[年报]东方精工:2018年年度报告
广东东方精工科技股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人唐灼林、主管会计工作负责人朱彧及会计机构负责人(会计主管 人员)朱彧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议： 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 何卫锋 独立董事 个人工作原因 麦志荣 本年度报告中所涉及未来经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性 事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，存在一定的不确定性，敬请投资者 注意投资风险。 公司经营发展中可能存在的相关风险，详见本报告第四节“经营情况讨论与 分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（二）公司发展过程中可能面临的风险”。 敬请广大投资者注意阅读。 鉴于公司与普莱德公司原股东派驻的管理层及普莱德公司原股东并未就普 莱德公司2018年度业绩承诺实现情况达成一致，敬请广大投资者关注本报告第 五节“重要事项”之“二十一、关于普莱德公司2018年业绩承诺实现情况有关 事项的提示”，并敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 18 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 48 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 74 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 84 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 85 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 91 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 98 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 99 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 214 释 义 释义项 指 释义内容 公司、东方精工、本公司 指 广东东方精工科技股份有限公司 Fosber意大利、佛斯伯、Fosber集团 指 Fosber S.p.A. 佛斯伯亚洲、Fosber亚洲、广东佛斯伯 指 广东佛斯伯智能设备有限公司 Fosber 美国 指 Fosber America, Inc. Fosber 天津 指 佛斯伯（机械）天津有限公司 Ferretto、弗兰度 指 Ferretto Group S.p.A Tiruna Tiruna America.Inc 赢联数码 指 佛山赢联数码印刷设备有限公司 百胜动力 指 苏州百胜动力机器股份有限公司 顺益投资 指 苏州顺益投资有限公司 香港东方、东方精工（香港） 指 东方精工（香港）有限公司 荷兰东方、东方精工（荷兰） 指 Dong Fang Precision (Netherland) Cooperatief U.A. 意大利EDF、EDF 指 EDF Europe s.r.l. 嘉腾机器人 指 广东嘉腾机器人自动化有限公司 普莱德、北京普莱德 指 北京普莱德新能源电池科技有限公司 常州普莱德 指 常州普莱德新能源电池科技有限公司 北大先行 指 北大先行科技产业有限公司 北汽产投 指 北京汽车集团产业投资有限公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司（股票代码：300750，证券简称： 宁德时代） 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司（股票代码：600166，证券简称：福田汽 车） 青海普仁 指 青海普仁智能科技研发中心（有限合伙） 北汽新能源 指 北京新能源汽车股份有限公司 北汽蓝谷 北汽蓝谷新能源科技股份有限公司（证券代码：600733，证券简称： 北汽蓝谷） 瓦楞纸箱 指 瓦楞纸板经过印刷、开槽、模切、粘箱制成瓦楞纸箱；瓦楞纸箱是一 种应用最广、最多的包装制品。 瓦楞纸板生产线 指 卷筒原纸经过压制瓦楞、上胶、粘合定、分纸压线、横切成规格纸板 等工序构成的流水作业线，主要由湿部设备和干部设备两个相对独立 的工艺段组成。 动力电池 指 为电动工具、电动自行车和电动汽车等装置提供电能的化学电源。常 用的动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、锂离子电池等。 PACK 指 对单体电芯进行串联或者并联的组合后连接上BMS，使单体电芯成 为有充放电智能控制等功能的集成产品的过程。PACK作为动力电池 系统产业链的关键环节，核心难点在于定制化开发技术。优质PACK 对于动力电池系统的安全性、性能调试、能量密度、可靠性、环境适 应性及动力电池系统与整车性能匹配具有重要作用。 BMS 指 电池管理系统，是Battery Management System的英文简称，是由电池 检测与控制单元、显示器、传感器、线束等组成的电子组件。主要功 能是实时检测电池的电压、电流、温度等参数，防止电池（组）过充 过放过流过温，测算剩余容量，进行状态信息交换，以实现电池（组） 的高效利用、延长电池（组）的使用寿命。 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 东方精工 股票代码 002611 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东东方精工科技股份有限公司 公司的中文简称 东方精工 公司的外文名称（如有） GUANGDONG DONGFANG PRECISION SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） DONGFANG PRECISION 公司的法定代表人 唐灼林 注册地址 广东省佛山市南海区狮山镇强狮路2号 注册地址的邮政编码 528225 办公地址 广东省深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大厦 25 楼 办公地址的邮政编码 518000 公司网址 http://www.df-global.cn/ 电子信箱 ir@vmtdf.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周文辉 朱宏宇 联系地址 广东省深圳市南山区创业路 1777 号海 信南方大厦 25 楼 广东省深圳市南山区创业路 1777 号海 信南方大厦 25 楼 电话 0755-36889712 0755-36889712 传真 0755-36889822 0755-36889822 电子信箱 ir@vmtdf.com ir@vmtdf.