[年报]诚邦股份:2018年年度报告
公司代码：603316 公司简称：诚邦股份 C:\Users\dashige\Desktop\微信图片_20180420171610.png 诚邦生态环境股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人方利强、主管会计工作负责人叶帆及会计机构负责人（会计主管人员）张燕声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年4月16日公司第三届董事会第七次会议审议通过2018年度利润分配预案，以报告期末 总股本20,328万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.56元(含税)，共计11,383,680.00元（ 含税）。以上股利分配预案尚须提交公司2018年年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来发展规划、战略目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、业务风险等，敬请查阅管理层经营与分析中其 他披露事项中可能面对的风险因素。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 11 第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................15 第五节 重要事项 .........................................................................................................30 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................46 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................52 第九节 公司治理 .........................................................................................................62 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................65 第十一节 财务报告 .........................................................................................................66 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................194 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、母公司、诚邦股份 指 诚邦生态环境股份有限公司 诚邦设计集团 指 诚邦设计集团有限公司 诚邦水利 指 浙江诚邦水利科技有限公司 诚鼎投资 指 杭州诚鼎创业投资合伙企业（有限合伙） 久卜投资 指 上海久卜股权投资合伙企业（有限合伙） 辉煌投资 指 杭州辉煌投资有限公司 浙江红土 指 浙江红土创业投资有限公司 杭州红土 指 杭州红土创业投资有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 诚长投资 指 杭州诚长投资有限公司 金硕投资 指 宁波金硕投资有限公司 股东大会 指 诚邦生态环境股份有限公司股东大会 董事会 指 诚邦生态环境股份有限公司董事会 监事会 指 诚邦生态环境股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 PPP 指 指政府通过特许协议将一个基础设施项目的特许 权授予承包商，承包商在特许期内负责项目设计、 融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取 利润，特许期结束后将项目所有权移交政府 EPC 指 Engineering（工程设计）、Procurement （设备采 购）、Construction（主持建设）的英文缩写，又称 设计采购施工或交钥匙工程总承包，指工程总承包 企业按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、 施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、 安全、工期、造价全面负责。 商大旅游 指 杭州商大旅游规划设计院有限公司 华业设计 指 浙江省华业建筑设计研究院有限公司 长兴园艺 指 浙江长兴诚邦园艺有限公司 联创纵诚 指 杭州联创纵诚资产管理有限公司 诚邦私家园艺 指 浙江诚邦私家园艺服务有限公司 临汾诚创 指 临汾市东方诚创工程项目管理有限公司 缙云诚邦 指 缙云诚邦建设投资有限公司 东北 指 黑龙江省、吉林省和辽宁省 华北 指 北京市、天津市、河北省、山西省和内蒙古自治区 华东 指 上海市、山东省、江苏省、江西省、浙江省、安徽 省和福建省 华中 指 河南省、湖北省和湖南省 华南 指 广东省、海南省和广西壮族自治区 西南 指 四川省、云南省、贵州省、重庆市和西藏自治区 西北 指 陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区和新疆 维吾尔自治区 报告期 指 2018年1月1日-2018年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 诚邦生态环境股份有限公司 公司的中文简称 诚邦股份 公司的外文名称 Chengbang Eco-Environment Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Chengbangshare 公司的法定代表人 方利强 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡先伟 余书标 联系地址 杭州市之江路599号 杭州市之江路599号 电话 0571-87832006 0571-87832006 传真 0571-87832009 0571-87832009 电子信箱 cbyl@cbylgf.com cbyl@cbylgf.