[年报]大港股份:2018年年度报告
江苏大港股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人谢恒福、主管会计工作负责人孙丽娟及会计机构负责人(会计主 管人员)朱季玉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的前瞻性陈述内容，均不 构成本公司对任何投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号—上市公司从事房 地产业务》的披露要求 公司面临政策、市场、技术研发、产能利用不足、财务、应收账款坏账、 人才、商誉减值、安全环保、汇率波动等风险。请投资者认真阅读本年度报告 全文，并特别关注本报告 “第四节经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展 的展望”部分对公司可能面对风险的阐述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 16 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 38 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 63 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 70 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 77 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 84 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 85 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 222 释义 释义项 指 释义内容 公司或本公司或大港股份 指 江苏大港股份有限公司 新区 指 镇江新区 新区管委会或管委会 指 镇江新区管理委员会 新区化工产业园、新区化工园区、新材料产 业园 指 镇江新区新材料产业园 瀚瑞控股或控股股东 指 江苏瀚瑞投资控股有限公司 新区城投 指 镇江新区城市建设投资有限公司 港和新材 指 镇江港和新型建材有限公司 新区固废、镇江固废或固废处置 指 镇江新区固废处置股份有限公司 港发工程 指 镇江市港发工程有限公司 港汇化工 指 江苏港汇化工有限公司 港诚国贸 指 镇江出口加工区港诚国际贸易有限责任公司 港能电力 指 镇江港能电力有限公司 港龙石化 指 镇江市港龙石化港务有限责任公司 港源水务 指 镇江港源水务有限责任公司 大港物流 指 江苏大港能源物流有限责任公司 港润物业 指 镇江港润物业有限责任公司 港东运输 指 镇江港东运输有限公司 中技新材 指 江苏中技新型建设材料有限公司 中科大港、中科激光或中科 指 江苏中科大港激光科技有限公司 东尼置业 指 镇江东尼置业有限公司 港沣汽修 指 镇江港沣汽车修理有限公司 大港置业 指 江苏大港置业有限公司 中节能镇江 指 中节能太阳能科技（镇江）有限公司 艾科半导体或艾科或江苏艾科 指 江苏艾科半导体有限公司 香港艾科半导体 指 Acetec（Hong Kong）Semiconductor Co.,Limited(香港艾科半导体有限 公司) 芯艾科 指 江苏芯艾科半导体有限公司 镇江智维 指 镇江智维微电子有限公司（原无锡智维微电子有限公司） 镇江苏创 指 镇江苏创信息科技有限公司 上海旻艾 指 上海旻艾半导体有限公司（原上海旻艾信息科技有限公司） 大路航空 指 江苏大路航空产业发展有限公司 中金小贷 指 镇江市中金国信科技小额贷款有限公司 新中瑞 指 江苏新中瑞联合投资发展有限公司 好产品 指 镇江好产品电力科技有限公司 华禹基金、华禹绿色 指 中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金 力信能源 指 力信（江苏）能源科技有限责任公司 镇江万港、万港置业 指 镇江万港置业有限公司 镇江万科 指 镇江万科房地产有限公司 展讯通信 指 展讯通信（上海）有限公司 长电科技 指 江苏长电科技股份有限公司 紫光展税 指 厦门紫光展锐科技有限公司 矽品科技 指 矽品科技（苏州）有限公司 联电 指 联华电子股份有限公司 台积电 指 台湾积体电路制造公司 中海 指 中海地产集团有限公司 富力 指 广州富力地产股份有限公司 5G 指 第五代移动通信技术 华为 指 华为技术有限公司 中兴 指 中兴通讯股份有限公司 晋华 指 福建省晋华集成电路有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏大港股份有限公司章程 中国证监会或证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所或深交所 指 深圳证券交易所 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 重大资产重组 指 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 报告期 指 2018 年1 月1 日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 大港股份 股票代码 002077 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏大港股份有限公司 公司的中文简称 大港股份 公司的外文名称（如有） JIANGSU DAGANG CO.,LTD. 公司的法定代表人 谢恒福 注册地址 江苏镇江新区大港通港路1号 注册地址的邮政编码 212134 办公地址 江苏镇江新区大港通港路1号 办公地址的邮政编码 212134 公司网址 http://www.dggf.cn 电子信箱 dggf2077@sina.