[年报]圆通速递:2018年年度报告
重要提示 一、本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事局会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人喻会蛟、主管会计工作负责人林凯及会计机构负责人（会计主管人员）林凯声明：保证年度报告中财务报 告的真实、准确、完整。 五、经董事局审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2018年度公司实现合并净利润1,931,688,434.19元，母公司实现净 利润402,440,039.21元，加年初未分配利润593,859,197.97元，扣除2017年度分配现金股利311,151,197.61元，提取 盈余公积金40,244,003.92元，截止2018年12月31日，母公司可供分配利润为644,904,035.65元。 为回报股东，与全体股东共同分享公司经营成果，综合考虑股东利益和公司发展因素，公司拟定2018年度利润分配预 案如下： 公司拟以利润分配实施公告指定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.5元（含税）， 本年度不进行公积金转增股本，不送红股。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分 予以了详细描述，敬请投资者注意风险。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义........................................................................................... 004 第二节 公司简介和主要财务指标....................................................... 007 第三节 公司业务概要........................................................................... 013 第四节 经营情况讨论与分析............................................................... 025 第五节 重要事项................................................................................... 051 第六节 普通股股份变动及股东情况................................................... 070 第七节 优先股相关情况....................................................................... 079 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况............................... 080 第九节 公司治理................................................................................... 092 第十节 公司债券相关情况................................................................... 097 第十一节 财务报告............................................................................... 098 第十二节 备查文件目录....................................................................... 251 圆通速递 2018 年度报告 01 释义 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 圆通速递、本公司、公司、上市公司 指 圆通速递股份有限公司 圆通有限 指 圆通速递有限公司 蛟龙集团、控股股东 指 上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司 大杨创世 指 大连大杨创世股份有限公司 大杨集团 指 大杨集团有限责任公司 圆越投资 指 上海圆越投资管理合伙企业（有限合伙） 圆科投资 指 上海圆科投资管理合伙企业（有限合伙） 圆欣投资 指 上海圆欣投资管理合伙企业（有限合伙） 圆翔投资 指 上海圆翔投资管理合伙企业（有限合伙） 圆鼎投资 指 平潭圆鼎一期投资合伙企业（有限合伙） 阿里创投 指 杭州阿里创业投资有限公司 浙江菜鸟 指 浙江菜鸟供应链管理有限公司 浙江驿栈 指 浙江驿栈网络科技有限公司 云锋新创 指 上海云锋新创股权投资中心（有限合伙） 光锐投资 指 上海光锐投资中心（有限合伙） 沣恒投资 指 平潭沣恒投资管理合伙企业（有限合伙） 祺骁投资 指 祺骁（上海）投资中心（有限合伙） 圆通航空 指 杭州圆通货运航空有限公司 圆通国际、先达国际 指 圆通速递（国际）控股有限公司，原先达国际物流控股有限公司 科技公司 指 圆通信息科技（西安）有限公司 桐庐安胜 指 桐庐安胜运输有限公司 上海圆驿 指 上海圆驿融资租赁有限公司 国家工程实验室 指 物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室 加盟商 指 与公司直接签订特许经营合同，在约定区域从事快件寄递业务，具有自己的名称和独立法人地位的公司 末端网点 指 加盟商及与加盟商签署相关协议，在加盟商授权下的特定区域内从事快件寄递业务的加盟商下属分部 建包中心 指 公司在快件集中且小件占比较高的部分区域，为解决加盟商或末端网点建包能力有限的难题，通过自建自营或加盟运营等形式为辐射范围内加盟商或末端网点提供高效集约化建包服务的共享操作中心 常用词语释义 城配中心 指 公司以推动末端网点服务网格化、保障派送稳定、提升服务质量为主要目的，在靠近核心城市主城区建设的，兼具快件的出港操作和转运功能，可将快件直接分拣至终端门店或业务员的直营或加盟城市共享操作中心 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家邮政局 指 中华人民共和国国家邮政局 上交所 指 上海证券交易所 证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 股东大会 指 圆通速递股份有限公司股东大会 董事局 指 圆通速递股份有限公司董事局 监事会 指 圆通速递股份有限公司监事会 《公司章程》 指 《圆通速递股份有限公司章程》 报告期、本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、亿元 本报告中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。 02 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 圆通速递股份有限公司 公司的中文简称 圆通速递 公司的外文名称 YTO Express Group Co.,Ltd. 公司的法定代表人 喻会蛟 二、 联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 朱锐 张龙武 联系地址 上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄18号 上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄18号 电话 021-69213602 021-69213602 传真 021-59832913 021-59832913 电子信箱 ir@yto.net.cn ir@yto.net.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 辽宁省大连市杨树房经济开发小区 公司注册地址的邮政编码 116215 公司办公地址 上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄18号 公司办公地址的邮政编码 201705 公司网址 http://www.yto.net.cn/ 电子信箱 ir@yto.net.