主可控信息产业的核心力量，获 得新的发展机遇。 5G移动通信领域。化合物半导体最主要的应用是射频器件，根据媒体预测未来五年全球 射频器件市场有望保持10%的复合增长率，到2020年砷化镓市场将达到100亿美元，氮化镓市 场将超过6亿美元。随着中国5G移动通信的快速发展，化合物芯片需求量将激增，一是5G通 信支持的通讯频段大幅增加到50个以上，为保证通讯质量，需要增加放大器数量或者提高器 件集成度，5G手机中的功率放大器将采用砷化镓技术。二是5G通讯基站需要更高频率，更高 效率的氮化镓射频器件，根据报道，目前全球每年新建约150万座基站，产品市场需求潜力很 大。 国防应用。基于氮化镓的高频率、大功率、高效率、宽禁带等方面优势，为高端射频组 件的核心，是有源相控阵的射频组件，应用于相控阵雷达、电子对抗战、作战数据链、精确 制导等应用场景，在武器装备核心芯片的自主可控及国产化替代的要求下，市场规模将逐年 扩大。 光电传感。目前可发光的半导体材料均为化合物半导体，砷化镓和磷化铟的激光器和探 测器广泛用于光纤网络、数据中心等光纤通信领域。砷化镓的红外激光器、手机人脸识别技 术、汽车自动驾驶用激光雷达的核心芯片。传统汽车的功能芯片无法满足高数据量的智能驾 驶相关运算，近年来，伴随智能驾驶渗透率提升，全球芯片巨头纷纷进军汽车产业，推出具 备AI计算能力的主控芯片，担当自动驾驶汽车的“大脑”功能，主控芯片市场规模有望快速成 长，IHS预测2020年可达40亿美元。 电力电子。氮化镓电力电子器件由于氮化镓材料的高频率、高功率、高效率的特点，是 手机、笔记本、汽车电子等电源适配器、无线充电器等电源产品的核心芯片，在2019年，在 美国CES展出了多款采用氮化镓芯片的手机及笔记本共用的电源适配器方案。目前，处于市 场爆发前期。中国产业信息研究网发布的《2017-2022年中国无线充电行业市场深度分析与投 资前景预测研究报告》数据显示，无线充电市场将从2016年34亿美元增加到2022年的140亿美 元，其中电源芯片环节技术壁垒高、利润高，大概各占无线充电产业链利润的30%。硅基氮 化镓电力电子器件具有更高的能源转换效能，是风力发电、光伏发电的理想替代，可提升能 源转换效能20%-30%，随着电动汽车的发展，电动汽车高效电源模块和高效充电桩将带来巨 大的市场需求。 （四）行业周期性 核心装备研发与制造。核心装备研发与制造受益于国家经济升级转型，需求将与国民经 济整体发展保持同步，不存在显著的周期性。 航空工程技术与服务。航空维修、航空培训、航空租赁与航空运输业运行密切相关，航 空运输业与宏观经济运行周期的同步性较强，当宏观经济上升运行时，航空运输需求会持续 增加，客运和货运业务规模会保持快速增长，航空维修、培训、租赁等业务收入和盈利能力 将持续上升。反之，当宏观经济增速减缓时，航空运输需求将减弱，客运和货运业务规模的 增长也将随之减缓，航空制造、维修、培训、租赁等将受到不利影响。 微电子。微电子行业与经济发展周期相关，未来在5G移动通信、国防应用、光电传感、 电力电子等领域电子产品市场需求有望保持稳定，周期性特征不明显。 （五）公司所处的行业地位 1、核心装备研发与制造。在航空核心装备研发与制造领域，公司已经成为国内领先的高 端产品和技术提供商。 2、航空工程技术与服务。在航空工程技术与服务领域，公司已经成为中国最大的飞机大 修及客改货民营企业，最大的第三方飞行培训中心，以及大中华区能力最强的公务机民营 MRO。 3、微电子。公司已建成国内第一条具备自主知识产权可控的6英吋量产第二代化合物半 导体集成电路芯片生产线，具备高性能、高可靠型、高一致性、高产量的特点，公司已经成 为国内一流国际领先的高性能集成电路自主研发和制造企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期末长期股权投资余额为 5,964万元，较期初增加 2,135 万元，增幅 55.74%， 主要系公司本期新增对外投资四川旅投航空旅游有限责任公司，本期出资 1,650 万 元。 固定资产 本期无重大变化。 无形资产 本期末无形资产余额为 32,861万元，较期初增加9,260万元，增幅39.24%，主要 系公司控股子公司昆明海特航空取得位于昆明空港经济区114925.77平方米的土地 使用权6,234万元以及海威华芯开发支出转入4,253万元。 在建工程 本期末在建工程余额为27,291万元，较期初减少14,622万元，减幅 34.89%，主要 系公司天津综合航空服务基地项目和天津飞机维修基地二期项目转固。 