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴晓坚 李雪芳 联系地址 江苏镇江新区大港通港路1号 江苏镇江新区大港通港路1号 电话 0511－88901009 0511－88901009 传真 0511－88901188 0511－88901188 电子信箱 dggfwu@hotmail.com lexuefang@sina.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》和巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91321100720500361C 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1、公司于2007年1月4日在江苏省工商行政管理局变更登记，公司经营范围由" 工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，仓储物流，产业投资"变更 为"工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，仓储，产业投资"。2、 公司于2007年6月18日在江苏省工商行政管理局变更登记，公司经营范围由" 工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，仓储，产业投资"变更为" 工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，房地产开发，仓储，产业 投资"。3、公司于2014年12月23日在江苏省工商行政管理局变更登记，公司经 营范围由"工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，房地产开发，仓 储，产业投资"变更为"高新技术产品投资、开发，节能环保项目投资、建设，新 型建材产品研发、投资，房地产开发，股权投资管理"。 历次控股股东的变更情况（如有） 2015年3月前，公司控股股东为镇江新区大港开发有限公司；2015年4月至今， 公司控股股东为江苏瀚瑞投资控股有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 龚新海 祖鲜艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,689,944,001.25 1,310,686,562.45 28.94% 1,369,594,103.67 归属于上市公司股东的净利润 （元） -570,415,313.86 33,631,028.48 -1,796.10% 41,594,915.16 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -591,738,181.55 -3,137,784.91 -18,758.47% 13,576,200.06 经营活动产生的现金流量净额 （元） 150,747,346.12 -57,668,430.06 361.40% 74,279,498.47 基本每股收益（元/股） -0.98 0.06 -1,733.33% 0.08 稀释每股收益（元/股） -0.98 0.06 -1,733.33% 0.08 加权平均净资产收益率 -15.94% 0.87% -16.81% 1.41% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 7,220,946,887.40 7,312,497,524.59 -1.25% 6,924,108,586.85 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,292,771,615.00 3,863,253,764.63 -14.77% 3,829,721,594.36 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 402,573,568.01 185,346,715.83 325,237,138.01 776,786,579.40 归属于上市公司股东的净利润 -18,619,370.30 -14,786,620.58 -71,482,369.32 -465,526,953.66 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -19,607,252.33 -21,410,839.05 -72,294,925.77 -478,425,164.40 经营活动产生的现金流量净额 -115,273,811.89 27,449,858.04 90,224,578.01 148,346,721.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,817,222.15 38,657,166.24 -19,053.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 25,164,418.77 14,485,419.32 9,686,232.57 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 27,186,384.32 占用费 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,316,512.78 -4,713,924.33 1,092,355.08 减：所得税影响额 4,065,615.85 10,436,545.64 8,633,339.31 少数股东权益影响额（税后） 276,644.60 1,223,302.20 1,293,863.68 合计 21,322,867.69 36,768,813.39 28,018,715.