[年报]S佳通:2018年年度报告
公司代码：600182 公司简称：S佳通 佳通轮胎股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈应毅 因公务未能亲自出席 黄文龙 董事 彭伟轩 因公务未能亲自出席 李怀靖 董事 廖玄文 因公务未能亲自出席 黄文龙 三、 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李怀靖、主管会计工作负责人王振兵及会计机构负责人（会计主管人员）胡怡声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司（母公司）2018年度实现税后利润 98,959,797.51元，按照《公司法》和《公司章程》的规定本年度提取10％盈余公积9,895,979.75 元，加上期初未分配利润121,831,388.99元，减去2018年内已分配利润金额36,720,000.00元，本 年度可供分配利润为174,175,206.75元。 拟以2018年12月31日公司总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.8元（含税），共 计现金分红27,200,000.00元。剩余可供分配利润146,975,206.75元结转至以后年度。公司2018 年度不进行资本公积转增股本。 以上利润分配预案尚须经公司2018年度股东大会审议批准后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”第三部分 “可能面对的风险”中的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 45 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 47 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 150 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 佳通轮胎股份有限公司 子公司、控股子公司、 福建佳通 指 福建佳通轮胎有限公司 控股股东、佳通投资 指 佳通轮胎（中国）投资有限公司 PCR 指 Passenger Car Radial Tyre，乘用车子午线轮胎 SUV 指 Sport Utility Vehicle Tyre，运动型多功能车胎 LTR 指 Light Truck Radial Tyre，轻型卡车子午线轮胎 TBR 指 Truck Bus Radial Tyre，载重车子午线轮胎 IATF16949 指 IATF16949是对汽车行业生产件和相关服务件的组织实施ISO9001 的特殊要求，其适用于汽车生产供应链的组织 DOT 指 “DOT”表示此轮胎符合美国交通部（U.S. Department of Transportation, DOT)规定的安全标准 INMETRO 指 INMETRO (The National Institute of Metrology, Standardization and Industrial Quality) 是巴西的国家认可机 构 (Accreditation Body)，负责制定计量、标准化、工业质量等 全国性标准。产品符合标准要求，需加上强制性的INMETRO标志 EMark 指 EMark也就是欧洲共同市场，对汽、机车及其安全零配件产品、噪 音及废气等均需依照欧盟法令【EEC Directives】与欧洲经济委员 会法规【ECE Regulation】的规定 CCC 指 3C认证，是指中国强制性产品认证制度，英文名称China Compulsory Certification，英文缩写CCC TUV 指 TüV标志是德国TüV专为元器件产品定制的一个安全认证标志，在 德国和欧洲得到广泛的接 ISO14001环境管理体 系 指 国际标准化组织制订的环境管理体系标准 OHSAS18001职业健康 安全管理体系 指 由英国标准协会、挪威船级社等13个组织于1999年联合推出的国 际性标准，它是组织（企业）建立职业健康安全管理体系的基础 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 佳通轮胎股份有限公司 公司的中文简称 佳通轮胎 公司的外文名称 GITI TIRE CORPORATION 公司的外文名称缩写 GITI TIRE CORP 公司的法定代表人 李怀靖 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曲剑锋 联系地址 上海市长宁区临虹路280-2号 电话 021-22073132 传真 021-22073002 电子信箱 giticorp@giti.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 黑龙江省牡丹江市桦林镇 公司注册地址的邮政编码 157032 公司办公地址 上海市长宁区临虹路280-2号 公司办公地址的邮政编码 200335 公司网址 www.gititirecorp.com 电子信箱 giticorp@giti.