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 杭州市之江路599号 公司注册地址的邮政编码 310008 公司办公地址 杭州市之江路599号 公司办公地址的邮政编码 310008 公司网址 www.cbgfcn.com 电子信箱 cbyl@cbylgf.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 诚邦股份 603316 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢 601室 签字会计师姓名 章祥、郑利锋 报告期内履行持续督导职责的 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 保荐机构 办公地址 上海市徐汇区常熟路239号 签字的保荐代表 人姓名 袁靖、李永红 持续督导的期间 2017年6月19日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 771,363,667.51 742,504,908.32 3.89 630,887,428.18 归属于上市公司股东 的净利润 56,103,865.72 68,488,018.83 -18.08 60,682,827.34 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 45,400,192.79 64,658,031.24 -29.78 60,324,459.40 经营活动产生的现金 流量净额 -50,527,426.71 -135,519,101.69 62.72 46,562,783.08 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 842,440,011.44 799,955,905.72 5.31 424,772,275.79 总资产 1,647,826,912.37 1,296,422,938.67 27.11 890,048,328.02 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.28 0.39 -28.21 0.40 稀释每股收益（元／股） 0.28 0.39 -28.21 0.40 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.22 0.36 -38.89 0.40 加权平均净资产收益率（%） 6.85 11.18 减少4.33个百 分点 15.38 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 5.54 10.56 减少5.02个百 分点 15.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入77,136.37万元，同比增长3.89%，营业收入未随着人工成本 增加而同比增长，主要是因为：基于2018年国际环境复杂及国内金融“去杠杆”的宏观背景下， 公司在获取订单时采用审慎的经营策略，不是一味追求业务规模，而是更注重业务质量；及公司 在手的 PPP项目贷款落地周期延长，导致PPP项目施工进度减缓，使报告期内实现的施工产值低 于预期。 报告期内归属于上市公司股东的净利润同比下降18.08%，归属于上市公司股东的扣非净利润 同比下降29.78%，主要原因系因公司业务布局和未来长远发展需要，大量引进并储备了较多高技 能的优秀人才，人工成本增加导致公司管理费用大幅增加，及扣除理财收益1,057.13万元，致使 扣非净利润出现较大下滑。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 137,813,948.95 235,507,021.28 157,054,427.67 240,988,269.61 归属于上市公司股东的净 利润 13,783,692.39 20,730,899.46 7,612,826.56 13,976,447.31 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 12,427,306.03 19,349,563.54 5,598,220.48 8,025,102.74 经营活动产生的现金流量 净额 21,255,958.71 -25,407,163.02 -38,756,709.98 -7,619,512.42 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 197,534.48 -19,559.41 -579,210.66 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 527,994.53 3,063,290.00 1,000,000.00 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 10,571,340.45 2,495,778.94 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 58,542.26 -873,764.14 820.00 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 439,006.08 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,090,744.87 -835,757.80 -63,241.40 合计 10,703,672.93 3,829,987.59 358,367.94 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，勇于创新。公司形成了“设计集 团、环境建设、生态治理、文化旅游及投资发展”的“4+1”业务体系，是集投资、设计、建设、 运营于一体的生态环境综合服务运营商。为了更全面、准确地体现公司的战略定位，公司已于2018 年5月18日完成公司名称和经营范围的变更，公司更名为“诚邦生态环境股份有限公司”，经营 范围增加了生态环境治理和旅游等相关内容。未来公司将通过内生增长和外延并购结合的方式， 围绕生态环境全产业链开展投资并购，积极拓展生态环保业务，并积极布局具备科技含量的新兴 产业，致力于成为一个受人尊敬的绿色生态科技企业。 