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 （一）报告期内所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素 报告期，公司主营业务、主要产品及用途、主要经营模式均未发生重大变化。公司业务主要包括房地 产、高科技、园区服务。 1、房地产 公司房地产开发业务主要是以各类商品住宅和商业地产开发、销售及运营为主。以“002077”为品牌， 形成商品房、精品公寓、写字楼、别墅等多业态开发。以自主开发销售为主，辅以自持运营及对外租赁。 报告期，公司拓展了开发模式，以土地使用权出资与品牌房企合作开发，实现优势互补。公司业务范围主 要集中在镇江新区。 2、高科技 公司集成电路产业以集成电路测试服务为主，辅以射频测试设备的开发与销售及EMMC类等存储产品 的生产销售。集成电路测试服务主要是为集成电路设计企业、制造企业以及封装企业提供测试程序开发、 设计验证、晶圆测试及成品测试，向客户提供测试程序或最终的测试结果；在晶圆及成品测试的基础上提 供信息加密、数据录入、精密修调以及可测性设计、测试评估等增值服务。采用直销的销售模式，通过与 客户签订框架协议，在实际销售中根据客户的具体订单及自身产能情况安排个性化的测试服务，对测试产 能进行总体控制和管理，及时处理测试中的异常问题，保证测试服务的顺利完成。 射频测试设备主要是自制的NOVA射频模拟信号测试系统。根据定制化需求，将外购的硬件、软件和 零部件进行组装、安装自身设计和开发的核心软件系统并进行调试，然后通过代理商PROTEX销售给亚太 地区的集成电路设计、制造厂商等下游客户。 EMMC类等存储产品主要采用直销的销售模式，通过与客户签订代工框架协议，根据客户订单的具体 要求及自身产能情况安排客制化的生产。 报告期公司集成电路主要业务为集成电路测试业务及EMMC业务，并尝试了SSD业务，射频测试设备 业务未有销售。 3、园区服务 公司园区服务业务分为两块业务，一是为新区化工园区内企业提供集码头停泊、装卸、仓储、供水、 固废处置等服务，同时根据区内企业的需求提供贸易业务；二是利用公司园区资产进行招引，为招引企业 提供厂房租赁及服务。经营模式：利用码头、储罐、水厂、防渗漏填埋库区、园区厂房等资源为区内企业 提供相关服务，收取租金和服务费用；与区内企业合作，采购原料或销售商品。 公司化工码头是镇江新区唯一一家对外开放且品种齐全的液体化工公用码头。公司子公司镇江固废也 是镇江新区内唯一一家从事危险废物安全化填埋业务的公司。 （二）报告期内公司主要业务所属行业的发展阶段、周期性特点以及行业宏观经济形势 1、房地产 2018年是历史上房地产市场调控最密集的一年，延续2016年、2017年调控风格，供给与需求调控并重， 并加快建立健全长效机制。在需求端继续深化调控，注重强化市场监管，在中央“房住不炒”定位和“因城施 策、分类调控”精神指导下，地方政府适机出台调控政策，继续完善限购、限售措施，坚决遏制投机炒房， 保障合理住房需求；在供给端优化住房和土地供应结构，确保公租房、租赁住房、共有产权住房用地在新 增住房用地供应中的比例，加快发展保障性安居住房，扩大有效供给，促进供求平衡。 2018年1-12月，全国房地产开发投资120,264亿元，比上年增长9.5%，增速比上年提高2.5个百分点。 其中，住宅投资85,192亿元，较上年增长13.4%，比上年提高4个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比 重为70.8%。商品房销售面积171,654万平方米，比上年增长1.3%，增速比上年回落6.4个百分点。其中，住 宅销售面积较上年增长2.2%，办公楼销售面积较上年下降8.3%，商业营业用房销售面积较上年下降6.8%。 商品房销售额149,973亿元，较上年增长12.2%，增速比上年回落1.5个百分点。其中，住宅销售额较上年增 长14.7%，办公楼销售额较上年下降2.6%，商业营业用房销售额较上年增长0.7%。具体情况如下： 2018年1-12月全国房地产开发和销售情况 指标 绝对量 比上年增长（%） 房地产开发投资（亿元） 120264 9.5 其中：住宅 85192 13.4 办公楼 5996 -11.3 商业营业用房 14177 -9.4 房屋施工面积（万平方米） 822300 5.2 其中：住宅 569987 6.3 办公楼 35842 -0.5 商业营业用房 102629 -2.5 房屋新开工面积（万平方米） 209342 17.2 其中：住宅 153353 19.7 办公楼 6049 -1.5 商业营业用房 20066 -2.0 房屋竣工面积（万平方米） 93550 -7.8 其中：住宅 66016 -8.1 办公楼 3884 -3.1 商业营业用房 11259 -11.1 土地购置面积（万平方米） 29142 14.2 土地成交价款（亿元） 16102 18.0 商品房销售面积（万平方米） 171654 1.3 其中：住宅 147929 2.2 办公楼 4363 -8.3 商业营业用房 11971 -6.8 商品房销售额（亿元） 149973 12.2 其中：住宅 126393 14.7 办公楼 6277 -2.6 商业营业用房 13349 0.7 商品房待售面积（万平方米） 52414 -11.0 其中：住宅 25091 -16.8 办公楼 3649 -0.4 商业营业用房 13793 -9.3 房地产开发企业到位资金（亿元） 165963 6.4 其中：国内贷款 24005 -4.9 利用外资 108 -35.8 自筹资金 55831 9.7 定金及预收款 55418 13.8 个人按揭贷款 23706 -0.8 注：上述数据来源于国家统计局。 2018年，镇江房地产市场在调控持续收紧的大环境下“先热后冷”，分化特征明显。上半年热度普遍较 高，品牌房企纷纷出手拿地。随着调控政策的趋严，以及在防控金融风险的大背景下，购房者及开发商盲 目加杠杆的现象减少，下半年市场由热转冷。2018年镇江房地产开发投资较上年有所增长，但整体销售 同去年相比呈下降态势。2018年镇江房地产市场主要数据如下： 注：上述数据来源于镇江统计局。 