投资性房地产 本期末投资性房地产余额为30,776万元，较期初增加24,358万元，增幅379.53%， 主要系公司天津综合航空服务基地项目和海特国际广场项目转入。 开发支出 本期末开发支出余额为32,428万元，较期初增加 11,143万元，增幅 52.35%，主要 系子公司海威华芯 6 吋第二代/第三代化合物半导体集成电路芯片生产线开发支出 增加。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措 施 收益状 况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存 在重大 减值风 险 新加坡 AST 投资成立 52,717万元 15 ChangiBusiness ParkCrescent#01-01 HAITEBuidling,Singapore486006 利用飞机模 拟机为飞行 员、空乘等航 空人员提供 训练及安全 培训等收取 训服务费 通过 Marsh （Singapore） Pte Ltd向AXA INSURANCE SINGAPORE PTE LTD 购买足够的财产保险：承 包商一切险、公众责任险、 航空责任险、建筑和模拟 机工业全险 -1,860.75万元 15.17% 否 华新租赁爱 尔兰SPV 投资成立 34,985万元 2nd Floor Palmerston House Fenian Street Dublin 2 通过租赁飞 机资产收取 租金 通过开普敦公约项下的国 际飞机利益登记，保障资 产权益；承租人已向保险 公司购买足够的相关财产 保险；与厂家签署相关机 身及发动机质保协议；每 月向承租人收取大修储备 金；已收取租约保证金 462.14 万元 10.07% 否 其他情况说 明 无 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）核心技术研发优势 科技创新是公司核心竞争力。经过近三十年的技术积淀，目前汇聚电子、机械、自动化、 设计等领域的高端人才，为公司科技创新提供了坚实的保障。公司成功自主研发某型发动机 电子控制器和直升机救援绞车，填补了国内市场空白，是公司科技创新能力的集中体现。目 前，公司在研项目储备丰富，其他多型发动机电子控制系统、直升机绞车、直升机氧气系统 等科研项目进展顺利。公司旗下安胜具备了飞行模拟器研制的技术优势，已成功研制并交付 国产第一台D级全动飞行模拟器；面对全球庞大的B-737NG客改货市场，公司具备波音 B-737NG客改货STC，目前是全球唯一拥有B737-700客改货改装方案的服务商，于2018年12 月在中国完成首架B737-700飞机客改货改装工作，具备了国内外飞机客改货的技术研发优势； 2015年公司涉足集成电路高端芯片研制领域，把握国家科技创新红利和市场发展新机遇，实 现高端电子信息技术领域自主可控。公司深厚的技术积累和技术创新能力获得了广泛的社会 认可，2015年，公司“某型发动机工程”荣获国家工信部“国防科学技术进步奖一等奖”；2016 年12月，公司建成“国家企业技术中心” ，2017年11月海威华芯获得国家集成电路生产企业认 证；2017年12月建成“先进航空发动机控制技术四川省重点实验室”；2018年，公司建成四川 省航空动力控制系统工程技术中心。 截止目前，公司申请专利总计399项，公司已取得有效授权专利234项，其中发明专利23 项，实用新型专利197项，外观专利10项，国防发明专利4项以及掌握了多项非专利技术。其 中海威华芯已申请专利224件，已经授权专利85项，其中发明专利11项。公司先进的科技创新 理念和强大的技术能力是公司长远发展的坚实基础，让公司始终处于技术领先地位。 （二）规模和资源优势 公司近年业务规模持续扩大，经营实力不断增强。核心装备研发与制造，形成了项目“预 研、可研、在研、量产”良性循环、协同高效的发展模式。航空工程技术与服务，公司建成了 成都、上海、天津、贵阳等维修基地，在天津已经建成干线飞机整机大修、改装、客改货、 整机喷漆、AOG支援、公务机、部附件维修的一站式服务能力；在成都、上海、贵阳、天津 等地已经建成完善的航空部附件维修网络；在发动机技术与维修方面，公司逐步形成国内外 主流发动机厂商七个系列20余种型号的发动机和辅助动力装置（APU）再制造能力。培训方 面，公司拥有昆明飞安、新加坡AST、天津飞安三大培训基地，已有11台的模拟机培训规模， 21个机位，拥有运输飞机、直升机两类别多系列的模拟机。 