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 914406002318313119 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A栋16楼（总部地址：上海市南京东路 61号） 签字会计师姓名 陈卫武，宋保军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 深圳市福田区益田路6003号 荣超商务中心B座22层 王万里、杜鹏飞、赵龙 2017年4月至2018年12月 31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 6,621,349,618.40 4,684,845,398.24 41.34% 1,533,388,298.62 归属于上市公司股东的净利润 （元） -3,875,995,219.91 490,498,337.12 -890.22% 95,657,928.46 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -3,905,407,016.45 353,115,982.47 -1,205.98% 48,824,307.95 经营活动产生的现金流量净额 （元） 721,724,801.12 -95,224,885.04 857.92% 281,802,685.63 基本每股收益（元/股） -2.11 0.31 -780.65% 0.10 稀释每股收益（元/股） -2.11 0.31 -780.65% 0.10 加权平均净资产收益率 -67.71% 8.85% -76.56% 6.90% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 8,986,973,675.89 12,437,799,208.64 -27.74% 3,075,520,148.30 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,026,565,236.20 7,670,809,269.32 -47.51% 1,518,001,813.49 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 854,251,183.72 1,410,598,044.26 1,340,856,606.33 3,015,643,784.09 归属于上市公司股东的净利润 11,917,705.39 194,896,997.03 139,215,551.90 -4,222,025,474.23 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 9,772,889.86 180,847,317.51 123,443,983.71 -4,219,471,207.53 经营活动产生的现金流量净额 304,888,128.26 100,800,752.55 203,485,487.65 112,550,432.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,792,860.48 95,244,311.61 -108,317.31 主要为出售Ferretto Group 40%股份的税 前收益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,052,705.37 25,140,802.38 7,119,144.22 详见财务报告附注 七、（四十二）和七、 （四十六） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 24,082,095.44 13,705,471.69 2,560,506.59 主要为银行理财收益 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 890,902.50 31,772,720.83 42,413,430.31 减：所得税影响额 6,371,800.11 28,467,463.96 4,333,005.98 少数股东权益影响额（税后） 34,967.14 13,487.90 818,137.32 合计 29,411,796.54 137,382,354.65 46,833,620.51 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018年度，公司继续以“智能制造”为战略愿景，坚持 “双主业”、“全球化”、“外延式”和“协 同化”发展战略。报告期内，公司双主业的业务布局如下： （一）高端智能装备板块 公司“高端智能装备”板块分为“智能包装设备业务”和“舷外机业务”两大部分业务，拥有东方精 工印刷机、Fosber集团、Fosber亚洲、意大利EDF、赢联数码等五家专注于智能包装设备的业务主体，以 及百胜动力专注于水上动力设备的业务主体。 1、智能包装设备业务 （1）主要产品及用途 公司已从上市初期的瓦楞纸箱印刷设备，拓展到能够为客户提供细分产业链上下游内的瓦楞纸板生产 线和单机产品、瓦楞纸箱印刷联动线和单机产品，以及印前印后智能自动化包装设备在内的全产业链设备 和整条产线的解决方案供应商。 瓦楞纸包装设备应用示意图 智能包装设备业务主要产品为：智能全自动瓦楞纸板生产线、智能全自动瓦楞纸箱印刷联动线和单机 产品，以及印前印后智能自动化设备（包括多色成套印刷开槽模切机、预送纸机、清废传送设备、智能堆 垛设备、粘箱设备等）。 公司智能包装设备业务产品的主要用途是面向下游纸制品印刷包装行业，尤其是瓦楞纸制品印刷包装 行业的纸箱厂、包装厂，为国内外市场中大型客户提供高技术含量、高性能和高质量的纸板生产和印刷包 装设备。 公司致力于成为瓦楞纸箱包装设备细分领域内领先的“智能物流包装系统整体解决方案提供商”。 （2）主要经营模式 从产业链定位的角度看，东方精工智能包装设备业务属于“设计研发+生产+销售+服务一站式”类型 的经营模式。无论Fosber集团、Fosber亚洲的瓦楞纸板生产线业务，还是东方印刷机、EDF的瓦楞纸箱印 刷机业务，都掌握产品的核心技术，具备产品设计和研发实力，有能够满足销售需求的产能，同时采取直 营加渠道代理的销售模式开展经营销售。 从利润获取的角度看，公司智能包装设备业务推行“差异化”经营模式，瓦楞纸板生产线业务和瓦楞 纸箱印刷产线业务，市场定位面向中高端、大中型客户，产品技术含量高，智能化率高，质量稳定可靠性 好，并有实力为客户提供优质的售后服务和技术支持。多年来在行业内深耕细耘，Fosber和东方印刷机品 牌有一定的业内知名度。 随着公司在亚洲（中国）、欧洲（意大利）、美洲（美国）的研发生产布局日趋成熟，公司智能包装设 备业务板块在全球拥有六个制造基地和三个研发中心，全产业链系列产品组合能够满足客户从单台设备到 成套设备、整条产线的一站式采购需求。公司不仅是国内行业龙头，在国际市场的综合排名也位居前列。 以上因素使得公司智能包装设备业务能够从市场上获取品牌、产品和服务的溢价。 （3）主要业绩驱动因素 随着电子商务的迅猛发展、环保标准不断提高，以及国际范围内对循环经济的倡导，市场对以瓦楞纸 包装为代表的纸箱包装产品的需求量持续稳定并不断增加； 近年来中国人口红利逐渐消失，劳动力成本不断上升，以及产业升级、行业产能向头部集中成为大势 所趋，下游纸制品印刷包装行业对生产设备有较大的升级换代需求。