随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们对于自身的居住环境和住房品质也有了越来越高的要 求，从而促进了改善型住宅需求的持续升温。更多的开发商开始注重改善住宅市场，2018年镇江房地产新 推楼盘也多以改善型需求为主，如富力长江府、恒大华府、万科园满、中海润江府等等，助推了镇江楼市 向“高端改善”转型的速度，从而也加剧了中高端产品的竞争。 2、高科技 2018年，全球半导体产业在存储器市场的引领下，继续保持快速增长势头。但第四季度存储器市场因 持续涨价产能不断扩张的缘故，出现供过于求，价格下跌，加上PC、服务器与智能型手机等终端产品的需 求成长疲软，造成了全球半导体产业第四季度出现增速放缓。 2018年，对于中国半导体产业来说可谓机遇与挑战并存。一方面美国加大对中国高科技行业遏制力度， 先是中兴事件，然后华为、晋华等，中美贸易摩擦加剧；另一方面凭借巨大的市场需求、较低的生产成本、 良好的政策环境等众多优势条件，我国集成电路市场近几年一直处于高速发展。尽管受中美贸易摩擦加剧， 全球半导体市场四季度增速下降的影响，中国集成电路产业增速有所放缓，但仍保持了两位数的增长率。 据中国半导体行业协会统计，2018年中国集成电路产业销售额6,532亿元，同比增长20.7%。其中，设计业 同比增长21.5%，销售额为2,519.3亿元；制造业继续保持快速增长，同比增长25.6%，销售额为1,818.2亿元； 封装测试业销售额2,193.9亿元，同比增长16.1%。根据海关统计，2018年中国进口集成电路4,175.7亿块， 同比增长10.8%；进口金额3,120.6亿美元，同比增长19.8%。出口集成电路2,171亿块，同比增长6.2%；出 口金额846.4亿美元，同比增长26.6%。 尽管近几年中国半导体产业飞速发展，但对外依赖程度高，核心集成电路国产芯片占有率低、产业结 构与需求之间失配等现象依然存在，研发投入不足、人才缺失等问题明显，中美贸易摩擦虽有所延缓，不 确定性仍然存在，中国集成电路发展任重道远。 3、园区服务 2018年，石油和化工行业生产总体平稳，增加值持续增长，行业效益增长较快。根据中国石油和化学 工业联合会发布的《2018年中国石油和化学工业经济运行报告》显示，截至2018年末，石油和化工行业规 模以上企业27,813家，全年增加值同比增长4.6%，比上年提高0.6个百分点；主营业务收入12.4 万亿元，同 比增长13.6%；利润总额8,393.8亿元，同比增长32.1%；主营收入利润率为6.77%，同比上升0.95点。 2018年是环保政策落地的一年。《环境保护税法》、《中华人民共和国环境保护税法实施条例》、新 修订的《中华人民共和国水污染防治法》、《生态环境损害赔偿制度改革方案》等多个环保新政正式落地 实施，有利于推动化工企业入园、转型升级的步伐。2018年镇江市政府通过开展化工企业“四个一批” （关 停一批、转移一批、升级一批和重组一批）专项行动，关停化工企业38家，化工企业入园进区率达54%。 为了确保环保新政的落地，环保部门加大了检查和督察的力度，为环保产业如危废处理、环境监测、土壤 修复等带来了发展机遇。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期，公司全资子公司大港置业以土地使用权出资与镇江万科共同设立房地产项 目公司镇江万港，大港置业持有镇江万港50%股权。 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 报告期，在建工程较上年末下降59.50%，主要是港龙石化二期码头转固定资产，艾 科半导体在建工程转固定资产。 货币资金 报告期，货币资金较上年末增长67.27%，主要是公司开具银行承兑汇票、信用证保 证金存款增加。 应收票据及应收账款 报告期，应收票据及应收账款较上年末增长76.03%，其中应收票据增长65.84%主 要是票据结算增加；应收账款增长76.31%，主要是公租房整体交付，原承建的安置 房整体清算形成。 预付款项 报告期，预付款项较上年末下降66.36%，主要是预付工程款结算。 其他应收款 报告期，其他应收款较上年末增长405.29%，主要是报告期出售大路航空30%股权， 剩余款项12,943.6万元尚未收到。 持有待售资产 报告期，持有待售资产较上年末下降100%，主要是出售的大路航空30%股权已完 成过户。 其他流动资产 报告期，其他流动资产较上年末下降31.10%，主要是艾科半导体收到增值税进项留 底税额返还款。 长期股权投资 报告期，长期股权投资较上年末增长1018.26%，主要是子公司大港置业增加镇江万 港股权投资。 商誉 报告期，商誉较上年末下降42.22%，主要是对收购艾科半导体形成的商誉计提了减 值。 长期待摊费用 报告期，长期待摊费用较上年末增长98.90%，主要是艾科半导体无尘室安装、配套 工程等增加。 递延所得税资产 报告期，递延所得税资产较上年末增长119.30%，主要是未弥补亏损增加。 其他非流动资产 报告期，其他非流动资产较上年末下降39.92%，主要是艾科半导体收到购买的设备， 结转至固定资产。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 香港艾科股 权 业务发展的 需要设立 23,894.06万 元 香港 承接海外业 务，由艾科半 导体及其子 公司提供测 试服务。 香港艾科的 资产主要为 流动资产。 -1,065.46万 元 7.26% 否 其他情况说 明 香港艾科主要是为了艾科半导体及其子公司承接海外订单设立的，其资产主要是应收账款等流动资产。 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 1、独占资源优势 公司拥有镇江新区内唯一的公共液体化工码头和镇江新区唯一的危废填埋处置企业，能够充分利用资 源优势，紧跟新区化工园区内企业的需求，强化与区内企业的合作，积极为新区化工园区内企业提供集化 工码头、仓储物流、企业用水供应及危废处置等一体化服务，与新区化工园区企业共成长，共发展。 