[年报]国新能源:2018年年度报告
公司代码：600617 公司简称：国新能源 山西省国新能源股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 高慧 因公务出差 潘一欢 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘军、主管会计工作负责人毋建冰及会计机构负责人（会计主管人员）张莉声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，山西省国新能源股份有限公司母公司2018年 度实现净利润18,932,394.83元，提取盈余公积1,893,239.48元，加年初未分配利润 71,159,470.07元，2018年末累计可供分配利润为88,198,625.42元。公司拟以2018年12月31 日总股本1,084,663,692股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.20元人民币，合计 21,693,273.84元人民币。本次不实施资本公积转增股本，也不使用未分配利润进行送股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅报告中提示的可能面对的风险因素的 内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 44 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 49 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 214 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 上市公司、公司、本公司、国新能源 指 山西省国新能源股份有限公司 联华合纤 指 公司原名上海联华合纤股份有限公司 控股股东、国新能源集团 指 山西省国新能源发展集团有限公司 宏展房产 指 太原市宏展房地产开发有限公司 田森物流 指 山西田森集团物流配送有限公司 山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 中华财险 指 中华联合财产保险股份有限公司－传统保险产品 平安资管 指 平安资产管理有限责任公司 诚鼎扬子 指 上海诚鼎扬子投资合伙企业（有限合伙） 诚鼎德同 指 上海诚鼎德同股权投资基金有限公司 上海德同 指 上海德同诚鼎股权投资基金中心（有限合伙） 山西天然气 指 山西天然气有限公司 联海房产 指 上海联海房产有限公司 太原燃气 指 太原燃气集团有限公司 国新正泰 指 山西国新正泰新能源有限公司 平遥远东 指 平遥远东燃气有限公司 普华燃气 指 山西普华燃气有限公司 临汾城燃 指 临汾市城燃天然气有限公司 国际电力天然气 指 山西国际电力天然气有限公司 三晋新能源 指 山西三晋新能源发展有限公司 龙元建设 指 龙元建设集团股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山西省国新能源股份有限公司 公司的中文简称 国新能源 公司的外文名称 SHANXI GUOXINENERGY CORPORATIONLIMITED 公司的外文名称缩写 GXED 公司的法定代表人 刘军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张帆 张载锡 联系地址 山西省太原市高新技术开发区 中心街6号 山西省太原市高新技术开发区 中心街6号 电话 0351—2981617 0351—2981617 传真 0351—2981616 0351—2981616 电子信箱 zhangfan600617@163.com zhangzaixi600617@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 公司注册地址的邮政编码 030032 公司办公地址 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 公司办公地址的邮政编码 030032 电子信箱 zhangfan600617@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》《证券时报》和《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 国新能源 600617 B股 上海证券交易所 国新B股 900913 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 付丽君、张新发 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 营业收入 11,139,069,642.34 9,651,162,060.09 15.42 7,001,534,884.26 归属于上市公司 股东的净利润 45,740,351.85 16,587,292.03 175.76 360,712,625.50 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -87,737,517.08 -96,678,473.02 339,752,156.66 经营活动产生的 