[年报]豫光金铅:2018年年度报告
公司代码：600531 公司简称：豫光金铅 河南豫光金铅股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杨安国、主管会计工作负责人李新战及会计机构负责人（会计主管人员）苗红强 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司2018年末总股本1,090,242,634股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.38元（含 税），共计派发红利41,429,220.09元，剩余未分配利润结转为以后年度分配。本年度公司不实施 资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关 于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 42 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 48 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 50 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 51 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 168 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公司/豫光金铅/股份公司 指 河南豫光金铅股份有限公司 豫光集团、控股股东 指 河南豫光金铅集团有限责任公司 投资集团 指 济源投资集团有限公司 中勤万信 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 青海西豫 指 青海西豫有色金属有限公司 江西源丰 指 江西源丰有色金属有限公司 湖南圣恒 指 湖南省圣恒再生资源有限公司 瑞峰公司 指 乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公司 龙钰公司 指 阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公司 合金公司 指 河南豫光合金有限公司 靶材公司 指 济源市豫金靶材科技有限公司 《公司章程》 指 《河南豫光金铅股份有限公司章程》 报告期、本报告期 指 2018年度、2018年1月1日至2018年12月31日 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 河南豫光金铅股份有限公司 公司的中文简称 豫光金铅 公司的外文名称 HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO.，LTD. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 杨安国 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苗红强 李慧玲 联系地址 河南省济源市荆梁南街1号 河南省济源市荆梁南街1号 电话 0391-6665836 0391-6665836 传真 0391-6688986 0391-6688986 电子信箱 yuguang@yggf.com.cn yuguang@yggf.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省济源市荆梁南街1号 公司注册地址的邮政编码 459000 公司办公地址 河南省济源市荆梁南街1号 公司办公地址的邮政编码 459000 公司网址 http://www.yggf.com.cn 电子信箱 yuguang@yggf.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 豫光金铅 600531 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京西直门外大街110号中糖大厦11层 签字会计师姓名 倪俊、刘汉军 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福建省福州市湖东路268号证券大厦 签字的保荐代表人姓名 杨海生、杨伟朝 持续督导的期间 2016年12月16日至募集资金使用完毕之日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 19,334,190,300.77 17,448,877,298.21 10.80 13,565,499,633.00 归属于上市公 司股东的净利 润 131,553,135.90 291,185,382.72 -54.82 176,422,202.47 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 123,522,000.93 265,012,047.94 -53.39 138,524,914.18 经营活动产生 的现金流量净 额 717,449,136.24 127,111,059.77 464.43 -1,119,590,239.13 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减 （%） 2016年末 归属于上市公 司股东的净资 产 3,290,744,181.67 3,261,515,988.77 0.90 3,022,355,016.81 总资产 10,803,115,652.14 10,858,263,940.90 -0.51 11,280,348,300.46 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.12 0.27 -55.56 0.20 稀释每股收益（元／股） 0.12 0.27 -55.56 0.20 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.11 0.24 -54.17 0.16 加权平均净资产收益率（%） 4.01 9.28 减少5.27个百分点 12.