2、较强的研发创新能力 艾科半导体核心技术团队均具有8-20年或以上的芯片测试技术开发及管理背景，能够满足客户特有要 求，有效的制定、优化测试流程。艾科半导体在技术创新和产品开发上取得了较多成果。艾科半导体建立 了良好的技术创新体系，并在射频芯片等某些特定产品测试技术方面不断缩小同国际先进技术的差距。 3、技术领先优势 艾科半导体作为国内领先的专业化独立第三方集成电路测试企业，具有高效、专业化的工程服务能力、 CP测试方案开发及量产维护能力和工程技术支持，为客户提供优质测试方案，并高度重视客户的产品成本 控制成果；具有强大的射频方案工程开发与新产品验证能力，可按照客户流程自行生成最优单元，维护并 应用于量产；具有通用射频测试设备研发与产业化能力，目前艾科半导体的NOVA测试系统已量产测试 GSM、EDGE、TD、UMTS（WCDMA）等主流移动设备射频前端器件，涵盖单频功放及多频多模发射模 块等产品。此外，艾科半导体基于通用自动测试设备（ATE）的射频测试方案能为产能的合理配置带来较 好的灵活性。 4、良好的客户基础 艾科半导体凭借专业的测试方案开发能力及量产维护能力，以优质的服务、可靠的质量及行业内的品 牌认可度获得客户的信任，先后与展讯通信、长电科技、矽品科技（苏州）等行业知名度高的公司建立过 良好的合作关系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，国际形势复杂严峻，贸易保护主义不断蔓延，经济全球化遭遇波折，特别是中美贸易战给世 界经济造成较大影响。国内经济下行压力加大，消费增速减慢，有效投资增长乏力。面对国内外复杂形势 的严峻挑战，我国统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险，保障总体经济运行平稳。 2018年是公司极其困难的一年。中美贸易战、房地产调控、国家防范金融风险等诸多因素对公司的经 营和资金形成巨大压力。面对复杂多变的经济环境和竞争不断加剧的市场形势，公司管理层迎难而上，因 时制策，及时调整经营思路，以“防风险、推项目、去库存”为目标，克难奋进，保证了公司平稳运行。 截至报告期末，公司总资产72.21亿元，较上年末下降1.25%，负债总额39.02亿元，较上年末增长14.09%， 归属于上市公司股东权益32.93亿元，较上年末下降14.77%。公司资产负债率为54.04%，较上年末增长 7.27%。 报告期，公司实现营业总收入16.90亿元，较上年同期增长28.94%，营业利润-6.13亿元，上年同期0.64 亿元，利润总额-6.16亿元，上年同期0.60亿元，归属于上市公司股东的净利润-5.70亿元，上年同期0.34亿 元。公司营业总收入较上年同期增长主要原因是公司代建的公租房项目整体交付。营业利润、利润总额及 净利润亏损较大的主要原因是： 1、全资子公司艾科半导体募投项目镇江市集成电路产业园建设项目、上海集成电路测试研发中心项 目基本建成达到可使用状态，固定资产折旧等成本增加较大。而客户开发未能跟上产能的扩张，导致扩张 的产能未能有效释放。中美贸易战、国家防范金融风险等多因素的影响，艾科半导体部分客户资金回款受 到影响，艾科半导体应收账款回笼延期，且业务量也受到较大冲击，致使经营业绩出现较大亏损。报告期， 艾科半导体实现净利润-9,853.72万元。 2、公司及子公司房地产存量项目剩余货值以别墅、酒店等高端住宅和商业为主，去化速度较慢，占 用公司资金较大，没有形成有效的回款，财务费用无法消化。报告期，公司财务费用0.89亿元。 3、公司计提了较大的资产减值损失。2018年共计提资产减值损失4.13亿元，其中计提收购艾科半导体 股权形成的商誉减值2.45亿元；计提坏账损失1.08亿元；计提存货跌价0.58亿元。 （一）报告期主要工作情况 1、不断加强党建工作 报告期，公司坚决实行“一岗双责”制，坚持业务、党务两手抓。按照党管国企的要求，修改了《公司 章程》，深化国有企业党的领导。进一步调整优化党支部组织架构，坚持党组织生活，定期召开党组织会 议，学习相关文件和精神。以“书记项目”为抓手，扎实推进支部建设，创成“五星”党支部1个，获评镇江新 区党员模范示范岗1个。通过座谈交流会、“周末家说”、宜样股份等活动，发挥党组织在公司经营发展中的 作用。开展廉政短信、大港股份清廉2077、廉洁谈话、批评与自我批评、专题讲座、典型案例学习等活动， 全面提升廉洁意识，改进工作作风，强化风险和责任意识。 2、积极推动重点项目 自2017年董事会、股东大会审议通过公司参与设立AESC（中国）投资有限公司事宜后，公司积极与 海峡石油化工、GREEN CONCEPT GLOBAL LIMITED、SONNY WU及金沙江资本进行沟通，就出资时间、 交易条款、后续发展计划等方面的具体事宜进行了多轮洽谈，但由于涉及到法律、外管、国资审批等因素， 一直未能达成一致。2018年7月因日产汽车正式宣布取消了向金沙江资本出售电池业务单元Automative Energy Supply（AESC）的交易，公司认为上述交易的取消使得参与投资设立AESC（中国）投资有限公司 的目的无法实现，因而终止了上述投资合作，并履行了信息披露义务。 3、持续加大研发投入 公司子公司艾科半导体作为技术密集型企业，为了满足市场需求，提高服务水平和质量，提升市场竞 争力，艾科半导体加大了研发投入，促进技术创新。报告期，艾科半导体研发费用为3,837.43万元，较上 年同期增长71.97%。艾科半导体新申请发明专利16件，实用新型专利12件。截至报告期末，艾科半导体拥 有发明专利3件，实用新型专利24件，软件著作权11件。 4、全面强化资金管控 报告期，公司以资金管理为切入口，强化子公司财务管理责任，进一步落实资金预算管理，实行以收 定支，全面加强资金管控；公司清收小组定期研究应收账款清收工作，对客户的信用进行评估，分析应收 账款清收的难易程度，联合子公司共同制定清收方案，采取发函、上门、诉讼等多种形式，加快资金回笼， 缓解资金压力，防范经营风险。 5、深入开展安全生产 报告期，公司坚持“强化红线意识，压实安全责任，扎实做好安全生产工作”的工作理念，秉持标本兼 治、重在治本的原则，进一步强化责任落实。