现金流量净额 792,508,671.18 1,122,459,890.88 -29.40 291,228,487.26 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司 股东的净资产 3,775,777,604.94 3,713,739,076.51 1.67 3,737,734,691.57 总资产 28,841,223,432.56 25,701,512,748.40 12.22 21,723,053,987.49 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 2016年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0421 0.0153 175.16 0.3326 稀释每股收益（元／股） 0.0421 0.0153 175.16 0.3326 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.0809 -0.0891 0.3132 加权平均净资产收益率（%） 1.22 0.45 增加0.77个 百分点 9.41 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -2.34 -2.6 增加0.26个 百分点 8.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期营业收入增加的主要原因是销气量增加所致。 报告期归属于上市公司股东的净利润增加的原因主要是毛利增加所致。 报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加的主要原因是本报告期归属于上市 公司股东的净利润增加所致。 报告期经营活动产生的现金流量净额减少的原因是本报告期经营活动流出增加所致。 报告期基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益的基本每股收益增加的原因主要是归属 于上市公司股东的净利润增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,075,627,830.37 1,952,357,272.62 1,979,857,342.17 4,131,227,197.18 归属于上市公司 股东的净利润 30,660,315.92 -18,173,827.15 30,871.90 33,222,991.18 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 29,438,208.34 -9,848,941.72 -129,488,601.32 22,161,817.62 经营活动产生的 现金流量净额 190,950,334.13 -259,644,607.05 519,284,497.10 341,918,447 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 6,209,131.26 12,165,496.02 38,069,433.55 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 177,046,985.22 122,674,056.89 4,893,683.60 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 1,852,916.57 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 -388,449.15 -8,764,827.53 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 5,282,314.04 对外委托贷款取得的损益 938,624.20 1,000,393.48 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -29,134,141.57 -17,921,112.99 -9,418,610.23 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -11,953,265.82 -1,707,005.31 747,997.43 所得税影响额 -8,690,840.16 -4,348,761.18 -10,849,915.50 合计 133,477,868.93 113,265,765.05 20,960,468.84 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 衍生金融负债 51,707,374.74 23,236,296.71 -28,471,078.03 28,471,078.03 衍生金融资产 27,209,648.84 27,209,648.84 27,209,648.84 合计 51,707,374.74 50,445,945.55 -1,261,429.19 55,680,726.87 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司主营天然气输气管网的规划建设、经营管理及对外专营，管道天然气、压缩天然气、液 化天然气的储运、配送与销售以及天然气加气站的建设与经营等业务。 