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、上海证券交易所 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 S佳通 600182 佳通轮胎 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区关东店北街一号国安大厦15层 签字会计师姓名 史绍禹、杜凤利 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 3,369,363,926.95 3,457,763,311.36 -2.56 3,023,590,441.80 归属于上市公司股东的 净利润 88,842,944.87 61,108,072.11 45.39 151,158,290.15 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 88,849,974.40 60,154,148.74 47.70 149,860,338.52 经营活动产生的现金流 量净额 342,184,433.85 190,143,502.11 79.96 680,177,556.08 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的 净资产 914,176,893.80 862,053,948.93 6.05 953,945,876.82 总资产 2,698,453,641.25 2,788,795,739.35 -3.24 2,349,576,244.85 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.2613 0.1797 45.41% 0.4446 稀释每股收益（元／股） 0.2613 0.1797 45.41% 0.4446 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.2613 0.1769 47.71% 0.4408 加权平均净资产收益率（%） 10.04 6.83 增加3.21个百分点 14.92 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 10.04 6.72 增加3.32个百分点 14.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 828,032,100.54 811,629,246.17 890,021,688.21 839,680,892.03 归属于上市公司股 东的净利润 22,122,429.91 19,286,120.15 33,037,629.97 14,396,764.83 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 21,927,053.05 19,262,570.74 32,803,261.48 14,857,089.11 经营活动产生的现 金流量净额 -212,755,763.98 389,591,637.74 -35,539,712.96 200,888,273.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 15,648.04 214,676.64 274,723.75 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 340,602.66 2,078,478.37 1,833,433.84 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -527,579.35 -396,499.65 1,285,180.00 少数股东权益影响额 97,781.26 -561,059.12 -1,247,051.56 所得税影响额 66,517.86 -381,672.87 -848,334.40 合计 -7,029.53 953,923.37 1,297,951.63 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司的主营业务为汽车轮胎的生产和销售，属于橡胶制品行业。公司的产品涵盖半钢子午 线轮胎和全钢子午线轮胎，下属福建佳通轮胎有限公司（以下简称“福建佳通”）为公司的生产 基地。公司的主要经营模式为生产及销售自产的轮胎产品，按照市场划分，配套轮胎主要通过与 各汽车厂商合作将轮胎作为整车零部件提供给客户，替换轮胎则主要通过佳通集团的销售网络或 直销的方式提供给消费者。 轮胎作为整车的重要零部件，与汽车行业的发展密切相关。近年来，随着高速公路和基础建 设的发展、居民收入增长及提高生活质量的追求等，汽车行业保持较快增长，得益于全球汽车保 有量的增长，轮胎产业也持续保持增长，随着产品的技术含量在不断提升，节能、安全、环保的 轮胎产品已逐渐成为主流趋势。随着中国经济的增长、汽车工业的发展，我国的轮胎产业也取得 了较快的发展，轮胎行业的生产和销售规模不断扩大，中国已成为世界轮胎生产大国。虽然受全 球经济增长乏力、贸易保护主义抬头等因素的影响，2018年我国汽车市场年度销量出现自1990 年来的首次负增长，但汽车工业仍为全球发达经济体的支柱产业。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化的情况说明如下： 期末短期借款0.58亿元，较期初1.78亿元减少67.27%，期末长期借款5.65亿元，较期初3.19 亿元增长76.91%，主要系贷款结构调整所致。 期末应付票据及应付账款1.05亿，较期初2.67亿减少60.50%主要系票据背书转让所致。 期末其他应付款0.88亿，较期初2.03亿减少56.83%主要系上年未支付的技术使用费在本年支付 所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、地理位置优势 福建佳通轮胎有限公司地处福建沿海，占地面积宽广，海陆交通枢纽贯穿其中。