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 圆通速递 600233 大杨创世 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区四川中路213号6楼 签字会计师姓名 葛伟俊、张朱华 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 签字的保荐代表人姓名 米凯、王珏 持续督导的期间 2018年12月18日至2019年12月31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 签字的财务顾问主办人姓名 刘若阳、傅鹏凯 持续督导的期间 2016年9月11日至2019年12月31日 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 签字的财务顾问主办人姓名 刘媛秋、许宁 持续督导的期间 2016年9月11日至2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 2,746,514.45 1,998,220.10 37.45 1,681,782.56 归属于上市公司股东的净利润 190,398.29 144,269.33 31.97 137,193.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 183,821.02 137,067.28 34.11 129,938.31 经营活动产生的现金流量净额 233,600.85 155,638.09 50.09 187,895.47 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,149,945.61 921,916.38 24.73 820,527.95 总资产 1,996,853.50 1,414,316.40 41.19 1,116,786.34 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.6746 0.5113 31.94 0.5703 稀释每股收益（元／股） 0.6724 0.5113 31.51 0.5703 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.6513 0.4858 34.07 0.5402 加权平均净资产收益率（%） 18.89 16.56 增加2.33个百分点 27.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.30 15.80 增加2.50个百分点 26.34 (二) 主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 534,139.55 672,489.20 655,704.28 884,181.43 归属于上市公司股东的净利润 31,558.54 48,592.10 45,265.59 64,982.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,879.52 47,066.88 43,567.51 63,307.12 经营活动产生的现金流量净额 -39,240.74 101,608.56 81,085.83 90,147.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -4,957,360.11 4,590,969.33 693,662.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 52,095,864.17 46,705,266.48 43,766,481.66 委托他人投资或管理资产的损益 13,029,165.61 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,651,261.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -98,412.50 2,551,368.07 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,852,999.12 797,511.60 对外委托贷款取得的损益 7,526,002.44 1,585,963.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 22,131,629.11 37,760,077.82 44,210,864.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -4,950,000.00 少数股东权益影响额 -1,820,626.26 636.69 所得税影响额 -14,957,426.52 -21,971,285.57 -22,546,775.37 合计 65,772,669.45 72,020,507.90 72,552,137.05 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 85.05 78.94 -6.11 -9.84 合计 85.05 78.94 -6.11 -9.84 十二、 其他 □适用 √不适用 YTO EXPRESS GROUP Annual report 2018 YTO EXPRESS GROUP Annual report 2018 03 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司业务情况 公司是国内领先的综合性快递物流运营商，以快递服务为核心，围绕客户需求提供代收货款、仓配一体等物流延伸服务。 公司以自营的枢纽转运中心和扁平的终端加盟网络为基础，积极拓展末端网点、优化网络建设，不断提升网络覆盖广度和 密度、提高时效水平、提升服务质量，为客户提供最具性价比的快递服务。 截至2018年底，公司快递服务网络覆盖全国31个省、自治区和直辖市，地级以上城市已基本实现全覆盖，县级以上 城市覆盖率达97.19%；截止报告期末，公司加盟商数量3,604家，末端网点29,991个，终端门店超40,000个；公司在 全国范围拥有自营枢纽转运中心67个，自营城配中心5个；全网干线运输车辆超5,100辆，其中自有干线运输车辆1,199 辆；公司自有航空机队数量达12架；2018年，公司持续加快与圆通国际管理团队、业务运营等的融合、互补与协同，迅 速拓展公司全球网络覆盖，全力打造极具性价比的跨境物流全链路产品与服务，并全面拓展与跨境电商平台的战略合作， 积极拓展国际市场。截至2018年底，公司已与17个国家或地区的18家邮政或快递公司就清关、操作、配送等达成了紧 密的战略合作关系，公司国际快递服务网络逐步完善。 2018年公司业务完成量为66.64亿件，同比增速31.61%，占全国快递服务企业业务量13.14%，较2017年度提升 0.5个百分点，市场占有率稳步提升，市场规模位居行业前列。2018年公司实现营业收入274.65亿元，较2017年增长 37.45%，实现归属于母公司股东净利润19.04亿元，较2017年增长31.97%。 2018年，公司多措并举，着重提升时效水平，提高服务质量，快件时效达成率稳步提升，客户投诉明显下降，2018年1-12 月公司平均有效申诉率为百万分之2.70，较2017年降低百万分之3.02，降幅为52.86%。 （二）公司经营模式 1.公司业务服务流程 公司快递服务流程的主要环节包括快件揽收、快件中转、干线运输、快件派送，其中，快件中转环节主要由公司自营 枢纽转运中心体系承担，快件揽收和派送环节主要由加盟商网络承担。公司通过自主研发的信息化平台进行路由管控、操 作节点监控、转运中心及加盟商管理、资金结算等，实现快件生命周期的全程信息化控制与跟踪，以及全网络信息化管理。 