[年报]众合科技:2018年年度报告
浙江众合科技股份有限公司 2018年年度报告 定2019-001 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人潘丽春、主管会计工作负责人赵勤及会计机构负责人(会计主管 人员)何昊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告“第四节、经营情况讨论 与分析”第九点“公司未来发展的展望”中分析了公司未来发展可能面临的风险 因素和应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 18 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 50 第五节 重要事项 ............................................................................................................................ 102 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 119 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 119 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................ 120 第九节 公司治理 ............................................................................................................................ 132 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................ 141 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................ 142 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 247 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、众合科技 指 浙江众合科技股份有限公司 浙大控股 指 浙江大学控股集团有限公司 圆正集团 指 浙江浙大圆正集团有限公司（截止本报告期末为公司第十大股东） 网新集团 指 浙江浙大网新集团有限公司（截止本报告期末，通过本公司第一大股 东浙大网新、第二大股东成尚科技、第八大股东网新教育合计间接持 有18.99%的股份，为本公司的母公司） 浙大网新 指 浙大网新科技股份有限公司（截止本报告期末为公司第一大股东） 成尚科技 指 杭州成尚科技有限公司（截止本报告期末为公司第二大股东） 网新教育 指 浙江浙大网新教育发展有限公司（截止本报告期末为公司第八大股 东） 网新机电 指 浙江浙大网新机电科技集团有限公司（成尚科技之全资子公司） 众合轨道 指 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司（公司之全资子公司） 浙江海纳 指 浙江海纳半导体有限公司（公司之全资子公司） 众合新能源 指 浙江众合新能源开发有限公司（公司之全资子公司） 众合投资 指 浙江众合投资有限公司（公司之全资子公司） 苏州科环 指 苏州科环环保科技有限公司（公司之全资子公司） 海拓环境 指 浙江海拓环境技术有限公司 （公司之全资子公司） 达康环境 指 杭州达康环境工程有限公司（公司之控股子公司） 众合智控 指 四川众合智控科技有限公司（公司之控股子公司） 众合碧橙 指 浙江众合碧橙环保科技股份有限公司（公司之联营企业） 墨西哥信息 指 INFO TECHNOLOGY MEXICO,S.A.DE C.V（公司之控股子公司） 智利信息 指 智利信息技术有限公司（公司之联营企业） 网新研究 指 网新创新研究开发有限公司（公司之参股公司，公司法人兼任该公司 法人） 北京众合轨道 指 北京网新众合轨道交通科技有限公司（公司之孙公司） 轨道（香港） 指 浙大网新（香港）众合轨道交通工程有限公司（公司之全资子公司） 网新中控 指 浙江网新中控信息技术有限公司（公司之全资子公司） 网新智能 指 浙江网新智能技术有限公司（公司之全资子公司） 网新环境 指 浙江浙大网新环境工程有限公司（网新机电之参股企业） 杭州绿橙 指 杭州绿橙投资合伙企业（母公司高管兼任该合伙企业的普通合伙人） 钱江投资 指 浙江网新钱江投资有限公司（公司之孙公司） 中民玖合 指 浙江中民玖合投资管理有限公司（公司之合营企业） 快威科技 指 快威科技集团有限公司（原浙大网新之联营企业） 华泓滨合 指 杭州华泓滨合投资管理合伙企业（公司之联营企业） 网新智林 指 杭州网新智林科技开发有限公司（公司全资孙公司） 众合进出口 指 浙江众合进出口有限公司（同受母公司控制） 网新孵化器 指 浙江浙大网新科技产业孵化器有限公司（同一实际控制人） 北京新思 指 北京新思软件有限公司 （浙大网新之下属子公司） 图灵信息 指 浙江浙大网新图灵信息科技有限公司（浙大网新之下属子公司） 浙江大学 指 浙江大学（公司实际控制人） 通商融资 指 浙江通商融资租赁有限公司（公司之联营企业） 浙大列车 指 浙江浙大列车智能化工程技术研究中心有限公司（同一实际控制人） 网新恒天 指 浙江网新恒天软件有限公司（浙大网新之下属子公司） 浙江纽因 指 浙江纽因创业投资有限公司（与成尚科技同一法人） 余姚碧橙 指 余姚碧橙建设开发有限公司（众合碧橙之子公司） 日本松崎 指 日本株式会社松崎制作所（公司控股子公司之孙公司） 股东大会 指 浙江众合科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江众合科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江众合科技股份有限公司监事会 报告期、上年同期 指 2018年1-12月及2017年1-12月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深证证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深证分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），前身为天健会计师事务所有限 公司 元 指 人民币元 泰纥投资 指 杭州泰纥投资管理合伙企业（有限合伙）（公司子公司之联营企业） 恒启电子 指 恒启电子（苏州）有限公司（公司子公司之联营企业） 厦门众熠 指 厦门众熠科技有限公司（公司之控股子公司） 西安天元 指 西安天元众合信息科技有限公司（公司全资孙公司） 瑞安温瑞 指 瑞安市温瑞水处理有限公司（公司之全资子公司） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 众合科技 股票代码 000925 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江众合科技股份有限公司 公司的中文简称 众合科技 公司的外文名称（如有） UniTTEC Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） UniTTEC 公司的法定代表人 潘丽春 注册地址 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层 注册地址的邮政编码 310052 办公地址 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层 办公地址的邮政编码 310052 公司网址 www.unittec.com 电子信箱 unittec@unittec.