2、经营模式 从上游采购气源，经公司长输管网一方面输送至大型工业用户、液化工厂及热电联产电厂， 另一方面输送至下游城市燃气管网。在这一供销链条中，供气按照“日指定，周平衡，月计划” 的方式进行。即在确定每月供气计划的基础上，每周进行供气量平衡分配，同时下游用户或经销 商根据用气需求每日上报上一级供应商，上一级供应商根据用气量实际需要进行调度，从而确保 各级管道平稳运行。 3、行业情况说明 2018年的环保政策使得国内天然气市场发展继续加速。中石油集团旗下的研究机构预计， 2018年全年天然气消费量为2766亿立方米，年增量超过390亿立方米，增幅达16.6%，占一次能 源总消费量比重近8%。《2018年国内外油气行业发展报告》显示，2018年中国天然气进口量预计 为1254亿立方米，同比大增31.7％。中国超过日本成为全球第一大天然气进口国。进口激增导 致中国天然气对外依存度大幅攀升，由2017年的39.1％，升至2018年的45.3％。在天然气进口 类别上，LNG进口量占比达59％，管道气占比41％。中国管道气进口量预计为520亿立方米，同 比增加20.6％，增量主要来自哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，两国进口气在中国管道气进口中占比 25％，较上年提升15％。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 主要资产 重大变化说明 存货 较年初增加2,563万元，增幅12.1%，主要为库存商品和原材料增加所致 在建工程 较年初增加13,973万元，增幅2.01%,主要为报告期在建工程投入增加所致 无形资产 较年初增加13,121万元，增幅23.89%,主要为报告期土地使用权增加所致 应收票据 较年初增加528万元，增幅5.04%，主要为报告期应收承兑汇票增加所致 其他流动资产 较年初增加4,616万元，增幅15.42%，主要为报告期留抵进项税和预缴所得税增加所致 应收账款 较年初增加55,897万元，增幅103.53%，主要为报告期销售收入增加所致 其他应收款 较年初增加15,574万元，增幅37.38%，主要为报告期竞拍保证金增加、应收阳泉华润 燃气有限公司股利增加所致 长期股权投资 较年初减少4,467万元，减幅4.89%，主要为报告期公司子公司煤层气公司原持有沁水 国新40.00%股权，本期购买20.00%股权，合计持有沁水国新60.00%股权，沁水国新由 联营企业转为子公司 固定资产 较年初增加204,275万元，增幅18.82%,主要为报告期在建工程转固所致 其中：境外资产0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、区域市场先入优势 公司以长输业务为核心，是山西省内规模最大的天然气管网运营企业。管网建设方面公司在 省内主要业务区域已取得绝对优势地位，建成北起大同、南至运城、贯通全省南北、沟通国家级 气源的省级天然气管网5000余公里，年管输设计能力达到200多亿立方米，管网覆盖全省11市 104县（市、区），实现了国家级气源在山西境内的互联互通与自由调运，大大提高了管网的保障 能力。公司在省内拥有多年燃气管网运营经验，为省内用户提供了优质高效的燃气服务平台，拥 有一批长期稳定的优质客户。 2、多气源优势 公司多年以来与中石油合作稳定，依托陕京一线、陕京二线、陕京三线、“西气东输”线等 多条国家级天然气输气管线并取得了在中石油的多个分输开口，过境天然气供给持续稳定。山西 省煤层气资源富集，资源探勘和开采量逐年上升，公司所建设管道已覆盖省内主要煤层气气源地， 并在中石油煤层气公司、中石油华北油田煤层气公司和晋煤集团所属的煤层气区块接气。此外公 司积极探索与陕西、内蒙古等省外气源地的合作，引入焦炉煤气、煤制气及海外LNG作为补充气 源，气源配置多样，供应稳定。 3、区域政策优势 山西省是煤层气资源富集省份，数据显示，截至2015年底山西省累计探明煤层气地质储量 5784.01亿立方米，约占全国的88%；截至2018年底山西省煤层气产量达到56.3亿立方米，利用 量约占全国的90%。2018年山西省发布了《山西省深化煤层气（天然气）体制改革实施方案》（以 下简称《方案》），明确指出将深化煤层气体制改革。《方案》明确，在上游深化煤层气资源勘查开 采制度改革，有序放开行业准入，促进各类资源综合勘查开发。山西省率先在全国挂牌出让了煤 层气探矿权，为煤层气矿业权改革打下了良好的开端。煤层气体制改革将促进上中下游协调联动、 均衡发展，推动煤层气产业发展取得突破性进展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，在国家深化油气体制改革，积极推行“煤改气”工程，引导煤炭消费转为天然气等清 洁能源消费的大背景下，公司在保障日常经营管理稳中求进的同时，结合新形势下山西省国企改 革的发展浪潮，明晰战略方向、攻克重点领域，紧紧围绕“突出主业、深化改革、固本培元、提质 增效”的发展目标而不断努力。公司继续响应国企改革号召，切实推进项目建设、科学优化资金配 比、完善落实内控体系、踏实严控信息披露，在践行国企改革的道路中不断探索新方式、挖掘企 业新潜力。第八届董事会组建以来，结合市场和企业的不断变化，切实形成了有效的战略调整方 案和应对策略。 在市场供需方面， 2018年燃气市场供需形势总体处于紧平衡状态。