在国内市场和海内外新兴市场，都有 着较为可观的存量设备升级换代和增量设备的需求。 另外，随着公司经营规模的扩大，公司已售出设备在市场上的存量增多，客户对设备的备件需求和技 术支持需求日益增加。 下游行业对智能包装设备持续的升级换代需求，以及新兴市场的增量需求，以及客户对备件和技术支 持、售后服务的需求增加，成为公司智能包装设备业务增长的主要驱动因素。 2、舷外机业务 舷外机业务主体是百胜动力。百胜动力是一家专注于为中国及国际市场提供高质量、高性价比的水上 动力产品的高新技术企业，是国内规模最大的舷外机产品供应商。 （1）主要产品及用途 百胜动力主要产品是舷外机，包括覆盖小马力段和中等马力段的四冲程2.6马力-40马力、两冲程2马 力-90马力舷外机全系列产品，在国产舷外机产品中成熟运用电喷技术，能够兼顾安全、环保和舒适等多 方面的客户需求。除此之外，百胜动力持续研发115马力以及更大马力舷外机新产品，以此打破国外舷外 机对中大马力舷外机的垄断局面。 百胜动力所有舷外机产品均为自主研发，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系 认证和欧盟CE认证，是国内舷外机行业标准《舷外机用汽油机技术条件》（JB/T11875-2014）的第一起草 单位，并在通过了权威单位中国船级社的认证。 舷外机可广泛应用于休闲娱乐业（游艇、快艇等）、海事巡逻（巡逻艇等）、军事用途（冲锋艇、登 陆艇）、渔业和水上交通运输业。 C:\Users\min.zhong\AppData\Roaming\Tencent\Users\239735558\QQ\WinTemp\RichOle\(WXYK2]Q`)PW2B3@8KB_EDS.png 舷外机产品示意图 （2）主要经营模式 从产业链定位的角度看，舷外机业务也属于“设计研发+生产+销售”类型的经营模式。百胜动力能 够自主研发、自主生产各种类型的舷外机产品，并采取直营加渠道代理的销售模式开展经营销售。 从利润获取的角度看，舷外机业务属于“差异化”+“成本领先”的经营模式。百胜动力当前主营业 务专注于中小马力舷外机产品，同时充分基于国内完善的制造业产业链和自身生产经验，为客户提供高性 价比的水上动力产品，并以此抢占市场。 （3）主要业绩驱动因素 随着经济发展和人均收入的增长，亚洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲等新兴市场区域（特别是中国）将 逐渐成为舷外机及其应用行业的主要增量市场。另外，各种专用市场（例如海上搜救、军队）未来也有着 相当大的市场潜力。 新兴市场、专用市场对舷外机及其下游水上船只需求的持续增长，是百胜动力主营业务发展的主要业 绩驱动因素。 （二）汽车核心零部件板块 报告期内，公司汽车核心零部件板块以新能源汽车动力电池系统为主营产业，业务主体是普莱德。普 莱德专业从事新能源汽车动力电池Pack系统的设计、研发、生产、销售与服务，致力于为新能源汽车生产 厂商提供动力电池整体解决方案，是国内第三方动力电池Pack供应商。 （1）主要产品和用途 普莱德的主要产品是动力电池Pack产品，其产品应用于乘用车、商用车等各种类型的新能源汽车，是 新能源汽车动力系统的核心部件。此外，动力电池Pack还能应用于储能、梯次利用等领域。 动力电池Pack产品示意图 （2）主要经营模式 从产业链定位的角度看，普莱德的动力电池Pack业务属于“研发+生产+销售”模式。普莱德自身具 备一定的Pack设计和研发能力，能够配套主机厂不同型号、不同类型的车型，提供相应的Pack产品。生产 模式方面，普莱德作为第三方Pack厂商，自身不生产电芯，全部依靠外购。自身生产模式集中在Pack产品 的模组设计、组装和集成等方面。销售模式上，主要采取直营模式。 从利润获取的角度看，普莱德的动力电池Pack业务属于“成本领先”模式。成本管理是动力电池Pack 业务的重中之重，客户对Pack产品的性价比尤为关注。 （3）主要业绩驱动因素 政府在“十二五”和“十三五”发展规划中，都将新能源汽车产业定位为国家战略性新兴产业，是中 国制造2025、制造强国等国家发展重大战略规划的支撑性产业。中国汽车工业协会对外发布的数据显示， 自2010年~2017年，我国新能源汽车销量的复合增长率超过100%。2017年4月，工信部、发改委、科技部发 布《汽车产业中长期发展规划》，明确提出中国汽车产业的中长期目标：到2020年产销200万辆新能源车， 到2025年新能源车占汽车产销20%以上。 新能源汽车产业的发展，是普莱德动力电池Pack业务的主要业绩驱动因素。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资余额较上年末减少50.38%，主要系本期出售Ferretto Group 40%股份 所致。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 在建工程余额较上年末减少27.34%，主要系办公室装修完工结转所致。 商誉 商誉余额较上年末减少85.29%，主要系对收购北京普莱德及百胜动力产生的商誉计 提减值所致。 递延所得税资产 递延所得税资产余额较上年末增长122.15%，主要系北京普莱德计提产品质量保证 金所致。 其他应收款 其他应收款余额较上年末增长113.78%，主要系应收出售Ferretto Group40%股权的 剩余转让款所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 持有Fosber S.p.A.100% 股权 并购投资 1,062,914,938.45 意大利 自产自销 运营管理 良好 8.87% 否 持有EDF S.R.L100% 股权 并购投资 119,580,726.74 意大利 自产自销 运营管理及 业绩承诺 良好 0.85% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）相关业务主体之间的协同发展 从2014年3月公司收购意大利Fosber集团60%股权开始，东方精工始终在积极探索公司与并购企业之间 的有效融合。并购后的协同整合首先是公司文化间的融合，秉持诚信和追求高品质是合作和协同的基础， 公司在“尊重互信”的基础上，以开放的心态求同存异，从而建立起一种更适合公司发展的新文化。 在海外公司的整合、协同上，公司首先保持意大利公司原有的经营模式和经营政策，保持意大利公司 的管理层稳定和员工稳定，使他们能够一如既往为客户提供高品质的产品和服务；其次，实施全面预算管 理、月度管理层报表分析和分级授权管理，所有重大决策均在董事会层面进行审议和决策，并依据不定期 的内审结果来调整管控重点；再次，“走出去”和“引进来”并重，双方共同出资设立落地中国的合资公司， 针对亚洲市场量身定制中高端产品，将国外的先进的研发技术优势通过东方精工的制造能力、供应链和销 售渠道资源在亚洲市场进行充分发挥。 （二）优质稳定的客户资源 东方精工的智能包装业务坚持面向中高端客户的定位。随着经营模式由单一产品制造向一体化整体解 决方案提供商的模式发展，终端客户对产品的质量、交付的及时性、长期合作的可持续性方面都提出了更 高、更严格的要求。公司不断加大研发创新力度，提高产品和服务质量，从而和国内外知名品牌建立起长 期稳定的战略合作关系。 