公司是国内第一家取得中国民用航空局CAAC维修资格许可的民营维修企业，已经取得 FAA、EASA、JMM、DOT等多种资质认证和OEM认证，服务机型涵盖中航工业、中商飞、 波音系列、空客系列、麦道系列、庞巴迪、巴航工业、湾流、达索系列等民用客机机型和各 型公务机及通用飞机机型。公司引进有ATEC5000、ATEC6、AVTRON、TESTEK等系列国际 先进自动检测设备，并自主研发有航空发动机电子控制器全电子仿真试验系统、航空发动机 电子控制器半物理仿真试验系统、先进发动机试车台等各类先进的电子、机械自动检测设备， 具有波音和空客等系列的大型客货机、通用飞机和军用飞机各类机型检测维修能力。目前， 公司已取得1700余项机载电子设备和1000余项机载机械设备的适航维修项目许可（27000多个 件号），覆盖飞机机载电子和机械部附件。公司具有对波音和空客等系列的大型客货机以及 支线飞机、直升机、公务机等多种民用飞机、通用飞机和军用飞机机型的整机维修能力。 公司围绕“三位一体”的发展战略，目前形成了以航空核心装备研发与制造和航空工程技 术与服务为根基，以微电子产业自主创新为突破的三位一体发展新格局。公司核心竞争力、 抗风险能力上升到一个新的高度。稳健的战略规划、良好的战略执行力是公司长远发展的坚 实保障，通过向航空产业链上下游渗透，已实现从航空基础服务领域到高端航空新技术研发 制造、航空金融的全产业链覆盖，并与国内外知名厂商建立广泛的合作，逐渐向全球布局。 （三）管理优势 经过近三十年发展，公司拥有科学的经营理念，专业的管理团队，建立了包括客户关系 管理、供应链管理、市场开发、售后服务、财务管理、人力资源管理、投融资管理、战略管 理等完善的管理制度，对公司战略管理、运营管理、风险控制等发挥重要作用。公司还创新 的制订了“海特1+8+N”内控制度，在绩效考核、奖优罚劣等方面加大内部管理力度，形成了 积极向上、团结拼搏的企业氛围。公司以“奋斗为本、务实高效”的企业文化吸引人才、以“价 值共享、合作发展”的理念留住人才，富有活力的企业文化不断推动公司发展。 （四）品牌优势 公司拥有“海特”、“飞安”、“亚美”和“海威”四大品牌体系，打造“中国制造、海特创造” 核心影响力。从1991年创立，公司一直为客户提供优质的产品和服务，精心塑造品牌影响力， 随着公司经营规模和实力不断增强，“海特”已成为航空工程技术与服务领域知名品牌，“飞安” 已经成为航空培训领域的知名品牌，成为国内最具影响力的第三方航空培训服务商，“亚美” 已经成为核心装备研发与制造领域产品可靠、服务优质的品牌代言。另外“海特”品牌在国际 市场的影响力亦不断提高。微电子板块，海威华芯已经形成行业影响力，在国内高性能芯片 研制领域成为知名品牌。“海特”商标被四川省工商行政管理局认定为“四川省著名商标”。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，面对深刻变化的宏观经济，公司秉承“三位一体”的发展战略，坚定“以技术创新 引领企业高质量发展”的经营理念，坚持“以市场为导向、以客户为中心”的经营方针，统筹核 心装备研发与制造、航空工程技术与服务和微电子产业发展，以管理创新和技术创新为牵引， 着力于优化公司业务结构和加快市场开拓，力求形成公司发展新动能并打造公司发展新优势， 经过公司董事会和全体员工不懈努力，2018年实现了公司高质量发展和经营效率的显著提升， 可持续发展能力得以强化，公司发展前景持续向好。 2018年，公司实现营业收入51,562万元，同比增长21.02%；实现营业利润3,985万元，同 比增长259.29%；实现归属于母公司利润6,405万元，同比增长86.36%；截止2018年12月31日， 公司总资产619,329万元，净资产347,525万元。 报告期，公司管理层主要工作具体如下： （一）、核心装备研发与制造 公司以科技创新为支撑，推动企业高质量发展，技术创新是公司发展的核心竞争力和新 动能。公司技术产品主要从事高端技术航空产品的研发与制造，目前已有多款高端产品推向 市场，其中某型发动机电调具有市场垄断地位、某型直升机电动绞车填补国内市场空白。报 告期内，公司继续实施创新驱动发展战略，实现了创新能力和效率的进一步提升，各创新主 体积极性强不断推动公司核心技术突破。第一，项目研发方面。一是凭借公司在某型电调的 丰富技术经验积累，不断拓展新型号电调产品的研制工作，多款新型发动机电调持续取得技 术突破。二是积极推进其他具备良好市场前景的新项目，年内公司重点投入某型机舱氧气系 统、某型直升机救援绞车、多型发动机维修技术开发、某进口涡轴发动机改数控系统、某型 电子顺序起动组件等研发项目。