福厦铁路、 向莆铁路已开通运营，福厦高速公路、莆永高速公路已建成通车，临近的港口秀屿港与20多个国 家和地区的超50个港口实现通航，交通十分便利。 2、销售网络及品牌优势 公司依托佳通集团覆盖全球的营销与服务网络，采取多品牌的发展策略，以品质卓越、价格 合理的产品赢得市场及客户的信赖。目前，公司已与多家国内外知名的汽车生产厂家建立配套关 系，轮胎远销北美、欧洲及中东等多个国家和地区。 3、产品规格 为保证持续的市场竞争力，公司专注于新产品的开发。目前公司的产品范围包含PCR、SUV 以及LTR、TBR轮胎等。公司通过开发新材料及不断优化各类产品的配方，不断提高轮胎的各项性 能，从而提高产品的核心竞争力。在半钢子午线轮胎方面，产品涵盖了普通轿车轮胎、高性能轿 车轮胎、缺气保用轮胎、雪地胎、越野轮胎，公司的产品符合美国以及欧洲的法规要求，符合美 国及欧洲市场的低噪音、低滚阻以及环保的严苛要求。在全钢子午线轮胎方面，公司的产品也已 涵盖长途、短途、客车及公交车市场。 4、产品质量保证 在质量管理体系方面已获得汽车行业IATF16949认证，在轮胎产品方面获得中国CCC、欧洲 EMark、美国DOT、南美INMETRO、以及德国TUV等认证。公司确立“全员参与，追求零缺陷”的 质量方针，严格实行全过程的质量监控和全员参与的质量管理，精心控制自原料进厂到成品出厂 每个环节的质量要求，培训提升并定期考核员工的作业安全和质量操作技能，始终践行佳通工匠 精神，始终保持佳通轮胎稳定优质的产品质量。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年是全球经济动荡的一年，贸易纷争日益加剧、美联储持续加息、全球经济增长乏力， 在此背景下，区域增长不平衡、贸易保护主义抬头，以美国欧盟为首的国家对中国出口的轮胎加 征反倾销税，欧盟于2018年5月公布了反倾销案初裁结果，中国轮胎企业的出口贸易仍面临严峻 的形势。2019年世界经济仍旧面临很多的不确定因素，主要经济体政策调整，保护主义加剧，地 缘政治风险上升，不排除未来某些国家或地区仍会采取贸易保护措施，轮胎行业的贸易摩擦面临 诸多的不确定性。 从国内轮胎行业整体运行来看，2018年因环保政策影响及资金链断裂加速导致中小产能退出， 部分轮胎企业的产业并购、扩产投建等活动持续不断，轮胎企业间的经营分化较为明显，行业集 中度进一步提升。市场涨价以及国内对环境保护的重视加速了行业的调整，推动了轮胎行业转型 升级，加速产品结构调整，提升智能制造水平，以提高核心竞争力也成为轮胎企业未来发展的方 向。 面对种种的挑战，2018年公司管理层根据董事会既定经营目标和策略，努力调整市场营销重 点，外销积极开发美国以外的市场，内销大力开发主机厂配套业务，本年度原材料价格相对稳定， 公司根据市场的情况，针对不同地区和客户，在稳定价格的基础上，对产品结构进行一定的调整， 通过产品结构的调整本年度轮胎销售平均单价同比略有上升。在公司内部管理方面，管理团队秉 承高效务实、创新提升的优良传统，坚持提高品质、提升效率、降低成本的方向，进一步夯实公 司的综合竞争实力。 二、报告期内主要经营情况 公司2018年实现营业收入33.69亿元，同比减少2.56%，营业成本为28.10亿元，同比减少 6.52%，实现净利润1.84亿元，同比增长41.81%，归属于上市公司股东的净利润0.89亿元，同 比增长45.39%。2018年度公司营业收入同比虽有所下降，但是公司通过优化产品结构使轮胎销售 平均单价得到提升，又因原材料价格同比略有下降，汇率波动导致汇兑收益0.26亿元，公司净利 润同比得到明显提升。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,369,363,926.95 3,457,763,311.36 -2.56 营业成本 2,810,356,086.14 3,006,336,862.59 -6.52 销售费用 101,311,816.45 77,190,246.55 31.25 管理费用 152,003,157.44 145,073,562.23 4.78 研发费用 5,002,813.51 5,166,257.03 -3.16 财务费用 16,179,843.55 25,959,138.93 -37.67 经营活动产生的现金流量净额 342,184,433.85 190,143,502.11 79.96 投资活动产生的现金流量净额 -178,583,169.24 -109,243,348.44 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -148,244,882.93 -63,463,375.49 不适用 上述科目的重大变动分析详见以下内容。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 橡胶制 造业 3,342,856,571.18 2,802,483,213.42 16.17% -2.37% -6.48 增加3.68 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 轮胎 3,342,856,571.18 2,802,483,213.42 16.17% -2.37% -6.48 增加3.68 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 销售 1,479,794,405.37 1,269,764,032.37 14.19 -12.30 -14.38 增加2.08 个百分点 国外 销售 1,863,062,165.81 1,532,719,181.05 17.73 7.27 1.27 增加4.87 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2018年公司主营业务轮胎的销售收入为33.43亿元，主营业务成本为28.02亿元，主营业务 毛利率为16.17%，比上年同期增加3.55个百分点。