圆通速递信息化平台 信息流、资金流匹配 信息流、资金流匹配 拆包 陆运 揽件 分拣 派送 航空 建包 发件人 揽件加盟商 始发地转运中心 目的地转运中心 派送加盟商 收件人 加盟商网络 转运网络 加盟商网络 （1）快件揽收 快件揽收主要由发件人所属区域的加盟商进行，揽件加盟商通过上门揽件、门店收取等方式进行快件揽收，与此同时， 公司的信息化平台通过电子面单接入、PDA扫描等方式获取快件揽收信息并从备选路由数据库自动挑选合适的路由，从而 开始对快件生命周期的全程控制与跟踪。快件揽收完成后，揽件加盟商根据快件的目的地信息、尺寸和重量，进行初步分拣、 建包，并运送至始发地转运中心。 快递揽收环节的具体流程如下图所示： 始发地加盟商网点 快件揽收 快件 收入 建包 揽件 发件人 装车 分拣 发车 封车 运输 （2）快件中转及干线运输 1)快件中转流程 快件完成揽收环节工作并运送至始发地转运中心后，由始发地转运中心对揽件加盟商运送的进港快件进行称重、拆包、 分拣、建包，并通过航空、汽运或铁路的干线运输方式实现从始发地转运中心至目的地转运中心间的运输；目的地转运中 心对进港快件进行拆包，并根据不同的加盟商派送区域进行分拣，实现目的地转运中心与派送加盟商的准确对接。 快递中转环节的具体流程如下图所示： 始发地转运中心 运输 快件中转及干线运输 装车/ 航空装载 车辆/ 航空出港 卸车 分拣 车辆出港 解车 建包 封车 干线运输 目的地转运中心 卸车 解车 车辆到港 装车 分拣 车辆出港 封车 运输 2)路由设计与网络优化 路由是快件运输的基本路径，路由设计决定了不同揽收、派送区域的中转线路及快件时效。公司“金刚系统”会在每 一单快递揽收时从备选路由数据库自动挑选适合的路由以及各节点的送达时点要求，各转运中心及加盟商按照系统生成的 路由执行快件的分拣及中转运输。公司会根据不同线路的件量规模、转运中心分布情况、处理能力以及干线运输能力等因素， 在综合考虑成本与时效平衡的基础上，对路由设计进行持续的优化调整。 减少路由的中转节点会降低中转成本、提升快件时效，因此转运中心的分布情况及处理能力是路由设计的核心制约因 素之一。依据中长期发展规划及各年度业务完成量、揽收和派送区域分布情况，公司持续对转运中心布局和处理能力进行 规划与调整，在部分业务完成量增长较大的区域设立新的转运中心或提升现有转运中心处理能力。 （3） 快件派送 目的地转运中心完成分拣后，由负责该派送区域的加盟商接收快件，并安排将快件送达至收件人。在快件派送过程中， 公司开发的“行者系统”将为快递员提供建议派送路径，提高派送效率，并实现公司对全网快递派送及快递员的追踪、调 度和管控。 快件派送环节的具体流程如下图所示： 目的地加盟商网点 快件派送 运输 问题件上报 分拣 到车 解车 派件 收件人 2.加盟模式 （1） 模式概述 公司致力于搭建与合作伙伴和谐共生的快递业务平台，采用枢纽转运中心自营化和末端加盟网络扁平化的运营模式， 掌控枢纽转运中心等核心资源，并有效调动庞大加盟网络中的资金和人力资源，将快递服务网络末端延伸至全国各地。 公司的揽收、派送环节工作主要由加盟商承担，各加盟商负责固定区域内快件的揽收、派送工作，其末端网点及快递 员构成了服务体系中最末端的网络体系，承担了快递服务“最后一公里”的工作，实现“门到门”的服务。公司为加盟商 提供快件的运输中转、标准化管控、客户服务、安全管理、流程管理、信息技术、资金结算、员工培训、广告宣传及推广 支持等综合服务，并授权其在日常运营中使用公司的商标和企业VI(视觉设计)。 公司采取了扁平化的加盟模式，具体表现为：加盟商数量多、单一加盟商的业务覆盖范围小。在业务分工上，加盟商 负责末端网络运营，公司则负责路由规划、干线运输和转运操作，全网的操作流程由公司进行统一协调。该模式通过对网 络核心节点的掌握与网络核心资源的统一调配，具有网络管控力强、网络稳定性高等优势。同时，公司通过领先的信息化 平台实现对数量庞大的加盟商网络的监测和管理，并依据全方位的标准化体系对全网的服务质量进行有效监督和管控。 （2）加盟商终端门店网络 终端门店是快递服务的最末端，承担快件揽收、派送和初步分拣功能，终端门店覆盖率直接影响快递服务的开展范围 和服务能力。随着快递行业规模的不断扩大、消费者结构与消费理念的不断变化，快递服务企业的末端服务能力对其市场 形象、服务质量、行业口碑等均产生重要影响。近年来，快递行业快件自提比例呈现逐年上升趋势，智能快递柜、终端门店、 共享配送等多元配送形式日益完善，快递服务企业均加大对建设末端服务能力的投入，延伸服务网络及范围，拓展多元化 派送渠道，提升终端派送服务能力。终端门店因其深入社区、校园等人流密集区域，且与城市电商、快消品等存在较好可 延伸性、拓展性，因此科学合理布局的终端门店不仅助力快递服务企业解决“最后一公里”的配送难题，亦可为广大消费 者提供差异化、全方位的生活服务。公司终端门店网络主要由公司输出经营模式、操作模式及管理体系，加盟商建设并实 际运营，包含圆通驿站、店中店和代办点等灵活多样的末端网络形式，不同形式终端门店的职能及定位如下： 按照总部形象要求设计，市场定位于快递 的社区服务，可进行自提，方便到店客户 进行快件收发，并提供其他增值服务。 圆通 驿站 由合作的第三方提供场地，加盟商派 驻快递员入驻现场为客户提供收派 等服务。 职能及定位 店中店 加盟商与第三方合作，协助加盟商完 成周边区域的收派工作，方便客户上 门自提。 代办点 公司终端网络 （3）加盟商管理模式 公司制定了《派件时效监控标准及网络运行异常上报制度》、《网点规范操作标准》、《网点评估考核管理办法》、《加 盟网点培训管理制度》等一系列加盟商管理制度和标准，并通过领先的信息化平台对加盟商进行管理与考核。 1)加盟商遴选流程 公司在加盟商的营业资质、资金规模、场地设备和人员配置等方面，均设置了相应的准入条件，以保证加盟商网络的 质量和服务能力。在收到潜在加盟商提交的申请资料后，公司会对申请方进行资信评估，在评估通过后，适时安排申请方 至转运中心或其他现有加盟商处进行实习，以便其在未来更快融入公司的网络体系。以上步骤完成后，申请方将进入公司 加盟商资源库。在原有加盟商出现清退、分割、转让等情况而需要引入新加盟商时，公司将从上述资源库中选择相应区域 的潜在加盟商进行筛选，并最终确定新的加盟商。 2)加盟商培训制度 公司建立了完善的培训体系，针对制度、业务流程等方面对加盟商进行培训。公司对加盟商的培训主要包括： ①业前培训：在新加盟商开展业务前的基础培训； ②经理人培训：针对加盟商发展壮大后的负责人培训； ③强制培训：加盟商被预警后的补充培训。 通过贯穿全程的培训体系，公司可有效地向全网加盟商输出“文化与理念、标准与制度、资源与能力、服务与管控”， 构建公司利用信息化平台和标准化体系实施加盟网络管控的基础。 3)加盟商日常监控 通过信息化平台，公司可实时监控加盟商的订单状态、操作过程、硬件及人员状态等信息，并设置了可量化的考核指 标体系对加盟商进行日常监控与考核。公司对加盟商的主要考核指标为： 加盟商主要考核指标 业务量 揽收及派送延误率 快件及时签收率 快件遗失率 电子面单使用率 普通投诉率及升级投诉率 散件实名率 虚假签收投诉率 4)加盟商考核与淘汰 公司对加盟商的各项考核指标进行实时监控后，会对加盟商进行定期考核。当考核指标低于一定目标值时，加盟商会 被给予预警，并视情节轻重采取单独跟进、强制培训、驻点指导等措施。如果加盟商连续多个月度被预警，且强制培训整 改后的效果仍不理想，公司将考虑终止其加盟合作关系或调整其经营区域。公司将提前从潜在加盟商资源库中选择新的加 盟商。新加盟商可在原加盟商彻底退出前实现与公司网络无缝衔接，保证快递业务的平稳过渡。 5)异常加盟商的应急处置机制 在日常经营中有可能存在个别加盟商因经营不善或其他原因导致出现偶发的快递积压等异常情况，公司制定了完善的 应急处理机制应对特殊突发情况，维护网络平稳运转，保证经营活动正常运行，具体规定如下： ①若因极端或突发情况导致快递积压的情形出现，事发单位应迅速向公司相关部门报告，提出支援请求； ②公司针对突发情况成立处置突发事件领导小组，负责对实际情况进行评估研究，提出工作方案及部署，并通过指挥、 组织全网内相关资源，及时解决过程中遇到的困难和问题； ③公司及相关省区管理层级成立应急行动小组，听从领导小组调遣，以就近和本区域优先支援为原则，迅速抵达现场 控制局势，协助维持业务正常运转秩序，并协助完成积压快件的转运和派送，确保组织落实，快速反应，有效应对。 若出现积压快递数量较大的突发情况，公司也将在应急行动小组支援协助的同时，协调周边转运中心及各加盟商网点 资源，尽快妥善处理积压快件，最大程度降低因加盟商变更而导致的业务波动。 （三）行业情况说明 公司所处快递行业是现代服务业的重要组成部分，在稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险等方面发挥着重要作 用。历经十余年的持续快速发展，快递行业规模增速依然高位运行，是推动流通方式转型、促进消费升级的现代化先导性 产业，在资源流通、协同产业发展等方面作出了重要贡献。据国家邮政局数据，快递行业2018年新增社会就业20万人以 上，支撑网上零售额6.9万亿元，支撑跨境电子商务贸易超过3,500亿元，支撑工业品下乡和农产品进城超7,000亿元， 快递行业对消费增长的贡献率超过30%，对经济增长的间接贡献率超过20%，已成为我国国民经济的重要产业和新增长 点。2018年，全国快递服务企业业务量累计完成507.1亿件，同比增长26.6%；业务收入累计完成6,038.4亿元，同比增 长21.8%，快递行业整体维持稳定、快速增长。 1.政策法规日益完善，逐步实现集约化、规范化发展 近年来，国家邮政局陆续发布《快递业发展“十三五”规划》、《关于加快促进邮政业供给侧改革的意见》等一系列 鼓励政策，扶持快递行业稳步成长。2018年，快递行业政策法规不断完善，逐步实现集约化、规范化发展。 2018年1月，国务院办公厅出台《国务院办公厅关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》（以下简称“《发展 意见》”），指出要强化制度创新，优化协同发展的政策法规意见；强化规划引领，完善电子商务快递物流基础设施；强 化规范运营，提升快递末端服务能力；强化标准化智能化，提高协同运营效率；强化绿色理念，发展绿色生态链。《发展 意见》从上述六个方面明确了国家邮政局及相关部门的责任，为电子商务及快递物流的协同、集约发展提供了有力保障。 2018年3月，国务院发布中国首部专门针对快递业的行政法规《快递暂行条例》（以下简称“《暂行条例》”）。《暂 行条例》重视保护消费者的合法权益，对消费者集中关注的快件损失索赔和个人信息安全等问题做出了一系列安排；并针 对实践中存在的服务质量问题，确立、完善了快件保价基本规范、处理操作规范、投递和验收规则、无法投递的处理规则 及赔偿规则等，同时坚持将安全作为前提与基础，要求从实名收寄、安全检查、数据保存等方面保障寄递安全，进一步促 进了快递行业的规范、健康发展。同时，《暂行条例》还明确政府和企业责任，强化快递服务企业的积极性、主动性，加 强政府部门推进“放管服”改革，简化末端网点开办手续，明确了快递末端网点的法律地位，规定进行属地的事后备案， 无需办理营业执照，并支持和鼓励在农村、偏远地区发展快递服务网络，完善快递末端网点布局，减轻了企业布局末端网 络的负担，为快递行业的集约、快速发展提供良好的政策环境。 2018年5月，国务院常务会议确定了进一步降低实体经济物流成本的相关措施，从减半征收物流企业城镇土地使用税 与挂车车辆购置税、实行货车异地检验、取消高速公路省界收费站等举措，加大力度推进简政放权和减税降费，切实降低 了快递物流企业制度性交易成本和运营成本，促进了快递物流企业的降本增效，健康、集约发展。 2018年6月，国家邮政局发布《关于提升快递从业人员素质的指导意见》，明确快递行业各级主管机关、各快递服务 企业在快递从业人员职业标准建设、职业教育体系、职业培训和保障、评价体系等方面的责任与任务，以期进一步提升快 递从业人员职业素质、职业保障、职业地位和职业荣誉，保障安全生产，提高服务能力，推动快递行业规范化、高质量发展， 不断满足消费者对快递服务水平提升的新期待。 2018年10月，国家邮政局发布《快递业务经营许可管理办法》和《邮件快件实名收寄管理办法》，快递行业许可内 容及程序因时制宜，与时俱进，细化、完善了快递业务经营许可条件、程序及事中事后监督管理行为，并明确、规范了快 件实名收寄的行为内容、责任分配、操作规范、安全义务和法律责任等，实现了快递行业行政许可与快递服务企业收寄快 递产品的规范化。 2.快递行业集中度加速提升，竞争格局持续改善 国家邮政局公布的数据显示，2018年快递行业快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为81.2，较2017年上升2.5个点， 品牌集中度加速提升，民营快递市场份额继续领先。 近年来，主要快递服务企业均不断加大转运中心、干线运输车辆、信息技术平台、自动化分拣设备等的投入，提高了 快件中转、操作效率，构筑了较为明显的成本优势，提升了企业盈利能力和客户服务体验，助推企业及快递行业实现高质 量发展，部分优势资源亦逐步向主要快递服务企业集聚。2018年，主要快递服务企业市场份额均有所提升。 国家邮政局发布的《快递业发展十三五规划》（以下简称“《十三五规划》”）指出，骨干快递企业可通过合作、联 盟、收购和交叉持股等方式实现兼并重组，开展资源要素整合，集中优势资源扩大市场份额，提高企业竞争力和抗风险能 力。快递服务企业在市场需求、内生发展和政策鼓励下，未来将通过多种方式实现资源整合，开展并购重组、股权投资等， 快递行业集中度将进一步提升，竞争格局将持续改善。 3.快递服务企业多元布局，提升综合服务能力 随着科学技术不断进步、消费结构与消费理念的逐步变化，快递行业门槛不断提高，竞争日趋激烈，谋求多元布局、 跨界发展成为快递服务企业的普遍选择。《十三五规划》亦指出，鼓励骨干快递企业拓展服务领域，健全仓储、冷链、运输、 金融、供应链管理等能力，加快向综合性快递物流运营商转型；鼓励骨干快递企业实施国际化发展战略，打造国际快递品牌。 2018年，我国主要快递服务企业在市场需求、内生发展和政策鼓励下，结合自身战略布局与业务发展情况，通过开展战略 合作、并购重组、联盟合作、股权投资等多种方式实现资源整合，发展重货快运、冷链、医药、国际、即时配送等新兴业务， 加快业务板块多元布局，致力于为市场及广大消费者提供全方位、高质量的产品及服务，打造范围广泛、服务多元、产品 多样的综合性快递物流企业，提升其综合服务能力。 4.信息化、绿色发展已成为快递行业发展共识 我国快递行业规模已位居世界前列，并保持稳定、快速增长。随着消费结构、服务理念的不断变化，传统的机械设备 和管理体系因成本高昂、效率低下已较难满足市场需求，快递服务企业需通过信息化、数字化、自动化等新技术提高操作效率、 提升管理能力、降低运营成本。2018年，各快递服务企业均加大研发支出、推进科技创新，通过大数据分析、云计算、工 业工程、自动化分拣等技术手段，不仅提升分拣、操作、中转效率，降低成本，而且对市场推广与销售、仓储与物流处理、 快件生命全流程跟踪进行了优化与完善。同时，移动互联、物联网等信息技术的不断发展、运用则进一步推动快递行业服 务模式变革，深度融入互联网零售、社区经济、逆向物流、个性化定制等新兴业态，优化产品结构，提升服务质量。 党的十九大报告指出要加快生态文明体制改革，建设美丽中国，推进绿色发展，加快建立绿色生产和消费的法律制度 和政策导向，建立健全绿色低碳循环发展的经济体系。快递行业作为国民经济的重要产业和新增长点，绿色低碳循环发展 的经济体系亦需绿色物流发挥重要作用。2018年，《关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》首次提出了电商快递 绿色发展理念，吹响了电商快递行业绿色发展的集结号；《快递封装用品》根据绿色环保的理念，首次提出“快递包装袋 宜采用生物降解塑料”，并根据减量化、绿色化、可循环要求，对原有标准进行了补充完善；《暂行条例》亦建立了绿色 生产消费的制度导向，明确鼓励快递服务企业和寄件人使用可降解、可重复使用的环保包装材料，鼓励企业采取措施回收 快件包装，充分发挥相关各方积极性，共促快件包装材料的减量化和再利用，引导快递行业绿色发展。同时，为打好邮政 业污染防治攻坚战，指导经营快递业务的企业做好绿色包装工作，国家邮政局发布了《快递业绿色包装指南（试行）》， 规定快递行业绿色包装坚持标准化、减量化和可循环的工作目标，加强上下游协同，逐步实现包装材料的减量化和再利用。 快递服务企业亦积极响应，加大包装、中转及配送等环节绿色资源的投入，共促快递行业绿色、可持续发展，绿色发展理 念贯穿快递行业全链条，已成为行业共识。 □适用 √不适用 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一) 运营模式优势 公司搭建了完善的与合作伙伴和谐共生的快递业务平台，采用枢纽转运中心自营化和末端加盟网络扁平化的运营模式， 有效保障了公司对整体快递服务网络的管控平衡能力，同时可以根据行业动态及企业现状，及时灵活地进行管理调整以协 调平衡全网利益。