目前公司已形成在研储备项目丰富、新项目不断上市、成熟 项目稳定交付的良好技术创新格局。报告期内，某型直升机救援绞车已经通过鉴定并列装客 户，某型机舱氧气系统已经按计划通过鉴定并已经实现批量交付客户，某新型电子顺序起动 组件完成鉴定、某进口涡轴发动机改数控系统完成鉴定并实现交付。第二，市场方面。年内 公司进行了业务梳理，完成市场体系图谱编制，在市场拓展中逐步收集完善客户对各类产品 的使用信息，提高对客户需求的反应能力。第三，公司积极看好国产大飞机广阔的市场前景， 积极探索进入国产商用飞机平台成为中商飞供应商，难得的机遇将给公司带来新的发展生机。 （二）航空工程技术与服务 1、航空培训 公司是国内领先的第三方航空培训机构，拥有昆明飞安、天津飞安、新加坡AST三大运 营基地，已实现航空培训多领域、多机种、业务全覆盖的战略布局，从飞行模拟器研制到航 空培训服务的产业链已经形成，公司具备了提供一站式航空培训服务和技术支持能力。报告 期内，公司航空培训业务总体保持平稳运营，市场开拓，培训资质（能力建设）等工作有序 开展，天津基地：天津飞安全面开展运营，与知名航空公司签订长期培训协议并积极开发陆 航等客户，培训业务量符合预期。昆明基地：2018年，昆明飞安顺利完成ACPC课程申报，与 客户签订长期培训协议，全年飞行模拟机均处于满负荷运行状态，培训小时数实现稳步增长。 新加坡基地：新加坡AST公司先后取得A320和B737的新加坡民航局142认证以及CAAC142认 证，为多家客户提供服务，顺利签署长期独家培训协议开展A320培训服务，目前A320飞行模 拟机处于满负荷运行，实现公司国际培训业务的良好开局。报告期内，公司航空培训业务总 体保持稳步上升发展态势，国内国际市场占有率逐步提升。安胜公司已成功研制并交付国产 首台D级全动波音B737NG飞行模拟器，同时新研制国产首台空客A320NEO飞行模拟器即将交 付，并已积极进入国产大飞机模拟机研制领域。 2、飞机整机维修 天津海特飞机工程有限公司是国内第一家具备波音和空客飞机深度定检资质的民营飞机 大修企业，拥有整机大修、工程改装、客改货，飞机整机喷漆，AOG支援等能力，是华北地 区飞机大修、改装、喷漆的重要基地之一，已经发展成为维修深度、服务机型跻身国际一流 的专业公司。 天津海特飞机工程2018年3月获得FAA维修许可，10月二期机库建成投产，年内新增三条 大修定检生产线和一条整机喷漆生产线，2018年12月完成中国首架B737-700客机客改货工程， 已成为业内工程维修能力最强的MRO公司；其次在业务方面，全年交付70余架次飞机，包括 飞机定检、客改货，飞机拆解以及整机喷漆等业务。公司年内完成了喷漆机库的建设，并于 12月完成首架整机喷漆业务交付客户；第三，大力推进飞机客改货业务。目前是全球唯一拥 有B737-700客改货改装方案的服务商，于2018年12月在中国完成首架B737-700飞机客改货改 装工作，具备了国内外飞机客改货的技术研发优势，同时“客改货”项目成功入选国家工信部 2018年绿色制造系统集成项目。目前正进行第二架客改货工作，标志着公司客改货业务全面 展开，预计2019年下半年扩展为两条重叠式客改货改装生产线。2018年天津海特飞机工程有 限公司积极与天津市滨海新区商务委，天津海关等有关政府部门探讨推进保税区外“保税维 修”的业务，目前进展顺利，已获得“一般认证”证书，争取在2019年上半年成为天津市第一个 试点企业。目前公司正在稳步推进开拓东南亚、东北亚飞机大修，退租检、整机喷漆市场， 将为公司发展带来新的活力与契机。 宜捷海特公司主要业务为公务机航线维修、各级别的定检、加改装和整机喷漆。报告期 内，宜捷海特航线和定检业务经营达到预期目标，完成300余个航线维修项目以及30余个定检 维修项目，年服务工时同比继续保持快速增长，特别是定检维修项目实现较快增长速度，宜 捷海特维修能力许可在国内维修基地中名列第一，是大中华区维修能力最强的公务机MRO。 2018年公司确定延续与瑞士宜捷集团的深层次合作，成为达索、罗尔斯.罗伊斯等世界知名公 务机厂商中国授权服务中心。 3 发动机修理。 公司是工信部认定的国家飞机中小型发动机大修保障基地。目前，公司已经逐步形成国 际、国内主流发动机厂家七个系列的二十余种型号的发动机和辅助动力装置（APU）大修能 力。报告期内，发动机维修量保持上升态势，2018全年进厂修理大中修发动机和APU，以及 交付大中修发动机和APU数量均实现较大增长。另外，2018年内公司完成某型发动机修理能 力建设并正式开始大批量维修该型发动机，有望推动公司军品业务业绩增长。 4 部附件维修。 