报告期公司通过优化产品结构使轮胎销售平 均单价得到提升，在原材料价格同比略有下降的情况下，公司毛利率得到明显提升。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 轮胎（万条） 1,512.40 1,507.02 140.16 -8.96 -8.88 2.86 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 橡胶制 造业 直接材 料 2,154,170,488.50 76.87% 2,319,888,868.28 77.42% -0.55% 橡胶制 造业 其他 648,312,724.92 23.13% 676,671,142.51 22.58% 0.55% 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 轮胎 直接材 料 2,154,170,488.50 76.87% 2,319,888,868.28 77.42% -0.55% 轮胎 其他 648,312,724.92 23.13% 676,671,142.51 22.58% 0.55% 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额333,507.15万元，占年度销售总额99.77%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额327,201.14万元，占年度销售总额97.88 %。 客户名称 与公司的关系 销售收入 （万元） 占同期销售的比 例（%） GITI Tire Global Trading PTE.LTD. 同受最终控制者控制 179,376.39 53.66% 佳通轮胎(中国)投资有限公司 控股股东 147,824.76 44.22% 客户A 第三方 3,559.95 1.06% 客户B 第三方 2,325.90 0.70% 客户C 第三方 420.15 0.13% 合计 / 333,507.15 99.77% 前五名供应商采购额148,402.36万元，占年度采购总额65.92%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额123,832.12万元，占年度采购总额55.00%。 供应商名称 与公司的关系 采购金额（万 元） 占同期采购总额 的比例（%） 佳通轮胎（中国）投资有限公司 控股股东 79,136.22 35.15% GITI Tire Global Trading PTE.LTD. 同受最终控制者控制 44,695.90 19.85% 供应商A 第三方 9,838.88 4.37% 供应商B 第三方 8,117.68 3.61% 供应商C 第三方 6,613.68 2.94% 合计 / 148,402.36 65.92% 3. 费用 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目 2018年 2017年 增减(%) 销售费用 101,311,816.45 77,190,246.55 31.25% 管理费用 152,003,157.44 145,073,562.23 4.78% 财务费用 16,179,843.55 25,959,138.93 -37.67% 所得税费用 64,286,461.84 46,525,748.18 38.17% 本期销售费用较上年度增加0.24亿元，主要因客户组合、计价模式、运输模式的变化，影响运输 费上升。 本期财务费用较上年度减少约0.1亿元，主要因汇率波动导致汇兑收益所致。 本期所得税费用较上年度增加0.18亿元，主要因为公司利润增长导致应缴税费增长。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 5,002,813.51 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 5,002,813.51 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.15 公司研发人员的数量 225 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.70% 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 2018年 2017年 增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 342,184,433.85 190,143,502.11 79.96 投资活动产生的现金流量净额 -178,583,169.24 -109,243,348.44 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -148,244,882.93 -63,463,375.49 不适用 1）经营活动产生的现金流量对比去年同期增长1.52亿，主要因公司营业利润同期对比上升，同 时公司根据内外销的市场状况、客户情况等加强应收账款的信用管理。 