公司在进一步巩固提升 传统资源的基础上，通过加强资源的多元化供给，不断提升供应保障能力，积极引入新气源或开 辟资源引进新通道。在今年的冬供保障工作中, 在上游供应减少和下游需求增加的双重压力下， 公司一方面积极协调上游保障合同供应、保障海气资源顺利交付；另一方面积极参与石油天然气 交易中心资源竞拍，提高资源供应能力，切实保障了民生用气需求。同时，为确保全省资源稳定 供应，第一时间协调政府部门制定疏导政策，按照“资源有效配比、效益最大化”的原则，合理推 动市场开发工作，在稳固既有市场的基础上，创新合作模式，深入挖掘市场潜力。 在安全工作方面， 公司始终把“安全”放在生产经营的第一位，时刻做到隐患排查、责任落实、 警钟长鸣，通过防范各类风险，确保全年工作有序开展。防范投资风险，坚持以经济效益为中心 的投资决策理念，规范项目后评价工作，出台项目后评价管理办法，严把投资环节各个关口，加 快项目手续办理；防范债务兑付风险，全面排查企业年内到期账务并做好动态监测工作，多渠道 筹集资金，保障资金链安全，全年未发生一起债务违约事件；防范生产安全风险，通过长输管道 完整性管理体系、大力推进长输管道法定检验、推动安全信息管理平台应用等工作，切实提高安 全管理水平，杜绝各类生产安全事故发生。 二、报告期内主要经营情况 2018年，经大华会计师事务所审计，公司实现营业收入111.39亿元，较去年同期增长15.42%； 销气量48.58亿方，较去年同期增长6.49%；实现归属于上市公司股东的净利润为4,574.04万元， 较去年同期增长175.76%；归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-8,773.75万元，较去 年同期增长9.25%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 11,139,069,642.34 9,651,162,060.09 15.42 营业成本 9,210,142,680.95 8,036,885,461.54 14.60 销售费用 849,535,999.79 783,755,276.02 8.39 管理费用 322,246,758.41 280,878,387.31 14.73 研发费用 4,045,365.03 606,452.32 567.05 财务费用 731,716,639.86 557,422,449.09 31.27 经营活动产生的现金流量净额 792,508,671.18 1,122,459,890.88 -29.40 投资活动产生的现金流量净额 -1,792,748,668.35 -2,737,350,848.80 34.51 筹资活动产生的现金流量净额 1,740,638,229.48 1,819,137,740.01 -4.32 营业收入变动原因说明：营业收入增长的主要原因是销气量增长所致。 营业成本变动原因说明：营业成本增长的主要原因是销气量增长所致。 销售费用变动原因说明：销售费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。 管理费用变动原因说明：管理费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。 财务费用变动原因说明：财务费用增加的主要原因是利息支出增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是本 报告期经营活动流出增加所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2018年实现营业收入111.39亿元，其中：主营业务收入105.51亿元；实现营业成本 92.10亿元，其中：主营业务成本88.73亿元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 商业 10,551,343,133.28 8,872,899,896.79 15.91 13.78 13.43 增加0.26个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 天然气及 煤层气 10,303,655,155.58 8,627,404,928.12 16.27 13.79 13.28 增加0.38个 百分点 电力 194,167,608.32 190,603,859.75 1.84 -5.18 -3.00 减少2.21个 百分点 其他 53,520,369.38 54,891,108.92 -2.56 291.91 450.35 减少29.53个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率 比上年 增减（%） （%） （%） 省内 9,862,316,545.29 8,197,095,407.93 16.88 18.8 19.38 减少 0.41个 百分点 省外 689,026,587.99 675,804,488.86 1.92 -29.09 -29.34 增加 0.34个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 天然气及煤 层气 48.67亿方 48.58亿方 0.40亿方 5.05 6.49 29.03 电 3.37亿度 3.37亿度 -5.60 -5.60 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 