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何昊 葛姜新、何俊丽 联系地址 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4 号楼17层 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4 号楼17层 电话 0571-87959019 0571-87959019 传真 0571-87959026 0571-87959026 电子信箱 unittec@unittec.com unittec@unittec.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 杭州市滨江区1785号双城国际4号楼17层公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 五证合一后，营业执照统一社会信用代码为：91330000712562466B 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路华润大厦B座 签字会计师姓名 罗训超 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 浙商证券股份有限公司 浙江省杭州市江干区五星路 201号 赵亚南、洪涛 2018年-2019年 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 2,089,148,767.22 2,086,396,395.84 0.13% 1,205,971,433.66 归属于上市公司股东的净利润 （元） 27,010,950.58 60,210,499.93 -55.14% -108,793,425.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 17,044,396.03 46,859,215.96 -63.63% -129,370,817.14 经营活动产生的现金流量净额 （元） 155,391,605.73 46,353,157.67 235.23% -269,883,188.06 基本每股收益（元/股） 0.05 0.12 -58.33% -0.24 稀释每股收益（元/股） 0.05 0.12 -58.33% -0.24 加权平均净资产收益率 1.16% 3.51% -2.35% -9.24% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 6,465,692,940.92 6,015,592,852.29 7.48% 4,028,191,830.70 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,341,790,984.20 2,304,299,683.20 1.63% 1,134,373,113.56 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 303,769,196.86 491,996,066.64 382,758,069.28 910,625,434.44 归属于上市公司股东的净利润 947,582.83 15,434,631.71 24,530,671.52 -13,901,935.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -1,711,313.85 13,601,866.29 21,039,533.76 -15,885,690.17 经营活动产生的现金流量净额 -139,713,110.34 -41,437,477.62 29,664,044.86 306,878,148.83 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 801,461.58 -307,992.24 -3,039,653.29 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,603,125.81 10,904,361.34 7,481,818.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 814,408.32 1,954,515.56 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 72,488.57 位可辨认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 547,695.35 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -736,165.46 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 3,105,468.06 8,899,510.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,616.33 -744,625.81 -5,347,017.42 债务豁免 23,630,650.95 减：所得税影响额 1,795,107.89 898,322.65 203,132.78 少数股东权益影响额（税后） 16,644.95 -1,556.60 10,844,784.47 合计 9,966,554.55 13,351,283.97 20,577,391.55 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 品质生活正在成为人们日益追求的目标，交通服务水平与环境质量已成为衡量品质生活的重要尺度。城市间互联互通以 及城市内部智慧交通互联，建立生态优先、绿色发展、宜居、创新的新型城市，形成交通往来顺畅、公共服务均衡、环境和 谐宜居的现代化都市圈，已经成为我国未来城市建设的发展方向。为此，“打造轨道上的都市圈”和“强化生态环境共保共治” 就成为了建设的重要举措。公司以“世人信赖的智慧交通智造者和健康环境守护者”为愿景，以 “智慧交通+节能环保”双轮驱 动为主业，始终积极参与国家现代化都市的建设，为公司的用户受众提供良好的产品和服务。 （一）智慧交通业务 在报告期内，公司通过立足多年自主研发的积累，已经形成了涵盖城市轨道交通信号系统、自动售检票及线网清分系统 （AFC/ACC）、智能化轨道交通业务和基于移动支付的“互联网+”业务的智慧交通业务体系，并创新性地由单系统EPC业务 模式向机电工程系统集成模式发展，将人工智能、大数据与云平台技术、生物识别技术等应用于轨道交通，打造成为以信号 系统为核心的区域综合交通智能一体化解决方案服务商。 