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.76 8.45 减少4.69个百分点 9.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,139,709,892.93 4,930,496,127.84 4,592,655,035.99 5,671,329,244.01 归属于上 市公司股 东的净利 润 44,054,808.25 20,306,424.45 -32,734,882.67 99,926,785.87 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益后的 净利润 40,760,490.40 9,826,832.22 -19,296,534.64 92,231,212.95 经营活动 产生的现 金流量净 额 1,476,507.74 111,491,026.38 -653,706,433.07 1,258,188,035.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -729,808.22 -1,077,728.19 -4,468,489.45 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 39,533,873.86 32,812,540.00 65,841,427.32 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 -8,967,172.19 8,768,906.63 -4,182,008.28 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 -19,041,838.15 -779,113.38 -1,665,290.97 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 3,786.55 -3,620,119.01 -3,746,940.66 所得税影响额 -2,767,706.88 -9,931,151.27 -13,881,409.67 合计 8,031,134.97 26,173,334.78 37,897,288.29 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 91,991,333.11 111,600,224.14 19,608,891.03 135,302,023.08 可供出售金融 资产 0 0 0 0 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 1,684,570,478.28 1,476,640,640.00 -207,929,838.28 -18,366,143.69 合计 1,776,561,811.39 1,588,240,864.14 -188,320,947.25 116,935,879.39 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务为：有色金属冶炼及经营，化工原料的销售；贵金属冶炼；金银 制品销售。公司主要产品为电解铅、白银、黄金、阴极铜、硫酸等，用途如下表所示： 产品名称 主要用途 电解铅 主要用于制造铅酸蓄电池、电缆包衣、氧化铅和铅材。另外，电解铅还用作设备 内衬、轴承合金、低熔合金、焊料、活字合金、放射性和射线的防护层等。 白银 广泛应用于电子计算机、胶片、工艺品、电话、供电、电视机、电冰箱、雷达、 制镜、热水瓶胆等制造领域。银粉用作电器设备的防腐蚀涂料。微粒银具有很强 的杀菌作用，除能医治伤口外，在太空船上可用作净水剂。 黄金 广泛应用于电子电器工业、航空航天、装饰、医药等领域。 阴极铜 广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域。 硫酸 主要用于硫酸铵、过磷酸钙、磷酸、硫酸铝、二氧化钛、合成药物、合成染料、 合成洗涤剂制造领域。 （二）公司经营模式： 1、生产模式 公司目前生产活动主要为有色金属冶炼及综合回收两个环节。公司通过原料加工冶炼产出精 铅、阴极铜成品，同时对冶炼副产品中黄金、白银、硫酸、锑、铋、硫等有价金属和有价元素进 行综合回收，提高资源有效利用。公司按生产流程和冶炼特点设置生产单位，分别承担金属冶炼、 成品精炼、贵金属回收、综合回收等相对应的产品任务。生产任务由公司生产处（室）按年、季、 月分解落实，提供销售资源配套条件、动态平衡调整，实现整个系统的连续、满负荷、平衡生产， 有相应的技术、安全、环境管理体系，有成本计划、材料计划、备件计划、检修计划等配套的计 划管理体系，各生产单位按计划具体分解，依据相关作业文件和制度具体实现各生产环节的实时 控制，从而保证生产运行的有序、有效组织。 2、采购模式 公司生产所需的主要原料为铅精矿、铜精矿，通过国内、国际市场采购。