报告期内，公司收购了一家建筑甲级设计院、一家旅游规划设计甲级设计院和一家水利水电 二级施工企业。目前公司拥有城市园林绿化壹级、市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专 业承包壹级、风景园林工程设计专项甲级、旅游规划设计甲级、建筑设计甲级、城乡规划编制乙 级、环保工程专业承包壹级、水利水电工程施工总承包贰级等资质，是国内同行业中资质最齐备 的企业之一。经过近二十年不懈努力和探索，积累了较为丰富的经验，公司具有跨区域经营、设 计施工一体化及产业链一体化等能力，在大型、综合性的生态环境项目的投资、建设、运营等方 面具有较强的竞争优势。 报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。 （二）公司经营模式 公司经营业务主要分为销售（项目承揽）、采购、实施及结算等环节。 1、业务承揽模式： 公司一般通过招投标和邀标方式承揽业务。公司设立营销中心和PPP 中心，与公司相关事业 部相衔接，通过公开信息及招标单位邀标等方式获取市场信息，首先对有意向的项目进行充分的 尽调和评估，综合评估项目前期投入、项目施工、回款风险和投资收益。公司设立投标委员会， 根 据营销中心或PPP 中心前期获得的项目综合信息，经过公司投标委员会分析和研究后，做出是否 参与市场竞标的决策，以有效控制项目风险。 2、采购模式： 公司采购中心负责对供应商进行筛选和考核，并建立合格供应商库，对供应商的资信能力、 生产能力、管理能力等进行综合评估后纳入合格供应商库。公司采购主要分为大宗材料、劳务采 购、就近采购材料及零星材料等类别，大宗材料和劳务采购通常由采购中心通过询价与招标相结 合的方式进行，对于项目上急需的材料或零星材料一般经采购中心授权后就近采购。 3、实施及结算模式： PPP 项目中标。中标社会资本方与发包方签订《PPP 项目合同》后，由中标社会资本方与政 府合资设立项目公司（SPV），通过项目公司对PPP 项目进行投资、建设和运营。若公司负责资质 范围内的项目施工，则公司将与项目公司签订《建设工程施工合同》，工程施工结算会根据《PPP 项目合同》和《建设工程施工合同》约定按进度结算和支付。 EPC项目、一般工程项目中标。公司与业主单位签订合同后，工程管理中心根据项目内容进 行统筹管理和任务分配，组建项目部具体负责项目的实施。公司与业主单位之间按合同约定的结 算付款条件进行结算和付款，一般按月或分阶段支付工程进度款，工程竣工验收合格、经审计并 办理工程竣工决算手续后支付大部分工程款，剩余部分款项作为工程质保金，于质保期内分期支 付或质保期结束时一次性支付完成。 （三）行业情况 行业发展等情况在经营状况讨论与分析中进行阐述，详见公司2018年年度报告第四节“经营 情况讨论与分析”。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”之“（三）资产、负债情况 分析。” 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）质量品牌和上市公司平台优势 公司一直秉持“以品质求生存，以信誉求发展，以创新求突破”的经营理念，在技术工艺水 平方面不断提升，在项目建设质量和项目运营管理方面精益求精。经过在行业内多年的精耕细作， 公司本着“树立精良品质，打造卓越风格”的企业宗旨，凭借良好的服务质量和专业的管理运作 水平，精雕每个项目，细琢每项工程，积累了丰富的项目投资、建设、运营经验，已形成了品牌 影响力和美誉度，具有较强的质量品牌等综合优势。 公司上市以来，经营比较稳健，目前资金相对充裕，资产负债率不高，公司融资空间较大。 公司积极与杭州银行、招商银行、浦发银行、农业银行、平安银行、远东租赁等金融机构建立了 长期、稳固的合作关系。公司将借助资本市场平台实现融资渠道的升级，未来还可能通过再融资、 产业基金配套等期限长的融资渠道，为公司承接大型PPP项目、并购重组及战略转型提供足够资金 保障，助力公司业务持续发展。 （二）PPP、EPC项目经验优势 公司积极发展PPP、EPC等业务模式。通过积极与国企、大型PPP投资运营公司进行战略合作， 提升公司在PPP项目上的品牌形象和影响力，扩大相应的市场份额，报告期内承接了丽水万洋低碳 智造小镇基础设施PPP项目、邓州市三贤路北段和东方大道北段综合管廊建设工程PPP项目等；通 过丰富和完善在设计端的资质能力，承接了永州市冷水滩区蔡市镇治所小城镇综合整治EPC总承包 项目、乐平市浯口镇瑶冲瑶族民族特色村建设项目设计、施工(EPC)总承包项目等，积累了大量的 EPC产业资源、项目设计、建设和运营一体化运作的经验。 （三）技术研发优势 公司做为国家高新技术企业，坚持以“技术为核心”的发展理念。2018年，公司构建了“专 家智库”团队，提升研发能力，设立诚邦研究院，对园林、水环境治理、土壤治理等领域进行深 入研究，获得了多项技术专利和技术应用成果。截止报告期末，公司总计申请了59项专利，拥有 有效专利38项（包括5项发明专利、29项实用新型专利、4项软件著作权），发表SCI论文2 篇，出版学术专著2部。 公司除了自主研发提升技术，积极打造与国家级研发平台的“产学研用”的紧密结合体，与 各大科研院校积极推动产学研合作共同开发新技术新工艺，与浙江大学、南京林业大学、浙江农 林大学、浙江省林业科学研究院、浙江理工大学等科研院校机构保持良好的研究合作关系，积极 推进科研成果转化。在研究成果上，先后荣获2017年“中国风景园林学会科技进步二等奖”、2017 年“中国商业联合会科学技术奖三等奖”、2018年第十八届“浙江省科技兴林奖二等奖”、2018 年第九届“梁希林业科学技术奖三等奖” 、2018年获全国商业联合会科技进步奖一等奖等科技 奖励。 （四）全产业链优势 在公司十多年的经验积累基础上，2018年通过外延并购方式，全资收购了分别拥有旅游规划 设计甲级资质、建筑设计甲级资质的两家设计院，并且全资收购了拥有水利水电工程施工总承包 贰级施工企业，进一步完善了产业链，使公司具备较强的规划设计、工程施工和养护运营能力， 设计、施工和运营业务相互促进、共同发展，形成了互通、互补、互动的一体化优势。近年来， 公司积极拓展业务领域，在生态环境投资、建设、运营等方面为客户提供一体化的解决方案，能 够为公司争取更多的优质客户资源并与客户建立长期友好合作关系，提高整体竞争力和盈利能力， 也为公司发展PPP业务和EPC业务打下坚实的基础，全力将公司打造成一家全产业链的生态环境综 合服务运营商。 （五）跨区域经营优势 跨区域经营是园林绿化企业实现可持续发展，业务规模稳定增长的重要保障。