商业 原材 料 8,872,899,896.79 7,822,564,733.57 13.43 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 天然气 及煤层 气 原材 料 8,627,404,928.12 97.23 7,616,096,538.02 97.36 13.28 电力 原材 料 190,603,859.75 2.15 196,494,426.32 2.51 -3.00 其他 54,891,108.92 0.62 9,973,769.23 0.13 450.35 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额210,703.76万元，占年度销售总额18.92%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额210,703.76万元，占年度销售总额18.92%。 前五名供应商采购额546,130.74万元，占年度采购总额59.30%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额21,002.68万元，占年度采购总额2.28%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 849,535,999.79 783,755,276.02 8.39 管理费用 322,246,758.41 280,878,387.31 14.73 财务费用 731,716,639.86 557,422,449.09 31.27 所得税费用 139,157,037.78 90,142,453.71 54.37 销售费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。 管理费用增长的主要原因是工资、折旧及摊销等增加所致。 财务费用增长的主要原因是利息支出增加所致。 所得税费用增长的主要原因是利润总额增长所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期发生额 上期发生额 变动情况(%) 经营活动产生的现金流量净额 792,508,671.18 1,122,459,890.88 -29.40 投资活动产生的现金流量净额 -1,792,748,668.35 -2,737,350,848.80 34.51 筹资活动产生的现金流量净额 1,740,638,229.48 1,819,137,740.01 -4.32 现金及现金等价物净增加额 740,398,232.31 204,246,782.09 262.50 经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是本报告期经营活动流出增加所致。 投资活动产生的现金流量净额增加主要原因是本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金减少所致。 现金及现金等价物净增加额增加的主要原因是投资活动产生的现金流量净额增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收 票据 110,151,038.42 0.38 104,868,590.61 0.41 5.04 报告期应收 承兑汇票增 加 预付 款项 266,962,510.49 0.93 429,326,661.76 1.67 -37.82 报告期预付 款项减少 存货 237,436,488.25 0.82 211,801,501.67 0.82 12.10 报告期库存 商品和原材 料增加 其他 流动 资产 345,608,177.38 1.20 299,444,972.67 1.17 15.42 报告期留抵 增值税和预 缴所得税增 加 在建 工程 6,859,203,747.26 23.78 6,703,840,553.96 26.08 2.32 报告期在建 工程投入增 加 无形 资产 680,511,302.70 2.36 549,304,781.1 2.14 23.89 报告期土地 使用权增加 递延 所得 税资 产 67,948,698.16 0.24 61,013,471 0.24 11.37 报告期可抵 扣暂时性差 异增加 应付 票据 521,525,122.96 1.81 502,543,414.11 1.96 3.78 报告期票据 付款增加 预收 款项 744,407,149.07 2.58 661,866,105.03 2.58 12.47 报告期预收 款项增加 应付 职工 薪酬 106,660,703.53 0.37 81,772,397.11 0.32 30.44 报告期应付 职工工资增 加 应交 税费 122,498,846.62 0.42 73,132,776.45 0.28 67.50 报告期应交 增值税等税 费增加 应付 利息 65,589,918.98 0.23 46,366,695.93 0.18 41.46 报告期短期 借款、长期 借款应付利 息增加 其他 应付 款 1,951,237,534.75 6.77 1,867,274,108.48 7.27 4.50 报告期子公 司向股东借 款的本金及 利息增加 长期 借款 10,515,076,996.94 36.46 