1、主要业务及产品 （1）城市轨道交通信号系统业务 轨道交通信号系统，是指用于保证列车运行安全，指挥并控制列车行驶，实现轨道交通高效运营的一种列车自动控制系 统，是城市轨道交通保障乘客生命安全和城市经济安全的重要关键核心系统，对技术、安全性的要求非常高，涉及到列车的 安全性、稳定性和舒适性。公司在轨道交通领域历经近10年的独立研发，所掌握的自主核心技术被认为是“国之重器”的关键 核心技术，目前已经具备与国外跨国公司等同类产品同界面竞争的比较优势，不仅增强了企业核心竞争力，而且有效提升了 公司的业绩。 公司在轨道交通信号系统领域已积累了大量项目管理和现场实施的经验，并具备了优秀的业务能力，在行业中树立了良 好的品牌形象和领先的行业地位。公司自主研发的BiTRACON型CBTC信号系统同时具备DTO/UTO无人驾驶和互联互通功 能，同时适用于地铁、现代有轨电车、单轨/空轨和市域铁路等多种制式，产品的技术先进性和适用的广度在业界领先。 报告期内，公司新增轨道交通信号系统订单约7.09亿元，其中自研信号系统订单金额为5.23亿元，自研信号系统订单金 额占全年新增信号系统订单总金额73.80%，占比较上年同期增长99.46%。目前，公司以自主研发的信号系统产品参与的项 目主要集中在华东、华北、西南等区域，围绕一小时都市圈建设规划的区域中心城市是公司深度挖掘的市场，并已参与海外 铁路项目：非洲第一条电气化铁路——亚吉铁路和尼日利亚阿布贾轻轨。截至报告期末，公司轨道交通信号系统已覆盖国内 14个城市的27条线(注：主线与延伸线合并计算为一条线)，承建城市轨道交通信号工程累积超过1000多公里，自研系统总体 占比13.1%。 （2）AFC自动售检票及ACC线网清分系统业务 自动售检票系统及线网清分系统是轨道交通的“窗口”系统，不仅可为乘客提供快捷、简易的购票服务，而且可以完成地 铁运营的车票制作、售检票、统计分析、数据挖掘等全自动化管理工作。拥有完全自主知识产权的轨道交通AFC自动售检票 和ACC线网清分系统，可充分满足线路的网络化运营要求。 截至报告期末，公司自动售检票及线网清分系统（AFC/ACC）已覆盖全国14个城市的580多个站点，在本报告期内新增 绍兴1个城市。根据《RT轨道交通》公布的 “2018年度轨交自动售检票(AFC)系统设备采购大标统计”，公司作为AFC/ACC 业务当年新增和存量市场占有率居行业第一的公司，已服务的AFC站点分布最广、数量最多。 （3）基于移动支付的互联网创新业务 为适应“互联网+”背景下移动互联生活方式的新趋势，满足乘客快捷和多元化需求，在城市轨道交通领域中，公司依托 自身研发能力，充分结合乘客、业主用户以及移动互联网运营商的潜在需求，创新性的通过提供二维码识别模块与电子票务 安全系统平台相结合等多种产品和系统服务。报告期内，公司继续加深与腾讯、阿里及银联三大移动支付运营商的合作，通 过老站点产品技术改造升级和新城市新线业务拓展双管齐下，将移动支付更多地引入地铁等支付过闸消费场景，为乘客提供 便利，为地铁用户提升地铁运营品质和智能化程度，为公司的移动支付改造业务创造更好业绩。 与此同时，针对城市轨交快速过闸和安保防恐的双重新需求，公司通过持续的研发，率先突破性地发布了“混合生物识 别自动检票”技术产品，将人脸识别、掌静脉识别技术两种最先进的识别技术和大数据技术应用于传统支付过闸和安检产品 中，标志着公司该项业务正式进入人工智能时代。 （4）轨道交通智能化业务 轨道交通智能化业务是公司在高铁领域的业务探索。公司基于大数据、新型高性能计算机架构，用深度学习技术、人脸 识别技术、障碍物检测和识别技术等多项人工智能技术，在下一代智能列车、智能无人驾驶等方向进行研发和产品设计。目 前已形成了智能视频监控、车地无线高速转储系统、混合生物识别、PIS等系列产品。其中，动车智能视频监控已取得运营 资格，成为中国中车供应商，成功在高铁领域实现应用；PIS（乘客信息系统）产品已成为中车南京浦镇车辆有限公司的合 格供应商，成功实现应用。 2、主要业务模式 （1）经营模式 报告期内，公司智慧交通业务的主要经营模式：一为面向用户的产品研发与设计，二为基于核心系统和产品的机电系统 集成模式。 （2）收入确认模式 按照工程进度逐步确认订单收入。因此，公司当年可确认收入的订单分为当年新增订单和存量未确认收入订单两部分。 （3）研发模式 公司的研发模式采用全过程的安全管理模式，依据CENELEC国际标准和国内标准、轨道交通行业规范等，公司研发部 门建立了基于风险管控的技术安全评估和全生命周期的安全控制平台，从流程设计保证、组织能力保证、技术措施保证、测 试覆盖保证等几个方面，做到事前分析、技术安全措施充要水平审查、从业人员的安全风险识别和能力控制、关键岗位相互 独立、产品开发与工程项目实施全生命周期过程的安全技术审查及测试、验证和确认、安全流程的建设与实施保障，建立了 符合IRIS（ISO/TS22163-2017）铁路行业质量管理体系标准要求的管理和程序文件，并在报告期内通过IRIS认证。公司研发 的轨道交通CBTC信号系统已满足全自动无人驾驶国际国内标准，通过国际安全双认证和CRCC审核。 公司验证与确认部门从系统完整性角度，落实到每个功能；从业务场景角度，测试覆盖到每个业务场景、场景的转换、 系统的范围和边界、内外部接口；硬件上，落实到每个元器件的每个失效模式下的功能和安全影响；软件上，落实到每一行 代码、每一个函数、每一个假设的条件和参数范围，建立起一套完备的验证与确认技术手段，并通过自动化实验室支持了项 目快速发布和全量快速回归。 （4）销售模式 由于信号系统、自动售检票及线网清分系统的单位产品的价值量较高，行业的销售模式主要为参与招标方式获得订单为 主。部分服务、备品备件、主合同延伸的增值业务开发和ACC接入采用合同谈判方式获得订单。公司订单分为两大类：主 线合同和延长线/加车项合同。基于技术等协同性和安全等要求，延长线信号系统通常与主线合同一致，由同一厂商提供。 因此在既有业务市场规模的优势基础上，随着城市规模的扩张和发展，公司在新增订单的获取上存在明显优势。 （5）采购模式 公司的采购模式主要以订单为驱动，按计划完成采购的供应链采购模式。通过对供应方的资质、管理体系、工艺设备、 检测能力、人员构成、产品业绩等多方面的考核评分选择出合格供应商，通过信息和体系管理，以长期协议和招议标等不同 方式进行采购。 3、城市轨道交通行业发展概况及趋势 （1）各地城市轨道交通建设热潮高涨 伴随着中国城市化进程，一、二线城市轨道交通建设持续高速发展的同时，三、四线城市进入城市轨道交通发展的黄金 时期，全国每年平均新建20条城市轨道交通线路。同时，适应中小运力的多种制式的轨道交通运营组织方式和车辆制式也相 继出炉。伴随着城市轨道交通的快速投入，我国城市轨道控制系统的市场规模也从2012年84亿元上涨至2014年153亿元，年 复合增速为35%，并以新建市场为主，且多制式、多层次、多运营的组织方式，以及网络化、城市集群的综合运营体系的需 求呈现爆发式增长。 国家发改委于2018年7月重启了城市轨道交通项目审批。杭州、重庆、西安、广州、南京、石家庄、乌鲁木齐等多个城 市正加快地铁工程建设。 截至2018年12月31日，中国内地累计有35个城市建成投运城轨交通线路，里程共计5766.6公里， 三年累计新增运营线路长度2148.7公里，年均新增线路长度716.2公里。 2019年2月21日，国家发改委发布《关于培育发展现代化都市圈的指导意见》，提出到2022年，都市圈同城化取得明显 进展，基础设施一体化程度大幅提高，强调打造轨道上的都市圈。这一部署将在目前铁路城轨建设的基础上发展城际铁路、 市域铁路等，进一步打开了轨道交通的市场空间。 （2）政策引导合理投资建设，行业竞争门槛提高 2018年7月13日，国务院发布《关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》(国办发[2018]52号文)，提高了申报 地铁城市的人口、公共预算收入、政府债务等13道“门槛”，并且明确了轻轨等小运量其他制式轨道交通的建设标准和审批标 准。这有利于不同规模城市根据实际需求和资源推动城市公共轨道交通的建设，同时也有利于具有产品和技术优势的企业进 一步增强市场地位。 （3）新需求新机遇：地铁智能化运维 在地铁大发展的背景下，存量地铁线路规模逐步提升，已投入运营的地铁线路所需要的智能运维越来越成为各地地铁公 司的共识和关注重点，包括实现平台统一化、检测监控智能化、数据综合利用，以提高运维效率。很多地铁公司已在智能运 维上与相关系统供应商和服务商开展了积极的探索与研究。 （二）节能环保业务 1、主要业务及业务模式 公司通过业务重组和收购兼并,已经形成了覆盖水处理、半导体节能材料生产等多层次业务群,具备了以拥有自有核心技 术的产品为基石的节能环保综合服务能力。公司节能环保业务以运营服务结合部分优质EPC(工程总包)项目为主要经营模式， 加深了对项目运营服务的粘性，在业务模式上弥补了EPC模式在较大程度上依赖单个项目中标、收入确认的弊端,能产生较 为长期、稳定的经营性现金流,使公司业务的稳定性大大增强。 （1）水处理业务 公司全资子公司浙江海拓环境技术有限公司（以下简称“海拓环境”）和苏州科环环保科技有限公司（以下简称“苏州科 环”）为水处理业务实施主体。 海拓环境以自有核心技术的产品为基石，主要为重金属废水、化工废水等提供处理与运营服务，并积极探索以物联网、 大数据、移动互联网为代表的新一代信息技术与传统水处理的深度融合，已构建基于互联网+的智慧水务体系。目前，海拓 环境已成功将智慧水务平台应用到多个园区和厂站的运营管理中，通过智慧化的运营管控手段，有效提升政府的环境监管能 力和环境服务商在水务建设和运营管理方面的综合能力。2018年，公司市场占有率不断上升，工程项目业绩和运营管理规模 处于国内领先地位。同时，公司省外市场推广获得大量突破，年度新签EPC合同20个、新签运营项目合同9个，在河北、福 建、山东、湖北、江西、甘肃等地的市场获得突破与增长。 苏州科环以深度污水处理工艺、工程和辅料催化剂生产为核心，是中石化、中海油、中石油合格供应商，已先后承揽了 国内外100多项污水处理工程。业务具体涉及RO浓水达标处理，污水深度处理和提标改造，己内酰胺污水、苯酚丙酮污水、 丙烯腈污水等难降解工业污水处理，城市污水综合治理，生态综合治理等。在报告期内，公司的市场广度得到拓展，由传统 石化行业拓展到了市政、工业园、煤化工及生态综合治理。同时，公司参与的项目投标中标率高达69.2%。 公司在水处理业务领域,正在由单类水向工业区整体环境运营维护等综合服务发展,并通过打造多种模式 (EPC/BT/BOT/PPP等)营运管理能力,最终成为区域智慧环境综合服务商。 （2）智慧节能照明业务 公司提供基于大功率LED集成技术的智慧城市解决方案。该解决方案是在实现LED路灯改造同时，建立智能化管理监控 系统，实现区域控制柜“一把闸刀”开关控制、路灯分组分时段调光。产品可应用于隧道等道路大功率照明、城市景观灯等场 景。 目前，公司已先后在智利、墨西哥设立子公司，积极推广智慧节能照明业务，立足当地建立了强大的工程实施和售后服 务团队，提供完整的有竞争力的解决方案。公司通过向用户提供LED产品、安装和维修以及融资等一揽子综合服务，获取订 单和收益。该模式能为公司形成具有长期现金收益的项目资产。经过前期投资建设,形成一定规模的资产量后，有利于公司 利用该资产进行资产证券化，实现良好的现金回笼，提升公司的现金流健康度,降低项目整体的投资成本。目前公司已在墨 西哥完成30多个城镇超过10万盏的路灯更换的节能改造项目，能稳定实现65%以上的节电效率。 （3）半导体节能材料生产 该业务以浙江海纳为业务主体。浙江海纳半导体有限公司是中国最早、最主要的半导体单晶硅材料制造商，制定和参与 制定10余项国家及行业标准。其主要业务为直拉单晶硅系列产品的制造与开发，包括集成电路和分立器件用单晶硅抛光片、 硅单晶研磨片，节能灯电子整流器芯用片硅片、功率开关管和特种分立器件用研磨硅片等。产品主要种类是3-8英寸半导体 级直拉硅单晶锭、3-8英寸半导体硅单晶研磨片和3-8英寸硅单晶抛光片。报告期内，公司8英寸硅片初步实现了量产，并通 过日本松崎公司制成抛光片，小批量进入日本市场。 2、节能环保行业发展概况及趋势 （1）十三五期间环保产业市场空间巨大 2018年经济形势比较严峻，很多行业处于增长放缓状态，甚至部分行业产能过剩。节能环保行业作为各省级政府高度重 视的一个行业，或将迎来发展“黄金期”，扮演经济低迷突破口的角色。随着气十条、水十条的推进实施，以及即将出台的土 十条，大量企业纷纷置身于环保市场。 目前，60％的环境治理需求尚未被满足。在已确定的市场中，20％的需求供过于求，20％的需求因错误配置而扭曲。有 专家预测，环保产业在“十三五”期间将拥有约10万亿的巨大市场空间，在未来十年，增速有望达到GDP增速2倍以上，产值 年均增长率将达15%以上，发展前景良好。 （2）水处理迎来新发展机遇，“水十条”政策助力发展 水环境保护与我国全面建设小康社会息息相关，也是实现中华民族伟大复兴的必经之路。中国目前一些地区水环境质量 差，水生态受破坏，水安全堪忧，严重影响了人民的健康以及经济的可持续发展，因此，污水防治不容忽视。 2015年，国务院正式发布《水十条》，按照“节水优先、空间均衡、系统治理、两手发力”原则，贯彻“安全、清洁、健 康”方针，系统推进水污染防治、水生态保护和水资源管理。计划到2020年，全国水质量的到阶段性的提升，污水大幅度减 少，京津冀、长三角、珠三角等区域水生态环境状况有所好转，实现一个良性循环。此外，按照国家新型城镇化规划要求， 到2020年，全国所有县城和重点镇具备污水收集处理能力，县城、城市污水处理率分别达到85%、95%左右。京津冀、长三 角、珠三角等区域在2019年需要完成。政策因素和市场因素是驱动水处理行业发展的双轮，未来我国的水处理市场空间将大 有可为，而工业企业污水处理也将由“被动提标”转为“主动节水及水回用”。 （3）半导体国产化是发展趋势 中国半导体产业仍处于初级发展阶段，发展程度低于国际先进水平。半导体产业的大规模引进、消化、吸收以及产业的 重点建设后，中国已成为全球半导体市场最大的市场。自2014年国务院公布《国家集成电路产业发展推进纲要》以来，发展 集成电路产业上升为国家战略，并计划在2020年将半导体材料进入国际采购体系。 目前国内从事半导体硅材料生产的企业约20家，随着半导体行业的快速发展，应用场景不断扩展，嵌入到从汽车等各类 产品中，同时伴随着人工智能、虚拟现实和物联网等新兴技术的出现，半导体的市场需求不断扩大。目前国内企业硅片产品 以6英寸为主，8英寸小批量供应，仅满足约10%需求，12英寸处于产业研发阶段，尚未达到量产。在政策和资金的双重推动 下，我国突破国外对关键半导体材料的封锁势在必行，半导体国产化是未来行业发展的新机遇。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增加78.98%，主要系本期新增对杭州泰纥、恒启电子等联营企业的股权投资。 固定资产 较年初减少3.49%，主要系固定资产计提折旧导致减少。 无形资产 较年初减少5.34%，主要系无形资产当期摊销导致减少。 在建工程 较年初增加344.15%，主要系青山湖研发中心项目、瑞安市丁山垦区工业污水处理 厂一期工程PPP项目的投入增加。 其他应收款 较年初减少53.01%，主要系本期收回股权转让款以及项目垫资款。 