报告期内，部附件从业务和管理两方面着手，实现了送修量和业务量的提升，取得了较 好的经济效益。 一方面，公司致力于维修能力建设和市场拓展，注重业务拓展和项目建设形成联动效益， 优化产品服务结构，完善整体服务能力体系，不断开发和建设A320neo、A350等具有市场前 景的新项目和新能力。通过巩固传统维修市场，开拓新生维修业务，年内市场开拓成效显著， 维修业务的经济效益不断增长。ZODIAC授权维修中心正式启用，开展飞机厨房插件的索赔 维修，为中国客户提供OEM原厂级售后支持。配合中国商飞公司ARJ21和C919大飞机项目， 与ZODIAC在飞机部附件项目进行深入合作。第二，加强了内部管理，形成以市场为导向， 质量为准绳，生产、技术和资源协同配合的维修经营模式，管理效能明显提升，维修指标不 断优化，获得了客户的认可。 5、航空租赁。 航空租赁业务将有利于优化公司航空服务商业模式。公司已完成航空租赁业务平台的结 构优化，已经在新加坡设立航空租赁控股平台公司，下设爱尔兰平台公司和天津东疆平台公 司分别用于国际航空租赁业务和国内航空租赁业务。报告期内，公司做好首架经营租赁飞机 的后期管理工作，并积极开拓新项目实现经营租赁规模以及国内平台航空租赁业务的突破， 年内公司新增2架飞机的经营租赁业务（包括1架B737-800飞机和1架A330-300飞机），总体机 队规模已经达到3架。公司飞机资产具有主流机型、主流航空公司客户、主流银行融资等特点， 已经初步完成公司航空租赁业务“小而美”的业务布局，形成具备可持续性、可复制性的完善 且优化的商业模式，且做好了升级租赁业务的各项准备。航空租赁业务是公司布局航空全产 业链的重要部分，将与公司客改货等业务形成协同效应，未来将在中寿命飞机租赁、货机改 装及租赁、发动机租赁、模拟机租赁等方面探索新的商业模式，推动公司航空产业链全面发 展。 （三）、微电子 海威华芯为公司控股子公司，主要从事6吋第二代/第三代化合物半导体集成电路芯片的 研制，产品主要面向5G移动通信、汽车电子、雷达、无线充电等市场，专注于砷化镓、氮化 镓、磷化铟等工艺技术开发及销售。 科技是公司发展的生命力，持续的科技创新是海威华芯获得高质量发展的新动能，经过 多年的发展，海威华芯已经形成领先的技术优势，卓越的行业影响力。2018年，公司能力建 设、市场拓展、资质健全以及行业影响力等方面均获得突破，二代化合物芯片产线工艺制程 技术日趋成熟，并顺利实现从技术研发向市场的转变。首先，技术能力建设方面，完成六大 工艺路线的技术开发工作，包括砷化镓、氮化镓和磷化铟工艺。多项技术能力获得实现，成 功研发多款具备自主知识产权的核心集成电路技术，以市场为导向，完成光电芯片、氮化镓 NHP50基站技术能力建设，砷化镓PPA15、PED25及硅基氮化镓功率器件的开发，三吋和六 吋的VCSEL产品工艺开发，目前，已完成580余款定制芯片的开发与流片，已经具备5G氮化 镓基站芯片代工能力；其次，市场方面，以国产化替代为主攻方向，公司努力将技术能力推 向市场，已经具备市场能力。2018年，公司为100家客户提供产品和技术服务，其中砷化镓已 经实现订单37项，氮化镓已经引入6家客户。其中部分产品实现批量出货和代工实现量产；5G 基站产品通过性能验证，目前处于可靠性验证阶段；氮化镓功率元器件已经小规模量产，随 着5G商用部署进程的不断推进，在5G射频方面将催生大量的氮化镓元器件需求，具有广阔的 市场前景。另外，多款国产化替代产品已实现订单，其余多款型号产品正持续跟进，取得军 品与民品市场多点突破的良好局面，获得知名科研院所和机构的一致认可，先进的技术优势 和服务品质不断吸引其他优质潜在合作伙伴；第四、资质健全方面，加强政府联络和政策支 持，获得国家集成电路重大项目企业认定、获得国家新材料首批次产品认证等相关资质。 海威华芯是公司和中电科二十九所共同打造的集工艺开发、器件模型制造于一体的第二 代/第三代化合物半导体集成电路领域的开放平台，是公司融入国家信息安全发展战略的重大 举措，同时海威华芯积极践行军民融合发展思路。