采购过程中，公司 根据国内外市场价格走势及库存结构，及时调整采购策略，规避原料采购风险。公司外购原材料 的采购价格，是按照产成品市场价格扣减加工费的方法确定；产成品市场价格主要参考上海有色 网、上海黄金交易所、上海华通铂银交易、伦敦金属交易所市场发布的铅、金、银价来确定。公 司成立价格委员会，每周召开价格会议，集体决策判断预测公司产品价格走向及趋势，利用市场 价格波动，在保证供货的前提下，最大限度的压缩采购成本。 此外公司重视发展循环经济，逐步建立原生铅与再生铅共生产的循环经济产业模式。公司采 用CX集成系统对废铅酸蓄电池进行处理回收，不仅解决了废铅酸蓄电池的环境污染问题，在一定 程度上满足了公司对原料需求，把清洁生产、资源及其废弃物综合利用、生态设计和可持续发展 等融为一体，从而实现绿色高效冶炼。 3、销售模式 公司的销售分国内和国外两市场，其主要销售模式为对终端客户直接销售，尽量减少中间环 节的销售费用达到使公司利润最大化。在国内市场上，公司根据客户近3年来的购买数量和购买 价格，对客户资源进行细分，并依次区别对待。此外，公司将客户按区域划分，并在区域内将客 户按其所生产产品的特性进行市场细分，及时了解客户对产品的质量、结构层次以及服务质量的 要求，根据客户的需求不断调整和变化销售策略。同时，公司注重强强联合，与国内知名企业达 成战略合作协议，签订长期合同，拓宽销售渠道，增加市场占有率。因产品质量有保证、服务及 时、信誉度高，公司在国内市场具有很强的竞争力。公司产品的销售价格主要参考上海有色网、 上海黄金交易所、上海华通铂银交易市场等发布的铅、金、银价适当调整作为出厂价。由于公司 目前铅锭产量居全国第一位，所以公司是上海有色网报价的第一采标单位，公司所报价格约占上 海有色网报价权重的25%-30%。 国际市场上，公司将国际合作客户层层筛选，进行银行资信调查，保留了大批信誉良好、用 量大、有合作潜力的大用户，为公司在国际的销售工作奠定了基础。在价格确定上，公司参照国 际惯例，以伦敦金属交易所(LME)和伦敦贵金属协会(LBMA)为定价参照系统，为在国际市场上销售 的产品做了保值点价，不仅灵活而且保证了国际市场的销售利润。 （三）行业情况 2018年全球经济走势出现分化，美国调整对外贸易政策、实行税改并加快加息进程，美联储 全年实现四次加息，美国经济增速强劲；欧盟区经济受英国脱欧协议、意大利财政改革等宏观事 件拖累，经济疲弱；中国、土耳其和阿根廷等新兴经济市场增速回落。综合来看，全球经济增速 放缓，中美贸易摩擦升级等宏观经济事件频发，市场恐慌情绪加重，铅、锌、铜、白银等大宗商 品价格较年初震荡下行，黄金价格总体较年初震荡上行。 2018年国内铜、铅产量分别为903万吨、511万吨分别同比增长8.0%、9.8%；2018年国内黄 金产量为401.119吨，同比下降5.87%，2018年国内黄金实际消费量1,151.43吨，同比增长5.73%。 2018年国内白银产量19,480.79吨，同比增加5.97%，安泰科估计2018年国内白银消费量为6,651 吨，同比下降2%。 2018年，铜、铅现货均价分别为50,689元/吨、19,126元/吨，同比分别上涨2.9%、4.1%。 2018年上海黄金交易所Au99.95、白银TD合约收盘加权平均价为270.85元/克、3,600元/千克， 同比下跌1.7%和8.3%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本报告期间，公司核心竞争力未发生显著变化。 （一）技术优势 近年来，公司一直引领着国内铅冶炼技术进步的发展方向，并超前于全行业不断进行技术创 新，目前，公司铅冶炼技术处于国际领先水平，技术经济指标明显优于国内平均水平，被工信部 列为有色金属行业能效标杆企业。公司拥有富氧底吹氧化-液态高铅渣直接还原炼铅、废旧铅酸蓄 电池自动分离-底吹熔炼再生铅工艺、底吹炉炼金银、铜锍底吹连续吹炼等多种国际领先的核心技 术。报告期内，公司与中科院、清华大学、北京化工大学等多个高校院所联合开展了“有色金属 冶炼多污染物协同控制技术”联合攻关、有色金属清洁冶炼技术、贵铅真空蒸馏、粗锑真空除锑、 中水COD、氨氮脱除、底吹炉炼铅工艺优化等多项关键技术研究。 （二）人才优势 公司拥有一支了解国内外铅铜冶炼技术最新进展和科研的技术人才队伍，拥有中高级专业技 术职称技术人员190名。拥有洞察敏锐、信息灵通和网络广泛的市场营销队伍，还拥有一批实践经 验丰富的管理人才，在企业生产金融创新方面具有超前意识，是国内率先参与国际市场经营的有 色金属企业，拥有一批国际化经营人才，在国内外原材料市场、金属期货市场和现货市场比较活 跃，为公司大力开展套期保值业务、提升公司的抗风险能力提供了重要保障。 （三）质量优势 公司生产的铅锭、银锭、阴极铜等主要产品获得“全国用户满意产品”殊荣。豫光牌铅锭、 银锭、阴极铜、铅合金锭、硫酸等产品实物质量已达到国际同类产品实物水平，中国有色金属协 会多次授予有色金属产品实物质量金杯奖。公司多次荣获客户授予的“年度优质供应商”的奖牌， 获得客户对公司产品的质量、品质的认可。报告期内公司委托国家、省产品质量监督检验机构对 铅锭、阴极铜、硫酸等批次产品质量抽检送检合格率100%。 （四）市场优势 公司建立了完善的销售网络和售后服务体系，电解铅、白银等产品拥有较高的市场占有率， 公司主要产品电解铅、白银、黄金、阴极铜分别在伦敦金属交易所、上海期货交易所、上海黄金 交易所注册，公司与国内大型蓄电池生产企业以及国际上大的原料供应商均建立了长期合作关系， 拓宽了销售、采购渠道，具备较强的市场竞争力和抗风险能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，面对错综复杂的国内外形势和严峻的安全环保形势，面对艰巨繁重的生产经营和转 型发展任务，公司全体职工坚定信心，迎难而上，按照“做强有色主业，坚持循环经济，加快转 型升级，完善产业链条”的战略布局和“上游抓资源，主业抓标杆，下游抓延链，外向抓贸易， 周边抓多元”的工作思路，以“两创两转两突破”为工作主线，千方百计抓好各项工作落实，年 初预定的各项目标任务得以较好实现。 