存货 较年初增加44.34%，主要系开工项目购入的设备材料、工程施工等增加。 其他流动资产 较年初减少49.14%，主要系海外子公司进项税留抵额转列至其他非流动资产。 可供出售金融资产 较年初增加212.54%，主要系新增对台州杭绍台、苏州耀途的投资。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 通过子公司 浙江众合投 资有限公司 持有众合投 资（香港）有 限公司100% 股权 对外投资 38520.50万 元 香港 实业投资、投 资管理 董事由公司 委派，经营活 动受公司控 制 报告期净利 润1722.31万 元 2.94% 否 通过子公司 浙江众合投 资有限公司 持有墨西哥 信息技术有 限公司 55% 股权 对外投资 73648.92万 元 墨西哥 开拓LED市 场，LED项 目实施 与客户签订 保障收款安 全协议 报告期净利 润-2814.31 万元 4.35% 否 持有浙大网 新（香港）众 合轨道交通 工程有限公 司 100%股 权 对外投资 33821.93万 元 香港 轨道交通设 备贸易 董事由公司 委派，经营活 动受公司控 制 报告期净利 润1750.75万 元 4.51% 否 通过子公司 浙江海纳半 导体有限公 司持有海纳 半导体（香 港）有限公司 100%股权 对外投资 1491.74万元 香港 实业投资、投 资管理 董事由公司 委派、经营活 动受公司控 制 报告期净利 润2.12万元 -0.01% 否 通过海纳半 导体（香港） 有限公司持 有日本株式 会社松崎制 作所 对外投资 6692.81万元 日本 半导体制造 董事由公司 委派、经营活 动受公司控 制 报告期净利 润65.11万元 -1.08% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司以发展“智慧+绿色”产业为己任，本着 “创意、整合、共享”的理念，持续打造智慧交通和节能环保领域的行业专业 领导品牌。 （一）创新优势 公司以创新驱动技术发展，以创新为股东创造价值，通过不断的技术创新、模式创新、管理创新，致力于成为各细分领 域的领导者。核心技术的日趋成熟带来的是核心竞争力的增强与机遇的增加。 1、创新机制优势 为进一步适应行业当前的技术革命，公司在原有的轨道交通技术中心、各国家级联合实验室等机构基础上，成立技术委 员会，并增设开放型的中央研究院，聚焦重大关键技术突破，优化内部协调创新机制，提升战略性核心技术研发能力，加快 推动底层核心技术的研发进度，有序推进公司运用AI技术以及云技术在智慧交通与节能环保领域的应用开发。 2、技术创新优势 公司坚持在“轨道交通”与“节能环保”两大板块的技术创新，巩固信号、AFC、环保这三大领域的技术领先优势，在技术 等核心竞争力方面的储备已趋成熟，正在驶入新的快速发展轨道。 （1）轨道交通领域 截至报告期末，公司已组建1个国家级实验室，1个国家地方联合实验室，1个省级企业技术中心，1个省级工程技术研究 中心和1个省级制造业“双创”平台用于轨道交通领域的技术创新研究。2018年度，公司新增结题国家科技支撑计划项目（课 题）2项，新增浙江省重点研发计划项目1项。此外，公司已拥有轨道交通领域相关专利和软件著作权161个，其中发明专利： 43项；软件著作：69项；实用新型：41项；外观设计：8项。 在未来，公司将继续助力中国轨道交通发展，在创新路上不断延伸，深入轨道交通更多环节，将物联网、大数据、云计 算、互联网、人工智能等现代科学技术应用到轨道交通之中，为人类带来更智慧高效的城市生活。 （2）节能环保领域 在报告期内，子公司苏州科环将其核心技术从局部向全域发展，使得技术可选性增加：从短程硝化反硝化到臭氧催化氧 化与内循环BAF的结合，再到双膜型中水回用，每一阶段都实行了突破。此外，在尾气处理和污泥处理两个方面，技术也得 到了进一步创新。 子公司海拓环境在报告期内完成了电镀废水表三达标技术、地表四类水达标关键技术的研究，在MBBR、反硝化、总氮 去除等关键技术方面获得突破，并在多个项目完成了该类技术的推广和应用；自研产品EOST设备转化完成并在化学镍、锌 镍合金等高难废水的处理中获得多个项目的应用和推广，并收获客户好评。截至目前公司新增授权专利2项，在受理专利11 项。 海纳半导体在报告期内通过热场优化、工艺改进等技术创新手段，顺利完成了硅片RRG不良率年度目标，实现了对单 晶的RRG控制。此外公司重掺锑单晶的开发中，成功开发出N04和N05掺锑单晶，并且批量生产N14和N15掺锑单晶。 3、商业模式创新优势 2017年，公司为了推进城市便捷交通发展，积极探索“互联网+”的创新服务、创新大数据应用等行业整体解决方案的试 验点，并具体落实在以“智慧交通”出行以及“轨道交通+互联网”的模式的业务上，分别与腾讯、支付宝、中国银联签署了战 略合作，建立了良好的合作关系，有利于更进一步的商业模式创新。 在本报告期内，在“智慧交通”业务领域的创新2C端的商业模式过程中，公司首先继续发挥自己的优势，提供智慧交通相 关的核心系统和产品，以及相关业务。面向C端的产品和服务，相关产品正在和腾讯进行商讨和研发中。 此外，公司与中国城市轨道交通协会合作，进行弱电系统的综合性云平台研发。该平台已在内蒙古呼和浩特市进行了测 试，并已经全部通过。公司将在DEMO基础上，完善中低运量轨交弱电集成软件平台，并在短平快（成型周期短、成本适中、 应用快捷）中进行工程应用，使之能适用于各种有监控需求的应用场景。 （二）资源整合能力优势 1、产业整合能力 公司经过长期发展，目前已经具备了较强的产业整合能力。公司通过对水处理领域两大细分领域龙头企业海拓环境和苏 州科环的业务整合，实现了环保业务的转型升级，迅速切入工业污水处理领域，实现了覆盖设计、制造、工程和运营的全产 业链布局。 2、管理整合能力 在公司科技实力与市场业务齐头并进的同时，公司也在内部实现组织优化，并开始建设轨道交通和节能环保产业发展基 地，打造百年基业。今年年初，公司优化组织结构、销售及业务发展部更名为营销中心，并同时设立区域分公司，大大提高 管理能力。 同时，公司全资子公司浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司吸收合并公司全资子公司浙江网新智能技术有限公司和 浙江网新中控信息技术有限公司，进一步优化公司管理架构，降低管理成本，提高运营效率。 3、人才整合能力 公司积极与各大高校合作，招募新兴高学历毕业生，与院校高精尖技术人才和教授进行合作，全方位补充公司人才库， 实行人才发展战略。同时对人才进行创新管理，实行部门导师制制度。此外，公司聘请新高管，并且设立职能副总裁，从而 实行梯度化管理，进而达到优秀人才高效整合的目标。 “众合学院”作为公司人才整合的重要平台，2018年全年培训课程共包括22个主题，包含素质、能力、技能、行动、发展 等多个方向；共计376人次参与，占比超员工总数的三分之一。经2018全年反馈统计，受训满意度95.7%。 （三）共享机制优势 1、产业发展机会共享 2018年，公司在内在技术进步的同时，对外合作和行业参展次数也大幅增加，在证明实力的同时积极进行产业发展机会 共享。 （1）合作投资与交流 在报告期内，公司与多个合作者开展了合作投资与交流，并取得了一定的成就。 项目 对方合作者 签订战略合作协议 中铁二院、三联集团、中铁武汉电气化局 调研交流自研信号系统 杭港地铁五号线及一号线运营公司 到公司调研 中国电子信息行业联合会曲维枝常务副会长 开展《全自动运行系统列车控制技术》研究项目 中车株洲电力机车有限公司、广州轨道建设监理有限公司 战略合作 华为、安徽三联交通 （2）技术实力展示 在技术展示上，公司积极迈出国门，与世界接轨。