2）投资活动现金流量净额较去年减少0.69亿，主要为本年度设备技术改造及自动化项目投入增 加。 3）筹资活动现金流量净额较去年同期减少0.85亿元，主要因分红变动影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 9,422.54 3.49 9,634.26 3.45 -2.20 应收票据及 应收账款 98,908.30 36.65 107,961.26 38.71 -8.39 预付款项 2,896.03 1.07 2,857.25 1.02 1.36 存货 49,496.49 18.34 51,160.26 18.34 -3.25 固定资产 96,381.28 35.72 97,913.06 35.11 -1.56 在建工程 9,036.81 3.35 5,774.69 2.07 56.49 详见下文 短期借款 5,818.89 2.16 17,780.58 6.38 -67.27 详见下文 应付票据及 10,546.39 3.91 26,702.92 9.58 -60.50 详见下文 应付账款 其他应付款 8,757.46 3.25 20,285.11 7.27 -56.83 详见下文 一年内到期 的非流动负 债 18,644.14 6.91 15,447.00 5.54 20.70 长期借款 56,450.00 20.92 31,908.04 11.44 76.91 详见下文 其他说明 在建工程增长主要系本年度设备技术改造及自动化项目投入增加所致。 短期借款减少和长期借款增加主要系贷款结构调整所致。 应付票据及应付账款减少要系票据背书转让所致。 其他应付款减少主要系上年未支付的技术使用费在本年支付所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据LMC International发布的2018年度乘用车及商用车轮胎产销相关预测数据来看，发达 经济体如欧洲、北美地区的汽车保有量较高，中国的汽车保有量仍有一定的提升空间，特别是在 轻型车保有量方面，但中国的新车产销量位居全球前列。从轮胎的消费市场来看，轮胎消费也主 要集中于北美、欧洲、中国等地，销售格局与2017年基本保持一致。从轮胎的产量分布来看，轮 胎产地主要集中于中国、欧洲、东亚、北美等地区，仅中国产量占比已达约30%左右。我国轮胎 已经成为全球最大的轮胎生产基地，尤其在中重型载重车胎方面产量将近占到全球产量的一半左 右。伴随着新车销售和汽车保有量的增加，我国轮胎的消费预计仍将保持增长。 其他行业经营性信息分析可参见本报告第四节“经营情况讨论与分析”相关内容。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 □适用 √不适用 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 详见公司年度报告第三节，公司业务概要和第四节经营情况讨论与分析中的相关内容。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见公司年度报告第三节、公司业务概要。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 轮胎 橡胶和塑料制品 业 天然橡胶、合成橡 胶、钢帘线、碳黑 等 汽车相关产品 原材料价格 (3). 研发创新 □适用 √不适用 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 半钢子午胎生产工艺流程图： 钢丝帘线 帘子布 天然胶/复合胶 合成胶 配合剂 碳黑胎圈钢丝 入库 出货 配料 密炼 快检 钢丝 压延 纤维帘 布压延 内衬 压延 ◇ 钢丝 斜裁胎体帘 布裁断 胎面 押出 ◇ 胎侧 押出 钢丝圈 押出 检验检验检验检验检验检验检验 钢丝圈 成型 Y 胶片 压延 胶片 纵裁 CHAFER裁 断 纤维纵裁 成型 检查 喷粉 硫化 YN 不良品控制区 外观、检查 均匀性、 动平衡检查◇ 不良品控制区N 不良品控制区N 废品 废品 不良品控制区 NX光检查不良品控制区N 油料 检验 全钢子午胎工艺流程图： 钢丝帘线 天然胶/复合胶 合成胶 配合剂 碳黑 胎圈钢丝 入库 出货 配料 密炼 快检 钢丝 压延 内衬 压延 钢丝斜裁 钢丝胎 体帘布 裁断 TBR胎面 押出 TBR胎侧 押出 钢丝圈 缠绕 检验检验检验检验检验检验 钢丝圈 贴合 胶片 压延 胶片 纵裁 TBR成型 检查 全钢子午 胎硫化 YN不良品控制区 全钢外检 全钢动平衡、 偏心度检查 不良品控制区N 不良品控制区NTBR垫胶 押出 TBR 三 角胶押 出 TBR零度 带押出 废品 废品 不良品控制区 N (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能及投资 情况 在建产能预计完工 时间 福建佳通全钢子午胎 3000条/日 89% - - 福建佳通半钢子午胎 56000条/日 71% - - 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营 业成本的影响 天然胶 长约采购 52,650.36吨 报告期内天然胶平均价 格同比下降约17% 较大 合成胶 长约公式价格与现货 采购相结合 40,025.14吨 报告期内合成胶平均价 格同比下降约11% 较大 碳黑 季度采购与定价 51,264.95吨 报告期内碳黑平均价格 同比上升约27% 较大 钢帘线 现货采购 20,405.66吨 报告期内钢帘线平均价 格同比上升约4% 较大 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司销售分为直销（主要为配套胎市场）和经销（主要为替换胎市场）。 