跨区域经营对 企业的项目管理、内部控制、采购管理以及工程资源配置能力有很高的要求，而良好的跨区域业 务布局，可以在一定程度上消除季节、气候、区域市场环境变化等因素对公司业务的影响。同时， 在全国范围内的跨区域经营也能够有效提高公司内部资源配置效率，均衡市场业务，降低业务区 域过于集中可能带来的经营风险。公司不断在全国范围内开拓业务，通过多年来的市场开拓、经 验积累，已具备全国范围内业务布局和跨区域经营能力，为将来开拓新的区域做好了准备。 （六）人才战略优势 公司坚持以人为本的文化理念，吸引并留住了一批优秀的人才，拥有经验丰富的管理团队、 研发团队和施工团队。2018年公司设立诚邦商学院，加强对公司管理人员和技术骨干人员的素质 和技能培训，注重引进和培养多元化、复合型的人才，并通过内部培养结合外部引进的方式进行 各类人才梯队的建设，人才团队的专业领域与知识结构不断丰富。公司为员工提供了良好的事业 发展平台，组织各类专业培训与考核，营造良性的学习与竞争氛围，进一步强化员工认同的企业 文化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，在国际环境复杂、国内金融“去杠杆”的宏观形势下，地方政府基础设施建设缩 减，PPP项目规模有所收缩，行业发展遭遇了较大的挑战和困难。公司管理层根据宏观环境，适 时调整发展战略，在获取新订单时采取审慎的经营思路，以保证获取订单的质量，稳步推进业务 布局、市场拓展和项目建设，使公司保持平稳健康发展。 公司在现有环境建设业务稳健经营的同时，通过内生增长和外延并购结合的方式，围绕生态 环境全产业链开展投资并购，报告期内公司收购了一家建筑甲级设计院、一家旅游规划设计甲级 设计院和一家水利水电二级施工企业，未来将积极拓展具备较高技术含量且现金流相对较好的环 保业务和新兴产业，为公司长远发展增添新动力。 报告期内公司主营业务收入为77,136.37万元，比去年同期增长3.89%；归属于母公司净利 润为5,610.39万元，比去年同期减少18.08%。截至2018年12月31日，公司总资产为164,782.69 万元，比去年末增长27.11%；净资产84,244.00万元，比去年末增长5.31%；报告期末公司资产 负债率为46.95%。 二、报告期内主要经营情况 2018年，公司更名为“诚邦生态环境股份有限公司”，新的名称对公司的产品技术、核心竞 争力提出了更高的要求，也意味着公司由传统的园林施工企业向生态环保企业进行业务升级。为 实现业务升级的目标，报告期内公司在业务、管理等各个方面不断提高和完善。 （一）组建设计集团，力求设计业务综合化 报告期内，公司组建设计集团，力争将设计业务综合化。通过收购具有旅游规划设计甲级的 杭州商大旅游规划设计院有限公司和具有建筑设计甲级的浙江省华业建筑设计研究院有限公司充 实了旅游规划和建筑设计力量；通过设立设计分院，吸引了大量人才的加盟；设立EPC中心，在 项目管理上尝试以新的模式承接业务。 （二）设立生态事业部，组建环保团队，积极拓展环保业务 报告期内，公司为顺应业务升级需求，设立生态事业部，组建专业的环保团队，搭建了生态 环保板块的基本架构，为公司未来在环保领域业务的推进打下基础；公司通过外延并购方式，积 极拓展环保业务，报告期内跟踪的一家环保工程专业承包壹级企业，已于2019年1月完成收购。 （三）做强做精环境建设板块 报告期内，公司稳健地发展PPP业务，积累项目资源，严格把握项目风险和规模，有选择的 进行条件筛选，避免了资金及其他风险的产生，并提升自身风险识别及把控能力，促进原有环境 建设业务健康发展。同时，通过外延并购的方式，获得水利水电工程施工总承包二级资质，进一 步升级和丰富了公司的施工资质。公司严格把控工程质量关，坚持项目施工和项目管理两手抓， 力求获得规模效益和品质品牌双丰收，做强做精环境建设板块。 （四）内育外引，做好人才和技术的储备 报告期内，公司成立诚邦商学院，聘请行业或专业领域专家培训公司内部员工，推动企业文 化落地及传承，培育管理型人才和专业技术人才，提升员工及组织的整体效率及素质，通过内育 外引等方式，做好人才和技术的储备。成立专家委员会，吸纳公司业务领域内的优秀专业技术人 才，为公司各项业务的开展及发展战略的制定提供技术支持。成立诚邦研究院，加强技术研发和 创新，为公司环境建设和环保业务提供技术支持和保障。 （五）加强绩效管理 公司进一步加快区域化市场建设，加强事业部绩效管理，实现从总部集权管理到区域分权管 理的转变。采取总部管控、分级管理、分权经营的管理思路，适当授权和放权，在严格执行各项 内控制度的前提下，形成总部提供技术、人才和资金支持，区域事业部自主经营的格局，调动各 区域事业部开拓市场、经营管理的积极性和创造性，总部作为管理与职能中心、资源配置中心， 从而实现公司整体经营管理目标。 公司建立健全完善的绩效管理体系，强调管理者对绩效管理的过程控制，建立起管理者对员 工的指导和反馈等“双向沟通”机制，在绩效目标的设定过程中强调员工参与和员工意愿的体现， 以激发员工个人工作积极性，加强员工自我管理及执行力管理。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 771,363,667.51 742,504,908.32 3.89 营业成本 588,514,548.51 560,737,470.47 4.95 管理费用 84,706,476.91 56,963,606.94 48.70 研发费用 24,513,791.90 23,635,565.70 3.72 财务费用 13,134,934.34 8,612,367.08 52.51 经营活动产生的现金流量净额 -50,527,426.71 -135,519,101.69 62.72 投资活动产生的现金流量净额 -160,784,105.93 -152,916,770.35 -5.14 筹资活动产生的现金流量净额 208,317,179.09 306,010,900.65 -31.92 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 管理费用比上年同期增长48.70%，主要系报告期内公司因公司业务布局和未来长远发展需要, 大量引进并储备了较多高技能的优秀人才所致。 财务费用比上年同期增长52.51%，主要系报告期内公司业务发展需要，银行借款增加及宏观 环境变化导致融资费用上升所致。 经营活动产生的现金流量净额比上年同期上升62.72%，主要系报告期内工程回款相比去年较 好所致。 