报告期内公司主要完成了以下工作: 1. 生产组织高效顺畅，生产任务基本完成。报告期内，公司坚持以“提产量、提效益、提指 标、降占用”为抓手，强化统筹协调，按照稳产、满产原则，结合“三保三提”，进一步优化生 产流程，精细化安排生产，狠抓挖潜增产、创效增收，各系统较好实现了稳产高产，生产效能得 到持续提升，产量、指标稳步增长，多种产品超额完成了全年生产任务。铅及铅合金、阴极铜、 金锭、银锭四种主要产品产量创历史新高，锑、铋、碲等综合回收产品产量大幅提升，创生产最 好水平。 2. 管理创新扎实推进，创标创效成效明显。坚持以“创建中国有色冶炼标杆企业”为主线， 通过导入阿米巴管理理念，健全各项管理机制，管理水平和主要技术指标有较大提升。渣含铅、 尾矿含银、尾矿含铜等主要渣指标全部完成计划，尾矿含银同比下降20%，创历史最好水平；产 品金锭99.99%品级率同比提升11.15%，创历史最优。 3. 废铅酸蓄电池回收网络体系建设有序推进。报告期内，公司在郑州、洛阳、周口、驻马店、 西安、运城、临汾等地成立的7家回收站点公司均已取得环评批复，湖南圣恒、洛阳和周口分公 司通过环评验收并试运行，四川7个回收站点建设正在扎实推进。参与了国家再生政策制定及研 讨，承办了“全国铅酸电池全生命周期与商业创新模式研讨会”，提升了行业话语权。 4. 科技研发加快推进，两化融合稳步推进。报告期内，公司加强交流协作，与中南大学签 订合作协议，与郑州大学签订了本科生、研究生培养基地建设协议。先后与中科院、清华大学、 北京化工大学等多个高校院所联合开展了“有色金属冶炼多污染物协同控制技术”联合攻关、有 色金属清洁冶炼技术、贵铅真空蒸馏、粗锑真空除砷、中水COD、氨氮脱除、底吹炉炼铅工艺优 化等多项关键技术研究，为公司转型升级和技术进步提供了动力支撑。扎实开展科技攻关，铅膏 差异化生产实验、高密度银电解、高浓度铊分离回收、烟灰砷锑分离、污酸回用等多项关键课题 研发取得积极进展。 5. 瞄准市场突出效益，经营管理协同高效。统筹国内外、原生再生两个市场，坚持保障生 产、突出效益、快进快出，采购能力得到有效提升。坚持抓机遇、拓市场、创效益，密切关注市 场价格波动，及时调整销售策略，适时调整长单、散单销售量。利用期货工具实现期现结合，选 择合适的国内、外期货市场进行套期保值业务，规避价格波动给公司带来的经营风险，确保公司 销售利益最大化。报告期内，公司套期保值交割铅锭12,125吨、白银131.775吨、黄金4,172 公斤。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司共完成电解铅及铅合金产量 42.25万吨，比去年同期增长1.77%，阴极铜12.57 万吨，比去年同期增长14.23%，黄金8,979.89千克，比去年同期增长21.61%，白银1,037.24 吨，比去年同期增长8.22%；全年共完成销售收入193.34亿元，比去年同期增长10.80%，实现净 利润1.31亿元，比去年同期下降55.49%。 报告期内公司净利润同比下降的主要原因是：报告期内，国家环保监管增强，原料市场紧张， 扣减加工费下降，公司采购成本上升，盈利减少；另外因中美贸易摩擦加剧，美元指数不断攀升， 人民币贬值幅度较大，公司外汇损失增加，同时国内资金面紧张，资金成本上升，公司利息支出 增加，财务费用总额同比增加112.82%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 19,334,190,300.77 17,448,877,298.21 10.80 营业成本 18,535,524,837.02 16,369,076,279.79 13.24 销售费用 34,057,150.82 47,059,152.07 -27.63 管理费用 115,858,649.77 84,532,459.05 37.06 研发费用 11,044,240.63 15,582,556.62 -29.12 财务费用 449,382,474.43 211,154,221.00 112.82 经营活动产生的现金流量净额 717,449,136.24 127,111,059.77 464.43 投资活动产生的现金流量净额 -153,299,095.15 -110,686,764.78 筹资活动产生的现金流量净额 -543,337,938.49 -300,085,278.93 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入1,933,419.03万元，营业利润16,318.79万元，归属于上市公 司股东的净利润13,155.31万元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 营业成 毛利率 （%） 入比上 年增减 （%） 本比上 年增减 （%） 比上年 增减（%） 有色金 属 12,483,003,553.35 11,937,251,006.50 4.37 10.80 13.41 减少 2.20个 百分点 贵金属 5,645,801,209.76 5,660,260,740.63 -0.26 9.93 11.64 减少 1.54个 百分点 化工 347,361,429.93 159,592,523.31 54.06 10.99 -4.65 增加 7.53个 百分点 其他 