直销主要面对整车制造商客户以及按规定需工厂直供的客户，定期根据客户订单情况安排生 产，完成销售工作； 经销是面对国内外经销商，公司和各销售市场的经销商进行合作，定期更新市场需求信息和 库存情况，根据实际情况灵活安排生产，运输，并最终完成销售工作。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 细 分 行 业 营业 收入 营业 成本 毛利率 (%) 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 同行业 同领域 产品毛 利率情 况 轮 胎 3,342,856,571.18 2,802,483,213.42 16.17% -2.37% -6.48 增加 3.68个 百分点 - 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 公司产品定价策略会综合考虑产品成本和市场因素，产品成本受原材料价格影响较大，市场因素 主要考虑竞争对手的价格变动情况及市场供需情况。2018年原材料价格相对稳定，公司根据市场 的情况，针对不同地区和客户，在稳定价格的基础上，对产品结构进行一定的调整，通过产品结 构的调整本年度轮胎销售平均单价同比略有上升。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 3,054.35 0.91 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司控股51%的子公司福建佳通轮胎有限公司，以生产和销售子午线轮胎为主，注册资本10,670 万美元 。2018年，该公司实现营业收入33.57亿元，净利润1.95亿元。其中主营业务收入为33.43 亿元，实现主营业务毛利5.41亿元 。至2018年末，福建佳通总资产26.91亿元，净资产14.31 亿元，资产负债率为46.84%。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、 行业竞争格局 根据中国橡胶工业协会轮胎分会统计，从地区分布来看，国内轮胎生产企业主要分布在山东 和江浙地区。 目前我国轮胎制造企业行业集中度相对较低。其中，国内轮胎制造企业存在同质化竞争和低 端产能重复建设现象，部分企业产品技术含量和附加值较低，与全球性轮胎企业相比，国内轮胎 制造企业在产品开发、新材料研究、原材料检测、成品检测及试验、品牌定位等方面仍有不小差 距。具体而言，目前国内全钢子午胎产品竞争力与国外先进品牌产品相比差距正逐渐缩小，产品 的质量、安全性、耐用性和性价比逐步提高；而在半钢子午胎市场，目前国际知名轮胎生产企业 仍占据主导地位，以普利司通、米其林、固特异、佳通、韩国韩泰和台湾正新等为代表的国际知 名轮胎企业占据了中高档乘用车子午胎市场的大部分份额，而国内本土轮胎企业则主要集中在中 低档乘用车子午胎市场尤其是替换市场，这与半钢子午胎与知名车厂的配套，使用者认知度有关。 同时全球知名品牌的低端产品产量持续增长，行业面临的竞争在进一步加剧，也给公司带来更多 挑战。 2、轮胎行业发展趋势 (1)轮胎企业的集团化和全球化 轮胎企业的规模效应明显，因此目前大型轮胎企业的集团化、全球化发展趋势较为明显。全 球化的轮胎企业拥有较强的资金实力、研发能力和品牌优势，销售利润和应对经济危机等能力普 遍强于一般中小轮胎企业，也因此能够长期在国际市场上保持竞争力。 (2)轮胎企业的研发投入增多 随着汽车科技的快速发展、消费者需求和环境要求的不断提高，市场对轮胎性能的要求日益 提高，世界大型轮胎企业都在不断增加研发投入，努力提高其产品性能和技术含量。目前，安全、 节能、环保的绿色轮胎已经成为主流发展趋势。随着轮胎行业新产品、新技术不断涌现，研发成 果的应用和推广使得轮胎产业的生产效率和产品质量得以提高；轮胎承载性能、高速性能、乘坐 舒适性能、安全性能等不断提升。 (3)环保要求提升 近年来，产业政策趋严和消费者需求升级对轮胎行业的绿色环保性能提出了更高的要求，绿 色轮胎已成为汽车轮胎发展的主流趋势之一，在降低滚动阻力、环保材料研发与应用等领域将是 轮胎生产企业今后的主攻技术方向。由于汽车整车企业受国家燃油消耗限值、尾气排放控制等强 制性政策约束，而在汽车行驶过程中，轮胎能耗在整车能耗中仅次于发动机，因此，国家层面高 度重视绿色轮胎的发展，相关产业政策相继出台。同时，加上消费者对整车性能的要求日益提高， 高性能、节能环保的轮胎产品成为整车企业配套体系的重要一环。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将继续坚持以市场化为导向，实施内外销兼顾的销售策略，坚持可持续、稳健经营的发 展战略，通过提供优良的产品、专业的服务等赢得客户的信赖，坚持诚信和创新，增强公司竞争 力，持续为公司及股东创造价值。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 近年来贸易保护主义逐渐兴起，一些国家和地区实行的贸易保护措施已对国内轮胎的出口造 成实质性损害，企业的外销收入、利润等受到一定的影响，出口受阻也进一步加剧了国内市场的 竞争压力。伴随着中国轮胎产业的升级，国内轮胎企业与跨国轮胎巨头的竞争交叉领域逐渐增多。 环保政策趋严促使产品对绿色环保的要求提升，加快了行业洗牌的进程。天然胶、石油等大宗商 品价格的波动也对企业成本带来挑战，中国轮胎行业预计会面临更为复杂的经营环境。 