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少31.92%，主要系公司去年上市获得融资而今年 没有进行再融资，及2018年上半年度利润分红致现金流出增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 生态环境 建设收入 667,180,374.56 518,407,740.53 22.30 -0.91 -0.22 减少0.54 个百分点 运营养护 收入 43,767,308.16 30,915,553.48 29.36 -10.75 1.50 减少8.52 个百分点 设计收入 59,831,704.79 39,037,577.86 34.75 197.10 264.60 减少12.08 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 生态环境 建设收入 667,180,374.56 518,407,740.53 22.30 -0.91 -0.22 减少0.54 个百分点 运营养护 收入 43,767,308.16 30,915,553.48 29.36 -10.75 1.50 减少8.52 个百分点 设计收入 59,831,704.79 39,037,577.86 34.75 197.10 246.60 减少12.08 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华 东 491,955,375.33 392,316,086.26 20.25 -22.16 -18.00 减少4.05 个百分点 华 北 213,646,139.92 144,454,570.31 32.39 347.77 311.93 增加5.89 个百分点 华中及其 他 65,177,872.26 51,590,215.30 20.85 3.78 9.24 减少3.96 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，由于受宏观环境影响，公司在控制风险的基础上稳健地经营， PPP项目贷款落地 周期延长致使PPP项目施工进度减缓，致使环境建设收入略有下降，相关成本也有所下降；养护 项目相对来说单个项目金额较小，竞争较为激烈，养护收入有一定下降，而养护要求较高导致养 护成本略有提升。同时，公司为了不断增强设计先发优势，继续优化业务模式，打造设计集团， 于2018年5月份收购了一家建筑甲级设计院和一家旅游规划甲级设计院，致使2018年度设计收 入大幅度增长。由于报告期内EPC项目及分包业务逐渐增加，致使相关成本有大幅度增加。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 生态环境 行业 苗木 9,619.72 16.56% 11,133.30 20.35% -13.60% 生态环境 行业 建筑材料 和工程辅 料 26,879.13 46.28% 23,217.27 42.44% 15.77% 生态环境 行业 劳务分包 15,738.45 27.10% 14,354.67 26.24% 9.64% 生态环境 行业 机械费用 3,850.71 6.63% 4,287.68 7.84% -10.19% 生态环境 行业 其他费用 1,996.84 3.34% 1,707.02 3.12% 16.98% 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 生态环境 建设 51,840.77 88.11% 51,957.08 92.66% -4.55% 运营养护 3,091.56 5.25% 3,045.95 5.43% -0.18% 设 计 3,903.76 6.63% 1,070.71 1.91% 4.73% 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额240,327,439.06元，占年度销售总额31.36%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额137,486,874.00元，占年度采购总额22.67%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增长（%） 重大变动情况说 明 管理费用 84,706,476.91 56,963,606.94 48.70 主要系报告期内 业务布局和未来 发展需要，大量 引进并储备了较 多高技能的优秀 人才所致； 财务费用 13,134,934.34 8,612,367.08 52.51 主要系报告期内 公司业务发展需 要，银行借款增 加及宏观环境变 化导致融资费用 上升所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 24,513,791.90 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 24,513,791.90 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.18 公司研发人员的数量 48 研发人员数量占公司总人数的比例 （%） 7.21 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增长 （%） 重大变动情况说明 经营活动产 生的现金流 量净额 -50,527,426.71 -135,519,101.69 62.72% 主要系报告期内工程回款 较好所致； 筹资活动产 生的现金流 208,317,179.09 306,010,900.65 -31.92% 主要系公司去年上市获得 融资而今年没有进行再融 量净额 资，及2018年上半年度利 润分红致现金流出增加所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 其他 应收 款 25,852,139.79 1.57% 57,344,074.77 4.42% -54.92 主要系本期 投标保证金、 履约保证金 等减少所致。 长期 应收 款 230,566,616.29 13.99% 65,573,400.99 5.06% 251.62 主要系本期 PPP项目应 收款项增加 所致。 长期 股权 投资 18,000,000.00 1.09% 主要系本期 投资丽水致 邦建设管理 有限公司所 致。 商誉 30,032,784.96 1.82% 主要系本期 非同一控制 华业、商大及 浙江水利所 致。 其他 非流 动资 产 77,607,500.00 4.71% 100,000.00 0.01% - 主要系本期 购买契约型 基金所致。 