公司作为中国馆的联合参展单位，参加了InnoTrans（柏林轨道交通 展），这个展会是世界轨道交通行业内涉及领域最广、影响最大的行业技术盛会。 同时，报告期内，公司在北京、上海、杭州、成都等城市参加一系列的行业展会，分别取得了一定的成绩。例如，在上 海，海拓环境亮相第十九届中国环博会，全面呈现智慧化、专业化、综合化的水处理解决方案；参展2018年浙江国际智慧交 通产业博览会和未来交通大会，展出包括轨道交通信号系统、自动售检票、列车智能化和弱电集成四大业务的核心技术和产 品等。 2、团队激励机制 公司在2017年对原有薪酬制度进行了创新改革的基础上，进一步落实2018年薪酬与激励创新工作计划，以实现“充分调 动员工的积极性，与公司共享发展红利”的目的。在报告期内，公司迎来了上市以来的首次回购，拟使用自有资金通过二级 市场以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，并作为库存股用于实施股权激励计划、员工持股计划等。 公司将进一步完善长效激励机制，充分调动公司高级管理人员、核心及骨干人员的积极性，推进公司的长远发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，公司全年实现主营业务收入 20.89亿元，同比增长 0.13 %，合并净利润 2,642.70万元，其中归 属于上市公司股东的净利润 2,701.10万元，分别较2017年下降 78.4 %和 55.14 %。全年经营性现金 流 15,539.16万元，同比增长235.23%，公司经营的稳定性和持续性增强。公司全年新增订单金额约25.10亿 元（不含PPP），其中，智慧交通业务实现16.69亿元，基本完成年度业绩目标；水处理业务实现新增订单 5.87亿元，较上年增长超过5.2%；半导体业务实现1.80亿元，较上年增长超过102%。区域子公司业绩初显： 四川智控获得新订单0.13亿元，湖北众堃斩获订单约0.73亿元。 （一）战略规划落地生根，经营业绩行业领先 1.深耕两大领域 公司以“世人信赖的智慧交通智造者和健康环境守护者”为企业愿景，以未来绿色智慧城市的需求为着 力点，在2018年继续推进“双轮驱动”战略，提速智慧交通和节能环保两大业务的发展。 （1）智慧交通：提升核心技术和拓宽市场，不断巩固行业地位。 截至报告期末，公司2018年当年度智慧交通业务新增中标项目金额16.69亿元（不含PPP）包括：1） 轨道交通信号系统订单约7.09亿元，其中自研信号系统订单金额为5.23亿元，自研信号系统订单金额在全 年新增信号系统订单总金额占比73.80%，占比较上年同期增长99.46%。 轨交业务信号系统自研项目2018 年收入合计30,985.93万元，占轨交业务信号系统收入（81,509万元）的38.02%，占轨道交通业务收入（122,132 万元）的25.37%，占合并营业收入(208,914万元）的14.83%。2）自动售检票及线网清分系统订单约8.24亿 元，较上年同期增长86.04%，其中新增项目为7.18亿，较上年同期增长204.23%。3）移动支付及互联网+ 业务订单约0.92亿元，较上年同期增长27.78%。智能高铁业务0.26亿元，较上年同期大幅增长535.70%。2018 年新拓展智能运维项目，订单金额0.12亿元。 截至2018年12月31日，中国内地累计有35个城市建成投运城轨交通线路，公司在其中17个城市取得业 绩，城市区域覆盖度达48.57%。 订单类型 订单金额（亿元） 备注 信号系统合计： 7.09 轨道交通信号系统正线项目 5.23 金义东市域线 轨道交通信号系统增购项目 1.86 自动售检票及线网清分系统合计： 8.24 自动售检票及线网清分系统新增项目 1.64 杭州地铁5号线 3.19 成都地铁8号线 0.93 南宁地铁4号线 0.45 石家庄地铁1号线二期 0.53 杭州至绍兴城际铁路 0.44 杭州至临安城际铁路 自动售检票及线网清分系统增购项目 1.06 移动支付及互联网+项目 0.92 智能高铁业务 0.26 有轨电车增购项目 0.06 智能运维 0.12 成都地铁 总计 16.69 注：上述表格按当年新增中标，以中标公示日期（招标项目），或合同签署日期（非招标项目）为统 计口径。 信号系统：受上半年国家政策以及全年招投标节奏变化和公司优势区域招标投建进度各年度分布不均 的影响，公司信号系统中标合同额较上年有所下降。2018年上半年，国家发改委放缓城市轨道交通项目审 批和建设，多地地铁项目推迟或暂缓。第三季度起，发改委重启城市轨交建设规划审批，但由于申报和招 标的时间滞后于政策回暖，部分公司重点优势区域的招投标延后，致使部分城市的信号系统项目将延迟至 2019年集中放量。 尽管市场如此，公司仍在市域轨道交通市场再下一城。2018年中标的金义东市域线对信号系统的技术 和性能都有很严苛的要求，公司能以自研产品中标这一项目，标志着公司自研信号系统产品在技术成熟度、 产品稳定性及系统适应性等各方面都已得到专家和业主的认可。这一项目将为公司未来承接市域轨道交通 项目打下市场和技术的双重基础，在信号系统已中标国内13个城市的基础上，覆盖的地域范围进一步扩展 到浙江西南部中心城市金华，巩固了公司在华东地区城市轨道交通信号系统的市场领先地位，提升公司在 该区域的品牌影响力。 AFC/ACC业务：2018年全国地铁城市合计新增AFC招标项目金额28.9亿元，公司中标项目金额7.18亿 元，占比24.84%。截至报告期末，公司AFC/ACC业务已覆盖全国14个城市的580多个站点，市场占有率继 续保持行业第一。 移动支付及互联网+业务：公司2018年在移动支付及互联网+业务继续发力。公司移动支付售票系统目 前在已覆盖8座城市的基础上新增南昌、温州2座城市。基于公司在AFC/ACC市场上较大原有存量基础和应 用入口场景，发挥既有设备改造和系统升级的低成本和可复制性优势，公司整体轨交业务板块的持续盈利 能力有所提升，公司智慧交通转型找到新的切入点并持续提速。 智能高铁：公司智能高铁有多项业务在被垄断的市场中突出重围，逐渐站稳脚跟，2018年业绩规模达 0.26亿元，较去年同期大幅增长535.7%。2018年公司取得了动车车厢视频监控的运营资格，成为了中车的 合格供应商，产品成功在复兴号装车，正式进军高铁领域。凭借零故障的高产品质量，公司在中车及铁路 部门树立了良好口碑。乘客信息系统（PIS）开始在地铁细分市场实现规模化应用，新增订单金额2189万 元。同时，公司已完成高速转储项目产业化基础工作，在2018年与中国神华达成合作的基础上，于2019年 初正式中标神华项目，金额约946万元。 智能运维：随着公司早期承建的地铁线路信号系统等逐渐超免费质保期以及多线路运营对于地铁公司 的运营构成较大负荷压力，公司围绕地铁运营方，拓展产业链，为客户提供定制化、专业化解决方案。2018 年公司成功拓展新的业务细分方向——智能运维，签订合同达1200万。 （2）节能环保：双向拓展市场与业务，打造新利润增长点 公司继续保持了在工业污水细分领域的行业龙头地位。 业务规模与市场范围获得新突破。在2017年完成业绩承诺之后，全资子公司海拓环境在2018年再攀业 绩高峰。全年新增订单达22,778万元（不含PPP项目），较2017年增长54.38%。通过在行业内打造品牌， 海拓环境在河北、福建、山东、湖北、江西、甘肃等地市场均获得突破与增长。公司市场占有率不断上升， 工程类项目和运营管理规模处于国内领先地位。 业务领域实现横向和纵向的双向发展。