通过“263、116专项整治”活动，建立了日常检查、季节性检 查、专项检查、板块互查等监督机制，强化隐患排查治理，及时消除隐患，同时加强安全教育培训，开展 应急演练、观看警示视频、安全环保知识培训和竞赛活动，增强全员安全环保意识和应急处置能力，确保 公司安全环保运行。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号—上市公司从事房地产业务》的披露要求 （二）报告期产业发展情况 1、房地产 报告期，公司密切关注房地产市场动态，抢抓机遇，加快去化力度，实现预销售2.78万平方米。加速 推进在手公租房项目的建设和验收，实现公租房住宅9.94万平方米的整体交付。报告期，从整体销售来看， 别墅、酒店等高端住宅和商业去化速度较慢，对公司资金占用较大。报告期，公司积极推进与万科、融创 等品牌房企的合作，成立项目公司共同开发，减少公司资金投入，分散经营风险，实现优势互补，借助品 牌房企的管理经验，提升项目经济效益，拓展公司房地产开发模式。 （1）截至报告期末，公司无土地储备。 （2）报告期开发情况 区域 项目 项目状态 权益比例 （%） 业态 占地面积（万 平方米） 计容建筑面 积（万平方 米） 截至2018年 底已完工建 筑面积（万平 方米） 开工时间 预计总投 资金额 （亿元） 实际投资 金额（亿 元） 大港 中央公 园东区 竣工 100% 商住 5.47 5.86 7.47 2014.10 3.22 4.2 大港 中央公 园西区 竣工 100% 商住 5.42 6 7.87 2016.02 3.48 4.5 丁卯 青年汇 在建 100% 商住 4.76 15.96 8.84 2014.08 9.27 10.44 丁卯 运河印 象（楚桥 雅苑） 竣工 100% 住宅、酒 店式公 寓 8.49 16.91 15.3 2012.01 8.72 7.37 丁卯 丁卯公 租房 竣工 100% 住宅、商 业 5.25 12.86 12.12 2013.08 5.16 5.92 大港 经纬大 厦 在建 100% 其他商 服用地 1.01 2.72 0 2018.08 1.84 0.76 （3）报告期房地产销售情况 地区 项目 权益比例 业态 本报告期初可供出售面 积（万平方米） 本报告期的预售面 积（万平方米） 本报告期的结算面 积（万平方米） 竣工时间 大港 中央公园 东区 100% 洋房 0.24 0.07 0.54 2015.12 叠加 0.63 0.06 0.18 2015.12 双拼 0.18 -0.5 -0.31 2015.12 合院 0.25 0 0 2015.12 独栋 0.17 0.06 0 2015.12 商业 0.07 0 0 2015.12 车位 0.44 0.01 0.08 2015.12 小计 1.98 -0.3 0.49 大港 中央公园 西区 洋房 2.63 1.3 1.98 2018.08 叠加 0.73 0 0 2018.08 双拼 0.74 0 0 2018.08 合院 0.5 0 0 2018.08 商业 0.02 0 0 2018.08 车位 0.96 0 0 2018.08 小计 5.58 1.3 1.98 丁卯 青年汇 住宅 2.18 1.15 1.68 2019.06 商业 1.06 0 0.02 2019.06 小计 3.24 1.15 1.7 丁卯 运河印象 （楚桥雅 苑） 住宅 0 0 0.35 2018 公寓 0.18 0.15 0.2 2018 商业 1 -0.14 0 2018 车位（个） 0.83（189个） 0 0 2018 储藏室 0.44 0.04 0.04 2018 小计 2.45 0.05 0.59 丁卯 丁卯公租 房 住宅 9.94 9.94 9.94 2018 商业 1.22 0 0 小计 11.16 9.94 9.94 （4）报告期公司房地产主要项目的收入、成本、毛利率 区域 项目 权益比例 业态 营业收入（万元） 营业成本（万元） 毛利率（%） 大港 中央公园东区 100% 洋房 3,244.45 2,527.19 22.11% 叠加 1,610.67 1,552.63 3.60% 双拼 -3,508.02 -2,489.7 29.03% 合院 0 0 0 独栋 0 0 0 商业 0 0 0 车位 205.70 282.34 -37.26% 小计 1,552.80 1,872.46 大港 中央公园西区 100% 洋房 14,966.67 14,096.72 5.81% 小计 14,966.67 14,096.72 丁卯 青年汇 住宅 10,527.89 10,302.39 2.14% 写字楼 别墅 公寓 商业 433.39 234.7 45.84% 车位（个） 其他 小计 10,961.28 10,537.09 丁卯 运河印象（楚桥 雅苑） 住宅 1,707.63 1,730.10 -1.31% 公寓 1,284.36 1,115.49 13.15% 商业 车位（个） 储藏室 167.07 156.37 6.40% 小计 3,159.06 2,995.96 丁卯 丁卯公租房 住宅 51,765.72 50,900.10 1.67% 商业 小计 51,765.72 50,900.10 （5）报告期房地产出租情况 区域 项目 权益比例 业态 出租面积（平方米） 出租率（%） 租金收入（万元） 丁卯 麦德龙 100% 商业 7,581.82 100% 222 （6）报告期末，公司融资情况 融资途径 2018年末融资余额 （亿元） 期限 融资成本区间 银行贷款 17.25 一年以内 4.35%-7.78% 3.935 一年以上 5.44%-7.35% 融资租赁 1.79 三年以内 8.02%-10.83% （7）2019年计划 密切关注房地产市场动态，抢抓机遇，加快在手项目建设和去化力度，加速资金回流。与品牌房企保 持良好沟通，寻求合作机会。 （8）根据房地产经营惯例，公司为商品房承购人提供抵押贷款担保，担保期限从《楼宇按揭合同》 生效之日起，至贷款银行为购房人办妥正式产权证，并移交贷款行保管之日止（或与各贷款银行约定的其 他担保期限 ）。