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 515,622,697.43 100% 426,075,458.76 100% 21.02% 分行业 主营业务 492,437,879.71 95.50% 409,727,937.90 96.16% 20.19% 其他业务 23,184,817.72 4.50% 16,347,520.86 3.84% 41.82% 分产品 航空维修、检测及研 制 282,424,194.22 54.77% 252,603,679.30 59.29% 11.81% 航空培训 151,765,032.74 29.43% 144,492,068.04 33.91% 5.03% 航空租赁 33,807,341.37 6.56% 8,590,060.02 2.02% 293.56% 微电子 24,441,311.38 4.74% 4,042,130.54 0.95% 504.66% 其他业务 23,184,817.72 4.50% 16,347,520.86 3.83% 41.82% 分地区 华北 146,184,270.17 28.35% 123,885,428.09 29.08% 18.00% 华东 69,200,214.78 13.42% 68,974,626.06 16.19% 0.33% 东北 25,786,354.01 5.00% 西北 3,238,704.21 0.63% 5,276,521.27 1.24% -38.62% 中南 61,938,422.32 12.01% 70,107,831.88 16.45% -11.65% 西南 119,320,827.52 23.14% 111,346,726.46 26.13% 7.16% 海外市场 89,953,904.42 17.45% 46,484,325.00 10.91% 93.51% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 主营业务 492,437,879.71 289,645,120.33 41.18% 20.19% 17.88% 1.15% 其他业务 23,184,817.72 8,256,777.63 64.39% 41.82% 117.69% -12.41% 分产品 航空维修、检测 及研制 282,424,194.22 168,231,477.98 40.43% 11.81% 7.37% 2.46% 航空培训 151,765,032.74 88,179,243.95 41.90% 5.03% 8.51% -1.86% 航空租赁 33,807,341.37 17,323,662.41 48.76% 293.56% 294.83% -0.16% 微电子 24,441,311.38 15,910,735.99 34.90% 504.66% 369.67% 18.71% 其他业务 23,184,817.72 8,256,777.63 64.39% 41.82% 117.69% -12.41% 分地区 华北 146,184,270.17 82,460,100.48 43.59% 18.00% 4.00% 7.59% 华东 69,200,214.78 46,046,251.30 33.46% 0.33% 13.46% -7.70% 东北 25,786,354.01 18,942,765.14 26.54% 中南 61,938,422.32 39,956,405.69 35.49% -11.65% -8.43% -2.27% 西南 119,320,827.52 59,266,230.81 50.33% 7.16% 7.08% 0.04% 海外市场 89,953,904.42 49,064,241.36 45.46% 93.51% 76.54% 5.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 航空维修、检测 及研制 原材料 96,677,115.75 32.45% 93,050,509.46 37.29% -4.84% 航空维修、检测 及研制 直接人工 31,722,918.97 10.65% 24,919,224.40 9.99% 0.66% 航空维修、检测 制造费用 39,831,443.26 13.37% 38,708,469.86 15.51% -2.14% 及研制 小计 168,231,477.98 56.47% 156,678,203.72 62.79% -6.32% 航空培训 训练费 24,844,868.91 8.34% 23,599,918.78 9.46% -1.12% 航空培训 直接人工 8,280,776.33 2.78% 5,715,611.27 2.29% 0.49% 航空培训 制造费用 55,053,598.70 18.48% 51,949,000.05 20.82% -2.34% 小计 88,179,243.95 29.60% 81,264,530.10 32.57% -2.97% 航空租赁 折旧摊销 17,323,662.41 5.82% 