2018年，全资子公司苏州科环在不断巩固传统石化行业市场的 基础上，将业务进一步拓展至市政、工业园、煤化工及生态综合治理等领域，努力扩大售后服务类项目价 值。2018年合计中标57个项目，实现新增合同额35,895万元。 子公司 订单类型 订单数量 订单金额（万元） 海拓环境+达康 运营类 7 2,108 工程类 19 18,422 政府采购类 1 2,248 合计 27 22,778 苏州科环 石油石化类 17 15,840 市政及区域综合治理类 30 8,685 工业园污水类 5 8,641 煤化工类 2 2,176 售后服务类 3 553 合计 57 35,895 总计 84 58,673 在传统运营类、工程类和政府采购类项目之外，2018年公司对商业运作模式进行了拓展。新中标3个 PPP项目，标的总额159,178万元，总投资金额58,963万元,其中归属的公司投资规模4,749万元。 项目名称 中标金额(万元） 总投资额（万元） 公司投资额（万元） 瑞安丁山垦区工业污水处理厂项目 81,000 10,763 2,130 广西灵山临港产业园、循环经济产业园污 水处理厂项目 22,730 11,900 648 广西南流江支流“灵山段”环境综合治理工 程 55,448 36,300 1,971 总计 159,178 58,963 4,749 海纳半导体节能材料业务稳步提升：2018年销售收入为17,982万元，同比2017年销售额增长约 102.02%。其中，公司于2017年10月收购的日本株式会社松崎制作所实现销售额7,300万元。在松崎公司产 品的协同效应推动下，海纳半导体产品向日本市场销售金额达2,000万元。在海纳半导体团队和日本专家的 共同努力下，8英寸硅片生产工艺已经成熟，2018年在产品质量要求很高的日本市场销售近8万片。8英寸 硅片不仅是公司新的利润增长点，也标志着海纳半导体已迈入8英寸及以上高端产品生产商列队。 （二）区域战略见成效 公司于2017年成立四川智控科技有限公司（简称“四川智控”）和湖北众堃科技股份有限公司（简称“湖 北众堃”），标志着公司“布局西南、逐鹿中原”区域战略的开始。2018年，总部的先进技术、高质量产品配 合区域的资源，四川智控和湖北众堃根据客户需求，不断拓展产业链，实行本地化策略，在多个业务领域 开花结果，是公司区域战略一个成功的开端。 四川智控与公司高效协作，中标成都轨道交通8号线一期工程自动售检票系统集成项目。同时，四川 智控积极开拓新业务，获批2019年四川省重点研发项目“城市轨道交通信号在线监测与运营维护系统研究”， 并初步斩获智能运维合同1,200万元，开启新盈利模式。湖北众堃新增销售合同金额达7,305万元，拿下荆 州智慧综合管廊、黄石市花湖水厂净水厂、黄石市河西“尾水排江”等项目，涉及智慧城市、水处理和机电 系统集成等多个业务板块。 （三）重点项目进展情况 1.智慧交通领域 2018年度，公司所承担轨交信号系统项目中共有7条线路开通运营，其中尼日利亚阿布贾城际铁路的 开通为公司国际化战略夯实了坚实的基础。 项目名称 项目进度 开通时间 亚吉铁路（亚的斯亚贝巴-吉布提） 开启商业化运营 2018年1月1日 杭州地铁4号线一期 南段开通运营 2018年1月9日 成都地铁1号线三期 开通载客试运营 2018年3月18日 尼日利亚阿布贾城际铁路 开通载客试运营 2018年7月12日 天津地铁5号线 开通载客试运营 2018年10月22日 温州市域S1线一期工程信号系统（西段） 通过载客试运营专家验收 2018年12月28日 重庆轨道交通4号线一期 开通载客试运营 2018年12月28日 2.节能环保领域 公司2018年新中标的三个PPP项目都已经顺利起步。随着PPP项目的落地，公司在工业污水处理领域已 形成研发、投融资、项目实施、运营的全价值链服务能力。 项目名称 项目进度 瑞安市丁山垦区工业污水处理项目 主体工程已完成，目前进入联调联试合装修阶段 广西灵山临港产业园污水处理厂工程 临港产业园土建完成80% 广西南流江支流“灵山段”环境综合治理工程 协议签订中 苏州科环2018年成功进入了中国化工体系以及煤化工污水处理领域，并与多地地方政府展开工业生活 污水一体化处理合作，横向拓展业务进展顺利，部分重点项目已在2018年年底前完工。 业务类型 项目名称 项目进度 石油石化 中石油庆阳全厂水系统优化运行提质降耗改造 已完工 潍坊泓润石化中间体原料加工 在建 河北鑫海化工新建污水处理深度处理项目 在建 中石化广州重油加氢裂化及配套工程项目污水处理厂 在建 市政及区域综合治理 安源区安源河、白源河、樟里河水体生态治理采购 已完工 煤化工 中安联合煤制170万吨每年甲醇及转化烯烃项目污水处理场 在建 工业园污水 天津南港工业区污水处理厂扩建工程一期 在建 （四）锐意进取，核心技术提升攀新高 1.自研信号系统发挥优势再创佳绩 2018年2月，应用了公司自研CBTC信号系统的“重庆轨道交通互联互通CBTC系统示范应用项目”通过 专家评审；6月，公司承担的“十二五”国家科技支撑计划“下一代地铁车辆技术研究及示范应用”的子任务 ——国际首个互联互通型无人驾驶CBTC系统通过专家验收，并通过SIL4级国际第三方独立安全评估；9月， 公司自研CBTC信号系统与互联互通技术共同登上德国柏林轨道展，并成为全球首个同时满足互联互通和 全自动无人驾驶的轨道交通信号系统；12月，搭载该系统的重庆轨道交通四号线一期正式开通并载客运营。 这标志着公司自研CBTC信号系统的真正成熟，并攻克了互联互通的世界性难题。 2018年4月，公司以自主研发的CBTC信号系统中标“金华——义乌——东阳市域轨道交通工程信号系 统”项目。自研信号系统中标金额占当年新增订单金额的73.80%。2019年1月，公司首次采用自主研发的全 自动无人驾驶技术中标“宁波市轨道交通5号线一期工程信号系统采购项目”。 上述关键项目标志着公司自研信号系统在产品、技术等方面进一步得到了市场与业主的认可，并在无 人驾驶方向取得关键性里程碑业绩和行业领先地位，标志着公司国产化产品进一步迈向人工智能，有助于 公司国产自研系统订单的长期可持续增长。 2.混合生物识别技术加速应用 2018年12月21日，在浙江国际智慧交通产业博览会.未来交通大会上，公司率先在行业内推出了具有核 心自主知识产权的生物识别技术-混合生物识别自动检票机。该检票机采用了两种最先进的生物识别技术， 分别将掌静脉识别技术和人脸识别技术进行混合，增强身份识别的准确性和防空安全性。 公司在AFC及其增值业务上不断创新突破，引领行业加速拥抱人工智能和大数据时代。 3.参编国家标准，引领行业规范 2018年12月1日起，公司全资子公司“浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司”参编的《城市轨道交通 自动售检票系统工程质量验收标准》（编号GB/T 50381-2018）作为国家标准开始实施。公司以丰富的项目 经验和研发成果积极参与了标准的编制工作。这标志着公司在相关领域行业地位和话语权得到进一步提 升。 4.环保板块科技创新能力得到行业认可 海拓环境推出“互联网+”智慧水务，利用物联网等技术实现环境信息的感知，依托大数据分析技术、 人工智能技术对环境信息的感知和综合分析，实现水务决策的科学化和规范化以及运营管理的智慧化。公 司已成功将技术应用到建德电镀园区污水处理厂、瑞安丁山垦区工业园区、奉化污水处理厂站等多个项目， 走在了水处理行业智能化的前端。 2018年，公司环保板块两个子公司均收获部级大奖：海拓环境获中国表面工程协会科学技术三等奖， 苏州环科获中国石油和化学工业联合会科技进步三等奖，公司环保板块业务负责人和核心技术人员楼洪 海、朱斌来和陈新才凭借“工业园区污水处理管控一体化系统”荣获科技进步二等奖。