短期 借款 310,106,722.00 18.82% 65,000,000.00 5.01% 377.09 主要系增加 短期借款所 致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 11,631,928.65 履约保证金、投标保证金、 维护欠薪保证金 应收账款 4,525,702.34 质押借款 长期应收款 59,281,684.11 保证及质押借款 合 计 75,439,315.10 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息分析详见“第三节 公司业务概要”、报告期内公司所从事的主要业务、经营 模式及行业情况说明“公司所处的行业”。 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数 （个） 36 36 总金额 410,039,722.36 410,039,722.36 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 36 36 总金额 410,039,722.36 410,039,722.36 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 细分行业 房屋建 设 基建工 程 专业工 程 建筑装 饰 其他 总计 项目数量（个） 33 33 总金额 1,411,555,328.05 1,411,555,328.05 [注] 报告期内已签订合同尚未开工的项目共计两个，合同金额总计475,270,300元，未统计入内。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 33 33 总金额 1,411,555,328.05 1,411,555,328.05 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 业 务 模 式 项目 金额 工 期 完工 百分 比 本期确认 收入 累计确认收 入 本期成本 投入 累计成本 投入 赤峰市油 松、樟子 松园景观 绿化提升 工程PPP 项目 PPP 项 目 421,677,624.00 730 15.21% 48,849,483.64 58,228,429.59 33,036,904.55 39,803,814.05 山西省临 汾市尧都 区汾河- 涝洰河贯 通工程 PPP 项 目 201,894,540.00 730 49.97% 94,225,663.64 94,225,663.64 67,241,315.10 67,241,315.10 开发区环 线景观提 升工程一 标段（施 工） 工 程 施 工 107,618,895.00 180 17.93% 16,566,246.36 16,566,246.36 13,407,850.19 13,407,850.19 新安江综 合保护工 程（钱塘 江生态经 济带建德 段）设计 采购施工 EPC总承 包项目标 段一 EPC 项 目 106,576,285.00 18 个月 43.24% 34,992,180.91 40,799,645.77 26,793,143.75 31,491,253.52 沙河市主 城区改造 提升EPC 工程二标 段 EPC 项 目 50,000,000.00 90 8.68% 3,945,458.18 3,945,458.18 2,955,542.53 2,955,542.53 其他说明 □适用 √不适用 4. 报告期内境外项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 累计已发生成 本 累计已确认 毛利 预计损失 已办理结算的 金额 已完工未结 算的余额 金额 2,264,253,971.18 694,030,181.63 2,399,647,405.48 558,636,747.33 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 为加强公司设计业务和EPC模式的接单能力，增强公司主营业务的设计先发优势，报告期内 公司全资子公司诚邦设计集团2018年5月以现金475.00万元收购杭州商大旅游规划设计院有限 公司100.00%的股权，以现金2,087.50万元收购浙江省华业建筑设计研究院有限公司100.00%的 股权。2018年12月，公司以现金937.50万元收购浙江诚邦水利科技有限公司100.00%的股权。 收购完成后，商大旅游和华业设计将成为公司的全资子（孙）公司，诚邦水利成为公司的全资子 公司，有利于进一步完善公司的设计、施工资质和综合设计及综合施工能力，进而拓宽产业的广 度和延伸产业的深度，完善公司生态环境全产业链布局，增加公司综合竞争力；为公司后续承接 美丽乡村、特色小镇、田园综合体、文化旅游等项目，进一步拓宽业务承接渠道、推进产业协同 运作，实现公司长远发展，带来较大的推动作用。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 公司名称 经营范围 持股 比例 资金 来源 投资金额 （单位：万 元） 商大旅游 服务:旅游规划设计,园林景观设计,建筑设计咨询 (涉及资质证凭证经营),旅游资源调查,旅游项目 可行性研究,旅游信息采集与管理咨询,企业管理 咨询及培训;其他无需报经审批的一切合法项目。 100% 自筹 475.00 华业设计 服务：工业与民用建筑设计,城乡规划编制服务 (凭许可证经营),装潢设计,软件开发,建材开发及 技术咨询,电脑图文设计,工程项目管理,室内外装 饰装修工程、园林工程、照明工程的设计、施工, 会展服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批 准后方可开展经营活动) 100% 自筹 2087.50 诚邦水利 服务:水利技术的技术开发,房屋建筑工程、市政 公用工程、公路工程、电力工程、通信工程、机 电安装工程、桥梁工程、混凝土工程、建筑幕墙 工程、防水防腐保温工程、河湖整治工程、消防 设施工程、土石方工程、古建筑工程、管道工程、 输变电工程、地基基础工程、城市及道路照明工 程、钢结构工程、公路路基工程、建筑智能化工 程、公路路面工程、模板脚手架工程、环保工程、 公路工程、建筑装修装饰工程、园林绿化工程、 机电工程、水利水电工程、石油化工工程、体育 场设施工程、预拌混凝土工程、隧道工程、矿山 工程、电信工程、电子工程、起重设备安装工程、 送变电工程、金属门窗工程、公路交通工程、安 防工程设计与施工;工程管理服务;建筑劳务分 包。