4,387,585.65 1.76% 4.06% 小计 17,323,662.41 5.82% 4,387,585.65 1.76% 4.06% 微电子 原材料 10,865,426.12 3.65% 2,351,970.56 0.94% 2.71% 微电子 直接人工 2,351,003.43 0.79% 265,783.44 0.11% 0.68% 微电子 制造费用 2,699,146.44 0.91% 769,859.78 0.31% 0.60% 小计 15,910,735.99 5.34% 3,387,613.78 1.36% 3.98% 其他业务 折旧摊销 5,180,280.15 1.74% 2,624,202.37 1.05% 0.69% 其他业务 其他 3,076,497.48 1.03% 1,168,714.91 0.47% 0.56% 小计 8,256,777.63 2.77% 3,792,917.28 1.52% 1.25% 合计 297,901,897.96 100.00% 249,510,850.53 100.00% 0.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2018年公司对外转让武汉天河80%股权，2018年12月24日完成权属变更，公司失去其控制权，不再纳 入公司合并范围； 2018年5月公司控股子公司成电科信完成清算注销，不再纳入公司合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 160,056,770.73 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.04% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 67,342,425.89 13.05% 2 客户2 33,807,341.37 6.56% 3 客户3 25,143,888.43 4.88% 4 客户4 17,299,628.31 3.36% 5 客户5 16,463,486.72 3.19% 合计 -- 160,056,770.73 31.04% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 160,695,712.12 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.99% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 BOEING COMMERCIAL AIRPLANES 85,833,229.34 24.57% 2 加拿大CAE 21,093,051.58 6.04% 3 上海图双精密装备有限公司 24,238,341.16 6.94% 4 成都国航进出口有限公司 18,199,624.90 5.21% 5 Rockwell Collins International,Inc 11,331,465.14 3.24% 合计 -- 160,695,712.12 45.99% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 19,476,704.06 14,587,787.64 33.51% 主要系公司增加销售人员加大市场 开拓力度导致销售费用增加。 管理费用 173,368,880.21 155,436,446.65 11.54% 财务费用 69,776,511.68 42,284,312.82 65.02% 主要系本期加权平均银行贷款余额 较上年同期增加、银行贷款利率上涨 及上年度收到财政贴息冲减财务费 用共同所致。 研发费用 34,197,539.12 27,102,564.82 26.18% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年度公司继续加大技术创新能力建设，目前在研项目有：多款某型航空动力控制系 统、直升机救援绞车、直升机氧气系统、多款新型发动机大修技术开发、飞行模拟器以及芯 片研制。上述项目可进一步完善公司的产品结构，增强公司的核心竞争力，其中某型直升机 救援绞车和某型机舱氧气系统开始交付客户使用，其他项目正按节点推进。未来，公司将持 续加大资金投入，大力发展具备自主知识产权的新技术，掌握核心技术，成为具备技术领先 优势的科创型企业。