上述运营优势是公司快递服务网络多年来保持较强稳定性和较高灵活度的重要基础。 枢纽转运中心自营模式下，公司可根据全网络的业务量情况、快件时效、运营成本等情况综合考量，并进行全网协调， 持续优化转运中心规划布局、中转路由等。2018年，公司根据业务需要及行业发展动态，加大对枢纽转运中心自动化升级 与改造的投入，不断提升枢纽转运中心的快件处理能力，拓展枢纽转运中心的辐射范围，进一步增强了公司快递服务网络 的稳定性。同时，公司通过现场、视频、电话会议等方式建立起与加盟商的培训、服务机制，为加盟商提供业务、财务管 理、人力资源等方面的培训与服务，并加大对加盟商信息系统投入与支持。公司利用扁平化末端加盟网络，对加盟商进行 直接管控，减少了管理层级，降低了管理成本，进一步增强和保证了公司对加盟商网络的控制力和对加盟商管理的有效性、 灵活性。公司对快递服务网络的总体管控和协调能力显著提升。 (二) 网络覆盖优势 公司快递服务网络以高效管控的枢纽转运中心为骨干，通达全国的航空、汽运、铁路运输网络实现快递在转运中心间 的集中快速中转，并通过扁平化的加盟商及终端网络进行快递服务“最后一公里”的揽收与派送。经过十八年的发展，公 司已形成了覆盖全面、高效稳定的快递服务网络。 同时，公司大力推进国际化发展战略，不断加大对海外快递服务网络的布局。公司通过收购控股的子公司圆通国际通 过20多年的发展，已形成完善的国际网络布局，其在全球17个国家和地区拥有公司实体，在全球拥有54个自建站点， 业务范围覆盖超过150个国家、超过2,000条国际航线。圆通国际该等国际网络布局快速提升了公司全球网络覆盖率，在 公司现有海外网络基础上进一步延伸公司海外服务网络及业务范围，助力公司在东南亚、东亚、欧洲等“一带一路”沿线 国家或地区打造极具性价比的跨境物流全链路产品与服务，奠定公司国际业务先发竞争优势。公司现已基本形成了覆盖中国、 欧洲、北美、东南亚、东亚等国家和地区的全球物流骨干网络。 直营中转网络 收件人 末端加盟网络 末端加盟网络 寄件人 转运中心A 加盟商 电商客户 加盟商 航空 汽运 铁路 商务客户 加盟商 加盟商 多元化的 终端用户 转运中心B 个人客户 加盟商 加盟商 (三) 互联网信息技术平台优势 信息化的发展为快递行业带来了新的发展机遇，亦是现代化快递物流业的主要特征，快递企业依靠技术升级的契机提 升运营效率、降低业务成本，进而深化业务模式创新，获得快速、可持续发展。 公司历来高度重视信息化建设，自2009年起持续投入大量资金开发拥有自主知识产权的快递服务运营系统——“金 刚系统”，并具备独立开发及升级能力，保证系统功能与公司业务发展要求高度匹配，极大地提高了企业信息化水平，有 效提升了内部管理效率和客户服务质量，为公司不断拓展境内外业务奠定了基础。目前，公司已形成了金刚核心系统，包 括“网点管家”、“行者系统”、“管理驾驶舱系统”、“尊者系统”、“自动化分拣系统”、“运盟系统”等在内的行 业领先互联网信息技术平台，覆盖揽收、中转、派送、客服等全业务流程以及财务结算、人力资源等日常管理的各方面， 实现了对快件流转全生命周期的信息监控、跟踪及资源调度，促进了快递网络的不断优化和服务质量的稳步提升，奠定了 客户服务满意度的领先地位。同时，公司子公司科技公司凝聚了具备创新精神和工匠精神的专业研发团队，公司信息化、 科技化水平近年来得以显著提升。 (四) 自有航空优势 2015年10月，公司全资子公司圆通航空正式开航运营，公司成为国内仅有的两家拥有自有航空公司的民营快递企业 之一。截止报告期末，公司自有机队数量已达12架，其中，波音757-200共5架，波音737-300共7架。2018年，公司 不断加大自有航空与机队的投入运营及国内、国际航线的深入开拓，开通了郑州—东京、义乌—仁川、长沙—马尼拉、长沙— 达卡、长沙—胡志明等国际航线，为公司快递服务网络的完善和时效水平与服务质量的提高提供了有力保障，为公司参与 国内外快递物流市场竞争奠定了坚实基础；同时，公司积极拓展第三方客户，充分利用自有航空提供综合物流服务，进一 步提高了公司自有航空的利用率与运营效率，降低自有航空的运营成本，提升了公司自有航空的盈利能力。 随着国内快递行业逐步由价格竞争转向服务质量竞争，以及国内快递企业的激烈竞争逐步从国内市场拓展至国际市场， 自有航空运输网络将是未来行业竞争的制胜点：1.自有航空网络可以提升公司产品的时效性，提升快递服务质量和用户体 验，有利于公司改善快递服务质量和用户体验，最终提升企业品牌形象和企业价值；2.自有航空网络的建立，将促进公司 的产品结构进一步升级。一方面，自有航空网络的建立将促使公司逐步提升快递时效性，开拓商务件等快递市场；另一方面， 拥有自有航空资产，也为满足冷链食品、鲜花等高附加值产品的寄递需求奠定了基础；3.自有航空网络的建立也是公司布 局国际快递业务、拓展海外市场的重要基础。 (五) 标准化优势 公司高度重视标准化工作，已形成对快递服务网络和业务流程全覆盖的标准化体系，成为首家国家级快递服务标准化 试点单位。同时，公司不断加强标准化体系建设，坚持自营业务体系与加盟商一体化的管理理念，立足公司现有业务需求 并结合未来发展重点，构建以“基础通用标准”为基础，“核心营运标准”为中心，以“管理标准”、“服务标准”为支 撑与保障的全方位标准化体系结构，通过企业标准在全网范围的全面贯彻实施，加强管控力度并统一服务标准，借助标准 化规范营运模式，明确管理职责，巩固服务质量，提升品牌形象。 (六) 品牌优势 公司自成立以来始终专注于快递主业，“圆通”品牌以优质的产品及服务赢得了众多客户的满意和信赖。公司高度重 视品牌形象的建立和维护，并提出实施品牌战略，将品牌建设作为核心竞争力之一，通过多种渠道、多样方式、多元途径 完善公司品牌的塑造与宣传。公司是中国快递协会副会长单位、中国交通运输协会快运分会副会长单位、中国国际货运代 理协会会员单位、联勤保障部队军需物资物流配送军民融合战略合作单位、上海市交通运输行业协会物流分会副会长单位、 上海市工商业联合会国际物流商会会长单位；荣获“达沃斯世界经济论坛全球成长型企业”、“2018中国十大物流竞争力 企业”、“中国快运物流示范基地”、“全国交通运输行业文明示范窗口”、“全国青年文明号”等荣誉称号。2017年， 公司被评为5A级物流企业；2018年，公司荣获“2018中国快递国际合作奖”、“2018中国快递社会责任奖”、“2018 中国快递年度贡献奖”、“2018年度中国物流百强企业”、“2018中国物流企业品牌价值百强”、“改革开放四十年物 流行业代表性企业”、“福布斯2018亚洲上市公司50强”、“上海市重点物流企业”、“2018亚洲智慧创新物流之星” 等奖项及荣誉称号；荣列2018年中国民营企业500强。 YTO EXPRESS GROUP Annual report 2018 04 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）公司经营业绩良好，市场占有率稳步提升 公司2018年将提质增效作为发展主线，通过持续优化加盟网络、加强成本管控、建设核心能力、提高服务质量等一 系列举措积极进行市场拓展，提升盈利能力和客户服务水平，取得了良好效果，综合竞争力进一步增强。2018年公司业务 完成量66.64亿件，同比增长31.61%，占全国快递服务企业业务量13.14%，市场占有率稳步提升。2018年，公司实现 营业收入274.65亿元，较2017年增长37.45%，实现归属于母公司股东净利润19.04亿元，较2017年增长31.97%。公 司子公司圆通国际实现业务收入44.63亿港元，同比增长21.6%，实现归属于母公司股东净利润1.04亿港元，同比增长6.8%。 2018年公司时效水平与服务质量明显改善，1-12月公司平均有效申诉率为百万分之2.70，较2017年降低百万分之3.02， 降幅为52.86%。 2016年公司重大资产重组过程中，置入资产承诺2016年度、2017年度、2018年度实现扣除非经常性损益后的归 属于母公司所有者的净利润（以下简称“扣非净利润”）分别不低于110,010万元、133,290万元、155,250万元，2016 年度、2017年度及2018年度置入资产实际实现合并报表范围扣非净利润分别为130,901.65万元、136,223.80万元、 178,955.08万元，2016年度、2017年度及2018年度均超额完成了业绩承诺，累计业绩承诺完成率111.93%。 （二）围绕快递主业，多措并举提升综合竞争力 1.优化加盟网络，提升网络综合竞争力 公司秉持“服务好加盟商就是服务好客户”的理念，采取一系列举措优化加盟网络，支持与服务加盟商运营和发展， 多维度深化“圆通网络生态命运共同体”建设，提升网络综合竞争力。2018年，公司根据各地市场结构和竞争格局，对于 加盟商结构、规模、数量等进行科学地调整、优化和精细化管理。截止2018年底，公司加盟商3,604家，末端网点29,991个， 加盟商及末端网点区域分布与结构不断优化，快递服务网络运营稳定性显著增强。 2018年，公司不断优化转运中心布局和中转快件流程，持续提升加盟商与转运中心交接快件的便利性；同时，公司针 对北京、上海等核心城市加盟商场地租赁和人工成本上升、快件派送困难等问题，科学分析交通及城市结构，结合市内加 盟网络路由规划分析，合理调整加盟商区域分布，并建设运营城配中心5个，优化加盟商分拣派送模式，降低加盟商投入 成本；公司亦在部分省市推广建设建包中心，推进辐射范围内各加盟商统一建包、集中操作，截至2018年底，公司自建 自营或由加盟商建设运营建包中心合计32个，通过操作前置、配送终端等方式综合降低加盟商的经营成本，提升快件转派、 分拣效率。报告期内，公司综合总结网络内的优秀管理经验，通过现场、视频、电话会议等方式为加盟商提供金融、业务、 业务完成量 营业收入 归属于母公司股东净利润 66.64 亿件 19.04 274.65 亿元 亿元 31.61% 31.97% 37.45% 市场占有率：13.14% 子公司圆通国际业务收入 归属于母公司股东净利润 有效申诉率 2018年百分之2.70 2017年百分之5.72 1.04 44.63 亿港元 亿港元 52.86% 6.8% 21.6% 财务、税务、人力资源等方面的培训共计38场，现场培训累计覆盖1,030家加盟商，公司亦根据不同地域各加盟商的实际 情况，提供实时、有效的咨询服务，加盟商管理能力不断增强，业务水平明显提升。同时，公司依托信息科技能力等优势， 加大对加盟商信息系统的投入与支持，制定、推广信息系统操作标准，支持与帮助加盟商安装、运用摆臂、自动化分拣线 等先进设备，并帮扶加盟商实现工艺升级，加盟商的科技实力和现代化管理能力逐步提高。 上述举措的推动实施，不仅提升了快递服务网络的稳定性，增强了加盟商现代化管理能力和运营效率，降低了运营成本， 而且大幅提升了加盟商的科技实力，促进公司与加盟商共同发展，网络综合竞争力持续提升。 2.加大核心能力建设，完善网络服务能力 公司2018年持续加大对转运中心、城配中心、终端建设、运能体系等方面的投入，不断提升转运中心、城配中心的 自动化水平，网络服务能力显著提升。 公司以新建或改扩建后的枢纽转运中心满足未来业务增长和丰富产品体系需求为宗旨，根据行业发展、路由优化和业 务量增长的需要，合理规划与布局枢纽转运中心。公司2018年新建完成常德、邯郸、长治三个枢纽转运中心，截止2018 年底，公司共拥有枢纽转运中心67个。公司同步实施枢纽转运中心改造升级、扩建、搬迁等计划，报告期内共完成济南、 烟台、海口、郑州、杭州等城市合计16个枢纽转运中心的升级改造和扩建，共完成上海、南通、泰州、南昌、广州等城 市合计14个枢纽转运中心的搬迁，枢纽转运中心的升级改造、扩建和搬迁，逐步实现了其现代化、智能化，提高了路由 优化的灵活度，转运中心服务能力稳步提升。同时，公司针对北京、上海等核心城市网络布局特点，新增建设运营城配中 心5个，提高核心城市末端服务能力。 报告期内，公司积极推动转运中心、城配中心等先进设备的布局和升级，提升分拣操作效率、提高管理精度、降低人 工成本。截止2018年底，公司分别完成安装摆臂1,415台、地磅95台、计泡仪623台、伸缩机1,356台，在转运中心、 城配中心共布局完成自动化分拣设备39套，分拣操作效率明显提升。 公司2018年积极加强“最后一公里”终端建设，综合分析各区域业务量、客户流量等因素，科学合理化布局，通过 自建门店、合作建立门店或代办点、智能快递柜等多种形式提高终端门店密度，缓解部分区域快件配送压力，提高城市快 件配送效率，解决偏远地区的配送难题，同时满足消费者多元化的配送需求。截止报告期末，公司在全国范围内共拥有终 端门店超40,000个。2018年5月，公司增资入股浙江菜鸟全资子公司浙江驿栈，有效延伸了服务网络及范围,拓展多元 化派送渠道，提升公司终端派送服务时效，终端战略布局进一步落实。 现场、视频、电话会议等方式提供培训 38 场 现场培训累计覆盖加盟商 1,030 加盟商 3,604 赋能 加盟网络 家 家 末端网点 29,991 个 建包中心 32 城配中心 5 个 个 公司2018年深度落实运能体系建设目标，优化自有运输车辆管理流程与体系，持续提升自有运输车辆的投入，大力 购置自有干线运输车辆，并加大甩挂车辆等的使用率。截止2018年底，公司自有运输车辆达1,199辆，自有运输车辆占 比逐步提升，增强了公司干线运输议价能力及线路调整能力。 通过该等核心资产的持续投入，公司网络服务能力、运营周转效率大大增强，网络稳定性持续提升，为公司的集约、健康、 可持续发展奠定了坚实基础。 3.落实成本管控，提高盈利能力 2018年，公司深入贯彻落实成本管控各项举措，通过降低运能成本、中心操作成本及加盟商成本等降低全链路成本， 最大程度挖掘成本潜力，提升盈利能力。 （1）运能成本 公司综合考量市场拓展、业务量增长等因素，科学梳理承运商结构与体系，采取包干线路、公斤计费等措施优化承运 商考核评价机制及结算模式，提升双边运输车辆及大型运输车辆占比，承运商服务质量及成本逐步优化，空返及管理运营 成本降幅明显；同时，公司大力购置自有运输车辆，提升自有运输车辆占比；报告期内，公司依托先进信息系统，持续梳理、 规划干线路由，充分挖掘时间与成本效益，并加大运力统筹，通过实现加盟商与枢纽转运中心之间的无缝对接、精细管理， 协调、整合公司及全网运能，实现全网运能效率最大化。公司亦向承运商、加盟商推广保险、燃油等集中采购，进一步降 低整体运营成本。 同时，公司严格贯彻落实运能体系建设目标，航空运能体系建设进一步完善。报告期内，公司实施了机队升级与优化， 机队规模现已基本稳定。截止2018年底，公司自有机队数量达12架，其中，波音757-200共5架，波音737-300共7架。 公司不断加大自有航空机队的商业运营，开拓了深圳—无锡、杭州—成都、郑州—东京、义乌—仁川、长沙—马尼拉、长沙— 达卡、深圳—胡志明等国内、国际航线，并积极拓展第三方客户，实现外部销售收入超8,000万元，在提升自有航空运行 能力的同时，助力公司整体运能成本逐步降低。报告期内，公司积极拓展铁路运输，充分发挥其快速、高效优势，提升公 司运能体系服务能力。 上述一系列举措使得公司单票运输成本降幅明显，2018年公司单票运输成本0.80元，较去年同期降低14.54%。 （2）中心操作成本 报告期内，公司不断提升转运中心、城配中心等的自动化、智能化水平，推广安装摆臂、地磅、计泡仪、伸缩机、自 动化分拣设备等有效提升了计费精度、分拣操作效率和人均效能。截止2018年底，公司分别安装完成摆臂1,415台、地 磅95台、计泡仪623台、伸缩机1,356台，在转运中心、城配中心共布局完成自动化分拣设备39套；公司不断优化用工 模式，推进部分操作环节的服务外包，管理成本及人工成本显著降低；公司亦与相关专业合作伙伴进行深度合作，综合公 司工艺工序，科学排班用工提高中心操作效率，创新考核机制充分调动员工积极性，提升人均效能，降低人工成本。2018年， 公司单票中心操作成本0.44元，较去年同期降低6.65%。 （3）加盟商成本 公司将降本增效理念贯彻全网，利用总部强大的资源整合能力、科技能力和资金实力，提升加盟商区域服务能力和运 终端门店超 40,000家 67个枢纽转运中心 新建3个枢纽转运中心 16个枢纽转运中心的升级和扩建 14个枢纽转运中心的搬迁 自动化分拣设备 39套 公司增资入股浙江 菜鸟全资子公司浙 江驿栈 自有运输车辆 1,199辆 营效率，降低全网成本，实现全网高质量发展。首先，公司通过增加分拣隔口、新增建设城配中心和建包中心、配送终端 等，实现集中建包、操作前置等帮助加盟商优化分拣派送模式，降低加盟商运营成本；其次，公司2018年在全网内全面、 深入推广各项信息系统的使用，持续梳理、优化路由规划，完善全链路运营流程，降低加盟商及全链路成本；同时，公司 支持和指导加盟商以业务量流向为导向，在同城、城际、省际间不断加大加盟商至枢纽转运中心之间的运力统筹，全年累 计统筹130余个加盟商的运输线路，加盟商运营成本大大降低；此外，公司推广物料、汽车、保险、燃油等集中采购模式， 并在近10个省市推广建设28个客服集中区开展共享客服。