11,235,710,993.38 43.72 -6.41 报告期长期 借款减少 应付 债券 599,346,905.84 2.08 1,596,542,369.75 6.21 -62.46 报告期偿还 公司债 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见财务报告附注 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 子公司名 称 子公司 类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 山西天然 气有限公 司 子公司 燃气生产和供 应业 202,000.00 2,851,365.52 425,637.30 1,113,362.15 3,522.94 上海联海 房产有限 公司 子公司 在受让地块内 从事房产开发 经营 800万美元 3,120.43 3,120.43 0 -0.00498 山西国新 城燃燃气 有限公司 子公司 燃气生产和供 应业 15,000.00 32,411.29 15,561.40 2,868.29 44.67 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 国家环保政策不断落地，推动天然气行业整体向好发展。2018年3月国家能源局发布《2018 年能源工作指导意见》，提出全国能源消费总量控制在45.5亿吨标准煤左右，非化石能源消费比 重提高到14.3%左右，天然气消费比重提高到7.5%左右。2018年9月国务院印发《关于促进天然 气协调稳定发展的若干意见》，提出要加强产供储销体系建设，促进天然气供需动态平衡，强调 深化天然气领域改革，建立健全协调稳定发展体制机制，实现天然气产业健康有序安全可持续发 展。 机构分析预计2019年我国天然气消费将达到3080亿立方米，同比增长11.4%，增速较2018 年下降5.2个百分点。其中，城市燃气将延续快速增长态势，同比增长12.1%至1110亿立方米； 工业用气需求同比增长14.2%至1040亿立方米；发电用气和化工用气增速则低于10%。全年天然 气市场供需紧平衡，天然气进口量将保持增长。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 1、全力提升资源供应能力 在继续保持与已有气源单位合作与保障工作的同时，加强与省内其他煤层气企业的资源合作， 积极洽谈省内煤层气资源引进工作；继续维护并积极推进同省外气源公司的合作，丰富上游资源 的多样化；加强与上海石油天然气交易中心和重庆石油天然气交易中心的工作衔接，全力参与资 源竞拍，提高资源供应能力；增强海气资源利用能力。 2、适时优化经营发展策略 实时紧跟国家深化石油天然气体制改革和加快天然气产供储销体系建设的步伐，以及山西省 内燃气行业整合动态，密切关注了解相关政策法规及指导文件的出台，及时分析研判市场发展趋 势及企业经营方向，适时在经营业务、市场策略等方面调整完善经营方案，提高公司应对政策及 市场风险的能力，以适应国家及省内整体市场环境，谋求企业更好的发展。 3、加强用户需求侧管理 建立需求侧管理系统，做好用户筛选，优化市场结构。通过用户管理与评价，提高用户的用 气积极性，加强用户的自我约束。通过完善沟通反馈机制，及时有效掌握用户的真实需求，提升 用户满意度，保持用户稳定。同时，积极跟进新用户开口和新项目投产，密切跟踪各地产业园区 规划建设、清洁取暖政策实施等情况，及时对接优质用户，扩大销量。 4、寻求和争取政策支持 在我国油气体制改革和省内燃气行业整合的政策驱动背景下，并借助国家加强大气污染防治 及我省推进国企改革的相关政策契机，密切关注各级政府相关政策措施的出台与实施，加大沟通 协调力度，积极引导政府出台相关扶持政策，助推公司经营发展。同时，针对公司经营过程中遇 到的发展难题，继续寻求政府部门的支持，促进公司持续健康发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、加强气源巩固及拓展工作 在巩固提升传统气源的基础上，积极加强与其他省内外气源企业、上海和重庆天然气交易中 心及中海油等单位的合作，进一步扩宽资源获取渠道。 2、巩固市场份额，推动新市场开发 公司在巩固既有市场的基础上，按照“资源有效配比、效益最大化”的原则，以质量和效益 优先的市场化理念和服务意识，创新合作模式，合理推动市场开发工作。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策风险 燃气行业属于清洁高效的新能源产业，受国家环保政策的推动发展，近年来国家环保治理力 度不断加大，环保政策不断颁布实施推动燃气行业整体向好发展。但同时各个地区有不同的区位 条件和行业发展特点，地区环保政策的推动落实和执行力度将对企业持续发展产生影响。 2、市场竞争加剧风险 公司立足中游长输管网业务，拥有国家级气源对接权，依靠资源优势，通过成立子公司向下 游终端业务延伸。随着“管住中间，放开两头”的市场化改革与“直供模式”的逐渐推广，更多 上游企业利用资源优势扩大直供用户规模，中小投资者纷纷进入中小县城、社区等市场，进一步 加剧了燃气市场的竞争。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，有明确的分红标准和分 红比例，并由独立董事发表了意见，充分保护了中小投资者的合法权益。