截至2018年12月31日，公司为商品房承购人提供抵押贷款担保的未还贷款余额为33,688.70 万元。由于借款人将以房产抵押给借款银行，因此公司认为该担保事项对公司财务状况影响较小。 2、集成电路 报告期，受中美贸易摩擦，终端客户下单犹豫，观望情绪浓等市场因素影响，公司子公司艾科半导体 国外订单急剧下降，对艾科半导体经营产生不利影响。艾科半导体积极应变，加大国内市场开拓，提升产 能利用率。报告期，艾科半导体实现国外业务收入7,206.81万元，较上年同期下降71.15%。报告期，为了 防范金融风险，中央加强了对资金的监管，市场资金偏紧，融资渠道变窄，艾科半导体部分客户资金回流 较慢。为督促客户及时回款，艾科半导体对该部分客户采取控制测试服务量或收缩相关业务，以控制风险。 报告期募集资金投资项目建成达到可使用状态，而客户开发未能跟上产能的扩张，导致扩张的产能未能有 效释放。报告期艾科半导体总体收入大幅下滑，固定资产折旧等固定成本增加较大，出现成本倒挂，艾科 半导体经营业绩大幅亏损。报告期，艾科半导体实现营业收入2.08亿元，较上年同期下降58.29%，净利润 -9,853.72万元，上年同期净利润13,055.23万元。 3、园区服务 报告期，公司园区服务保持平稳发展。公司与新区招商中心及新材料产业园保持良好沟通，积极对接 新老客户，主动走访沟通，寻求更多合作契机。不断拓展新客户，稳定老客户，增加服务品种，提升服务 宽度和水平。报告期，因市场资金偏紧，公司主动收缩贸易业务，加快资金的回流。同时在环保趋严和督 察力度加大的背景下，危废偷排漏排得到一定遏制，给公司固废处置业务发展带来了机遇，公司控股子公 司镇江固废经营业绩得到提升。报告期，镇江固废实现营业收入3,011.61万元，较上年同期增长23.64%， 净利润1,564.11万元，较上年同期增长28.69%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,689,944,001.25 100% 1,310,686,562.45 100% 28.94% 分行业 房地产及园区开发 962,600,152.38 56.96% 328,680,532.87 25.08% 192.87% 制造业 9,981,171.35 0.59% 19,145,209.60 1.46% -47.87% 集成电路测试 189,881,899.51 11.24% 493,627,328.15 37.66% -61.53% 工程施工 -4,222,131.20 -0.32% -100.00% 商贸物流及其他 292,462,489.91 17.31% 423,662,109.35 32.32% -30.97% 其他业务收入 235,018,288.10 13.91% 49,793,513.68 3.80% 371.99% 分产品 房地产 962,600,152.38 56.96% 328,680,532.87 25.08% 192.87% 租赁 17,266,355.44 1.02% 10,264,600.05 0.78% 68.21% 工程劳务 -4,222,131.20 -0.32% -100.00% 商贸物流及服务业 285,177,305.82 16.87% 413,397,509.30 31.54% -31.02% 混凝土销售 18,984,377.07 1.45% -100.00% 加汽块销售 160,832.53 0.01% -100.00% 集成电路测试及设 备销售 189,881,899.51 11.24% 493,627,328.15 37.66% -61.53% 其他业务收入 235,018,288.10 13.91% 49,793,513.68 3.80% 371.99% 分地区 江苏省内 1,384,070,350.23 81.90% 642,921,122.23 49.05% 115.28% 江苏省外 231,319,374.75 13.69% 402,217,836.88 30.69% -42.49% 境外 74,554,276.27 4.41% 265,547,603.34 20.26% -71.92% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 房地产及园区开 发 962,600,152.38 953,082,498.02 0.99% 192.87% 222.73% -9.16% 集成电路测试 189,881,899.51 209,830,612.31 -10.51% -61.53% -11.68% -62.38%1 商贸物流及其他 292,462,489.91 265,216,292.96 9.32% -30.97% -31.40% 0.58% 其他业务收入 235,018,288.10 204,590,143.35 12.95% 371.99% 976.49% -48.88%2 分产品 房地产 962,600,152.38 953,082,498.02 0.99% 192.87% 222.73% -9.16% 商贸物流及服务 业 285,177,305.82 258,144,303.33 9.48% -31.02% -31.67% 0.86% 集成电路测试及 设备销售 189,881,899.51 209,830,612.31 -10.51% -61.53% -11.68% -62.38% 其他业务收入 235,018,288.10 204,590,143.35 12.95% 371.99% 976.49% -48.88% 分地区 江苏省内 1,384,070,350.23 1,338,432,718.34 3.30% 115.28% 140.37% -10.09% 江苏省外 231,319,374.75 245,010,381.24 -5.92% -42.49% -16.62% -32.87% 境外 74,554,276.27 57,711,189.27 22.59% -71.92% -50.77% -33.27% 注：1 报告期受中美贸易战、国家防范金额风险等多因素影响，艾科半导体整体收入下滑，而募投项目建成达到可使用状态， 固定资产折旧等增加较大，致使毛利率下降较大。 