为应对市场变化，公司将对内抓生产，提高生产效率的同时对生产成本进行有效控制，对外 抓市场，采用调整销售价格和产品结构、一方面进一步提升国内市场占有率，另一方面，改变外 销出口市场各区域的占比，增强产品的更新换代等措施以提高销售收入。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 结合宏观经济形势及公司所处上下游行业及轮胎行业的相关特点，公司在未来的经营中可能面临 以下风险： （1）行业竞争风险 随着中国交通运输和汽车工业的发展，中国已逐步发展成为世界轮胎工业生产大国。国内轮 胎企业数量众多但多数尚不具备规模优势，前期轮胎企业加速投资，新增产能在近年来陆续得到 释放。中国轮胎行业目前仍存在着产业集中度低、生产结构性失衡等问题，随着产业升级，中国 轮胎企业的实力预计仍将继续提升，与国际知名轮胎企业的竞争交叉领域增多，轮胎行业的市场 竞争预计仍可能进一步加剧。 （2）贸易壁垒风险 目前的世界经济形势发展存在诸多不确定性因素，国际贸易保护主义蔓延。随着中国逐渐成 为轮胎生产大国，近年来已连续发生多起针对中国轮胎出口的贸易壁垒事件，如美国于2015年裁 定中国输美的乘用车和轻卡轮胎存在反倾销及反补贴行为，相关轮胎企业被征收高额关税，在全 球经济增长乏力、区域增长不平衡、贸易保护主义抬头等背景下，中国轮胎企业的出口贸易仍将 面临挑战，如2018年发生的中美贸易争端，欧盟于2018年5月公布了反倾销案初裁结果，对华 卡车胎出口欧洲征反倾销税，其它市场，土耳其、巴西、埃及等大国继续对华出口轮胎加征反倾 销税。不排除未来某些国家或地区仍会采取贸易保护措施，预计轮胎行业的贸易摩擦将不可避免。 （3）主要原材料价格波动风险 作为轮胎生产的主要原材料，天然胶在轮胎总生产成本中占比较高，其波动对轮胎行业的利 润水平影响较大，给轮胎企业合理安排生产经营、控制成本带来了一定的难度。近年来受世界经 济周期和气候因素影响，天然橡胶价格波动幅度较大，虽然轮胎企业可以根据原材料价格的变化 调整轮胎销售价格，但提价的时间和幅度要受到市场供求关系的影响。因此，天然胶价格的大幅 波动对轮胎企业资金周转能力、成本控制能力提出了更高的要求。橡胶价格的走势及波动情况是 影响轮胎企业盈利能力的重要因素之一。 （4）因未完成股权分置改革可能的政策风险 公司2016年与2017年两次股权分置改革方案均未能通过股东大会审议。截至目前股权分置 改革尚未有实质性进展，鉴于目前股改工作仍存在一定的不确定性，公司仍需和相关股东进行进 一步的研究探索。 为有效应对上述各项风险，公司将继续关注行业发展趋势、轮胎技术、原材料价格等各方面 影响因素，通过提高轮胎性能与生产管理效率，为客户提供值得信赖的产品和服务，增强市场竞 争力。关于股权分置改革，本公司将继续与相关股东保持沟通，争取解决股改问题。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司已在《公司章程》中制定利润分配的相关政策，明确利润分配的原则、分配顺序、分配 形式和条件、决策程序及调整机制等内容，明确现金分红在利润分配中的优先顺序。公司的利润 分配在经过董事会审议后提交至公司股东大会审议通过并予以实施。董事会拟定的2018年度利润 分配预案为： 拟以2018年12月31日公司总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.8元（含税）， 共计现金分红27,200,000.00元。剩余可供分配利润146,975,206.75元结转至以后年度。公司 2018年度不进行资本公积转增股本。 以上利润分配预案尚须经公司2018年度股东大会审议批准后方可实施。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2018年 0 0.8 0 27,200,000 88,842,944.87 30.62 2017年 0 1.08 0 36,720,000 61,108,072.11 60.09 2016年 0 4.5 0 153,000,000 151,158,290.15 101.22 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是 否 有 履 行 期 是 否 及 时 严 格 限 履 行 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 解 决 同 业 竞 争 佳通轮 胎（中 国）投 资有限 公司及 其母公 司新加 坡佳通 轮胎私 人有限 公司 当2003年本公司濒临退市边缘之际，佳通轮胎 （中国）投资有限公司通过股权收购成为本公司 控股股东。收购本公司时，佳通轮胎（中国）投 资有限公司及其母公司新加坡佳通轮胎私人有 限公司（以下合并称“佳通轮胎”）已经在国内 拥有数家轮胎生产企业和完善的轮胎销售网络。 为避免同业竞争对公司及其他股东的影响，佳通 轮胎做出有先决条件的承诺（概要如下）： 1、一旦上市公司具备了收购上述轮胎公司的实 力和能力后，公司有权提出收购上述资产的权 利，其收购价格以市场公允价确定；佳通轮胎计 划并承诺在政策允许的条件下，以证监会认可的 其它方式，将其在中国境内投资的其余轮胎公司 注入上市公司，以解决同业竞争问题。 2、在彻底解决国内同业竞争问题前，采取由本 公司托管佳通轮胎中国境内替换市场销售网络 和保证销售本公司及其子公司不低于70％产出 的方式，以保证本公司全体股东的利益。 