在“智能包装设备”业务领域，公司聚焦专业化，实施解决方案交付，实现差异化竞争战略，和合兴包 装、合众创亚、祥恒包装、International Paper、Smurfit Kappa、Mpact、Modern、Orora等国内外大客户、 大集团建立了紧密、稳定的合作关系。在“汽车核心零部件”业务领域，全资子公司普莱德的动力电池系统 属于高度定制化产品，一旦下游整车厂商选定动力电池系统提供商，不会轻易更换，高黏性的客户属性保 证了普莱德与北汽新能源、福田汽车、中通客车、北京现代、青年客车等主要大客户始终保持着长期稳定 的战略合作关系。 （三）为客户提供技术领先、质量可靠、高效快捷的产品和售后服务 公司智能包装业务板块旗下的Fosber集团专注于瓦楞纸板生产设备领域，积极实践工业4.0模式，将传 统的瓦楞纸板生产设备与先进的人工智能、虚拟现实、3D模拟等技术相结合，所开发的Pro Care、Pro Syncro 等是设备能够实现对整条产线和单个设备运行情况的智能监控，并在基于对收集到的机器运行数据自动分 析的基础上，实现智能诊断、自动计划和管理设备维护等功能，进而为客户提供效率更高、体验更好的技 术支持服务。Fosber品牌和东方品牌的自动瓦楞纸板生产线、瓦楞纸箱印刷联动线等产品的运行稳定性、 质量可靠性在市场和客户中有较高的赞誉。 （四）品牌竞争力和行业影响力 近年来，东方精工的智能包装设备产品，通过精准的产品定位和过硬的产品质量，旗下Fosber和东方 印刷机具备相当的品牌知名度和业界影响力。公司智能包装设备产品以高性能、高稳定性和可靠性，以及 优质的技术支持和售后服务，能够让公司在市场中获得一定的品牌溢价。 （五）持续强化组织能力建设 随着内生增长和外延扩张的推进，旗下子公司逐年增加，各个子公司的业务模式与文化背景存在明显 差异，产业板块、细分行业和地域跨度都较大，还涉及不同国家的法律体系。东方精工作为一家规范运作、 稳健经营的公司，在推进业务主体协同和融合的同时，必须强化风险管控，兼顾运营效率和持续发展，这 对公司的集团管控能力提出了更高的要求。 为此公司投入大量资源，聘请国际一流管理咨询团队强化公司的组织能力建设：包括核心高管团队搭 建、组织架构设计、管控体系、财务管理体系、领导力、中长期激励、企业文化建设等。通过组织能力的 建设与升级，持续提高各职能部门的管理能力、资源整合能力以及对子公司业务的帮扶能力，提高公司整 体管理和运营效率。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年是全面贯彻党的十九大精神开局之年，东方精工在公司管理层的领导下，坚持致力于成为全球 领先的智能包装设备整体解决方案提供商和汽车核心零部件供应商的经营和战略发展宗旨，充分把握发展 的内外部有利因素，积极、妥善应对发展过程中暴露的内部问题和外部威胁，不忘初心，戮力前行。 （一）报告期内的公司所处行业整体情况变化 1. 智能包装业务所处行业：行业集中度持续提升，产业升级速度加快 公司智能包装业务所处的产业链内，在上游纸价上涨、用工成本增加、环保压力和市场竞争加剧等因 素综合作用下，公司所处行业的下游——纸制品印刷包装行业近几年来表现出较为显著的行业市场集中度 提高的趋势。符合国家政策导向的，中大型集团企业的市场占有率明显提升，大中型客户对生产设备的升 级改造速度也随之加快。这一趋势在产业链内向上游传导，市场表现为大中型客户对自动化程度高、耗用 人工少、运行更加可靠、客户服务更有保障的包装设备更加青睐有加。在此情况下，公司智能包装设备业 务板块充分把握时代机遇，积极开拓市场，报告期内实现了获取的订单数量和经营业绩的稳定增长。 2. 动力电池行业：补贴退坡和行业竞争加剧，业务发展面临新的挑战 自2016年12月财政部、工信部、科技部及发改委等部委联合发布《关于调整新能源汽车推广应用财政 补贴政策的通知》以来，政府对新能源汽车行业的补贴力度持续快速下滑，获取补贴的门槛持续提高。 根据高工锂电等行业内第三方研究机构的分析，动力电池行业自2017年以来产能结构性过剩现象较为 明显，行业内头部企业的优质产能受到下游客户追捧，产能不足，与此同时业内其他厂商的产能却难以消 化，大额投资的回报率较低，业务发展面临较大挑战。 在补贴退坡和行业产能结构性过剩的双重影响，许多动力电池供应商的利润呈逐年下降趋势。根据多 家动力电池行业上市公司的披露数据，动力电池行业的总体毛利率水平在2016-2018年前三季度呈下降趋势， 补贴退坡引发的行业阵痛仍在持续。动力电池系统作为整车成本的重要部分，成为车企降成本的重要落脚 点之一，第三方动力电池PACK企业的利润空间将可能进一步被压缩。 据“电池中国网”统计，在工信部公布的1-6批次新能源汽车目录中，第三方PACK企业涉及的车型仅仅 占到约20%。电芯企业和车企正在加强对Pack生产环节的整合力度。与乘用车企愈多采用自建/合资PACK 相呼应，2018年以来主机厂与动力电池厂合资建设PACK厂的动作也愈加频繁。综合来看，动力电池PACK 产业链上下游加速整合，第三方PACK行业的生存空间将可能受到严峻的挑战。 （二）报告期内的公司主营业务情况 1. 高端智能装备板块 报告期内，公司高端智能装备业务板块包括智能包装设备业务（其中分为瓦楞纸板生产线和瓦楞纸板 印刷机两部分）和舷外机业务。 1.1 瓦楞纸板生产线业务 2018年，瓦楞纸板生产线业务由公司全资子公司Fosber集团和控股子公司Fosber亚洲组成。报告期内， 瓦楞纸板生产线业务实现营业收入约15亿元，在公司高端智能装备业务板块的收入占比超过60%. Fosber集团是世界领先的瓦楞纸板生产线供应商，专注于技术创新和产品设计，在不断变化和竞争日 益激烈的市场中，Fosber集团能够为客户提供最先进的技术，以保证客户实现瓦楞纸板生产的高效率的同 时，能够最大限度的实现高质量的柔性生产。 （1）经营业绩 Fosber集团在2018年经历了一个自成立以来最为成功的财年，其营业收入和净利润双双创下历史新高， 与公司2014年收购其控制权时相比，Fosber集团2018年合并报表营业收入实现了翻倍增长，净利润则增长 了将近2倍。 （2）收入构成和市场拓展 从收入构成看，报告期内，Fosber集团瓦楞生产线设备销售收入在Fosber集团整体营收中的贡献约为 60%，在设备收入中，整线的销售收入超过了50%；备件销售和技术支持服务贡献的收入比例将近30%。 整体毛利率与2017年相比保持稳定。 从收入地区来源角度看，报告期内Fosber集团凭借其研发、生产和服务的全球化布局，未受到国际贸 易大环境变化的影响。凭借旗下设立在美国的Fosber美国2018年业务实现突破性发展，来自于美国地区的 销售收入占Fosber集团整体收入的35%以上。报告期内Fosber美国拿下了6条整线产品的订单，领跑市场并 成为美国市场整线瓦楞纸板产品的领头羊，充分说明了美国高端客户对Fosber产品、服务和品牌的认可。 从产品销售角度，报告期内Fosber集团的整线产品收入大大超过了单机产品的收入，尤其是在美国市 场。随着客户对整线产品的需求逐渐放量，未来整线产品的销售额将超过单个设备。Fosber集团2018年在 整线产品销售上取得的成绩，充分说明了其在全球瓦楞包装设备市场的竞争力和市场地位。 除此之外，Fosber集团推出的新整线产品C-line在2018年得到了客户的高度认可，全年成功安装数量达 到10条。鉴于C-line的高性能和低于市场上其他高端产线的售价，很多大型客户对该产品有着浓厚兴趣。 （3）客户服务 Fosber集团持续致力于提高产品的可靠性和自动化水平，并为客户提供高水准的技术支持和售后服务。 