370,725,663.75 321,191,493.31 13.36 -15.60 -10.17 减少 5.23个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 电解铅 及铅合 金 7,085,696,278.97 6,554,486,037.91 7.50 6.11 7.21 减少 0.95个 百分点 阴极铜 5,397,307,274.38 5,382,764,968.59 0.27 17.61 22.00 减少 3.59个 百分点 黄金 2,425,069,022.97 2,404,688,826.01 0.84 21.92 24.09 减少 1.73个 百分点 白银 3,220,732,186.79 3,255,571,914.62 -1.08 2.35 3.94 减少 1.54个 百分点 氧化锌 系列 229,689,949.31 92,537,545.56 59.71 -2.30 -4.12 增加 0.76个 百分点 硫酸 117,671,480.62 67,054,977.75 43.02 51.11 -5.36 增加 34.01个 百分点 其他 370,725,663.75 321,191,493.31 13.36 -15.60 -10.17 减少 5.23个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 国内 18,027,018,985.43 17,236,596,236.94 4.38 10.26 12.57 减少 1.96个 百分点 国外 819,872,871.36 841,699,526.81 -2.66 1.93 4.14 减少 2.17个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 ①公司主营业务分行业销售收入成本变化的说明：报告期内,公司有色金属、贵金属销量较去 年增加，导致营业收入和营业成本增加，受市场波动影响，部分产品的原料价格上涨，导致公司 有色金属和贵金属毛利下降。化工产品价格上涨，收入增加，毛利上涨。 ②公司主营业务分产品情况说明：报告期内,公司通过技术改造，提高了产品产量，同时加大 营销力度，产品销量增加，导致公司主要产品铅、金、银、铜收入较去年增加。 ③公司主营业务分地区情况说明：国内营业收入增加主要是有色金属及贵金属产品销售收入 增加所致。国外营业收入增加的原因是本期公司出口加工贸易白银、黄金、阴极铜收入增加。 ④毛利率变化的原因：铜毛利率下降主要是汇率波动采购成本上升，全年停产检修天数较多 所致。银毛利率下降主要是因为银矿计价系数提高，以及汇率波动，原料采购成本上升导致。硫 酸毛利率上升主要是因为硫酸市场价上升导致。金毛利率下降原因为公司增加了高金矿投用，国 内高金矿比普通矿含金的计价系数高，导致原料采购成本高。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 电解铅及铅 合金（吨） 422,456.05 418,385.17 26,882.64 1.77 0.67 17.85 阴极铜（吨） 125,664.07 124,360.15 3,247.49 14.23 14.34 62.24 黄金（千克） 8,978.89 9,015.12 349.57 21.61 24.71 -9.39 白银（吨） 1,037.24 1,064.13 24.64 8.22 15.63 -52.61 产销量情况说明 ①公司通过技术改造，提高了铅、金、银、铜的产量，同时加大营销力度，2018年公司各产品产 销量均比去年有所增加。 ②由于报告期末铅、铜市场行情变动，价格不利于销售，铅、铜产品期末库存量增加。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 有色金 属 原材料 11,182,684,163.07 61.86 9,885,549,808.77 61.32 13.12 加工费 754,566,843.43 4.17 640,160,889.93 3.97 17.87 贵金属 原材料 5,609,507,344.76 31.03 5,027,048,004.42 31.18 11.59 加工费 50,753,395.87 0.28 42,950,502.20 0.27 18.17 化工 加工费 159,592,523.31 0.88 167,367,794.89 1.04 -4.65 其他 原材料 269,143,906.62 1.49 301,911,956.57 1.87 -10.85 加工费 52,047,586.69 0.29 55,658,593.12 0.35 -6.49 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电解铅 及铅合 金 原材料 6,074,699,161.70 33.60 5,700,330,912.54 35.36 6.57 加工费 479,786,876.21 2.65 413,423,190.57 2.56 16.05 阴极铜 原材料 5,107,985,001.37 28.25 4,185,218,896.24 25.96 22.05 加工费 274,779,967.22 1.52 226,737,699.35 1.41 21.19 黄金 原材料 2,391,714,754.95 13.23 1,922,372,566.20 11.92 24.41 加工费 12,974,071.06 0.07 15,522,847.11 0.10 -16.42 白银 原材料 3,217,792,589.82 17.80 