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 278 200 39.00% 研发人员数量占比 17.92% 15.42% 2.50% 研发投入金额（元） 193,892,251.48 248,185,877.98 -21.88% 研发投入占营业收入比例 37.60% 58.25% -20.65% 研发投入资本化的金额（元） 159,694,712.36 224,949,825.43 -29.01% 资本化研发投入占研发投入 的比例 82.36% 90.64% -8.28% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 694,346,472.20 564,354,168.72 23.03% 经营活动现金流出小计 487,653,771.89 530,815,373.19 -8.13% 经营活动产生的现金流量净 额 206,692,700.31 33,538,795.53 516.28% 投资活动现金流入小计 2,471,674,880.04 1,081,531,791.03 128.53% 投资活动现金流出小计 2,714,905,890.90 1,981,895,341.98 36.99% 投资活动产生的现金流量净 额 -243,231,010.86 -900,363,550.95 72.99% 筹资活动现金流入小计 913,922,739.26 682,592,172.35 33.89% 筹资活动现金流出小计 873,730,181.29 404,465,118.76 116.02% 筹资活动产生的现金流量净 40,192,557.97 278,127,053.59 -85.55% 额 现金及现金等价物净增加额 13,629,398.86 -594,794,472.52 102.30% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额20,669万元，较上年同期增加 17,315万元；主要系本期收到销售商品、提供劳务收到的现金增加9,583万元，收到的税费返还及增值 税留抵进项税额的退税增加11,108万元共同影响所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额-24,323万元，较上年同期投资活 动净流出减少65,713万元；主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少31,218万元、 本期理财投资收回现金较上年同期增加23,090万元、对外投资支付的现金较上年同期减少8,350万元共同影 响所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额4,019万元，较上年同期减少 23,793万元；主要系收回华新租赁爱尔兰 SPV 购买波音737-800飞机提供的内存外贷全额保证金 21,933万元、偿还债务所支付的现金增加52,473万元、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金减少 5,634万元共同影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 依据财政部 国家税务总局《关于2018年退还部分行业增值税留抵税额有关税收政策的通知》（财税【2018】70号）文件规 定，本公司于2018年收到退回的留抵进项税额9,002.86万元及收回以前年度应收账款。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 80,198,569.13 173.80% 主要系本期出售410.80万股贵阳银行股 票以及收到贵阳银行、成都富凯现金分 红、购买理财产品收到投资收益所致。 否 资产减值 19,315,798.67 41.86% 主要系本期末根据应收款项期末余额及 其账龄计提坏帐准备所致 是 营业外收入 7,178,174.91 15.56% 否 营业外支出 881,387.00 1.91% 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比例 货币资金 682,871,996.76 11.03% 883,638,840.87 14.15% -3.12% 应收账款 592,087,311.61 9.56% 583,655,554.52 9.34% 0.22% 存货 337,331,491.71 5.45% （未完）  |