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红 年度 每10 股送红 股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率(%) 2018年 0.00 0.20 0.00 21,693,273.84 45,740,351.85 47.43 2017年 0.00 0.00 0.00 0 16,587,292.03 0 2016年 0.00 0.00 0.00 0 360,712,625.50 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承诺 类型 承诺 方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与重 大资 产重 组相 关的 承诺 解决 同业 竞争 国新 能源 集团 太原燃气项目成熟后，将其 持有的太原燃气40%股权， 国新正泰、平遥远东的项目 建成投产后6个月内，将其 持有的国新正泰和平遥远 东股权经山西省国资委批 准后转让给本公司。 2013年 7月2 日，10 月8日， 11月15 日 是 是 其他 国新 为保护上市公司及其中小 承诺之 否 是 能源 集团 股东的利益，并确保上市公 司的独立性及持续经营能 力，国新能源集团出具了关 于保证公司独立性的承诺， 保证上市公司在人员、资 产、财务、机构、业务等方 面的独立性。 日起 其他 国新 能源 集团 若山西天然气需要向东山 煤矿承担赔偿责任，且山西 天然气完成借壳上市，按其 对山西天然气的出资比例 代山西天然气向东山煤矿 承担赔偿责任。 2013年 7月2日 是 是 其他 宏展 房产 若山西天然气需要向东山 煤矿承担赔偿责任，且山西 天然气完成借壳上市，按其 对山西天然气的出资比例 代山西天然气向东山煤矿 承担赔偿责任。 2013年 7月2日 是 是 其他 田森 物流 若山西天然气需要向东山 煤矿承担赔偿责任，且山西 天然气完成借壳上市，按其 对山西天然气的出资比例 代山西天然气向东山煤矿 承担赔偿责任。 2013年 7月2日 是 是 解决 土地 等产 权瑕 疵 国新 能源 集团 若山西天然气及其合并报 表范围内的子公司未能在 交割日前办理完成该等资 产权属手续及经营资质，且 本公司在交割日后因该等 资产权属手续及经营资质 问题受到损失，国新能源集 团将按照其对山西天然气 的出资比例以现金方式补 偿本公司因此受到的实际 损失。 承诺之 日起 是 是 解决 土地 等产 权瑕 疵 宏展 房产 若山西天然气及其合并报 表范围内的子公司未能在 交割日前办理完成该等资 产权属手续及经营资质，且 本公司在交割日后因该等 资产权属手续及经营资质 问题受到损失宏展房产将 按照其对山西天然气的出 承诺之 日起 是 是 资比例以现金方式补偿本 公司因此受到的实际损失。 解决 土地 等产 权瑕 疵 田森 物流 若山西天然气及其合并报 表范围内的子公司未能在 交割日前办理完成该等资 产权属手续及经营资质，且 本公司在交割日后因该等 资产权属手续及经营资质 问题受到损失，田森物流将 按照其对山西天然气的出 资比例以现金方式补偿本 公司因此受到的实际损失。 承诺之 日起 是 是 与再 融资 相关 的承 诺 股份 限售 中华 财险 承诺其自本次认购的本公 司的股票在证券交易所上 市之日起36个月内，不转 让或者委托他人管理其所 持有的本公司股票，也不要 求国新能源集团收购该部 分股份。 2015年 12月2 日；期限 为2018 年12月 3日 是 是 与再 融资 相关 的承 诺 股份 限售 平安 资管 承诺其自本次认购的本公 司的股票在证券交易所上 市之日起36个月内，不转 让或者委托他人管理其所 持有的本公司股票，也不要 求国新能源集团收购该部 分股份。 2015年 12月2 日；期限 为2018 年12月 3日 是 是 与再 融资 相关 的承 诺 股份 限售 诚鼎 扬子 承诺其自本次认购的本公 司的股票在证券交易所上 市之日起36个月内，不转 让或者委托他人管理其所 持有的本公司股票，也不要 求国新能源集团收购该部 分股份。 2015年 12月2 日；期限 为2018 年12月 3日 是 是 与再 融资 相关 的承 诺 股份 限售 诚鼎 德同 承诺其自本次认购的本公 司的股票在证券交易所上 市之日起36个月内，不转 让或者委托他人管理其所 持有的本公司股票，也不要 求国新能源集团收购该部 分股份。 2015年 12月2 日；期限 为2018 年12月 3日 是 是 与再 融资 相关 的承 股份 限售 上海 德同 承诺其自本次认购的本公 司的股票在证券交易所上 市之日起36个月内，不转 让或者委托他人管理其所 2015年 12月2 日；期限 为2018 是 是 诺 持有的本公司股票，也不要 求国新能源集团收购该部 分股份。 年12月 3日 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元币种：人民币 原聘任 现聘任 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合 伙） 大华会计师事务所（特殊普通合 伙） 境内会计师事务所报酬 2,100,000 2,100,000 境内会计师事务所审计年限 5年 1年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合 伙） 500,000 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司于2018年5月29日召开2017年年度股东大会，聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司2018年年度审计机构。