3,104,675,438.21 19.26 3.64 加工费 37,779,324.80 0.21 27,427,655.10 0.17 37.74 氧化锌 系列 加工费 92,537,545.56 0.51 96,513,132.55 0.60 -4.12 硫酸 加工费 67,054,977.75 0.37 70,854,662.34 0.44 -5.36 其他 原材料 269,143,906.62 1.49 301,911,956.57 1.87 -10.85 加工费 52,047,586.69 0.29 55,658,593.12 0.35 -6.49 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 公司通过技术改造、投入物料配比，提高了产品的产量，同时加大营销力度，2018年公司铅、 金、银、铜产品的销量均比去年有所增长，加上部分产品价格上涨、相应原料价格上涨导致公司 成本总额增加。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额626,329.75万元，占年度销售总额32.39%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额511，258.87万元，占年度采购总额22.82%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 前五名销售客户 单位：元 币种：人民币 客户名称 主营业务收入 占公司总营业收入的比例（%） 第一名 1,951,184,503.90 10.09 第二名 1,384,384,649.67 7.16 第三名 1,079,695,982.79 5.58 第四名 1,012,274,055.45 5.24 第五名 835,758,322.36 4.32 合计 6,263,297,514.17 32.39 前五名供应商 单位：元 币种：人民币 供应商名称 采购金额 占总采购金额比例（%） 第一名 2,068,012,494.93 9.23 第二名 1,006,064,803.22 4.49 第三名 746,929,629.40 3.33 第四名 655,618,623.41 2.93 第五名 635,963,175.81 2.84 合计 5,112,588,726.77 22.82 3. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用: 本期发生3,405.72万元，较上期减少1,300.20万元，减少27.63%，主要原因 是：公司本期运输费用减少。 （2）管理费用：本期发生11,585.86万元，较上期增加3,132.61万元，增加37.06%，主要原因 是：由于职工薪酬增加947.47万元及生产厂检修费增加1,047.13万元所致。 （3）财务费用：本期发生44,938.25万元，较上期增加23,822.83万元，增加112.82%，主要原 因是：由于利息支出及汇兑损失增加所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 180,666,971.16 本期资本化研发投入 1,448,275.88 研发投入合计 182,115,247.04 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.94 公司研发人员的数量 135 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.67 研发投入资本化的比重（%） 0.80 情况说明 √适用 □不适用 依据国家对有色金属行业提出的节能减排、保护环境、发展循环经济落实科学发展观的长远 发展战略，并结合公司生产经营的实际需求及长期发展布局，2018年，公司开展了铅还原炉底部 粉煤喷吹工艺研究、贵铅真空蒸馏技术研究、高性能铜基合金材料研究、底吹炉炼铅工艺优化机 理研究、铅锌冶炼污酸污水稳定化与资源化制砖中试试验研究、污水处理中和渣资源化处理技术 研究、钯新产品开发研究等重大科技项目研究，这些研究将为公司持续发展战略升级转型提供先 进的技术支撑，并逐步实现工业化、规模化。 5. 现金流 √适用 □不适用 本年现金及现金等价物净增加额1,109.19万元，较上年增加了31,453.17万元，其中： （1）经营活动产生的现金流量净额71,744.91万元，较上年增加59,033.81万元，主要原因是有 色金属主要产品销量增加，收入增加，销售商品收到的现金增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额-15,329.91万元，比上年减少4,261.23万元，主要原因是： 公司本期期货业务收到的现金减少。 （3)筹资活动产生的现金流量净额-54,333.79万元，较上年减少24,325.27万元，主要原因是： ①公司本期偿还银行借款增加。