2 公司全资子公司大港置业以土地使用权与镇江万科合作投资设立项目公司镇江万港，土地使用权投资视同销售，在其 他业务收入、成本中核算，由于金额较大，对毛利率产生较大影响。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 房地产 销售量 万平方米 14.7 5.29 177.88% 生产量 万平方米 4.87 5.5 -11.45% 库存量 万平方米 23.04 32.87 -29.91% 集成电路（测试-芯 片） 销售量 万颗 61,549.43 59,829.8 2.87% 生产量 万颗 61,549.43 59,829.8 2.87% 集成电路（测试-晶 圆） 销售量 万片 23.86 46.44 -48.62% 生产量 万片 23.86 46.44 -48.62% 集成电路（设备销 售） 销售量 台 0 22 -100.00% 生产量 台 0 22 -100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，房地产销售量较上年同期增长主要是代建的公租房整体交付。 2、报告期，集成电路晶圆测试较上年同期下降，主要是报告期受中美贸易战等诸多因素影响海外订单下 降。 3、报告期，集成电路设备销售较上年同期下降，主要是报告期受中美贸易战影响且设备销售回款较慢， 合同到期后未再续签。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 房产 原材料 762,945,420.73 46.49% 220,737,551.17 22.81% 245.63% 房产 其它 190,137,077.29 11.59% 55,184,387.79 5.70% 244.55% 集成电路测试及 设备销售 原材料 6,327,940.58 0.39% 78,898,995.38 8.15% -91.98% 集成电路测试及 设备销售 折旧 130,253,889.28 7.94% 87,780,525.76 9.07% 48.39% 集成电路测试及 设备销售 人工 38,048,325.91 2.32% 43,876,196.20 4.53% -13.28% 集成电路测试及 设备销售 能源 6,621,043.09 0.40% 7,159,816.99 0.74% -7.52% 集成电路测试及 设备销售 其它 28,579,413.45 1.74% 21,554,145.50 2.23% 32.59% 说明 1、报告期，房地产成本中原材料较上年同期增长245.63%、其他较上年同期增长244.55%，主要是报告期 公司承建的公租房整体交付，对应成本由存货结转至营业成本。 2、报告期，集成电路测试及设备销售中原材料较上年同期下降91.98%，主要是2017年艾科半导体EMMC 业务合作时原材料晶圆由艾科半导体采购，自2017年12月起晶圆由客户提供，所以报告期原材料中不包含 晶圆成本；另外报告期未有测试设备销售，该部分材料成本未发生。 3、报告期，集成电路测试及设备销售中折旧较上年同期增长48.39%，主要是报告期艾科半导体募投项目 建成达到可使用状态，转入固定资产。 4、报告期，集成电路测试及设备销售中其他较上年同期增长32.59%，主要是报告期艾科半导体新增设备 维保费。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 796,565,681.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 47.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 镇江新区房产管理处 517,657,188.47 30.63% 2 镇江新区保障住房建设发展有限公司 141,904,761.90 8.40% 3 江苏万宝瑞达高新技术有限公司 55,136,897.75 3.26% 4 金东贸易（香港）有限公司 41,296,769.23 2.44% 5 北京微纳星科技有限公司 40,570,063.67 2.40% 合计 -- 796,565,681.02 47.14% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 262,152,777.68 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.25% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中建一局集团第一建筑有限公司 100,813,982.65 7.02% 2 上海昆禾泰实业有限公司 54,068,585.91 3.76% 3 江苏天力建设集团有限公司 42,338,595.12 2.95% 4 WELL Technologies Co.,Limited 39,131,614.00 2.72% 5 深圳市中装建设集团股份有限公司 25,800,000.00 1.80% 合计 -- 262,152,777.68 18.25% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 29,541,698.10 37,132,534.55 -20.44% 管理费用 87,420,913.20 106,757,591.05 -18.11% 财务费用 89,073,069.29 73,172,356.78 21.73% 研发费用 39,710,450.44 24,051,012.00 65.11% 艾科半导体研发投入增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司全资子公司艾科半导体属于技术密集型企业。报告期，艾科半导体为了满足市场需求，提升服务水平和质量，加大了自 身和子公司上海旻艾的研发投入。 （未完）  |