公司水处理业务技术 能力获得市场和行业的充分认可。 （五）内部管理提升品牌竞争力 1.经营管理体系化，构建百年基业 2018年公司对内部组织架构进行了优化，设立营销中心与区域分公司，从而能够宏观、全面同时又有 针对性地制定营销策略，更好地配合“双轮驱动”战略和区域战略。 2018年11月29日，公司经营管理ISO/TS22163:2017（IRIS）体系一次性通过TUV莱茵公司认证审核。 这标志着公司管理水平进一步提升，与世界先进管理方法接轨。这为提高产品质量提供了有力保证，为公 司参与全球竞争，提供更多机会。 2018年12月24日，公司青山湖总部园区基地举行奠基仪式。公司将在青山湖总部园区全力打造智能化 的轨道交通和节能环保产业基地，在现有产业技术资源和平台能力的基础上，整合企业、行业和地方优势 资源，着力向行业深度的底层技术和基础性应用产品进行拓展，并通过科创与投资孵化相结合的方式，积 极打造国内具有影响力、引领产业发展方向的产业链集群区和科创孵化整合基地。 2.员工培训提升企业可持续发展内在动力 公司人才摇篮众合学院在2018年继续推进员工内部培训。全年培训课程包括22个主题，包含素质、能 力、技能、行动和发展等多个方向；共计376人次参与，占比超员工总数的三分之一。经过培训，公司员 工对公司文化、使命和价值的认可度大幅提升，为公司的下一个20年持续发展奠定了良好的基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,089,148,767.22 100% 2,086,396,395.84 100% 0.13% 分行业 半导体制造业 179,871,052.89 8.61% 99,715,149.92 4.78% 80.38% 脱硫脱销环保业 125,713,067.06 6.02% 112,076,368.05 5.37% 12.17% 轨道交通业 1,221,329,764.88 58.46% 977,055,166.21 46.83% 25.00% 节能服务业 55,114.38 0.00% 377,847,677.37 18.11% -99.99% 水处理业务 562,131,590.75 26.91% 519,702,034.29 24.91% 8.16% 其他 48,177.26 0.00% 0.00% 100.00% 分产品 单晶硅及其制品 179,871,052.89 8.61% 99,715,149.92 4.78% 80.38% 烟气脱硫设施的运 营维护 125,713,067.06 6.02% 112,076,368.05 5.37% 12.17% 轨道交通信号系统 815,095,059.82 39.02% 696,104,634.76 33.36% 17.09% 自动售检票系统 406,234,705.06 19.44% 280,950,531.45 13.47% 44.59% LED节能灯具路灯 改造工程的设计及 施工 55,114.38 0.00% 377,847,677.37 18.11% -99.99% 污水处理设施工程 362,073,964.43 17.33% 347,913,382.89 16.68% 4.07% 污水处理设施的运 营维护 200,057,626.32 9.58% 171,788,651.40 8.23% 16.46% 其他 48,177.26 0.00% 0.00% 100.00% 分地区 国内销售 1,982,549,740.63 94.90% 1,677,534,754.44 80.40% 18.18% 国外销售 106,599,026.59 5.10% 408,861,641.40 19.60% -73.93% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 半导体制造业 179,871,052.89 134,751,640.00 25.08% 80.38% 64.95% 7.01% 脱硫脱销环保业 125,713,067.06 119,656,842.86 4.82% 12.17% 18.77% -5.29% 轨道交通业 1,221,329,764.88 846,607,387.95 30.68% 25.00% 9.80% 9.59% 节能服务业 55,114.38 36,272.55 34.19% -99.99% -99.98% -11.47% 水处理业务 562,131,590.75 365,030,103.19 35.06% 8.16% 14.10% -3.38% 其他 48,177.26 100.00% 100.00% 0.00% 100.00% 分产品 单晶硅及其制品 179,871,052.89 134,751,640.00 25.08% 80.38% 64.95% 7.01% 烟气脱硫设施的 运营维护 125,713,067.06 119,656,842.86 4.82% 12.17% 18.77% -5.29% 轨道交通信号系 统 815,095,059.82 590,127,877.44 27.60% 17.09% 7.05% 6.79% 自动售检票系统 406,234,705.06 256,479,510.51 36.86% 44.59% 16.69% 15.09% LED节能灯具路 灯改造工程的设 计及施工 55,114.38 36,272.55 34.19% -99.99% -99.98% -11.47% 污水处理设施工 程 362,073,964.43 215,264,966.46 40.55% 4.07% 6.91% -1.58% 污水处理设施的 运营维护 200,057,626.32 149,765,136.73 25.14% 16.46% 26.30% -5.84% 其他 48,177.26 100.00% 100.00% 0.00% 100.00% 分地区 国内销售 1,982,549,740.63 1,391,424,735.47 29.82% 18.18% 11.49% 4.21% 国外销售 106,599,026.59 74,657,511.08 29.96% -73.93% -67.65% -13.60% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 半导体制造业 销售量 万片 812.8 711.19 14.29% 生产量 万片 861 777.1 10.80% 库存量 万片 181 132.8 36.30% 脱硫脱销环保业 销售量 元 125,713,067.06 112,076,368.05 12.17% 生产量 元 125,713,067.06 112,076,368.05 12.17% 库存量 元 轨道交通业 销售量 元 1,221,329,764.88 977,055,166.21 25.00% 生产量 元 1,221,329,764.88 977,055,166.21 25.00% 库存量 元 154,552,988.58 99,505,642.22 55.32% 节能服务业 销售量 元 55,114.38 377,847,677.37 -99.99% 生产量 元 55,114.38 377,847,677.37 -99.99% 库存量 元 129,575,733.36 53,888,946.98 140.45% 水处理业务 销售量 元 562,131,590.75 519,702,034.29 8.16% 生产量 元 562,131,590.75 519,702,034.29 8.16% （未完）  |