报告期内，Fosber集团成立了新的客户服务中心，简化工作流程，提高售后服务效率，为客户提供更为“专 业化”的售后服务、备件供应和技术支持。 过去几年来，Fosber集团与丰田学院持续深入合作，在生产和客户服务中深入贯彻JIT（精益管理）理 念，凭借其创新的全自动化备件库存管理系统，以及与主要的运输公司、邮递公司的良好合作伙伴关系， 能够实现在一周7天24小时的任一时间内，向客户供应各种备件产品。 新客户服务中心设有由高度专业化和经验丰富的技术专家组成的技术支持团队，能够远程为客户提供 产品的技术支持和售后服务，还能够为客户提供定制化的服务。 在工业4.0成为制造业未来发展趋势的背景下，Fosber集团持续提高产品和技术服务的智能化水平。其 推出的Pro-care智能化技术支持服务，基于互联网智能监控技术，能够在机器运行过程中，实时、连续捕获、 收集机器运转和纸板生产的相关数据，进而能够为整线上每个设备单元计划和管理所有必须的维护工作。 这种服务能够实现对传统的人工产线维护的替代。 Fosber亚洲是设立在佛山的一家合资公司，致力于为中国和亚洲市场提供高品质的瓦楞产品生产线和 相关技术支持服务。报告期内，Fosber亚洲面向中国市场推出的Pro-line产品成功实现在国内市场的销售和 安装、运行，标志着前几年的投入获得了回报，进入新的发展阶段。2018年实现营业收入约1.2亿元，相较 于2017年增长3倍，并首次实现盈利。 市场拓展方面，随着Pro-line产品在中国市场推出并获得成功，Fosber亚洲全年获取的订单总额将近1.7 亿元；与美盈森等大型客户实现了合作或深度接洽，并正在努力开发南亚、东南亚等国家的市场。 其他方面，经过2018年的建设，2019年初Fosber亚洲实现了中国市场的客户服务中心的完整布局，分 布于天津、上海和佛山的客户服务中心分别辐射华北、华中和华南地区，进一步拉近了与客户的距离，有 利于更及时地为客户提供支持和服务；与此同时，Fosber亚洲研发水平持续提升，2018年提出8项专利申请， 目前已通过了国家高新技术企业的认证。 1.2 瓦楞纸箱印刷设备业务 瓦楞纸箱印刷设备业务由母公司印刷机事业部、子公司EDF和联营企业赢联数码组成。2018年公司瓦 楞纸箱印刷设备业务合计贡献的营业收入约为6亿元，占公司高端智能装备业务整体收入的26%。 作为东方精工上市时的主营业务， 东方瓦楞纸箱印刷设备是公司主营业务发展的基石。报告期内， 东方瓦楞纸箱印刷设备业务实现主营业务收入4.3亿元，同比增长约为36%；实现的净利润同比大幅增长。 在市场拓展方面，2018年在国际贸易形势不利变动的大环境下，公司积极调整经营策略，最终实现国 际市场销售收入的稳步增长，报告期内国际销售收入相较于2017年增长约22%。公司积极拓展南亚、东南 亚等地区市场，取得了较好成绩。国内收入增长幅度约28%。报告期内公司与国内纸制品包装印刷行业的 大型企业的合作取得突破，报告期内成功与美盈森、祥恒包装等企业建立了合作关系或者深度接洽关系。 集团大客户的销售额实现显著增长。 全资子公司EDF报告期内实现营业收入约1.5亿元，相较于2017年增长约23%。归功于产品线的扩张和 产品性能的提升，EDF在报告期内推出的多款产品都获得了市场的积极反馈。EDF在持续巩固和提升欧洲 市场的份额的同时，积极通过各种措施开拓美国市场，实现新的收入增长点。 报告期内，联营企业赢联数码专注于瓦楞数码印刷这一新兴细分领域，有序推进瓦楞数码印刷设备的 研发工作，在不断完善自身技术解决方案、提高产品运行可靠性的同时积极开拓市场。 1.3 舷外机业务 报告期内，子公司百胜动力仍然保持了国内最大的舷外机供应商的行业地位，在为中国市场和国际市 场提供高质量、高性价比的水上动力产品的经营宗旨的指导下，百胜动力专注于中小马力舷外机系列产品， 通过其在产品成本方面的优势，为客户提供高质量、可靠的高性价比产品。其经营业绩保持稳定的发展态 势，全年实现营业收入2.4亿元，实现净利润0.4亿元。在美国市场受到国际贸易形势变化的不利影响之下， 实现了稳健增长。 2018年百胜动力积极应对市场变化，调整策略，加大了国内市场和俄罗斯市场的开拓力度，报告期内 在国内市场销售增长幅度达到22%，显示出国内市场较大的市场潜力。随着客户需求的变化，40马力以上 的舷外机产品逐渐成为市场主流。百胜动力在40马力和60马力系列产品上的投入得到回报，2018年40马力 以上的舷外机产品的销售额增长幅度约为60%。 在持续巩固、提升在中小马力舷外机产品的市场份额和地位的同时，百胜动力也在有序推进四冲程大 马力舷外机的研发工作。报告期内，百胜动力在技术研发方面取得的成绩包括：新增1项发明专利，12项 实用新型；参与了舷外机行业标准的编写；新的舷外机实验室建设有序推进，旗下多个系族产品通过了美 国EPA认证；公司新产品获得了机械工业科技进步二等奖。 在整体经济环境和市场环境的变化下，百胜动力基于集中资源、专注于舷外机业务的考虑，报告期内 将原有的通机业务外包，从而提高了公司整体生产和运营效率，为未来更好的发展积蓄力量。 1.4 持续优化调整高端智能装备产业布局 报告期内，公司根据宏观经济、行业竞争形势、自身实际情况和未来战略发展规划的考虑，积极调整 高端智能装备业务板块布局，进一步优化内部资源配置，聚焦主流产品，提升产业协同水平。 2018年9月，公司与Ferretto原股东达成协议，向其转让所持有的Ferretto公司40%股权，交易价格约为 1250万欧元。根据监管部门和《公司章程》的有关规定，该笔交易未达到提交公司董事会审批标准，公司 已经履行了内部必要的审批程序，并在2018年9月25日发布自愿性披露公告《关于转让意大利FERRETTO GROUP 40%股份的公告》（公告编号：2018-075，刊载于巨潮资讯网），相关股权已于2018年9月完成交 割。本次股权出售将有利于公司进一步聚焦高端智能装备产业中的主流产品，集中资源进一步做大做强高 端包装设备，优化资源配置，实现更好的产业协同。同时，该笔交易能够在收回投资成本的同时，能够对 公司带来一定投资收益，对报告期经营业绩产生积极影响。 2018年12月，公司与百胜动力原股东达成协议，收购其持有的百胜动力20%股权，收购对价为3584万 元人民币。根据监管部门和《公司章程》的有关规定，该笔交易未达到提交公司董事会审批标准，公司已 经履行了内部必要的审批程序。相关股权已经完成交割。公司持续看好百胜动力在国内和国际市场舷外机 产品中的未来发展空间，在百胜动力成为东方精工全资子公司后，将进一步在多个层面为百胜动力主营业 务的发展提供支持，致力于将其打造为国内一流、具备与国际一线厂商竞争实力的舷外机厂商。 2. 汽车核心零部件业务板块 报告期内，公司汽车核心零部件业务的经营主体为全资子公司普莱德。普莱德主营业务为新能源汽车 动力电池系统Pack的设计、研发、生产、销售与服务，是国内专业的第三方动力电池Pack厂商。 2.1 报告期普莱德经营业绩情况 2018年受新能源汽车行业补贴持续退坡、市场竞争日益激烈的影响，行业动力电池Pack系统销售价格 下降。普莱德作为市场第三方PACK企业，自身不生产电芯，其主营业务主要集中于动力电池Pack的设计 和集成。2018年，普莱德实现销售动力电池Pack总电量规模达3.3Gwh，出货套数约为8.6万套。在2018年动 力电池电芯产能结构化影响凸显、高端电芯供应紧张的局面下，普莱德优先保证核心客户的产能供应，其 销售收入的90%以上来自于单一客户北汽新能源，与此同时，对核心供应商宁德时代在电芯采购和BMS采 购上的依赖程度也进一步提高。