②本期分配股利和支付利息增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 预付款项 320,703,557.72 2.97 677,135,159.02 6.27 -52.64 注1 其他应收款 181,993,481.27 1.68 98,676,056.56 0.91 84.44 注2 其他流动资 产 59,206,511.26 0.55 126,594,237.98 1.17 -53.23 注3 长期待摊费 用 79,627.43 0.00 121,760.67 0.00 -34.60 注4 其他应付款 36,297,006.53 0.34 65,237,057.93 0.60 -44.36 注5 一年内到期 的非流动负 债 763,961,600.00 7.07 444,756,972.81 4.10 71.77 注6 长期借款 633,749,600.00 5.87 1,070,009,600.00 9.85 -40.77 注7 长期应付款 292,770,299.04 2.71 0.00 0.00 100.00 注8 递延所得税 负债 13,491,964.49 0.12 4,212,291.56 0.04 220.30 注9 其他综合收 益 -8,242,016.07 -0.08 5,255,246.90 0.05 -256.83 注10 专项储备 3,919,084.79 0.04 1,783,656.27 0.02 119.72 注11 少数股东权 益 2,888,874.69 0.03 1,327,384.55 0.01 117.64 注12 其他说明 注1：预付款项减少的主要原因：由于本期预付材料款减少所致。 注2：其他应收款增加的主要原因：本期期货保证金增加所致。 注3：其他流动资产减少的主要原因：本期待抵扣的税款减少所致。 注4：长期待摊费用减少的主要原因：主要是由于湖南省圣恒再生资源有限公司装修费在本 期摊销所致。 注5：其他应付款减少的主要原因：由于期末往来款减少所致。 注6：一年内到期的非流动负债增加的主要原因：本期1年内到期的长期借款76,396.16万 元较去年同期增加41,535.67万元所致。 注7：长期借款减少的主要原因：由于一年内到期的长期借款增加，重分类至一年内到期的 其他非流动负债。 注8：长期应付款增加的主要原因：2018年6月本公司和国银金融租赁股份有限公司签署《融 资租赁合同》，将本公司的机器设备、电仪设备（原值492,018,730.52元，净值299,985,376.44 元），以售后回租的方式取得借款。 注9：递延所得税负债增加的主要原因：由于本期交易性金融资产公允价值变动增加所致。 注10：其他综合收益减少的主要原因：由于外币财务报表折算差额减少所致。 注11：专项储备增加的主要原因：由于收入增加，计提的专项储备增加，尚未使用完毕所致。 注12：少数股东权益增加的主要原因：收到新增子公司少数股东投资。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 年末账面价值 受限原因 货币资金 331,258,152.82 主要是票据保证金、信用证保证金及黄金租赁保证金 固定资产 389,427,054.07 299,985,376.44元系本公司与国银金融租赁股份有限公司进行固定资产售后 回租的期末账面价值；89,441,677.63元系子公司江西源丰有色金属有限公司 用于借款抵押 在建工程 38,512,820.19 38,512,820.19元系本公司与国银金融租赁股份有限公司进行在建工程售后回 租的期末账面价值； 无形资产 14,355,839.41 用于子公司江西源丰有色金属有限公司借款抵押 合 计 773,553,866.49 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营信息分析详见本章节“行业格局和趋势”。 有色金属行业经营性信息分析 1 报告期内各品种有色金属产品的盈利情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 产品或品种 类型 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 电解铅及铅 合金 7,085,696,278.97 6,554,486,037.91 7.50 6.11 7.21 -0.95 阴极铜 5,397,307,274.38 5,382,764,968.59 0.27 17.61 22.00 -3.59 黄金 2,425,069,022.97 2,404,688,826.01 0.84 21.92 24.09 -1.73 白银 3,220,732,186.79 3,255,571,914.62 -1.08 2.35 3.94 -1.54 氧化锌系列 229,689,949.31 92,537,545.56 59.71 -2.30 -4.12 0.76 硫酸 117,671,480.62 67,054,977.75 43.02 51.11 -5.36 34.01 其他 370,725,663.75 321,191,493.31 13.36 -15.6 -10.17 -5.23 2 矿石原材料的成本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 矿石原材 原材料总成本 原材 运输费用 运输费 仓储 仓储 外汇费用 外汇费 料类型及 来源 料总 成本 比上 年增 减（%） 成本 用成本 比上年 增减（%） 费用 成本 费用 比上 年增 减（%） 成本 用成本 比上年 增减 （%） 自有矿山 国内采购 1,156,085.47 -4.31 2,537.93 1.55 境外采购 750,713.91 20.10 12,845.89 35.01 10,782.30 41.00 合计 1,906,799.38 4.01 15,383.82 28.05 10,782.30 41.00 3 自有矿山的基本情况（如有） □适用 √不适用 4 报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 本年度 上年度 营业收入 营业收 入占比 （%） 毛利率 （%） 营业收入 营业收 入占比 （%） 毛利率 （%） 线上销售 线下销售 19,334,190,300.77 100 4.13 