报告期内，全网人工、采购、运输等营运成本持续改善，盈利 能力显著增强。 4.提升时效服务，服务质量明显改善 公司报告期内继续加大对快件时效与服务质量的考核，致力于为消费者提供高时效、高品质的服务。 首先，公司在日常运营过程中，提升现有快递产品及服务中时效产品占比，同时积极拓展高时效、高品质、高附加值 的快递产品与服务，并通过运盟等先进信息系统实现时效数据系统化及运输全程可视化，科学规划时效圈，精细管理路由 规划，持续梳理快件全链路时效，充分挖掘时间效益；公司同时通过改扩建搬迁转运中心、完善网络布局、优化干线运输 体系及运营流程、全程跟踪进行时效预警等，稳步提升时效达成率。 其次，公司综合客户投诉与反馈不断修订、完善客户投诉处理流程与仲裁制度，确保投诉处理流程简单、明晰，仲裁 制度合理、有效运转。公司2018年持续推广业务员管控终端，并携手菜鸟持续推进快递员“星计划”，报告期内，公司 共出资近600万元直接激励加盟商快递员，配送效率及服务质量明显改善。报告期内，公司积极开展共享客服，亦在快递 服务网络内推行先行赔付制度，实现先行赔偿、内部判责，及时处理客户投诉，提升客户投诉处理效率和服务体验。2018年， 公司客户投诉率显著下降，服务质量明显改善，1-12月公司平均有效申诉率为百万分之2.70，较2017年降低百万分之3.02， 降幅为52.86%。 此外，公司在日常运营过程中，通过统一客服热线、行者APP、圆通速递APP、微信公众号等电子便捷化方式，方便 客户下单寄件、业务员及时上门取件等进一步提升客户体验，通过指导培训服务质量较差的末端网点，推动加盟商与业务 员进一步注重快件派送服务体验，实现对快件时效和服务质量的双重保障。 （三）深化国际化战略，国际国内融合发展 公司继续坚持以“一带一路”国家战略为指引，以跟着华人华企走出去，跟着中国电商走出去为国际化发展的指导原则， 充分发挥公司与圆通国际覆盖全球的物流骨干网络优势，挖掘“一带一路”沿线国家或地区的快递物流需求，通过战略合作、 落实成本管控 运输成本 加盟商成本 操作成本 梳理运能体系，优化干线路由 自有车辆1,199辆，议价能力增强 航空商业运营，拓展外部客户 完成安装自动化分拣设备39套， 提升自动化、智能化水平 科学排班用工，创新考核机制 优化用工模式，操作流程服务外包 推广先进设备，提高运营效率 推进物资集采，降低物料成本 加大线路统筹，降低运营成本 开展共享客服，减少客服支出 单位：元 -14.54% 0.93 单位：元 0.80 -6.65% 0.47 0.44 2017 2018 2017 2018 股权投资等方式积极深入布局全球快递服务网络，拓展国际市场。报告期内，公司与菜鸟沈阳控股有限公司、顺汇发展有 限公司共同成立的香港青鹬投资管理有限公司成功中标香港国际机场高端物流中心发展项目，参与建设、运营高端现代物 流中心，进一步夯实了香港作为公司国际业务总部及枢纽的地位，深化了公司国际化发展战略。同时，公司借助圆通国际 在全球17个国家和地区拥有公司实体，在全球拥有54个自建站点，业务范围覆盖超过150个国家、超过2,000条国际航 线的优势，并通过圆通航空新增开通郑州—东京、义乌—仁川、长沙—马尼拉、长沙—达卡、长沙—胡志明等国际航线，提 升自有航空的运营效率，助力公司国际快递物流能力显著增强。 2018年，圆通国际经营业绩持续增长，实现业务收入44.63亿港元，同比增长21.6%，实现归属于母公司股东净利润1.04 亿港元，同比增长6.8%。公司在保持圆通国际货代业务优势的同时，持续加快与圆通国际管理团队、业务运营及战略规划 的融合、互补与协同，融合圆通航空、中欧班列等优势运能资源，全力研发国际业务运营管理系统，打造极具性价比的跨 境物流全链路产品与服务，并全面拓展跨境电商平台的战略合作，积极拓展国际市场。 截至2018年底，公司已与17个国家或地区的18家邮政或快递公司就配送、操作、清关等达成了紧密的战略合作关系， 公司国际快递服务网络逐步完善，专业人才团队建设稳步推进，国际国内逐步融合共生、持续健康发展。 （四）创新运营模式，多层次产品体系日臻完善 公司坚持创新运营模式完善多层次产品体系，致力于全方位满足消费者对时效、品质等个性化、差异化、定制化的快 件寄递需求。2018年，公司积极提升市场精准营销能力，以客户体验为导向，积极拓展仓配业务，提升仓配业务量占比， 并充分发挥“快递+”及网络覆盖优势，助力特色农产品进城、工业品下乡，为广大客户提供定制化寄递产品与服务；公 司精准分析优势资源，围绕平时服务、急时应急、战时应战三项任务，为部队提供运输、储存、配送等特色服务保障和解 决方案，部队军需特色寄递产品与服务稳步拓展。 公司亦积极进行能力建设，运用全新运营模式扩展服务范围，以自建、联建等方式积极筹备、拓展高时效、高品质、 高附加值的快递产品与服务，并初具规模。此外，公司积极探讨、筹备通过自营、合作、参股、收购等多种方式拓展重货 快运产品与城市即送服务，打造电商大件、零担、整车产品与城市配送服务，全方位满足客户及消费者的不同快件寄递需求。 （五）科技引领支持，研发创新智慧发展 公司2018年贯彻科技引领战略，不断加大研发支出，充分发挥专业人才、创新平台等优势，以提升信息化、自动化 为主线，基于行业发展和业务需要，实现业务流程与企业管理的智能化和智慧化转变。2018年，科技公司持续优化、完善 与海外邮局深度合作/自营网点 跨境交付、运输及关务 最后一公里交付 首公里取货 国内零售出口 商及个人客户 中国仓库 中国海关 外国海关 海外仓库 海外买家 金刚核心系统，包括“驾驶舱”、“尊者”、“行者”及“运盟”等业务系统，打造自动化监控平台，实现公司业务运营 全方位可视可控，提升了公司管理水平；其次，科技公司设计、开发与维护家庭管家、客户管家等系统，推进加盟商科技化、 智能化，公司智能化服务水平显著提高；同时，科技公司亦加强业务、财务融合系统的研发，不仅实现业务运营的全面监控， 而且加强对业务运营预算、成本、费用等的集中管控，支持公司进一步降本增效；最后，科技公司综合应用互联网、物联网、 大数据等先进技术，自主设计研发运输、仓储智能装备及自动化分拣设备，为公司的创新发展、降本增效以及为客户提供多元、 快捷、方便的服务体系提供了强有力的技术保障。 2018年，公司承建的物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室以研发、合作、示范、标准、交流等方面进行功能 布局，发挥专业优势，助推行业规范发展。国家工程实验室加强国内外标准组织的衔接，积极建言并参与制定了《物流服 务仓配一体化信息交换规范》、《物流服务与电子商务信息交换规范》、《绿色物流指标构成与核算方法》及《城市配送 电动汽车功能配置要求》等国家标准及行业标准，推进物流企业平台、装备、安全、绿色等方面的标准化工作，助力快递 物流行业降本增效，构建具有国际水准的物流标准支撑保障体系；国家工程实验室凝聚专业人才，完成物流信息互通平台 等的建设与完善，自主研发、设计与应用自动化分拣设备、物流射频容器应用系统、车载实时称重系统、模式识别与AI技 术应用平台、快件寄递安全的监测平台等关键技术与设备，并加强与高校等的交流，跨界协同与合作，推进先进技术、标 准体系在快递物流行业应用，为行业关键技术研发、跨界合作协同、高端人才队伍建设、物流示范基地建设及行业标准制 定做出了突出贡献。 （六）合规运营安全为基，助推可持续绿色发展 公司2018年坚持以安全为基础合规运营，首先全面深入贯彻《中华人民共和国反恐怖主义法》、《快递暂行条例》、 《邮件快件实名收寄管理办法》等法律法规和“3个100%”管理制度，建立健全安全生产制度，将生产与经营安全列入 绩效考核范围，设置安全员、安检员相关岗位并进行定期培训，相关人员逐级监督、分类检查，并制定、修订应急预案， 开展应急培训与演练、安全整顿教育；其次，公司不断加大投入，提高安检操作设备专业化、现代化水平，严把快件收寄 关口，严格落实快件寄递实名制，严防违禁品流入快件寄递渠道；同时，公司注重对客户信息及个人隐私的保护，注重信 息系统安全和客户信息的管控，提高业务人员专业素质和职业道德，妥善保管客户信息与电子数据，对泄露客户信息零容忍， 最大程度地保护了客户合法权益，实现了合规、安全运营。 