普莱德在对核心客户依赖程度提高的同时，报告期内新客户拓展方面未能 取得实际成效。 普莱德主要产品为向北汽新能源乘用车系列产品供应的动力电池Pack，报告期内其销量最大的产品是 向北汽新能源的EU5、EC3等车型供应的动力电池Pack。其报告期内新增的5个量产项目全部为向北汽新能 源乘用车产品供货项目。 乘用车及商用车动力电池系统是普莱德主营业务的核心构成之一。受国家打击新能源汽车骗补行为、 新能源商用车补贴大幅减少等因素影响，普莱德商用车动力电池PACK业务也受到了一定影响。2018年度， 新能源汽车商用车行业市场持续低迷，在内外部因素综合影响下，2018年度普莱德商用车动力电池PACK 业务持续萎缩，其商用车动力电池PACK业务的收入在普莱德全年主营业务收入中的占比，从两年前的40% 左右下降为2018年的5%左右。 报告期内基于优化调整产能布局、保障未来产能供应等方面考虑，普莱德在2018年下半年启动了产线 搬迁项目，将北京生产基地的绝大部分产线产能搬迁到常州普莱德溧阳生产基地。目前产线搬迁工作已经 基本完成，溧阳基地成为普莱德新的生产基地。 经公司聘请的年审机构立信会计师事务所（特殊有限合伙）审计确认，2018年普莱德实现营业收入 424,445.94万元，净利润为亏损21,854.23万元。 2.2 报告期内普莱德公司经营发生重大变化等情况的说明 （1）重要管理层及核心人员发生变动，人员离职数量增加 2018年7月，普莱德董事长兼总经理高力先生辞任，其董事长职位由来自北汽集团的马仿列先生接任， 总经理职位由来自宁德时代的刘畅延先生接任。同时，自2018年7月起，来自宁德时代的14名管理人员进 入普莱德公司的产品研发、生产、采购、销售、质量控制、售后服务、经营管理等关键部门工作。 2019年4月，普莱德公司董事长、总经理再次发生变动。马仿列先生自2019年2月起担任北汽蓝谷总经 理，并于4月1日辞任普莱德董事长，由高力先生接任董事长职位。2019年4月1日，刘畅延总经理辞职，由 来自北汽新能源的张小虎先生接任总经理职位。 此外，北京普莱德公司2018年离职人员数量较2017年增加幅度较大。 （2）经营情况发生重要变动 ○1 普莱德2018年销售方面对北汽新能源的销售占比持续提升，销售占比从2016年的58.19%、2017年 的82.03%提升至2018年的93.85%。此外，普莱德公司2018年在原材料采购方面对宁德时代的采购占比高达 83%，继续保持高位。 ○2 2018年，普莱德在售后服务和研发方面也发生了重要变化。普莱德售后服务与宁德时代展开委托 服务合作，相比自行提供和管理售后服务发生了改变；此外，普莱德与宁德时代在北汽新能源的项目方面 进行共同研发及委托研发合作，相比以前的独自研发发生了改变。 （3）报告期内普莱德质保情况说明 质量保证金是普莱德按照动力电池Pack的销售额的一定比例计提的费用，用于后续产品售后服务。 2018年，普莱德部分重要商用车客户反映，普莱德已售出动力电池Pack产品的故障增多，并提出了相应的 质保要求。在相关问题按对方要求解决前，对方与普莱德的新增业务合作处于停滞状态。鉴于上述情况， 就该事项公司计提了解决上述问题所需要的维保费用。 基于普莱德2018年故障情况较之前年度严峻，并且公司参考同行业内上市公司维修费（质保金）计提 比例（根据披露数据，同行业上市公司宁德时代、国轩高科等公司维修费用的计提比例，平均在4%左右）。 基于谨慎性原则，对2018年新售出的动力电池按收入的4%计提售后维修服务费（质保金）。 （4）关于报告期内普莱德关联交易定价公允性的说明 报告期内，普莱德向宁德时代采购电芯等原材料，金额将近30亿元。经年审机构立信会计师审计确认， 在综合评估考虑返利比例、行业毛利率水平、第三方独立研究机构的研究报告、同行企业的《招股说明书》 及年度报告等基础上，发现普莱德与宁德时代发生的关联交易存在价格不公允情形。因此，北京普莱德与 宁德时代发生的关联采购定价不公允部分，调整为增加资本公积。 报告期内，普莱德向宁德时代购买动力电池产品再销售给福田汽车（由宁德时代直接发货给福田汽车） 产生营业收入的情形，经年审机构立信会计师审计确认，该笔代销交易毛利率显著高于2017年的同类交易、 也显著高于普莱德公司自己生产直接销售给福田汽车的产品毛利率，因此该笔代销产品形成的关联交易所 产生的利润，不满足企业会计准则规定的确认条件，不予确认。 2.3 关于报告期内普莱德公司治理情况的说明 2018年，普莱德公司在公司治理方面，存在未遵守公司章程和《发行股份及支付现金购买资产协议》 等收购协议要求的情形。例如，该公司未将2018年年度经营计划提交公司董事会审议；2018年普莱德公司 及下属子公司管理机构设置发生了多次调整，多名公司重要部门或重要岗位负责人发生了大批量的调整， 但该等事项也未提交董事会审议；该公司重要的规章制度的制定和发布均未提交董事会审议。 公司将按照《公司法》、《证券法》等法律法规及《发行股份及支付现金购买资产协议》等收购协议、 普莱德公司章程等规定，进一步充分行使上市公司股东大会、董事会对子公司北京普莱德的法定权利，充 分履行股东职责，依法参与子公司北京普莱德的法人治理，形成权责明确、流程清晰、制衡有效的管理机 制；加强履行相应监管职责与义务；进一步敦促并监督子公司北京普莱德董事会、管理层进一步完善公司 治理架构和内部控制管理体系，提升公司经营效率、增强公司核心竞争力，进一步提高市场地位和盈利水 平。 （三）报告期内公司发生的商誉减值情况 根据年审机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《2018年度审计报告》（信会师报字[2019] 第ZI10144号），2018年普莱德净利润为亏损2.19亿元。根据公司聘请的评估机构出具的评估报告，截至2018 年12月31日， 公司所持有的普莱德与商誉相关的资产组的可回收金额为人民币59,704.53万元。鉴于公司 所持有的普莱德资产组账面价值为人民币30,293.81万元，全部商誉的账面价值为人民币414,226.91万元， 因此需计提商誉减值准备为人民币384,816.19万元。此外，报告期内公司对收购百胜动力股权形成的商誉 计提减值准备金额3,824.31万元。 根据公司收购普莱德的交易中与所有普莱德原股东签署的交易协议，所有原股东方对普莱德2016年、 2017年、2018年和2019年共计四年的经营业绩做出了承诺。在普莱德未达到所承诺的业绩的情况下，按照 协议，普莱德原股东应按约定对东方精工进行业绩补偿。如业绩补偿到位，一定程度上能够降低商誉减值 对公司的不利影响。 （四）公司实施回购股份情况 2018年7月，基于对公司长期发展前景的信心和和对公司价值的高度认可，并结合公司经营情况、主 营业务发展前景、公司财务状况以及未来的盈利能力等的基础上，为维护广大投资者的利益，增强投资者 信心，推动公司二级股票市场价格与向公司的内在价值回归，公司推出了以集中竞价交易回购股份方案， 计划以总资金不超过人民币2亿元、回购价格不超过人民币10元/股的条件下，自二级市场回购公司股份， 回购期为回购方案自股东大会审批通过之日起12个月内。 上述回购股份方案已于2018年7月2日、2018年7月27日分别通过公司第三届董事会第二十五次会议和 2018年第二次临时股东大会审议。