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动)。 100% 自筹 937.50 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 名称 主营业务 注册资本（单 位：万元） 持股比 例 总资产 净资产 净利润 诚邦私家 园艺 园林工程 施工 500 100 1,428,330.44 1,422,338.71 -871,874.45 设计集团 园林设计 1,068 100 86,742,911.73 37,520,324.82 474,264.32 商大旅游 旅游设计 100 100 7,397,911.74 1,143,766.73 1,118,272.67 华业设计 建筑设计 620 100 21,048,895.14 7,027,431.18 2,085,710.20 (八) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 2018年3月，本公司作为基金份额持有人与基金管理人杭州联创纵诚资产管理有限公司和基 金托管人上海浦东发展银行股份有限公司杭州分行签订《诚创一号PPP项目契约型私募投资基金 基金合同》，发起设立纳入合并范围的结构化主体即诚创一号PPP项目契约型私募投资基金，规模 为人民币6,522.00万元，均为本公司认缴。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、货币政策转向，社会融资逐步回暖 2018年下半年以来，货币政策逐步从趋紧向稳健中性转向，央行2018年以来共执行5次降 准，年底中央经济工作会议做出了“稳健的货币政策”以及“稳定总需求”的定调。政策及资金 的改善逐步在实体经济体现效果，2019年1月社会融资以及M2数据出现良好走势，行业流动性 紧张的局面局部缓解。环境建设行业的发展在一定程度上依赖于资金的支持，社会融资环境的改 善将为行业发展提高提供良好的外部环境。 2、PPP政策正本清源，PPP模式进入成熟稳定期 2019年以来鼓励支持合规PPP的政策持续加码，3月8日财政部发布的《关于推进政府与社 会资本合作规范发展的实施意见》（10号文）从PPP合规问题、融资问题以及政府财承等方面进 行全方位明确要求，显著降低了PPP项目的增量风险。后续将继续完善PPP顶层设计，PPP政策 制度进入成熟稳定期。同时政策也明确提出鼓励支持民企参与PPP项目，民营PPP龙头的市场份 额有望持续提升，未来业绩稳健向上更具韧性和持续性。 3、政策持续关注生态治理领域 《2019年国务院政府工作报告》将加强污染防治和生态建设、大力推动绿色发展，列入2019 年政府十大工作任务。根据财政部副部长刘伟答记者问内容，中央财政环保投入也大幅增长，2019 年污染防治方面的资金安排600亿元，同比增长48%。其中，2019年中央财政大气污染防治资金 在去年200亿元的基础上，再增加安排50亿元，增长25%；中央财政水污染防治、土壤污染防治 资金投入350亿元，同比增长71%。中央财政及政策的支持为生态治理领域打开了广阔的市场空 间。 4、全产业链经营成为行业发展趋势 行业逐渐呈现综合化发展趋势。随着PPP、EPC等经营模式的普及，单一的施工能力或设计能 力已经无法适应和满足市场的需求。行业内企业通过外延并购等方式，全方面提升设计、施工、 环境治理和旅游等相关资质和能力，提高公司一站式服务的质量水平，为客户提供从咨询策划、 规划设计到投资施工、维护运营等覆盖全产业链的整套解决方案。 5、乡村振兴背景下，行业初步尝试田园综合体的新型发展模式 2018年2月4日中央一号文件提出进一步聚焦乡村振兴实施问题，国家对乡村发展高度重视， 2019年指导“三农”工作的中央一号文件也指出必须坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重 中之重不动摇。 在这种战略背景下，行业内部分企业尝试田园综合体的新型发展模式，将农业生产与乡村旅 游、文化创意、康体养生深度融合，在传承保留当地文化的基础上，利用当地资源打造集农业、 科技、文旅、地产等多业态于一体的区域化社群。在产业链延伸的基础上，充分挖掘其融合渗透 效应。随着乡村振兴战略的推进，行业内越来越多的企业开始尝试田园综合体的新型发展模式。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司坚持“生态环境，诚邦贡献”的企业使命，重点围绕“设计集团、环境建设、生态治理、 文化旅游及投资发展”的“4+1”业务体系，以综合设计为先导，夯实环境建设和运营管理基础， 进一步提升设计、施工资质和综合设计施工能力，做强做精设计集团和环境建设板块，为客户提 供从咨询策划、设计到投资施工、维护运营管理等一体化的解决方案；同时通过内生增长和外延 并购结合的方式，围绕生态环境全产业链开展投资并购，积极拓展具备科技含量且现金流相对较 好的生态环保细分领域，投资管理文化旅游方面的运营性资产，并积极布局、投资孵化一些科技 含量较高的新兴产业，为公司长远发展增添新动力，致力于成为一个受人尊敬的绿色生态科技企 业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、进一步夯实“4+1”业务结构 （1）进一步充实设计资质和团队，做强设计集团 公司将以全资控股的子公司诚邦设计集团为主体，打造一个综合实力较强的设计集团。诚邦 设计集团目前具有风景园林工程设计甲级、旅游规划设计甲级、建筑设计甲级、城乡规划乙级等 多项设计资质，并在西安、福州、永州等地设有分公司。未来设计集团将通过投资并购进一步扩 充市政设计、公路设计、水利设计及工程咨询等方面的资质，并引入专业能力强的优秀设计团队 和设计人才。通过不断完善设计集团自身设计资质和综合设计能力，进而提升各项设计业务和EPC 模式的独立接单能力，从而增强公司主营业务的设计先发优势。 （2）夯实环境建设基础，做强做精环境建设板块 公司目前具有市政公用工程施工总承包壹级、城市园林绿化壹级、古建筑工程专业承包壹级、 环保工程专业承包壹级、水利水电工程施工总承包二级等施工资质，经过20多年的经验，在环境 建设方面积累了良好的市场口碑。未来将进一步夯实环境建设方面积累的根基，开拓古典建筑和 水利建设领域的业务空间，进一步做强、做精环境建设板块，确保原有业务业绩稳健发展的同时， 为今后环保业务提供协同发展的基础。未来公司拟筹建诚邦环境建设集团，环境建设业务重心逐 渐下沉到环境建设集团，实现清晰独立运作各大业务板块。 （3）积极发展环保业务，成为公司新的利润增长点 公司计划通过外延并购方式加快在生态环保领域的布局，尽快切入水污染治理、土壤修复、 固废和危废治理等领域，重点围绕具备科技含量且现金流相对较好的环保细分行业，立足生态环 保行业，使环保业务成为公司新的利润增长点。落实到具体步骤上，公司将以宏观行业研究为导 向，在综合分析国内外环保行业现状及发展前景的基础上，在国内外寻找行业里具有市场发展前 景一流的优秀环保企业，通过与相应的环保企业开展技术及股权层面的合作，引进先进的产品、 技术、工程工艺、运营模式等，充分发挥现有环境建设业务和环保业务的协同效益，业绩持续增 长。 （4）涉足文化旅游领域，尝试康养游运营性资产 公司将抓住旅游产业发展新机遇，投资管理文化旅游、康养游等运营性资产。目前，公司正 在与杭州市西湖区双浦镇政府洽谈，拟在双浦镇投资建设田园农旅综合体项目。公司将尝试把文 化旅游与环境建设、生态治理等板块相协同，发展全域旅游、主题景区、旅游信息咨询、文化创 意策划等文化旅游领域，力求为客户提供从咨询策划、设计到投资施工、维护运营管理等一体化 的解决方案。 （5）强化投资发展平台的资本运营功能，实现外延式增长动力 公司将进一步发挥投资平台的资本功能，将投资做为促进公司发展的新驱动力。利用投资平 台进行产业并购，顺应公司目前规划的四大板块的发展方向，沿着产业链的上下游扩展业务，完 善公司的产业布局；通过内生增长和外延并购结合的方式，积极拓展水治理、土壤修复和固废、 危废等环保业务；此外，跳出生态环保的固有领域，投资孵化一批国家政策鼓励的具备高新技术 的新兴产业，为公司未来长远发展增添新的增长动力。 2、完善法人治理结构，加强各板块的独立性和协同性 公司将进一步完善法人的治理结构，将具体业务、资质下沉至各子公司，各板块子公司间独 立运营，独立核算，独立考核，而诚邦总部承担战略规划、人力资源、财政金融、行政品牌宣传 等职能。总部和各子公司之间，相互支撑，相互促进，其中总部充分发挥职能作用，对各子公司 进行独立考核和监督，增强各子公司之间的独立性；同时统筹协调各子公司之间的资源，促进各 子公司业务之间的融合，充分发挥各子公司之间的协同性。而各子公司通过不断将业务做大做强， 反哺总部，使总部职能的发挥成为有源之水。 3、全面提升公司管理能力，提高公司管理水平 2019年公司将全面提升管理能力，提高公司管理水平。2019年公司将强化全面预算管理，提 升管理能力，以适应公司业务的发展。通过管理水平的提升，更好的实现利益共享，平衡股东、 经营者、员工三者的关系。通过管理水平的提升，充分实现全面提速增效的目标，使得业务目标 更高、生产规模更大、涉及专业更多。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 公司所处行业经过多年快速发展日趋成熟，一批规模较大的优秀企业资金实力和市场影响力 得到较大提升，市场竞争异常激烈。行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面也将更加突出， 可能影响公司的市场份额和经营业绩的持续增长。 2、新业务拓展风险 公司将快速扩展业务，增加新的业务板块。各业务板块需紧紧围绕客户需求，快速强化并培 育核心技术，找准立足点。由于新业务涉及全新的领域，在此期间公司可能会由于业务水平不熟 练，未充分了解市场需求等各种原因造成新业务板块的拓展不利。如果新业务的拓展未及预期， 将对公司现有业务造成冲击，从而产生一定风险。 3、PPP业务风险 由于我国PPP模式的实践时间不长，在政策环境、项目审批、运营管理等方面均在不断完善 过程中，在操作过程中可能会出现一些政策风险；PPP项目运营期限较长，在合同履行过程中如 果遇到政策、环境等因素发生变化，这些可能会使得PPP项目延期完工和延期回款、融资成本和 运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期。公司将密切关注政策变化，紧抓发展机遇，充 分调研、审慎考虑项目风险，稳健地发展相关业务。 4、现金净流量波动导致的风险 目前公司正处于快速发展阶段，环境建设业务的承接、新业务的拓展、管理人才的引进等各 方面均将对公司的现金流产生一定压力。如果公司无法及时、准确的感知宏观经济的走向，无法 有效拓宽融资通道，将会影响公司正常资金使用计划而带来资金压力。 5、商誉减值及并购整合风险 报告期内，公司完成了商大旅游、华业设计、诚邦水利、诚邦环保的收购事宜并确认了一定 数额的商誉。若控股子（孙）公司未来经营状况未达预期，则标的资产所形成的商誉将会有减值 风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。同时，对外投资并购完成后，公司与控股子（孙）公 司在技术研发、财务核算、人力资源等方面进行一定程度的优化整合，能否顺利实现整合尚具有 一定的不确定性。为此，公司将在管理团队、管理制度等方面积极规划部署，根据实际情况，派 出专业管理人员和技术人员以提高运营管理水平和盈利能力，从而降低商誉对公司未来业绩的影 响并发挥更好的并购整合效应。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据《诚邦生态环境股份有限公司章程》规定，在公司当年实现盈利，且满足《公司法》等 法律法规规定的利润分配条件的情形下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自 身经营模式、每股净资产的摊薄、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分情形，并 按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策，公司当年现金分红比例累计不少于公司 当年实现的可分配利润的15%。 公司董事会结合自身生产经营情况，拟定2018年度利润分配预案和公积金转增股本预案如下： 以2018年12月31日的公司总股本203,280,000股为基数，拟向全体股东按每10股派发现金红 利0.56元（含税），本次分配的利润总额为11,383,680.00元元。相关的决策程序和机制完备， 独立董事尽职履责并发表了意见。该预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2018年 0 0.56 0 11,383,680.00 56,103,865.72 20.29 2017年 0 0.67 0 13,619,760.00 684,888,018.43 19.89 2016年 - - - - - （未完）  |