公司管理系统 客户服务系统 业务支持系统 尊者系统 行者系统 运盟系统 自动化分拣系统 管理驾驶舱 网点管家 业财融合系统 会员系统 家庭管家 客户管家 金刚核心系统 公司顺应快递行业绿色发展趋势，秉持绿色发展理念，不断探索绿色快递新模式，通过绿色包装、绿色转派等方式， 全面开启快递物流绿色生态链建设。公司以包装减量化、绿色化、循环化为原则，在转运中心与加盟商间大力推广耐磨、 可降解、可循环的专用环保袋，并加强包装废弃物的回购再利用，搭建生产运营绿色生态链。公司持续通过多式联运、甩 挂运输实现节能减排，并逐步采用新能源车辆完成城市短驳配送；积极参与《城市配送电动物流车辆应用选型规范》、《电 动营运货运车辆选型技术标准》等新能源物流车的标准制定和研讨工作，荣获“新能源物流车应用推广贡献企业奖”，为 中国新能源物流车和新能源汽车的发展作出了重要贡献。为保护和改善生态环境，公司逐步淘汰排放不达标、老旧机动车辆， 并大力推广大型运输车辆、甩挂车辆等减少车辆投放数，减少二氧化碳排放。同时，公司主动承担社会责任，积极参与绿 色快递宣传，并主动参与国家邮政局绿色分拨中心建设、包装减量化两项绿色快递试点建设工作，助推中国快递行业绿色 发展。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，快递行业保持稳定、快速发展，公司业务规模及利润水平持续增长，2018年公司业务完成量为66.64亿件， 营业收入达274.65亿元，实现归属于母公司股东净利润19.04亿元。 (一) 主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,746,514.45 1,998,220.10 37.45 营业成本 2,383,416.77 1,763,737.22 35.13 销售费用 4,519.65 5,280.66 -14.41 管理费用 101,670.51 61,556.12 65.17 研发费用 4,968.97 财务费用 -1,849.03 -2,306.37 19.83 经营活动产生的现金流量净额 233,600.85 155,638.09 50.09 投资活动产生的现金流量净额 -536,145.24 83,427.33 -742.65 筹资活动产生的现金流量净额 368,527.03 -60,722.59 706.90 2.收入和成本分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 2,700,207.56 2,361,321.29 1,944,684.30 1,732,161.98 其他业务 46,306.90 22,095.49 53,535.80 31,575.24 合计 2,746,514.45 2,383,416.77 1,998,220.10 1,763,737.22 公司营业收入主要来自于主营业务收入，2018年公司主营业务收入为270.02亿元，占营业收入的比例为98.31%， 其他业务收入为4.63亿元，主要系辅料、包装物销售收入等。 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：万元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 快递行业 2,333,819.91 2,042,754.63 12.47 24.32 21.95 增加1.71个百分点 货代行业 353,131.97 305,052.32 13.62 427.86 434.87 减少1.13个百分点 其他行业 13,255.68 13,514.33 -1.95 2,176.52 722,593.62 减少101.63个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内时效产品 2,273,470.34 / / 22.86 / / 国际快递产品 21,347.56 / / 83.70 / / 小包裹服务 15,350.77 / / / / 增值服务 6,418.06 / / -13.83 / / 仓储服务 269.00 / / 10.70 / / 货代服务 353,131.97 / / 427.86 / / 其他 30,219.86 / / 279.17 / / 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东 1,263,507.67 / / 33.63 / / 华南 556,813.67 / / 16.58 / / 华北 216,187.68 / / 12.22 / / 华中 166,479.42 / / 34.72 / / 西南 87,581.43 / / 27.00 / / 东北 51,464.98 / / 44.90 / / 西北 34,295.18 / / 32.16 / / 港澳台 167,946.09 / / 350.33 / / 海外 119,024.52 / / 436.77 / / 增值服务及其他 36,906.92 / / 139.38 / / 注：鉴于公司所处的快递物流行业具有典型的网络特征，存在多流向、多客户、各资源项在各环节中高度交叉共享的特点， 因此，无法公允准确地提供区分产品及地区的成本。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2018年公司快递行业毛利率为12.47%，较2017年增加1.71个百分点，主要系报告期内公司加强成本管控，人工效 能提高所致。 产品方面，公司主营业务收入包括国内时效产品、国际快递产品、小包裹服务、增值服务、仓储服务、货代服务和其他， 其中货代服务收入主要系公司收购圆通国际后新增的为全球客户提供跨国货运产生的货代收入；增值服务收入包括公司为 客户提供代收货款、到付件等增值服务产生的手续费收入；其他收入主要包括航空货运业务收入、加盟商培训费、呼叫中 心服务费等。 地区方面，港澳台及海外收入增幅较大，主要系加大海外业务拓展及合并圆通国际影响。 （2）产销量情况分析表 □适用 √不适用 （3）成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明 快 递 行 业 派送服务支出 911,137.10 38.23 691,961.56 39.23 31.67 主要系本期业务量增加所致 运输成本 532,464.79 22.34 473,433.70 26.84 12.47 网点中转费 263,944.04 11.07 257,243.36 14.59 2.60 中心操作成本 290,685.13 12.20 236,596.15 13.41 22.86 主要系本期业务量增加所致 面单成本 18,308.97 0.77 7,005.01 0.40 161.37 主要系本期业务量增加及面单计费规则调整所致 小包裹服务成本 15,247.54 0.64 主要系本期合并报表范围增加圆通国际所致 增值服务支出 3,474.72 0.15 3,913.97 0.22 -11.22 主要系本期到付款、代收货款业务减少所致 仓储业务成本 1,388.99 0.06 164.72 0.01 743.22 主要系本期增加仓储业务投入所致 其他 6,103.33 0.26 4,808.26 0.27 26.93 主要系本期为提升客户体验加大呼叫中心建设及对加盟商的培训增加所致 快递行业成本合计 2,042,754.63 85.71 1,675,126.74 94.98 21.95 货 代 行 业 空运 236,813.24 9.94 40,781.89 2.31 480.68 主要系本期合并报表范围增加圆通国际所致 海运 57,860.34 2.43 14,584.42 0.83 296.73 仓储和物流 2,754.71 0.12 718.64 0.04 283.32 其他 7,624.04 0.32 948.42 0.05 703.87 货代行业成本合计 305,052.32 12.80 57,033.37 3.23 434.87 其他行业 13,514.33 0.57 1.87 0.00 722,593.62 主要系本期公司拓展航空货运外部业务增加所致 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 公司2018年主营业务成本占营业成本的比例为99.07%，其他业务成本主要为物料销售业务产生的生产采购成本，占（未完）  |