截至2019年3月29日收盘，公司以集中竞价交易方式累计回购股份 30,000,063股，占公司总股本的1.63%，最高成交价为5.07元/股，最低成交价为4.14元/股，累计支付的总金 额为13,693.13万元（不含交易费用）。 2019年4月8日，公司召开第三届董事会第三十三次（临时）会议，审议通过了《关于调整以集中竞价 交易方式回购股份方案的议案》，将所回购的股份用途明确为用于公司股权激励计划或员工持股计划，用 于回购股份的资金总额不超过人民币2亿元、不低于人民币1亿元，回购股份价格不超过人民币6元/股、不 低于人民币3元/股。详情见公司于2019年4月9日披露的《关于调整以集中竞价交易方式回购股份方案的公 告》。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,621,349,618.40 100% 4,684,845,398.24 100% 41.34% 分行业 汽车核心零部件 4,244,459,403.56 64.10% 2,862,573,734.20 61.10% 48.27% 高端智能装备 2,376,890,214.84 35.90% 1,822,271,664.04 38.90% 30.44% 分产品 动力电池系统 4,223,547,366.49 63.79% 2,838,707,280.42 60.59% 48.78% 智能包装设备及相 关零部件 1,971,434,963.29 29.77% 1,468,974,611.25 31.36% 34.20% 动力设备 236,275,034.15 3.57% 218,629,437.44 4.67% 8.07% 其他与主营相关业 务 96,272,779.85 1.45% 81,904,364.19 1.75% 17.54% 其他业务 93,819,474.62 1.42% 76,629,704.94 1.64% 22.43% 分地区 国内 4,594,127,918.26 69.38% 3,110,359,678.56 66.39% 47.70% 国外 2,027,221,700.14 30.62% 1,574,485,719.68 33.61% 28.75% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 汽车核心零部件 4,244,459,403.56 3,771,595,245.35 11.14% 48.27% 62.12% -7.59% 高端智能装备 2,376,890,214.84 1,703,700,112.89 28.32% 30.44% 31.43% -0.54% 分产品 动力电池系统 4,223,547,366.49 3,769,972,041.68 10.74% 48.78% 62.05% -7.31% 智能包装设备及 相关零部件 1,971,434,963.29 1,410,006,919.35 28.48% 34.20% 34.22% -0.01% 分地区 国内 4,594,127,918.26 3,976,441,536.36 13.45% 47.70% 63.46% -8.34% 国外 2,027,221,700.14 1,498,853,821.88 26.06% 28.75% 25.96% 1.64% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 高端智能装备 销售量 台 174,599 181,159 -3.62% 生产量 台 174,516 176,147 -0.93% 库存量 台 9,209 9,234 -0.27% 汽车核心零部件 销售量 台 85,541 69,910 22.36% 生产量 台 84,597 70,917 19.29% 库存量 台 1,414 1,761 -19.70% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 北京普莱德于2018年3月在北京市与北京新能源签署了《2018上半年度采购协议》（以下简称“采购协议”），北汽新能 源拟于2018年1~6月，向普莱德下发约3.8万台动力电池采购订单，总金额约合人民币18.69亿元。详情请见公司于2018年3月 17日披露的《关于全资子公司签署日常经营重大合同暨关联交易的公告》（刊载于巨潮资讯网）。 报告期内，北京普莱德与北汽新能源的合同履行情况，详见本报告第五节“重要事项”之“十六 重大关联交易”之“1 与日 常经营相关的关联交易”部分。 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 汽车核心零部件 营业成本 3,771,595,245.35 68.88% 2,326,390,456.84 64.22% 62.12% 高端智能装备 营业成本 1,703,700,112.89 31.12% 1,296,232,648.13 35.78% 31.43% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 动力电池系统 营业成本 3,769,972,041.68 68.85% 2,326,390,456.84 64.22% 62.05% 智能包装设备及 相关零部件 营业成本 1,410,006,919.35 25.75% 1,050,530,081.32 29.00% 34.22% 动力设备 营业成本 170,713,125.22 3.12% 155,850,345.27 4.30% 9.54% 其他与主营相关 业务 营业成本 60,353,779.91 1.10% 52,078,476.68 1.44% 15.89% 其他业务 营业成本 64,249,492.08 1.17% 37,773,744.86 1.04% 70.09% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,483,939,801.55 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 67.72% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 61.96% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 3,983,238,141.48 60.16% 2 客户二 244,976,992.40 3.70% 3 客户三 119,553,622.24 1.81% 4 客户四 76,210,326.23 1.15% 5 客户五 59,960,719.20 0.91% 合计 -- 4,483,939,801.55 67.72% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,183,645,729.67 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 62.36% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 58.62% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 2,992,946,047.95 58.62% 2 供应商二 63,923,050.38 1.25% 3 供应商三 46,205,942.24 0.91% 4 供应商四 44,602,124.89 0.87% 5 供应商五 35,968,564.21 0.70% 合计 -- 3,183,645,729.67 62.36% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 520,723,396.56 194,985,415.28 167.06% 主要系北京普莱德计提产品质量保 证金增加所致。 