公司考虑到因立信所审计的团队已经连续多年为公司提供审计服务， 为确保公司审计工作的独立性与客观性，经综合评估，公司同意聘请具有证券期货相关业务审计 资格的大华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2018年度财务报告和内部控制审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 2012年6月4日，本公司控股子公司上海 联海房产有限公司之少数股东龙元建设集团股 份有限公司向上海市黄浦区人民法院提起诉讼， 要求本公司偿还上海联海房产有限公司欠款 1872万元并支付相应的利息。2012年7月16 日，上海市黄浦区人民法院作出（2012）黄浦民 二（商）初字第434号《民事判决书》，要求本 公司于判决生效之日起10日内偿付上海联海房 产有限公司欠款人民币1872万元及逾期还款利 息。2012年8月20日，公司向上海市第二中级 人民法院递交了《民事上诉状》，提起上诉。2013 年1月11日，上海市第二中级人民法院作出 （2012）沪二中民四（商）终字第1121号《民 事判决书》，驳回上诉，维持原判。2014年1 月27日，经公司律师与黄浦区人民法院沟通， 该案件刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》 及上海证券交易所网站的（临2012-041）（临 2012-047）（临2012-056）（2013-004） （2014-025）相关公告。 公司已将欠款本金1872万元及利息400万元(包 括延迟履行期间的债务利息)汇入法院指定账 户，目前等待法院办理相关执行和解程序。 2017年10月，公司收到太原市中级人民法 院《应诉通知书》，太原大华荣金属材料有限公 司要求追加公司为被告，参与其与山西省国新能 源发展集团有限公司、山西省冶金物资总公司、 山西天然气有限公司与公司有关的纠纷一案。 2018年2月26日，公司收到太原市中级人民法 院（2015）并民重字第17号《民事判决书》， 法院判令1、确认原告大华荣公司为第三人山西 天然气有限公司的股东，持股比例为0.77%（被 告山西省国新能源股份有限公司的持股比例相 应核减）。2、原告大华荣公司于本判决生效之 日起三十日内支付被告山西省冶金物资总公司 增资款65.45万元，支付被告山西省国新能源发 展集团有限公司增资款192.41万元。3、第三人 山西天然气有限公司于本判决生效之日起三十 日内，将原告太原大华荣金属材料有限公司记载 于股东名册，并向工商行政管理部门办理变更登 记（上诉判决并非终审判决）。2018年3月8 日公司向山西省高级人民法院提起上诉，2018 年7月20日山西省高级人民法院公开审理了本 案件，2018年12月27日收到山西省高级人民 法院民事判决书（2018）晋民终563号判决：一、 撤销太原市中级人民法院（2015）并民重字第 17号民事判决；二、山西省冶金物资有限公司 于本判决生效之日起十五日内支付太原大华荣 金属材料有限公司投资款115.45万元，并支付 相应利息（按中国人民银行同期同类贷款利率的 二倍计算，自2008年1月13日起，计算至执行 完毕）；三、驳回太原大华荣金属材料有限公司 的其他诉讼请求。目前本案已经结案。 该案件刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》 及上海证券交易所网站的（2013-018）及《上海 证券报》《证券时报》《香港商报》及上海证券 交易所网站（2018-006）（2018-062）相关公告。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司第八届董事会第十二次会议、2017年年度 股东大会审议通过了《关于2018年度日常关联 交易预计的议案》 详见2018年4月28日、2018年5月30日上海 证券交易所网站的（2018-023）（2018-034）号 相关公告 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司 提供资金 期初余 额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额 国新能源集团 控股股东 14,506,574.53 14,506,574.53 合计 14,506,574.53 14,506,574.53 关联债权债务形成原因 关联债权债务对公司的影 响 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方 与上市 公司的 被担保方 担保金 额 担保发 生日期 (协议签 担保 起始 日 担保 到期 日 担保 类型 担保 是否 已经 担保 是否 逾期 担保逾 期金额 是否 存在 反担 是否 为关 联方 关联 关系 关系 署日) 履行 完毕 保 担保 山西天 然气有 限公司 全资子 公司 山西三晋新 能源发展有 限公司 3,910 2010年7 月10日 2020 年7月 10日 2020 年7月 9日 连带 责任 担保 否 否 0 是 是 联营 公司 （未完）  |