17,448,877,298.21 100 6.19 合计 19,334,190,300.77 100 4.13 17,448,877,298.21 100 6.19 5 报告期内各地区的盈利情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入占比（%） 营业收入比上年增减（%） 中国 18,509,650,987.48 95.74 11.91 境内小计 18,509,650,987.48 95.74 11.91 香港 824,539,313.29 4.26 -9.28 境外小计 824,539,313.29 4.26 -9.28 合计 19,334,190,300.77 100 10.80 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资金额为4,336.24万元，比上年同期减少9,659.688万元，具体 被投资的公司情况如下： 被投资公司名称 主要经营活动 占被投资公司 权益的比例 （%） 报告期投资 额 （万元） 银泰盛鸿供应链管理有限公司 供应链管理，矿产品销售 5.00 500.00 上海豫光金铅国际贸易有限公司 国际贸易 100.00 2,000.00 河南豫光冶金机械制造有限公司 工程施工，设备维修 100.00 500.00 河南国之信检测检验技术有限公司 金属产品及原材料检验 100.00 300.00 郑州豫光再生资源有限公司 商贸 51.00 102.00 驻马店豫光城矿再生资源有限公司 商贸 51.00 51.00 运城豫光城矿再生资源有限公司 商贸 51.00 51.00 陕西豫光城矿环保科技有限公司 商贸 51.00 51.00 临汾豫光城矿环保科技有限公司 商贸 51.00 51.00 济源豫光有色冶金设计研究院有限 公司 研究和试验发展 100.00 500.00 豫光(澳大利亚)有限责任公司 贸易、投资 100.00 230.24 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见第二节“公司简介和主要财务指标”之十一“采用公允价值计量的项目”。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）、公司主要控股子公司分析： 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 河南豫光合金有 限公司 合金铅生产及销售 5,000.00 23,525.19 16,593.44 2,496.29 济源市豫金废旧 有色金属回收有 限公司 废旧回收 100.00 667.00 652.07 113.38 江西源丰有色金 属有限公司 废旧回收处理，合金、 铅膏、塑料等本企业 自产产品的销售 16,185.86 31,045.69 22,500.38 4,067.95 豫光(香港)国际 有限公司 贸易 54.42 4,705.71 -22,347.34 7,049.71 河南豫光冶金机 械制造有限公司 工程施工，设备维修 1,000.00 4,691.08 1,982.53 322.89 济源市豫金靶材 科技有限公司 溅射靶材等材料的研 发、有色金属废料回 收 6,500.00 6,738.57 4,458.30 -315.00 豫光(澳大利亚) 有限责任公司 贸易、投资 1,238.18 3,081.66 3,267.39 117.75 豫光金铅（北京） 科技有限公司 投资、商贸 6,000.00 494.26 -356.76 16.84 济源豫光炉业科 技开发有限公司 炉窑修砌、耐火材料 销售、炉窑修砌技术 50.00 341.75 311.23 80.54 开发 上海豫光金铅国 际贸易有限公司 国际贸易 3,000.00 8,115.73 3,698.36 744.73 湖南省圣恒再生 资源有限公司 废旧物资回收 1,000.00 351.22 228.60 -12.26 注：1、豫光(澳大利亚)有限责任公司注册资本为1,238.18万澳元； 2、豫光(香港)国际有限公司注册资本为54.42万港元。 对公司净利润影响超过10%的子公司 单位: 万元 币种:人民币 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 豫光(香港)国际有限公司 466.64 7,049.71 7,049.71 江西源丰有色金属有限公司 75,228.70 3,777.23 4,067.95 河南豫光合金有限公司 347,215.28 3,329.19 2,496.29 子公司净利润的说明： 本期子公司豫光(香港)国际有限公司利润变动较大的主要原因是：豫光(香港)国际有限公司进行 铜的期货保值，由于本期铜价下跌幅度大，该项业务期末浮动盈利增加。 （2）、主要参股公司分析： 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 阿鲁科尔沁旗龙 钰矿业有限公司 矿产资源勘 探、采选、销 售 1,000.00 7,794.01 -316.24 71.78 济源市泰信小额 贷款有限公司 小额贷款 11,000.00 15,061.86 14,652.74 1,187.02 SORBY HILLS 探矿、采矿 2,691.53 2,623.28 2.51 银泰盛鸿供应链 管理有限公司 供应链管理， 矿产品销售 20,000.00 35,453.93 21,146.12 1,021.50 注：SORBY HILLS财务数字单位为澳元万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 （未完）  |