管理费用 286,222,575.20 186,614,343.38 53.38% 主要系上年仅合并北京普莱德4-12 月管理费用以及业务增长所致。 财务费用 23,145,620.29 18,080,813.85 28.01% 主要系上年仅合并北京普莱德4-12 月财务费用以及北京普莱德票据贴 现息增加所致。 研发费用 218,476,516.42 130,328,124.56 67.64% 主要系北京普莱德研发费用增加所 致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司在经营发展过程中高度重视技术研发工作。 公司智能包装设备业务的经营主体坚持自主研发的研发策略。本年度进行的研发项目集中于主营业务智能包装设备领域，目 的包括对产品功能、运行稳定性和可靠性的进一步提升，以及为客户提供应用多种先进技术的、更高效便捷的技术支持和服 务等。公司在研发方面的投入，有利于巩固并持续提升公司在所在行业市场内的市场份额和综合竞争力。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 447 367 21.80% 研发人员数量占比 20.33% 18.41% 1.92% 研发投入金额（元） 229,067,274.61 136,888,053.49 67.34% 研发投入占营业收入比例 3.46% 2.92% 0.54% 研发投入资本化的金额（元） 10,590,758.19 6,559,928.93 61.45% 资本化研发投入占研发投入 的比例 4.62% 4.79% -0.17% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,264,537,409.33 2,797,846,261.80 88.16% 经营活动现金流出小计 4,542,812,608.21 2,893,071,146.84 57.02% 经营活动产生的现金流量净 额 721,724,801.12 -95,224,885.04 857.92% 投资活动现金流入小计 3,793,281,802.05 3,005,357,578.80 26.22% 投资活动现金流出小计 2,948,145,345.71 5,626,157,958.27 -47.60% 投资活动产生的现金流量净 额 845,136,456.34 -2,620,800,379.47 132.25% 筹资活动现金流入小计 1,423,283,210.38 4,125,560,360.15 -65.50% 筹资活动现金流出小计 1,830,987,393.84 866,248,233.21 111.37% 筹资活动产生的现金流量净 额 -407,704,183.46 3,259,312,126.94 -112.51% 现金及现金等价物净增加额 1,158,966,100.91 533,571,533.47 117.21% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、公司经营活动产生的现金流量净额增加857.92%，主要系上年仅合并北京普莱德4-12月金额以及销售增 长所致。 2、公司投资活动产生的现金流量净额增加了132.25%，主要受以下因素综合影响所致：1)上年公司完成北 京普莱德 100%股权和 Fosber S.p.A. 40% 股权的收购；2)本年末银行理财到期收回本金。 3、公司筹资活动产生的现金流量净额减少112.51%，主要受以下因素综合影响所致：1)上年公司实施非公 开发行股份募集资金总额约 29 亿元；2)上年公司为完成收购 Fosber S.p.A.40%股权而发生借款；3)本年偿 还了银行借款；4)银行承兑汇票保证金有所增加。 4、公司现金及现金等价物净增加额增加117.21%，主要系公司销售增长以及本年末银行理财到期收回本金 所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与本年净利润存在重大差异的原因主要系对商誉计提了约38.86亿的减值准备所 致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 32,162,216.90 -0.83% 主要系在权益法下对联营合 营企业确认的收益以及理财 产品的收益。 是 公允价值变动损益 449,024.86 -0.01% 主要系衍生金融资产的公允 价值变动。 否 资产减值 3,955,901,600.48 -102.42% 主要系对收购北京普莱德及 百胜动力形成的商誉计提减 值所致。 否 营业外收入 4,458,950.79 -0.12% 主要系与企业日常活动无关 的政府补助。 否 营业外支出 5,782,895.49 -0.15% 主要系公司报废固定资产所 致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 2,547,345,874.57 28.34% 1,401,341,193.06 11.27% 17.07% 主要系公司销售增长及本年末银行 理财到期收回本金所致。 应收账款 1,496,368,415.86 16.65% 1,273,466,146.19 10.24% 6.41% 主要系本年公司销售增长所致。 存货 935,775,074.07 10.41% 1,005,255,507.51 8.08% 2.33% 无重大变化 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 79,771,169.72 0.89% 160,756,056.83 1.29% -0.40% 无重大变化 固定资产 685,262,087.53 7.63% 669,325,069.02 5.38% 2.25% 无重大变化 在建工程 10,480,100.82 0.12% 14,422,798.48 0.12% 0.00% 无重大变化 短期借款 250,525,029.95 2.79% 463,384,763.82 3.73% -0.94% 无重大变化 长期借款 536,358,921.02 5.97% 332,567,918.80 2.67% 3.30% 主要系融资结构更新，原归属于一年 内到期的长期借款续贷所致。 商誉 670,286,756.52 7.46% 4,555,372,754.16 36.63% -29.17% 主要系对收购北京普莱德及百胜动 力形成的商誉计提减值所致。 其他流动资产 54,636,044.13 0.61% 949,443,695.43 7.63% -7.02% 主要系本年末银行理财到期收回本 金所致。 预计负债 452,856,804.45 5.04% 138,136,963.61 1.11% 3.93% 主要系北京普莱德计提产品质量保 证金所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 （未完）  |