2003-09-12 否 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 （1）重要会计政策变更 根据财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》 (财会〔2018〕15号)，对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部 分利润表项目；2018年9月7日发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》， 明确企业作为个人所得税的扣缴义务人，收到的扣缴税款手续费，作为其他与日常活动相关的项 目在利润表的“其他收益”项目中填列，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相 关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。 本公司根据相关要求，对财务报表相关项目进行列报调整，并对可比会计期间的比较数据进 行了调整。本次会计政策变更对公司的影响如下： 列报项目 2017年12月31日 /2017年度之前列报 金额 影响金额 2017年12月31日 /2017年度经重列后 金额 应收账款 1,079,612,606.90 -1,079,612,606.90 应收票据及应收账款 1,079,612,606.90 1,079,612,606.90 应收利息 70,706.92 -70,706.92 其他应收款 2,578,026.17 70,706.92 2,648,733.09 应付票据 143,734,688.16 -143,734,688.16 应付账款 123,294,516.90 -123,294,516.90 应付票据及应付账款 267,029,205.06 267,029,205.06 应付利息 1,362,679.76 -1,362,679.76 应付股利 106,047,625.31 -106,047,625.31 其他应付款 95,440,821.87 107,410,305.07 202,851,126.94 管理费用 150,239,819.26 -5,166,257.03 145,073,562.23 研发费用 5,166,257.03 5,166,257.03 其他收益 957,629.32 1,012,849.05 1,970,478.37 营业外收入 1,885,792.97 -1,012,849.05 872,943.92 本次会计政策变更对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。 （2）重要会计估计变更 无。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 57 境内会计师事务所审计年限 16 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 20 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 经公司2017年度股东大会批准，2018年公司及控股子公司福建佳通继续与关联人在采购商品、 销售商品、提供及接受劳务等方面发生持续性关联交易，2018年关联交易实际发生额未超出 2017 年年度报告股东大会的授权交易金额，具体情况如下： 序号 交易类别 关联方 2018年预计 交易总金额 2018年实际 交易总金额 A 采购原、辅材料及 其他商品 佳通亚太控股私人有限公司 及其附属子公司、上海精元 机械有限公司 不超过15亿 元 12.9亿元 B 采购固定资产 佳通亚太控股私人有限公司 及其附属子公司、上海精元 机械有限公司 不超过0.3 亿元 0.3亿元 C 销售货物 佳通亚太控股私人有限公司 及其附属子公司、上海精元 机械有限公司 不超过38亿 元 32.76亿元 D 提供劳务 佳通轮胎（中国）投资有限 公司及其附属子公司 不超过0.20 亿元 0.12亿元 E 销售固定资产 新加坡佳通轮胎私人有限公 司及其附属子公司 不超过0.30 亿元 0.06亿元 F 提供仓库租赁服 务 佳通轮胎（中国）投资有限 公司 不超过0.06 亿元 0.03亿元 G 接受劳务（含研发 等） 佳通轮胎（中国）投资有限 公司及其附属子公司 不超过0.9 亿元 0.74亿元 合计 不超过54.76 亿元 46.91亿元 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交 易金额 占同类交 易金额的 比例 (%) 关联交 易结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 佳通轮 胎（中 国）投资 有限公 司 控股股 东 购买商 品 存货 市场价 7.91 35.15 现金 GITI Tire Global Trading PteLtd 集团兄 弟公司 购买商 品 存货 市场价 4.47 19.85 现金 佳通轮 胎（中 国）投资 有限公 司 控股股 东 销售商 品 销售轮 胎 市场价 14.78 44.22 现金 GITI Tire Global Trading PteLtd 集团兄 弟公司 销售商 品 销售轮 胎 市场价 17.94 53.66 现金 合计 / / 45.10 / / / 大额销货退回的详细情况 关联交易的说明 关联交易是为了保障本公司与控股子公司福建佳通 轮胎有限公司的日常经营需要，选择通过关联方采购 和销售，可在优化资源配置、发挥规模效益等方面取 得优势，提升经营效率。公司在采购和销售业务上拥 有独立的决策权，公司可以选择与关联方交易，也可 与非关联方进行交易，关联交易未影响公司业务的独 立性。为减少关联交易可能对公司造成的影响，公司 加强关联交易管理，严格执行关联交易报告、审批和 披露程序，跟踪管理日常关联交易执行情况，并聘请（未完）  |